LV Thạc sỹ_hoạt động tài trợ vốn thông qua hình thức cho thuê tài chính tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam thực trạng và giải pháp

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, MƠ HÌNH TĨM TẮT LUẬN VĂN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN LIÊN QUAN ĐẾN CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN THƠNG QUA CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm, hình thức, đặc điểm, vai trị qui trình tài trợ vốn thông qua hoạt động cho thuê tài 1.1.1 Khái niệm Cho thuê tài hình thức th tài 1.1.2 Các hình thức Cho th tài .5 1.1.3 Đặc điểm vai trị hoạt động cho th tài 1.1.4 Qui trình cho th tài 11 1.2 Các hoạt động khác cơng ty cho th tài 13 1.3 Sự khác biệt hoạt động cho th tài với hình thức tài trợ vốn trực tiếp trung dài hạn cho thuê tài sản túy .16 1.3.1 Sự khác biệt hoạt động cho thuê tài với hình thức tài trợ vốn trực tiếp trung dài hạn 16 1.3.2 Sự khác biệt hoạt động cho thuê tài với hoạt động cho thuê tài sản túy 18 1.4 Một số tiêu đánh giá hoạt động cho thuê tài cơng ty cho th tài 19 1.4.1 Chỉ tiêu định lượng .19 1.4.2 Chỉ tiêu định tính 22 1.5 Một số nhân tố tác động đến hoạt động cho thuê tài .23 1.5.1 Nhân tố chủ quan 23 1.5.2 Nhân tố khách quan 26 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN THƠNG QUA HÌNH THỨC CHO TH TÀI CHÍNH TẠI NGÂN HÀNG ĐT&PT VN .30 2.1 Cơng ty Cho thuê tài – Ngân hàng ĐT&PT VN .30 2.1.1 Lịch sử hình thành .30 2.1.2 Cơ cấu tổ chức chức nhiệm vụ 30 2.2 Qui trình cho th tài Cơng ty cho th tài Ngân hàng ĐT&PT VN 32 2.3 Trình tự tài trợ vốn thơng qua cho thuê tài dự án cụ thể 52 2.4 Thực trạng Hoạt động cho thuê tài Cơng ty Cho th tài – Ngân hàng ĐT&PT VN .54 2.4.1 Kết hoạt động Công ty 54 2.4.2.Tình hình tăng trưởng dư nợ thị phần cho th tài cơng ty cho th tài – NHĐT&PTVN 55 2.4.3 Tỷ lệ nợ xấu hoạt động cho thuê tài 58 2.5 Một số thành tựu hạn chế Công ty Cho thuê tài – BIDVN đạt thời gian qua 60 2.5.1 Thành tựu 60 2.5.2 Hạn chế nguyên nhân 63 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ĐT&PT VN 69 3.1 Định hướng phát triển Cơng ty Cho th tài – Ngân hàng ĐT&PT VN 69 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài trợ vốn cơng ty Cho th tài – Ngân hàng ĐT&PT VN 69 3.2.1 Đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động Cơng ty Cho th tài .69 3.2.2 Quan tâm phát triển công tác đào tạo nghiệp vụ đạo đức cho cán Công ty 71 3.2.3 Nâng cao công tác quản lý điều hành, xây dựng mơ hình tổ chức hợp lý 72 3.2.4 Nâng cao chất lượng công tác thẩm định 72 3.2.5 Xây dựng sách khách hàng phù hợp 73 3.2.6 Thực quảng bá thương hiệu công ty 75 3.2.7 Nâng cao công tác quản lý đánh giá tài sản thuê .76 3.3 Một số kiến nghị 77 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước 77 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước 79 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 80 KẾT LUẬN 82 TÀI LIỆU THAM KHÀO 84 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ĐT&PT VN Đầu tư Phát triển Việt Nam NHĐT&PT VN Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CTTC cho thuê tài QHKH Quan hệ khách hàng CBQHKH Cán Quan hệ khách hàng QTTD Quản trị tín dụng CBQTTD Cán Quản trị tín dụng QLRR Quản lý rủi ro CBQLRR Cán Quản lý rủi ro TCKT Tài kế tốn HĐCTTC Hợp đồng cho thuê tài DN Doanh nghiệp CP Cổ phần CMND Chứng minh nhân dân GĐ Giám đốc PGĐ Phó giám đốc HĐQT Hội đồng quản trị DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Tình hình tăng trưởng dư nợ công ty CTTC-NHĐT&PTVN .56 Bảng 2.2: Dư nợ khách hàng doanh nghiệp quốc doanh quốc doanh 57 Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản cho th tài cơng ty CTTC-NHĐT&PTVN .58 Bảng 2.4: