Thẩm Định dự án đầu tư trong hợp đồng tín dụng trung dài hạn ngân hàng thương mại Cần Thơ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM ĐẶNG CÔNG TÂM THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HỢP ĐỒNG TÍN DỤNG TRUNG DÀI HẠN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CẦN THƠ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Năm 2000 MỤC LỤC oOo trang LỜI MỞ ĐẦU Chương 1: THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Tổng quan DT thẩm định DT 1.1 Một số nội dung chủ yếu DT 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Mục đích nghiên cứu dự án 1.1.3 Quy mô dự án 1.1.4 Chu trình DT 1.2 Thẩm định dự án 1.2.1 Thẩm định tính pháp lý dự án 1.2.2 Thẩm định thị trường 1.2.3 Thẩm định kỹ thuật – môi trường 1.2.4 Thẩm định tổ chức quản trị 1.2.5 Thẩm định tài 1.2.6 Thẩm định kinh tế xã hội Vai trò tín dụng ngân hàng DT 2.1 Giúp vốn cho nhà đầu tư, doanh nghiệp thực DT, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, nâng cao chất lượng sản phẩm 2.2 Giúp doanh nghiệp mở rộng phát triển thị trường, tăng cường khả cạnh tranh 2.3 Giúp chủ dự án chủ động việc huy động toán vốn Chương 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA CÁC NHTM TẠI ĐỊA BÀN TỈNH CẦN THƠ Hoạt động tín dụng NHTM địa bàn tỉnh Cần Thơ 10 1.1 Tình hình hoạt động tín dụng NHTM Cần Thơ 11 1.2 Hoạt động tín dụng trung, dài hạn 12 1.2.1 Tình hình hoạt động tín dụng trung, dài hạn qua năm 12 1.2.2 Tình hình nợ hạn hoạt động tín dụng trung, dài hạn 16 Nhận định đánh giá thực trạng công tác thẩm định dự án cho vay trung, dài hạn NHTM địa bàn Cần Thơ 16 2.1 Những sở có tính định đến hoạt động tín dụng trung, dài hạn 16 2.1.1 Dự án đầu tư 17 2.1.2 Nguồn vốn 17 2.1.3 Công tác thẩm định DT 18 2.1.3.1 Nội dung quy trình thẩm định DT NHTM địa bàn Tỉnh Cần Thơ 18 2.1.3.2 Ưu điểm quy trình thẩm định dự án NHTM 20 2.1.3.3 Hạn chế quy trình thẩm định dự án NHTM 21 2.1.3.4 Một số tồn đọng công tác thẩm định DT hoạt động tín dụng trung, dài hạn 24 2.2 Những nguyên nhân tồn công tác thẩm định DT NHTM địa bàn Cần Thơ Chương 3: 26 HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TRUNG, DÀI HẠN TẠI CÁC NHTM TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH CẦN THƠ Một số biện pháp hỗ trợ cho việc hoàn thiện công tác thẩm định DT29 1.1 Tiêu chuẩn hóa đội ngũ cán để nâng cao chất lượng tín dụng 29 1.2 Xây dựng sách nhân lực hợp lý hoạt động tín dụng 30 1.3 Về quản lý nhà nước 31 1.4 Về thông tin 32 Những yêu cầu NHTM 33 2.1 Công tác đào tạo cán thẩm định 33 2.2 Thay đổi phương pháp luận nghiên cứu thẩm định tài DT35 2.3 Về công tác huy động vốn cho DT 36 2.4 Thống cách tính mốc thời gian trình xác định giá dòng tiền tệ 37 Thống quy trình thẩm định DT 38 3.1 Sơ đồ quy trình thẩm định dự án sau hoàn thiện 39 3.2 Nội dung quy trình thẩm định DT sau hoàn thiện 39 3.2.2 Thẩm định thị trường 40 3.2.3 Thẩm định kỹ thuật dự án 41 3.2.4 Thẩm định phương diện tổ chức sản xuất quản lý 41 3.2.5 Thẩm định phương diện kinh tế tài 42 3.2.6 Thẩm định số lãnh vực khác 46 3.2.6.1 Hiệu kinh tế xã hội 46 3.2.6.2 Môi trường 46 3.2.7 Thẩm định tài sản chấp đảm bảo nợ vay 46 3.2.8 Kết luận định 47 ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN VĂN VỀ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN 48 KẾT LUẬN 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LỜI MỞ ĐẦU I TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Trong năm gần đây, kinh tế Việt Nam có chuyển biến tích cực, đời sống kinh tế xã hội ngày nâng cao Đóng góp ngành ngân hàng phát triển chung đáng kể Với vai trò 'người vay' 'người cho vay', ngành