Thực trạng hoạt động đầu tư, thanh toán và quản lý thanh toán tiền ảo bitcoin ở một số quốc gia trên thế giới định hướng cho việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ******************** PHAN THỊ BÍCH NGÂN THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ, THANH TOÁN VÀ QUẢN LÝ THANH TOÁN TIỀN ẢO BITCOIN Ở MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI - ĐỊNH HƯỚNG CHO VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh, Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ******************** PHAN THỊ BÍCH NGÂN THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ, THANH TOÁN VÀ QUẢN LÝ THANH TOÁN TIỀN ẢO BITCOIN Ở MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI - ĐỊNH HƯỚNG CHO VIỆT NAM Chuyên ngành: Ngân hàng (Hướng Công cụ Thị trường tài chính) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS HỒNG HẢI YẾN Tp Hồ Chí Minh, Năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ kinh tế với tên đề tài: “Thực trạng hoạt động đầu tư, toán quản lý toán tiền ảo Bitcoin số quốc gia giới - Định hướng cho Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân hướng dẫn khoa học giảng viên hướng dẫn Hoàng Hải Yến Các số liệu, kết nghiên cứu luận văn hồn tồn trung thực, trích dẫn, phát triển từ tài liệu, cơng trình nghiên cứu, tạp chí trang web có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy trình bày đầy đủ danh mục tài liệu tham khảo Tác giả luận văn Phan Thị Bích Ngân MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ TÓM TẮT LUẬN VĂN - ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết vấn để nghiên cứu 1.2 Muc tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.1.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Kết cấu luận văn 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ TIỀN ẢO BITCOIN 2.1 Lý thuyết chung tiền ảo tiền ảo Bitcoin 2.1.1 Lý thuyết chung tiền ảo 2.1.1.1 Định nghĩa tiền ảo 2.1.1.2 Phân loại tiền ảo 2.1.1.3 Đặc điểm 2.1.1.4 Các chủ thể tham gia 2.1.2 Tổng quan tiền ảo Bitcoin 2.1.2.1 Khái niệm tiền ảo Bitcoin 2.1.2.2 Đặc điểm chế giao dịch 11 2.1.2.3 Cơ chế giao dịch Bitcoin 13 2.1.2.4 Cơ hội rủi ro 16 2.2 Các nghiên cứu liên quan đến tiền ảo Bitcoin 20 2.2.1 Các nghiên cứu nước 20 2.2.2 Các nghiên cứu nước 25 2.3 Tổng quan tiền ảo Bitcoin số quốc gia giới 26 2.3.1 Lịch sử hình thành phát triển Bitcoin 26 2.3.2 Bối cảnh giới tiền ảo Bitcoin 29 2.3.3 Những đóng góp tiền ảo Bitcoin số quốc gia giới 32 2.3.4 Sự tồn tiền ảo Bitcoin số quốc gia giới 35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ, THANH TOÁN VÀ QUẢN LÝ THANH TOÁN TIỀN ẢO BITCOIN Ở MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI 40 3.1 Một số sàn giao dịch Bitcoin phổ biến giới thực trạng đầu tư Bitcoin Mỹ 40 3.1.1 Một số sàn giao dịch Bitcoin phổ biến giới 40 3.1.2 Thực trạng đầu tư tiền ảo Bitcoin Mỹ 49 3.2 Thực trạng toán Bitcoin Mỹ 53 3.3 Thực trạng quản lý toán Bitcoin Mỹ 58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 CHƯƠNG 4: ĐỊNH HƯỚNG CHO VIỆT NAM TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ, QUẢN LÝ, GIÁM SÁT TIỀN ẢO BITCOIN 65 4.1 Bối cảnh Việt Nam tiền ảo Bitcoin 65 4.1.1 Bitcoin - Những vấn đề tồn tại Việt Nam 65 4.1.2 Bitcoin – Những vấn đề đặt Việt Nam 70 4.1.2.1 Xu hướng phát triển thị trường giới 70 4.1.2.2 Rủi ro tiền ảo Bitcoin 72 4.2 Định hướng cho Việt Nam hoạt động đầu tư, quản lý, giám sát tiền ảo Bitcoin 74 4.2.1 Định hướng cho Việt Nam hoạt động đầu tư tiền ảo Bitcoin 74 4.2.2 Định hướng cho Việt Nam hoạt động quản lý, giám sát tiền ảo Bitcoin 75 4.2.2.1 Đối với Chính phủ Việt Nam 78 4.2.2.2 Đối với tổ chức tín dụng 79 4.2.2.3 Đối với nhà đầu tư 80 KẾT LUẬN CHƯƠNG 81 KẾT LUẬN 82 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BTC : Bitcoin FSA : Cơ quan Dịch vụ Tài Nhật Bản ICO : Initial Coin Offering (Hoạt động chào bán tiền ảo lần đầu) NHNN : Ngân hàng nhà nước SEC : Ủy ban Thị trường chứng khoán Mỹ TCTD : Tổ chức tín dụng USD : Đồng la Mỹ VNĐ : Đồng Việt Nam WTO : World Trade Organization (Tổ chức thương mại giới) DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Doanh số giao dịch Bitcoin Mỹ giai đoạn 2013-2018 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 2.1: Phân loại tiền ảo theo kinh tế thực Hình 2.2: Số lượng công mã độc ngày có xu hướng gia tăng Mỹ quốc gia hứng chịu nhiều cơng Hình 3.1: Những quốc gia có thị trường Bitcoin phát triển Hình 3.2: Khối lượng giao dịch Bitcoin giới tiền tệ khác thời điểm tháng 10/2017 Hình 3.3: Quy mơ giao dịch BTC/USD sàn giao dịch Coinbase (giai đoạn 20142020) Hình 3.4: Quy mơ giao dịch BTC/USD sàn giao dịch BitStamp (giai đoạn 20122020) Hình 3.5: Quy mơ giao dịch BTC/USD sàn giao dịch Kraken (giai đoạn 20142020) Hình 3.6: Quy mơ giao dịch BTC/USD sàn giao dịch Gemini (giai đoạn 20152020) Hình 3.7: Biểu đồ doanh số giao dịch Bitcoin Mỹ giai đoạn 2013-2018 Hình 3.8: Giao dịch Bitcoin USD giới Hình 3.9: Tỷ lệ giao dịch tiền ảo Bitcoin giới năm 2018 Hình 4.1: Diễn biến quan tâm dành cho Bitcoin Việt Nam qua Google Trends TÓM TẮT LUẬN VĂN Đề tài: “Thực trạng hoạt động đầu tư, toán quản lý toán tiền ảo Bitcoin số quốc gia giới – Định hướng cho Việt Nam” Nội dung tóm tắt: + Lý lựa chọn đề tài nghiên cứu: Thị trường tiền ảo Bitcoin năm gần phát triển nhanh Việt Nam Sự bùng nổ mạnh mẽ đồng tiền ảo nói chung đồng Bitcoin nói riêng với tăng giá lên tới hàng trăm lần đồng tiền ảo thời gian qua khiến thị trường tiền ảo trở thành thị trường đầu tư hấp dẫn sinh lời cao, thu hút mạnh quan tâm giới đầu tư, đầu cơ, quỹ đầu tư lớn, nhà đầu tư cá nhân Ở Việt Nam việc đầu tư Bitcoin xem không hợp pháp Ngân hàng nhà nước cảnh báo, việc sử dụng Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác làm phương tiện tốn khơng pháp luật thừa nhận bảo vệ Tuy nhiên, thực tiễn tồn hoạt động đầu tư, giao dịch với tài sản ảo tiền điện tử Thực tế nay, thị trường đầu tư tiền ảo Bitcoin tồn sàn giao dịch khơng thức Việt Nam kéo theo hệ lụy rủi ro ảnh hưởng đến phát triển kinh tế nói chung người dân nói riêng Động nghiên cứu đề tài này: Tiền ảo Bitcoin không pháp luật Việt Nam công nhận đồng tiền toán tài tài sản hay hình thức đầu tư hợp pháp Tuy nhiên, thực tiễn tồn sàn giao dịch Bitcoin khơng thức, vụ lừa đảo với nhiều hình thức kêu gọi góp vốn đầu tư, bán hàng đa cấp… nhằm chiếm dụng vốn, lừa gạt, rửa tiền hành vi phạm pháp gây hệ lụy đến kinh tế ổn định xã hội Hiện Việt Nam, chưa có nhiều nghiên cứu tiền ảo Bitcoin để làm luận định hướng cho Việt Nam đề xuất số khuyến nghị cho Chính Phủ để quản lý giám sát tiền ảo Bitcoin Xuất phát từ yêu cầu nêu trên, tác giả lựa chọn đề tài “Thực trạng hoạt động đầu tư, toán quản lý toán tiền ảo Bitcoin số quốc gia giới - Định hướng cho Việt Nam” + Mục tiêu nghiên cứu: 71 gần 20 lần, đồng ETH tăng 120 lần hàng trăm đồng coins khác tăng giá nhiều lần thời gian ngắn Thị trường tiền ảo có đặc điểm thu hút nhà đầu tư, tăng nhanh, tăng nhiều (có thể tăng 50-100 lần/ngày), tăng khơng có cơng thức khó dự đốn Ngược lại, đà giảm sâu giảm xuống nhanh, giá trị đồng coins đến 50-80% so với ngày hôm trước, khiến cho nhà đầu tư nhìn thấy thị trường thực màu mỡ để đầu tư sinh lời nhanh, nguyên tắc rủi ro cao lợi nhuận cao Xu hướng đầu tư tiền ảo trở thành xu hướng phát triển mạnh mẽ: Số lượng lớn nhà đầu tư toàn giới tham gia vào đầu tư nhiều tăng nhanh (nguồn: Nguyễn Phan Anh, 2018); thu hút lượng tiền lớn tham gia vào thị trường tiền ảo nhằm đầu tư tìm kiếm lợi nhuận, lướt sóng tìm kiếm lợi nhuận tích trữ tài sản tiền ảo; số lượng giao dịch khớp lệnh lớn; tổng giá trị giao dịch hàng ngày lĩnh vực tiền ảo đạt số kỷ lục Có thời điểm tiền ảo Bitcoin lập đỉnh gần 20.000 USD, sau tụt dốc đứng ngưỡng 15.000 USD Hiện nay, tiền điện tử điều chỉnh theo quy định Luật Giao dịch điện tử, Nghị định 35/2007/NĐ-CP giao dịch điện tử lĩnh vực ngân hàng, Nghị định 101/2012/NĐ-CP, Nghị định 80/2016/NĐ-CP tốn khơng dùng tiền mặt Vấn đề Việt Nam, nhiều quốc gia khác, khuôn khổ pháp lý, xử lý tài sản ảo, tiền ảo sơ khai, chưa hoàn thiện Thống kê cho thấy năm 2017, lượng