các yếu tố ảnh hưởng tới lạm phát thế giới năm 2016

A LỜI MỞ ĐẦU I Đề tài nghiên cứu Trong kinh tế học, lạm phát tăng lên theo thời gian mức giá chung kinh tế Trong kinh tế, lạm phát tăng mức giá chung cách liên tục hàng hóa dịch vụ theo khoảng thời gian định làm cho đồng tiền bị giá trị so với trước Lạm phát số phản ánh ổn định kinh tế vĩ mơ, trì lạm phát mức độ vừa phải mục tiêu tất quốc gia giới Theo lý thuyết lượng tiền Milton Friedman, mối quan hệ cung tiền lạm phát thể qua phương trình định lượng: Trong đó: M lượng tiền P giá M*V=P*Y V vòng quay tiền Y sản lượng (GDP thực tế) Phương trình định lượng viết dạng phần trăm sau: (%thay đổi M + % thay đổi V = %thay đổi P + % thay đổi Y) Thơng thường, vòng quay tiền hay gọi tốc độ chu chuyển tiền V không thay đổi nhiều qua năm Giả sử V không thay đổi, tốc độ tăng giá tốc độ tăng cung tiền trừ tốc độ tăng GDP thực tế Trong trường hợp kinh tế đạt mức sản lượng cố định hàng năm, tỷ lệ tăng giá tỷ lệ tăng cung tiền tệ, tốc độ tăng cung tiền định tỷ lệ lạm phát Vậy liệu có mối quan hệ nhân tỷ lệ lạm phát tốc độ tăng cung tiền hay khơng? Để tìm câu trả lời, nhóm nghiên cứu đề tài: “Các nhân tố ảnh hưởng tới lạm phát giới năm 2016” II Tổng quan tình hình nghiên cứu Nghiên cứu nước  Vương Thị Thảo Bình (2009) “Tiếp cận phân tích động thái giá - lạm phát Việt Nam thời kì đổi số mơ hình tốn kinh tế” sử dụng mơ hình OLS để phân tích động thái giá - lạm phát Việt Nam giai đoạn 1986-2008 cho kết luận yếu tố cung tiền, lạm phát kì vọng, giá dầu khoảng chênh lệch sản lượng có tương quan dương đến lạm phát (Tài liệu tham khảo(TLTK) 1)  Lê Duy Hiếu “Lạm phát Việt Nam nay: nguyên nhân giải pháp” lạm pháp ảnh hưởng sách tiền tệ, tài tỷ giá bất hợp lý, từ đưa giải pháp lựa chọn sách tăng mạnh cung, giảm mạnh lãi suất tỷ giá để giải cứu kinh tế (TLTK 2)  Nghiên cứu nước Muhammad Akbar Ali Shah, Nousheen Arshed, Farrukh Jamal (2014) “Statistical Analysis of the Factors Affecting Inflation in Pakistan” phân tích yếu tố ảnh hưởng đến lạm phát Pakistan, mối quan hệ đáng kể lạm phát CPI mối quan hệ chiều Từ đó, phủ Pakistan thực biện pháp để kiểm soát CPI kinh tế (TLTK 3)  Nigina Qurbanalieva (2013) “An empirical study of factors affecting inflation in Republic of Tajikistan” nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến lạm phát Cộng hòa Tajikistan, yếu tố đo độ chênh lệch GDP, tỷ giá hối đoái tiền lương thực tế ảnh hưởng đáng kể tới lạm phát (TLTK 4) Từ đó, chúng tơi nhận ngồi tốc độ tăng trưởng cung tiền có nhiều yếu tố khác tác động đến tỷ lệ lạm phát, Chỉ số giá tiêu dùng, Tổng sản phẩm quốc nội, Tỷ giá hối đoái, Lạm phát kỳ vọng Lãi suất thực tế B XÂY DỰNG MƠ HÌNH I Mơ hình hồi quy tổng thể Mơ hình nghiên cứu phụ thuộc tỷ lệ lạm phát vào biến số: tốc độ tăng cung