Đây là bài tập quản lý quỹ có lời giải chi tiết 1 số bài tập do mình sưu tập và giải.Ví dụ: Cho hai cổ phiếu A và B với các thông số liên quan như sau: E(RA) = 15%, E(RB)= 10%. Độ lệch chuẩn của mức sinh lời A và B lần lượt là 20% và 18%. Cov (RA,RB) = 0,03.Nếu nhà đầu tư xây dựng 1 danh mục gồm hai cổ phiếu này với mức sinh lời kỳ vọng của danh mục là 13%, tỷ trọng đầu tư vào mỗi cổ phiếu này sẽ là bao nhiêu? Xác định phương sai của danh mục đầu tư đó.Trả lời: Gọi tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu A và B lần lượt là xA và xB. Danh mục xây dựng từ hai cổ phiếu này có mức sinh lời kỳ vọng E(RP) = 13%Ta có: xA+ xB = 1 (1)xA.E(RA) + xB.E(RB) = 0,13 (2)Thay các giá trị tương ứng vào hệ phương trình trên và giải, ta tìm được tỷ trọng đầu tư vào hai tài sản A và BPhương sai của danh mục được xác định theo công thức:P2 = (xA. A)2 + (xB. B)2 + 2xA.xB.cov(RA,RB)Thay các giá trị đã biết vào đẳng thức trên, ta tính được phương sai của danh mục.
Hướng giải số tập Quản lý tài sản Mức sinh lời rủi ro Cho hai cổ phiếu A B với thông số liên quan sau: E(RA) = 15%, E(RB) = 10% Độ lệch chuẩn mức sinh lời A B 20% 18% Cov (R A,RB) = 0,03 Nếu nhà đầu tư xây dựng danh mục gồm hai cổ phiếu với mức sinh lời kỳ vọng danh mục 13%, tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu bao nhiêu? Xác định phương sai danh mục đầu tư Trả lời: Gọi tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu A B xA xB Danh mục xây dựng từ hai cổ phiếu có mức sinh lời kỳ vọng E(RP) = 13% Ta có: xA+ xB = (1) xA.E(RA) + xB.E(RB) = 0,13 (2) Thay giá trị tương ứng vào hệ phương trình giải, ta tìm tỷ trọng đầu tư vào hai tài sản A B Phương sai danh mục xác định theo công thức: σP2 = (xA σA)2 + (xB σB)2 + 2xA.xB.cov(RA,RB) Thay giá trị biết vào đẳng thức trên, ta tính phương sai danh mục Mơ hình CAPM: Cổ phiếu X có hệ số beta so với thị trường 1,5 Biết lãi suất phi rủi ro 6%/năm lợi suất kỳ vọng thị trường 13%/năm Xác định mức sinh lời kỳ vọng cổ phiếu X theo mơ hình CAPM Nếu nhà đầu tư A tính tốn cổ phiếu X đem lại mức sinh lời 15%/năm Nhà đầu tư làm gì? Trả lời: Theo CAPM: E(Ri) = Rf + β.[E(RM) – Rf] Biết Rf = 6%; RM = 13%; beta = 1,5 Thay vào công thức tính E(Ri) Nếu E(Ri) > 15% (mức sinh lời thực tế cổ phiếu) -> cổ phiếu bị định giá thấp giá trị -> mua cổ phiếu; ngược lại (có thể quan sát thấy cách dễ dàng đồ thị đường SML) Quản lý danh mục trái phiếu: Biến động giá trái phiếu Một danh mục trái phiếu có thời gian đáo hạn bình quân năm Lợi suất yêu cầu danh mục 8%/năm Giá trị danh mục thay đổi lãi suất thị trường tăng thêm 0,5% Trả lời: Biến động giá danh mục trái phiếu biểu diễn theo tỷ lệ phần trăm xác định theo công thức: Thay giá trị D = 5, y = 8% ∆y = 0,5% vào cơng thức trên, ta tính ∆P/P Quản lý danh mục trái phiếu: Trung hòa rủi ro Một nhà đầu tư có 50 triệu USD đầu tư vào danh mục trái phiếu thời gian năm Các trái phiếu chọn là: - Trái phiếu chiết khấu A, thời gian đáo hạn năm - Trái phiếu trả lãi định kỳ B, lãi suất coupon 6%/năm, thời gian đáo hạn năm Biết mệnh giá trái phiếu triệu USD lãi suất thị trường 8%/năm Xác định tỷ trọng đầu tư vào A B để đạt mục tiêu phòng ngừa rủi ro cho danh mục Trả lời: Để phòng ngừa rủi ro cho danh mục, đặt thời gian đáo hạn bình quân danh mục với kỳ đầu tư (3 năm) Vậy: DP = xA.DA + xB.DB = (1) [trong xA, xB tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu A trái phiếu B danh mục] Ngoài ra: xA + xB = (2) Giải hệ phương trình này, ta tính tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu Muốn vậy, trước hết cần tính thời gian đáo hạn bình quân trái phiếu A B Trái phiếu A trái phiếu chiết khấu -> DA = Trái phiếu B có trả lãi định kỳ -> áp dụng cơng thức tính thời gian đáo hạn bình qn trái phiếu để xác định DB Phòng ngừa rủi ro DMĐT: Sử dụng HĐTL số cổ phiếu Một nhà đầu tư có số vốn 10 triệu USD dự định đầu tư vào danh mục cổ phiếu có hệ số beta so với số S&P 500 1,2 sau tháng Chỉ số S&P thời 1070 Nhà đầu tư định sử dụng HĐTL chí số S&P 500 đáo hạn tháng 6/2010 Hợp đồng yết mức 1075 Biết k = 25 USD/điểm số Nhà đầu tư mua/bán hợp đồng? Trả lời: Áp dụng công thức tính số lượng HĐTL sử dụng nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro cho danh mục cổ phiếu: Biết rằng: β = 1,2; Giá trị thị trường DMĐT = $ 10.000.000; quy mô HĐTL (k) = $25/điểm số); giá HĐTL (Ft,T) = 1075 Thay giá trị biết vào cơng thức, ta tính NF (Chú ý: dấu NF cho biết chiến lược mua/bán nhà đầu tư: NF < -> bán HĐTL ngược lại) (làm tròn kết quả) Phòng ngừa rủi ro DMĐT: Điều chỉnh hệ số beta danh mục [Thông thường, kỳ vọng thị trường lên giá -> tăng hệ số beta danh mục; kỳ vọng thị trường giảm giá -> giảm hệ số beta danh mục] Một danh mục