Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng TMCP Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN KIM CHI PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN KIM CHI PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS THÂN THỊ THU THỦY TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” kết trình học tập, nghiên cứu độc lập nghiêm túc với hƣớng dẫn TS Thân Thị Thu Thủy Các thơng tin, số liệu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy đƣợc xử lý khách quan trung thực Tôi xin cam đoan không chép ngƣời khác, sử dụng tài liệu, số liệu tham khảo từ nghiên cứu, sách, giáo trình, báo cáo, tạp chí nguồn từ internet Kết nghiên cứu luận văn trung thực chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Tác giả Nguyễn Kim Chi MỤC LỤC Trang bìa phụ Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Đo lƣờng hệ số an toàn vốn 1.1.3 Ý nghĩa hệ số an toàn vốn 1.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại 1.2.1 Các yếu tố vĩ mô 1.2.1.1 Mơi trƣờng kinh tế, trị, xã hội ngồi nƣớc 1.2.1.2 Mơi trƣờng pháp lý 1.2.2 Các yếu tố vi mô 1.2.2.1 Quy mô tài sản ngân hàng thƣơng mại .8 1.2.2.2 Tiền gửi khách hàng 1.2.2.3 Tiền cho vay khách hàng 1.2.2.4 Dự phòng khoản cho vay khó địi 10 1.2.2.5 Khả khoản 10 1.2.2.6 Lợi nhuận 10 1.2.2.7 Hệ số đòn bẩy 11 1.3 Sự cần thiết phải nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại .11 1.4 Các nghiên cứu giới yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại .12 1.4.1 Nghiên cứu Ahmet Büyüksalvarcı1 and Hasan Abdioğlu2 (2011) 12 1.4.2 Nghiên cứu Mohammed T Abusharba, Iwan Triyuwono, Munawar Ismail Aulia F Rahman (2012) .12 1.4.3 Nghiên cứu Ijaz Hussain Bokhari Syed Muhamad Ali (2009) .13 1.4.4 Nghiên cứu Farah Margaretha Diana Setiyaningrum (2011) .13 1.5 Kinh nghiệm nâng cao hệ số an toàn vốn số ngân hàng giới học NHTM Việt Nam 14 1.5.1 Kinh nghiệm số ngân hàng giới 14 1.5.2 Bài học kinh nghiệm cho NHTM Việt Nam 16 Kết luận chƣơng 17 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 19 2.1 Giới thiệu Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam .19 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 19 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 20 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 21 2.2 Thực trạng hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 28 2.2.1 Quy định hệ số an toàn vốn 28 2.2.2 Thực trạng hệ số an toàn vốn 31 2.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 34 2.3.1 Quy mô tài sản 34 2.3.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 36 2.3.3 Hoạt động nhận tiền gửi cho vay khách hàng 39 2.3.4 Khả khoản 44 2.3.5 Dự phịng rủi ro tín dụng 46 2.3.6 Khả sinh lời 49 2.4 Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam .54 2.4.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 54 2.4.2 Mô tả biến mơ hình 55 2.4.3 Mơ hình nghiên cứu 55 2.4.4 Kết nghiên cứu 58 2.4.4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình 58 2.4.4.2 Ma trận hiệp phƣơng sai 59 2.4.4.3 Các kiểm định sử dụng mơ hình 60 2.4.4.4 Kết hồi quy .61 2.5 Đánh giá tác động yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam .63 Kết luận chƣơng .67 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM .68 3.1 Định hƣớng nâng cao hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 68 3.2 Giải pháp nâng cao hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 69 3.2.1 Tăng vốn chủ sở hữu 69 3.2.2 Nâng cao chất lƣợng tín dụng 70 3.2.3 Đẩy mạnh hoạt động nhận tiền gửi khách hàng 73 3.2.4 Nâng cao khả sinh lời 75 3.2.5 Xây dựng thƣơng hiệu 76 3.2.6 Tăng cƣờng lực quản trị điều hành 77 3.2.7 Xây dựng, phát triển tối đa hoá giá trị nguồn nhân lực .78 3.2.8 Đầu tƣ phát triển