Tình hình nợ xấu cơng ty CTTC-NHĐT&PTVN .59 Bảng 2.5: Vị trí xếp hạng Cơng ty Cho th tài - BIDV 60 Bảng 2.6: Tỷ trọng khách hàng cho thuê công ty CTTC-NHĐT&PTVN 61 Bảng 2.7: Một số tiêu phản ánh hiệu kinh doanh hoạt động cho thuê tài 62 Bảng 2.8: Tỷ trọng loại tài sản cho th Cơng ty Cho th tài - BIDV 64 Bảng 2.9 : Một số tiêu phản ánh mức độ rủi ro hoạt động cho thuê tài cơng ty CTTC NHĐT&PTVN 66 Mơ hình tổ chức Cơng ty Cho thuê tài NHĐT & PTVN 31 i CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN LIÊN QUAN ĐẾN CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN THƠNG QUA CHO TH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm, hình thức, đặc điểm, vai trị qui trình tài trợ vốn thơng qua hoạt động cho th tài 1.1.1 Khái niệm Cho thuê tài hình thức th tài Khái niệm Cho th tài Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thỏa thuận Khái niệm Cơng ty Cho th tài Tại Việt Nam, khái niệm Công ty cho thuê quy định cụ thể Nghị định số 16/2001/NĐ-CP: “Công ty cho thuê tài tổ chức tín dụng phi ngân hàng, pháp nhân Việt Nam” Tuy nhiên theo Nghị định số 95/2008/NĐ – CP ngày 25/08/2008 sử đổi bổ sung Cơng ty Cho th tài hiểu “Cơng ty cho th tài Cơng ty Cho th tài tổ chức tín dụng phi ngân hàng, pháp nhân Việt Nam; thành lập hoạt động Việt Nam hình thức: Cơng ty Cho thuê tài trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; Cơng ty Cho th tài trách nhiệm hữu hạn thành viên Công ty Cho thuê tài cổ phần Việc chuyển đổi sở hữu, thay đổi hình thức Cơng ty Cho th tài thực theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 1.1.2 Các hình thức Cho th tài a) Hình thức cho thuê trực tiếp Đây hình thức cho thuê mà người cho thuê sử dụng tài sản họ sẵn có trực tiếp cho thuê cho người thuê Người cho thuê nhà sản xuất, hãng chế tạo, định chế tài cơng ty Cho th tài b) Hình thức cho thuê liên kết Hình thức cho thuê liên kết loại hợp đồng gồm nhiều bên cho thuê cho người thuê ii c) Hình thức cho thuê bắc cầu Hình thức cho thuê bắc cầu hình thức đặc biệt cho th tài phổ biến thời gian gần đây, xuất phát từ thực tế cơng ty cho th tài có hạn chế nguồn vốn khơng đủ khả độc lập tự cho khách hàng thuê d) Hình thức cho thuê giáp lưng Đây hình thức cho thuê mà với thỏa thuận người cho thuê, người thuê thứ cho người thuê thứ hai thuê lại tài sản mà người cho thuê thứ thuê từ người cho thuê đ) Hình thức cho th ba bên Đây hình thức ngồi tham gia bên cho thuê, bên thuê có tham gia nhà cung ứng tài sản Đây hình thức cho th thơng thường nhất, hình thức cho th tài (net lease) áp dụng phổ biến công ty cho thuê tài Việt Nam 1.1.3 Đặc điểm vai trò hoạt động cho thuê tài 1.1.3.1 Đặc điểm hoạt động cho thuê tài Hoạt động cho th tài có số đặc điểm sau: Thời gian thuê dài Người th phải chịu khoản chi phí bảo trì, vận hành, chi phí bảo hiểm, thuê tài sản loại rủi ro xảy Trong suốt thời gian diễn hoạt động thuê tài sản, quyền sở hữu pháp lý tài sản thuộc người cho thuê quyền sử dụng tài sản thuộc người thuê Kết thúc thời hạn thuê (khi đáo hạn hợp đồng) người thuê mua lại tài sản, thiết bị Theo qui định Việt Nam, giao dịch thuê mua tài giao dịch thuê tài sản thỏa mãn điều kiện sau: 1) Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê chuyển quyền sở hữu tài sản thuê tiếp tục thuê lại theo thỏa thuận hai bên; 2) Giá mua danh nghĩa phải thấp giá thực tế tài sản thời điểm mua lại; 3) Thời hạn thuê phải 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê; 4) Tổng số tiền thuê tài sản quy định hợp đồng phải tương đương với giá trị tài sản thời điểm ký hợp đồng iii 1.1.3.2 Vai trò hoạt động cho thuê tài a Vai trị người th Hoạt động thuê mua coi phương thức cho thuê vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp Thuê mua giúp doanh nghiệp th khơng bị đọng vốn tài sản cố định Thuê mua cho phép người thuê đại hóa sản xuất theo kịp tốc độ phát triển công nghệ Thuê mua cho phép người thuê tiết kiệm môt khoản từ thuế sở lãi thuê tài hạch tốn vào chi phí trước tính thuế thu nhập doanh nghệp b) Đối với người cho thuê Thứ nhất: người cho thuê thường không sợ người thuê sử dụng sai mục đích tài sản thuê; Thứ hai: hạn chế rủi ro lạm phát; Thứ ba: hình thức cho th có mức độ an tồn cao quyền sở hữu tài sản thuộc người cho thuê nên họ có quyền kiểm tra, giám sát việc sử dụng tài sản c) Đối với kinh tế Tín dụng th mua góp phần giúp quốc gia thu hút vốn đầu tư nước ngồi thơng qua loại máy móc thiết bị mà quốc gia nhận Th mua góp phần thúc đẩy đổi cơng nghệ, thiết bị, cải tiến khoa học kỹ thuật 1.1.4 Qui trình cho th tài BÊN TH (1) (4) NHÀ CUNG CẤP TÀI SẢN (6) (3) (5) (2) CÔNG TY CHO TH TÀI CHÍNH iv Trong đó: 1- Thỏa thuận tài sản thuê: máy móc, thiết bị, phương tiên… 2- Hợp đồng cho thuê tài 3- Đặt mua tài sản 4- Giao hàng, lắp đặt, vận hành 5- Thanh toán tiền mua hàng 6- Thanh toán tiền th tài 1.2 Các hoạt động khác cơng ty cho thuê tài  Hoạt động huy động vốn  Cho thuê vận hành  Cho thuê ủy thác  Hoạt động bảo lãnh  Hoạt động khác 1.3 Sự khác biệt hoạt động cho thuê tài với hình thức tài trợ vốn trực tiếp trung dài hạn cho thuê tài sản túy 1.3.1 Sự khác biệt hoạt động cho thuê tài với hình thức tài trợ vốn trực tiếp trung dài hạn So sánh cho thuê tài với tài trợ vốn trung dài hạn trực tiếp Vay trung, dài hạn Yêu cầu DN Thủ tục Hình thức tài - DN có kinh nghiệm hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả; - Có phương án sản xuất kinh doanh hiệu thực vay vốn; - Phải có tài sản chấp Phức tạp gồm: - Hồ sơ pháp lý, tài - Hồ sơ dự án - Hồ sơ tài sản chấp - Nguồn vốn tài trợ trực tiếp tiền Thuê tài - DN có kinh nghiệm hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động kinh doanh có hiệu quả; - Dự án đầu tư tài sản thuê tài có tính khả thi cân dối nguồn trả nợ; - Bên thuê cần có tiền tham gia đối ứng (mức đối ứng tùy theo sách cho thuê công ty) Đơn giản gồm: - Hồ sơ pháp lý, tài - Hồ sơ dự án - Ngồn vốn tài trợ gián tiếp thông qua tài sản thuê tài chính; v trợ 1.3.2 Sự khác biệt hoạt động cho thuê tài với hoạt động cho thuê tài sản túy So sánh cho thuê tài với hoạt động cho thuê tài sản túy Cho thuê tài sản Đối tượng cho Là tổ chức, cá nhân có tài thuê tài sản sản thuê Yêu cầu người thuê Tàn sản thuê Thời hạn thuê Về mặt hạch toán kế tốn Th tài Là tổ chức tín dụng - - Dự án đầu tư tài sản thuê tài có tính khả thi cân dối - Có nghĩa vụ thực điều nguồn trả nợ; khoản cam kết người thuê - Bên thuê cần có tiền tham gia người cho thuê theo Hợp đồng ứng (mức đối ứng tùy theo thuê tài sản sách cho thuê công ty); - Hồ sơ pháp lý, Hồ sơ dự án thuê tài Thường tài sản có giá trị thấp, tài sản có tính phổ biến,- Tài sản thường có giá trị cao, tài sản không đa dạng chúng loại tài cho thuê đa dạng sản Thời hạn cho thuê dài, chiếm Thời hạn thuê tài sản thường phần lớn thời gian hoạt động tài ngắn sản; Người thuê tài sản trích Người thuê tài sản để hoạt khấu hao tài sản để hạch toán vào động khơng trích khấu hao chi phí sản xuất kinh doanh Do đó, tào sản để hạch tốn vào chi phí thuế thu nhập phải nộp Bên thuê sản xuất kinh doanh tài thấp 1.4 Một số tiêu đánh giá hoạt động cho thuê tài cơng ty cho th tài 1.4.1 Chỉ tiêu định lượng * Sự gia tăng dư nợ thị phần Khi dư nợ cao đồng nghĩa với việc thị phần công ty ngày tăng lên Dư nợ công ty xác định theo công thức đây: Dư nợ cuối kỳ = Dư nợ đầu kỳ + Doanh số phát sinh kỳ - Doanh số thu nợ kỳ Sự gia tăng dư nợ công ty thể