giải pháp nâng cao và hoàn thiện công tác thẩm định tài chính sở giao dịch i ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam

CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan tín dụng ngân hàng dự án đầu tư Đầu tư tăng cường hoạt động đầu tư yêu cầu cấp thiết kinh tế phát triển Thế nhưng, muốn có hoạt động đầu tư phải có đủ nguồn lực cần thiết, đặc biệt phải có đủ vốn Vì vậy, để có sở nghiên cứu sâu vấn đề này, cần hiểu cách khái quát tín dụng ngân hàng dự án đầu tư 1.1 Tín dụng ngân hàng vai trị tín dụng ngân hàng kinh tế 1.1.1 Khái niệm Tín dụng (credit), xuất phát từ tiếng Latinh credo – tin tưởng, tín nhiệm định nghĩa nhiều giác độ khác nhau: - Tín dụng quan hệ vay mượn ngun tắc hồn trả - Tín dụng trình tập trung phân phối lại vốn tiền tệ hay vật ngun tắc có hồn trả - Tín dụng chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng để sau thời gian thu hồi lượng giá trị lớn lượng giá trị ban đầu - Tín dụng chuyển dịch vốn hình thái tiền tệ hay vật tổ chức, cá nhân cho tổ chức, cá nhân khác sử dụng thời gian định ngun tắc hồn trả Như vậy, tín dụng diễn đạt nhiều cách khác chất tín dụng giao dịch tài sản bên người vay bên người cho vay sở hoàn trả gốc lãi Đối với ngân hàng thương mại, tín dụng chức ngân hàng, nghiệp vụ ngân hàng Tín dụng ngân hàng định nghĩa sau: Tín dụng ngân hàng hình thức tín dụng phản ánh giao dịch tài sản (tiền hàng hoá) bên cho vay ngân hàng tổ chức tín dụng bên vay cá nhân, doanh nghiệp, chủ thể sản xuất kinh doanh, bên cho vay chuyển tài sản cho bên vay sử dụng thời gian định theo thoả thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vơ điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn toán Tên đề tài: Giải pháp nâng cao hoàn thiện cơng tác thẩm định tài Sở giao dịch I ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam Mơc lơc LỜI NĨI ĐẦU KẾT LUẬN CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2 Tổng quan tín dụng ngân hàng dự án đầu tư Đầu tư tăng cường hoạt động đầu tư yêu cầu cấp thiết kinh tế phát triển Thế nhưng, muốn có hoạt động đầu tư phải có đủ nguồn lực cần thiết, đặc biệt phải có đủ vốn Vì vậy, để có sở nghiên cứu sâu vấn đề này, cần hiểu cách khái quát tín dụng ngân hàng dự án đầu tư 1.2 Tín dụng ngân hàng vai trị tín dụng ngân hàng kinh tế 1.2.1 Khái niệm Tín dụng (credit), xuất phát từ tiếng Latinh credo – tin tưởng, tín nhiệm định nghĩa nhiều giác độ khác nhau: - Tín dụng quan hệ vay mượn ngun tắc hồn trả - Tín dụng q trình tập trung phân phối lại vốn tiền tệ hay vật ngun tắc có hồn trả - Tín dụng chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng để sau thời gian thu hồi lượng giá trị lớn lượng giá trị ban đầu - Tín dụng chuyển dịch vốn hình thái tiền tệ hay vật tổ chức, cá nhân cho tổ chức, cá nhân khác sử dụng thời gian định nguyên tắc hồn trả Như vậy, tín dụng diễn đạt nhiều cách khác chất tín dụng giao dịch tài sản bên người vay bên người cho vay sở hoàn trả gốc lãi Đối với ngân hàng thương mại, tín dụng chức ngân hàng, nghiệp vụ ngân hàng Tín dụng ngân hàng định nghĩa sau: Tín dụng ngân hàng hình thức tín dụng phản ánh giao dịch tài sản (tiền hàng hoá) bên cho vay ngân hàng tổ chức tín dụng bên vay cá nhân, doanh nghiệp, chủ thể sản xuất kinh doanh, bên cho vay chuyển tài sản cho bên vay sử dụng thời gian định theo thoả thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vơ điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn toán Về hình thức tín dụng ngân hàng có nhiều tiêu thức khác để phân chia tín dụng ngân hàng Dưới số cách phân chia phổ biến mà Ngân hàng thường sử dụng phân tích đánh giá: • Nếu phân theo thời hạn tín dụng ta có: - Tín dụng ngắn hạn: khoản tín dụng năm sử dụng để bổ sung thiếu hụt tạm thời vốn lưu động doanh nghiệp, cịn vay cho tiêu dùng cá nhân - Tín dụng trung hạn: khoản tín dụng có thời hạn từ 1-5 năm Loại hình tín dụng thường dùng để cung cấp, mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng xây dựng cơng trình nhỏ có thời hạn thu hồi vốn nhanh - Tín dụng dài hạn: khoản tín dụng có năm Loại tín dụng dùng để cấp vốn cho xây dựng đầu tư xây dựng xí nghiệp mới, cơng trình thuộc sở hạ tầng, cải tiến mở rộng sản xuất,… Tín dụng trung dài hạn đầu tư để hình thành vốn cố định phần vốn lưu động • Theo mục đích sử dụng vốn: Theo tiêu thức tín dụng ngân hàng phân chia đa dạng phong phú: - Cho vay bất động sản - Cho vay thương mại công nghiệp - Cho vay cá nhân - Cho vay thuê mua - Cho vay khác Trong khoản cho vay thuê mua cho vay khác chủ yếu bao gồm khoản cho vay tổ chức tài chính, cho vay ngân sách chuyển nhượng loại chứng khốn • Phân theo đối tượng tín dụng: theo tiêu thức này, tín dụng chia làm loại: - Tín dụng lưu động: Loại hình tín dụng cấp phát để hình thành vốn lưu động tổ chức kinh tế, cho vay để dự trữ hành hố xí nghiệp thương nghiệp; bù đắp vốn lưu động thiếu hụt tạm thời,… Riêng loại hình tín dụng để bù đắp vốn lưu động thiếu hụt tạm thời lại chia làm loại: cho vay để dự trự hàng hoá – chi phí sản xuất cho vay để tốn khoản nợ hình thức chiết khấu kỳ phiếu Thời hạn cho vay ngắn hạn - Tín dụng vốn cố định: Là loại hình tín dụng cấp phát để hình thành tài sản cố định Loại thường đầu tư để mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng sản xuất, xây dụng cơng trình mới,… Thời hạn cho vay đơí với loại trung dài hạn • Phân loại theo đồng tiền: Theo tiêu thức TDNH chia làm loại: - Tín dụng theo VNĐ: Hình thức thường dùng hoạt động đầu tư, kinh doanh giao dịch với bạn hàng nước - Tín dụng theo ngoại tệ (thường quy đổi USD VNĐ): Thường sử dụng để nhập hàng hoá, trả nợ bạn hàng nước ngồi, nhập máy móc thiết bị, hoạt động kinh tế đối ngoại, kinh doanh ngoại tệ,… Hình thức tín dụng chịu ảnh hưởng biến động tỷ sách kinh tế đối ngoại phủ • Phân loại tín dụng theo thành phần kinh tế: phân chia làm hai loại: - Tín dụng thành phần kinh tế quốc doanh - Tín dụng thành phần kinh tế ngồi quốc doanh 1.2.2 Vai trị tín dụng ngân hàng kinh tế Tín dụng ngân hàng cơng cụ tài trợ vốn có hiệu doanh