công nghệ .79 3.3 Giải pháp hỗ trợ 79 3.3.1 Đối với Chính phủ 79 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc 80 Kết luận chƣơng 81 KẾT LUẬN 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ACB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu ABBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần An Bình ASEAN : Hiệp hội quốc gia khu vực Đông Nam Á BCTC : Báo cáo tài BIDV :Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam CAR : Hệ số an toàn vốn DONGABANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đơng Á ĐVT : Đơn vị tính EXIMBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xuất Nhập GDP : Tổng sản phẩm quốc nội HDBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phát triển Hồ Chí Minh SACOMBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn Thƣơng tín SAIGONBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gịn Cơng Thƣơng SHB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội SEABANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đông Nam Á MARITIMEBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Hàng hải MBBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân đội OCB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông OCEANBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đại Dƣơng PNB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Nam NVB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Nam Việt NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nƣớc NHNNg : Ngân hàng nƣớc NHTM : Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NHTMNN : Ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc OECD : Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế WTO : Tổ chức thƣơng mại giới TCTD : Tổ chức tín dụng TT : Thông tƣ TECHCOMBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Kỹ thƣơng ROA : Khả sinh lời tổng tài sản ROE : Khả sinh lời vốn chủ sở hữu VCB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam VCSH : Vốn chủ sở hữu VIETCOMBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam VIETINBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam VIETCAPITALBANK: Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bản Việt VIB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quốc tế VND : Việt Nam đồng VPBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thịnh vƣợng DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Số lƣợng NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 19 Bảng 2.2: Nguồn vốn huy động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 22 Bảng 2.3: Dƣ nợ tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 24 Bảng 2.4: Tốc độ tăng/giảm dƣ nợ tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 25 Bảng 2.5: Lợi nhuận sau thuế NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 201327 Bảng 2.6: CAR NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 31 Bảng 2.7: Tổng tài sản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 35 Bảng 2.8: Quy mô vốn chủ sở hữu NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 2013 37 Bảng 2.9: Số dƣ tiền gửi khách hàng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 40 Bảng 2.10: Dƣ nợ cho vay khách hàng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 .43 Bảng 2.11: Hệ số khoản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 45 Bảng 2.12: Tình hình trích lập dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 .47 Bảng 2.13: Lợi nhuận trƣớc thuế NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 2013 50 Bảng 2.14: ROA NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 53 Bảng 2.15: Mô tả biến đƣợc sử dụng mơ hình hồi quy 55 Bảng 2.16: Mơ tả biến mơ hình 58 Bảng 2.17: Ma trận hiệp phƣơng sai 59 Bảng 