Quy trình dự báo tài chính theo phương pháp tỉ lệ phần trăm trên doanh thu

Quy trình dự báo tài chính theo phương pháp tỉ lệ phần trăm trên doanh thu được thực hiện qua sáu bước: Xác định tỉ lệ tăng trưởng doanh thu; Xác định các chỉ tiêu biến đổi theo doanh thu; Dự báo báo cáo kết quả kinh doanh; Dự báo bảng cân đối kế toán và xác định nhu cầu vốn bổ sung; Điều chỉnh dự báo; Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung bài viết dưới đây để tìm hiểu rõ hơn trình tự của quy trình này.

QUY TRÌNH DỰ BÁO TÀI CHÍNH THEO PHƯƠNG PHÁP TỈ LỆ PHẦN TRĂM TRÊN DOANH THU Quy trình dự báo tài theo phương pháp tỉ lệ phần trăm doanh thu thực qua sáu bước: Bước 1: Xác định tỉ lệ tăng trưởng doanh thu Để xác định tỉ lệ tăng trưởng doanh thu cho kì tới, chủ yếu vào tỉ lệ tăng trưởng doanh thu kì trước, với việc phân tích mơi trường kinh doanh chiến lược kinh doanh DN Phân tích mơi trường chiến lược kinh doanh điểm xuất phát quan trọng việc đánh giá hoạt động kinh doanh dự báo tài cho DN Phân tích mơi trường chiến lược kinh doanh phân tích ngành nghề kinh doanh phân tích chiến lược cạnh tranh DN đặt bối cảnh kinh tế Hình 10.3 cho thấy yếu tố ảnh hưởng tới tỉ lệ tăng trường doanh thu khả sinh lời bình quân ngành bao gồm: Mức độ cạnh tranh DN Mối đe dọa từ việc tham gia vào thị trường DN Mối đe dọa từ sản phẩm thay Khả thương lượng DN ngành với khách hàng nhà cung cấp Trong yếu tố này, việc xem xét tốc độ tăng trưởng ngành tốc độ tăng trưởng bình quân DN khứ yếu tố mang tính định tới việc dự báo tốc độ tăng trưởng doanh thu DN kì tới Bảng 10.1 minh họa báo cáo kết kinh doanh công ty X giai đoạn 2009- 2012 Trên sở báo cáo này, nhà phân tích xác định tỉ lệ tăng trưởng doanh thu công ty X bảng 10.2 vào tỉ lệ tăng trưởng doanh thu bình quân giai đoạn công ty X (24,27%), tỉ lệ tăng trưởng doanh thu năm gần (31,25%) xem xét điều kiện biến động thị trường, nhà phân tích dự báo tỉ lệ tăng trưởng doanh thu năm 2013 cho công ty, giả sử 28% Như vậy, dự báo doanh thu năm 2013, đạt mức 21.000x128% = 26.8880 triệu đồng Bước 2: Xác định tiêu biến đổi theo doanh thu Do việc dự báo tiêu báo cáo tài thực theo tỉ lệ phần trăm so với doanh thu nên nhà phân tích cần xác định tiêu biến đổi theo doanh thu dự báo tỉ lệ phần trăm doanh thu tiêu Đối với tiêu báo cáo kết kinh doanh, giá vốn hàng bán chi phí bán hàng quản lí doanh nghiệp tiêu biến đổi theo doanh thu với việc định tới tỉ suất lợi nhuận gộp tỉ suất lợi nhuận DN Đối với bảng cân đối kế tốn, nhận thấy hầu hết hạng mục tài sản ngắn hạng nợ ngắn hạng tiêu biến đổi theo doanh thu Điển hình phải thu khách hàng, hàng tồn kho, phải trả người bán tỉ lệ phần trăm doanh thu khoản mục thể kì thu tiền bán hàng, thời gian lưu hàng kì trả tiền mua hàng DN Ngoài khoản mục tiền, phải trả người lao động hay chi phí phải trả dự đoán theo tỉ lệ phần trăm doanh thu khoản mục phụ thuộc vào mức độ hoạt động DN Căn vào báo cáo kết kinh doanh _ bảng 10.1 bảng cân đối kế toán_bảng 10.3 xác định tỉ lệ phần trăm doanh thu tiêu _bảng 10.4 có số khoản mục có quy mô nhỏ, không ảnh hưởng trọng yếu tới báo cáo tài chính, dự báo theo tỉ lệ phần trăm doanh thu cách thức thuận tiện khác công ty X, khoản mục tài sản ngắn hạng khác phải trả người lao động chiếm tỉ trọng không đáng kể tổng tài sản, tổng nguồn vốn DN nên không cần thiết phải dự báo theo tỉ lệ phần trăm doanh thu Căn vào tỉ lệ phần trăm doanh thu tại, kết hợp với việc xem xét chiến lược kinh doanh, xu hướng giá yếu tố đầu vào, nhà phân tích dự báo tỉ lệ phần trăm doanh thu tiêu cho kì tới với cơng ty X, dự báo năm 2013 tỉ lệ giá vốn hàng bán/doanh thu 86% tỉ lệ giá vốn hàng bán doanh thu công ty ổn định qua năm, mức xấp xỉ 86% Tỉ lệ chi phí bán hàng quản lí DN/doanh thu nên dự báo mức 11% tiêu có xu hướng biến động tăng qua năm tiệm cận tới mức 11% Tỉ lệ tiền/doanh thu nên dự