thông qua hai hình thức: Sự gia tăng dư nợ theo chiều rộng 99 - DN tham gia trả trước: 13.000.000.000 đồng tương đương 56,52% - Số tiền thuê: 10.000.000.000 đồng tương đương 43,48% - Thời hạn thuê: 36 tháng - Kỳ hạn trả tiền thuê: quý lần ân hạn tháng - Lãi suất thuê: 1,06%/tháng IV PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN: Mục đích cần thiết Kể từ thành lập đến nay, DN lấy việc khai thác quặng sắt ngành nghề hoạt động kinh doanh Thơng qua mối quan hệ với bạn hàng, ngày đầu DN nhận gia công khai thác cho Chi nhánh Công ty CP Đức Thái (một DN cấp giấy phép khai thác địa bàn xã Tân Pheo huyện Đà Bắc tỉnh Hồ Bình) tiến tới thực liên doanh liên kết nhận lại toàn khu mỏ (Biên cam kết ngày 18/12/2008 Công ty CP Đức Thái-Chi nhánh Hồ Bình Cơng ty CP Vận tải Thương mại Tổng hợp Quốc tế TVL) Chi nhánh Công ty CP Đức Thái để làm dự án khai thác chế biến tinh quặng sắt Cùng với việc khai thác quặng thô, chế biến quặng bán nước, DN cung cấp quặng cho thị trường nước Trung Quốc nước khác Tháng năm 2008 chế sách Nhà nước tiêu chuẩn điều kiện xuất quặng thay đổi (quy định Thông tư số 08/2008/TT-BCT Bộ công thương V/v hướng dẫn xuất khoáng sản) Như theo quy định thông tư này, sản phẩm tinh quặng sắt muốn xuất phải có hàm lượng sắt (Fe) > 60% Để đảm bảo chất lượng quặng theo yêu cầu, tăng tính chủ động việc chọn lựa bạn hàng đơn vị mua quặng, DN định sâu nghiên cứu, lựa chọn đơn vị sản xuất, chuyển giao công nghệ để đầu tư Dây chuyền máy móc thiết bị Việc đầu tư dây chuyền máy móc thiết bị tuyển tinh quặng sắt phù hợp với điều kiện chế, sách hoạt động kinh doanh DN Phần hạ tầng sở phục vụ cho dây chuyền DN hoàn thiện DN 100 dự kiến cuối tháng năm 2009 cho xuất xưởng lô quặng tinh Chất lượng, giá trình độ cơng nghệ a/ Chất lượng: tài sản xin bán thuê lại dây chuyền nhập trực tiếp Trung Quốc (Tờ khai hàng hóa nhập số 4916/NK/KD/H2 ngày 31/12/2008), 100% b/ Giá cả: Giá toàn dây chuyền DN xin bán thuê lại giá mua tài sản ghi Hợp đồng nhập bên nước (Hợp đồng Kinh tế số 19/2008/HĐKT ngày 5/4/2008 Công ty CP Vận tải Thương mại Tổng hợp Quốc tế TVL Công ty TNHH Phục vụ Khoa học Kỹ thuật Vũ Dương-TP Nam Ninh Phụ lục Hợp động mua bán số 02 ngày 25/12/2008) Giá giá Hải quan chấp thuận phép DN hoàn thành thủ tục nhập đồng thời DN đưa giá trị vào phần nguyên giá tài sản cố định bảng cân đối kế toán đến thời điểm 31/12/2008 Tuy nhiên dây chuyền đặc chủng nên cần phải có chứng thư định giá đơn vị có chức định giá đọc lập Giá chứng thu định giá sở để Cơng ty Cho th tài BIDV ký Hợp đồng mua bán giải ngân trường hợp dự án phê duyệt c/ Trình độ cơng nghệ: Mặc dù tuyển quặng có lịch sử lâu Việt Nam dây chuyền có cơng nghệ thuộc loại Việt Nam Sau nghiên cứu nhiều phương pháp chế biến tuyển quặng, DN đinh lựa chon phương án tuyển từ Tuyển từ phương pháp tuyển quặng dựa khác từ tính khống vật vỉa đá Đây công nghệ nước tiên tiến Canada, Ausstralia đặc biệt Trung Quốc sử dụng rộng rãi Phương pháp cho phép nâng cao hiệu suất tuyển quặng, chi phí ban đầu có cao so với phương pháp tuyển quặng phương pháp khác Kết cuối phương pháp tuyển quặng có độ tinh khiết (hàm lượng Fe) > 62% độ mịn quặng tinh, đường kính hạt quặng lên tới < 0,01mm tốt cho luyện thép Thị trường (tiêu thụ/hoạt động) Quặng sắt Việt Nam phân bố không đều, tập trung chủ yếu miền núi 101 phía Bắc như: Thái Nguyên, Bắc Cạn, Cao Bằng, Hà Giang rải rác số khu vực khác thuộc tỉnh Quảng Ninh, Tuyên Quang, n Bái, Lào Cai, Hồ Bình, Lai Châu, Sơn La, tỉnh Trung Bộ Nam Bộ Hà Tĩnh, Nghệ An, Thanh Hóa Đa phần mỏ tỉnh để khai thác từ lâu, số mỏ tỉnh Hà Tĩnh, Thái Nguyên, Cao Bằng, Lào Cai Hồ Bình cịn trữ lượng tương đối lớn Quặng sắt Việt Nam phân