nghiệp kinh tế Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh hàng hố dịch vụ mình, doanh nghiệp ln có xu hướng cần vốn để đầu tư máy móc, thiết bị, đổi cơng nghệ hay mở rộng sản xuất kinh doanh, vấn đề thiếu vốn tạm thời để đầu tư cho nhu cầu thường xuyên xảy doanh nghiệp Trong trường hợp thiếu vốn, doanh nghiệp phải tiến hành huy động từ nguồn có thể, nguồn doanh nghiệp vay ngân hàng Ngân hàng đáp ứng nhu cầu sở Hợp đồng tín dụng sau hai bên thoả thuận cho phù hợp nhu cầu, mục đích bên theo quy định Pháp luật Khi nhận vốn vay, doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất, tăng sức cạnh tranh thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu quả, từ doanh nghiệp thu hồi vốn trả nợ cho ngân hàng Khơng vậy, tín dụng ngân hàng thoả mãn nhu cầu tiết kiệm mở rộng đầu tư kinh tế Hoạt động tín dụng ngân hàng ln đóng góp phần không nhỏ việc tăng trưởng ổn định kinh tế Tín dụng tài trợ cho kinh tế tăng gần 25% năm phân bổ cách phù hợp cho khu vực kinh tế quốc doanh khu vực kinh tế quốc doanh Đây mức tăng trưởng hợp lý, góp phần làm giảm áp lực gia tăng tổng phương tiện toán, hạn chế yếu tố gây lạm phát, làm giảm gánh nặng công tác điều tiết kinh tế vĩ mơ Chính phủ lĩnh vực tài - tiền tệ Tín dụng ngân hàng tập trung phục vụ có hiệu chương trình kinh tế lớn Chính phủ cho vay thu mua lương thực, phục vụ xuất khẩu, cho vay phát triển kinh tế, đầu tư xây dựng sở hạ tầng,… Đặc biệt, dự án đầu tư ứng dụng khoa học kỹ thuật, đổi công nghệ, phát triển số ngành nghề mũi nhọn, tín dụng ngân hàng ln có tham gia khơng nhỏ đơi cịn nhà tài trợ cho dự án Tín dụng ngân hàng với chức chủ yếu đem lại lợi nhuận cho ngân hàng Hoạt động tín dụng hoạt động chủ yếu ngân hàng thương mại, định trực tiếp đến tồn phát triển ngân hàng kinh tế thị trường, hoạt động tín dụng mang lại lợi nhuận nhiều cho ngân hàng thương mại trình hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, ngân hàng thương mại đóng vai trị quan trọng phát triển kinh tế - xã hội, trung gian chuyển vốn người thừa vốn sang người thiếu vốn, cầu nối nhanh chóng chủ đầu tư nhu cầu đầu tư trình hoạt động kinh doanh Ngay từ buổi đầu, hoạt động ngân hàng thương mại tập trung chủ yếu vào nghiệp vụ nhận tiền gửi cho vay để đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp, tổ chức kinh tế trình sản xuất – kinh doanh, nhu cầu tiêu dùng cá nhân Trong q trình phát triển khơng ngừng kinh tế, mơi trường kinh doanh có nhiều thay đổi, nhiều phương pháp, công cụ kinh doanh xuất hoạt động tín dụng ln hoạt động bản, chiếm tỷ trọng lớn toàn hoạt động ngân hàng thương mại Hoạt động cho vay thường chiếm 70% tổng Tài sản có tỷ trọng huy động vốn tiền gửi thường chiếm 60% tổng Tài sản có ngân hàng thương mại Lợi nhuận thu từ hoạt động tín dụng thường chiếm tỷ trọng cao hơn, nước phát triển 60% tổng lợi nhuận ngân hàng Ở Việt Nam, giai đoạn nay, tỷ lệ chiếm khoảng 60 - 70% tổng lợi nhuận ngân hàng Bên cạnh đó, tín dụng ngân hàng cịn cơng cụ Nhà nước để điều tiết khối lượng tiền tệ lưu thông kinh tế Nhà nước thông qua Ngân hàng Trung ương thực sách tiền tệ quan hệ tín dụng với ngân hàng thương mại Ngân hàng Trung ương dựa vào kế hoạch tăng lượng tiền cung ứng năm để xác định lượng tiền cần phát hành vào lưu thông với quy mô bao nhiêu, hình thức Thơng thường Ngân hàng Trung ưong thực kế hoạch cách cho ngân hàng thương mại vay thông qua hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại, lượng tiền đưa vào lưu thông Như vậy, Ngân hàng Trung ương thực sách tiền tệ để kiểm soát tác động vào tổng lượng tiền cung ứng để đạt mục tiêu sách tiền tệ, kiểm sốt biến động thị trường đồng thời nhanh chóng phịng ngừa rủi ro xảy ra, gây ảnh hưởng xấu tới kinh tế 1.3 Đầu tư dự án đầu tư - Những yêu cầu xem xét dự án đầu tư 1.3.1 Đầu tư dự án đầu tư a Đầu tư: Thuật ngữ đầu tư hiểu đồng nghĩa với bỏ ra, hy sinh để tác động đến kết tương lai Xuất phát nguồn gốc đầu tư, Paul Samuelson rằng: "Đầu tư hy sinh tiêu dùng để tăng tiêu dùng cho tương lai" Các nhà kinh tế vĩ mô lại cho rằng: "Đầu tư đưa thêm phần sản phẩm cuối vào kho tài sản vật chất sinh thu nhập quốc gia hay thay tài sản vật chất hao mòn" Và David Begg cho rằng: "Đầu tư việc hãng mua sắm tư liệu sản xuất mới" Theo định nghĩa chung nhất, đầu tư việc sử dụng nguồn lực thời gian dài nhằm mục đích thu lợi nhuận lợi ích kinh tế xã hội Dưới góc độ hoạt động đầu tư phải sử dụng nguồn lực ban đầu Các nguồn lực sử dụng theo mục đích chủ đầu tư để tạo mới, mở rộng nâng cao chất lượng có tài sản tài (tiền vốn…), tài sản vật chất (như nhà máy, đường xá…), tài sản trí tuệ (như trình độ văn hố, chun mơn…) nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Mục đích cơng đầu tư thu kết định lớn so với nguồn lực bỏ Hoạt động đầu tư tiến hành lĩnh vực hoạt động kinh tế quốc dân, khơng bó hẹp đầu tư tài sản vật chất sức lao động mà tham gia đầu tư tài đầu tư thương mại, với nhiều hình thức đa dạng phong phú b Dự án đầu tư: Theo quan điểm chung nhất, dự án đầu tư hiểu tài liệu tổng hợp , phản ánh kết nghiên cứu cụ thể toàn vấn đề thị trường, kinh tế, kỹ thuật, tài chính,… có liên quan, ảnh hưởng đến vận hành tính sinh lời công đầu tư Ở Việt Nam, theo nghị định số 177/CP điều lệ quản lý dự án đầu tư xây dựng, dự án đầu tư định nghĩa sau: “ Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian định.” Bất dự án đầu tư kể từ bắt đầu kết thúc phải trải qua giai đoạn:  Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư Giai đoạn có quy trình sau: Nghiên cứu hội đầu tư Báo cáo NCKT Lập dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư Quyết định đầu tư  Giai đoạn 2: Giai đoạn đầu tư Sau Quyết định đầu tư, công việc cụ thể hố nguồn vốn, hình thành vốn đầu tư triển khai dự án đầu tư Đàm phán ký kết hợp đồng thi cơng cơng trình Xây dựng cơng trình Lắp đặt máy móc thiết bị Vận hành chạy thử  Giai đoạn 3: Giai đoạn vào hoạt động Đây giai đoạn đưa dự án đầu tư vào vận hành để sản xuất sản phẩm đưa tiêu thụ thị trường Dự án đầu tư có vai trị quan trọng hoạt động đầu tư nào, điều thể hiện: - Dự án đầu tư sở để định bỏ vốn đầu tư Thông qua dự án đầu tư, nhà đầu tư định có bỏ vốn đầu tư hay không từ số vốn bỏ với dự án đầu tư đem lại hiệu quả, lợi ích nào? - Dự án sở lập kế hoạch thực đầu tư, theo dõi, đôn đốc kiểm tra trình thực đầu tư Trong suốt trình thực đầu tư, thông qua dự án nhà đầu tư tự bố trí kế hoạch, tiến độ thực dự án đồng thời tổ chức kiểm tra, đôn đốc, theo dõi trình thực đầu tư - Dự án sở để thuyết phục tổ chức tín dụng xem xét tài trợ cho dự án Các tổ chức tín dụng, ngân hàng thơng qua việc xem xét, thẩm định dự án đầu tư để đánh giá hiệu dự án, lãi hay lỗ để từ đưa định tài trợ vốn cho nhà đầu tư hay không - Dự án sở để thuyết phục quan quản lý Nhà nước xem xét cấp giấy phép đầu tư Điều xem xét sở dự án có hiệu kinh tế cao, không vi phạm quy định Pháp luật, không ảnh hưởng xấu đến môi trường, đến xã hội qua đưa định cho phép đầu tư hay không - Dự án sở Pháp lý để xem xét giải tranh chấp phát sinh trình liên doanh thực đầu tư 1.3.2 Những yêu cầu xem xét dự án đầu tư Để có dự án đầu tư có tính thuyết phục thu hút bên tham gia, dự án phải thoả mãn yêu cầu sau: - Dự án phải có tính khoa học Đây u cầu quan trọng hàng đầu dự án đầu tư Đảm bảo yêu cầu tạo tiền đề cho việc triển khai thực thành cơng dự án Tính khoa học dự án thể hiện: số liệu thông tin phải đảm bảo trung thực, xác; phương pháp lý giải: nội dung dự án không tồn độc lập, riêng rẽ mà chúng nằm thể thống nhất; phương pháp tính tốn phải đơn giản, xác,… - Dự án phải có tính pháp lý, tức dự án phải phản ánh quyền lợi quốc gia dự án Nói cách khác dự án cần có sở pháp lý vững chắc, phù hợp với sách Pháp luật Nhà nước - Dự án phải có tính thực tiễn Tính thực tiễn vủa dự án đầu tư thể chỗ, có khả ứng dụng triển khai thực tế Mỗi dự án thuộc ngành nghề cụ thể, có thơng số, tính tốn tiêu kinh tế - kỹ thuật cụ thể, nội dung, khía cạnh phân tích dự án đầu tư khơng thể nghiên cứu cách chung chung mà phải dựa hợp lý, tức dự án phải xây dựng điều kiện hoàn cảnh cụ thể mặt bằng, thị trường vốn tiêu khác - Dự án phải có tính thống Các dự án phải biểu thống lợi ích bên tham gia có liên quan đến dự án Để bên đối tác có định tham gia dự án, ngân hàng tổ chức tài định tài trợ hay cho vay vốn với dự án, muốn quan có thẩm quyền xem xét cấp giấy phép đầu tư việc xây dựng dự án từ bước tiến hành đến nội dung, hình thức, cách trình bày dự án cần phải tuân thủ theo quy định chung mang tính quốc tế - Dự án phải có tính định Trong nhiều trường hợp, nội dung, tính tốn quy mơ sản xuất, chi phí, giá cả, lợi nhuận,… dựa án có tính chất dự trù, dự báo thực tế xảy khác xa với dự kiến ban đầu dự án Vì vậy, dự án phải có tính định, nhiên, định phải dựa khoa học, trung thực khách quan nhằm giảm thiểu rủi ro, hạn chế độ bất định dự án 1.3 Thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại 1.3.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư a Khái niệm Các dự án đầu tư sau soạn thảo thiết kế xong dù nghiên cứu tính tốn kỹ lưỡng chi tiết qua bước khởi đầu Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả, tính khả thi dự án định dự án có thực hay khơng phải có q trình xem xét kiểm tra, đánh giá cách độc lập tách biệt với trình soạn thảo dự án Q trình gọi thẩm định dự án Có nhiều quan điểm khác thẩm định tuỳ theo tính chất cơng đầu tư chủ thể có thẩm quyền thẩm định, song đứng góc độ tổng quát định nghĩa sau: Thẩm định dự án đầu tư trình quan chức (Nhà nước tư nhân) thẩm tra, xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện mặt pháp lý, nội dung ảnh hưởng đến hiệu quả, tính khả thi, tính thực dự án, để định đầu tư cấp giấy phép đầu tư hay quy định đầu tư… b Ý nghĩa: Thẩm định dự án đầu tư công việc quan trọng, đề cập đến tất vấn đề thân dự án, quan trọng hơn, qua trình thẩm định, dự án tìm hiểu cách sâu rộng hơn, chun mơn Thẩm định dự án có ý nghĩa vơ quan trọng sau đây: - Thông qua thẩm định dự án đầu tư, với kết thu sở quan trọng để có định bỏ vốn đầu tư đắn - Thông qua thẩm định dự án đầu tư, có sở để kiểm tra việc sử dụng vốn đảm bảo mục đích an tồn vốn - Thơng qua thẩm định dự án đầu tư có, với kinh nghiệm kiến thức bổ sung thêm giải pháp góp phần nâng cao tính khả thi dự án - Thông qua thẩm định dự án đầu tư có sở tương đối vững để xác định kết đầu tư, thời gian hoàn vốn trả nợ từ dự án chủ đầu tư - Thông qua thẩm định dự án đầu tư rút kinh nghiệm để tiến hành thẩm định dự án đầu tư sau tốt 1.3.2 Sự cần thiết khách quan phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư Đầu tư lĩnh vực quan trọng định tăng trưởng phát triển thành phần kinh tế kinh tế quốc dân Nhưng hoạt động đầu tư tiến hành khơng có vốn hay khơng đủ vốn Một câu hỏi đặt là: "Vốn lấy từ đầu?" Ngồi nguồn vốn tự có mình, nhà đầu tư thường kêu gọi tài trợ từ bên ngồi mà chủ yếu nguồn vốn vay ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng không đồng ý cho vay vốn vay có sử dụng an tồn hiệu hay khơng Do đó, khơng riêng nhà đầu tư, mà ngân hàng quan hữu quan phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư tức sâu xem xét, nghiên cứu đánh giá hàng loạt vấn đề nhiều lĩnh vực khác nhằm đưa định đắn 1.3.2.1 Đối với nhà đầu tư Sự tồn phát triển doanh nghiệp nhờ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh đắn, mà kế hoạch lại thực dự án Với tư cách chủ dự án bên lập dự án, chủ đầu tư biết rõ tương đối tỷ mỷ dự án đầu tư mình, nắm điểm mạnh điểm yếu, khó khăn thách thức trình thực dự án Trên thực tế, đưa định đầu tư, chủ đầu tư thường xây dựng tính tốn phương án khác Điều có nghĩa có nhiều dự án khác đưa khơng phải dễ dàng việc lựa chọn dự án này, loại bỏ dự án nhiều khả thu thập, nắm bắt thông tin chủ dự án bị hạn chế xu hướng kinh tế, trị, xã hội điều làm nguy rủi ro tăng cao làm giảm tính xác phán 10 thị trường Điều cần Doanh nghiệp nghiên cứu, xem xét kỹ lưỡng trước tiến hành đầu tư Sau tính tốn doanh thu chi phí dự án, SGD cần tính dòng tiền ròng (NCF) hàng năm dự án SGD nên xây dựng bảng lưu chuyển