Vận dụng mô hình Z-score trong xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - TRỊNH VIỆT TIỆP VẬN DỤNG MƠ HÌNH Z-SCORE TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM - TRỊNH VIỆT TIỆP VẬN DỤNG MƠ HÌNH Z-SCORE TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành Mã số : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG : 7701221196 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Vận dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam”” kết q trình tự nghiên cứu riêng tơi Các số liệu đề tài thu thập xử lý cách trung thực Những kết nghiên cứu trình bày luận văn thành lao động cá nhân bảo giảng viên hướng dẫn PGS TS Trầm Thị Xuân Hương Tơi xin cam đoan luận văn hồn tồn khơng chép lại cơng trình nghiên cứu có từ trước Tác giả Trịnh Việt Tiệp LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ban Giám Hiệu, thầy cô giảng dạy trường Đại học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức, hướng dẫn, cung cấp tài liệu cần thiết giúp đỡ suốt thời gian học tập trường, trình tìm hiểu kiến thức để thực luận văn Đặc biệt xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến cô giáo PGS TS Trầm Thị Xuân Hương – người tận tình giúp đỡ, hướng dẫn xin cảm ơn tất doanh nghiệp, gia đình, bạn bè đồng nghiệp giúp đỡ, hướng dẫn, tận tình bảo, cung cấp số liệu để tơi hồn thành luận văn Tác giả Trịnh Việt Tiệp MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Phạm vi đối tượng nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa khoa học tính thực tiễn đề tài 1.6 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG VÀ MƠ HÌNH ZSCORE 2.1 Xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 2.1.2 Đối tượng xếp hạng tín dụng 2.2 Mơ hình Z-Score 2.2.1 Giới thiệu mơ hình Z-Score 2.2.2 Mơ hình Z-Score áp dụng cho doanh nghiệp cổ phần hóa, ngành sản xuất 2.2.3 Mơ hình Z-Score áp dụng cho doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, ngành sản xuất 2.2.4 Mơ hình Z-Score áp dụng cho doanh nghiệp khác 2.3 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng 2.3.1 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng giới 2.3.3 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 11 2.4 Nghiên cứu tổng quan xếp hạng tín dụng 17 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 21 3.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 21 3.1.1 Giới thiệu chung 21 3.1.2 Mơ hình tổ chức Ngân hàng Thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 21 3.2 Mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 22 3.2.1 Mơ hình xếp hạng 23 3.2.2 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng 23 3.2.3 Các tiêu sử dụng để xếp hạng tín dụng 24 3.3 Đánh giá công tác xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 31 3.3.1 Ưu điểm 31 3.4.2 Nhược điểm 32 3.4 Vận dụng mơ hình Z-Score xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 33 3.4.1 Mơ hình Z-Score xây dựng kinh tế Việt Nam………… 41 3.4.2 Ví dụ việc vận dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần công Thương Việt Nam 332 3.4.3 Những điều cần lưu ý vận dụng mô hình Z-Score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp 37 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO VIỆC VẬN DỤNG MƠ HÌNH Z-SCORE TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 41 4.1 Định hướng hoạt động kinh doanh hoạt động xếp hạng tín dụng Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam 41 4.1.1 Định hướng hoạt động kinh doanh 41 4.1.2 Định hướng hoạt động xếp hạng tín dụng 41 4.2 Giải pháp nhằm nâng cao việc vận dụng mơ hình Z-Score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 42 4.2.1 Hoàn thiện quy trình phân tích 42 4.2.2 Nâng cao chất lượng thông tin 43 4.2.3 Khai thác thơng tin xếp hạng tín dụng khách hàng khác chi nhánh 45 4.