bố rải rác với trữ lượng khác nhau, thường vùng phát triển, sở hạ tầng khó khăn, giao thông không thuận lợi nên không cho phép khai thác chế biến tập trung với quy mô lớn Đó yếu tố bất lợi cho việc lập dự án đầu tư khai thác Vì vậy, khả khai thác chế biến quặng sắt nước số tỉnh phục vụ cho nhu cầu ngành Thép Việt Nam bị hạn chế Một số dự án hay mỏ hoạt động hiệu như: + Mỏ sắt Trại Cau Thái Nguyên khai thác chế biến quặng sắt với quy mô công nghiệp phục vụ cho nhu cầu sản xuất thép Tổng công ty Thép Việt Nam Tại xưởng tuyển, quặng đập thô, đập nhỏ, sàng quay, sàng rung, rửa phân cấp xoắn để sản xuất tinh quặng có cỡ hạt từ – 50mm Sản lượng hàng năm khai thác quy mô công nghiệp 156.000 tấn, khai thác thủ công 41.000 + Các mỏ Na Lốc (huyện Mường Khương), Nậm Mít (huyện Bát Xát), Làng Lếch Tam Đỉnh (huyện Văn Bàn), Kíp Tước tỉnh Lào Cai Phương pháp khai thác thủ công, chọn lọc tảng lăn với tổng công suất mỏ khoảng 50.000 tấn/năm + Mỏ Nà Lũng tỉnh Cao Bằng khai thác phương pháp lộ thiên với công suất khai thác 150.000 tấn/năm Công nghệ tuyển tuyển rửa, đánh tơi đất quặng nước áp lực Sản phẩm tinh quặng sắt để cung cấp cho lị cao (dung tích 23m3) xuất tiểu ngạch sang Trung Quốc Từ trước đến năm gần đây, thị trường tiêu thụ quặng sắt chủ yếu phcuj vụ cho Tổng công ty Thép xuất sang Trung Quốc SẢn lượng quặng 102 sắt xuất dao động lớn từ 50.000 – 370.000 tấn/năm Nguyên nhân phụ thuộc vào việc thu mua tư thương Việt Nam doanh nghiệp Trung Quốc Giá quặng sắt bán cho Trung Quốc thấp so với giá quặng sắt loại thị trường khu vực Nhưng ví lợi nhuận trước mắt nên số doanh nghiệp sẵn sàng bán mà khơng tính đến lợi ích chung đât nước Điều ảnh hưởng lớn đến hiệu khai thác sử dụng quặng sắt Việt Nam cho nhu cầu sản xuất phôi thép ngun liệu nước Khơng nằm ngồi xu trên, thời gian đầu bên cạnh việc cung cấp quặng cho thị trường Việt Nam, DN cung cấp sản phẩm khai thác chế biến cho DN Trung Quốc Công ty HH XNK Đông Nhật-BẰng Tường Quảng Tây, Công ty TNHH Đăng Nhi Trung Quốc (xuất bán tháng 6/2008) Từ năm 2008 việc ban hành chế sách Nhà nước tiêu chuẩn điều kiện xuất quặng thay đối (quy định Thông tư số 08/2008/TT-BCT Bộ Cơng thương V/v hướng dẫn xuất khống sản) DN phải tự tìm cho nguồn đầu ổn định, xuất nước ngồi khơng cịn phụ thuộc vào Trung Quốc Đối với thị trường nước, DN thoả thuận đơn vị cung cấp quặng tinh cho Công ty CP Đầu tư Cửu Long Vinashin Đây thành viên Tập đồn Cơng nghiệp tàu thuỷ Việt Nam (VINASHIN) Đến Công ty Thương mại Đầu tư Cửu Long hoạt động đa lĩnh vực, nhiều ngành nghề, có sản xuất gang thép loại, thép chế tạo, thép tấm, sản phẩm thép siêu trường siêu trọng; gia công, chế tạo, sửa chữa khí; khai thác, kinh doanh, chế biến khống sản; Trong năm vừa qua, Cơng ty CP Đầu tư Cửu Long Vinashin đầu tư vào cơng trình trọng điểm, như: Cụm Cơng nghiệp thép Cửu Long Vinashin (Qn Toan-Hải Phịng), tổng cơng suất 1.2 triệu tấn/năm; Dự án nhà máy luyện gang thép Cửu Long Yên Bái công suất 400.000 gang thép/năm Hoặc dự án Dự án nhà máy cán thép Nam Định công suất 220.000 tấn/năm Dự án Khu liên hợp gang thép Hải Hà với tổng công xuất triệu tấn/năm 103 Sản phẩm quặng tinh sắt Công ty CP VT Thương mại Tổng hợp Quốc tế Công ty CP Thương mại Đầu tư Cửu Long Vinashin chấp nhận quặng tinh sắt có hàm lượng Fe cao (>62%) có độ mịn tốt (kích thước < 0,05mm) Với chất lượng (đã đăng kiểm chất lượng Phiếu kết phân tích số KK10350808/TN/2008 Trung tâm phân tích thử nghiệm I – VINACONTROL cấp ngày 28/08/2008) sản phẩm quặng tinh sắt DN dùng để chế biến thép chỗ Tính tốn hiệu kinh tế Thông qua số liệu thực tế DN cung cấp với thông số kỹ thuật máy móc thiết bị, phịng Quan hệ khách hàng I tính tồn dự án chi