Tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỮU TÙNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh - năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỮU TÙNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng (Ngân hàng) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS THÂN THỊ THU THỦY Thành phố Hồ Chí Minh - năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình tơi nghiên cứu thực hướng dẫn TS Thân Thị Thu Thủy Các số liệu luận văn thu thập có nguồn gốc trung thực Kết nghiên cứu luận văn chưa trình bày hay cơng bố cơng trình nghiên cứu thời điểm Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Tác giả Nguyễn Hữu Tùng MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TĨM TẮT - ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Giới thiệu đề tài nghiên cứu 1.2 Sự cần thiết đề tài nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Giới thiệu chương 2.1 Tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm tỷ suất sinh lợi 2.1.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi 2.1.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (Return On total Asset - ROA) 2.1.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (Return On Equity - ROE) 2.2 Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 10 2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 10 2.2.2 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 11 2.2.2.1 Tỷ lệ nợ xấu (Default Rate ratio - DR) 11 2.2.2.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (Loan Provision to Total Loan - LPTL) 12 2.2.3 Các nguyên nhân gây rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 13 2.3 Các nghiên cứu trước đầy tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 16 2.3.1 Tác động chiều rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 16 2.3.2 Tác động ngược chiều rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 18 Kết luận chương 21 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 22 Giới thiệu chương 22 3.1 Giới thiệu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 22 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 22 3.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 23 3.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 24 3.2 Thực trạng tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 26 3.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 26 3.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 27 3.3 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 29 3.3.1 Tỷ lệ nợ xấu 29 3.3.2 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 30 3.4 Tỷ suất sinh lợi rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 31 3.4.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản rủi ro tín dụng 31 3.4.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu rủi ro tín dụng 33 Kết luận chương 35 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 36 Giới thiệu chương 36 4.1 Mơ hình nghiên cứu 36 4.2 Giả thuyết nghiên cứu 37 4.3 Dữ liệu nghiên cứu 39 4.4 Phương pháp nghiên cứu 40 4.5 Thống kê mô tả biến mơ hình nghiên cứu 41 4.6 Ma trận tương quan 43 4.7 Kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu 44 4.7.1 Kết hồi quy nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 44 4.7.1.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA 44 4.7.1.2 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE .45 4.7.2 Kết kiểm định 47 4.8 Thảo luận kết nghiên cứu: 48 Kết luận chương 50 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG NHẰM NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM 52 5.1 Kết luận: 52 5.2 Hàm ý sách hạn chế rủi ro tín dụng nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 53 5.2.1 Giảm tỷ lệ nợ xấu 53 5.2.2 Giảm tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 55 5.3 Hàm ý sách nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 56 5.3.1 Gia tăng tổng tài sản ngân hàng: 56 5.3.2 Nâng cao hiệu huy động vốn 57 5.3.3 Xây dựng cấu trúc vốn tối ưu: 57 5.4 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 58 Kết luận Chương 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BIDV NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam AB Bank NHTMCP An Bình ACB NHTMCP Á Châu ASSET Tổng tài sản Bac A Bank NHTMCP Bắc Á BCTC Báo cáo tài DR Tỷ lệ nợ xấu Eximbank NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam GMM Phương pháp Moment tổng quát HDBank NHTMCP Phát Triển TP.HCM Kienlongbank NHTMCP Kiên Long LienVietPostBank NHTMCP Bưu điện Liên Việt LPTL Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng LR Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/Tổng nợ Maritimebank NHTMCP Hàng Hải MB NHTMCP Quân Đội Nam A Bank NHTMCP Nam Á NV Nguồn vốn NVB NHTMCP Quốc Dân NVHĐ Nguồn vốn huy động NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần OCB NHTMCP Phương Đông ROA Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROAA Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản bình quân ROAE Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân ROE Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu RRTD Rủi ro tín dụng Sacombank NHTMCP Sài Gịn Thương Tín Sài Gịn Bank NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương SCB NHTMCP Sài Gịn SeABank NHTMCP Đơng Nam Á SHB NHTMCP Sài Gịn - Hà Nội TCTD Tổ chức tín dụng TEC Tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình/Tài sản hữu hình Techcombank NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam TPBank NHTMCP Tiên Phong VIB NHTMCP Quốc Tế VIB VietABank NHTMCP Việt Á Vietcombank NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam Vietinbank NHTMCP Công Thương Việt Nam VPBank NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng Bảng 3.1: Tên bảng Thực trạng lợi nhuận sau thuế NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 Bảng 3.2: Trang 25 Thực trạng tổng tài sản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 Bảng 3.3: 26 Thực trạng vốn chủ sở hữu NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 28 Bảng 4.1: Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 39 Bảng 4.2: Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 41 Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan 44 Bảng 4.4: Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROA với phương pháp System-GMM bước Bảng 4.5: Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE sử dụng phương pháp System-GMM bước Bảng 4.6: 46 Kết kiểm định mơ hình với biến phụ thuộc ROA với phương pháp System-GMM bước Bảng 4.7: 44 47 Kết kiểm định mơ hình với biến phụ thuộc ROE với phương pháp System - GMM bước 48