tiền, số giá tiêu dùng, tổng sản phẩm quốc nội, tỷ giá hối đối, tỷ lệ lạm phát kì vọng lãi suất thực tế Inf i =  +  1* M2i +  2* ( )+  3* ( ) +  4* ( ) +  5*Expinfi +  6*Interi + ui Trong đó: Biến phụ thuộc Inflation (Inf) Các biến đốc lập bao gồm:  M2: tốc độ tăng cung tiền    log(CPI): logarit tự nhiên số giá tiêu dùng quốc gia   log(GDP): logarit tự nhiên tổng sản phẩm quốc nội log(E): logarit tự nhiên tỉ giá hối đối thực tế Expinf: lạm phát kì vọng Inter: tỉ lệ lãi suất tự nhiên u: sai số ngẫu nhiên 0: hệ số chặn mơ hình 1, 2, 3, 4, 5, 6: mức độ tác động yếu tố lên mơ hình II Mơ hình ̂ hồi quy mẫu ̂ ̂ ̂ Inf =  +  *M2 +  * ( )+ * ( ̂ ) + * ̂ ̂ ( )+  * Expinf +  *Inter + ̂ Trong đó: Các hệ số ̂0, ̂1, ̂2, ̂3, ̂4, ̂5, ̂6 ước lượng tương ứng hệ số 0, 1, 2, 3, 4, 5, 6 ̂ phần dư Cách đo lường biến mơ hình kỳ vọng ảnh hưởng biến: Tên biến Inflation Viết tắt Inf Ý nghĩa Nguồn số liệu Tỷ lệ lạm phát (đơn vị: % ) World Development Indicator –WB Logarit hóa Dấu kì vọng Broadmoney growth M2 Tốc độ tăng cung tiền (đơn vị: %) World Development Indicator –WB Consumer price index CPI Chỉ số giá tiêu dùng World Development Indicator –WB  + Gross Domestic Product GDP World Development Indicator –WB  - Exchange rate E International Financial Statistic (IFS) – IMF  - (đơn vị: %, 2010 =100) Tổng sản phẩm quốc nội (đơn vị: tỷ USD) Tỷ giá hối đoái (đơn vị: giá trị đồng nội tệ/ giá trị đồng đô la Mỹ) Expected Inflation Expinf Mức lạm phát kì vọng World Development Indicator –WB (đơn vị : %) + + Real rate interest Inter Tỷ lệ lãi suất thực tế World Development Indicator –WB (đơn vị: % ) - C THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN I Thống kê mô tả Với đề tài: "Các nhân tố ảnh hưởng đến lạm phát quốc gia giới", nhóm sử dụng liệu thu thập từ 118 quốc gia giới năm 2016 Dưới bảng thống kê mô tả chung: Trung bình Trung vị Độ lệch chuẩn Giá trị Giá trị max Số quan sát Inf 7.513 2.242 35.296 -3.093 379.848 118 M2 10.428 8.335 15.069 -6.134 142.701 118 log(CPI) 4.887 4.818 0.308 4.582 7.373 118 log(GDP) 3.341 3.037 2.321 -1.109 9.837 118 log(E) 3.626 3.380 2.674 -1.197 10.339 118 Expinf 3.914 2.506 7.291 -3.749 52.815 118 Inter 7.560 6.713 10.883 -70.439 49.980 118 (Bảng kết xuất từ phần mềm R) Về tỷ lệ lạm phát, trung bình quan sát rơi vào 7.513 (%), tức lạm phát mức vừa phải Quốc gia có tỷ lệ lạm phát cao Nam Sudan với mức siêu lạm phát 379.848 (%) St.Lucia nước có tỷ lệ lạm phát thấp -3.093 (%) Độ lệch chuẩn khoảng 35.296 Đối với biến độc lập khác ta có bảng tên quốc gia tương ứng với giá trị thấp cao nhất: Biến độc lập Tên Quốc gia Min Max M2 Rwanda South Sudan log(CPI) Switzerland South Sudan log(GDP) Micronesia, Fed Sts United States log(E) Kuwait Iran, Islamic Rep Expinf Lebanon South Sudan Inter South Sudan