2.18: Hệ số tƣơng quan tuyến tính (VIF) biến mơ hình 60 đ) Các khoản phải địi khác ngồi khoản phải đòi quy định Khoản 5.1, Khoản 5.2, Khoản 5.3, Khoản 5.4, Khoản 5.5 Khoản 5.6 Điều 5.5 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 150% gồm khoản cho vay công ty con, công ty liên doanh, công ty liên kết tổ chức tín dụng, trừ khoản phải địi quy định Khoản 5.6 Điều 5.6 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 250% gồm: a) Các khoản cho vay để đầu tƣ chứng khoán; b) Các khoản cho vay cơng ty chứng khốn; c) Các khoản cho vay nhằm mục đích kinh doanh bất động sản Tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng tính theo mức độ rủi ro đƣợc xác định theo nguyên tắc thứ tự nhƣ sau: 6.1 Chuyển giá trị cam kết ngoại bảng thành giá trị tài sản “Có” tƣơng ứng theo hệ số chuyển đổi định Khoản 6.3 Điều 6.2 Nhân giá trị tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng với hệ số rủi ro tƣơng ứng quy định Khoản 6.4 Điều 6.3 Hệ số chuyển đổi cam kết ngoại bảng: a) Cam kết ngoại bảng có hệ số chuyển đổi 100% gồm cam kết hủy ngang, thay hình thức cấp tín dụng trực tiếp, nhƣng có mức độ rủi ro nhƣ cấp tín dụng trực tiếp, gồm: (i) Bảo lãnh vay; (ii) Bảo lãnh toán; (iii) Các khoản xác nhận thƣ tín dụng; Thƣ tín dụng dự phịng bảo lãnh tài cho khoản cho vay, phát hành chứng khoán; Các khoản chấp nhận toán bao gồm khoản chấp nhận toán dƣới hình thức ký hậu, trừ khoản chấp nhận toán hối phiếu quy định Điểm c.(ii) Khoản 6.3 Điều b) Cam kết ngoại bảng có hệ số chuyển đổi 50% gồm cam kết hủy ngang trách nhiệm trả thay tổ chức tín dụng, gồm: (i) Bảo lãnh thực hợp đồng; (ii) Bảo lãnh dự thầu; (iii) Bảo lãnh khác; (iv) Thƣ tín dụng dự phịng ngồi thƣ tín dụng quy định Điểm a.(iii) Khoản 6.3 Điều này; (v) Các cam kết khác có thời hạn ban đầu từ năm trở lên c) Cam kết ngoại bảng có hệ số chuyển đổi 20% gồm cam kết liên quan đến thƣơng mại, gồm: (i) Thƣ tín dụng khơng hủy ngang; (ii) Chấp nhận toán hối phiếu thƣơng mại ngắn hạn, có bảo đảm hàng hóa; (iii) Bảo lãnh giao hàng; (iv) Các cam kết khác liên quan đến thƣơng mại d) Các cam kết ngoại bảng có hệ số chuyển đổi 0%, gồm: (i) Thƣ tín dụng hủy ngang; (ii) Các cam kết hủy ngang vô điều kiện khác đ) Hệ số chuyển đổi hợp đồng giao dịch lãi suất: (i) Có kỳ hạn ban đầu dƣới năm: 0,5% (ii) Có kỳ hạn ban đầu từ năm đến dƣới năm: 1,0% (iii) Có kỳ hạn ban đầu từ năm trở lên: 1,0% cho phần kỳ hạn dƣới năm cộng thêm (+) 1,0% cho năm e) Hệ số chuyển đổi hợp đồng giao dịch ngoại tệ: (i) Có kỳ hạn ban đầu dƣới năm: 2,0% (ii) Có kỳ hạn ban đầu từ năm đến dƣới năm: 5,0% (iii) Có kỳ hạn ban đầu từ năm trở lên: 5,0% cho phần kỳ hạn dƣới năm cộng thêm (+) 3,0% cho năm 6.4 Hệ số rủi ro giá trị tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng nhƣ sau: a) Cam kết ngoại bảng đƣợc Chính phủ Việt Nam, Ngân hàng Nhà nƣớc bảo lãnh tốn đƣợc bảo đảm hồn toàn tiền mặt, sổ tiết kiệm, tiền ký quỹ, giấy tờ có giá Chính phủ, Ngân hàng Nhà nƣớc phát hành: Hệ số rủi ro 0% b) Cam kết ngoại bảng đƣợc bảo đảm bất động sản: Hệ số rủi ro 50% c) Các hợp đồng giao dịch lãi suất, hợp đồng giao dịch ngoại tệ cam kết ngoại bảng khác: Hệ số rủi ro 100% Điều Tỷ lệ an toàn vốn hợp Tổ chức tín dụng phải thực Báo cáo tài hợp theo quy định pháp luật vào số liệu từ Báo cáo cân đối, Báo cáo tài chính, Báo cáo tài hợp nhất, thơng tin khác để trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu hợp nhất, nhƣ sau: 1.1 Đối tƣợng hợp nhất: gồm công ty quy định Chế độ báo cáo tài tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 16/2007/QĐ-NHNN ngày 18/4/2007 Thống đốc Ngân hàng Nhà nƣớc, trừ công ty bảo hiểm 1.2 Tỷ lệ an toàn vốn hợp đƣợc xác định nhƣ sau: Tỷ lệ an toàn vốn hợp = Vốn tự có hợp nhất/ Tổng tài sản “Có” rủi ro hợp Trong đó: - Vốn tự có đƣợc xác định tổng vốn cấp quy định Khoản vốn cấp quy định Khoản Điều này, trừ khoản phải trừ quy định Khoản Điều - Tổng Tài sản “Có” rủi ro quy định Khoản Điều Vốn cấp gồm tổng khoản quy định Khoản 2.1 Điều trừ khoản phải trừ quy định Khoản 2.2 Điều 2.1 Các khoản để tính vốn cấp gồm: a) Các khoản quy định Khoản 2.1 Điều Thông tƣ này; b) Chênh lệch tỷ giá hối đối phát sinh q trình hợp Báo cáo tài 2.2 Các khoản phải trừ khỏi vốn cấp gồm: a) Các khoản quy định Điểm a Điểm b Khoản 2.2 Điều Thơng tƣ này; b) Các khoản góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng khác; c) Các khoản góp vốn, mua cổ phần cơng ty khơng thuộc đối tƣợng hợp báo cáo tài theo quy định pháp luật; d) Phần góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp, quỹ đầu tƣ, dự án đầu tƣ vƣợt mức 10% tổng khoản quy định Khoản 2.1 Điều sau trừ khoản phải trừ quy định Điểm a Điểm b Khoản 2.2 Điều đ) Tổng khoản góp vốn, mua cổ phần sau trừ phần vƣợt mức 10% quy định Điểm d Khoản 2.2 Điều vƣợt mức 40% tổng khoản quy định Khoản 2.1 Điều sau trừ khoản phải trừ quy định Điểm a Điểm b Khoản 2.2 Điều này, phần vƣợt mức bị trừ Vốn cấp gồm tổng khoản quy định Khoản 3.1 Điều tính theo giới hạn quy định Khoản 3.2 Điều 3.1 Các khoản để tính vốn cấp gồm: a) Các khoản quy định Điểm a, Điểm b, Điểm c, Điểm d Điểm đ Khoản 3.1 Điều Thơng tƣ này; b) Lợi ích cổ đông thiểu số 3.2 Giới hạn xác định vốn cấp 2: a) Tổng giá trị khoản quy định Điểm d Điểm đ Khoản 3.1 Điều Thông tƣ tối đa 50% giá trị vốn cấp b) Tổng quỹ dự phịng tài tối đa 1,25% tổng tài sản “Có” rủi ro quy định Khoản Điều c) Trong thời gian năm cuối trƣớc đến hạn chuyển đổi, toán, sau năm gần đến hạn chuyển đổi, toán, giá trị khoản quy định Điểm d Điểm đ Khoản 3.1 Điều Thông tƣ phải khấu trừ 20% giá trị ban đầu d) Tổng giá trị vốn cấp tối đa 100% giá trị vốn cấp Các khoản phải trừ tính vốn tự có: Các khoản quy định Khoản 4.1 Khoản 4.2 Điều Thông tƣ Tổng tài sản “Có” rủi ro tổng giá trị tài sản “Có”, trừ khoản quy định Điểm b, Điểm c, Điểm d Điểm đ Khoản 2.2 Điều này, xác định theo mức độ rủi ro giá trị tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro Tài sản “Có” xác định theo mức độ rủi ro đƣợc tính tích số giá trị tài sản “Có” hệ số rủi ro tƣơng ứng tài sản “Có” quy định Khoản 5.1, Khoản 5.2, Khoản 5.3, Khoản 5.4 Khoản 5.5 Điều Tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro đƣợc tính tích số giá trị cam kết ngoại bảng hệ số chuyển đổi quy định Khoản 6.3 hệ số rủi ro quy định Khoản 6.4 Điều Thơng tƣ 5.1 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 0% gồm khoản quy định Khoản 5.1 Điều Thông tƣ 5.2 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 20% gồm khoản quy định Khoản 5.2 Điều Thông tƣ 5.3 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 50% gồm khoản quy định Khoản 5.3 Điều Thơng tƣ 5.4 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 100% gồm: a) Các khoản quy định Điểm a, Điểm d Khoản 5.4 Điều Thông tƣ này; b) Các khoản phải đòi quy định Điểm b, Điểm c Khoản 5.4 Điều Thơng tƣ này; c) Các khoản phải địi khác ngồi khoản phải địi quy định Khoản 5.1, Khoản 5.2, Khoản 5.3, Khoản 5.4 Khoản 5.5 Điều 5.5 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 250% gồm khoản quy định Khoản 5.6 Điều Thơng tƣ Tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng tính theo mức độ rủi ro đƣợc xác định theo nguyên tắc thứ tự nhƣ sau: 6.1 Chuyển giá trị cam kết ngoại bảng thành giá trị tài sản “Có” tƣơng ứng theo hệ số chuyển đổi quy định Khoản 6.3 Điều Thông tƣ 6.2 Nhân giá trị tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng với hệ số rủi ro tƣơng ứng quy định Khoản 6.4 Điều Thông tƣ PHỤ LỤC 2: 22 Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam đƣợc dùng để phân tích đánh giá từ 2007- 2013 STT Ngân hàng Mã ngân hàng Ngân hàng TMCP Công Thƣơng CTG Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng VCB Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập EIB Ngân hàng TMCP Sài Gịn thƣơng tín STB Ngân hàng TMCP Qn đội MBB Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội SHB Ngân hàng TMCP Nam Việt NVB Ngân hàng TMCP Đông Á DAB 10 Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Techcombank 11 Ngân hàng TMCP Phát triển HCM Hdbank 12 Ngân hàng TMCP Bản Việt Vietcapitalbank 13 Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển BIDV 14 Ngân hàng TMCP An Bình ABBank 15 Ngân hàng TMCP Hàng hải Maritimebank 16 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vƣợng Vpbank 17 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thƣơng Saigonbank 18 Ngân hàng TMCP Quốc tế VIB 19 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Seabank 20 Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam PNB 21 Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông OCB 22 Ngân hàng TMCP Đại dƣơng Oceanbank PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY LNSIZE THEO CAR lnsize Coef Std Err z car _cons -5.561909 32.60363 5975566 1869581 sigma_u sigma_e rho 71551604 49134015 67955657 (fraction of variance due to u_i) -9.31 174.39 P>|z| 0.000 0.000 [95% Conf Interval] -6.733098 32.23719 -4.390719 32.97006 PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN Variable Obs Mean car lev llr dep loa 154 154 154 154 154 1648461 1101379 0089187 5688038 5006877 liq roa lnsize 154 154 154 0226001 0135197 31.68677 Std Dev Min Max 0981717 0740014 0101441 1347438 1380731 0667 042556 000157 182132 191043 779 685437 104649 928236 844766 0266897 0075955 1.143015 001828 000161 28.34221 124644 051785 33.98777 CAR 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% Percentiles 0755 0894 095 1085 Smallest 0667 0755 0802 0806 13435 19 2687 344 555 Largest 4589 5492 555 779 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .1648461 0981717 Variance Skewness Kurtosis 0096377 2.995221 15.01782 LEV 1% 5% 10% 25% Percentiles 0495 054769 05742 068557 50% 0894315 75% 90% 95% 99% 122376 180929 238381 370971 Smallest 042556 0495 05157 052065 Largest 314822 332392 370971 685437 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .1101379 0740014 Variance Skewness Kurtosis 0054762 3.952828 26.71958 LLR 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% Percentiles 000345 001802 002117 003642 Smallest 000157 000345 000735 001026 006188 01126 018272 023423 028324 Largest 025995 026833 028324 104649 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .0089187 0101441 Variance Skewness Kurtosis 0001029 5.758761 52.73681 DEP 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% Percentiles 185109 339815 403499 479503 Smallest 182132 185109 204851 226795 5823295 662883 714179 765594 868754 Largest 815755 829002 868754 928236 Obs Sum of Wgt Mean Std Dev Variance Skewness Kurtosis 154 154 5688038 1347438 0181559 -.4416748 3.358245 LOA 1% 5% 10% 25% Percentiles 216209 300094 338267 398624 50% 481923 75% 90% 95% 99% 612642 694256 71969 80838 Smallest 191043 216209 255382 255721 Largest 796917 79987 80838 844766 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .5006877 1380731 Variance Skewness Kurtosis 0190642 1931717 2.340507 LIQ 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% Percentiles 002852 003768 004692 007221 Smallest 001828 002852 003074 003113 011142 026497 060244 083815 123594 Largest 108655 119437 123594 124644 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .0226001 0266897 