tiết theo Phụ lục đính kèm DN cam kết dung tồn khấu hao lợi nhuận dự án để trả nợ Một số số dự án cụ thể sau: Chi phí khai thác tài nguyên (khoảng 40.000 đồng/tấn) có chi phí DN chuyển cho Cơng ty CP Đức Thái Thời gian hoạt động Dây chuyền máy móc, thiết bị tuyển tinh quặng sắt 360 ngày/năm Thời gian tiêu hao điện tính 24h/ngày Chi phí dầu cho khai thác thơ tính đơn giá dầu Diezen thời điểm 11.000 đồng/lít (15 lít/tấn x 11.000 đồng/lít = 165.000 đống/tấn) Khấu hao tài sản theo phương thức đường thẳng thời gian khấu hao năm Doanh thu bình quân hàng năm theo bảng tính dự án 180.000 triệu năm đầu 240.000 triệu cho năm Trong phần doanh thu DN Phòng Quan hệ khách hàng I chưa tính đến doanh thu quặng thu hội bán cho nhà máy xi măng làm phụ gia (trừ chi phí vận chuyển doanh thu thu hồi thêm khoảng 50.000 đồng/tấn) Thuế thu nhập doanh nghiệp tính theo khoản điều 10 Nghị định số 124/2008/NĐ-CP Chính phủ Quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 ban hành ngày 104 3/6/2008 có hiệu lực kể từ ngày 01/01/2009 Thu nhập sau thuế bình qn tạm tính dự án 4.946 triệu đồng/năm Trong bảng tính hiệu kinh tế dự án, phòng Quan hệ khách hàng I chưa tính đến ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp (theo Nghị định số 51/1999/NĐCP ngày 8/7/1999 quy định chi tiết thi hành Luật khuyến khích đầu tư nước) Bên thuê: Công ty CP VT TH TM Quốc tế TVL Dự án: Bán thuê lại Dây chuyền tuyển tinh quặng sắt BẢNG I: THÔNG SỐ DỰ ÁN I/ Qui mô dự án Chủng loại thiết bị Dây chuyền tuyển tinh quặng sắt Xuất xứ Trung Quốc Giá trị thiết bị 23.000.000.000 đồng II/ Vốn đầu tư Giá trị Tỷ lệ Vốn đầu tư DN tham gia 13,000,000,000 đồng 56.52% Thuê tài 10,000,000,000 đồng 43.48% Cộng 23,000,000,000 100.0% III/ Khấu hao, lãi suất, thời gian thuê Thời gian khấu hao (khấu hao năm theo đường thẳng) Lãi suất thuê 1.0625%/tháng Thời gian thuê năm IV/ Thông số chi phí khai thác thơ Tỷ lệ quặng tinh/thơ 57% Thuế khai thác tài nguyên 40,000 đồng/tấn thô 105 Phí TM trả cho Đức Thái 75,000 đồng/tấn thơ Phí sửa chữa định kỳ 40,000 đồng/tấn thơ Chi phí nhân cơng khai thác thơ 40,000 đồng/tấn thơ Chi phí thuốc nổ khai thác thơ 25,000 đồng/tấn thơ Chi phí dầu cho máy xúc, tơ 165,000 đồng/tấn thơ V/ Thơng số chi phí nghiền tuyển quặng tinh Chi phí nhân cơng 3,000,000 đồng/người/ca Số công nhân ca 45 người/ca Số ca ngày Ngày Công suất dây chuyền 1,750 Kw/h Đơn giá điện pha 1,500 đồng/Kw Dầu máy cho dây chuyền 10% Doanh thu 106 BẢNG 2: DOANH THU HÀNG NĂM Stt Chỉ tiêu Sản lượng quặng thô khai thác Sản lượng quặng tinh Công suất sử dụng dây chuyền Đơn giá bán quặng tinh Doanh thu hàng năm Đ/vị Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm tấn/năm 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000 tấn/năm 150,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 % 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% đồng/tấn 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 triệu đồng 180,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 107 BẢNG 3: KHẤU HAO THIẾT BỊ HÀNG NĂM Đơn vị: nghìn đồng Stt Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 23,000,000 19,714,286 16,428,571 13,142,857 9,857,143 6,571,429 3,285,714 Giá trị TS đầu kỳ Mức trích khấu hao kỳ 3,285,714 3,285,714 3,285,714 3,285,714 3,285,714 3,285,714 3,285,714 Khấu hao tích luỹ 3,285,714 6,571,429 9,857,143 13,142,857 16,428,571 19,714,286 23,000,000 Giá trị TS cuối kỳ 19,714,286 16,428,571 13,142,857 9,857,143 6,571,429 3,285,714 108 BẢNG 4: LỊCH THUÊ TÀI CHÍNH Đơn vị tính: đồng Kỳ tốn 10 11 12 Cộng Dư gốc đầu kỳ 10,000,000,000 9,166,666,667 8,333,333,333 7,500,000,000 6,666,666,667 5,833,333,333 5,000,000,000 4,166,666,667 