Madagascar Đánh giá biến thông qua biểu đồ Histogram: (Xem biểu đồ phụ lục) Về tỷ lệ lạm phát quốc gia (Inf): có xu hướng tăng vọt lên lại giảm mạnh xuống sau đó; giá trị Inf nằm khoảng -3 đến 10 có tần suất xuất cao nhất, tức phần quốc gia có tỷ lệ lạm phát mức số có số nước có tỷ lệ lạm phát âm (giảm phát); tần suất giá trị khoảng 10 đến 30 giảm hẳn; quốc gia Nam Sudan có tỷ lệ lạm phát cao bất thường mức 379.848 (%) Bên cạnh đó, tốc độ gia tăng cung tiền mở rộng quốc gia dao động khoảng -6% đến 50% Rwanda có cung tiền giảm mạnh (-6.13%) Tajikistan tốc độ tăng cung tiền cao (142.7%) Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia giới tập trung khoảng từ 100 đến 300 Không có giá trị khoảng 300 đến 1500 Duy quốc gia Nam Sudan có mức CPI tăng vọt lên đến 1592.385 Khi lấy logarit tự nhiên giá trị CPI phân bố có phần đồng hơn, hầu hết dao động khoảng giá trị từ 4.5 đến 5.5 Sự phân bố tổng sản phẩm quốc nội (GDP) mức 0.3 đến 600 tỷ USD Một số quốc gia có GDP cao, khoảng 1000-2500 tỷ USD Khơng có quốc gia có GDP khoảng 2500-5000 tỷ USD GDP Nhật Bản đạt số cao kỉ lục 4949.273 tỷ USD, vượt xa quốc gia lại, sau Trung Quốc (117.22 tỷ USD) Mỹ (110.07 tỷ USD) Khi log biến GDP, giá trị dao động khoảng từ -2 đến 10, tần suất giá trị tăng lên ổn định Tỷ giá hối đoái phần lớn quốc gia xét nằm khoảng giá trị 0.3 đến 1000 Tần suất giá trị lớn 1000 thấp có xu hướng ngày giảm Iran có tỷ giá hối đối so với đồng USD cao nhất, sau Vietnam (E ≈ 21935) Khi log hóa, giá trị log(E) dao động từ -2 đến 10, phân bố trở nên đồng hơn, tần suất chúng tăng lên đáng kể II Phân tích tương quan Inf M2 log(CPI) log(GDP) log(E) Expinf Inf 1.000 M2 0.847 1.000 log(CPI) 0.828 0.756 1.000 log(GDP) -0.083 -0.111 -0.017 1.000 log(E) 0.029 0.109 0.240 0.085 1.000 Expinf 0.689 0.595 0.842 0.038 0.163 1.000 Inter -0.676 -0.514 -0.417 -0.022 0.109 -0.369 Inter 1.000 (Bảng kết xuất từ phần mềm R) Từ bảng, thấy biến Inf tương quan âm với biến log(GDP), Inter; tương quan dương với biến M2, log(CPI), log(E) Expinf Về mức độ, Inf tương quan mạnh với biến M2, log(CPI), Inter Exinf (tức hệ số tương quan có giá trị tuyệt đối lớn 0.5) tương quan với biến khác Inf tương quan mạnh với M2 tương quan thấp với biến log(E) D KẾT QUẢ, KIỂM ĐỊNH I Kết ước lượng hệ số mơ hình hồi quy BIẾN PHỤ THUỘC BIẾN GIẢI THÍCH Tỷ lệ lạm phát (1) (2) (3) (4) Tốc độ tăng cung tiền mở rộng 1.983*** 1.218*** 0.833*** 0.855*** M2 (0.116) (0.151) (0.129) (0.125) Chỉ số giá tiêu dùng 45.212*** 51.958*** 51.674*** log(CPI) (11.020) (8.940) (5.993) Tổng sản phẩm quốc nội -0.539 log(GDP) (0.516) 10 Tỷ giá hối đoái -1.097** -1.146** log(E) (0.468) (0.462) Lạm phát kỳ vọng 0.230 0.007 (Expinf) (0.379) (0.302) Lãi suất thực tế nước -0.960*** -0.945*** (Inter) (0.129) (0.128) Hệ số chặn R2 