tìm kiếm từ khóa “Bitcoin” từ Việt Nam xếp hạng 41 danh sách 63 thị trường quan tâm nhiều đến đồng tiền kỹ thuật số Theo kết khảo sát Công ty nghiên cứu CryptoCompare, tính đến cuối tháng 11/2017, Nhật Bản, Hàn Quốc Việt Nam chiếm gần 80% hoạt động giao dịch Bitcoin toàn cầu, Mỹ chiếm khoảng 20% tổng số Bitcoin giao dịch Bên cạnh đó, người Việt cịn đứng vị trí thứ số lượt tìm kiếm truy cập trang đầu tư tiền ảo ICO theo mơ hình Ponzi, hình thức đa cấp, huy 72 động tiền vốn, lấy người sau ni người trước mà khơng có kế hoạch kinh doanh cụ thể Trong đó, bật trang Bitconnect, Việt Nam đứng thứ giới lượng truy cập Các trang Hextracoin, Regalcoin, Ucoincash người Việt dẫn đầu lượng truy cập, theo Similarweb Bitcoin (BTC) trở thành xu hướng giới Chúng ta phủ nhận sức nóng xuất liên tục dày đặc mặt báo Bitcoin phương thức thuận tiện việc tốn Cũng coi BTC giống với việc toán loại thẻ tín dụng khác Việc áp dụng hình thức tốn giúp cho người dùng cảm thấy nhanh chóng thuận tiện nhiều Đặc biệt người u cơng nghệ thời kì 4.0 Rõ ràng, tiền điện tử xu tất yếu q trình tiến hóa tiền tệ khoa học công nghệ thông tin Thực tiễn trước luật lệ Trong xu hội nhập chung, kinh tế Việt Nam dần mở rộng trở nên tự Bên cạnh đó, nước quan hệ hợp tác làm ăn đầu tư mạnh Việt Nam Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc…đều quốc gia có tài mở, phần chấp nhận đồng Bitcoin Trong Mỹ nơi có thị trường Bitcoin phát triển cịn Nhật Bản nơi có sàn giao dịch Bitcoin lớn giới, trao đổi kinh tế, thương mại Việt Nam với nước láng giềng chắn bị ảnh hưởng xuất loại tiền ảo Bitcoin 4.1.2.2 Rủi ro tiền ảo Bitcoin Ở Việt Nam, đầu tư Bitcoin rủi ro nhà đầu tư lớn, rủi ro vể đầu Bitcoin xuống giá lỗ nặng Ở số nước chấp nhận Bitcoin, người chơi có tài khoản thẻ quy đổi thành tiền thật để rút, Việt Nam lại chuyển đổi thành tiền mặt Theo TS Bùi Quang Tín, Trường Đại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh cho biết Việt Nam Bitcoin giao dịch mua bán theo hình thức đa cấp, người trước giới thiệu người sau hưởng 10% phần lợi nhuận Tuy dừng lại cấp thay xây dựng hình thức mạng nhện bán hàng đa cấp, có nhiều người tham gia, đối tượng khơng người có kiến thức 73 thấp lĩnh vực Tài – Ngân hàng mà kể người có nhiều kiến thức tham gia (Nguồn: Tapchitaichinh.com) Sự phát triển mạnh xu hướng tăng nhanh dài hạn đồng Bitcoin năm gần Song khác với đồng tiền hàng hóa khác, việc giá tăng hay giảm có liên quan nhiều đến kinh tế thực, Bitcoin tăng giảm chủ yếu phụ thuộc vào việc đầu cơ, mức độ liên quan đến kinh tế thực không lớn Do nhà đầu tư cá nhân, việc tham gia đầu tư Bitcoin vô rủi ro biến động giá đồng tiền ảo lớn Trong giai đoạn luật pháp Bitcoin chưa rõ ràng tạo hội cho kẻ lừa đảo Bitcoin đồng tiền ảo khác tràn lan Để giảm rủi ro mức thấp tham gia vào thị trường Bitcoin, nhà đầu tư cần tỉnh táo có kiến thức rõ ràng để lựa chọn cho cách an tồn hiệu Bên cạnh phát triển mạng lưới công nghệ thơng tin khơng thể khơng nói đến phát triển nhanh chóng đồng tiền ảo nói chung, tiền ảo Bitcoin nói riêng Bi kịch nhà đầu tư mà viễn cảnh thường nghĩ đến, bị tiền, bị lừa đảo, bị lòng tin sạt nghiệp, có bi hài kịch khác khơng nhà đầu tư q may mắn, thời gian ngắn kiếm số tiền nhanh, nhiều, lớn rơi vào tình trạng ảo tưởng… Bên cạnh đó, theo điều tra từ quan chức nhiều nước, tỷ trọng lớn người dùng Bitcoin tội phạm liên quan đến bn bán vũ khí, khủng bố, làm ăn phi pháp Đó lí Việt Nam, kinh tế giai đoạn phát triển, hệ thống tài – ngân hàng cịn nhiều thiếu sót lỏng lẽo việc xem xét chấp nhận đồng Bitcoin giao dịch kênh đầu tư thức vấn đề nan giải đặt phủ Trước xu hướng nở rộ đồng tiền ảo thời gian gần đây, buổi làm việc đánh giá kết hoạt động năm 2017 định hướng hoạt động năm 2018 với Thủ tướng Chính phủ (ngày 23/12/2017), chuyên gia Tổ tư vấn Thủ tướng bày tỏ quan ngại Bitcoin gây hệ luỵ “bong bóng”, ảnh hưởng tới thị trường tài chính, tâm lý người dân 74 4.2 Định hướng cho Việt Nam hoạt động đầu tư, quản lý, giám sát tiền ảo Bitcoin 4.2.1 Định hướng cho Việt Nam hoạt