ngân hàng có thay đổi tích cực phù hợp với tình hình thực tiễn, cố gắng đưa vốn vào lưu thông nhằm ngày làm nhiều cải cho xã hội thúc đẩy kinh tế không ngừng phát triển Tuy nhiên với vai trò nhà cung cấp cấp vốn, điều mà ngân hàng quan tâm khả bảo toàn vốn để tái đầu tư Để thực mục tiêu này, buộc ngân hàng phải không ngừng hoàn thiện công tác thẩm định trước định cho vay Thực tế cho thấy, thời gian qua chất lượng tín dụng vấn đề nan giải NHTM Tỷ lệ nợ hạn, nợ khó đòi, nợ chờ xử lý không ngừng tăng làm cho số NHTM khả toán Có nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng có nguyên nhân xem nhẹ công tác thẩm định NHTM Mục tiêu ngành ngân hàng năm tới cố gắng tăng dư nợ vay trung, dài hạn lên 30 % tổng dư nợ Bởi có kinh tế Việt Nam phát triển chiều sâu, tiến tới hội nhập với kinh tế khu vực giới Chúng ta phát triển mà sở vật chất thấp kém, máy móc thiết bị cũ kỹ, công nghệ lạc hậu Do cần phải có DT tốt để có đột phá sở hạ tầng kinh tế Theo qui hoạch tổng thể phát triển kinh tế -xã hội tỉnh Cần Thơ từ năm 1996-2010 Chính phủ phê duyệt tổng vốn đầu tư cho dự án khoảng 135.524 tỷ đồng, nguồn vốn từ nguồn: ngân sách, ngân hàng, ODA, FDI vay ngân hàng khoảng 2.281 tỷ đồng chiếm 1,68% tổng nhu cầu vốn Các dự án thuộc cấp nhà nước, chưa kể đến nhu cầu dành cho đầu tư vào sản xuất kinh doanh thuộc thành phần kinh tế Vì vậy, thời gian tới khả thực vai trò cung ứng vốn cho DT NHTM lớn Để cho hoạt động tín dụng trung dài hạn đạt hiệu cao, NHTM phải bước hoàn thiện công tác thẩm định nhằm đáp ứng yêu cầu thực tế Xuất phát từ tình hình thực tiễn trên, giúp đỡ tận tình giáo viên hướng dẫn, đồng nghiệp NHTM địa bàn, mạnh dạn chọn đề tài: ‘Hoàn thiện công tác thẩm định DT hoạt động tín dụng trung, dài hạn NHTM địa bàn Tỉnh Cần Thơ’ II MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu nghiên cứu đề tài vào thực trạng công tác thẩm định DT NHTM, vạch hạn chế tồn đọng, nguyên nhân để từ đề xuất biện pháp hoàn thiện công tác nhằm nâng cao chất lượng tín dụng trung, dài hạn địa bàn III PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Luận văn nghiên cứu sở tổng hợp phương pháp nghiên cứu như: phương pháp phân tích, phương pháp thống kê, phương pháp so sánh.… Ngoài ra, hoạt động NHTM chịu tác động mạnh mẽ công cụ sách tiền tệ nên gắn liền với lý thuyết kinh tế đại Do luận văn có sử dụng thành tựu khoa học kinh tế song song với phương pháp IV KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN Ngoài phần mở đầu kết luận, mục lục, tài liệu tham khảo, phụ lục, luận văn gồm chương: - Chương 1: Thẩm định DT vai trò tín dụng ngân hàng - Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định DT NHTM địa bàn Tỉnh Cần Thơ - Chương 3: Hoàn thiện công tác thẩm định DT hoạt động tín dụng trung, dài hạn NHTM địa bàn Tỉnh Cần Thơ V ĐỐI TƯNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Đối tượng nghiên cứu: Công tác thẩm định NHTM địa bàn Tỉnh Cần Thơ - Phạm vi nghiên cứu: + Nghiên cứu số nội dung DT thẩm định DT, vai trò tín dụng ngân hàng dự án + Nghiên cứu thực trạng hoạt động tín dụng công tác thẩm định NHTM địa bàn Tỉnh Cần Thơ + Nghiên cứu giải pháp nhằm hoàn thiện nâng cao hiệu công tác thẩm định DT cho phù hợp với định hướng ngành ngân hàng, tình hình kinh tế xã hội cải thiện chất lượng tín dụng trung dài hạn Luận văn tham vọng nghiên cứu mở rộng vấn đề liên quan mà tập trung đưa giải pháp tổng quát nhằm hoàn thiện công tác thẩm định Chương 1: THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Tổng quan DT thẩm định DT 1.1 Một số nội dung chủ yếu DT 1.1.1 Khái niệm Đầu tư hiểu theo cách đơn giản việc bỏ vốn nhằm mang lại số vốn lớn số vốn bỏ thông qua lợi nhuận Đầu tư tạo cho xã hội sở vật chất kỹ thuật, doanh nghiệp mở rộng qui mô sản xuất, áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, quy trình công nghệ tiên tiến DT tổng thể giải pháp tài chính, kỹ thuật, xã hội, pháp luật soạn thảo cách khoa học nhằm sử dụng hợp lý nguồn tài nguyên, chi phí, sách có liên quan mật thiết với theo chiến lược hoạch định cụ thể, nhằm đạt mục tiêu định 1.1.2 Mục đích nghiên cứu dự án Mục tiêu nghiên cứu dự án đánh giá tính khả thi dự án Thông qua khoản mục trình bày dự án đánh giá mức độ ảnh hưởng dự án đến mặt kinh tế, trị, văn hóa, xã hội Từ kết hợp với việc tính toán số liệu giúp nhìn tổng quát toàn khung cảnh dự án tương lai định tính khả thi dự án Bên cạnh đó, việc nghiên cứu dự án phương diện thị trường, kỹ thuật, tài chính, kinh tế xã hội giúp tìm kiếm hội đầu tư phục vụ cho đầu vào dự án nghiên cứu Cùng với việc xác định tính khả thi dự án, tìm hội đầu tư nghiên cứu dự án giúp xác định khả đầu tư dự án Qua trình nghiên cứu phương diện dự án, xác định phần không rõ ràng, không phù hợp với tình hình thị trường, kỹ thuật Từ điều chỉnh cho phù hợp, tạm hoãn đầu tư loại bỏ dự án 1.1.3 Quy mô dự án Hiện người ta chia dự án thành quy mô: nhỏ, vừa, lớn vào số vốn sử dụng cho dự án để đánh giá quy mô Việc phân chia chủ yếu mang tính chất quản lý dự án, nói quy mô nên vào giá trị sản phẩm hàng hóa dự án tạo 1.1.4 Chu trình DT Chu trình dự án thời kỳ giai đoạn mà dự án trải qua, bắt đầu tính từ lúc chuẩn bị dự án, thực dự án (bao gồm phần xây dựng dự án hoạt động dự án) kết thúc dự án 1.2 Thẩm định dự án Thẩm định dự án việc phân tích, đánh giá toàn vấn đề trình bày dự án theo qui trình, trình tự khoa học nhằm rút kết luận xác Mục đích công tác thẩm định dự án điều chỉnh, bổ sung loại bỏ số liệu do: tính chủ quan, thông tin dùng cho dự án thiếu xác, thay đổi sách kinh tế, trị Chính phủ Vai trò thẩm định dự án ngăn chặn dự án không tốt bảo vệ cho dự án tốt khỏi bị bác bỏ, xác định phần dự án có phù hợp không? định nhằm giảm thiểu rủi ro 1.2.1 Thẩm định tính pháp lý dự án Khi xác định tính pháp lý dự án, cần xem xét dự án quan ban ngành hay thành phần kinh tế quốc doanh Cần phải xác định rõ chủ đầu tư, thuộc quan nhà nước phải xác định tính chất pháp lý giám đốc hay người điều hành dự án, thành phần kinh tế quốc doanh cần xác định người định thực dự án, xác định tư cách pháp nhân 1.2.2 Thẩm định thị trường Khi thẩm định yếu tố thị trường dự án, người ta thường chia thành hai phần thẩm định thị trường cung ứng nguyên liệu cho hoạt động dự án thị trường tiêu thụ sản phẩm dự án - Đối với thị trường nguyên liệu: cần phải xác định rõ nguồn cung cấp nước hay nhập Địa điểm, quãng đường vận chuyển, chi phí - Đối với thị trường tiêu thụ: phải xác định thị trường tiêu thụ sản phẩm (trong nước hay xuất khẩu) hay hai, tỷ lệ để có kế hoạch sản xuất cho phù hợp Ngoài ra, phải xem xét yếu tố đối thủ dự án sở thông tin sau: đối thủ sử dụng kỹ thuật - công nghệ (mới, cũ, nước chế tạo, công suất, mức độ tự động hoá ) Giá sản phẩm: phân tích chi phí, khoản thuế, đánh giá đối thủ bán giá này? Chiến lược quảng cáo tiếp thị: xem xét mẫu mã, phương thức quảng cáo, phương pháp tiếp thị thị trường, sở đánh giá phương án dự án Từ kết phân tích trên, đưa nhận xét cho dự án mặt: kỹ thuật, nguyên vật liệu chuẩn bị cho dự án, giá cả, lợi nhuận dự kiến 1.2.3 Thẩm định kỹ thuật – môi trường Thông thường người ta sử dụng cố vấn kỹ thuật để thực thẩm định phương diện Nhóm cố vấn kỹ thuật cho thông tin có liên quan đến số lượng theo chủng loại, loại vật tư cần thiết