Một số giải pháp hạn chế tình trạng đô la hóa và sung bái ngoại tệ ở việt nam

LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế đại theo xu hướng toàn cầu hóa, quan hệ thương mại quốc tế trở nên ngày phát triển mạnh mẽ Việt Nam tham gia vào phân công lao động quốc tế xem hội lớn để thúc đẩy phát triển kinh tế nước, nâng cao đời sống vật chất thu hút nguồn đầu tư nước cách dễ dàng dẫn đến hội tích lũy nguồn ngoại tệ lớn, đảm bảo nhu cầu nhập khẩu, tăng cường quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia Nhưng đồng thời làm cho kinh tế nước nhà nhạy cảm hết không tránh khỏi tác động tiêu cực Một tác dộng tiêu cực tình trạng la hóa Ở Việt Nam, theo thống kê, tỉ lệ la hóa ln mức 20%, tỷ lệ nước khu vực thấp nhiều, như: Indonesia, Thái Lan, Malaysia , khoảng 7% - 10% Theo tiêu chí IMF đưa ra, kinh tế coi có tình trạng la hóa cao mà tỷ trọng tiền gửi ngoại tệ chiếm từ 30% trở lên tổng khối tiền bao gồm tiền mặt lưu thơng, tiền gửi có kì hạn, tiền gửi khơng kì hạn, tiền gửi ngoại tệ Hiện tượng la hóa bắt nguồn từ chế tiền tệ giới đại sau Đại chiến giới lần thứ hai đồng đô la Mỹ tái thiết châu Âu, tràn ngập châu Âu lục địa làm cho đồng đô la Mỹ trở thành phương tiện tốn quốc tế mà khơng có đồng thay kể hiệp ước Brettom Woods (là thỏa thuận hướng tới xác lập chế độ tỷ giá cố định) sụp đổ Hiên tượng làm giảm giá trị đồng nội tệ toán cất giữ giá trị, gây nhiều hậu nghiêm trọng cho kinh tế Đây vấn đề chung nước phát triển, Việt nam vấn đề cịn trầm trọng Người dân trở nên sung bái Đô la Mỹ giao dịch hàng hóa có giá trị cất trữ Từ lý chọn đề tài: “Một số giải pháp hạn chế tình trạng Đơ la hóa sung bái ngoại tệ Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu Tổng quan tình hình nghiên cứu Trên nguyên tắc quản lý thị trường, tất luồng ngoại tệ chuyển vào nước phải chuyển qua nội tệ, mặt pháp lý Trên thực tế Pháp luật Việt nam rõ sử dụng đồng tiền Việt nam lãnh thổ Việt Nam, Việc lưu hành ngoại tệ phải nhà nước quy định số mặt hàng cụ thể Tuy nhiên, quy định khơng thực nghiêm túc Vì thế, kinh tế phải đối mặt với hậu vô nghiêm trọng: Làm giảm hiệu điều hành sách tiền tệ phụ thuộc nặng nề vào nước Mỹ, làm cho đồng tiền nước không ổn định, người dân có xu hướng chuyển từ đồng nội tệ sang đô la Mỹ, làm nhu cầu đồng đô la Mỹ tăng mạnh gây sức ép đến tỷ giá Những năm qua, lượng tiền gửi tuyệt đối USD ngân hàng Việt Nam không ngừng tăng lên Các nghiên cứu trước số tổ chức đưa quan điểm la hóa, ngun nhân giải pháp Theo tiêu chí đánh giá IMF, nước có tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ/M2 lớn 30% nước có mức độ la hóa cao Rất nhiều cơng trình nghiên cứu thực đưa nhiều giải pháp đẩy lùi tình trạng la hóa như: Nghiên cứu JICA Ngân hàng Nhà nước “Điều hành sách tiền tệ kinh tế bị la hóa phần” năm 2002, Hội thảo Hà Nội; Luận văn tiến sỹ kinh tế “Các giải pháp thúc đẩy tiến trình phi la hóa Việt Nam” Nguyễn Thanh Bình năm 2009 Nhìn chung nghiên cứu đưa thực trạng giải pháp kinh nghiệm học hỏi nước ngồi để giải tượng la hóa thời kỳ kinh tế Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài tượng đô la hóa Trong phạm vi nghiên cứu, đề tài tập trung xem xét la hóa đồng USD đến kinh tế Việt Nam từ 1988 đến Mục đích thời gian nghiên cứu Nghiên cứu đề tài nhằm đưa giải pháp thiết thực để đẩy lùi tình trạng la hóa từ 1988 đến Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu, đề tài sử dụng phương pháp phân tích định tính dựa sở lý thuyết kinh tế học chấp nhận rộng rãi, kết hợp với việc phân tích, suy luận để ứng dụng thực tế cho Việt Nam Nguồn liệu sử dụng chủ yếu thu thập từ Tổng cục thống kê, IMF, NHNN Kết cấu viết Ngoài phần mở đầu kết luận, viết kết cấu thành chương: Chương I: Cơ sở lý thuyết Chương II: Thực trạng đô la hóa Việt Nam Chương III: Giải pháp hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ĐƠ LA HĨA 1.1 Khái niệm la hóa Đơ la hóa hiểu cách thông thường kinh tế ngoại tệ cụ thể USD sử dụng môt cách rộng rãi thay cho đồng nội tệ toàn số chức tiền tệ, kinh tế bị coi la hóa tồn phần Theo tiêu chí IMF, la hóa tình trạng mà tỷ trọng tiền gửi ngoại tệ chiếm 30% tổng khối tiền tệ mở rộng bao gồm: tiền mặt lưu thơng, tiền gửi khơng kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi ngoại tệ Theo đánh giá IMF năm 1998 trường hợp la hóa cao có 19 nước, trường hợp la hóa cao vừa phải với tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ/M2 khoảng 16,4% có 35 nước, số có Việt Nam 1.2 Phân loại la hóa - Căn vào hình thức: Đơ la hóa chia làm loại + Đơ la hóa thay tài sản: Thể qua tiền gửi ngoại tệ tổng phương diện toán (FCM/M2) Theo IMF tỷ lệ 30% kinh tế cho có tình trạng la hóa cao, tạo lệch lạc điều hành tài tiền tệ vĩ mơ + Đơ la hóa phương diện tốn: Là mức độ sử dụng ngoại tệ toán Các giao dịch toán bất hợp pháp ngoại tệ khó đánh giá kinh tế tiền mặt Việt Nam + Đơ la hóa định giá, niêm yết giá: Là việc niêm yết, quảng cáo, định giá sản phẩm,dịch vụ , ngoại tệ - Căn vào phạm vi: Đơ la hóa chia làm loại + Đơ la hóa khơng thức: Là trường hợp đồng đô la sử dụng rộng rãi kinh tế, khơng quốc gia thức thừa nhận Ở nước có kinh tế bị la hóa khơng thức, phần lớn người dân quen với việc sử dụng đồng đô la Chính phủ cấm niêm yết giá hàng hóa la, cấm dùng la hầu hết giao dịch nước Đơ la hóa khơng thức bao gồm loại sau: • Chứng khốn nước ngồi tài sản khác (khơng phải tiền tệ) nước ngồi • Tiền gửi ngoại tệ nước ngồi • Tiền gửi ngoại tệ ngân hàng nước • Ngoại tệ mặt Hầu hết nghiên cứu tập trung vào la hóa khơng thức lợi ích thiết hại từ việc la hóa khơng thức khơng rõ ràng, khó tính tốn khác phụ thuộc vào đặc tính nước Việt Nam nước thuộc loại la hóa khơng thức mức độ la hóa vừa phải + Đơ la hóa bán thức hay cịn gọi la hóa phần: Là tình trạng đồng đô la sử dụng đơn vị kế toán, phương tiện trao đổi, dự trữ giá trị phương tiện toán đồng nội tệ tồn lưu thơng Đồng la có chức đồng tiền hợp pháp thứ hai kinh tế Các nước tình trạng trì Ngân hàng Trung Ương để thực sách tiền tệ họ + Đơ la hóa thức (hay cịn gọi la hóa hoàn toàn) xảy đồng ngoại tệ đồng tiền hợp pháp lưu hành Nghĩa đồng ngoại tệ không sẻ dụng hợp pháp hợp đồng bên tư nhân mà cịn hợp pháp khoản tốn Chính phủ Nếu đồng ngoại tệ cịn tồn có vai trị thứ yếu thường đồng tiền xu hay đồng tiền mệnh giá nhỏ Thơng thường, nước áp dụng la hóa thức thất bại việc thực thi chương trình ổn định kinh tế - Căn vào chức tiền tệ: Đơ la hóa chia làm loại + Đơ la hóa thay toán: Là việc người cư trú sử dụng ngoại tệ thay cho đồng nội tệ việc thực chức đơn vị tốn Quy mơ la hóa thay tốn la hóa thay tài sản phụ thuộc quy định quản lý ngoại hối, khả giám sát việc thực sách quản lý ngoại hối, tiện lợi toán tệ tiền mặt mức độ tốn khơng d ùng tiền mặt quốc gia Tại quốc gia có kinh tế mở, sách quản lý ngoại hối tự cho phép dân chúng toán ngoại tệ việc giám sát thực thi văn quản lý ngoại hối lỏng lẻo, toán qua hệ thống ngân hàng khơng tiện lợi mức độ la hóa tăng lên có biến động tỷ giá môi trường kinh tế vĩ mô không ổn định Ngược lại, quốc gia có áp dụng sách quản lý ngoại hối chặt chẽ, toán qua hệ thống ngân hàng thuận lợi, kinh tế đóng hay mở cửa thấp có biến động tỷ giá hay môi trường vĩ mô không ổn định mức độ la hóa bị hạn chế Đơ la hóa thay tốn có ảnh hưởng trực tiếp đến việc điều h ành sách tiền tệ ngân hàng Trung ương ảnh hưởng sâu rộng đến kinh tế hoạt động tốn, cho vay ngoại tệ hệ thống ngân hàng gây khó khăn cho ngân hàng Trung ương việc đo lường dự báo cung cầu ngoại tệ kinh tế để có sách can thiệp kịp thời + Đơ la hóa thay tài sản: Là việc người cư trú sử dụng ngoại tệ thay cho đồng nội tệ chức dự trữ giá trị Điều thể việc doanh nghiệp người dân nắm giữ ngoại tệ tiền mặt trì tài khoản ngoại tệ hệ thống ngân hàng Xét theo chức dự trữ giá trị đồng tiền mạnh đồng tiền ổn định tài sản đồng tiền đảm bảo giá trị cho người nắm giữ Do vậy, chủ thể nắm tài sản lựa chọn ngoại tệ mạnh, hấp dẫn đồng tệ chi phí hội (có tính đến yếu tố giá đồng tệ) để thực chức cất trữ Do vậy, tình hình biến đồng lãi suất đồng tệ ngoại tệ mức biến động tỷ giá nguyên nhân trực tiếp việc la hóa thay tài sản Đơ la hóa thay tài sản có ảnh hưởng ngầm đến sách tiền tệ gây khó khăn cho việc điều hành sách tiền tệ làm tăng cung tiền qua hệ số tạo tiền (qua việc ngân hàng thương mại cho vay ngoại tệ) lại biến động khó dự báo hay gây chảy máu ngoại tệ Hơn nữa, la hóa thay tài sản làm tăng rủi ro hối đối thị trường tài cho doanh nghiệp ngân hàng thương mại tăng huy động cho vay ngoại