tiền tệ dự án, sở phản ánh đầy đủ khoản thu chi dự án, từ xác định dòng tiền vào dự án Khi xác định NCF dự án, SGD cần lưu ý đến việc thu hồi giá trị lý dự án chấm dứt hoạt động kinh doanh Thực tế cho thấy, số máy móc thiết bị cịn giá trị sử dụng dự án kết thúc, bán xuất luồng tiền thu cuối dự án, tuỳ theo trường hợp, luồng tiền phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay không Theo chế độ kế tốn hành giá bán lớn chi phí lý cộng với giá trị cịn lại tài sản cố định phần chênh lệch phải chịu thuế thu nhập, ngược lại nhỏ doanh nghiệp tiết kiệm khoản thuế: CF lý tài sản cố định = S - (S - B)*T Trong đó: S: giá bán TSCĐ B: Tổng giá trị lại CF lý Luồng tiền cộng vào năm cuối dự án Ngồi SGD cần tính tới khoản thu hồi vốn lưu động ròng, khoản cộng vào dòng tiền năm cuối dự án  Thứ ba, SGD cần coi việc tính tiêu hiệu dự án: NPV, IRR, PP, DSCR bắt buộc thẩm định tài dự án đầu tư Có nhiều tiêu để thẩm định tài dự án, nhiên ngân hàng nên áp dụng tiêu: NPV, IRR, PP, DSCR coi tiêu bản, bắt buộc thẩm định tài dự án tiêu tiêu tổng hợp bản, phản ánh hiệu quả, tính chất doanh nghiệp, chúng xây dựng, tính tốn dựa số liệu từ bảng dự trù cân đối thu chi dự án hàng năm Tuy nhiên, kết hợp hai tiêu để định dự án nhiều cho biết tỷ lệ sinh lời dự án mà không quan tâm đến quy mô nguồn vốn lợi nhuận tuyệt đối dự án Nhiều dự án có IRR cao lợi nhuận tuyệt đối lại thấp, lúc IRR không phản ánh trực tiếp gia tăng Hơn nữa, NPV giả định luồng tiền dự án chiết khấu theo chi phí vốn dự án, IRR lại chiết khấu luồng tiền theo IRR dự án điều không hợp lý Tuy IRR đơn giản thông qua việc so sánh tỷ lệ phần trăm, có sức hấp dẫn, dễ hiểu ta phải thừa nhận phương pháp IRR khơng hồn thiện phương pháp NPV, khơng đề cập đến độ lớn dự án không giả định tỷ lệ tái đầu tư Lựa chọn nhiều dự án đầu tư loại trừ theo phải dựa phương pháp NPV Để đảm bảo độ tin cậy cho tiêu tính tốn, điều quan trọng phải xác định thời điểm phát sinh dịng tiền quy mơ Dịng tiền dự án khơng thiết phí, có khoản mục kế tốn đưa vào chi phí 81 thẩm định dự án khơng coi dịng tiền khơng liên quan đến hoạt động thu chi tiền thực (chẳng hạn khoản mục khấu hao) Dòng tiền độc lập cách tương doanh thu từ dự án, doanh thu tăng, giảm dịng tiền mặt không thay đổi (trường hợp biến động khoản phải thu, hàng gửi bán) Do đó, xác định dòng tiền phát sinh cần lưu ý điểm sau: - Các dòng tiền phát sinh thời điểm giả định phát sinh cuối kỳ - Xử lý khoản thu hồi: Vốn đầu tư vào TSCĐ thu hồi dẫn qua KHTSCĐ Nếu TSCĐ trích hết khấu hao bán khoản tiền tính dịng vồ thời điểm phát sinh chịu thuế TNDN theo quy định Trường hợp TSCĐ chưa trích hết khấu hao, phải lý thu nhập từ hoạt động lý dòng vào dự án, phải chịu thuế TNDN Giá trị lại TSCĐ theo sổ sách kế tốn đưa vào cho phí kỳ, làm giảm thuế TNDN Bản thân giá trị cịn lại khơng coi dịng khoản chi tiền thật Vốn đầu tư vào TSLĐ thu hồi dự án kết thúc, tính dịng vào kỳ cuối chịu thuế TNDN - Đối với dự án đầu tư thay thế, dòng tiền có số điểm khác biệt: Dự án đầu tư khơng làm tăng doanh thu làm giảm chi phí Khoản giảm chi phí phải coi dòng vào dự án Khi mua thiết bị thay thiết bị cũ, tiền thu bán tài sản cũ dòng vào dự án Tiền bán tài sản giá trị cịn lại có ảnh hưởng đến thuế TNDN phải nộp Nếu tiền bán lớn giá trị lại làm tăng thuế, xuất mộg dịng có độ lớn chênh lệch tiền bán TSCĐ giá trị lại theo sổ sách nhân với thuế suất thuế TNDN Ngược lại dịng vào có độ lớn chênh lệch giá trị lại tiền bán TSCĐ nhân với thuế suất - Các dòng tiền ròng bao gồm khơng bao gồm dịng tài Việc đưa hay khơng đưa dịng tài vào tính tốn phụ thuộc vào vị trí người xem xét: doanh nghiệp ngân hàng Nếu khơng đưa dịng tài vào (các dịng vay, trả nợ gốc, trả lãi vay) việc tính tiêu thời gian hồn vốn trở nên xác Số vốn đầu tư hiểu số vốn thân dự án (khơng tính tiền vay thời điểm đầu tư) số vốn chủ đầu tư bỏ (có tính đến tiền vay thời điểm đầu tư) Với cách hiểu thứ nhất, thời gian hoàn vốn thời gian để dự án thu hồi số vốn đầu tư ban đầu Với cách hiểu thứ hai, thời gian hoàn vốn khoảng thời gian chủ đầu tư thu hồi vốn đầu tư bỏ (ngân hàng thu vốn cho vay) Điều khẳng định rằng, dự án đầu tư 100% vốn vay ngân hàng, chủ đầu tư không lo lắng đến hiệu dự án SGD, SGD người gánh chịu nhiều rủi ro 82  Thứ tư, xác định lãi chiết khấu hợp lý dự án Xác định LSCK dự án đầu tư việc làm khơng đơn giản Có thể hiểu LSCK phần lợi nhuận thích hợp bù đắp rủi ro, rủi ro dự án với mức rủi ro doanh nghiệp sách tài trợ doanh nghiệp phù hợp với dự án LSCK với chi phí bình qn vốn (WACC), thể chi phí hội nguồn vốn tham gia vào dự án Các nguồn vốn thường có dự án vốn vay vốn chủ sở hữu (VCSH) - Nếu nguồn vốn vay dùng để đầu tư thì: LSCK = Lãi suất vay trước thuế* (1 - thuế suất TNDN) - Nếu nguồn vốn chủ sở hữu dùng để đầu tư thì: LSCK = Chi phí trung bình vốn - Nếu nguồn gồm vốn cho vay chủ vốn sở hữu dùng để đầu tư LSCK = Chi phí bình qn gia quyền Trên thực tế, ngân hàng thường lấy lãi suất cho vay dài hạn ngân hàng làm LSCK, điều xác tồn vốn dự án vốn vay từ ngân hàng, vốn cho dự án lại vừa vốn doanh nghiệp, vừa vốn vay ngân hàng Do vậy, sử dụng LSCK không hợp lý, LSCK hợp lý lãi suất xác định theo cơng thức Ngồi SGD lấy lãi suất trái phiếu kho bạc nhà nước làm tỷ lệ chiết khấu cộng thêm số mức độ rủi ro tương ứng ngành nghề sản xuất kinh doanh mà dự án hoạt động SGD phải xem xét mức độ rủi ro ảnh hưởng đến lãi suất yếu tố sau: + Tỷ lệ làm phát hàng năm: tỷ lệ ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất, tỷ lệ lạm phát tăng LSCK tăng ngược lại, tỷ lệ làm phát giảm LSCK giảm cách tương ứng + Tỷ lệ gia tăng sử dụng phương án mà khơng sử dụng phương án khác, hay nói cách khác chi phí hội Tỷ lệ gia tăng xuất kế hoạch đầu tư có nhiều phương án khác + SGD sử dụng lãi suất khơng cố định để phản ánh kẹp thời điều kiện kinh tế - xã hội ảnh hưởng tới trình thực dự án cho giá trị thực dự án không bị thổi phồng giảm  Thứ năm, SGD cần coi dòng tiền dự án nguồn trả nợ cho Điều SGD quan tâm thẩm định tài dự án đầu tư dự án, doanh