đầu tư trị giá triệu USD có hệ số beta 1,4 so với số S&P 500 Người quản lý danh mục muốn giảm hệ số beta xuống 1,1 Sử dụng HĐTL số S&P 500 yết mức 1050, nhà đầu tư làm (biết quy mơ hợp đồng tương lai 25 USD/1 điểm số)? Trả lời: Áp dụng công thức cho: Biết βmục tiêu = 1,1; βthực tế = 1,4; Giá trị thị trường danh mục = $3.000.000; quy mô HĐTL (k) = $25; Giá HĐTL (Ft,T) = 1050 Thay giá trị vào cơng thức, tính số lượng HĐ sử dụng (Dấu số lượng hợp đồng cho biết nhà đầu tư phải mua hay phải bán HĐTL: dấu < 0: bán HĐTL, dấu > 0: mua HĐTL) Phòng ngừa rủi ro DMĐT: Sử dụng HĐTL trái phiếu Một nhà đầu tư dự định dùng triệu USD nhận vào tháng để đầu tư vào danh mục trái phiếu có thời gian đáo hạn bình qn điều chỉnh Giả sử HĐTL trái phiếu phủ đáo hạn tháng yết mức 111,50 Trái phiếu rẻ để giao theo HĐTL có thời gian đáo hạn bình quân điều chỉnh 5,5 Biết quy mô hợp đồng tương lai 100.000 USD Xác định số lượng hợp đồng nhà đầu tư mua/bán Trả lời: Áp dụng công thức xác định số lượng HĐTL trái phiếu cần sử dụng để phòng ngừa rủi ro biến động lãi suất cho DMĐT: Biết: Giá trị thị trường danh mục (NS.S) = $1.000.000 Thời gian đáo hạn bình quân danh mục trái phiếu ( Thời gian đáo hạn bình quân trái phiếu rẻ để giao ( Quy mô HĐTL (k) = $100.000 Giá HĐTL (Ft,T) = 111,50 (phần trăm mệnh giá trái phiếu) Thay giá trị vào công thức: )=5 ) = 5,5 Như vậy, nhà đầu tư mua HĐTL trái phiếu theo số lượng NF tính Đề Thi Quản lý Quỹ Sát hạch QLQ – Phần MG TVĐTCK Câu Cơng ty chứng khốn A cơng ty TNHH thành viên có chủ sở hữu ngân hàng cổ phần B Công ty thực tất a.Tư vấn đầu tư cổ phiếu ngân hàng B cho khách hàng b.Đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng B c.Thực bảo lănh phát hành cho cổ phiếu ngân hàng B d.b c e.Cả a, b c Câu Cơng ty chứng khốn phải tn thủ tất nguyên tắc sau trình hoạt động kinh doanh chứng khoá a.Ưu tiên thực lệnh khách hàng trước lệnh tự doanh công ty b.Thưởng cho khách hàng ḿnh họ mở tài khoản c.Duy trì tỉ lệ vốn khả dụng tổng vốn nợ điều chỉnh tối thiểu 5% d.Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu Công ty chứng khốn khơng vượt q lần Câu Những hành vi sau bị cấm người hành nghề kinh doanh chứng khốn, ngoại trừ: a.Sử dụng thơng tin nội để mua, bán chứng khốn cho ḿnh cho bên thứ ba b.Tiết lộ, cung cấp thông tin nội tư vấn cho bên thứ ba mua, bán chứng khốn sở thơng tin nội c.Mở tài khoản giao dịch chứng khoán cho ḿnh cơng ty chứng khốn nơi người hành nghề làm việc d.Sử dụng tiền chứng khoán tài khoản khách hàng để mua, bán chứng khoán không khách hàng ủy quyền b Câu Tất điều sau với hoạt động môi giới, ngoại trừ a.Cơng ty chứng khốn nhân viên công ty phép nhận ủy thác khách hàng để định lựa chọn b.Công ty chứng khoán phải quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán chứng khoán khách hàng tách biệt với tiền ch c.Cơng ty chứng khốn phải cơng bố mức phí giao dịch chứng khốn trước khách hàng thực giao dịch d.Cơng ty chứng khốn nhận lệnh khách hàng đảm bảo khách hàng có đủ tiền chứng khốn theo quy Câu Theo quy định Luật Chứng khoán văn hướng dẫn Luật, quan hệ với khách hàng, Cơng ty chứng khốn p I.Tìm hiểu thường xuyên cập nhật định kỳ tháng/lần thông tin khả tài chính, khả chịu đựng rủi ro k II.Tư vấn cho khách hàng cam kết đảm bảo giá trị lợi nhuận, kết khoản đầu tư Công ty phải bù đắp phầ III Không trực tiếp nhận tiền giao dịch chứng khốn khách hàng IV Cơng ty chứng khốn cung cấp thông tin quyền lợi phát sinh liên quan đến chứng khoán khách hàng m Anh ( chị) lựa chọn câu trả lời phương án đây: a.Chỉ I II b.Chỉ II IV c.Chỉ I III d.I, III IV Câu UBCKNN có thẩm quyền xử lý vi phạm người hành nghề kinh doanh chứng khoán thực hành vi đâ I.Sử dụng chứng khoán khách hàng để cầm cố hoạc sử dụng tiền, chứng khoán tài khoản khách hàng chưa đ II.Trực tiếp gián tiếp thực hành vi gian lận, lừa đảo, tạo dựng thông tin sai thật bỏ sót thơng tin cần thi III Sử dụng thông tin nội để thực mua, bán chứng khốn cơng ty đại chúng, chứng đại chúng cho IV Làm trái lệnh nhà đầu tư Anh chị lựa chọn câu trả lời phương án a.Chỉ I III b.Chỉ II IV c.Chỉ I, II III d.I, II, III IV Câu Theo Luật Chứng khoán văn hướng dẫn Luật, đại lý nhận lệnh chứng khoán thực nghiệp vụ sau: a.Mở tài khoản giao dịch chứng khoán, b.Nhận lưu ký chứng khoán c.Tư vấn đầu tư chứng khoán trực tiếp cho khách hàng d.Nhận lệnh chuyển lệnh khách hàng trụ sở chi nhánh Câu Hệ thống kiểm sốt nội cơng ty chứng khốn khơng thuộc quản lý, điều hành tổ chức sau, ngoại trừ a.