cho qui trình xây dựng dự án, giá loại vật tư, nguồn cung cấp, nhu cầu vật tư cần thiết cho việc vận hành dự án, thông tin chu kỳ kỹ thuật dự án Thực chất việc xây dựng tính toán tiêu thẩm định tài DT có tảng toán học chặt chẽ, phong phú Nếu trọng đến sở lý thuyết thật khó cho việc triển khai áp dụng thực tiễn thẩm định dự án bị giới hạn nhiều điều kiện (dữ liệu, thời gian, tổ chức ) Song tiêu phải thể cho ‘ tính phương pháp ‘ chẳng hạn: - Trong chu kỳ dự án có tách biệt tương đối giai đoạn thực đầu tư giai đoạn vận hành hoạt động, theo mà chi phí thu nhập dự án phát sinh thời đoạn khác vòng đời dự án Biểu thực tế thu nhập chi phí tiền tệ, mà giá trị tiền tệ lại thay đổi theo thời gian nên tính toán cần ý vận dụng phương pháp giá (present value) - Khi vận dụng tiêu thẩm định tài DT cần kết hợp tiêu tương đối tuyệt đối, loại tiêu có ý nghóa khác nhau, chúng bổ sung cho để nhận thức đánh giá sâu sắc tượng - Tùy theo loại DT khác như: đầu tư mới, bổ sung, đại hóa mà cách tiếp cận xử lý, so sánh thu nhập chi phí khác Hệ tiêu nói nội dung phương pháp thẩm định tài DT Tuy quan trọng phương tiện để phân tích, đánh giá Đây số có sau tính toán, điều cần thiết trình thẩm định tài DT phải biết cách đánh giá, kết luận từ mà tiêu, phương pháp phân tích mang lại 2.3 Về công tác huy động vốn cho DT Mục đích việc hoàn thiện công tác thẩm định giúp cho NHTM có định xác đắn việc đầu tư vốn cho DT Tuy nhiên, dự án thẩm định khả thi mà ngân hàng nguồn vốn đầu tư công tác thẩm định không ý nghóa Vấn đề đặt 40 ngân hàng để huy động nguồn vốn trung, dài hạn phục vụ cho DT Hiện nay, công tác huy động vốn ngân hàng chủ yếu ngắn hạn Thời hạn huy động tối đa 01 năm vốn dùng cho dự án cần phải nhiều năm Như vậy, ngân hàng tình trạng thiếu hụt vốn cho vay trung, dài hạn Theo kinh nghiệm nước tiên tiến giới thị trường chứng khoán nơi huy động vốn đầy đủ nhanh chóng Hiện nay, thị trường chứng khoán Việt Nam thức hoạt động Đây xem nơi NHTM huy động nguồn vốn trung, dài hạn Các NHTM nên tham gia trực tiếp kinh doanh thị trường chứng khoán với tư cách thành viên tích cực Các ngân hàng thành lập công ty chứng khoán riêng (công ty con) tham gia trực tiếp thu hút vốn đầu tư dài hạn Đây cách tốt để huy động vốn trung dài hạn phục vụ cho hoạt động cung ứng vốn cho DT ngân hàng 2.4 Thống cách tính mốc thời gian trình xác định giá dòng tiền tệ Hiện tồn hai cách xác định mốc thời gian để tính tỷ suất chiết khấu trình xác định giá dòng tiền tệ Có tài liệu áp dụng mốc thời gian năm "0", có tài liệu lại áp dụng mốc thời gian năm thứ Vấn đề không lớn, thống cách tính tỷ suất chiết khấu theo cách sau: Giả sử, có khoản M đầu tư thời gian n với lãi suất r / năm Như sau năm đầu tư, khoản vốn đầu tư ban đầu mang lại lợi ích ‘ M x r ‘ Quá trình đầu tư dự án thời gian dài nên xác lập dãy số sau: Năm 1: M Ư cuối năm M+Mr = M (1+r) 41 M (1+r) + M (1 + r) r = M (1+r) Năm 2: M (1+r) Ư cuối năm Năm 3: M (1+r)2 Ư cuối năm = M (1+r) Năm n: M (1+r) n-1 Ư cuối năm = M (1+r) n Do khoản tiền M sinh lời sau thời gian năm đầu tư khoản sinh lời đưa vào sử dụng tiếp cho năm nên ta có viết lại dãy số sau: Năm đầu: M =M Năm tiếp: M+Mr = M (1+r) Năm tiếp: M (1+r) + M (1 + r) r = M (1+r) Năm cuối: M (1+r) n-1 + M (1+r) n-1 r = M (1+r) n Do năm đầu M viết thành M (1+r) Như để có khoản tiền M tương lai cần phải đầu tư khoản tiền M/(1 + r) n đó, n xác định từ → ∝ Với cách tính thấy phù hợp với thực tiễn, logic toán học phù hợp với bảng tra cứu mà không cần phải giả định hay quy định Ngoài ra, việc tính toán giúp cho biểu bảng trình thẩm định thống từ đầu đến cuối năm vi tính hoá chương