tệ 1.3 Phương pháp đo lường mức độ la hóa - Theo chức tiền tệ, mức độ la hóa gồm tỷ lệ dự trữ ngoại tệ kinh tế tổng dự trữ kinh tế; tỷ lệ toán ngoại tệ tổng khối lượng toán; tỷ lệ giao dịch niêm yết, định giá ngoại tệ tổng giao dịch - Và theo IMF, la hóa đo lường ba phương pháp sau: + Đơ la hóa nằm ngồi ngân hàng: lượng đô la dân chúng cất trữ thực giao dịch xã hội khó đo lường nước phát triển nên vào nguồn la Mỹ từ nước chuyển vào nước qua đường như: thu nhập từ buôn lậu, buôn bán nhỏ lẻ, quà biếu, quà tặng đồng đô la, giao dịch có giá trị lớn mua bán bất động sản, xe cộ Lượng ngoại tệ tiền mặt đưa vào lưu thơng ngồi từ kênh chuyển tiền kiều hối ra, cịn tích lũy từ nhiều kênh khác lương người làm việc đại sứ quán, lãnh quán , ngoại tệ chuyển qua biên giới người du lịch, thuỷ thủ, phi cơng hay thương gia nước ngồi + Tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ/đô la Mỹ so với khối lượng tiền mở rộng M2 (FCD/M2): Tổng khối tiền mở rộng gồm: tiền mặt lưu thông, tiền gửi khơng kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi ngoại tệ Theo IMF FCD/M2 50% mức độ la hóa kinh tế cao, từ 15% 30% trung bình 15% thấp + Tỷ lệ cho vay ngoại tệ so với tổng khoản vay, tổng dư nợ 1.4 Ngun nhân tình trạng la hóa 1.4.1 Ngun nhân bên ngồi Thứ nhất, la hóa tượng phổ biến xảy nhiều nước, đặc biệt nước chậm phát triển Đô la hố thường gặp kinh tế có tỷ lệ lạm phát cao, sức mua đồng tệ giảm sút người dân phải tìm cơng cụ dự trữ giá trị khác có đồng ngoại tệ có uy tín Thứ hai, tượng la hoá bắt nguồn từ chế tiền tệ giới đại, tiền tệ số quốc gia phát triển, đặc biệt đô la Mỹ, sử dụng giao lưu quốc tế làm vai trị "tiền tệ giới" Vì la Mỹ loại tiền mạnh, ổn định, tự chuyển đổi lưu hành khắp giới từ đầu kỷ XX dần thay vàng, thực vai trị tiền tệ giới Ngồi đồng la Mỹ, cịn có số đồng tiền quốc gia khác quốc tế hoá như: bảng Anh, mác Đức, yên Nhật, Franc Thuỵ Sỹ, euro EU vị đồng tiền giao lưu quốc tế khơng lớn; có đô la Mỹ chiếm tỷ trọng cao (khoảng 70% kim ngạch giao dịch thương mại giới) Các quốc gia khác có phụ thuộc định vào đồng đô la Thứ ba, theo xu hướng tồn cầu hóa giới ngày nay, hầu thực thi chế kinh tế thị trường mở cửa, q trình quốc tế hố giao lưu thương mại, đầu tư hợp tác kinh tế ngày tác động trực tiếp vào kinh tế tiền tệ nước nên nước xuất nhu cầu khách quan sử dụng đơn vị tiền tệ giới để thực số chức tiền tệ Thứ tư, mức độ đô la hố nước khác phụ thuộc vào trình độ phát triển kinh tế, trình độ dân trí tâm lý người dân, trình độ phát triển hệ thống ngân hàng, sách tiền tệ, chế quản lý ngoại hối khả chuyển đổi đồng tiền quốc gia 1.4.2 Nguyên nhân bên - Thâm hụt ngân sách thâm hụt cán cân thương mại: thâm hụt ngân sách cộng với thâm hụt cán cân thương mại khiến quốc gia buộc phải vay ngoại tệ Nếu tình hình kinh tế thường xuyên rơi vào tình trạng khiến người dân niềm tin vào đồng nội tệ, gia tăng tích trữ đồng ngoại tệ khiến tình trạng la hóa ngày nghiêm trọng - Vốn đầu tư nước ngoài: nước phát triển tự cung ứng đủ lượng vốn cần thiết để sản xuất, phát triển nên cần thêm nguồn cung tiền thông qua hoạt động đầu tư nước ODA, FDI… Lượng ngoại tệ nhờ tăng lên, kích thích tình trạng la hóa - Hệ thống tốn khơng dùng tiền mặt phát triển: Việc sử dụng tiền mặt phổ biến tạo điều kiện cho hoạt động mua bán sử dụng ngoại tệ Khi hoạt động niêm yết, quảng cáo sản phẩm, thu tiền bán hàng ngoại tệ sử dụng phổ biến tạo tâm lý thói quen sử dụng ngoại tệ, khiến cho ngoại tệ sử dụng mạnh Hoạt động buôn lậu, mua bán bất hợp pháp nguyên nhân quan trọng tạo điều kiện cho thị trường ngoại hối phi thức phát triển làm trầm trọng thêm tượng la hóa 1.5 Những hạn chế rủi ro la hóa - Đơ la hóa gây bất ổn vĩ mô lạm phát cao cho kinh tế: đồng nội tệ trở nên nhạy cảm với thay đổi thị trường tiền tệ người dân có xu hướng tiêu dùng, dự trữ đồng ngoại tệ nhiều Nó khiến cầu ngoại tệ tăng mạnh, gây sức ép đến tỉ giá Nếu đối thủ cạnh tranh thị trường giới phá giá đồng ngoại tệ quốc gia bị la hóa khơng cịn khả bảo vệ sức cạnh tranh khu vực xuất sách điều chỉnh tỉ giá hối đối - Đơ la hóa làm sách kinh tế vĩ mô trở nên hiệu quả: Nếu thị trường tiền tệ có lượng ngoại tế chiếm tỉ trọng lớn khiến cho việc điều hành sách kinh tế vĩ mô trở nên lệ thuộc