Bài tập phân tích cấu trúc tài chính ( bài tập số 2,7 sách bài tập)

Sự thay đổi giá trị nợ phải trả của công ty trên đây là điều hợp lý vì công ty đang tập trung vào mở rộng sản xuất kinh doanh nên việc giảm nợ ngắn hạn vừa thể hiện sự đảm bảo cân đối được chế độ thanh toán trong ngắn hạn vừa phù hợp với việc đầu tư dài hạn phải được tài trợ từ nguồn vốn dài hạn

Bài tập Phân tích cấu nguồn vốn Bảng phân tích cấu nguồn vốn Chỉ tiêu A.Nợ phải trả 1.Nợ ngắn hạn 2.Nợ dài hạn B.Vốn CSH 1.Vốn đầu tư CSH 2.Thặng dư vốn CP 3.Các quỹ cơng ty Tổng nguồn vốn * Phân tích Cuối kì Đầu kì Số tiền (triệu đồng) 23,650 Tỷ trọng (%) 0.18 Số tiền (triệu đồng) 22,800 1,650 0.012 1,800 22,000 108,700 110,000 0.17 0.82 0.83 200 Tỷ trọng (%) Chênh lệch 0.17 Số tiền (triệu đồng) 5=1-3 850 Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 6=5/3 3,73 7=2-4 0.01 0.01 (150) (8,33) 0.002 21,000 0.16 112,000 0.83 110,000 0.82 1,000 (3,300) 4,76 (2,95) 0.01 (0.01) 0.01 0.0015 1,200 0.009 (1,000) (83,33) (0.0075) (1,500) (0.01) 800 0.006 (2,300) (287,5) (0.016) 132.350 100 134,80 100 (134,667 65) (99.9) + Nợ phải trả cơng ty cuối kì so với đầu kì tăng 850 (triệu đồng), tương ứng với tỷ lệ tăng 3,73%, mục nợ phải trả cơng ty có tỷ trọng cuối kì so với đầu kì tăng - Nợ ngắn hạn cuối kì so với đầu kì giảm 150 (triệu đồng), ứng với 8,33% - Nợ dài hạn cuối kì so với đầu kì tăng 1000 (triệu đồng), ứng với tăng 4,76% Sự thay đổi giá trị nợ phải trả công ty điều hợp lý cơng ty tập trung vào mở rộng sản xuất kinh doanh nên việc giảm nợ ngắn hạn vừa thể đảm bảo cân đối chế độ toán ngắn hạn vừa phù hợp với việc đầu tư dài hạn phải tài trợ từ nguồn vốn dài hạn + Vốn CSH công ty cuối kì so với đầu kì giảm 3300 (triệu đồng), tương ứng với tỷ lệ giảm 2,95%, Thặng dư vốn CP, Các quỹ công ty có tỷ trọng giảm, tăng mục Vốn đầu tư CSH - Vốn đầu tư CSH cuối kì so với đầu kì khơng thay đổi - Thặng dư vốn CP cuối kì so với đầu kì giảm 1000 (triệu đồng), ứng với giảm 83,33% - Các quỹ cơng ty cuối kì so với đầu kì giảm 2300 (triệu đồng), ứng với giảm 287,5%  Như vậy, vốn chủ sở hữu không đổi giảm thặng dư vốn quỹ, di chuyển phù hợp thành phần quỹ chuyên dùng chứng tỏ di chuyển cân đối vốn sở hữu với nợ mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đánh giá khát quát cấu nguồn vốn - Hệ số nợ CK = Nợ phải trả/ tổng số nguồn vốn = 18% - Hệ số nợ ĐK = Nợ phải trả/ tổng số nguồn vốn = 17% - Hệ số tài trợ CK = Vốn chủ sở hữu/ Tổng số nguồn vốn= 82% - Hệ số tài trợ ĐK = Vốn chủ sở hữu/ Tổng số nguồn vốn= 83% * Hệ số tài trợ cao, Hệ số nợ thấp  Độc lập tài Đòn bẩy tài thấp Phân tích cấu tài sản Bảng phân tích cấu tài sản Chỉ tiêu A Tài sản ngắn hạn Tiền tương đương tiền 2.Khoản phải thu 3.Hàng tồn kho B.Tài sản dài hạn 1.Tài sản cố định 2.Đầu tư Chứng khốn DH Tổng tài sản Cuối kì Đầu kì Chênh lệch Số tiền (triệu đồng) 84,250 Tỷ trọng (%) 63.66 Số tiền (triệu đồng) 81,000 Tỷ trọng (%) 60.09 Số tiền (triệu đồng) 5=1-3 3,250 Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 6=5/3 4.01 7=2-4 3.57 6,600 4.99 4,200 3.12 2,400 57.14 1.87 18,750 14.17 17,300 12.83 1,450 8.38 1.33 58,900 44.50 59,500 44.14 -600 -1.01 0.36 48,100 36.34 53,800 39.91 -5,700 -10.59 -3.57 34,500 26.07 39,600 29.38 -5,100 -12.88 -3.31 13,600 10.28 14,200 10.53 -600 -4.23 -0.26 132,350 100.00 134,800 100.00 -2,450 -1.82 0.00 Đánh giá khát quát cấu tài sản Hệ số Tài sản NH/ Tổng tài sản (CK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 = 63,66% Hệ số Tài sản DH/ Tổng tài sản (CK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 =36,34% Hệ số Tài sản NH/ Tổng tài sản (ĐK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 = 60,09% Hệ số Tài sản DH/ Tổng tài sản (ĐK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 =39,91% Đánh giá chi tiết cấu