nghiệp có tiền có kảh trả nợ, phải thực quan tâm tới dòng tiền dự tính dự án Đây phải tiền mặt nguồn từ khấu hao TSCĐ hay từ lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, số liệu sổ sách kế toán, lợi nhuận cao chưa khả toán cao, nhiều doanh nghiệp có lợi cao thực có nguy bị phá sản tình trạng lãi giả, lỗ thật họ toán nợ với ngân hàng Trong sổ sách kế toán doanh nghiệp, doanh thu ghi khách hàng chấp nhận toán thời điểm từ doanh thu ghi doanh nghiệp 83 nhận tiền thời gian dài, chí vơ hạn Vì vậy, quan điểm nguồn trả nợ nhát doanh nghiệp dòng tiền mặt cần tiêu chuẩn hố tồn SGD Theo đó, số liệu mà SGD quan tâm tình hình ngân quỹ doanh nghiệp để lập lịch trình trả nợ cần dựa vào chu kỳ tiền mặt doanh nghiệp Dòng tiền dự án: CF = Dòng tiền vào - Dòng tiền Dòng vào: toàn khoản thực thu tiền mặt từ việc bán sản phẩm, dịch vụ (chỉ tính phần thu được) giá trị khoản phải thu (thực thu được) Dịng ra: tất chi phí sản xuất, vận hành chi trả lãi vay khoản thực Trên sở luồng tiền mặt vào dự án, doanh nghiệp xác định tình trạng tiền mặt dự án để kiểm tra nhu cầu tiền vay doanh nghiệp cho đủ Trong công tác thẩm định, SGD cần trọng tới việc phân tích kế hoạch tài ngắn hạn SGD phải xem xét nhu cầu vốn lưu động, tính hợp lý sách quản lý tiền mặt, sách dự trữ, sách tín dụng khách hàng để xác định khả toán Kế hoạch ngắn hạn đảm bảo nguồn sử dụng vốn Sở giao dịch I, nâng cao tính chủ động SGD thời gian tới  Thứ sáu, SGD cần tính tốn xác vịng đời dự án Một nội dung cần quan tâm đánh giá tài dự án SGD cần hồn thiện nội dung tính tốn đời dự án, vịng đời cơng nghệ tiêu chí phân tích cung cầu thị trường Vịng đời dự án tiêu chí quan trọng, cho biết thời gian dự án tồn từ hồn thiện cơng tác thực đầu tư, vận hành kết đầu tư lý dự án Tiêu chí giúp cán thẩm định có nhìn tổng thể sát thực dự án, xác định tổng thu nhập dự án dự kiến biến đổi bất thường môi trường đầu tư tác động tới dự án, dự trù chi phí bổ sung cần thiết Tuổi thọ công nghệ xem yếu tố hữu tác động đến đời dự án, phân tích tài cán thẩm định cần hình thành hệ thống tiêu đánh giá tuổi thọ công nghệ dựa quy định nhà nước tiêu chuẩn kỹ thuật, công suất công nghệ Trong việc xác định nhu cầu thị trường sản phẩm dự án cần tiến hành xem xét trạng thái “động”, tức phân tích dựa giả thuyết biến động thị trường, sức ép cạnh tranh (đặc biệt thời gian tới hàng rào thuế quan hoàn toàn rõ bỏ)  Thứ bảy, SGD cần đẩy mạnh cơng tác phân tích tài dự án dự án đầu tư Một mục tiêu quan trọng SGD cần trọng việc phân tích tài dự án hàng năm Để thuận lợi cho việc này, tốt SGD nên lập thêm bảng dự trù cân đối tài sản, bảng dự trù cân đối thu chi doanh nghiệp Trong việc phân tích này, SGD sử dụng phương pháp tỷ lệ với số tiêu chủ yếu: khả toán, hiệu suất sử dụng tài sản, doanh lợi tiêu thụ sản 84 phẩm, bảng thử độ nhạy cơng suất, sản phẩm Ngồi phương pháp tỷ lệ, SGD cịn sử dụng phương pháp phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn, phân tích luồng tiền mặt để đánh giá tài dự án Đặc biệt, phân tích tài dự án, SGD nên quan tâm đến phân tích cấu vốn khả tốn Mục đích phân tích cấu vốn đánh giá nhu cầu đảm bảo nguồn tài cho việc thực liên tục hiệu dự án đầu tư Do đó, SGD cần phải xem xét hoạt động kinh doanh hồn trả nợ hay khơng, có mức lãi suất cho phép hoạt động kinh doanh có hồn trả nợ hay khơng, có đưa cam kết hợp đồng tín dụng bên cung ứng vốn khơng SGD cần đánh giá tài dự án khía cạnh: chi phí dự án vốn cố định vốn lưu động vận hành nào? Chúng tài trợ nguồn vay ngắn hạn hay dài hạn? Nếu phần vốn cố định tài trợ vay ngắn hạn gây khó khăn việc cân đối thu chi? Việc xác định cấu vốn hợp lý cho dự án điều cần thiết SGD phải phân tích tỷ trọng hai nguồn vốn: Vốn tự có nợ Tỷ trọng nguồn vốn tự có vốn vay ngân hàng cho phép xác định trạng thái tài dự án, dự án đánh giá có tình trrạng tài lành mạnh dự án có tỷ lệ nợ vừa phải, có khả trả nợ ngân hàng có mức độ rủi ro dự tính chấp nhận Vì vậy, cấu vốn hợp lý tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu Một cấu vốn tối ưu cần xác định sở cân nhắc mức doanh lợi khả tốn dự án Một dự án có khả sinh lợi cao khả toán tốt chấp nhận tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu cao dự án bình thường khác Phân tích khả tốn có nhiệm vụ đánh giá tình trạng tiền mặt suốt trình hoạt động dự án Nó giúp cho việc xem xét liệu vốn tự có khoản vay dài hạn có thích hợp với điều kiện vay trả ký kết hợp đồng tín dụng hay khơng, liệu thiếu hụt tiền mặt có xảy khơng xảy đựơc gải SGD phải tính tốn chi tiết khả hồn trả khoản nợ theo kỳ hạn trả nợ thực tế, khơng nên làm trịn số, nên tính cho năm dự án Trong năm lợi nhuận âm, SGD phải tính đến việc khấu trừ khoản khỏi nguồn trả nợ doanh nghiệp không chắn huy động nguồn vốn khác để thay Nếu dự án thực có hiệu suốt số năm đầu dự án thiếu nguồn trả nợ SGD nên hỗ trợ doanh nghiệp trả nợ cho năm Với DNNN, tính tốn khả trả nợ, SGD cần phải loại trừ phần thu sử dụng vốn NSNN khỏi phần lợi nhuận sau thuế để xác định khoản lợi nhuận ròng dùng trả nợ cho xác 3.2.2 Tăng cường cơng tác thu thập xử lý thông tin Ngày nay, thông tin sử dụng nguồn lực, loại vũ khí mơi trường cạnh tranh, tổ chức kinh tế nói chung, ngân hàng nói 85 riêng phải sử dụng thông tin ngày nhiều để tăng lực, tăng hiệu hoạt động đem lại lợi ích cho kinh tế cho ngân hàng Trong cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư thơng tin đóng vai trị định đến chất lượng công tác thẩm định Thông tin cung cấp xác, kịp thời giúp cho hiệu thẩm định cao hơn, hạn chế rủi ro xảy ra, cịn thơng tin khơng cập nhật làm cho định cho vay ngân hàng bị hạn chế Do vậy, việc xây dựng, củng cố, phát triển hệ thống thơng tin đảm bảo cung cấp xác, kịp thời, đầy đủ thông tin phục vụ công tác thẩm định yêu cầu thiết ngân hàng Trong suốt q trình thẩm định, thơng tin liên quan đến dự án phải cung cấp cách nhanh chóng, kịp thời Hiện nay, cơng tác thẩm định cần số thông tin quan trọng sau: - Thơng tin kinh tế xã hội: chủ trương, sách phát triển Đảng Nhà nước Theo