vào diễn biến thị trường quốc tế nhiều, giảm tính độc lập, hiệu phức tạp Tỉ giá hối đoái biến động mạnh khơng xác người dân thay đổi kỳ vọng cung nội tệ, làm ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường tiền tệ Chính sách quản lý ngoại hối không chặt chẽ tạo môi trường cho hoạt động đầu có biến động ngoại tệ - Đơ la hóa làm chức ngân hàng trung ương người cho vay cuối ngân hàng: Một quốc gia bị la hóa hồn tồn có xu hướng bị tước đoạt khả điều tiết sách tiền tệ tỷ giá hối đoái cách độc lập Nói cách khác, việc ngân hàng trung ương hỗ trợ ngân hàng thương mại ngân hàng thương mại có nhu cầu khoản, làm vai trị vốn có ngân hàng trung ương Campuchia minh chứng điển hình Ngân hàng quốc gia Campuchia (NBC) khơng thể giữ vai trò điều tiết thị trường tiền tệ kiểm sốt lạm phát Sự dịch chuyển tín dụng khu vực tư nhân vượt xa khả kiểm sốt NBC Tình trạng la hóa ngày gia tăng buộc NBC phải chấp nhận sách tiền tệ Mĩ - Chính sách tiền tệ bị phụ thuộc nặng nề vào nước Mỹ: Trong trường hợp đô la hóa thức, sách tiền tệ sách lãi suất đồng tiền nước Mỹ định Nhưng thực tế, nước phát triển nước phát triển Mỹ có chu kỳ tăng trưởng kinh tế khác nên phải có sách tiền tệ khác Đối với trường hợp Campuchia, NBC áp dụng tỉ lệ dự trữ đô la bắt buộc (RRR) vào sách tiền tệ để quản lý tính khoản, cho thấy kết hiệu vào lượng ngoại tệ lớn để phục vụ nhu cầu mở rộng thương mại đầu tư quốc tế - Bên cạnh nhiều người có tâm lý sợ giá Việt Nam đồng, thời ki lạm phát tăng cao nên họ lựa chọn đô la Mỹ để gưi ngân hàng Thực trạng cịn ngun nhân tiền Việt Nam mệnh giá thấp, cao tờ 500.000 đồng đưa lưu thông vào cuối năm 2003, song tờ 100 USD tương ứng với khoảng 2,3 triệu đồng Bởi việc sư dụng đồng đô la tiện lợi giao dịch lớn như: mua bán đất đai, nhà cừa, ô tô , Các hoạt động kinh tế ngầm vần diễn biến phức lạp Việc sử dụng đô la Mỹ tiện lợi nhiều họ - Lượng ngoại tệ chi tiêu Việt Nam khách du lịch nước tăng nhanh với lượng du khách đến Việt Nam Có thể thấy trang web trung tâm du lịch tiếng Nha Trang, Huế , tour du lịch công khai niêm yết giá loại dịch vụ USD Trên trang web resort Phú Quốc chí tất loại hàng hóa, dịch vụ niêm yết USD với giá từ 65USD - 120 USD/sản phẩm dịch vụ khơng nhắc đến việc tốn VND - Thu nhập đô la Mỹ tầng lớp dần cư ngày dược mơ rộng tăng lên Đó thu nhập cùa người Việt Nam lãm việc cho cịng ty nước ngồi tố chức quốc tè Việt Nam: tiền cho người nước thuê nhà kinh doanh du lịch; khách quốc tế đến chi tiêu đô la tiền mặt Việt Nam; người nước sinh sống làm việc Việt Nam tiêu dùng; tiền người Việt Nam định cư nước gửi về; tiền người xuất khấu lao động, học tập, hội thảo, làm việc ngắn ngày mang - Ngoại tệ từ hoạt động buôn lậu số nguồn ngoại tệ qua hoạt động kinh tế ngầm khác mà phủ Việt Nam chưa thể quản lý Tình trạng bn lậu, bn bán qua biên giới biển phát triển, số nguồn ngoại tệ qua hoạt động kinh tế ngầm khác mà phủ chưa thể quản lí được, với quản lý lỏng lẻo quyền cấp Thêm vào tình trạng doanh nghiệp, cửa hàng kinh doanh , bán hàng thu ngoại tệ tuỳ tiện diễn phổ biến làm cho số lượng lớn ngoại tệ chui vào túi tư nhân Hình 2.3 Lượng kiều hối đổ Việt Nam giai đoạn 2000 - 2017 Với lượng tiền mặt ngoại tệ lớn, buộc Việt Nam đứng trước tình trạng la hóa nghiêm trọng Từ năm 2007, lượng kiều hối mức 6.180 triệu USD, sau 10 năm tăng gấp đôi đạt 13.781 triệu USD vào năm 2017 Từ ngun nhân phân tích cho thấy, tình trạng la hóa Việt Nam xuất phát từ nguyên nhân khách quan kinh tế thị trường từ nguyên nhân chủ quan xuất phát từ yếu kinh tế điều hành sách tiền tệ Hiện tượng la hóa có tác động khơng nhỏ đến đời sống xã hội nước ta 2.3 Đánh giá thực trạng la hóa Việt Nam 2.3.1 Tác động tích cực Do đồng ngoại tệ, đặc biệt đồng USD - đồng tiền giao thương quốc tế nên Việt Nam phát huy tối đa vai trò - Nhờ có diện đồng USD Việt Nam thực sách thắt chặt tiền tệ thời gian dài không gây tác động tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng kinh tế - Đơ la hóa giúp Việt Nam thu hút nguồn vốn đầu tư nước vào Việt Nam; Giúp Việt Nam thu hút nguồn kiều hối hoạt động nước phát triển du lịch, du học, người nước đến Việt Nam đầu tư… thúc đẩy quan hệ giao thương, trao đổi Việt Nam với quốc gia phát triển - Đô la hóa cịn cơng cụ chống lạm phát Mặt khác, tâm lý người dân chấp nhận ngoại tệ phương tiện tốn, tính tốn giá trị cất trữ cải dạng tài sản có tính khoản cao Với tính này, đồng ngoại tệ trở nên quan trọng danh mục tiết kiệm hộ gia đình, chưa kể tới điểm ưu việt bảo toàn tài sản người dân lạm phát gia tăng - Đơ la hóa giúp người ta dự đốn tỷ giá hối đoái dễ dàng Đối với nhữngnước áp dụng chế tỷ giá thả thuộc khu vực sử dụng đồng đô la giúp cho họ giảm bất ổn mua bán đầu tư quốc tế nảy sinh biến động tỷ giá đồng nội tệ đồng tiền khu vực, làm giảm rủi ro tỷ giá, đó, thúc đẩy thương mại quốc tế; điều lại góp phần thúc đẩy tăng trưởng - Đơ la hóa cho có tác dụng thúc đẩy phát triển ngành ngân hàng nâng cao vai trị kinh tế, phản ánh góc độ tỷ trọng tiền gửi hệ thống ngân hàng GDP tăng lên có la hóa Điều có người gửi tiền thay chuyển tài sản ngoại tệ nước ngồi bối cảnh rủi ro lạm phát cao phép, yên tâm, gửi tài sản ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng nước hưởng lãi tính theo ngoại tệ mà khơng phải bận tâm đến lạm phát tệ Bên cạnh đó, la hóa góp phần tăng cường khả cho vay ngọai tệ ngân hàng.Với lượng lớn ngoại tệ thu từ tiền gửi ngân hàng, ngân hàng có điều kiện cho vay kinh tế ngoại tệ, qua hạn chế việc phải vay nợ nước Đồng thời, ngân hàng có điều kiện mở rộng hoạt động đối ngoại, thúc đẩy trình hội nhập thị trường nước với thị trường quốc tế 2.3.2 Tác động tiêu cực Nói đến la hố người ta nói đến tác động tiêu cực tới kinh tế quốc dân, bối cảnh hội nhập kinh tế kinh tế diễn ngày sâu rộng Mức độ đô la hóa cao tác động tiêu cực đến kinh tế nghiêm trọng - Khi tượng la hóa tăng, đồng ngoại tệ sử dụng phổ biến làm cho người dân niềm tin vào VND, thị trường "chợ đen" ngoại tệ tác động không hiệu đến hoạt động sản xuất doanh nghiệp Doanh nghiệp phải phụ thuộc vào nguồn ngoại tệ thị trường chợ đen -Đơ la hóa nguyên nhân gây biến động bất thường tỷ giá: Đơ la hóa ảnh hưởng trực tiếp đến việc hoạch định thực thi sách tỷ giá Nhà nước Nó làm cho cầu tiền nội tệ ngoại tệ khơng ổn định, người dân có nhiều lựa chọn cho tài sản Nếu tình hình nước khơng thuận lợi, lạm phát cao hay đơn giản niềm tin vào tăng giá USD tương lai khuyến khích người dân mua ngoại tệ để cất trữ cải đầu ngoại tệ, làm tăng cầu USD, gây sức ép tăng tỷ giá Ngược lại thấy yếu tố bất lợi cho việc nắm giữ đô la la có xu hướng giảm giá…thì người dân bán ạt la, gây sức ép giảm giá USD, làm tỷ giá giảm Sự biến động thất thường tỷ giá gây nhiều bất lợi cho đất nước Đặc biệt, đồng ngoại tệ sử dụng phổ biến, kinh tế phụ thuộc nhiều vào sách tiền tệ nước ngồi Ngân hàng nhà nước khơng có chức phát hành đồng ngoại tệ Đơ la hóa làm cho đồng nội tệ trở nên nhạy cảm thay đổi từ bên ngoài, loại rủi ro tài tiền tệ mang tính chu kỳ kinh tế thị trường điều kiện tồn cầu hố như: rủi ro khoản ngoại tệ, rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất, rủi ro rút vốn đầu tư nước ngồi, rủi ro nợ quốc gia , Do cố gắng nhà nước nhằm điều chỉnh sách tiền tệ tác động đến tổng cầu kinh tế thông qua việc điều chỉnh lãi suất cho vay trở nên hiệu Về dài hạn đô la hóa tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế bền vững, gây khó khăn việc điều hành tiền tệ, sách tỷ giá an toàn hệ thống ngân hàng CHƯƠNG GIẢI PHÁP HẠN CHẾ TÌNH TRẠNG ĐƠ LA HĨA Ở VIỆT NAM Đơ la hố tình trạng khó tránh khỏi nước có xuất phát điểm thấp, trình chuyển đổi kinh tế đẩy mạnh hội nhập quốc tế Việt Nam Tâm lý lo ngại lạm phát, giá đồng nội tệ, thói quen sử dụng tiền mặt giao dịch khơng thể sớm, chiều xố bỏ hay giảm triệt để 3.1 Các giải pháp nhằm lấy lại niềm tin người dân vào đồng Việt Nam - Trước hết quan trọng nhất, để người dân có niềm tin vào VND tầm vĩ mô cần ổn định phát triển kinh tế bền vững, tỷ lệ lạm phát thấp Trong năm qua, để hạn chế tình trạng la hóa, Chính phủ ln kiên định mục tiêu kiểm sốt lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, thực chủ trương bước chuyển dần từ quan hệ huy động - cho vay sang quan hệ mua - bán ngoại tệ Theo đó, Chính phủ đạo Bộ, ngành, có Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thực đồng giải pháp để đạt mục tiêu đề Thực tế cho thấy, nhiều năm trước đây, lạm phát thường xuyên biến động mức cao từ năm 2012 trở lại đây, lạm phát kiểm