Đại hội đồng cổ đông b.Giám đốc (Tổng giám đốc) c.Hội đồng quản trị d.Ban kiểm soát Câu Phương thức giao dịch khớp lệnh sử dụng giao dịch đối với: I.Cổ phiếu II Trái phiếu III Chứng quỹ đại chúng dạng đóng Anh chị lựa chọn phương án thích hợp đây: a.I II b.I III c.II III d.I, II III Câu 10 Mục đích quan trọng việc tách bạch hoạt động môi giới với hoạt động tự doanh công ty chứng khốn a.Tránh xung đột lợi ích ngừơi đầu tư với lợi ích cơng ty b.Đảm bảo tách bạch việc hạch toán giiữa hai hoạt động c.Đánh giá xác doanh thu nghiệp vụ d.Đảm bảo máy hoạt động công ty chun mơn hóa chiều sâu Câu 11 Tổ chức phát hành niêm yết chứng khoán SGDCK TTGDCK phải đáp ứng điều kiện sau: a.vốn, hoạt động kinh doanh khả tài b.Vốn, hoạt động kinh doanh, khả tài chính, số lượng cổ đơng số lượng người sở hữu chứng khoán c.Vốn, khả tài chính, số lượng cổ đơng số lượng người sở hữu chứng khoán d.Vốn, hoạt động kinh doanh số lượng cổ đông số lượng người sở hữu chứng khoán Câu 12 Tại thời điểm đăng ký chào bán cổ phiếu công chúng, công ty cổ phần phải có mức vốn điều lệ 10 tỷ đồng Việt nam trở lê a.Giá trị ghi sổ sách kế toán b.Giá thị trường c.Giá trị sổ kế toán giá thị trường d.Tất giá trị sử dụng Câu 13 Giả sử có lệnh mua bán loại cổ phiếu nhà đầu tư khớp lệnh liên tục sau: Hãy cho biết kết giao dịch (mức giá khối lượng cổ phiếu) nhà đầu tư B C từ phương án sau đây: a.B mua 300, giá 101.000, C mua 200 giá 101.000 b.B mua 300, giá 102.000; C mua 200 giá 103.000 c.B mua 300, giá 102.000; C mua 200 giá 102.000 d.Khơng có phương án xác Câu 14 Tổ chức sau chào bán chứng khốn cơng chúng khơng phải thực quy định hồ sơ đăng ký phát hàn a.Cơng ty cổ phần b.Tổ chức tín dụng c.Doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa kết hợp với chào bán chứng khốn cơng chúng d.Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi đă chuyển đổi thành cơng ty cổ phần Câu 15 Chứng hành nghề chứng khoán có hiệu lực a.Người có chứng tự tiến hành hoạt động kinh doanh chứng khốn TTCK Việt Nam b.Người có chứng làm việc cho cơng ty chứng khốn cơng ty quản lý quỹ cơng ty thơng c.Người có chứng làm việc cho SGDCK TTGDCK SGDCK TTGDCK thơng báo cho UBCKNN d.Người có chứng làm việc cho công ty đại chúng cơng ty đại chúng thơng báo cho UBCKNN Câu 16 Điều kiện đăng ký hoạt động lưu ký chứng khốn cơng ty chứng khốn bao gồm a.Có giấy phép thành lập hoạt động thực nghiệp vụ mơi giới tự doanh chứng khốn b.Có địa điểm phục vụu hoạt động đăng ký, lưu ký tốn giao dịch chứng khốn c.Có trang thiết bị phục vụ hoạt động đăng ký, lưu ký toán giao dịch chứng khoán d.Cả a, b c Câu 17 Ý kiến kiểm toán báo cáo tài năm tổ chức phát hành niêm yết phải: a.Thể chấp nhận tồn b.Trường hợp ý kiến kiểm tốn chấp nhận có ngoại trừ phải khơng trọng yếu phải có tài liệu giải thích hợp lý s c.Không ngoại trừ 10% tổng giá trị tài sản d.Không ngoại trừ 5% tổng giá trị tài sản e.a b Câu 18 Công ty đại chúng phát hành cổ phiếu theo chương trìnhh lựa chọn cho ngườii lao động công ty phải đảm bảo điều a.Có chương trình lựa chọn kế hoạch phát hành cổ phiếu Đại hội đồng cổ đông thông qua b.Tổng số cổ phiếu phát hành theo chương trình không vựợt 5% vốn cổ phần lưu hành công ty c.Hội đồng quản trị phải công bố rõ tiêu chuẩn danh sách người lao động tham gia chương trình, nguyên tắc xác d.Tất điều kiện Câu 19 Công ty đại chúng phải công bố thông tin bất thường thời hạn bảy mươi hai (72) giờ, kể từ xảy a.Quyết định vay phát hành trái phiếu có giá trị từ ba mươi phần trăm (30%) vốn thực có trở lên b.Quyết định Hội đồng quản trị chiến lược, kế hoạch phát triển trung hạn kế hoạch kinh doanh hàng năm cơng c.Cơng ty nhận thơng báo Tồ án thụ lý đơn yêu cầu mở thủ tục phá sản doanh nghiệp d.Tất điều kiện Câu 20 Liên quan tới hoạt động chào mua công khai: I Các nhà đầu tư, người sở hữu cổ phiếu buộc phải bán cổ phiếu họ đợt chào mua công khai II Bên chào mua trực tiếp thực việc chào mua để giảm chi phí liên quan tới việc chào mua III Sau công bố công khai đợt chào mua, bên chào mua không thay đổi ý định chào mua công bố, trừ trường IV Bên chào mua phép bán cổ phiếu mua vòng tháng kể từ kết thúc đợt chào mua công khai Anh chị lựa chọn phương án phương án trả lời đây: a.I b.I II c.I IV d.III Câu Nhà đầu tư phải ghi rõ lệnh ATO thông sau, ngoại trừ a.Mã chứng khoán b.Khối lượng c.Giá d.Số tài khoản giao dịch nhà đầu tư Câu Hình thức chào bán khơng bắt buộc phải có cơng ty chứng khoán tư vấn lập hồ sơ: a.Doanh nghiệp FDI chuyển đổi thành công ty cổ phần kết hợp với chào bán chứng khốn cơng chúng b.Doanh nghiệp FDI đă chuyển đổi thành công ty cổ phần, chào bán chứng khốn a cơng chúng c.Doanh nghiệp thành lập thuộc lĩnh vực xây dựng sơ sở hạ tầng d.Tất loại hh́nh doanh nghiệp nêu Câu Những tổ chức cá nhân sau coi người biết thông tin nội bộ? I Thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc Tổng giám đốc, Phó giám đốc Phó Tổng giám đốc II Người kiểm tốn báo