Adjusted R Số quan sát Residual Std Error F Statistic -13.524*** -227.387*** -242.443*** -242.985*** (2.115) (51.853) (41.847) (28.163) 0.717 0.799 0.878 0.877 0.714 0.794 0.872 0.873 118 118 118 118 18.870 16.019 12.651 12.600 (df = 116) (df = 114) (df = 111) (df = 113) 293.338*** (df = 1; 116) 151.341*** (df = 3; 114) 133.283*** (df = 6; 111) 201.267*** (df = 4; 113) Sai số chuẩn hệ số ước lượng dấu ngoặc đơn ( ) hệ số ước lượng * p-value < 0.1, ** p-value < 0.05, *** p-value < 0.01 Mơ hình (1): Mơ hình hồi quy Inf theo M2 - biến có tương quan mạnh Mơ hình (2): Ngồi M2, Inf có mức tương quan mạnh với biến log(CPI) (cor(Inf, log(CPI) = 0.828) Expinf (cor(Inf, Expinf) = 0.689) Nên để tránh trường hợp bỏ sót biến quan trọng, ta thêm hai biến vào mơ hình hồi quy  Đi từ mơ hình (1) đến mơ hình (2), phần biến thiên Inf giải thích tăng lên, phần biến thiên Inf khơng giải thích giảm đi; hệ số ước lượng M2 giảm xuống, đồng thời sai số chuẩn tương ứng tăng lên Điều giải thích sau: - Tính chệnh: Mơ hình (1) gặp vấn đề định dạng sai bỏ sót biến quan trọng Do log( dương 11 ) > 0; > Mà cor(M2; Inf) >  Hệ số ước lượng M2 mô hình (1) chệch - Tính hiệu quả: Nếu gọi R ̂̂ j phần có hồi quy M2 theo log(CPI) Expinf ̂̂ σ2 SST (1−R ) var(βM2 )(2)= SST > var(βM2 )(1) = x  σ2 ̂̂ ̂̂ se(βM2 )(2) > se(βM2 )(1) x j Như vậy, có đánh đổi tính chệnh tính hiệu thêm biến vào mơ hình Sự chệch định dạng sai mơ hình (1) bù đắp sai số nhỏ hệ số ước lượng thu  Tuy nhiên, mơ hình (2) bỏ qua biến Inter, log(GDP) log(E)  Tiến hành kiểm định F xem xét tác động Inter, log(GDP) log(E) đến Inf: Trong mơ hình chưa gán ràng buộc: (n= 118, R2ur = 0.8781, bậc tự dfur = 111) Inf =  +  1*M2 +  2*log(CPI) +  3*log(GDP) +  4*log(E) +  5*Expinf +  6*Inter + u Chọn mức ý nghĩa 10%: F0.1(3,111) = 2.134 Mơ hình gán ràng buộc: (với n= 118, R2r = 0.7993, dfr= 114) Inf =  +  1*M2 +  2*log(CPI) +  5*Expinf + u Giả thiết không: H0 : 3 = 0, 4 = 0, 6 = 0; H1: H0 bị vi phạm ( Rur2− Rr2)/(dfr – dfur ) Kiểm định F: F= (1− Rur2)/dfur (0.8781− 0.7993)/3 = F (= 23.918) > F0.1(3,111) (=0.194) (1−0.8781)/111 Nhận thấy :  Do log(GDP), log(E), Inter có tác động đến Inf nên giữ lại  = 23.918 Bác bỏ giả thiết H0 Mơ hình (3): Hồi quy Inf theo tất biến: M2, log(CPI), log(GDP), log(E), Expinf Inter Mơ hình (4): Bỏ biến log(GDP) Expinf khỏi mô hình, chạy mơ hình hồi quy Inf theo M2, log(CPI), log(E) Inter Phương trình hồi quy mẫu (SRF) với biến mơ hình (4) sau: (28.163) (0.125) (5.993) (0.462) (0.128) ̂̂ = -242.985 + 0.885*M2 + 51.674*log(CPI) – 1.146*log(E) – 0.945*Inter n = 118; R = 0.877; df = 118 - = 113 12 Kết Ý nghĩa hệ số hồi quy β1= 0.855 Trong điều kiện yếu tố khác không đổi, tốc độ tăng cung tiền tăng lên 1% tỷ lệ lạm phát tăng 0.855% Đây tác động lớn biến M2 có ý nghĩa