động đầu tư tiền ảo Bitcoin Dù xuất Việt Nam, Bitcoin nhanh chóng nhận ý nhiều nhà đầu tư doanh nghiệp, tổ chức tài Với phát triển khoa học cơng nghệ đặc biệt công nghệ thông tin truyền thông, xâm nhập lan tỏa nhanh chóng đồng bitcoin Việt Nam điều tất yếu Bitcoin mang lại đặc tính phức tạp phát triển khó kiểm sốt, với rủi ro đầu cơ, tội phạm… Đối với nước có kinh tế phát triển Việt Nam việc ổn định, phát triển kinh tế theo kịp xu hướng phát triển giới tránh lạm phát phát xảy việc khó khăn cấp bách; việc chấp nhận Bitcoin vào thời điểm không khả thi, tạo thêm gánh nặng chi phối việc kiểm soát điều tiết kinh tế Chính Phủ, bên cạnh cịn tồn số hoạt động tiêu cực ảnh hưởng xấu đến kinh tế người dân Hệ thống tài - ngân hàng Việt Nam phát triển mạnh mẽ chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro xảy đổ vỡ Thêm vào đó, yếu tố khác sở hạ tầng, công nghệ thơng tin… cịn nhiều vấn đề, chưa bắt kịp với giới Vì vậy, việc chấp nhận hồn toàn đồng tiền ảo số nước phát triển giai đoạn Việt Nam chưa phù hợp Liên hệ đến thực tiễn Việt Nam, kinh tế đà phát triển với khung pháp lý chưa triệt để việc kiểm soát điều tiết phát triển kinh tế nay, việc chấp nhận Bitcoin kiểm soát phát triển Bitcoin cách hiệu vấn đề khó khăn Việt Nam Do đó, Chính Phủ Ngân hàng nhà nước Việt Nam có động thái để hạn chế lan rộng hệ lụy kéo theo ảnh hưởng đến đất nước nói chung người dân nói riêng Bên cạnh đói, hệ thống tài – ngân hàng Việt Nam giai đoạn phát triển, chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro xảy đổ vỡ Thêm vào đó, yếu tố khác sở hạ tầng, công nghệ thông tin… xa so với 75 nước phát triển Quốc gia Mỹ cường quốc kinh tế, Nhật Bản quốc gia công nghiệp đứng thứ ba giới Chính Phủ quốc gia phát triển đối mặt với phát triển nhanh chóng Bitcoin rủi ro khó thể kiểm sốt được, khó khăn việc kiểm sốt kinh tế để tránh không bị ảnh hưởng bới giá trị Bitcoin tăng lên cách phi mã; đồng thời đảm bảo tính ổn định xã hội, tránh tình trạng trật tự tệ nạn Ở Việt Nam, việc quản lý, giám sát tiền ảo giai đoạn sơ khai, tốn đặt làm để theo kịp dòng chảy phát triển khoa học công nghệ, tận dụng thành tựu công nghệ để phát triển kinh tế dài hạn Tiền ảo Bitcoin bên cạnh bước tiến công nghệ Blockchain kèm theo vô số rủi ro đầu tư sử dụng, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến kinh tế giới Việt Nam Vì vậy, việc chấp nhận đồng bitcoin giai đoạn chưa phù hợp thực tiễn Việt Nam 4.2.2 Định hướng cho Việt Nam hoạt động quản lý, giám sát tiền ảo Bitcoin Từ năm 2013, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ động nghiên cứu; đồng thời, khẳng định: Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác tiền tệ hợp pháp phương tiện toán hợp pháp theo quy định chung pháp luật Việt Nam (Công văn số 5747 Ngân hàng Nhà nước gửi Văn phịng Chính phủ ngày 21/7/2017) nhấn mạnh việc sở hữu, mua bán, sử dụng tiền ảo Bitcoin tiềm ẩn nhiều rủi ro Bất chấp cảnh báo Ngân hàng Nhà nước quan chức năng, thực tế hiện nay, tiền ảo Việt Nam có chuyển biến phức tạp mơ hình kinh doanh đa cấp hình thức kêu gọi đầu tư tiền ảo Hiện nay, nhà đầu tư Việt Nam bị phận không nhỏ công ty, cá nhân lơi kéo với hình thức góp vốn đầu tư, mua bán tiền ảo Bitcoin với mức sinh lợi cao, đánh vào tâm lý lợi nhuận nhà đầu tư Tuy nhiên, hoạt động thực chất lừa đảo nhằm chiếm dụng vốn vốn Các hoạt động vi phạm luật tài chính, ngân hàng Việt Nam Vì vậy, quan chức cần tăng cường biện pháp kiểm soát mạng xã hội, 76 giao dịch chuyển tiền, mua bán không rõ ràng, mờ ám để từ có biện pháp quản lý, chế tài nghiêm khắc đối tượng lôi kéo người dân nhẹ tin, đầu tư tài sản, tiền vốn vào hình thức tiền ảo để tránh xảy vụ khủng hoảng tài tiền tệ Gia Lai năm 2016 Cơ quan chức cần tăng cường kiểm soát chặt chẽ thời gian gần đây, hoạt động mua bán Bitcoin, khai thác Bitcoin phát triển rầm rộ Nếu không cẩn thận, lượng ngoại tệ lớn chảy nước ngồi theo đường Bitcoin Mặc dù, chưa có số liệu xác giá trị tiền ảo tỷ lệ giá trị loại tiền lưu thông Việt Nam tồn loại tiền toán, đầu tư dường