tài sản Chỉ tiêu Giá trị Đánh giá Tiền/Tổng TS 4,99% Thấp: Giảm khả toán (-) Tăng hiệu sử dụng vốn (+) Hàng tồn kho/Tổng TS 44,5% Thấp: Tăng hiệu sử dụng vốn (+) Nguy “cháy kho” (-) Mất khách hàng (-) Nợ phải thu/Tổng TS 14,17% Thấp: Hạn chế vốn bị chiếm dụng (+) Khơng khuyến khích tăng doanh thu (-) TSCĐ/Tổng TS (Hệ số đầu tư TSCĐ) 26,07% Thấp: Rủi ro kinh doanh thấp (+) Đòn bẩy kinh doanh thấp (-) 3.Phân tích cấu trúc tài = 0.18 = 5.6 =2.26 Bài số Phân tích cấu nguồn vốn Bảng phân tích cấu Nguồn vốn Chỉ tiêu A.Nợ phải trả 1.Nợ ngắn hạn 2.Nợ dài hạn B.Vốn CSH 1.Vốn cổ phần 2.Các quỹ công ty 3.LNST chưa PP Tổng nguồn vốn Cuối kì Đầu kì Số tiền (triệu đồng) 9600 Tỷ trọng (%) 32.88 Số tiền (triệu đồng) 29000 1880 6.44 7720 19600 18000 Tỷ trọng (%) Chênh lệch 60.42 Số tiền (triệu đồng) 5=1-3 -19400 Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 6=5/3 -66.90 7=2-4 -27.54 9580 19.96 -7700 -80.38 -13.52 26.44 67.12 61.64 19420 19000 18000 40.46 39.58 37.50 -11700 600 -60.25 3.16 0.00 -14.02 27.54 24.14 750 2.57 520 1.08 230 44.23 1.49 850 2.91 480 1.00 370 77.08 1.91 29200 100.00 48000 100.00 -18800 -39.17 0.00 Đánh giá khát quát cấu nguồn vốn - Hệ số nợ CK = Nợ phải trả/ tổng số nguồn vốn = 32.88% - Hệ số nợ ĐK = Nợ phải trả/ tổng số nguồn vốn = 60.42% - Hệ số tài trợ CK = Vốn chủ sở hữu/ Tổng số nguồn vốn= 67.12% - Hệ số tài trợ ĐK = Vốn chủ sở hữu/ Tổng số nguồn vốn= 39.58% * Hệ số tài trợ cao, Hệ số nợ thấp CK  Độc lập tài Đòn bẩy tài thấp * Hệ số tài trợ thấp, Hệ số nợ cao ĐK  Rủi ro tài cao, KD phụ thuộc Đòn bẩy tài cao -> Hiệu Phân tích cấu tài sản Bảng cấu phân tích Tài sản Chỉ tiêu A Tài sản ngắn hạn Tiền tương đương tiền 2.Khoản Đttc 3.Hàng tồn kho B.Tài sản dài hạn 1.Tài sản cố định 2.Đầu tư tài DH Tổng tài sản Cuối kì Đầu kì Chênh lệch Số tiền (triệu đồng) 8500 Tỷ trọng (%) 29.11 Số tiền (triệu đồng) 27500 Tỷ trọng (%) 57.29 Số tiền (triệu đồng) 5=1-3 -19000 Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 6=5/3 -69.09 7=2-4 -28.18 1530 5.24 1370 2.85 160 11.68 2.39 1280 5690 4.38 19.49 970 25160 2.02 52.42 310 -19470 31.96 -77.38 2.36 -32.93 20700 70.89 20500 42.71 200 0.98 28.18 19900 68.15 19800 41.25 100 0.51 26.90 800 2.74 700 1.46 100 14.29 1.28 29200 100.00 48000 100.00 -18800 -39.17 0.00 Đánh giá khát quát cấu tài sản Hệ số Tài sản NH/ Tổng tài sản (CK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 = 29.11% Hệ số Tài sản DH/ Tổng tài sản (CK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 =70.89% Hệ số Tài sản NH/ Tổng tài sản (ĐK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 = 57.29% Hệ số Tài sản DH/ Tổng tài sản (ĐK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 =42.71% Đánh giá chi tiết cấu tài sản 3.Phân tích cấu trúc tài Chỉ tiêu Giá trị Tiền/Tổng TS 5.24% Thấp: Giảm khả toán (-) Tăng hiệu sử dụng vốn (+) Hàng tồn kho/Tổng TS 44,5% Thấp: Tăng hiệu sử dụng vốn (+) Nguy “cháy kho” (-) Mất khách hàng (-) TSCĐ/Tổng TS (Hệ số đầu tư TSCĐ) 68.15% Cao: Đầu tư cho tương lai, đòn bẩy kinh doanh cao (+) Rủi ro kinh doanh cao (-) = 0.33 Đánh giá = 3.04 =0.67 ... Tổng tài sản ( K) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 = 57.29% Hệ số Tài sản DH/ Tổng tài sản ( K) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 =42.71% Đánh giá chi tiết cấu tài sản 3 .Phân tích cấu trúc tài. .. khát quát cấu tài sản Hệ số Tài sản NH/ Tổng tài sản (CK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 = 29.11% Hệ số Tài sản DH/ Tổng tài sản (CK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 =70.89% Hệ số Tài sản... khát quát cấu tài sản Hệ số Tài sản NH/ Tổng tài sản (CK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 = 63,66% Hệ số Tài sản DH/ Tổng tài sản (CK) = Tài sản NH/ Tổng số Tài sản x 100 =36,34% Hệ số Tài sản