3,333,333,333 2,500,000,000 1,666,666,667 833,333,333 Trả gốc 833,333,333 833,333,333 833,333,333 833,333,333 833,333,333 833,333,333 833,333,333 833,333,333 833,333,333 833,333,333 833,333,333 833,333,333 Trả lãi 318,750,000 292,187,500 265,625,000 239,062,500 212,500,000 185,937,500 159,375,000 132,812,500 106,250,000 79,687,500 53,125,000 26,562,500 Gốc + Lãi Lãi theo năm 1,152,083,333 Năm 1,125,520,833 1,098,958,333 1,115,625,000 1,072,395,833 1,045,833,333 Năm 1,019,270,833 992,708,333 690,625,000 966,145,833 939,583,333 Năm 913,020,833 886,458,333 265,625,000 859,895,833 10,000,000,000 2,071,875,000 12,071,875,000 106 BẢNG 5: CHI PHÍ HOẠT ĐƠNG HÀNG NĂM Stt Chỉ tiêu Đơn vị Năm Năm Năm Chi phí cho khai thác thơ 1.1 Phí TM trả cho Đức Thái triệu đồng 19,688 26,250 26,250 1.2 Sửa chữa định kỳ trang thiết bị triệu đồng 10,500 14,000 14,0001 1.3 Chi phí nhân cơng triệu đồng 10,500 14,000 14,000 1.4 Chi phí thuốc nổ triệu đồng 6,563 8,750 8,750 1.5 Chi phí nhiên liệu triệu đồng 43,313 57,750 57,750 1.6 Chi phí bảo vệ mơi trường triệu đồng Chi phí nghiền tuyển quặng tinh 200 200 200 2.1 Chi phí nhân cơng triệu đồng 3,645 4,860 4,860 2.2 Chi phí điện cho dây chuyền triệu đồng 17,010 22,050 22,050 2.3 Chi phí dầu máy triệu đồng 13,500 24,000 24,000 2.4 Chi phí vận chuyển cảng Hồ Bình triệu đồng 22,500 30,000 30,000 147,418 201,860 201,860 Cộng BẢNG 6: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Stt Chỉ tiêu Doanh thu bán quặng tinh Đơn vị triệu đồng Thuế VAT đầu vào khấu trừ triệu đồng Năm Năm 180,000 240,000 12,116 Năm 240,000 16,636 16,636 147,418 201,860 201,860 Chi phí khai thác chế biến triệu đồng Khấu hao tài sản triệu đồng 3,286 3,286 3,286 Lãi thuê tài triệu đồng 1,116 691 266 Chi phí gián tiếp = 10% doanh thu triệu đồng 18,000 24,000 24,000 Thuế VAT đầu phải nộp triệu đồng 16,364 21,818 21,818 Lãi trước thuế Thu nhập triệu đồng 5,933 4,982 5,407 Thuế thu nhập DN = 25% triệu đồng 1,483 1,245 1,352 triệu đồng 4,450 4,982 5,407 Lãi sau thuế 107 BẢNG 7: CÂN ĐỐI NGUỒN TÀI TRỢ Stt A Chỉ tiêu Đơn vị Năm Năm Năm Nguồn trả nợ triệu đồng 7,736 8,268 8,693 Lãi sau thuế TN triệu đồng 4,450 4,982 5,407 Khấu hao tài sản triệu đồng 3,286 3,286 3,286 Trả gốc thuê tài triệu đồng 3,333 3,333 3,333 Cân đối nguồn trả nợ triệu đồng 4,403 4,935 5,360 B C Theo tính tốn tính, số NPV >0 cụ thể NPV = 13.193 triệu đồng IRR = 28,7% Cân phần tiền gốc thuê tài chính, DN dùng khấu hao lợi nhuận sau thuế đủ để tốn Phân tích thuận lợi, khó khăn kết luận + Thuận lợi: - Thực chủ trương Nhà nước việc phê duyệt quy hoạch khai thác chế biến quặng đại hoá ngành cơng nghiệp khai khống (Quyết định số 159/2008/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ ngày 4/12/2008 Phê duyệt đề án “Đổi đại hố cơng nghệ ngành cơng nghiệp khai khống đến năm 2015, tầm nhìn đến năm 2025”) - Tạo công ăn việc làm cho khoảng 100 người lao động chủ yếu địa bàn vùng mỏ Cung cấp nguyên liệu tinh quặng không cho DN sản xuất chế biến luyện kim nước mà cịn xuất sang nước giới (quặng tinh có hàm lượng sắt cao đủ tiêu chuẩn xuất khẩu) - Sử dụng công nghệ tiến tiến, công nghệ tuyển từ, hạn chế tối đa ô nhiễm môi trường so với công nghệ tuyển quặng khác + Khó khăn: 108 - Tài sản th tài tài sản đặc thù khơng Cơng ty cho th tài mà cịn đặc thù với lĩnh vực chế biến tuyển tinh quặng Việt Nam (công nghệ tuyển từ) - Nơi đặt tài tài sản thuê (xã Tân Pheo, huyện Đà Bắc, tỉnh Hồ Bình) cách Hà Nội khoảng 130Km, hạn chế việc kiểm tra thường xuyên - Việc vận hành Dây chuyền tuyển tinh quặng sắt năm đầu cần có chuyên gia Trung Quốc chuyển giao cơng nghệ, DN phải tốn thêm khoản chi phí tỏng q trình chuyển giao cơng nghệ Điều kiện đảm