trình thẩm định quản lý DT Thống quy trình thẩm định DT Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn công tác thẩm định dự án, kết hợp lựa chọn quy trình thẩm định dự án có NHTM với phần lý thuyết trình bày, thống quy trình thẩm định DT Do DT gởi đến ngân hàng DT hoàn toàn DT doanh nghiệp hoạt động nên tùy trường hợp mà 42 ngân hàng thẩm định thêm khách hàng Trong phạm vi đề tài nghiên cứu quy trình thẩm định DT 3.1 Sơ đồ quy trình thẩm định dự án sau hoàn thiện DỰ ÁN ĐẦU TƯ Tóm tắt dự án Thẩm định dự án Thẩm định sở pháp lý Thẩm định thị trường Thẩm định kỹ thuật Thẩm định tổ chức, quản lý Thẩm định tài Thẩm định KTXH môi trường Thẩm định tài sản chấp Kết luận, định 3.2 Nội dung quy trình thẩm định DT sau hoàn thiện Trước tiến hành công tác thẩm định, giới thiệu tóm tắt dự án Nội dung cần tóm tắt tên dự án, chủ dự án, địa điểm dự án, cần thiết phải đầu tư, tổng giá trị đầu tư, nguồn vốn, tổ chức xây dựng dự án, thời gian xây dựng khai thác Một quy trình thẩm định DT xây dựng với nội dung chủ yếu sau: 3.2.1 Thẩm định sở pháp lý dự án Ở phần này, công tác thẩm định chủ yếu vào quy định pháp luật quy chế ngân hàng tài liệu pháp lý cần phải 43 có DT, NHTM liệt kê loại giấy tờ có, công văn, tài liệu thiếu Sau nhận xét cho ý kiến hợp lệ hay cần bổ sung 3.2.2 Thẩm định thị trường 3.2.2.1 Thẩm định thị trường tiêu thụ Đây nội dung quan trọng cần phải phân tích thật kỹ định khả toán nợ chủ đầu tư Trong thẩm định phương diện thị trường tiêu thụ, NHTM cần phải xác định cung cầu sản phẩm dự án thời điểm khứ, tương lai Các NHTM phải đánh giá quy mô thị trường tiêu thụ, thị phần chủ đầu tư (đối với doanh nghiệp mở rộng quy mô) Mặt khác ngân hàng phải xác định đối tượng tiêu thụ sản phẩm: hay nước, phương thức tiêu thụ: bán buôn, bán lẻ, đại lý đối thủ cạnh tranh Trong kinh tế thị trường, cạnh tranh diễn gay go khốc liệt Vì NHTM phải xác định cho mạnh sản phẩm dự án so với sản phẩm có thị trường, tình hình cạnh tranh tại, khả cạnh tranh tương lai chiến lược cạnh tranh chủ đầu tư (chất lượng sản phẩm, giá cả, phương thức bán hàng, phương thức toán ) Ngoài ra, NHTM phải ý đến tình hình nhập hàng hóa loại dự án Sau phân tích yếu tố trên, NHTM cần phải đánh giá khối lượng sản phẩm dự kiến tiêu thụ được, xem có phù hợp với số liệu dự án nêu hay không xem vòng đời sản phẩm 3.2.2.2 Thẩm định thị trường nguyên liệu Nguồn nguyên liệu đầu vào cho hoạt động sản xuất sản phẩm có vai trò quan trọng thành công hay thất bại dự án Dù cho tất lãnh vực dự án tốt, khả thi nguyên liệu dự án vào khai thác, sản xuất sản phẩm Điều làm cho chủ đầu 44 tư bị thua lỗ, ngân hàng thu hồi nợ Vì vậy, thẩm định thị trường cung ứng nguyên vật liệu cho dự án, NHTM cần phải xác định cho nguồn nguyên liệu cung cấp, nước hay phải nhập khẩu, số lượng, chất lượng, điều kiện cung cấp ? có phù hợp với yêu cầu dự án, trình vận chuyển, bảo quản kho bãi ? 3.2.3 Thẩm định kỹ thuật dự án Thường phần thẩm định kỹ thuật quan chuyên ngành thực Tuy nhiên, đứng góc độ nhà cung ứng vốn cho dự án, NHTM phải thẩm định cách đầy đủ yếu tố kỹ thuật dự án Mục đích thẩm định xem xét quy mô dự án nào, quy cách, phẩm chất, mẫu mã sản phẩm dự án làm có phù hợp với thị hiếu tiêu thụ hay không, công suất dự án bao nhiêu, có phù hợp với khối lượng sản phẩm xác định phần thẩm định thị trường Trong trình thẩm định yếu tố kỹ thuật, NHTM phải quan tâm đến dây chuyền công nghệ trang thiết bị dự án Có thể xem xét quy trình công nghệ, tính tiên tiến công nghệ dự án để xác định lý chọn quy trình công nghệ này, đặc điểm có phù hợp với nguồn nguyên liệu đầu vào hay không ? Ngoài ra, NHTM cần phải