em, việc nắm bắt định hướng phát triển kinh tế Nhà nước, cần đặc biệt quan tâm đến quy định nhà nước liên quan đến lĩnh vực đầu tư mà cán thẩm định phải nắm chắc, là: quy định dự toán vốn đầu tư xây dựng Quy định đấu thầu; quy định vể bảo vệ môi trường; quy định quy hoạch kiến trúc xây dựng; quy định chế độ tài loại hình doanh nghiệp; quy định chế độ tài với loại hình doanh nghiệp; quy định chế độ khấu hao tài sản cố định, tiền lương; quy định thuế; quy định miễn giảm ưu đãi, hộ trợ khuyến khích đầu tư - Các thơng tin tài ngân hàng: Đây thông tin quan trọng, liên quan trực tiếp đến chất lượng thẩm định tài dự án SGD Thông tin số lượng doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm khu vực thị trường; Mức cầu sản phẩm loại năm qua để thấy tốc độ tăng trưởng làm sở cho việc dự báo tốc độ tăng trwongr thời gian tới; Mức cung thực doanh nghiệp thị trường tại; Thông tin giá cả, dự báo thị trường nườc quốc tế, kim ngạch xuất nhập năm qua, quy hoạch kế hoạch đầu tư, định hướng phát triển Bộ, ngành xác định cơng bố Các thơng tin SGD thu thập từ nhiều nguồn Hiện ngân hàng, nguồn thông tin từ mạng internet chưa khai thác triệt để, SGD phải biết tận dụng ứng dụng công nghệ thông tin để thu thơng tin có giá trị cơng tác thẩm định Bên cạnh đó, SGD thu thập thơng tin từ báo chí, từ khảo sát thị trường, từ hồ sơ vay vốn doanh nghiệp Ngoài SGD thu thập thêm thơng tin nhờ việc gặp gỡ vấn trực tiếp khách hàng xin vay vốn, thơng qua vấn SGD nắm bắt thơng tin như: - Mục đích, nhu cầu sử dụng vốn vay - Lĩnh vực hoạt động, sản phẩm chủ yếu, phương thức tiêu thụ - Trình độ ban lãnh đạo, kinh nghiệm khả đạo, điều hành 86 nhân viên quản lý - Khả tạo nguồn thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh vốn vay SGD để trả nợ - Những nguồn khác để SGD thu nợ nguồn thu nhập tạo từ dự án - Các khó khăn mà dự án gặp phải biện pháp khắc phục doanh nghiệp Để có thơng tin tốt với chất lượng tốt cán thẩm định cần có chuẩn bị, tổ chức vấn cách chu đáo nghiêm túc kết hợp với kỹ quan sát giao tiếp tốt Bên cạnh đó, SGD thu thập thông tin doanh nghiệp từ nguồn khách từ phía bạn hành đối tác doanh nghiệp, hay điều tra từ ngân hàng tổ chức tín dụng trước có quan hệ với doanh nghiệp nhờ giúp đỡ cơng ty kiểm tốn Để thơng tin xác từ phía khách hàng SGD cần phải đảm bảo điều kiện sau: - Thực có uy tín việc thu thập thơng tin, thơng tin phải xác, có tính cập nhật - Đảm bảo bí mật thơng tin tốt, đảm bảo cho cơng tác thẩm định tài dự án - Hồn thiện hệ thống cung cấp thơng tin báo cáo nội bộ, phải để thông tin đầy đủ, thông suốt, không phiến diện, làm sở cho việc cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư nhanh chóng thuận tiện hiệu - SGD cần có qui định cụ thể việc cung cấp thông tin từ dự án đã, hoạt động, xử lý khối lượng thông tin tạo cho SGD sở liệu thông tin đa dạng loại hình doanh nghiệp Cần có phối hợp tích cực phòng ban SGD NHĐT&PTVN với phòng tín dụng để tái thẩm định tài dự án có thơng tin đa chiều, đặc biệt phịng kế tốn, phịng tín dụng phịng nguồn vốn kinh doanh Khi có khách hàng vay vốn SGD tài khoản tất khoản toán qua SGD theo dõi thường xuyên phịng kế tốn Song cán tín dụng trực tiếp giao dịch với khách hàng cần nắm thông tin - Xây dựng hoàn thiện hệ thống thu nhập, xử lý thông tin thị trường, khách hàng, nắm bắt biến động cung cầu vốn thời kỳ để điều chỉnh lãi suất cho hợp lý - SGD cần phát triển hệ thống thông tin từ bên theo hướng qua hệ thống mạng thông tin, trung tâm thông tin nước quốc tế Đây nguồn thơng tin xác mà SGD cần khai thác để phục vụ cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Bên cạnh đó, SGD cần tăng cường quan hệ hợp tác với NHTM, bộ, ngành, quan, tổ chức khác để khai thác, tận dụng thông tin Để thực điều đòi hỏi SGD cần phải có hệ thống 87 máy tính đại, nối mạng toàn hệ thống SGD nên nghiên cứu ứng dụng phần mềm tin học đủ mạnh để quản lý, lưu trữ, phân tích truyền tin nhằm đảm bảo tính xác kịp thời thơng tin phục vụ cho công tác thẩm định 3.2.3 Giải pháp nguồn nhân lực Đối với hoạt động ngân hàng nói chung hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng, người ln nhân tố trung tâm, có vai trị định Con người đội ngũ cán thẩm định dự án, chủ thể hoạt động, từ việc hoạch định sách đến việc thẩm định dự án, xét duyệt cho vay Do vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cần xây dựng đội ngũ cán thẩm định có đủ số lượng, chất lượng để đáp ứng đòi hỏi ngày khó khăn cơng việc Mỗi cán thẩm định cần đạt tiêu chuẩn định trình độ chun mơn, kinh nghiệm, lực làm việc phẩm chất đạo đức, cụ thể: cán thẩm định phải có trình độ đại học trở lên, có kiến thức kinh tế thị trường, hoạt động ngân hàng, kiến thức lĩnh vực tài chính, phải người có kinh nghiệm thực tiễn hoạt động thẩm định, tham gia theo dõi, quản lý tài số dự án cụ thể trước làm cơng tác thẩm định; phải có phẩm chất đạo đức nghề nghiệp tốt, trung thực, có tinh thần trách nhiệm, kỷ luật nghề nghiệp cao Muốn điều đó, SGD cần tập trung vào cơng việc sau: - Sở giao dịch cần có cán chuyên trách quản lý nhân Căn vào yêu cầu công việc phận, nghiệp vụ SGD trình độ cán tín dụng (người làm cơng tác thẩm định thiết phải hoạt động lĩnh vực tín dụng) chuyên viên nhân phối hợp với trưởng, phó phịng xác định nhu cầu nhân cho phịng, có kế hoạch xếp, điều chuyển nhân hợp lý Ngoài ra, chuyên viên nhân cần phân tích biến động mơi trường kinh doanh, tính hình đối thủ cạnh tranh, mục tiêu hoạt động SGD để dự báo số nhân viên tăng giảm tương lai - Thực nghiêm túc, chặt chẽ từ khâu tuyển chọn nhân viên Tuyển dụng nhân viên vào làm cơng tác tín dụng (thẩm định) phải người tốt nghiệp đại học hệ quy theo chun ngành phù hợp Ngồi cịn phải có tố chất khác như: nhanh nhẹn, nắm bắt tâm lý tốt, có óc phân tích Cơng tác tổ chức thi tuyển phải công khai, chặt chẽ, đảm bảo cơng để lựa chọn người giỏi Việc kiểm tra, sát hạch trình độ chuyên môn, nghiệp vụ người dự tuyển phải cán thẩm định có kinh nghiệm, thâm niên cơng tác trực tiếp tiến hành Những người vượt qua