cáo tài công ty đại chúng, quỹ đại chúng III Công ty chứng khốn, cơng ty quản lư quỹ người hành nghề chứng khốn cơng ty IV Các cổ đông lớn công ty đại chúng, quỹ đại chúng Anh chị lựa chọn phương án phươn a.Chỉ I II b.Chỉ III IV c.Chỉ I, III IV d.I, II, III IV Câu Tài liệu cơng khai thơng tin xác, trung thực, khách quan liên quan đến việc chào bán niêm yết chứng khố a.Báo cáo tài b.Bản cáo bạch c.Báo cáo thường niên d.Hồ sơ đăng kư phát hành Câu Hệ thống kiểm soát nội cơng ty chứng khốn có chức giám sát tuân thủ, chịu trách nhiệm kiểm soát nội d a.Thực việc kiểm toán nội bộ, giám sát tỷ lệ vốn khả dụng tỷ lệ an tồn tài b.Kiểm sốt việc tn thủ quy tŕnh nghiệp vụ phận kinh doanh người hành nghề chứng khoán c.Hỗ trợ doanh nghiệp thực thủ tục pháp lư huy động vốn d.Bảo quản, lưu giữ đảm bảo tách biệt tài sản khách hàng Câu Chứng khoán công ty sau bắt buộc phải đăng ký tập trung Trung tâm lưu ký chứng khoán, ngoại trừ: a.Chứng khốn cơng ty trách nhiệm hữu hạn b.Chứng khốn cơng ty đại chúng c.Chứng khốn cơng ty niêm yết TTGDCK, SGDCK Câu Cổ đông nhận cổ tức theo định của: a.Đại hội đồng cổ đông b.Hội đồng quản trị c.Bán giám đốc điều hành d.Kế tốn trưởng e.Khơng phương án xác Câu Trong nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán trường hợp phải lập tổ hợp bảo lãnh phát hành, tổ chức bả a.Lần lượt ký hợp đồng bảo lãnh với tổ chức phát hành b.Cử đại diện để ký hợp đồng bảo lănh với tổ chức phát hành c.a b d.Khơng phương án xác Câu Cơng ty đại chúng hoạt động hình thức là: a.Cơng ty TNHH b.Công ty cổ phần c.Công ty hợp danh d.Doanh nghiệp nhà nước Câu 10 Tổ chức sau chào bán chứng khốn cơng chúng khơng phải thực quy định hồ sơ đăng ký phát hàn a.Cơng ty cổ phần b.Tổ chức tín dụng c.Doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa kết hợp với chào bán chứng khốn cơng chúng d.Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi đă chuyển đổi thành cơng ty cổ phần Câu 11 Công ty cổ phần muốn niêm yết cổ phiếu Sở giao dịch chứng khoán trước tiên cơng ty phải đăng ký công ty đạ a.Đúng b.Sai c.Tùy trường hợp Câu 12 Công ty đại chúng ABC chuẩn bị thực việc phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động cô a.Không vượt 5% b.Từ 5% đến 8% c.Không đượt vượt 8% d.Không phương án xác Câu 13 Tổ chức phát hành chào bán trái phiếu chuyển đổi công chúng phải đáp ứng điều a.Cổ phiếu b.Trái phiếu doanh nghiệp c.Trái phiếu phủ, trái phiếu phủ bảo lãnh, trái phiếu quyền địa phương d.a b Câu Cơng ty chứng khốn cơng ty quản lý quỹ phải chấp thuận văn UBCKNN thực thay đổ a.Lập, đóng cửa chi nhánh, văn phịng đại diện, phịng giao dịch b.Thay đổi tên công ty, địa điểm đặt trụ sở chính, chi nhánh, văn phịng đại diện, phịng giao dịch c.Giao dịch làm thay đổi quyền sở hữu cổ phần phần vốn góp chiếm từ 10% trở lên vốn điều lệ đă góp cơng ty d.Tạm ngừng hoạt động, trừ trường hợp tạm ngừng hoạt động nguyên nhân bất khả kháng e.Tất thay đổi Câu Kết giao dịch loại chứng khoán ngày sau: Ngày 1/2/2007-Ngày chứng khoán A, B niêm yết giao dịch a.112,83% b.113,10% c.127,35% d.Khơng phương án xác Câu Loại hình cơng ty khơng phép chào bán chứng khốn cơng chúng a.Cơng ty cổ phần b.Công ty TNHH c.Doanh nghiệp Nhà nước d.Công ty hợp danh Câu Công ty đầu tư chứng khốn tổ chức hình thức sau a.Công ty cổ phần theo quy định Luật Doanh nghiệp để đầu tư chứng khốn b.Cơng ty TNHH theo quy định Luật Doanh nghiệp để đầu tư chứng khốn c.Cơng ty liên doanh theo quy định Luật đầu tư để đầu tư chứng khoán d.Tất hình thức Câu 10 Theo Luật Chứng khốn, điều sau nghĩa vụ công ty chứng khốn a.Tư vấn cho phủ việc bảo lãnh phát hành chứng khốn phủ b.Ký hợp đồng văn với khách hàng cung cấp dịch vụ cho khách hàng, cung cấp đầy đủ, trung thực thông tin ch c.Ưu tiên thực lệnh khách hàng trước lệnh công ty d.Phải đảm bảo đủ nguồn lực tài để đáp ứng yêu cầu kinh doanh bù đắp rủi ro, bảo đảm vốn khả dụng theo quy địn e.Thu thập, tìm hiểu thơng tin tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư, khả chấp nhận rủi ro khách hàng, bảo đảm cá Câu 11 Cơng ty chứng khốn phải thực chế độ báo cáo gửi UBCKNN báo cáo sau, ngoại trừ a.Báo cáo tài năm chưa qua kiểm tốn b.Cơng ty bị tổn thất từ 10% giá trị tài sản trở lên c.