quan tâm đến giá cả, phương thức toán máy móc thiết bị, quy trình công nghệ dự án 3.2.4 Thẩm định phương diện tổ chức sản xuất quản lý Trong thực tế, có nhiều dự án tốt tiến hành thực lại thất bại không quan tâm đến việc tổ chức quản lý tốt dự án Nội dung cần thẩm định phương diện tổ chức sản xuất quản lý dự án là: - Mô hình tổ chức sản xuất, tổ chức quản lý chủ đầu tư, doanh nghiệp - Cơ chế điều hành, nhân 45 - Phân tích nhu cầu kỹ thuật so với nguồn nhân lực cung cấp cho dự án - Phân tích nhu cầu quản lý so với nguồn nhân lực cung cấp cho dự án - Xem xét trình độ chuyên môn lao động, khả cung ứng thị trường lao động thu nhập lao động 3.2.5 Thẩm định phương diện kinh tế tài Hầu hết quy trình thẩm định NHTM vấn đề cốt lõi công tác thẩm định dự án thẩm định tài dự án Tuy nhiên ngân hàng có quan điểm khác nên quy trình thẩm định phương diện tài có khác biệt định Mục đích thống lại quy trình thẩm định phương diện tài chánh dự án cho NHTM nắm cách đầy đủ, khoa học vấn đề tài dự án để có định hợp lý Để công tác thẩm định phương diện kinh tế tài dự án, NHTM dựa vào nội dung dự án lập biểu bảng để công tác thẩm định đơn giản gọn nhẹ Trong phần này, trước tiên phải xác định quy mô tài dự án bao gồm: tổng vốn đầu tư nguồn vốn Trong tổng vốn đầu tư, vốn cố định vốn lưu động thể nào, tỷ trọng Sau xác định tổng vốn cần thiết xong, cần xác định nguồn vốn bao gồm vốn tự có chủ đầu tư, vốn huy động, vốn vay Đứng góc độ người cấp tín dụng cho dự án, NHTM phải xác định vốn vay nhu cầu vay ngắn hạn, trung hạn bao nhiêu, tiến độ sử dụng vốn để có kế hoạch phát vay cho thích hợp Bước phân tích tài dự án Mục đích việc phân tích xác định tổng chi phí tổng thu nhập dự án Tổng chi phí dự án thể qua chi phí trước dự án vào hoạt động, chi phí 46 sản xuất (giá thành), chi phí lưu thông chi phí quản lý, lãi vay, thuế, Thu nhập dự án thể doanh thu dự án, lý tài sản, thu hồi vốn lưu động Chênh lệch tổng chi phí tổng thu nhập qua năm thể tình trạng lãi lỗ dự án Dựa vào tổng chi phí, tổng thu nhập, lãi lỗ tiến hành lên bảng cân đối tài sản dự kiến Qua bảng tổng kết tài sản dự kiến xác định tỷ lệ tài vốn lưu động / tổng số nợ ngắn hạn, vốn riêng / tổng vốn đầu tư, vốn riêng / tổng số nợ, khả trả nợ (Lợi nhuận + khấu hao / nợ đến hạn phải trả) Dựa vào chi tiêu vốn vay, kế hoạch khấu hao, lợi nhuận dự án, tính toán thời gian hoàn vốn kế hoạch hoàn vốn Qua tính toán dự án thẩm định có lãi, nhiên thời gian hoạt động dự án thường kéo dài nên cần phải xác định tiêu NPV, IIR, điểm hoà vốn, phân tích hệ số toán, phân tích độ nhạy dự án để xác định xem dự án có thật khả thi hay không Mỗi chi tiêu phản ánh tình hình tài dự án khác nhau: - Giá trị (NPV): Nền kinh tế thị trường có nhiều hội sinh lời có nhiều chi hội đồng tiền khác Trong thời gian thực dự án lợi ích chi phí phát sinh từ thời điểm đến tương lai nên phải tính giá dòng tiền tệ Trong trình tính toán giá trị từ tương lai phải sử dụng chi tiêu tỷ suất chiết tài (chi phí hội bình quân), giá dòng chi phi, giá dòng lợi ích để từ tìm giá trị (NPV) Điều kiện để thoả mãn thẩm định NPV phải số dương Một dự án có giá trị lớn hiệu tài cao, dự án hấp dẫn Công thức tính NPV sau: 47 n Trong đó: NPV = ∑ (Bt - Ct) x at Bt: lợi ích hàng năm dự án Ct: Chi phí hàng năm dự án t=0 at: Hệ số chiết khấu dự án - Tỷ suất thu hồi nội (IRR): Tác dụng tiêu xem xét khả sinh lời, khả toán dự án tính toán sở mức lãi vay cao mà dự án chịu đựng được, điểm giá Công thức tính IRR: NPV1 IRR = r1 + [(r2 -r1) x -] NPV1 + ⏐NPV2⏐ Trong đó: IRR: Tỷ suất thu hồi vốn nội (%) r1: Tỷ suất chiết khấu ban đầu để tính NPV1 r2: Tỷ suất chiết