Variance Skewness Kurtosis 0007123 2.068259 6.779287 ROA 1% 5% 10% 25% Percentiles 000231 001862 004406 008992 50% 0131655 75% 90% 95% 99% 017949 021635 024334 049613 Smallest 000161 000231 000823 000918 Largest 026474 027342 049613 051785 lnsize Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .0135197 0075955 Variance Skewness Kurtosis 0000577 1.406076 8.745423 PHỤ LỤC 5: MA TRẬN HIỆP PHƢƠNG SAI car lnsize lev llr dep loa liq roa car lnsize lev llr dep loa liq roa 1.0000 -0.6540 0.6365 -0.1381 -0.4377 -0.0338 -0.0516 0.2601 1.0000 -0.4662 0.3215 0.3779 -0.0063 0.0710 -0.1469 1.0000 -0.0576 -0.1504 0.1156 -0.0073 0.3010 1.0000 0.2842 0.0672 -0.1749 -0.0624 1.0000 0.4086 0.0546 -0.0832 1.0000 0.1810 0.1977 1.0000 0.2029 1.0000 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO Pooled OLS, FEM, REM GMM - Theo Pooled OLS Source - SS df Model Residual 922318209 552248008 146 131759744 003782521 Total 1.47456622 153 009637688 car Coef lnsize lev llr dep loa liq roa _cons -.033427 5334036 8103686 -.1809314 0006588 -.0246512 8737981 1.249391 Std Err .0055301 0795558 5435904 0455478 0419217 1984723 7155407 17379 Number of obs F( 7, 146) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t P>|t| -6.04 6.70 1.49 -3.97 0.02 -0.12 1.22 7.19 0.000 0.000 0.138 0.000 0.987 0.901 0.224 0.000 = = = = = = 154 34.83 0.0000 0.6255 0.6075 0615 [95% Conf Interval] -.0443563 3761738 -.2639538 -.2709495 -.082193 -.416901 -.5403577 9059224 -.0224976 6906335 1.884691 -.0909132 0835107 3675986 2.287954 1.592861 Theo FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: ngnhng Number of obs Number of groups = = 154 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 7.0 within = 0.4684 between = 0.6621 overall = 0.5787 corr(u_i, Xb) F(7,125) Prob > F = -0.0264 Std Err t P>|t| = = car Coef lnsize lev llr dep loa liq roa _cons -.0513882 3344538 1.213844 -.0578916 -.0040481 1280014 9923629 1.764158 0095327 0808338 4974347 0457747 0660613 3230849 7913005 3158046 sigma_u sigma_e rho 04397101 05193408 41753776 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: - MS -5.39 4.14 2.44 -1.26 -0.06 0.40 1.25 5.59 F(21, 125) = 0.000 0.000 0.016 0.208 0.951 0.693 0.212 0.000 15.74 0.0000 [95% Conf Interval] -.0702547 1744736 2293594 -.1484855 -.1347916 -.5114238 -.5737189 1.139141 3.80 -.0325218 4944339 2.198329 0327023 1266955 7674266 2.558445 2.389174 Prob > F = 0.0000 Theo REM Random-effects GLS regression Group variable: ngnhng Number of obs Number of groups = = 154 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 7.0 within = 0.4538 between = 0.7392 overall = 0.6148 Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) = (assumed) Std Err Wald chi2(7) Prob > chi2 car Coef lnsize lev llr dep loa liq roa _cons -.041335 4348077 1.063177 -.1176834 -.0043296 01415 9822417 1.472754 0064517 077265 4994806 0441397 0478644 230288 7207885 2057495 z sigma_u sigma_e rho 02560019 05193408 19548581 (fraction of variance due to u_i) -6.41 5.63 2.13 -2.67 -0.09 0.06 1.36 7.16 P>|z| 0.000 0.000 0.033 0.008 0.928 0.951 0.173 0.000 = = 175.70 0.0000 [95% Conf Interval] -.0539801 2833711 0842129 -.2041956 -.098142 -.4372062 -.4304779 1.069493 -.0286899 5862444 2.042141 -.0311712 0894829 4655062 2.394961 1.876016 - Theo GLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = - car Coef lnsize lev llr dep loa liq roa _cons -.0289801 5075607 4162946 -.0473703 -.0309873 -.1167599 -.1527002 1.063296 22 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 Std Err .0051888 0929662 4061111 0293495 0349305 122783 4736158 1682758 (0.5387) z -5.59 5.46 1.03 -1.61 -0.89 -0.95 -0.32 6.32 P>|z| 0.000 0.000 0.305 0.107 0.375 0.342 0.747 0.000 = = = = = 