ngồi tầm kiểm sốt quan chức khả khiến mục tiêu kiểm soát lạm phát Ngân hàng Nhà nước trở nên khó khăn Tiền ảo với vụ đầu tư, lừa đảo gây hệ lụy khác ảnh hưởng đến hiệu sách tiền tệ Ma lực tiền ảo lôi kéo khơng người vào kênh đầu tư với hy vọng mức lợi nhuận khủng rớt giá nhanh chóng, tiền ảo tạo nên hỗn loạn xã hội, gây bất ổn kinh tế vĩ mô Cuộc cách mạng công nghiệp 4.0 mang đến hội lớn, song đặt cho Việt Nam nhiều thách thức Một số địi hỏi phải xây dựng khn khổ sách để quản lý, giám sát cho phù hợp Một số chuyên gia tài khuyến nghị, để quản lý tiền ảo, tài sản ảo Việt Nam, cần sớm thành lập chương trình thử nghiệm pháp lý lĩnh vực cụ thể Đồng thời xem xét đánh giá mơ hình kinh doanh rủi ro, lợi nhuận, tính khả thi… áp dụng thí điểm nhóm đối tượng xác định trước Dĩ nhiên, không xem xét điều kiện pháp lý cụ thể, nghiên cứu tính ảnh hưởng, khả thi đến thị trường để từ điều chỉnh khung pháp lý ban đầu… Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có văn cấm tổ chức tín dụng khơng phép sử dụng Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác loại tiền tệ phương tiện toán Các tổ chức tín dụng khơng sử dụng Bitcoin loại tiền tương tự khác loại tiền tệ phương tiện toán 77 cung ứng dịch vụ cho khách hàng Tuy nhiên, thực tế, Việt Nam việc mua bán, mở sàn trung gian giao dịch tiền ảo - Bitcoin diễn phổ biến nhiều người biết Việc mua bán Bitcoin nhiều chủ thể Việt Nam, tính đến thời điểm chủ yếu nhằm vào mục đích như: Đầu tư nhằm kiếm lợi nhuận cách nhanh nhất, dự trữ để bán kiếm lời Có nhiều chủ thể dự liệu tiềm loại tiền tương lai mà tham gia đầu tư Trên sở Đề án Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, Bộ Tư pháp chủ trì thực việc nghiên cứu, lập đề nghị xây dựng văn quy phạm pháp luật tài sản ảo, tiền ảo; nghiên cứu, lập đề nghị xây dựng luật (các luật) sửa đổi, bổ sung luật có liên quan đến tài sản ảo, tiền ảo Đề án thể cầu thị Chính phủ Việt Nam với vấn đề tiền ảo, tiền điện tử xu toàn cầu, nhiên, theo nhiều chuyên gia, đặc biệt giới ngân hàng Fintech khuyến cáo người sử dụng nên tìm hiểu thật kỹ có hiểu biết định loại tiền trước dùng giao dịch Theo quy định khoản điều 27 nghị định 96/2014/NĐ-CP xử phạt hành lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng, hành vi phát hành, cung ứng, sử dụng phương tiện tốn khơng hợp pháp (bao gồm bitcoin loại tiền ảo tương tự khác) bị xử phạt vi phạm hành mức phạt tiền từ 150-200 triệu đồng Với trường hợp gây hậu nghiêm trọng hồn tồn bị xử lý hình Trước đây, quan tố tụng khởi tố, điều tra xét xử hoạt động kinh doanh tiền ảo (bitcoin) hành vi "Lừa đảo chiếm đoạt tài sản" Không bitcoin, nhiều đồng tiền ảo khác có xu hướng tràn vào Việt Nam, gắn với nhiều rủi ro nguy lừa đảo tài sản, tội phạm rửa tiền có xu hướng lan rộng Vì thế, Tổng cục cảnh sát Bộ Công cảnh báo người dân không nên đầu tư, nắm giữ, thực giao dịch liên quan đến bitcoin loại tiền ảo tương tự khác Thế nhưng, bỏ qua cảnh báo, người dân lao vào đầu tư tiền ảo Kể từ ngày 01/01/2018, hành vi phát hành, cung ứng, sử dụng phương tiện tốn khơng hợp pháp (bao gồm bitcoin loại tiền ảo tương tự khác) 78 bị truy cứu trách nhiệm hình tội "vi phạm quy định hoạt động ngân hàng, hoạt động khác liên quan đến hoạt động ngân hàng" Điểm h khoản điều 206 Bộ luật hình 2015 (sửa đổi, bổ sung năm 2017) quy định người thực hành vi "phát hành, cung ứng, sử dụng phương tiện tốn khơng hợp pháp; làm giả chứng từ toán, phương tiện toán; sử dụng chứng từ toán, phương tiện toán giả" gây thiệt hại cho người khác từ 100 triệu đồng đến 300 triệu đồng, bị phạt tiền từ 50 triệu đồng đến 300 triệu đồng phạt tù từ sáu tháng đến ba năm Trường hợp gây thiệt hại từ tỉ đồng trở lên, bị phạt tù đến 20 năm Tuy nhiên, quy định chưa người quan tâm, tìm hiểu đầy đủ Theo đó, quy định khơng xử lý hình với đối tượng đứng tổ chức, mà người tham gia vào đường dây này, kêu gọi người khác tham gia, họ vừa nạn nhân, đồng thời đồng phạm với đối tượng cầm đầu Vì vậy, họ hồn tồn bị xử lý hình sự, khơng đơn nạn nhân Trong bối cảnh nay, Việt