khấu giả định để tính NPV2, với yêu cầu tạo giá trị âm cho NPV2 NPV1:Hiện giá thu nhập dự án, chiết khấu với r1 NPV2 : Hiện giá thu nhập dự án, chiết khấu với r1 - Phân tích độ nhạy: Việc xác định tiêu dựa vào số liệu, kiện xảy tương lai mà dự án thức bước vào hoạt động Do đó, có thay đổi xảy làm ảnh hưởng đến tính khả thi dự án tất yếu Mục đích việc phân tích độ nhạy dự án NHTM phải giả định tình lạc quan, tình thực, tình bi quan tiêu phân tích dự án thay đổi liệu dự án có khả thi trường hợp xấu không - Phân tích hệ số: 48 Căn vào bảng hệ số đánh giá khả toán, hệ số an toàn tài chính, hệ số toán nợ v.v Từng số liệu riêng lẻ không nói lên điều gì, nhiên gắn kết lại với đem so sánh, tìm kiếm tiêu quan trọng báo cáo tài - Phân tích điểm hòa vốn: Thường người ta hay quan tâm dự án hoạt động đến đâu hòa vốn bắt đầu có lãi Phân tích điểm hòa vốn giúp cho nhà đầu tư biết lượng sản xuất cần thiết để thu hồi số vốn bỏ Riêng đứng góc độ nhà ngân hàng việc phân tích điểm hoà vốn để bết khoản vay nhà đầu tư toán trước đạt tới điểm hòa vốn Đây tiêu chủ yếu phản ánh mối quan hệ chi phí Sau thẩm định tài dự án, tổng kết để đưa vào báo cáo hay tờ trình thẩm định sau: Yêu cầu vốn đầu tư Chi phí sản xuất Doanh thu dự tính Nhu cầu vốn lưu động Lãi gộp, lãi kinh doanh, lãi ròng Kỳ hoàn vốn tỷ lệ lãi kế toán Cơ cấu tài sản có Cơ cấu vốn tự có Cân đối tài sản có ngắn hạn tài sản nợ ngắn hạn Nguồn sử dụng vốn Nhu cầu vay vốn, thời gian, loại hình Khả trả nợ NPV, IRR Tỷ lệ lãi vốn tự có Độ nhạy NPV, IRR chi phí giá thay đổi Các hệ số toán, an toàn, trả nợ, sinh lời phải thu Mức hoà vốn 49 3.2.6 Thẩm định số lãnh vực khác Trong công tác thẩm định DT quan trọng thẩm định phương diện kinh tế tài dự án Tuy nhiên, DT tốt phải thể tốt phương diện sau: 3.2.6.1 Hiệu kinh tế xã hội Chất lượng dự án hiệu kinh tế tài dự án mà thể hiệu kinh tế đứng góc độ toàn xã hội Các tiêu cần quan tâm thẩm định hiệu kinh tế xã hội dự án là: đóng góp cho ngân sách nhà nước, tăng thu tiết kiệm ngoại tệ cho đất nước, tạo việc làm thu nhập cho người lao động, tăng suất lao động xã hội, sử dụng nguồn nguyên liệu nước, phát triển ngành nghề, phát triển kinh tế địa phương, tiếp thu kinh nghiệm quản lý, công nghệ mới.v.v… 3.2.6.2 Môi trường Môi trường vấn đề xã hội quan tâm Thường dự án gửi đến NHTM quan có chức liên quan thẩm định phương diện môi trường Tuy vậy, NHTM người cung ứng vốn nên phải xem xét lại phương diện môi trường dự án để tìm xem thiếu sót, rủi ro ảnh hưởng đến môi trường dự án vào hoạt động 3.2.7 Thẩm định tài sản chấp đảm bảo nợ vay Để phòng ngừa rủi ro khách quan xảy trình dự án hoạt động, NHTM thường yêu cầu chủ đầu tư chấp tài sản để đảm bảo khoản vay ấy, đặc biệt thành phần kinh tế quốc doanh Tùy theo quy định NHNN, quy chế cho vay NHTM mà cán tín dụng phải thẩm định tài sản chấp Tài sản chấp đất đai, nhà 50 cửa, máy móc thiết bị hàng hóa Trong trình thẩm định, cán tín dụng cần lưu ý đến tính hợp pháp, trị giá tài sản chấp 3.2.8 Kết luận định Quá trình thẩm định chủ yếu tổng hợp, phân tính toán số liệu dự kiện dự án Tất tiêu định lượng để tìm kết Đây số riêng lẻ định điều Vấn đề quan trọng phải biết kết hợp kết để đánh giá, nhận xét đến kết luận DT có khả thi không, khả hoàn vốn có cao không Sau kết luận dự án khả thi định đầu tư vốn NHTM phải lập biểu mẫu sau: 3.2.8.1 Bảng kế hoạch vay vốn Sau xác định mức vốn tham gia vào dự án, NHTM phải xây dựng kế hoạch vay trả nợ cho khoản vay Về thời gian cho vay, vào thời gian thực dự án, ngân hàng tính thời gian cho vay, thường nửa thời gian thực dự án 3.2.8.2 Bảng nguồn trả nợ mức trả nợ Khi dự án định cho