sốt liên tục mức thấp, góp phần nâng cao niềm tin người dân vào đồng Việt Nam - Tiếp tục cấu tích cực mệnh giá đồng Việt Nam - Tăng cường, nâng cao chất lượng dịch vụ, tiện ích ngân hàng, đặc biệt hệ thống tốn khơng dùng tiền mặt - Tỷ giá ngang giá nên gắn với rổ tiền tệ bao gồm số ngoại tệ mạnh thay gắn với USD nhằm giảm bớt lệ thuộc đồng Việt Nam vào Đô la Mỹ - Sử dụng cơng cụ sách tiền tệ để tác động đến điều kiện thị trường nhằm làm cho đồng Việt Nam hấp dẫn la Mỹ, sách lãi suất phải nhằm mục đích tạo trì chênh lệch lãi suất dương tiền gửi VND USD, qua hạn chế xu hướng chuyển đổi từ đồng Việt Nam sang đô la Mỹ - Nâng cao tính chuyển đổi VND hạn chế la hóa hai cơng việc có mối quan hệ hữu cơ, qua lại lẫn Đô la hóa làm chủ quyền tiền tệ, làm giảm vị độc tôn đồng tệ, giảm khả chuyển đổi đồng tiền Ngược lại đồng tiền mạnh giúp đẩy lùi nạn đô la hóa Có thể nói nâng cao khả chuyển đổi VND khắc phục la hóa hai mặt trình thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững điều kiện hội nhập Nâng cao tính chuyển đổi VND quốc gia để người dân, doanh nghiệp có lịng tin vào VND 3.2 Nâng cao hiệu cơng tác quản lí ngoại hối - Thực chế tỷ giá linh hoạt xác định sở cung cầu ngoại tệ thị trường có điều tiết Nhà nước, nhằm giảm bớt khoảng cách tỷ giá thị trường thức thị trường “chợ đen” Điều khuyến khích người dân trao đổi ngoại tệ qua kênh thức - Đặc biệt quy định giao dịch nước khơng tốn, niêm yết, định giá… ngoại tệ để giảm nhu cầu găm giữ ngoại tệ dân cư Tuy nhiên, nhu cầu ngoại tệ tiền mặt cá nhân cần đáp ứng linh hoạt Hoạt động mua bán ngoại tệ tiền mặt TCTD phép với cá nhân tạo thuận lợi cho cá nhân công dân Việt Nam mua ngoại tệ tiền mặt, đáp ứng nhu cầu chi tiêu nước mục đích học tập, chữa bệnh, cơng tác, du lịch, thăm viếng nước - Đẩy mạnh tuyên truyền sử dụng thẻ, kể thẻ tín dụng quốc tế để theo dõi hiệu khoản chi tiêu người dân nước 3.3 Các giải pháp hạn chế nguồn cung ngoại tệ dư thừa kinh tế - Phát triển mạnh lưới mạng lưới quầy thu đổi ngoại tệ rộng khắp Từ năm 2003, phủ Việt Nam bắt đầu huy động thu hút nguồn vốn ngoại tệ xã hội cách phát hành trái phiếu ngoại tệ (Căn vào Quyết định số 155 156/2003/QÐ-BTC Bộ trưởng Bộ Tài việc phát hành trái phiếu Chính phủ ngoại tệ đồng VN) để tập trung phát triển cơng trình trọng điểm quốc gia Đây phương pháp hữu hiệu thu hút lượng ngoại tệ tiền mặt trôi không quản lý dân cư, ngồi biện pháp cịn giúp nhà nước giảm việc vay vốn nước ngoài, chịu rủi ro tỷ giá, làm gia tăng gánh nặng vay nợ nước ngồi Việt Nam - Tạo mơi trường đầu tư nước có khả hấp thụ số vốn ngoại tệ có dân biện pháp : + Thúc đẩy phát triển môi trường kinh tế vĩ mô, tạo môi trường cạnh tranh thực thành phần kinh tế sản xuất, thương mại, dịch vụ kể lĩnh vực tài chính, ngân hàng + Mở rộng dự án đầu tư Chính phủ: dầu khí, cầu đường, điện lực , khuyến khích tham gia đầu tư thành phần kinh tế + Phát triển công cụ tài cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu, đa dạng hoá danh mục đầu tư nước Thay cho dự kiến phát hành trái phiếu ngoại tệ thị trường quốc tế, việc mở rộng phát hành trái phiếu ngoại tệ nước, huy động vốn đô la dân - Thu hẹp đối tượng phép vay ngoại tệ so với nay, trừ trường hợp cho vay để nhập máy móc, cơng nghệ, nguyên liệu, bán thành phẩm , phục vụ xuất Hiện nay, việc cho vay ngoại tệ với dự án thực chất cần VND không làm tăng mức độ la hóa mà cịn gây rủi ro cho tổ chức tín dụng, ngân hàng 3 - Việc chi trả cho người hưởng nước khoản tiền kiều hối, tiền lương, thu nhập từ xuất lao động , ngoại tệ tiền mặt theo yêu cầu nên chấm dứt Việc thực tài khoản tiền gửi ngoại tệ chi trả tiền Việt Nam Cá nhân có tài khoản ngoại tệ gửi ngân hàng thương mại rút tiền mặt ngoại tệ để cất giữ riêng để đưa nước chi tiêu Khuyến khích cá nhân Việt Nam nhận kiều hối VND - Về lâu dài, ngân hàng cần nâng cao tỷ lệ dự trữ tài khoản tiền gửi đô la, làm giảm tượng la hóa dư nợ cho vay tổ chức tín dụng - Kiểm sốt chặt chẽ việc niêm yết quảng cáo bán hàng ngoại tệ tiến tới cấm việc bán hàng dịch vụ nước niêm yết giá thu ngoại tệ tất đối tượng kinh tế Điều muốn thực đòi hỏi phải có phối hợp tất ban ngành từ cơng an, văn hóa thơng tin đến ngân hàng nhà nước - Nâng cao tính chuyển đổi VND góp phần