Chuyên đề các định chế tài chính quốc tế

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN ĐỀ GVHD: Trần Thị Hạnh Phúc Nhóm Thực Hiện: Nhóm 12 Nguyễn Thị Cẩm Hà 4084581 Dương Mỷ Hạnh 4084582 Huỳnh Minh Thông 4084621 Đào Thị Bích Thủy 4084624 Nguyễn Văn Tuấn 4084635 NỘI DUNG I/ Định nghĩa Định Chế Tài Chính II/ Các định chế tài quốc tế tiêu biểu: Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) Nhóm Ngân hàng Thế giới (WB) Ngân hàng phát triển Châu Á (ADB) Các định chế tài khác I ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH LÀ GÌ ? • Định chế tài tổ chức thương mại công cộng hoạt động lĩnh vực tài chính, tham gia vào việc trao đổi, cho vay, mượn đầu tư tiền tệ • Thuật ngữ thường sử dụng để thay cho thuật ngữ trung gian tài • Theo quy ước, định chế tài gồm có Tổ chức tín dụng, Cơng ty bảo hiểm, Công ty Quản lý quỹ, Quỹ đầu tư người môi giới đầu tư II CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TIÊU BIỂU Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) Nhóm Ngân hàng Thế giới (WB) Ngân hàng phát triển châu (ADB) 4.Các định chế tài khác QUỸ TIỀN TỆ QUỐC TẾ (IMF) Quá trình hình thành IMF Cơ chế hoạt động IMF Quyền rút vốn đặc biệt (SDR) Quan hệ Việt Nam IMF Quá trình hình thành IMF - Sau chiến tranh giới thứ 2, nước tư thống ý kiến cho rằng, để giữ vững hệ thống TBCN giới cần phải lệ mới, trật tự hệ thống tiền tệ quốc tế nhằm sử dụng ưu phân công lao động phạm vi giới - Từ ngày 1-22/7/1944, 44 nước (trong có Liên xơ cũ) tham dự Hội nghị tài tiền tệ Hội quốc liên tổ chức Bretton Woods (Mỹ) để soạn thảo điều lệ Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Quá trình hình thành IMF - Quỹ tiền tệ quốc tế bắt đầu hoạt động từ ngày 17/12/1945, trụ sở đóng Washington Điều lệ thành lập IMF 29 nước ký kết Ngày 1/3/1947 IMF bắt đầu hoạt động tiến hành cho vay khoản ngày 8/5/1947 - Tổng số nước hội viên IMF 186 nước (số liệu cuối 2009) Cơ chế hoạt động IMF A Mục đích: - Thúc đẩy hợp tác tiền tệ quốc tế - Tăng cường ổn định tỷ giá để tránh phá giá cạnh tranh quốc gia - Tạo lập hệ thống toán đa phương cung ứng cho quốc gia hội viên ngoại tệ cần thiết để cân cán cân toán quốc tế giảm bớt thiếu hụt cán cân toán quốc tế Cơ chế hoạt động IMF B Nguồn vốn IMF: - Do thành viên đóng góp dạng mua cổ phần Số cổ phần mua phụ thuộc vào sức mạnh tầm quan trọng quốc gia kinh tế giới quốc gia có cổ phần nhiều phép vay tiền IMF nhiều gạp khó khăn tài - Ngồi ra, trường hợp cần thiết, IMF vay vốn thị trường tài quốc tế để phục vụ cho hoạt động Đến ngày 31/8/2004 tổng vốn cổ phần IMF 311tỷ USD - Về cổ phần:Các nước thành viên có cổ phần lớn IMF Mỹ (17,46%), Đức (6,11%), Nhật (6,26%), Anh (5,05%) Pháp (5,05%) Cơ chế hoạt động IMF C Cơ cấu tổ chức: - Cơ quan cao Hội đồng thống đốc Mỗi thành viên IMF tiến cử người chánh người phụ tá vào hội đồng, thơng thường la Bộ trưởng tài hay Thống đốc Ngân hàng quốc gia Hội đồng họp năm lần nhiệm kỳ năm - Dưới Hội đồng Thống đốc Hội đồng giám đốc điều hành, gồm tối thiểu 12 người, người quốc gia hội viên quan trọng đề cử Mỹ, Anh , Pháp, Đức, Nhật Năm 1978 số tăng lên người, người thứ đại diện