vay phải xác định mức trả nợ thực tế Nguồn trả nợ dự án thông thường vào lợi nhuận khấu hao Nếu khả trả nợ đủ để trả vốn vay theo thời gian xác định dự án chấp nhận giải ngân theo kế hoạch Nếu khả trả nợ thấp mức cho vay phải điều chỉnh lại kế hoạch cho vay thời gian hoàn vốn 51 ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN VĂN VỀ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN Với đề tài: ’Hoàn thiện công tác thẩm định DT hoạt động tín dụng trung dài hạn NHTM địa bàn Tỉnh Cần Thơ’, luận văn xem tài liệu tham khảo có ích cho NHTM địa bàn công tác thẩm định DT cho vay trung, dài hạn Đóng góp luận văn thể cụ thể mặt sau đây: * Về lý luận - Luận văn hệ thống nội dung thẩm định DT để nêu bật lên tiêu quan trọng cần thực thẩm định - Luận văn khẳng định vai trò cung ứng vốn NHTM DT nhằm góp phần phát triển kinh tế-xã hội * Về thực tiễn - Luận văn phân tích cách tổng quát hoạt động tín dụng nói chung hoạt động tín dụng trung, dài nói riêng NHTM địa bàn vòng ba năm gần - Nêu thiếu sót quy trình thẩm định dự án cho vay trung dài hạn NHTM địa bàn - Phản ánh tồn đọng, nguyên nhân hạn chế công tác thẩm định DT thời gian qua NHTM địa bàn - Luận văn đề biện pháp, định hướng nhà nước (bao gồm NHNN quan, ban ngành có liên quan) NHTM địa bàn nhằm khắc phục tồn đọng trên, hoàn thiện công tác thẩm định - Luận văn xây dựng quy trình thẩm định DT với hệ thống tiêu phân tích đánh giá hoàn chỉnh hơn, phù hợp điều kiện nước ta 52 KẾT LUẬN Để thực đổi đại hóa ngành ngân hàng điều kiện nhằm phù hợp với yêu cầu khách quan kinh tế thị trường, NHTM cần phải nỗ lực việc nghiên cứu vấn đề phù hợp với tình hình kinh tế xã hội nước quan hệ quốc tế Một vấn đề cần quan tâm công tác thẩm định DT Đây công tác đánh giá nhiều hạn chế hoạt động tín dụng NHTM Qua nghiên cứu thực tiễn sở vận dụng phương pháp nghiên cứu, luận văn đạt thành tựu sau: - Phân tích số vấn đề sở lý luận DT thẩm định DT, hệ thống phương diện cần thẩm định DT, đồng thời nêu bật lên vai trò tín dụng ngân hàng DT điều kiện kinh tế nước ta - Phân tích cách tổng quát tình hình hoạt động tín dụng nói chung tín dụng trung, dài hạn nói riêng đồng thời nhận định đánh giá công tác thẩm định DT NHTM địa bàn Cần Thơ với mặt tích cực, tồn đọng nguyên nhân - Từ kết phân tích trên, luận văn đưa kiến nghị, giải pháp để hoàn thiện công tác thẩm định sau: Một số biện pháp chủ yếu yêu cầu ngành ngân hàng - Tiêu chuẩn hóa đội ngũ cán nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định, chất lượng tín dụng - Xây dựng sách nhân lực hợp lý hoạt động tín dụng - Nâng cao vai trò quản lý nhà nước 53 - Xây dựng hệ thống thông tin thực công cụ hỗ trợ cho công tác thẩm định Những yêu cầu NHTM địa bàn - Công tác đào tạo cán thẩm định - Thay đổi phương pháp luận nghiên cứu thẩm định tài DT - Tăng cường công tác huy động vốn phục vụ cho dự án - Thống cách tính thời gian việc xác định giá dòng tiền tệ Thống quy trình thẩm định dự án cho mang tính khoa học, thực tiễn phù hợp với điều kiện kinh tế nước ta Những nội dung giải pháp đề cập luận văn giới hạn phạm vi công tác thẩm định DT phục vụ cho hoạt động tín dụng trung, dài hạn NHTM địa bàn Tỉnh Cần Thơ Tuy nhiên, hy vọng suy nghó đóng góp phần cho việc hoàn thiện công tác thẩm định DT, giúp cho hoạt động tín dụng trung, dài hạn NHTM địa bàn Cần Thơ mở rộng quy mô, nâng cao chất lượng cải tiến công tác quản lý Do có giới hạn điều kiện nghiên cứu nên ý kiến trình bày phần thể số vấn đề công tác hoàn thiện thẩm định DT NHTM địa bàn Cần Thơ Chắc chắn rằng, luận văn có hạn chế định, mong có đóng góp ý kiến Quý Thầy Cô bạn quan tâm đến đề tài 54