kỳ thi tuyển phải qua thời gian thử việc thích hợp (có thể cơng việc hỗ trợ cho cán thẩm định thẩm định dự án đầu tư) để đánh giá khả ứng dụng kiến thức công việc thực tế Hết sức tránh việc thuyên chuyển cán bộ: kế toán, kiểm ngân, văn thư sang làm công tác thẩm định 88 - Thường xuyên tổ chức khoá đào tạo ngắn hạn, nâng cao nghiệp vụ cho cán thẩm định Cán thẩm định cần cập nhật chủ trương, sách Đảng Nhà nước, chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước, địa phương, chiến lược phát triển ngành, quy định Nhà nước quản lý đầu tư xây dựng kiến thức pháp luật lĩnh vực liên quan SGD cần thiết phải tăng cường đào tạo ngắn hạn dài hạn ngồi giời hành cho nhân viên nghiệp vụ tín dụng, thẩm định Việc thực giúp đỡ chuyên gia đầu ngành nước Cuối khoa học cần tổ chức kiểm tra, đánh giá kết để rút kinh nghiệm cho lần tổ chức sau đạt kết tốt - SGD cần coi trọng, khuyến khích khả tự đào tạo cán thẩm định Các kiến thức họ nhận trường đại học nhanh chóng bị lạc hậu, SGD hỗ trợ q trình tự đào tạo cách cung cấp tài liệu, sách báo lĩnh vực có liên quan - SGD phải không ngừng nâng cao phẩm chất đạo đức cán thẩm định Phẩm chất đạo đức có ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư Đây việc làm khó khăn nhất, địi hỏi tốn nhiều thời gian, công sức vật chất SGD cần quy định mức khen thưởng xứng đáng với dự án phức tạp thẩm định tốt, hoạt động hiệu quả, đồng thời phải có mức phạt thích đáng trường hợp vi phạm nguyên tắc tín dụng, móc ngoặc với doanh nghiệp vay vốn ngân hàng - Tiến hành đánh giá trình độ cán tín dụng thường xuyên qua hoạt động thực tiễn thi tuyển định kỳ để có kế hoạch điều chuyển vị trí cơng tác xét duyệt mức lương hợp lý Mức lương hưởng phải vào lực thực thâm niên công tác 3.2.4 Giải pháp trang thiết bị ngân hàng Hiện nay, trình độ cơng nghệ ngân hàng cơng nghệ thẩm định tổ chức tín dụng khu vực giới phát triển Do vậy, muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án tương xứng với yêu cầu công nghệ, trang thiết bị kỹ thuật đại phải trọng đổi Để thực điều này, SGD cần trang bị cho phận thẩm định đầy đủ phương tiện làm việc tuỳ theo tính chất cơng việc để truy cập, xử lý lượng thông tin lớn, áp dụng phương pháp thẩm định đại, phức tạp với số liệu tính tốn lớn Theo hướng này, cán thẩm định nên trang bị máy tính nối mạng SGD cần nghiên cứu lắp đặt hệ thống máy tính mạng cục phận thẩm định phận khác SGD để phục vụ việc truyền tin báo cáo, khai thác thông tin Tuy nhiên, tuỳ theo quy mơ, tính chất cơng việc mà có đầu tư phù hợp để vừa khơng lãng phí, vừa đảm bảo phục vụ tốt cho yêu cầu công việc SGD nên tự nghiên cứu đặt mua số phần mềm 89 hỗ trợ cho công tác thẩm định tài dự án trao đổi thông tin 3.2.5 Giải pháp tổ chức điều hành Thẩm định dự án đầu tư tập hợp nhiều hoạt động khác lại có liên quan chặt chẽ với Do vậy, việc xếp, tổ chức để phận hoạt động cách nhịp nhàng, kế thừa hỗ trợ cho thể thống cần thiết nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án Một chế tổ chức hoạt động phải đủ hai tiêu chuẩn: hiệu an toàn Tuy SGD hoạt động hiệu với mơ hình tổ chức cách quản lý nhiều năm Nhưng thực tế cho thấy để hoạt động có hiệu Sở cần có thay đổi hình thức quản lý mơ hình tổ chức cho phù hợp với điều kiện hoạt động SGD cần tạo mối liên hệ chặt chẽ chi nhánh, phịng ban q trình thực công đoạn khác hoạt động thẩm định dự án nói chung, thẩm định tài dự án đầu tư nói chung Thực tế cho thấy, với cách tổ chức quản lý SGD chưa tạo mối liên hệ chặt chẽ phòng ban, chi nhánh ngân hàng Sự phối hợp hoạt động phận chưa đạt hiệu mong muốn, không tạo sức mạnh tập thể cánh tay phải hệ thống NHĐT&PTVN Để tạo điều kiện tốt cho việc phát triển hoạt động tín dụng nói chung, hoạt động thẩm định tài án nói riêng SGD thiết phải kiện toàn lại máy, điều chỉnh lại hình thức quản lý theo ý tưởng thành lập ban đầu Việc quản lý tập trung, phân công hợp lý, phối hợp nhịp nhàng SGD có tầm cỡ lớn SGD I địi hỏi yêu cầu khắt khe quy chế hoạt động, khả tổ chức lãnh đạo cán quản lý Điều khơng dễ dàng thực địi hỏi chi phí thời gian, tiền của, cơng sức khơng nhỏ Tuy nhiên, có làm điều SGD I - NHĐT & PTVN tạo hợp tác chặt chẽ, hiệu phận hệ thống, phát huy tiềm lực mạnh cánh tay phải đắc lực hệ thống ngân hàng đồ sộ NHĐT &PTVN 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Sở giao dịch I Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam Thẩm định tài dự án đầu tư cơng việc phức tạp, khối lượng công việc nhiều, liên quan đến nhiều đối tượng khác nhau, cơng việc địi hỏi tính xác cao Để cơng tác thẩm định tài tốt, có chất lượng cao, cần phải có phối hợp đồng phận có liên quan đáp ứng u cầu cơng tác thẩm định Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn, em xin đề số kiến nghị sau: 3.3.1 Với phủ ngành liên quan Chính phủ phải có quy định để tăng cường tính cơng khai hoạt 90 động kế tốn tài Tất nỗ lực ngân hàng có hiệu thông tin mà họ nhận trung thực Nếu báo cáo tài khơng minh bạch làm biến dạng, sai lệch tiêu kết Do đó, Chính phủ cần phải ban hành quy chế bắt buộc cơng khai kiểm tốn doanh nghiệp, buộc doanh nghiệp phải thuê cơng ty kiểm tốn độc lập kiểm tra lại báo cáo tài hàng năm - Đề nghị Bộ, ngành địa phương nghiêm chỉnh thực công tác kế hoạch hố đầu tư theo thơng tư hướng dẫn Bộ Kế hoạch Đầu tư - Đề nghị Bộ, ngành phối hợp để xây dựng mức thông số kỹ thuật ngành, lĩnh vực kinh doanh để làm sở cho việc so sánh hiệu dự án sát hơn, cụ thể tỷ lệ lãi suất kinh tế, giá sở mặt hàng chủ lực, định mức tiêu hao nguyên liệu - Đề nghị Bộ, ngành cần hệ thống hố thơng tin liên quan đến lĩnh vực quản lý Hàng năm, báo cáo tổng kết cần cơng khai tình hình hoạt động, đưa số chung phản ánh tốc độ tăng trưởng số liên quan ngành thông qua tài liệu chuyên ngành hay thông qua trung tâm thông tin ngành -Đề nghị Bộ Kế hoạch Đầu tư cần có biến pháp bắt buộc chủ đầu tư tuân thu quy định ban hành lập luận chứng kinh tế: tiêu đưa phải rõ ràng, đầy đủ giải thích hợp lý, tính tốn phải thoả mãn yêu cầu kiểm tra Bộ cần có văn hướng dẫn cụ thể