giảm lượng ngoại tệ xã hội người dân tin tưởng vào VND - Với nguồn vốn ngọai tệ huy động từ kinh tế, tổ chức tài ngân hàng tiến hành cho vay đầu tư có hiệu cho dự án trọng điểm, quan trọng quốc gia, doanh nghiệp có chiến lược kinh doanh xuất hiệu quả, điều tạo điều kiện thúc đẩy tăng trưởng kinh tế tạo số đông việc làm cho người lao động - Ngăn chặn giảm dần hoạt động kinh tế ngầm, kiểm soát chặt chẽ tình trạng bn lậu, tình trạng bán hàng thu ngoại tệ nước .Một số giải pháp kiềm chế đẩy lùi tình trạng đơla hóa nước ta Đơ la hố tình trạng khó tránh khỏi nước có xuất phát điểm thấp, trình chuyển đổi kinh tế đẩy mạnh hội nhập quốc tế Việt Nam Hiện tượng la hố Việt Nam lúc tăng cao, lúc hạ thấp, chưa chấm dứt mức trầm trọng Tâm lý lo ngại lạm phát, giá đồng nội tệ, thói quen sử dụng tiền mặt giao dịch khơng thể sớm, chiều xố bỏ hay giảm triệt để 1.Những biện pháp đẩy lùi tượng đơla hóa a Do lịng tin vào đồng nội tệ người dân sau khủng hoảng kinh tế xu hướng thích sử dụng đồng USD tính ổn định nó.Nên phải xây dựng kinh tế tăng trưởng ổn định kiềm chế lạm phát để tạo niềm tin người dân vào đồng nội tệ b Tạo môi trường đầu tư nước có khả hấp thụ số vốn ngoại tệ có dân thu hút từ nước ngồi, thực tế cho thấy việc hấp thụ nguồn vốn nguyên nhân quan trọng làm tăng tình trạng la hố: 1.Những biện pháp đẩy lùi tượng đơla hóa c.Những giải pháp lĩnh vực tiền tệ Chính sách lãi suất tỷ giá cho hợp lý để tác động đến điều kiện thị trường nhằm làm cho đồng Việt Nam hấp dẫn la Mỹ Qua đó,nếu kinh tế xảy tình trạng lạm phát , ngành ngân hàng nên thắt chặt cung ứng tiền tệ mức cho phép để khơng gây suy thối kinh tế Cần tiếp tục cấu tích cực mệnh giá đồng Việt Nam, phát triển dịch vụ ngân hàng mở rộng tốn khơng dùng tiền mặt kinh tế Đẩy mạnh tuyên truyền sử dụng thẻ, kể thẻ tín dụng quốc tế Thu hẹp đối tượng phép vay ngoại tệ so với nay, trừ trường hợp cho vay để nhập máy móc, cơng nghệ, ngun liệu, bán thành phẩm phục vụ xuất Việc mua bán ngoại tệ cần quản lý chặt chẽ Quy định rõ quan, đơn vị phép sử dụng USD giao dịch, toán xuất nhập khẩu, làm nhiệm vụ đối ngoại Nghiêm cấm sử dụng ngoại tệ đầu trục lợi, mua bán lòng vòng làm ảnh hưởng đến đồng nội tệ.Khơng trì quyền sở hữu ngoại tệ khơng có nguồn gốc hợp pháp Cần có quy chế rõ ràng sở hữu ngoại tệ dân cư sở hữu ngoại tệ hợp pháp chuyển từ nước ngồi vào; khơng cho phép sở hữu số ngoại tệ có trao đổi lịng vịng chợ đen, biến số thành sở hữu riêng 1.Những biện pháp đẩy lùi tượng đơla hóa d.Cần quán chủ trương quản lý lưu hành ngoại tệ theo hướng “Trên đất nước Việt Nam chi trả đồng Việt Nam” Chi trả ngoại tệ Việt Namkhông phép, trừ trường hợp trả chuyển khoản cho tổ chức kinh doanh Ngân hàng Nhà nước cho phép tiếp tục thu ngoại tệ Việc chi trả cho người hưởng nước khoản tiền tiền lương, thu nhập từ xuất lao động ngoại tệ tiền mặt theo yêu cầu nên chấm dứt Thực bước để đồng Việt Nam (VND) tham gia quan hệ vay trả nợ nước đầu tư nước vào Việt Nam, cho phép nhà đầu tư nước sử dụng VND tham gia góp vốn đầu tư trực tiếp Việt Nam để người nước chấp nhận VND toán; xoá bỏ việc chuyển tiền FDI (đầu tư trực tiếp nước ngồi) phải xuất trình chứng nhận hồn thành nghĩa vụ tài xố bỏ quy định cân đối ngoại tệ FDI Phải giảm chi phí giao dịch VND so với giao dịch USD 1.Những biện pháp đẩy lùi tượng đơla hóa Áp dụng biện pháp nhằm biến USD thành loại hàng hóa bình thường, đồng thời xử phạt nghiêm minh sai phạm để chấn chỉnh việc mua bán ngoại tệ thị trường tự Cá nhân có tài khoản ngoại tệ gửi ngân hàng thương mại rút tiền mặt ngoại tệ để cất giữ riêng để đưa nước chi tiêu SBV áp dụng tỷ lệ thí điểm từ năm 2008 đến 2010 Hỗ trợ giải pháp này, tỷ giá điều hành thoáng hơn, cơng cụ tài phái sinh đẩy mạnh để hỗ trợ hạn chế rủi ro tỷ giá, tạo lòng tin dân chúng vào VND Những khoản vay nước ngồi Chính phủ, kể khoản vay Chính phủ bảo lãnh khoản thu từ phát hành trái phiếu ngoại tệ Chính phủ giải ngân cho đơn vị thụ hưởng hay quan thực dự án VND Ngăn chặn giảm dần hoạt động kinh tế ngầm, kiểm sốt chặt chẽ tình trạng bn lậu, tình trạng bán hàng thu ngoại tệ nước Cần có biện pháp hạn chế đến mức tối đa việc lưu thông sử dụng đô la Mỹ, niêm yết giá đô la Mỹ thị trường Việt Nam 2.