mặt kinh tế β2 = 51.674 Trong điều kiện yếu tố khác không đổi, số giá tiêu dùng tăng lên 1% tỷ lệ lạm phát tăng 0.517% Đây tác động tương đối mạnh nên biến CPI có ý nghĩa mặt kinh tế β4= -1.146 Trong điều kiện yếu tố khác khơng đổi, tỷ giá hối đối (E) tăng lên 1% tỷ lệ lạm phát giảm 0.011% Ta thấy biến E có tác động nhỏ lên lạm phát, có ý nghĩa mặt thống kê biến E khơng có ý nghĩa mặt kinh tế β6 = -0.945 Trong điều kiện yếu tố khác không đổi, lãi suất thực tế (Inter) tăng lên 1% tỷ lệ lạm phát giảm 0.945% Đây tác động mạnh nên biến Inter có ý nghĩa mặt kinh tế II Kiểm định Kiểm định loại bỏ biến Expinf Mơ hình chưa gán ràng buộc: (với Số quan sát n= 118, R2ur = 0.8781) Inf =  +  1*M2 +  2*log(CPI) +  3*log(GDP) +  4*log(E) +  5*Expinf +  6*Inter + u Bậc tự dfur = 111, kiểm định mức ý nghĩa 10% => Giá trị tới hạn: F0.1(5,111) = 1.899 Kiểm định hợp lý việc kỳ vọng mức lạm phát mơ hình hồi quy đơn sau: Inf =  +  5* Expinf + u Việc kỳ vọng mức lạm phát xem hợp lí 0 = 5 = ̂̂ Phương trình ước lượng là: Số ràng buộc q = dfr − dfur = 116 - 111 = = - 5.905 + 3.336*Expinf ( n = 118, Giả thiết không: H0: 0 = 0, 1 =1; H1: Giả thiết H0 bị vi phạm  (Rur2−Rr2)/q Thống kê F: F= (1−Rur2)/ dfur (0.8781−0.4749)/5 = (1−0.8781)/111 13 = 73.429 Rr = 0.4749)  Ta thấy F(= 73.429) > F0.1(5.111) (= 1.899) Vậy bác bỏ giả thuyết H0 Vậy mức lạm phát kì vọng khơng mức lạm phát thực tế Do việc kì vọng lạm phát khơng có ý nghĩa Ta bỏ biến Expinf khỏi mơ hình Kiểm định loại bỏ biến log(GDP) Expinf khỏi mơ hình Mơ hình chưa gán ràng buộc: (với Số quan sát n= 118, R2ur = 0.8781) Inf =  +  1*M2 +  2*log(CPI) +  3*log(GDP) +  4*log(E) +  5*Expinf +  6*Inter + u Bậc tự dfur = 111, kiểm định mức ý nghĩa 10% => Giá trị tới hạn: F0.1(2,111) = 2.351 Mơ hình gán ràng buộc: Inf =  +  1*M2 +  2*log(CPI) +  4*log(E) +  6*Inter + u Với số quan sát n= 118, = 0.8769, bậc tự dfr = 113 Số ràng buộc q= dfr – dfur = 113 -111 =2  Giả thiết không: H0 : 3 = 0, 5 = H1: H0 bị vi phạm  (Rur2−Rr2)/q (0.8781−0.8769)/2 Kiểm định F: = F= Nhận thấy F(=0.546) < F0.1(2,111)(=2.351) (1−Rur2)/ dfur   (1−0.8781)/111 = 0.546 Vậy không bác bỏ giả thiết H0 Hay loại biến log(GDP) Expinf khỏi mơ hình Kiểm định đa cộng tuyến: VIF nhỏ 10 nên không xảy tượng đa cộng tuyến log(CPI) VIF log(E) 1.344 1.124 Inter 1.282 Như vậy, phương trình hồi quy mẫu mơ hình nhóm chọn cuối là: ̂̂ ̂̂ = -242.985 + 0.885*M2 + 51.674*log(CPI) – 1.146*log(E) – 0.945*Inter 14 E KẾT LUẬN Những kết nghiên cứu cho có cách nhìn rõ ràng tương đối đầy đủ yếu tố ảnh hưởng tới tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng cung tiền yếu tố ảnh hưởng mạnh nhất, tiếp đến số giá tiêu dùng, lạm phát kỳ vọng cuối tỷ giá hối đối có ảnh hưởng, tất yếu tố có tương quan dương Còn yếu tố GDP lãi suất thực có tương