kế hoạch đầu tư Nhà nước như: dự báo xác khả nguồn vốn kỳ kế hoạch, hướng dẫn đầu tư vào chương trình, dự án trọng điểm, lĩnh vực then chốt, ưu tiên kinh tế Trong cần đẩy mạnh bám sát mục tiêu ưu tiên kinh tế, lĩnh vực sản xuất nhà nước khuyến khích khả thực tế Bộ, ngành địa phương Khi ghi đến nguồn nhập thiết bị trả chậm kế hoạch ghi rõ nguồn vốn ngoại tệ nhập, ngoại tệ trả nợ Bộ Tài cần có biện pháp bắt buộc doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán thống tăng biện pháp quản lý kinh doanh doanh nghiệp theo chức năng, quy mô hoạt động phù hợp với vốn điệu lệ lực - Cần tạo khung pháp lý bắt buộc doanh nghiệp phải cơng khai tình hình tài với ngân hàng xin vay Để làm điều phải tiến hành kiểm toán doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước nhằm có báo cáo tài có độ tin cậy cao Các cơng ty kiểm tốn phải chịu trách nhiệm trước đánh giá - Đề nghị Bộ, ngành địa phương cần phối hợp chặt chẽ việc phê duyệt thẩm định dự án nội dung dự án gồm nhiều khía cạnh có quan hệ chặt chẽ với nhau, Bộ, ngành địa phương tham gia thẩm định dự án khía cạnh khác ấy, phân phối nhằm nâng cao trách nhiệm phận thẩm định dự án 91 - Các Bộ, ngành địa phương cần phối hợp chặt chẽ việc trao đổi cung cấp thông tin cần thiết phát triển mạng thơng tin tồn quốc với tham gia quan việc cung cấp thông tin phục vụ cho hoạt động đầu tư công tác thẩm định 3.3.2 Với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngân hàng thương mại khác Đề nghị ngân hàng Nhà nước Việt Nam tăng cường hỗ trợ cho việc nâng cao trình độ thẩm định, phát triển đội ngũ nhân viên, trợ giúp thông tin, kinh nghiệm cho ngân hàng, hệ thống hoá kiến thức thẩm định dự án, mở rộng phạm vi thông tin tín dụng doanh nghiệp, giúp cho tổ chức tín dụng nhận định có sở thẩm định trước đầu tư vốn cho doanh nghiệp - Đề nghị ngân hàng Nhà nước có biện pháp nâng cao chất lượng hoạt động trung tâm phòng ngừa rủi ro (CIC), cần đưa mức độ rủi ro ngành nghề, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp để làm cho ngân hàng phân loại, xếp hạng doanh nghiệp, nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư - Cần thức hố tài liệu nghiệp vụ ngân hàng Nhà nước thẩm định dự án đầu tư để cấp sở thực Với chủ trương cải cách hành Đảng Nhà nước, tài liệu cần rút gọn vào số điểm có phân cơng Bộ, ngành, cấp - Đề nghị ngân hàng thương mại quốc doanh khác toàn quốc tăng cường hợp tác việc xử lý thông tin trao đổi kinh nghiệm, tránh tình trạng cạnh tranh khơng lành mạnh 3.3.3 Với Ngân hàng Đầu tư &Phát triển Việt Nam - Tăng cường tổ chức khoá học ngắn hạn, lớp tập huấn chuyên để thẩm định dự án đàu tư, tổ chức tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho chi nhánh nhằm tăng nâng cao lực thẩm định nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng toàn hệ thống - Cần hoàn thiện quy trình tín dụng quy trình thẩm định dự án đầu tư thống toàn hệ thống cho phù hợp với tình hình để SGD vào mà thực - Đề nghị NHĐT &PTVN cần thành lập mộtk mạng lưới thông tin; thống mẫu báo cáo thẩm định toàn chi nhánh NHĐT &PT - Cần tăng cường hoạt động phận thơng tin phịng ngừa rủi ro thuộc NHĐT &PTVN để cung cấp thơng tin thường xun cho chi nhánh - NHĐT &PTVN cần có đạo thống từ Trung ương đến chi nhánh Cần tiếp tục nghiên cứu, tổng kết tỷ lệ tài trung bình ngành để tạo thuận lợi cho công tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, NHĐT &PTVN cần tích luỹ tiêu dự án sau kiểm chứng qua thực tế 92 với việc sưu tầm tiêu ngân hàng bạn Tập hợp tông tin chất lượng phát triển ngành, tình hình đầu tư, hiệu đầu tư ngành toàn quốc NHĐT &PTVN xây dựng thành hệ thống thông tin ngành đưa lên mạng nội - Định kỳ có tổng hợp, đúc kết kinh nghiệm toàn hệ thống để làm học chung lĩnh vực đàu tư 3.3.4 Với khách hàng Để giúp cho SGD nâng cao chất lượng thẩm định dự án, có định xác định cho vay đói với dự án, tránh trường hợp từ chối không cho vay dự án có hiệu ngun nhân từ cơng tác thẩm định làm hội đầu tư dự án Các doanh nghiệp có dự án xin vay vốn SGD cần phải cung cấp đầy đủ tài liệu cần thiết trung thực cho SGD quy định, để công tác thẩm định tiến hành nhanh chóng Đây nghĩa vụ doanh nghiệp đánh giá dự án, SGD khơng thấy rủi ro, rủi ro bị doanh nghiệp giấu Thì rủi ro xảy hậu doanh nghiệp phải chịu Các chủ đầu tư cần nghiêm chỉnh chấp hành việc xây dựng lập dự án nội dung quy định văn pháp luật lĩnh vực đầu tư xây dựng Chủ đầu tư phải lập đầy đủ biểu mẫu quy định dự án như: bảng tính vốn đầu tư theo khoản mục, bảng tính huy động vốn theo chương trình đầu tư thực dự án, bảng tính vốn hoạt động, bảng tính khả trả nợ theo gốc lãi Các chủ đầu tư phải tính tốn đầy đủ chi phí, đặc biệt chi phí lãi vay vốn lưu động, chi phí đầu tư bổ sung dự án có vịng đời kéo dài, vấn đề mà khách hàng chưa thực yêu cầu SGD Các chủ đầu tư cần tự nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, cần nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thẩm định dự án định đầu tư để có dự án thực hiệu Khi thi công dự án cần đảm bảo nội dung lập dự án theo kế hoạch, cần phối hợp với SGD giải bất trắc xảy trình thi cơng Doanh nghiệp 93 Mơc lơc LỜI NÓI ĐẦU KẾT LUẬN 94 95 ... Phát triển Việt Nam Sở giao dịch I Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam 2.1.1 Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam 2.1.1.1 Lịch sử hình thành: Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam có tiền... giám đốc Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam, việc thành lập Sở giao dịch I Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam - Căn vào ? ?i? ??u lệ tổ chức, hoạt động Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam. .. đánh giá chất lượng thẩm định t? ?i dự án ngân hàng CHƯƠNG THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH T? ?I CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ T? ?I SỞ GIAO DỊCH I NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ & PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.1 Kh? ?i quát Ngân hàng Đầu tư & Phát