Đánh giá việc thực biện pháp chống đơla hóa Mặt trái - Do quy định rõ quan, đơn vị phép sử dụng USD giao dịch, toán xuất nhập nên tạo giao dịch ngầm kinh tế làm cho tỷ giá mua vào bán chênh lệch lớn , chi phí tốn , rủi ro cao , gây thiệt hại cho người dân - Rủi ro lớn xảy chống la hóa, hệ thống tốn cho phép dùng đồng nội tệ phải thu gom USD Trong q trình chuyển hóa USD sang VNĐ, xử lý tạo áp lực tăng tiền mặt gây lạm phát tiền tệ Đây học gặp phải năm 2007 ta nhập tỉ USD 2.Đánh giá việc thực biện pháp chống đơla hóa Đánh giá việc thực biện pháp chống đơla hóa Kết luận Trong thực trạng nay,chúng ta cần phải nhân định rõ rằng: Đơla hóa tình trạng khó tránh khỏi nước có xuất phát điểm thấp,đang q trình chuyển đổi kinh tế bước hội nhập Việt Nam.Xóa bỏ đơla hóa khơng phải xóa bỏ hồn tồn phủ định tất giống lạm phát,phải trì mức độ phù hợp ổn định để thúc đẩy phát triển kinh tế.Chúng ta phải chấp nhận diện đơla hóa sở kiềm chế,khai thác mặt lợi,hạn chế mặt tiêu cực.Rủi ro lớn xảy chống đơla hóa,hệ thống tốn cho phép sử dụng đồng nội tệ phải thu gom USD về.Trong q trình chuyển hóa USD sang VND,xử lý khơng khéo tạo áp lực tăng tiền mặt gây lạm phát tiền tệ KẾT LUẬN Đơ la hóa tượng quan tâm sát tất kinh tế giới Dù mang lại tác động tích cực hay tiêu cực, la hóa gây ảnh hưởng đáng kể đến sách kinh tế, trị, xã hội trực tiếp đến đời sống người dân, đặc biệt quốc gia phát triển Việt Nam Trong tiểu luận này, nhóm chúng em đưa kiến thức tổng quát khái niệm, nguyên nhân, loại hình la hóa tác động hóa đến kinh tế Việt Nam Có thể thấy kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng tiêu cực nhiều ảnh hưởng tích cực áp dụng nhiều sách nhằm tối ưu hóa tình trạng Đây nhiệm cụ cấp thiết Việt Nam tiến tới ký kết tham gia vào hiệp định quốc tế, mở rộng thị trường xuất nhập trở thành địa điểm lý tưởng cho hoạt động đầu tư nước Có thể thực sách kinh tế vĩ mô hiệu đảm bảo không thâm hụt cán cân thương mại, hạn chế lệ thuộc vào đồng la vấn đề mang tính dài hạn, vô mật thiết đến khả ổn định phát triển kinh tế quốc tế Thông qua đây, nhóm tiểu luận đề xuất số giải pháp với hy vọng góp phần hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam Với khă kiến thức hạn chế, chúng em hy vọng đọc góp ý để tiểu luận hoàn thiện nữa, chúng em củng cố thêm kiến thức thân tình trạng la hóa Chúng em xin chân thành cảm ơn cô TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt Anne-Marie Gulde, David Hoelscher,Alain Ize, David Marston, and Gianni De Nicoló (2006) Financial Stability in Dollarized Economies.OCCASIONAL PAPER, IMF; Phạm Tiên Phong, Thành cơng việc kiểm sốt la hóa – Kinh nghiệm Ngân hàng Nhà nước, Tạp chí Ngân hàng số 7/2016; Nguyễn Văn Ngọc (2004), “Những lý thuyết chung thị trường tài chính, ngân hàng sách tiền tệ”, NXB Đại học kinh tế quốc dân Tài liệu Tiếng Anh Bogetic, Zeljko (2000), “Official Dollarization: Current Experiences and Issues” Daniel, Lily I (2001), “Dollarization in Argentina” Các trang web tham khảo Giải vần đề la hóa Việt Nam, đảm bảo ổn định tỷ giá thị trường ngoại tệ, 2016, truy cập ngày 19 tháng 09 năm 2018, từ http://tapchicongthuong.vn/giai-quyet-van-de-do-la-hoa-o-viet-nam-dambao-on-dinh-ve-ty-gia-va-thi-truong-ngoai-te20160322024440581p7c419.htm VN phải ngăn chặn tình trạng la hóa kinh tế, 2004, truy cập ngày 23 tháng 09 năm 2018, từ http://vietbao.vn/Kinh-te/VN-phai-ngan-chantinh-trang-dola-hoa-nen-kinh-te/40041848/87/ Ảnh hưởng Đơ la hố kinh tế VN hội nhập, 2011, truy cập ngày 20 tháng 09 năm 2018, từ http://www.dntm.vn/index.php/news/Nhan-dinh-Du-bao/Anh-huong-cua3 Do-la-hoa-doi-voi-nen-kinh-te-VN-khi-hoi-nhap-nen-kinh-te-quoc-te3850/ 40 ... Thực trạng la hóa Việt Nam Chương III: Giải pháp hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ĐƠ LA HĨA 1.1 Khái niệm la hóa Đơ la hóa hiểu cách thơng thường kinh tế ngoại tệ cụ thể... ? ?Một số giải pháp hạn chế tình trạng Đơ la hóa sung bái ngoại tệ Việt Nam? ?? làm đề tài nghiên cứu Tổng quan tình hình nghiên cứu Trên nguyên tắc quản lý thị trường, tất luồng ngoại tệ chuyển vào... theo diễn biến tình trạng la hóa sau năm 1996 nước ta, khủng hoảng tài Châu Á khiến cho Việt Nam rơi vào lạm phát, đồng Việt Nam giảm giá trị khiến cho tình trạng la hóa Việt Nam trở nên xấu Hình