Đại hội đồng cổ đông Hội đồng thành viên thông qua hợp đồng sáp nhập với cơng ty khác d.Có thay đổi thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban Giám đốc công ty, thay đổi người hành nghề kinh doanh c e.Sửa đổi, bổ sung Điều lệ công ty Câu 12 Lệnh giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán/ Trung tâm giao dịch chứng khoán chấp nhận a.Lệnh từ người hành nghề chứng khoán đại lý nhận lệnh chấp thuận truyền lệnh trực tiếp tới đại diện giao dị b.Lệnh giao dịch khách hàng đặt trực tiếp tới đại diện giao dịch cơng ty chứng khốn Sở giao dịch chứng khóan c.Lệnh giao dịch truyền qua trụ sở chi nhánh cơng ty chứng khốn d.Lệnh giao dịch truyền tới đại diện sàn cơng ty chứng khốn Sở giao dịch chứng khốn/Trung tâm giao dịch ch Câu 13 Cơng ty chứng khốn A có tổng tài sản ngắn hạn vào thời điểm ngày 31/12/2007 báo cáo tài kiểm toán a.Là 468 tỷ đồng b.Là 234 tỷ đồng c.Là 50 tỷ đồng d.Là 156 tỷ đồng e.Không phương án xác Câu 14 Giá chào bán chứng quỹ mở thông thườngcác quy định hồ sơ đăng ký phát hành theo Luật Chứng khoán a.Nhỏ giá trị tài sản ròng cầu hạn chế b.Lớn gái trị tài sản ròng cầu lớn c.Nhỏ giá trị tài sản ròng phát sinh chi phí quản lý phát hành d.Lớn giá trị tài sản rịng phát sinh chi phí quản lý phát hành e.Có thể lớn nhỏ giá trị tài sản rịng tùy vào tình hình thị trường Câu 15 Hiện có tổ chức chào mua công khai công ty Nhiều khách hàng công ty bạn gửi đơn chấp nhậ a.Các khách hàng ký hợp đồng với giá chào mua ban đầu Cổ đông bán cổ phiếu thay đổi hợp đồng b.Cổ đông phép hủy bỏ đăng ký chào bán ban đầu họ chào bán với giá cao c.Việc chào bán phải chuyển sang trọng tài để định d.Cổ đơng có 20 ngày để lựa chọn chào giá có lợi nhuận e.Cổ đơng thay đổi suy nghĩ vào lúc ngày giao dịch cuối đợt chào mua Câu 16 Thông thường số P/E có xu hướng a.Giảm lạm phát tăng b.Tăng lạm phát tăng c.Không chịu ảnh hưởng mức độ lạm phát d.Không chịu ảnh hưởng số kinh tế vĩ mô, bao gồm lạm phát e.Khơng phương án xác Câu 17 Theo quy định, cơng ty chứng khốn ln phải đảm bảo mức vốn khả dụng tổng vốn nợ điều tổi thiểu là: a.3% b.5% c.8% d.10% e.15% Câu 18 Giả sử có bảng lệnh sau: Giá tham chiếu: 100 Hãy xác định số tiền nhà đầu tư A phải trả, biết phí giao dịch phương án sau : a.204.000 b.353.500 c.357.000 d.360.500 e.Khơng phương án xác Câu 19 Hành vi vi phạm người hành nghề chứng khoán sử dụng tiền, chứng khoán tài khoản khách hàng v a.Cảnh cáo b.Bị thu hồi chứng hành nghề vòng năm c.Bị thu hồi khơng cấp lại chứng hành nghề chứng khốn Câu 20 Theo Luật Chứng khốn, thành viên góp vốn để thành lập Quỹ thành viên là: a.Thể nhân b.Thể nhân pháp nhân c.Pháp nhân Câu Theo Luật chứng khoán văn hướng dẫn Luật, Công ty quản lý quỹ được: I.Sử dụng vốn, tài sản công ty để đầu tư vào quỹ đại chúng quản lý II.Sử dụng vốn, tài sản quỹ quản lý để đầu tư quỹ đại chúng quản lý III Sử dụng vốn, tài sản quỹ đại chúng đề đầu tư vào quỹ quản lý IV Sử dụng vốn, tài sản quỹ thành viên đề đầu tư vào quỹ thành viên khác quản lý Anh chị lựa chọn phương án phương án đây: a.I III b.II IV c.I, II III d.IV Câu Một công ty quản lý quỹ quản lý quỹ đại chúng dạng đóng tổng giá trị tài sản 500 tỷ đồng Công ty đại c I.Mua cổ phiếu công ty cổ phần A với giá trị thị trường 120 tỷ đồng II.Mua cổ phiếu công ty đại chúng B với giá trị thị trường 100 tỷ đồng III Đầu tư 250 tỷ dồng vào trái phiếu phủ với thời gian đáo hạn năm 50 tỷ đồng vào cổ phiếu công ty IV Mua cổ phiếu công ty cổ phần A với giá trị thị trường 100 tỷ đồng Anh chị lựa chọn phương án trả lời thích hợp từ phương án đây: a.I III b.II, III IV c.II III d.III IV e.I, II , III IV f.c d Câu Theo Luật chứng khoán văn hướng dẫn Luật, công ty quản lý quỹ sử dụng vốn, tài sản quỹ I Góp vốn liên doanh, liên kết, đầu tư vào công ty công ty quản lý quỹ trường hợp điều lệ quỹ có quy định II.Đầu tư vào quỹ thành viên cơng ty quản lý lợi nhuận quỹ mang lại cao III Thế chấp cho số khoản vay ngắn hạn để trang trải chi phí cần thiết cho hoạt động công ty Anh chị lựa chọn phương án phương án đây: a.Chỉ I b.Chỉ II c.Chỉ III d.II III e.Không phương án xác Câu Theo quy định hành, công ty quản lý quỹ thực nghiệp vụ sau: I.Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán II.Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán III Tư vấn đầu tư chứng khốn IV Tư vấn tài Anh chị lựa chọn phương án từ phương án trả lời đây: a.I, II, III IV b.I II c.I, II III d.I, II IV Câu Theo Luật chứng khoán văn hướng dẫn Luật, công ty quản lý quỹ khơng có trách nhiệm, ngoại trừ việc: I.Hồn trả cho nhà đầu tư khoản tiền mà nhà đầu tư đóng góp trường hợp đợt phát hành chứng quỹ công II.Đền bù tổn thất gây cho quỹ thời gian thực đầu tư III Đền bù tốn thất gây cho quỹ công ty nhân viên công ty vi phạm quy định pháp luật Mức đền b IV Điều chỉnh lại cấu danh mục đầu tư cho phù hợp với yêu cầu nhà đầu tư quy định Hợp đồng quản V Đền bù cho thiệt hại gây cho nhà đầu tư ủy thác không thực đầu tư theo chiến lươc đầu tư đă thốn Anh chị lựa chọn phương án a.I, II, III, IV V b.I, III , IV V c.II, III V d.Khơng phương án xác Câu Theo luật chứng khoán văn hướng dẫn Luật, công ty quản lý quỹ không thực hoạt động sau, n I.