154 22 116.54 0.0000 [95% Conf Interval] -.0391499 3253502 -.3796684 -.1048944 -.0994499 -.35741 -1.08097 7334819 -.0188102 6897711 1.212258 0101537 0374753 1238903 7755697 1.393111 Theo GMM Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: ngnhng Time variable: thigian Number of obs Number of groups Obs per group: Number of instruments = 23 = = 110 22 = avg = max = 5 = = 263.83 0.0000 Wald chi2(8) Prob > chi2 One-step results car Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] car L1 .0474682 0864057 0.55 0.583 -.1218839 2168203 lnsize lev llr dep loa liq roa _cons -.029848 1.09446 1489434 -.0872851 -.119428 -.230474 -1.202474 1.114867 0111609 1404866 335493 0375818 0604718 2551122 6263702 3780752 -2.67 7.79 0.44 -2.32 -1.97 -0.90 -1.92 2.95 0.007 0.000 0.657 0.020 0.048 0.366 0.055 0.003 -.0517229 8191117 -.5086109 -.160944 -.2379505 -.7304848 -2.430138 3738534 -.0079731 1.369809 8064977 -.0136262 -.0009055 2695367 0251886 1.855881 PHỤ LỤC 7: TỔNG HỢP KẾT QUẢ HỒI QUY THEO Pooled OLS, FEM, REM GMM Kết ƣớc tính nhân tố ảnh hƣởng đến CAR theo Pooled OLS, FEM, REM, FGLS GMM Biến độc Pooled OLS FEM REM FGLS GMM lập Lnsize -0.033427*** -0.051388*** -0.041335*** - -0.0298*** 0.0289801*** Lev LLr (-6.04) (-5.39) 0.5334036*** 0.3344538*** (6.70) (4.14) 0.8103686 (1.49) Dep -0.1809314*** (-3.97) Loa 0.0006588 (0.02) Liq -0.0246512 Constant (-5.59) (5.63) 1.213844** (2.44) (5.46) 1.063177** (2.13) -0.057892 -0.1176834*** (-1.26) (-2.67) -0.004048 -0.0043296 (-0.06) (-0.09) 0.9923629 0.9822417 (1.22) (1.25) (1.36) 1.249391*** 1.764158*** (7.19) (5.59) (7.16) 0.6255 0.4684 0.4538 154 154 -0.0473703 -0.0309873 -0.1194** (-1.97) -0.1167599 -0.2305 (-0.9) -0.1527002 (-0.32) -1.2025** (-1.92) 1.063296*** 1.11487*** (6.32) 154 -0.0873** (-2.32) (-0.95) 1.472754*** 0.14894 (0.44) (-0.89) (0.06) Số quan 0.4162946 (-1.61) (0.40) R-Squared (7.79) (1.03) 0.01415 0.8737981 (-2.67) 0.4348077*** 0.5075607*** 1.09446*** 0.1280014 (-0.12) Roa (-6.41) (2.95) 154 sát Ghi chú: Số liệu dấu ngoặc () thống kê t *, **, *** có ý nghĩa thống kê lần lƣợt 10%, 5%, 1% 154 PHỤ LỤC 8: CÁC KIỂM ĐỊNH SỬ DỤNG TRONG MƠ HÌNH - KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Coefficients (b) (B) fe2 re2 lnsize lev llr dep loa liq roa -.0513882 3344538 1.213844 -.0578916 -.0040481 1280014 9923629 -.041335 4348077 1.063177 -.1176834 -.0043296 01415 9822417 (b-B) Difference -.0100533 -.100354 1506673 0597918 0002815 1138513 0101212 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0070177 0237534 0121249 0455313 2266083 3265276 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 26.11 Prob>chi2 = 0.0005 (V_b-V_B is not positive definite) - KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG PHƢƠNG SAI THAY ĐỔI Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) = Prob>chi2 = - 766.44 0.0000 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG TỰ TƢƠNG QUAN * xtserial car lnsize lev llr dep loa liq roa Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 21) = 27.175 Prob > F = 0.0000 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG ĐA CỘNG TUYẾN - Collinearity Diagnostics SQRT RVariable VIF VIF Tolerance Squared -car 2.67 1.63 0.3745 0.6255 lnsize 2.02 1.42 0.4949 0.5051 lev 1.83 1.35 0.5454 0.4546 llr 1.25 1.12 0.8009 0.1991 dep 1.69 1.30 0.5923 0.4077 loa 1.36 1.16 0.7379 0.2621 liq 1.14 1.07 0.8810 0.1190 roa 1.21 1.10 0.8285 0.1715 -Mean VIF 1.64 Cond Eigenval Index 7.1652 1.0000 0.6857 3.2326 0.5316 3.6715 0.2666 5.1839 0.1762 6.3777 0.1087 8.1192 0.0447 12.6569 0.0210 18.4639 0.0003 151.7673 Condition Number 151.7673 Eigenvalues & Cond Index computed from scaled raw sscp (w/ intercept) Det(correlation matrix) 0.1294