quan âm Qua việc phân tích số liệu, chạy mơ hình tiến hành kiểm định chúng tơi có nhận xét đầy đủ ảnh hưởng biến đưa vào, ý nghĩa chúng biến phụ thuộc, qua chúng tơi đưa số kiến nghị giúp trì lạm phát mức ổn định giải vấn đề bất cập sau: Thứ nhất, kiểm soát chặt chẽ cung ứng tiền tệ ngân hàng nhà nước cho mục tiêu ngoại tệ, ổn định thị trường ngoại tệ tỷ giá đồng Việt Nam Thứ hai, nâng cao độ xác số giá tiêu dùng CPI Chính CPI thước đo lạm phát nên không phản ánh xác dẫn đến sai lệch lạm phát, gây nhiều tác hại Thứ ba, sử dụng sách lãi suất tỷ giá hối đối tích cực, mặt kiềm chế lạm phát, mắt khác thúc đẩy kinh tế trung dài hạn Thứ tư, thúc đẩy phát triển sản xuất hàng hoá mở rộng lưu thơng hàng hố Đây biện pháp chiến lược hàng đầu để hạn chế lạm phát, trì ổn định tiền tệ kinh tế quốc dân Trên tiểu luận nhóm nghiên cứu đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng tới lạm phát giới năm 2016” Tất thành viên nhiệt tình đóng góp q trình nghiên cứu, nhiên, dù cố gắng chắn khơng tránh khỏi sai sót, kính mong góp ý để tiểu luận hoàn 15 F TÀI LIỆU THAM KHẢO https://tailieu.vn/doc/luan-an-tien-si-kinh-te-tiep-can-va-phan-tich-dong-thai-gia-ca-lam-phat-cuaviet-nam-trong-thoi-k-1682120.html http://www.vjol.info/index.php/khxhvn/article/viewFile/24398/20843?fbclid=IwAR3ddMIhuj_hY Nw0i1y7-S1yiPISWkRy4rN1hLhv2oVxLfPPBCv2rzsVC3o https://www.academia.edu/7982821/Statistical_Analysis_of_the_Factors_Affecting_Inflation_in_ Pakistan?fbclid=IwAR3ompNIM8BvHvO35uGzZtx-Hk3VKD-meJOxjzzKnBHFYFNMwC6VR_f7s4 https://mpra.ub.unimuenchen.de/51888/1/MPRA_paper_51888.pdf?fbclid=IwAR3PiUbaPNHes226KML904lv5Lkn GsBEmAnrLqpA_7eSnbAJTW5bc08FppQ https://www.statista.com/statistics/256598/global-inflation-rate-compared-to-previous-year/ http://data.imf.org/?sk=4C514D48-B6BA-49ED-8AB9-52B0C1A0179B&sId=1390030341854 https://databank.worldbank.org/data/source/world-development-indicators https://www.undp.org/content/dam/vietnam/docs/Publications/24590_InflationFinalReport-Eformatx.pdf https://text.123doc.org/document/231189-luan-van-thac-si-ve-tiep-can-va-phan-tich-dong-thai- giaca-lam-phat-cua-viet-nam-trong-thoi-ky-doi-moi-bang-mot-so-mo-hinh-toan-kinh-te.htm 10 https://text.123doc.org/document/2985712-su-truyen-dan-lai-suat-cua-chinh-sach-tien-te-denlam-phat-o-viet-nam-luan-van-thac-si.htm 11 Báo cáo thường niên thị trường tài việt nam năm 2016 : Lạm phát lạm phát kỳ vọng, trường đại học kinh tế - luật trung tâm nghiên cứu kinh tế tài _ Nhà xuất đại học quốc gia thành phồ hồ chí minh - 2017 16 https://cefr.uel.edu.vn/Resources/Docs/SubDomain/cefr/B%C3%A1o%20c%C3%A1o%20th %C6%B0%E1%BB%9Dng%20ni%C3%AAn/BCTN2016.pdf 12 Các nhân tố vĩ mô định lạm phát Việt Nam giai đoạn 2000-2010: chứng thảo luận _ Nguyễn Thị Thu Hằng, Nguyễn Đức Thành