nước thành viên khối OPEC Số giám đốc lại nước cịn lại đề cử - Ngồi cịn có Tổng giám đốc, phó tổng giám đốc cán quỹ 10 II SẢN PHẨM CHO VAY BẰNG ĐỒNG NỘI TỆ a) Phương thức huy động vốn ADB Hai cách huy động nguồn vốn đồng nội tệ:  Phát hành trái phiếu đồng nội tệ;  Tham gia giao dịch hoán đối tiền tệ chéo (CCS) với đối tác thương mại thị trường có hoạt động giao dịch hốn đổi tiền tệ chéo 42 II SẢN PHẨM CHO VAY BẰNG ĐỒNG NỘI TỆ b) Các lựa chọn chuyển đổi lãi suất khoản vay đồng nội tệ Bên vay phép thay đổi sở lãi suất thời điểm thời hạn khoản vay cách yêu cầu chuyển đổi để cố định thả lãi suất, với điều kiện ADB có hội để thực giao dịch hốn đổi có liên quan thị trường nội địa Các điều khoản điều kiện mà ADB đạt thơng qua thực giao dịch tái bảo hiểm chuyển qua cho Bên vay, cộng thêm với mức phí giao dịch 0,0625% (lần chuyển đổi lãi suất khơng tính phí) 43 III CÁC SẢN PHẨM QUẢN LÍ NỢ Được đưa lần vào tháng 11/2006 ADB cung cấp cho khách hàng nhà nước (gồm khách hàng nhà nước bảo lãnh) sản phẩm quản lý nợ cho nghĩa vụ nợ bên thứ ba họ (dùng để khoản vay khách hàng nhà nước từ tổ chức đơn vị tài khác khơng phải ADB tổ chức tài thương mại, trái phiếu phát hành chưa trả nợ, khoản vay song phương) 44 III CÁC SẢN PHẨM QUẢN LÍ NỢ Các sản phẩm quản lý nợ cung cấp bao gồm: 􀁹 Hoán đổi lãi suất 􀁹 Hoán đổi tiền tệ chéo 􀁹 Hoán đổi nội tệ 45 Quan hệ Việt Nam ADB Vị Việt Nam ADB (i) Tỷ lệ vốn góp quyền bỏ phiếu Việt Nam ADB: Việc góp vốn nước hội viên tương đương với số phần trăm cổ phần phân bổ cho nước Quyền bỏ phiếu nước hội viên tổng số số phiếu số phiếu tính theo tỷ lệ vốn góp Tỷ lệ vốn góp Việt Nam ADB 0,345% quyền bỏ phiếu 0,594% (ii) Nhóm nước Việt Nam tham gia ADB: Để điều hành hoạt động ADB, nước hội viên ADB bầu 12 đại diện (tương đương với 12 nhóm nước) tạo thành Ban Giám đốc đại diện điều hành Hiện Việt Nam tham gia nhóm nước gồm: Hàn Quốc; Papua Niu ghi nê; Xri-lan-ca; Đài Bắc, Trung Quốc; Uzơ-bê-ki-xtan; Va-nu-a-tu Việt Nam Đứng đầu đại diện cho Nhóm Hàn Quốc 46 Quan hệ Việt Nam ADB Hoạt động ADB Việt Nam a Chiến lược hỗ trợ ADB cho Việt Nam (i) Tăng trưởng bền vững thơng qua động lực phát triển nơng thơn phát triển khu vực tư nhân nước; (ii) Phát triển tồn diện xã hội ưu tiên nâng cao chất lượng lực lượng lao động giảm thiểu tác động ảnh hưởng đến sức khoẻ người nghèo; (iii) Quản lý điều hành tốt thông qua hoạt động cải cách hành cơng, tăng cường lực địa phương, cải cách pháp lý quản lý hành cơng; (iv) Tập trung hoạt động trợ giúp theo khu vực địa lý cho miền Trung thông qua việc tập trung khoảng 1/3 dự án cho vay cho khu vực miền Trung 47 Quan hệ Việt Nam ADB b Các khoản viện trợ khác ADB cho Việt Nam nay: - ABD cho vay 931 triệu USD xây dựng Nhà máy Nhiệt điện Mơng Dương ( kí kết ngày 09/10/2007) - ADB cho vay 196 triệu USD xây dựng thuỷ điện sơng Bung (được kí kết ngày 06/10/2008 ) - ADB phủ Việt Nam ký kết khoản vay trị giá 34 triệu đô la Mỹ nhằm cải thiện giáo dục trung học phổ thông trung cấp chuyên nghiệp (được kí kết ngày 16/04/2007) - ADB cho vay 410 triệu USD xây dựng đường cao tốc ( ADB phê duyệt ngày 01/10/2008 ) - Phát triển