Được thu phí quản lý tài sản phí thưởng Trong đó, phí thưởng từ hoạt động quản lý tài sản Quỹ đại chúng côn II.Được đầu tư vốn tài sản cơng ty III Khi cơng ty giao dịch loại tài sản cho quỹ cho công ty, công ty ưu tiên trước quỹ Việc phân bổ tài sản IV.Được ủy quyền quản lý tài sản quỹ cho cơng ty chứng khốn sau đă ban đại diện quỹ chấp thuận Anh chị lựa chọn phương án phương án a.I, III IV b.I, II III c.I, II IV d.Chỉ II e.Không phương án xác Câu Theo Luật chứng khốn văn luật, công ty quản lý quỹ không thực họat động sau, ngoại trừ: I.Mở tài khoản giao dịch cho hoạt động quản lý quỹ, quản lý danh mục công ty chứng khốn người có liên quan II.Là đối tác thực giao dịch mua, bán cho thân công ty tài sản quỹ, tài sản danh mục nhà đầu tư ủy thác theo phương thức thỏa thuận III.Thực giao dịch mua, bán tài sản đầu tư danh mục đầu tư nhà đầu tư ủy thác quản lý IV.Trong trường hợp ngân hàng giám sát phát thông báo cho công ty quản lý quỹ giao dịch tài sản quỹ đại ch V.Được vay tới 20% giá trị tài sản ròng quỹ đại chúng để tài trợ cho hoạt động đầu tư quỹ đại chúng, nhiên thời a.I III b.I, III, IV V c.II, IV V d.Không phương án xác Câu Cơng ty quản lý quỹ quản lý quỹ đại chúng đóng có tổng giá trị tài sản 500 tỷ đồng Những giao dịch s I.Công ty dung 60 tỷ đồng tài sản quỹ để đầu tư vào bất động sản; II.Công ty dung 80 tỷ đồng tài sản quỹ để đầu tư vào trái phiếu ngân hàng có thời gian đáo hạn năm III.Cơng ty dùng 100 tỷ đồng tài sản quỹ khách hang vay IV.Công ty dùng 90 tỷ đồng tài sản quỹ để đầu tư vào cổ phiếu công ty chứng khoán B niêm yết S Anh chị lựa chọn phương án trả lời đây: a.Chỉ III b.II IV c.I IV d.Khơng phương án xác Câu Công ty A nắm giữ 12% cổ phần công ty quản lý quỹ Công ty B công ty mẹ công ty A công ty C a.5% b.6% c.10% d.15% Câu 10 Công ty quản lý quỹ quản lý quỹ đại chúng đáp ứng u cầu sau: I.Có người hành nghề quản lý quỹ đă có kinh nghiệm quản lý quỹ thành viên thời gian năm II.Có người hành nghề quản lý quỹ có kinh nghiệm quản lý quỹ, quản lý danh mục đầu tư hiệu thời gian í III.Những người hành nghề quản lý quỹ không bị xử phạt vi phạm hành thời gian thực hoạt động quản lý qu IV.Công ty phải lập quản lý quỹ thành viên cách hiệu thời gian năm Anh chị lựa chọn phương án trả lời từ phương án sau: a.I III b.IV II c.chỉ IV d.II III Câu 11 Công ty quản lý quỹ A quản lý quỹ đại chúng X có quy mơ vốn 500 tỷ đồng quỹ thành viên I.Công ty dùng 100 tỷ đồng quỹ Y để đầu tư vào chứng quỹ X niêm yết SGDCK II.Công ty dùng 80 tỷ đồng quỹ X để đầu tư vào cổ phiếu công ty cổ phần ABC nơi có thành viên HDQT ơng Ngu III Công ty dùng 50 tỷ đồng tiền công ty để mua chứng quỹ X IV Công ty dùng 50 tỷ đồng quỹ X 50 tỷ đồng công ty để đầu tư mua chứng quỹ đại chúng Z công ty quản Anh chị lựa chọn phương án trả lời từ phương án sau a.Chỉ I b.I IV c.Chỉ IV d.II III Câu 12 Công ty quản lý A quản lư quỹ đại chúng X có quy mơ vốn 1000 tỷ đồng quỹ thành viên Y I.Giám đốc nhân viên hành nghề công ty thực mua chứng quỹ X theo phương thức thoả thuận với công ty ch II.Công ty làm thủ tục chuyển nhượng phần vốn góp quỹ Y theo đề nghị thành viên góp vốn quỹ Y dự định III.Giám đốc công ty đề nghị mua 20 000 chứng quỹ X theo phương thức khớp lệnh tập trung SGDCK IV.Công ty mượn tạm 20 tỷ đồng Quỹ X để tốn nợ cho cơng ty cổ phần ABC – Công ty mẹ công ty quản lý q Anh chị lựa chọn phương án trả lời từ phương án sau: a.Chỉ IV b.I II c.Chỉ III d.I IV e.Không phương án xác Câu 13 Những trường hợp sau khơng giữ chức Tổng giám đốc, làm người hành nghề công ty quản lý quỹ, làm nhân I.Đã Chủ tịch HDQT, TGD doanh nghiệp nhà nước vào thời điểm doanh nghiệp bị phá sản theo đề nghị c II.Sĩ quan, hạ sĩ quan chuyên nghiệp quan, đơn vị thuộc công an Nhân dân Việt Nam III Hiện thành viên HDQT công ty cổ phần A công ty mẹ công ty quản lý quỹ IV.Những người trước làm việc công ty chứng khoán bị UBCKNN thu hồi chứng hàn a.I II b.Chỉ I c.III IV d.Chỉ II Câu 14 Những giao dịch làm thay đổi quyền sở hữu cổ phần công ty quản lý quỹ sau phải UBCKNN chấp thu I.Một tổ chức nắm giữ 6% vốn cổ phần cơng ty quản lý quỹ có ý định mua thêm 2% vốn cổ phần công ty II Tổ chức nắm giữ 45% vốn cổ phần công ty quản lý quỹ có ý định bán cho 15% số cổ phần III.Cá nhân nắm giữ 8% vốn cổ phần công ty quản lý quỹ dự định mua thêm cổ phiếu công ty để nắm giữ IV.Cá nhân nắm giữ 60% vốn cổ phần công ty quản lý quỹ dự định bán 15% số cổ phần Anh chị lựa chọn phương án trả lời từ phương án đây: a.I III b.III IV c.I IV d.II III Câu 15 Trong trình thực hoạt động kinh doanh quản lý quỹ, quản lý danh mục dầu tư, công ty quản lý quỹ có quyền uỷ quy ICơng ty quản lý quỹ thực việc uỷ quyền có trách nhiệm giám sát đảm bảo việc thực hoạt động uỷ quyền