https://www.undp.org/content/dam/vietnam/docs/Publications/24640_InflationFinalReport-Vformatx.pdf 13 Linear Regression using Stata https://www.princeton.edu/~otorres/Regression101.pdf 14 Getting Started in Linear Regression using R https://www.princeton.edu/~otorres/Regression101R.pdf 15 Cung tiền, lạm phát tác động đến kinh tế vĩ mô, Trần Thị Thùy Anh (Bài đăng tạp chí số 1/ 2014 , tạp chí tài chính) http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/trao-doi-binh-luan/cung-tien-lam-phat-va-nhungtac-dong-den-kinh-te-vi-mo-73483.html 16 Inflation, Openness, and Exchange Rate Regimes: The Quest for Short-Term Commitment - The Quest for Short-Term Commitment_Laura Alfaro_ Harvard Business School (November 2003) https://www.hbs.edu/faculty/Pages/item.aspx?num=16727 17 Lạm phát tăng trưởng kinh tế: nghiên cứu thực nghiệm nước phát triển trường hợp việt nam_Ths Nguyễn Minh Sáng & Ngô Nữ Diệu Khuê _ Đại học Ngân hàng Tp HCM https://tailieu.vn/doc/lam-phat-va-tang-truong-kinh-te-nghien-cuu-thuc-nghiem-cacnuoc-dang-phat-trien-va-truong-hop-viet 1969774.html 18 Tác động yếu tố vĩ mô đến lạm phát Việt Nam_HUỲNH THẾ NGUYỄN & VŨ THỊ TƯƠI _ Trường Cao đẳng Tài - Hải quan _ Tạp chí khoa học đại học mở Tp.HCM – số (49) 2016 17 G PHỤ LỤC Distribution of M2 000 020 Frequency 0.010 0.000 Frequency 040 Distribution of inf 100 200 300 400 Inflation rate 100 150 Broad money growth Frequency 0.0 0.000 0 1 2.5050 Distribution of log(CPI) 0.002004 Distribution of CPI Frequency 50 500 1000 1500 4.5 5.0 CPI value 5.5 6.0 6.5 Log of CPI value 18 7.0 7.5 000 100 2e-04 Frequency 4e -04 200 Distribution of log(GDP) 0e+00 Frequency Distribution of GDP 5000 10000 15000 20000 -2 GDP value Log of GDP value Distribution of log(E) 10000 20000 30000 000 05 100.0 Frequency 0.00010 0.00000 Frequency 150 Distribution of E -2 Exchange rate 10 Log of Exchange rate 19 10 0.00 0 0.020406 Frequency 0.0408 Distribution of Inter 0.00 Frequency Distribution of Expinf 01020304050 -80 -60 -40 -20 Expected Inflation rate Real Interest 200 100 inf (Y) 300 Scatter Plot of inf and M2 50 100 M2 (X) 20 20 40 ... có cách nhìn rõ ràng tương đối đầy đủ yếu tố ảnh hưởng tới tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng cung tiền yếu tố ảnh hưởng mạnh nhất, tiếp đến số giá tiêu dùng, lạm phát kỳ vọng cuối tỷ giá hối đối có ảnh. .. nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến lạm phát Cộng hòa Tajikistan, yếu tố đo độ chênh lệch GDP, tỷ giá hối đoái tiền lương thực tế ảnh hưởng đáng kể tới lạm phát (TLTK 4) Từ đó, chúng tơi nhận ngồi tốc độ... Về tỷ lệ lạm phát, trung bình quan sát rơi vào 7.513 (%), tức lạm phát mức vừa phải Quốc gia có tỷ lệ lạm phát cao Nam Sudan với mức siêu lạm phát 379.848 (%) St.Lucia nước có tỷ lệ lạm phát thấp