lượng tái tạo ( ký kết ngày 17/09/2009) - ADB hổ trợ Việt Nam 600 triệu USD nhằm đối phó với khủng hoảng kinh tế tồn cầu ( ký kết ngày 20/10/2009) 48 Các định chế tài khác A Ngân hàng Đầu tư Quốc tế (MIB): - Là tổ chức tài đa quốc gia thành lập năm 1970, có trụ sở đóng Matxcơva, LB Nga gồm nước thành viên sau: CH Bungari, CHXHCN Việt Nam, CH Cuba, Mông Cổ, LB Nga, Rumani, CH Séc CH Slovakia Vốn điều lệ MIB 1.300 triệu euro - Nhiệm vụ MIB cho vay trung dài hạn theo nguyên tắc thương mại phục vụ dự án đầu tư chương trình phát triển nước thành viên Các khoản tín dụng MIB cấp với thời hạn lên đến 15 năm 49 Các định chế tài khác B Ngân hàng hợp tác kinh tế quốc tế (MBES): - Thành lập năm 1963, có trụ sở đóng Matxcơva, LB Nga Các nước thành viên MBES gồm: LB Nga, Bungari, Rumani, Balan, Mông cổ, Cuba, CHXHCN Việt Nam, CH Séc Slovakia Vốn Điều lệ MBES 400 triệu euro - MBES hoạt động với chức tốn đa phương nước thành viên thực nghiệp vụ tốn tín dụng phục vụ khách hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng theo thông lệ khác 50 Các định chế tài khác Việt Nam thức gia nhập MIB MBES năm 1977 Mặc dù vốn đóng góp hai Ngân hàng Việt Nam MIB MBES cấp số khoản vay để đầu tư xây dựng nhà máy, xí nghiệp lớn, tạo cơng ăn việc làm cho nhiều người lao động số địa phương Trong năm gần đây, khơng có dự án vay vốn MIB MBES, song Việt Nam thường xuyên tham gia tích cực vào hoạt động MIB MBES Ngoài ra, việc Việt Nam gia nhập MIB MBES cịn có ý nghĩa trị ngoại giao quan trọng, góp phần phát triển thắt chặt mối quan hệ hợp tác nước ta nước thành viên khác hai ngân hàng 51 BÀI TẬP Ta có bảng số liệu sau: Đồng tiền Số tiền Tỷ giá so với USD Giá trị tương đương với USD EUR 0.4260 1.3369 JPY 21.0000 104.4100 GBP 0.0984 1.9454 USD 0.5770 1.0000 SDR Hãy tính SDR ? 52 BÀI LÀM Đồng tiền Số tiền Tỷ giá so với USD Giá trị tương đương với USD EUR 0.4260 1.3369 0.5695 JPY 21.0000 104.4100 0.2011 GBP 0.0984 1.9454 0.1914 USD 0.5770 1.0000 0.5770 SDR 1.5391 53 CÂU HỎI Bạn so sánh điểm khác tổ chức WB IMF 54 IMF WB Định chế tiền tệ Định chế phát triển Chức Ổn định hệ thống tiền tệ, tài trợ thiếu tạm thời cán cân toán Xúc tiến phát triển kinh tế Tài trợ phát triển kinh tế Thời gian Ngắn hạn Dài hạn Dự trữ thức tiền tệ quốc gia thành viên Những khoản nợ thị trường vốn quốc tế Tín dụng cung cấp Tất thành viên Các quốc gia phát triển Thời gian hoàn trả - năm 15 - 20 năm Đặc tính Nguồn tài 55 56 ... I/ Định nghĩa Định Chế Tài Chính II/ Các định chế tài quốc tế tiêu biểu: Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) Nhóm Ngân hàng Thế giới (WB) Ngân hàng phát triển Châu Á (ADB) Các định chế tài khác I ĐỊNH CHẾ... gian tài • Theo quy ước, định chế tài gồm có Tổ chức tín dụng, Cơng ty bảo hiểm, Công ty Quản lý quỹ, Quỹ đầu tư người môi giới đầu tư II CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TIÊU BIỂU Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF)... USD nhằm đối phó với khủng hoảng kinh tế toàn cầu ( ký kết ngày 20/10/2009) 48 Các định chế tài khác A Ngân hàng Đầu tư Quốc tế (MIB): - Là tổ chức tài đa quốc gia thành lập năm 1970, có trụ sở