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 45 4.2.5 Xây dựng sách khách hàng sở xếp hạng tín dụng 46 4.3 Giải pháp hỗ trợ từ phía nhà nước 48 4.3.1 Hồn thiện chuẩn mực kế tốn Việt Nam 48 4.3.2 Quy định chế độ kiểm toán doanh nghiệp 54 4.3.3 Nâng cao chất lượng thông tin tín dụng CIC 54 4.3.4 Quy định rõ ràng quyền hạn nghĩa vụ, biện pháp chế tài 55 4.3.5 Ban hành quy định hỗ trợ nâng cao hiệu hoạt động DATC 58 4.4 Hạn chế nghiên cứu 60 Kết luận chương 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt BCTC Báo cáo tài CIC Trung tâm thơng tin tín dụng CBTD Cán tín dụng CNTT Cơng nghệ thơng tin DATC Công ty TNHH Mua bán nợ Việt Nam DN Doanh nghiệp KH Khách hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHCTVN Ngân hàng công Thương Việt Nam NHTW Ngân hàng trung ương TCTD Tổ chức tín dụng XHTD Xếp hạng tín dụng XHTD Xếp hạng tín dụng Vietinbank Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Xếp hạng tín dụng dựa số Z’’ điều chỉnh Bảng 2.2 Bảng phân loại XHTD ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam 11 Bảng 2.3 Bảng trọng số áp dụng cho tiêu chí phi tài 12 Bảng 2.4 Bảng trọng số áp dụng theo thông tin kiểm toán 12 Bảng 2.5 Trọng số nhóm tiêu phi tài chấm điểm XHTD khách hàng doanh nghiệp BIDV 15 Bảng 2.6 Tỷ trọng tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp BIDV 16 Bảng 2.7: Hệ thống ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp BIDV 16 Bảng 3.1: Tỷ trọng tiêu phi tài theo quy mô doanh nghiệp Vietinbank 28 Bảng 3.2 Trọng số tiêu tài phi tài XHTD doanh nghiệp Vietinbank 29 Bảng 3.3 : Phân loại đánh giá xếp hạng theo điểm xếp hạng doanh nghiệp Vietinbank 30 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài nghiên cứu Ngân hàng định chế tài quan trọng kinh tế Thị trường tài kinh tế nói chung nhạy cảm với bất ổn hệ thống ngân hàng Quản trị ngân hàng ảnh hưởng lớn đến tồn phát triển ngân hàng nói riêng hệ thống tài quốc tế nói chung (Frank Nikola, 2011; Peter Sylvia, 2008; Charles Miguel, 2008; Trifonova Zlateva, 2012) Đánh giá tình hình tài ngân hàng quan trọng để kiểm sốt tình hình hoạt động nhằm phản ứng kịp thời với rủi ro mà ngân hàng tạo cho kinh tế Xếp hạng tín dụng NHTM cách đánh giá lực tài chính, đo lường độ rủi ro triển vọng phát triển hệ thống ngân hàng nói chung ngân hàng nói riêng Trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế giới nước, hoạt động NHTM Việt Nam ngày khó khắn Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng mức cao, gánh nặng thật với hệ thống ngân hàng Do đó, Hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng trọng hơn, đặc biệt cấp tín dụng kiểm tra kiểm sốt sau cấp tín dụng Tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam hoạt động quản trị rủi ro đặt lên hàng đầu, ưu tiên phát triển bền vững Một tiêu chí để đánh giá rủi ro hoạt động tín dụng Vietinbank hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng Vietinbank có hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng tương đối hồn chỉnh, nhiên, giai đoạn khó khăn chung kinh tế, mà số lượng DN phá sản ngày gia tăng, việc có thêm số để dự đoán khả phá sản DN hữu ích ngân hàng việc quản trị rủi ro Trên lý mà tác giả chọn đề tài “ Vận dụng mô hình Z-score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu C142 Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu C143 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài C144 Lưu chuyển tiền kỳ C145 Tiền tương đương tiền đầu kỳ C146 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ C147 Tiền tương đương tiền cuối kỳ 0.00 22,452,300.00 664,492,285.00 1,364,341,037.00 0.00 2,028,833,322.00 Bộ lọc I001 I002 I003 I004 Giá trị Kiểm tra hệ số toán ngắn hạn Đạt Kiểm tra hệ số tự tài trợ Đạt Kiểm tra lợi nhuận (Lỗ vượt VCSH) Đạt Kiểm tra lợi nhuận (Lỗ lũy kế vượt VCSH) Đạt Kiểm tra điều kiện Bộ lọc (Code) Đạt CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Mã Tên tiêu Giá trị tiêu Chỉ tiêu khoản E002 1.Khả toán ngắn hạn 1.17 E004 Khả toán tức thời 0.05 Chỉ tiêu hoạt động E006 Vòng quay vốn lưu động 1.46 E007 Vòng quay hàng tồn kho 1.30 E008 Vòng quay khoản phải thu 8.46 Chỉ tiêu cân nợ E019 Hệ số tự tài trợ E012 Nợ dài dạn/Vốn CSH 47.10% 0.06% Chỉ tiêu thu nhập E014 Lợi nhuận gộp/Doanh thu 32.69% E015 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu 16.39% E016 10 Lợi nhuận sau thuế/Vốn CSH bình qn 13.48% E018 11 EBIT/Chi phí lãi vay 245.00% THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH Nhóm Mã chỉ tiêu tiêu Tên tiêu Giá trị tiêu Đánh giá khả trả nợ khách hàng Lon hon 1,5 lan A001 P001 hoac k0 co no Khả trả nợ gốc A001 P002 TDH Dong tien thuan Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm tài gần ky>0 nhung Ghi dong tien SXKD