báo mức 3% tiêu có xu hướng biến động giảm qua năm, năm 2012 đạt 2.10% năm trước cao(trên 4%) Tỉ lệ phải thu khách hàng/ doanh thu nên dự báo mức 14% tiêu có xu hướng tăng dần tới mức 14% Tỉ lệ hàng tồn kho /doanh thu dự báo mức 12% tiêu dao động xoay quanh mức 12% Tỉ tiêu phải trả người bán doanh thu nên dự báo mức 16% tiêu xu hướng biến động tăng dạng tiệm cận với mức 16% Bên cạnh tiêu dự báo theo tỉ lệ phần trăm doanh thu, có số khoản mục trọng yếu mà dự báo theo tỉ lệ phần trăm doanh thu kết dự báo khơng xác, cần tìm hiểu kế hoạch chi tiết để dự báo cho tiêu tài sản cố định bảng cân đối kế toán Giá trị tài sản cố định đầu tư xác định theo tỉ lệ phần trăm doanh thu từ số liệu thuyết minh báo cáo tài DN Các khoản vay ngắn hạng nợ dài hạn đến hạn trả cần từ thông tin chi tiết khoản vay nhu cầu vốn bổ sung xác định bước Bước 3: Dự báo báo cáo kết kinh doanh Trên sở doanh thu dự báo tỉ lệ giá vốn hàng bán doanh thu, tỉ lệ chi phí bán hàng quản lí DN doanh thu dự báo(bước 2), lập báo cáo kết kinh doanh dự báo (bảng 10.5) Bước – Dự báo bảng cân đối kế toán xác định nhu cầu vốn bổ sung Trên sở doanh thu dự báo tỉ lệ tiền doanh thu(bước 1), tỉ lệ phải thu khách hàng bảng doanh thu, tỉ lệ hàng tồn kho doanh thu, tỉ lệ phải trả người bán doanh thu dự báo (bước 2), lập bảng cân đối kế toán dự báo( bảng 10.6) ngồi ra, cần có thơng tin kế hoạch đầu tư tài sản cố định DN chi tiết khoản nợ vay có Ví dụ, cơng ty X dự định đầu tư 60 triệu đồng cho tài sản cố định năm 2013 Chi phí khấu hao tài sản cố định dự kiến 2013 50 triệu đồng, tổng số vốn vay dài hạn có 80 triệu đồng đến hạn trả năm 2014 Công ty dự kiến trả cổ tức với tỉ lệ 50% lợi nhuận sau thuế Trường hợp tính ta tổng tài sản dự báo thấp so với tổng nợ phải trả vốn chủ sở hữu, nghĩa DN dư thừa vốn toàn số vốn dư thừa làm tăng số dư tiền DN Bước 5: Điều chỉnh dự báo Trên góc độ nội DN, trường hợp tính nhu cầu vốn bổ sung lớn DN không muốn huy động nhiều vốn bổ sung, DN cần điều chỉnh tiêu dự báo cách thay đổi sách quản lí, sử dụng vốn.Trong trường hợp công ty X minh họa trên, nhu cầu vốn bổ sung (1.037 triệu đồng) lớn so với mức vốn bổ sung kì trước (50 triệu đồng), để giảm nhu cầu vốn bổ sung, DN đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ (tỉ lệ nợ phải thu khách hàng doanh thu giảm), rút ngắn thời gian lưu kho hàng hóa(tỉ lệ hàng tồn kho doanh thu giảm) kéo dài thời gian nợ người bán Với công ty X, điều chỉnh tiêu dự báo: tỉ lệ nợ phải thu khách hàng doanh thu 13%, tỉ lệ hàng tồn kho doanh thu 11%., tỉ lệ nợ phải trả cho người bán doanh thu 17 % Tuy nhiên, thực vấn đề ảnh hưởng tới doanh thu nên cần điều chỉnh tỉ lệ tăng chỉnh tỉ lệ tăng trưởng doanh thu 26% Như vậy, mức doanh thu điều chỉnh công ty X năm 2013 21.000x126% = 26.460 tr đồng báo cáo kết kinh doanh bảng cân đối kế tốn điều chỉnh cho cơng ty X bảng 10.7 va bảng 10.8 Bước 6: Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ bước cuối quy trình dự báo tài chính.Căn vào bảng cân đối kế tốn cuối kì trước _bảng 10.3, bảng cân đối kế tốn điều chỉnh dự báo_bảng 10.8 báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh dự báo _ bảng 10.7, lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo theo phương pháp gián tiếp_ bảng 10.9  ... cạnh tiêu dự báo theo tỉ lệ phần trăm doanh thu, có số khoản mục trọng yếu mà dự báo theo tỉ lệ phần trăm doanh thu kết dự báo khơng xác, cần tìm hiểu kế hoạch chi tiết để dự báo cho tiêu tài sản... Bước 3: Dự báo báo cáo kết kinh doanh Trên sở doanh thu dự báo tỉ lệ giá vốn hàng bán doanh thu, tỉ lệ chi phí bán hàng quản lí DN doanh thu dự báo( bước 2), lập báo cáo kết kinh doanh dự báo (bảng... – Dự báo bảng cân đối kế toán xác định nhu cầu vốn bổ sung Trên sở doanh thu dự báo tỉ lệ tiền doanh thu( bước 1), tỉ lệ phải thu khách hàng bảng doanh thu, tỉ lệ hàng tồn kho doanh thu, tỉ lệ