bảo - Doanh nghiệp tham gia trả trước 56,52% giá trị tài sản - Tài sản phải mua bảo hiểm 100% suốt thời gian thuê - DN phải tham gia ký cược Công ty Cho thuê tài chính-NH ĐT&PT VN V/ KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT TRÌNH PHĨ GIÁM ĐỐC Kết luận: Doanh nghiệp có đầy đủ tư cách pháp nhân, có thâm niên việc khai thác, có quan hệ tốt với bạn hàng, doanh nghiệp nơi khai thác vùng nguyên liệu Với mục tiêu chiếm lĩnh thị phần cung cấp quặng tinh Việt Nam, hạn chế tối đa phụ thuộc vào Trung Quốc nước việc xuất quặng tinh có hàm lượng Fe cao, doanh nghiệp định đầu tư Dây chuyền máy móc thiết bị tuyển tinh quặng sắt cần thiết Số liệu tính tốn cho thấy dự án có hiệu kinh tế, DN cân đối nguồn trả nợ cho Công ty cho thuê tài thời gian thuê Đây dự án Phê duyệt đề xuất cho thuê phải có ý kiến Báo cáo thẩm định rủi ro Phịng quản lý rủi ro Hội đồn tín dụng Cơng ty CTTC-BIDV Phịng Quan hệ khách hàng I Kính trình đồng ý đề xuất tài trợ dự án phương thức mua cho thuê lại: * Nội dung mua cho thuê lại - Tên DN bán thuê lại: Công ty CP Vận tải TM Tổng hợp TVL - Tài sản thuê: Dây chuyền máy móc, thiết bị tuyển tinh quặng sắt 109 - Tổng số tiền đầu tư tài sản thuê: 23.000.000.000 đồng (Hai mươi ba tỷ đồng chẵn) xuất bán cho Công ty CTTC BIDV có thuế VAT 10%, đó: + Doanh nghiệp tham gia trả trước: 13.000.000.000 đồng (Mười ba tỷ đồng chẵn), tương đương 56,52% già trị tài sản + Số tiền cho thuê: 10.000.000.000 đồng (Mười tỷ đồng chẵn), tương đương 43,48% giá trị tài sản - Thời hạn cho thuê: 36 tháng (3 năm) - Kỳ hạn trả: tháng trả gốc lần tháng trả lãi lần Ân hạn tháng kể từ ngày giải ngân Lãi suất thuê: áp dụng theo phương thức lãi suất thả theo nguyên tắc lãi suất huy động vốn bình qn VND (tháng) Cơng ty CTTC-NH ĐT&PT Việt Nam công (+) 0,3%/tháng (không phẩy ba phần trăm tháng) nhỏ (< ) 150% (một trăm năm mươi phần trăm) lãi suất Ngân hàng Nhà nước công bố Khi lãi suất huy động vốn bình qn Cơng ty CTTC-BIDV lãi suất Ngân hàng Nhà nước thay đổi, Công ty CTTC-NH ĐT&PT Việt Nam điều chỉnh lãi suất gửi thông báo thay đổi điều chỉnh lãi suất cho bên thuê - Giá chọn mua kết thúc hợp đồng: 23.000.000 đồng * Điều kiện mua cho thuê lại: 1/ Hoàn thiện Hồ sơ nêu mục phần I Báo cáo đề xuất cho thuê 2/ Tài sản thue phải thẩm định giá trị tài sản Cơ quan có thẩm quyền trước Cơng ty Cho th tài Cơng ty CP Vận tải TM Tổng hợp Quốc tế TVL ký hợp đồng mua bán tài sản Trong trường hợp quan định giá giá trị tài sản th lớn 23.000.000.000 đồng Cơng ty Cho thuê tài cho thuê lại tối đa số tiền 10.000.000.000 đồng; Trường hợp quan định giá giá trị tài sản th nhỏ 23.000.000.000 đồng Cơng ty Cho thuê tài cho thuê lại số tiền giá trị tài sản thuê quan định giá trừ (-) số tiền doanh nghiệp tham gia trả trước 3/ DN nộp tiền ký cược số tiền 500.000.000 đồng (Năm trăm triệu đồng chẵn) tương đương 5% số tiền thuê Số tiền phải nộp vào TK Cơng ty Cho th tài NH ĐT&PT Việt Nam trước giải ngân 110 Tài sản phải mua bảo hiểm 100% suốt thời gian th, Cơng ty Cho th tài bên hưởng thụ ... đề tài “Hoạt động tài trợ vốn thơng qua hình thức cho thuê tài Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam thực trạng giải pháp? ?? nhằm phản ánh lên số thực trạng tồn hoạt động cho thuê tài Ngân hàng Đầu. .. VN Đầu tư Phát triển Việt Nam NHĐT&PT VN Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CTTC cho thuê tài QHKH Quan hệ khách hàng CBQHKH Cán Quan hệ khách hàng. .. “Cơng ty cho th tài Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam pháp nhân; doanh nghiệp thành viên hạch toán độc lập Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam; Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam cấp vốn điều