Nam q trình hội nhập quốc tế hóa, việc kiểm sốt ngăn cấm hồn tồn tồn phát triển Bitcoin vấn đề khó khăn Chính Phủ Bên cạnh việc quản lý, điều hành tốt kinh tế tránh tình trạng lạm phát, Chính phủ cần đề số giải pháp phù hợp để quản lý giám sát tiền ảo Bitcoin 4.2.2.1 Đối với Chính phủ Việt Nam Nhà nước cần có sách nâng cao sở hạ tầng, cơng nghệ thơng tin để kiểm sốt, phát ngăn chặn kịp thời hoạt động lợi dụng Bitcoin để phạm pháp Phối hợp với bộ, ngành để đề xuất biện pháp quản lý phù hợp tài sản ảo, tiền ảo thời gian tới Theo đó, cần có định nghĩa cụ thể có hành lang pháp lý quản lý thống nhất, rõ ràng đồng tiền ảo Bên cạnh đó, rà sốt, đánh giá tình trạng tồn tiền ảo Việt Nam nay, tham khảo kinh nghiệm điều chỉnh nước giới có kinh tế phát triển (Ấn Độ, Nga, Malaysia, Indonesia, Brunei…) kết hợp hệ thống pháp luật 79 liên quan Việt Nam nhằm nhận diện điều chỉnh để đưa quy định cho phù hợp thực tiễn Xác định rõ nhiệm vụ, công việc cụ thể định hướng để xây dựng hệ thống pháp luật tài sản ảo, tiền ảo nhằm đảm bảo tương ứng rủi ro liên quan để kiểm soát, giảm thiểu rủi ro không ảnh hưởng đến sáng tạo khởi nghiệp sáng tạo, đảm bảo bảo tính linh hoạt để phù hợp với thay đổi phát triển không ngừng công nghệ thông tin, thương mại điện tử Ban hành văn luật để xử lí mạnh tay người lợi dụng Bitcoin để trục lợi gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến kinh tế Tăng cường công tác an ninh mạng nhằm tránh trường hợp Hacker trục lợi từ sơ hở, lỗ hổng bảo mật để khai thác thông tin cá nhân từ ngân hàng, cơng ty tài chính… Nâng cao trình độ kỹ năng, nghiệp vụ đội ngũ nhân viên ngân hàng, nhân viên tài để phối hợp ngăn chặn trường hợp toán giao dịch phi pháp qua hệ thống ngân hàng tiền ảo; Đóng cửa trang web có dấu hiệu liên quan đến đầu tư, giao dịch tiền ảo tồn mạng lưới Việt Nam xử lý cá nhân, tổ chức tạo lập, lôi kéo người dùng tham gia vào trang web Nâng cao nhận thức người dân chất bitcoin loại tiền ảo khác Tuyên truyền cho người dân hiểu khả rủi ro sử dụng đầu tư khai thác đồng Bitcoin phương tiện thông tin đại chúng như: tivi, báo chí, mạng xã hội, tuyên truyền địa phương… 4.2.2.2 Đối với tổ chức tín dụng Các tổ chức tín dụng khơng phép sử dụng Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác loại tiền tệ, phương tiện toán cung ứng dịch vụ cho khách hàng Các tổ chức, cá nhân đầu tư, nắm giữ hay thực giao dịch liên quan đến Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác nên xem xét thận trọng tài sản tiềm ẩn nhiều rủi ro khơng pháp luật bảo vệ Ngồi tiện ích nhanh, tiết kiệm chi phí giao dịch tiền ảo 80 tiềm ẩn nhiều rủi ro giao dịch hồn tồn ẩn danh Tiền ảo sử dụng để trốn thuế, chuyển tiền, tài trợ cho giao dịch bất hợp pháp Cách làm tạo lỗ hổng cho việc rửa tiền, chuyển tiền từ Việt Nam sang nước khác để mua bất động sản, tham gia vào hoạt động bất hợp pháp khác Do đó, tổ chức tín dụng nên có quy định cụ thể cho sách tín dụng đội ngũ nhân viên để phối hợp quản lý chặt chẽ sau: - Có sách nâng cao sở hạ tầng cơng nghệ thông tin, xây dựng nâng cao lực đội ngũ chun gia tài chính, chun gia mã hóa bảo mật… - Nâng cao hệ thống mạng quản lý tổ chức để tránh rị rỉ thơng tin khách hàng - Có quy định cụ thể, biện pháp xử lý trường hợp vi phạm giao dịch có sử dụng tiền ảo Bitcoin - Kiểm soát chặt chẽ khâu gửi tiền vay vốn để tránh trường hợp tồn tiền ảo Bitcoin nói riêng tiền ảo nói chung - Tuyên truyền cung cấp kiến thức, rủi ro tác hại hệ lụy tiền ảo Bitcoin cho khách hàng thực giao dịch, vay vốn tổ chức để họ cảnh giác, có hiểu biết tỉnh táo 4.2.2.3 Đối với nhà đầu tư Theo Ngân hàng nhà nước, việc sở hữu, mua bán, sử dụng bitcoin tiềm ẩn nhiều rủi ro có khả bị cơng đánh cắp, thay đổi liệu bị ngừng giao dịch, mặt khác, giao dịch Bitcoin có tính ẩn danh cao nên trở thành cơng cụ cho tội phạm rửa tiền, buôn ma túy, trốn thuế Do vậy, việc sử dụng Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác làm phương tiện tốn khơng pháp luật thừa nhận bảo vệ Pháp luật Việt Nam chưa công nhận đồng tiền