nà II Bên nhận uỷ quyền pháp nhân miễn có ký kết văn uỷ a.I, II, III IV b.I, III I c.I, II IV d.III IV Câu 16 Trong trình thực dịch vụ lưu ký, giám sát cho quỹ, ngân hàng giám sát phải đáp ứng yêu cầu sau: I.Có tổi thiểu nhân viên nghiệp vụ nhân viên phải có đủ chứng chứng khốn thị trường chứng kho II.Có tổi thiểu nhân viên nghiệp vụ nhân viên phải có đủ chứng luật áp dụng ngành III a.I IV b.II III c.II IV d.I III Câu 17 Khi chuyển dịch cấu đầu tư theo hướng giảm tỷ trọng đầu tư vào danh mục cổ phiếu trái phiếu doanh ngh a.Không thay đổi b.Tỷ trọng số cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp tăng, tỷ trọng số cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp Câu 18 Một quỹ đầu tư chứng khoán đầu tư vào loại cổ phiếu A, B, C với thông tin theo bảng đây, Hãy xác định giá trị tài sản ròng Quỹ thời điểm ngày 30/10/2007? Bảng 1: Thông tin cổ phiếu A, B, C Trong đó: CTCK 1, CTCK 2, CTCK cơng ty chứng khốn khơng phải người có liên quan tới cơng ty quản lý quỹ, Bảng 2: Một số thông tin khác công ty có cổ phiếu C Cơng ty C có 30,000,000 cổ phiếu lưu hành với mệnh giá 10,000 đồng Đơn vị: đồng Anh chị lựa chọn phương án phương án a.93,959,000,000.00 đồng b.96,200,000,000.00 đồng c.89,719,098,666.67 đồng d.105,200,000,000.00 đồng e.Khơng phương án xác Câu 19 Giả thiết danh mục có lợi nhuận trung bình, độ lệch chuẩn, nhiên danh mục X có hệ số bê ta cao hơ a.Có hiệu danh mục Y b.Có hiệu cao danh mục Y c.Có hiệu danh mục Y d.Khơng thể xác định thiếu liệu hệ số alpha e.Không phương án xác Câu 20 Theo quy định hành, Ban đại diện Quỹ đại chúng phải đáp ứng yêu cầu sau: I Có tối thiểu thành viên, nhiều 10 thành viên II Có tối thiểu thành viên, nhiều 11 thành viên a.I III b.II III c.II IV d.I IV Câu Chứng hành nghề chứng khoán bị thu hồi không cấp lại cho người hành nghề trường hợp sau, ngoại trừ: I Khơng hành nghề chứng khốn ba năm liên tục II Người hành nghề chứng khốn đồng thời hành nghề hai cơng ty chứng khoán III Người hành nghề sử dụng tiền, chứng khoán tài khoản khách hàng không khách hàng ủy thác IV Sử dụng thông tin nội để mua, bán chứng khốn cho ḿnh cho người khác, tiết lộ, cung cấp thông tin nội tư vấn cho người khác mua, bán chứng khốn sở thơng tin nội V Thơng đồng để thực việc mua, bán chứng khoán nhằm tạo cung, cầu giả tạo VI Mở tài khoản giao dịch chứng khốn cho cơng ty chứng khốn khác, khơng phải cơng ty chứng khốn n Anh chị lựa chọn phương án từ phương án đây: a.I II b.I, II III c.I VI d.II, III, IV V e.I, II, III, IV , V VI Câu Lợi nhuận cổ phiếu công ty tăng từ 1200 đồng tới 1500 đồng, cổ tức tăng từ 300 đồng/ cổ phiếu tới 360 đồ a.Công ty phát hành thêm cổ phiếu b.Công ty cắt giảm tỷ lệ chi trả cổ tức c.Hệ số P/E cổ phiếu công ty sụt giảm d.Lợi nhuận trông đợi giảm e.Khơng phương án xác Câu Cơng ty chứng khốn khơng có nghiệp vụ tự doanh thực số hoạt động kinh doanh sau: I Mơi giới chứng khốn II Bảo lãnh phát hành chứng khoán III Tư vấn đầu tư chứng khoán IV Tư vấn tài V Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán Anh chị lưa chọn phương án từ phương án trả lời a.I, II, III IV b.I, III IV c.I, III, IV V d.I, II, III, IV V Câu Cơng ty chứng khốn A có cơng ty công ty quản lý quỹ B Công ty chứng kkhốn A cơng ty quản lý quỹ B sở a.Mức sở hữu cổ phần công ty chứng khốn A cơng ty cổ phần Z 8%, mức sở hữu cổ phần công ty quản lý B b.Mức sở hữu cổ phần cuả Công ty chứng khốn A cơng ty cổ phần Z 8%, mức sở hữu cổ phần công ty q c.Mức sở hữu cổ phần cơng ty chứng khốn A công ty cổ phần Z 8%, mức sở hữu cổ phần công ty quản lý B d.Mức sở hữu cổ phần cơng ty chứng khốn A công ty cổ phần Z 8%, mức sở hữu cổ phần công ty quản lý B Câu Thời gian đáo hạn bình quân trái phiếu tăng a.Lãi suất tới đáo hạn tăng b.Thời gian tới đáo hạn tăng c.Lãi suất phiếu tăng d.Cả a, b c Câu Công ty chứng khoán X mật Ngân hàng V sở hữu Công ty cổ phần Y Ngân hàng V sở hữu Công ty Y dự kiến p a.Mức sở hữu Ngân hàng V công ty chứng khốn X 10% cơng ty cổ phần Y 10% b.Tổng mức sở hữu ngân hàng V cơng ty chứng khốn X cơng ty cổ phần Y 25% c.Mức sở hữu ngân hàng V cơng ty chứng khốn X 35% công ty cổ phần Y 30% d.Mức sở hữu ngân hàng V công ty chứng khốn X 5% cơng ty cổ phần Y 15% Câu Báo cáo tài kiểm tốn vào ngày 31/12/2007 cơng ty chứng khoán A cho thấy vốn chủ sở hữu công ty a.Giá trị bảo lãnh 410 tỷ đồng b.Giá trị bảo lãnh 800 tỷ đồng c.Giá trị bảo lãnh 500 tỷ đồng d.Giá trị bảo lãnh 605 tỷ đồng e.Khơng phương án xác Câu Tại báo cáo tài đă kiểm tốn, Cơng ty chứng khốn X có vốn chủ sở hữu vào thời điểm ngày 31/12/2007 360 t a.360 tỷ đồng b.180 tỷ đồng c.720 tỷ đồng d.2100 tỷ đồng e.Khơng phương án xác Câu Hiện tổng tài sản cơng ty chứng khốn A 800 tỷ đồng