Bitcoin nên giao dịch liên quan đến đồng Bitcoin phi pháp, rủi ro xảy người chơi phải chịu hoàn toàn trách nhiệm Do vậy, nhà đầu tư tham gia kênh phải cân nhắc kỳ vọng lợi nhuận Bitcoin loại tiền ảo tương tự tiền tệ 81 phương tiện tốn hợp pháp Việt Nam, đó, việc sử dụng Bitcoin phương tiện toán hành vi vi phạm pháp luật Bitcoin tiền tệ nên việc quy đổi thành tiền thật điều khơng thể Vì vậy, nhà đầu tư nên cân nhắc đầu tư vào thị trường Bitcoin áp dụng thực tiễn Việt Nam nay, đồng Bitcoin có rút hay sử dụng khơng Bên cạnh đó, từ đầu năm 2018 đến nay, giá bitcoin liên tục biến động có chiều hướng xuống, tiềm ẩn nhiều rủi ro nhà nhà đầu tư phải đối mặt với nguy bị lừa đảo, chiếm dụng vốn, bị vốn phải chịu trách nhiệm trước pháp luật trước hành vi Các nhà đầu tư nên thu thập tìm hiểu thơng tin, có nhiều hiểu biết kiến thức rủi ro gặp phải từ tiền ảo như: đầu cơ, bị chiếm dụng vốn, vốn dính đến vụ án vi phạm pháp luật… để có định hướng đắn cho đầu tư Tránh trường hợp nhẹ tin, bị lôi kéo, lợi dụng đầu tư vào hình thức nặc danh, trá hình để nhận lại hậu nghiêm trọng Các nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư Thay bị hấp dẫn lợi nhuận Bitcoin thu hút kèm rủi ro vơ lớn, nhà đầu tư có tiền nhàn rỗi, nên cân nhắc, tìm hiểu, thu thập kiến thức thông tin kênh đầu tư khác chứng khoán, bất động sản, lãi vay ngân hàng… loại hình đầu tư khác với tính chất ổn định chắn, pháp luật cơng nhận loại hình đầu tư hợp pháp bảo vệ KẾT LUẬN CHƯƠNG 4: Chương tác giả phân tích vấn đề tồn tiền ảo Bitcoin Việt Nam bối cảnh Chính phủ không thừa nhận Định hướng gợi ý số giải pháp cho Chính phủ để quản lý giám sát tiền ảo Bitcoin hiệu lời khuyên dành cho nhà đầu tư để hạn chế rủi ro từ tiền ảo Bitcoin 82 KẾT LUẬN Ở Việt Nam nay, Bitcoin chưa Nhà nước chấp nhận đồng tiền thức dùng để trao đổi tốn cho hàng hóa dịch vụ, chủ yếu người dùng Việt Nam sử dụng Bitcoin để đầu tư nhằm hưởng chênh lệch từ việc sinh lời theo thời gian với kỳ vọng giá trị tăng tương lai Bên cạnh đó, quy định tiền điện tử, tài sản ảo Việt Nam sơ khai, chưa cụ thể rõ ràng, nhiên tồn tài sản ảo, tiền điện tử giao dịch phổ biến, nhiều người tham gia chủ yếu mang tính chất đầu cơ; xuất nhiều tổ chức cá nhân lập máy khai thác tiền điện tử Bên cạnh đó, xảy nhiều vụ lừa đảo liên quan đến tiền điện tử gây trật tự, an toàn xã hội ảnh hưởng đến phát triển kinh tế thị trường Vì quy mơ đầu tư tốn Bitcoin mơ tả nhỏ so với tài sản khác, nên không thấy rủi ro chí đe dọa đến ổn định hệ thống tài - tiền tệ toàn kinh tế Viêt Nam Nếu việc chấp nhận Bitcoin tiền ảo tương tự tăng lên đáng kể mức toàn cầu, điều ảnh hưởng đến hành vi người tiêu dùng, người sản xuất nhà đầu tư Do tính chất tồn cầu độc lập Bitcoin, việc giám sát hạn chế phát triển đồng Bitcoin theo quy định vấn đề khó khăn đặt cho nhà làm luật Để hạn chế rủi ro, hệ lụy cho xã hội kinh tế, kịp thời phát hiện, ngăn chặn, xử lý hành vi vi phạm pháp luật, Chính Phủ cần phối hợp với quan chức Ngân hàng nhà nước để đưa giải pháp cụ thể, thiết thực, hợp lý phù hợp với điều kiện phát triển thực tiễn Việt Nam tương lai không xa TÀI LIỆU THAM KHẢO I Danh mục tài liệu tiếng Việt Nguyễn Phước Tài – Nguyễn Thuận Quý, (2014) Bitcoin-Sự ảnh hưởng quy luật lưu thơng tiền tệ thời đại Tài khoa học trẻ Việt Nam, (2014) Tiền ảo Bitcoin khuyến nghị quản lý tiền ảo Việt Nam bối cảnh hội nhập quốc tế Võ Hữu Phước, ThS Vũ Thị Quý (2017), Tiền ảo Bitcoin số khuyến nghị sách quản lý tiền ảo Việt Nam, Tạp chí Tài chính; II Danh mục tài liệu tiếng Anh Daniel Smith*, (2012) More money, more problem: The Bitcoin virtual currency and the legal problems that face it Dirk Baur & Kihoon Hong & Adrian D Lee, (2017) Bitcoin: Medium of exchange or speculative assets Dorit Ron and Adi Shamir, (2012) Quantitative Analysis of the Full Bitcoin Transaction Graph, Department of Computer Science and Applied Mathematics, The Weizmann Institute of Science, Israel {dorit.ron,adi.shamir}@weizmann.ac.il Edward V Murphy and M Maureen Murphy and Michael V Seitzinger, (October 13, 2015) Bitcoin: Questions, Answers, and Analysis of Legal Issues European Central Bank, Virtual currency schemes (October 2012) European Central Bank, Virtual currency schemes – a further analysis, (February 2015) Framework Jonathan B Turpin, (2014) Bitcoin: The Economic Case for a Global, Virtual Currency Operating in an Unexplored Legal, Indiana University Maurer School of Law, jbturpin@indiana.edu Florian Glaser, Kai Zimmermann, Martin Haferkorn and Michael Siering, (2014) Bitcoin – Asset or Currency Ittay Eyal Emin Gun Sirer, (2013) Majority is not Enough: Bitcoin Mining is Vulnerable, Department of Computer Science, Cornell University ittay.eyal@cornell.edu, egs@systems.cs.cornell.edu 10 Jonathan B Turpin, (2014) Bitcoin: The economic case for la global, virtual currency operating in an unexplored legal framework 11 Kelly Y Yu (2015) Bitcoin: Currency of the future or investment property 12 Ladislav Kristoufek, (2015) What Are the Main Drivers of the Bitcoin Price 13 Majid Pakrou, (2016) The relationship between perceived value and the intention of using Bitcoin 14 Michal Polasik & Anna Piotrowska & Tomasz Piotr Wisniewski & Radoslaw Kotkowski & Geoffrey Lightfoot, (October 30, 2014) Price Fluctuations and the Use of Bitcoin: An Empirical Inquiry 15 Normal, John, (2014) “The audacity of bitcoin”, J.P Morgan; 16 Nicole Jonker, (2018) What drives Bitcoin adoption by retailers 17 Satoshi nakamoto, (2008) A peer to peer electronic cash system 18 Stephanie Lo and J Christina Wang, (2014) Bitcoin as Money? 19.Tara mandjee, (2015) Bitcoin, its legal classification and its regulatory framework 20 William J Luther, (2015) Bitcoin and the Future of Digital Payments 21 Yu, Kelly Y., (2015) Bitcoin: Currency of the Future or Investment Property Undergraduate Honors Theses III Các trang web Anh Vũ - Mai Hà, (2014), Ra mắt sàn giao dịch bitcoin Việt Nam: Doanh nghiệp nói có, quan quản lý nói không http://www.thanhnien.com.vn/pages/20140326/ra-mat-san-giao-dich-bitcoin-taiviet-nam-doanh-nghiep-noi-co-co-quan-quan-ly-noi-khong.aspx Dương Ngọc Thái (2014), Tại Việt Nam nên “ôm hôn” Bitcoin? http://www.thanhnien.vn/toi-viet/toi-chia-se/tai-bitcoin-87191.amp Mark Gates (2018), Blockchain: Bản chất blockchain, Bitcoin, tiền điện tử, hợp đồng thông minh tương lai tiền tệ, NXB Lao động; Mark Gates (2018), Bitcoin: Bong bóng tài hay tương lai tiền tệ, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân; Ngân hàng Nhà nước (2018), Chỉ thị số 02-CT/NHNN biện pháp tăng cường kiểm soát giao dịch, hoạt động liên quan đến tiền ảo; Nguyễn Đình Dũng (2018), 50 học kinh doanh đầu tư tiền ảo đúc kết năm Chris Dunn, hyipcenter4me.com; Tạp chí Bitcoin Phân tích kỹ thuật giá Bitcoin https://www.tapchibitcoin.vn/phan-tich-ky-thuat-gia-bitcoin-ngay-13-04-2018-datang-quay-tro-lai.html Thủ tướng Chính phủ (2017), Quyết định số 1255/QĐ-TTg Phê duyệt Đề án hoàn thiện khung pháp lý để quản lý, xử lý loại tài sản ảo, tiền điện tử, tiền ảo; https://www.vnnic.vn/sites/default/files/BaoCaoTaiNguyenInternet2013.pdf Thủ tướng Chính phủ (2018), Chỉ thị số 10/CT-TTg tăng cường quản lý hoạt động liên quan tới Bitcoin loại tiền ảo khác; 10 Trung tâm internet Việt Nam (tháng 12/2013), Báo cáo tài nguyên internet Việt Nam năm 2013 11 Các website: blockchain.info; Bitcoin.vn,coindesk.com; https://www.bis.org ... Chương 3: Thực trạng đầu tư, toán quản lý toán tiền ảo Bitcoin số quốc gia giới Chương 4: Định hướng cho Việt Nam hoạt động đầu tư, quản lý, giám sát tiền ảo Bitcoin 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn... gia giới 32 2.3.4 Sự tồn tiền ảo Bitcoin số quốc gia giới 35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ, THANH TOÁN VÀ QUẢN LÝ THANH TOÁN TIỀN ẢO BITCOIN Ở MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN... động tiền ảo Bitcoin bối cảnh giới nào? Lịch sử hình thành, đặc điểm chế hoạt động thị trường tiền ảo Bitcoin gì? Thực trạng hoạt động đầu tư, toán tiền ảo bitcoin số quốc gia giới nào? Một số