Cơng ty TNHH B có số vốn góp thành viên 1200 tỷ a.Giá trị khoản đầu tư 180 tỷ đồng b.Giá trị khoản đầu tư 900 tỷ đồng c.Giá trị khoản đầu tư 181 tỷ đồng d.Giá trị khoản đầu tư 170 tỷ đồng e.Khơng phương án xác Câu 10 Theo Luật chứng khốn, Cơng ty chứng khốn phải có trách nhiệm đảm bảo nộp hạn tất báo cáo định kỳ sau đâ a.Báo cáo đóng mở tài khoản giao dịch tháng b.Báo cáo tình hình hoạt động tháng c.Báo cáo tài q, năm d.Báo cáo kiểm toán vốn chủ sở hữu tháng đầu năm Câu 11 Công ty cổ phần B niêm yết cổ phần Sở giao dịch chứng khoán với số cổ phiếu lưu hàng 50 a.Số lượng cổ phiếu đầu tư 75.000.000 cổ phiếu b.Số lượng cổ phiếu đầu tư 100.000.000 cổ phiếu c.Số lượng cổ phiếu đầu tư 250.000.000 cổ phiếu d.Số lượng cổ phiếu đầu tư 150.000.000 cổ phiếu e.a b Câu 12 Theo quy định Luật Chứng khoán văn hướng dẫn Luật, tài khoản tiền gửi giao dịch chứng khốn a.Trung tâm Lưu ký chứng khốn b.Cơng ty chứng khoán c.Ngân hàng thương mại d.Tất tổ chức nêu Câu 13 Nếu công ty có lợi suất yêu cầu số lợi nhuận vốn cổ phần ROE a.Quy mô lợi nhuận để lại không ảnh hưởng tới giá thị trường hệ số P/E b.Cơng ty làm tăng giá thị trường cổ phiếu hệ số P/E cách tăng tỷ lệ tăng trưởng c.Công ty thể làm tăng giá thị trường cổ phiếu hệ số P/E cách tăng quy mô lợi nhuận để lại d.Cả a b e.Không phương án trả lời Câu 14 Để bổ nhiệm làm Giám đốc (tổng giám đốc) cơng ty chứng khốn a.Đã làm việc chuyên môn năm lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khốn b.Có chứng hành nghề chứng khoán phù hợp kinh nghiệm quản lý điều hành năm c.Có chứng hành nghề chứng khốn phù hợp làm việc chuyên môn năm lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng d.Cả a b Câu 15 Mục đích phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp số tài nhằm xác định chứng khốn a.Có kỳ vọng lợi nhuận cao b.Có nhiều tiềm tăng trưởng c.Có giá trị nội lớn giá thị trường d.Tất mục đích nêu Câu 16 Giả thiết yếu tố khác không thay đổi, hệ số P/E giảm nguyên nhân a.Lợi suất yêu cầu tăng b.Tỷ lệ chia cổ tức giảm c.Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức giảm d.Tất nguyên nhân nêu Câu 17 Công ty A nắm giữ 12% cổ phần công ty quản lý quỹ Công ty B công ty mẹ công ty A công ty C a.5% b.6% c.10% d.15% Câu 18 Một cơng ty chứng khốn A có tổng tài sản 700 tỷ đồng Công ty cổ phần B có vốn điều lệ 500 tỷ đồng Công ty I.Mua 100 tỷ đồng mệnh giá cổ phiếu cơng ty B tham giá góp vốn với số vốn góp 100 tỷ đồng vào công ty C II.Mua 50 tỷ đồng cổ phiếu theo mệnh giá công ty B với giá trị thị trường 750 tỷ đồng, tham gia góp vốn với số vố III.Mua 50 tỷ đđ̣ng mệnh giá cổ phiếu công ty B với giá trị thị trường 75 tỷ đồng, tham gia góp vốn với số vốn góp l IV Mua 18 tỷ đồng cổ phiếu theo mệnh giá công ty D Anh chị lựa chọn phương án hợp lệ a.Chỉ II III b.Chỉ I c.Chỉ I III d.III IV e.III IV f.Không phương án hợp lệ Câu 19 Ngân hàng A cơng ty đại chúng có cổ hiếu lưu hàng với tổng giá trị theo mệnh giá 500 tỷ đồng Ngân hàng A nắm I Tham gia góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn B1 với số vốn góp 10 tỷ đồng II Tham gia góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn B1 với số vốn góp tỷ đồng III Mua 10 tỷ đồng mệnh giá cổ phiếu ngân hàng A IV Mua lượng cổ phiếu ngân hàng B SGDCK với giá trị thị trường 200 tỷ đồng V Mua lượng cổ phiếu ngân hàng B SGDCK với giá trị thị trường 150 tỷ đồng Anh chị lựa chọn phương án cho cơng ty chứng khốn A1: a.I, II III b.II V c.I IV d.III IV e.Khơng phương án xác Câu 20 Một cơng ty chứng khốn cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên ngân hàng A Công ty có vốn chủ sở hữu l I Bảo lãnh phát hành theo hh́nh thức cam kết chắn cho đợt phát hành cổ phiếu công ty C với giá trị bảo lãnh 200 tỷ II Bảo lãnh phát hành theo hh́nh thức cam kết chắn cho đợt phát hành cổ phiếu công ty C với giá trị bảo lãnh 350 tỷ đồng III Bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết chắn cho đợt phát hành cổ phiếu công ty B với tổng giá trị bảo lãnh IV Tham gia lập tổ hợp bảo lãnh ph&aacu a.I V b.II V c.III IV d.Chỉ IV e.Không phương án hợp lệ ... hành nghề kinh doanh chứng khoán thực hành vi đâ I.Sử dụng chứng khoán khách hàng để cầm cố hoạc sử dụng tiền, chứng khoán tài khoản khách hàng chưa đ II.Trực tiếp gián tiếp thực hành vi gian lận,... nghề chứng khoán sử dụng tiền, chứng khoán tài khoản khách hàng v a.Cảnh cáo b.Bị thu hồi chứng hành nghề vòng năm c.Bị thu hồi không cấp lại chứng hành nghề chứng khoán Câu 20 Theo Luật Chứng khoán,... cơng ty chứng khốn a.Đã làm việc chuyên môn năm lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khốn b.Có chứng hành nghề chứng khoán phù hợp kinh nghiệm quản lý điều hành năm c.Có chứng hành nghề chứng khốn