B GIÁO D C VÀ ĨO T O TR NG I H C C UăLONG NGỌăTH ă CÁCăNHỂNăT ă NHăH TệNăD NGă TăLụ NGă NăR IăROă UăT ăPHÁTăTRI NăT IăCHIăNHÁNHă NGỂNăHĨNGăPHÁTăTRI NăV NHăLONG CHUYểNăNGĨNH:ăQU NăTR ăKINHăDOANH Mà NGÀNH: 60340102 LU NăV NăTH CăS ăQU NăTR ăKINHăDOANH NG IăH NGăD NăKHOAăH C:ăPGS.TS TR V nhăLong,ă2016 NGă ỌNGăL C L IăCAMă OAN Tơiăxinăcamăđoanăđ ătƠiăắCácănhơnăt ă nhăh ngăđ năr iăroătínăd ngăđ uă t ăphátătri năt iăChiănhánhăNgơnăhƠngăPhátătri năV nhăLongẰălà hoàn toàn b năthơnătácăgi ăth căhi n.ăCácăs ăli uăthuăth păvƠăk tăqu ăphơnătíchătrongăđ ătƠiăđ uă doătácăgi ăthuăth păth căt ,ăcóăngu năg cărõărƠng,ăhoƠnătoƠnătrungăth căvƠăch aăt ngă đ căaiăcôngăb ătrongăb tăk ănghiênăc uănƠoătr căđơy V nh Long, ngày Ng tháng iăth căhi n NgôăTh ă i n m 2016 tăLỦ L IăC Mă N Tôiă xină bƠyă t ă lòngă bi tă nă sơuă s că đ nă QuỦă Th yă Côă Khoaă Qu nă tr ă kinhă doanhăc aăTr ngă iăh căC uăLongăđƣăh tălòngăgi ngăd yăvƠăgiúpăđ ătơiătrongăqă trìnhăh căt păt iăđơy căbi t,ătơi xin chân thành c mă năPGS.TSăTr đƣăt nătìnhăh ngă ơngăL c,ăng iăth y ngăd nătơi trongăqătrìnhăth căhi nălu năv nănày C mă năLãnh đ oăC ăquanăvà đ ngănghi pătrong Chi nhánh Ngân hàng Phát tri năV nhăLongăđƣ t oăđi uăki năthu năl iăv ăth iăgian c ng nh ăh ătr trình thu th păd ăli uăđ ăth căhi nălu năv năvƠăchiaăs ăkinhănghi măth căti năgiúpătơiă hoƠnăthƠnhăđ ătƠiănƠy Kínhă chúcă quỦă Th y,ă Côă Khoaă Qu nă tr ă kinhă doanhă Tr Long,ă Th yă PGS.TS Tr ngă iă h că C uă ngă ôngă L c,ă cùngă Bană lƣnhă đ o vƠă đ ngă nghi pă trongă Chi nhánh NHPT V nhăLongăm nhăkh eăvƠăthƠnhăcôngătrongăs ănghi p V nh Long, ngày Ng tháng iăth căhi n NgôăTh ă ii n m 2016 tăLỦ DANHăM CăHỊNH Hình 3.1:ăS ăđ ăc ăc uăt ăch căt iăNgơnăhƠngăphátătri năVi tăNam 38 Hìnhă3.2:ăMơăhìnhăt ăch căb ămáyăc aăChiănhánhăNHPTăV nhăLong 39 Hìnhă 3.3:ă Mơă hìnhă ho tă đ ngă tínă d ngă đ uă t ă t iă Chiă nhánhă NHPTă V nhă Long 40 Hìnhă3.4:ăDoanhăs ăchoăvayă(2010-2014) 41 Hìnhă3.5:ăTìnhăhìnhăthuăn ă(2010-2014) 43 Hìnhă3.6:ăTìnhăhìnhăd ăn ăchoăvayă(2010-2014) 43 Hình 3.7:ăTìnhăhìnhăn ăquáăh nă(2010-2014) 44 Hìnhă3.8:ăT ăl ăn ăquáăh nă(2010-2014) 45 iii DANHăM CăB NG B ngă2.1:ăT ngăh păcácăbi năs ăd ngătrongămơăhình 35 B ngă4.1:ăKinhănghi m,ăkh ăn ngătƠiăchính,ătƠiăs năđ măb oăc aăkháchăhƠngă vƠăkinhănghi măc aăcánăb ătínăd ng 56 B ngă4.2:ăS ăd ngăv năvayăvƠăngu năthuănh pătr ăn ăc aădoanhănghi p 58 B ngă4.3:ăKi mătra,ăgiámăsátăkho năvayă(X7) 59 B ngă4.4:ăM căđ ăr iăroăc aăcácăkho năvay 60 B ngă4.4ămôăt ăl iăthôngătinăv ăr iăroătínăd ngă TPTăc aă148ăkháchăhƠngăcóă vayăv năt iăChiănhánhăNHPTăV nhăLong.ăNhómăcóăr iăroălƠă61ădoanhănghi pă chi mă41,22%,ănhómăkhơngăr iăroălƠă87ădoanhănghi păchi mă58,78%.ăThơngă quaă b ngă th ngă kêă nƠyă choă th yă nhómă cóă r iă roă ítă h nă nhómă khơngă r iă roă 17,56% 60 B ngă4.5:ăK tăqu ă căl ngămơăhìnhăProbit 61 iv DANHăM CăCÁCăT ăVI TăT T T ăvi tăt t Di năgi i DN DoanhăNghi p TPTăăăăăăăăăăăă uăt ăphátătri n TDXK Tínăd ngăxu tăkh u NHPT VN NgơnăhƠngăphátătri năVi tăNam H QLăăăăăăăăăăă H iăđ ngăqu nălỦ CBTD Cánăb ătínăd ng LS Lƣiăsu t TTQT Th ăt căquyătrình XLRR X ălỦăr iăro H TDăăăăăăăăăăăăă H păđ ngătínăd ng NHTM NgơnăhƠngăth DNNVV Doanhănghi pănh ăvƠăv a TCTD T ăch cătínăd ng DNNN Doanhănghi pănhƠăn RRTD R iăroătínăd ngă NSNN NgơnăsáchănhƠăn KH& Tăăăăăăăăăăă K ăho chăvƠăđ uăt ă v ngăm i că c M CăL C TịMăT TăLU NăV N CH NGă1: GI IăTHI UăCHUNGăV ă 1.1ăTệNHăC PăTHI TăC Aă ăTĨI ăTĨI 1.2ăăM CăTIểUăVĨăPH MăVIăNGHIểNăC U 1.2.1ăM cătiêu chung 1.2.2ăM cătiêuăc ăth 1.3ăKI Mă NHăGI ăTHUY TăVĨăCỂUăH I NGHIÊN C U 1.3.1ăKi măđ nhăgi ăthuy t 1.3.2ăCơuăh iănghiênăc u 1.4ăPH MăVIăNGHIểNăC U 1.4.1ăKhôngăgianănghiênăc u 1.4.2ăTh iăgianănghiênăc u 1.4.3ă iăt ngănghiên c u 1.5ăC UăTRỎCă CH ăTĨI NGă2: C ăS ăLụăLU NăVĨăPH NGăPHÁPăNGHIểNăC U 2.1ăC ăS ăLụăLU N 2.1.1ăKháiăni măvƠăb năch tătínăd ngă TPTăc aăNhƠăn 2.1.1.1 Khái ni m v tín d ng 2.1.1.2 B n ch t tín d ng TPT c a Nhà n TPT c a Nhà n c c c 2.1.2ăS ăc năthi tăkháchăquanăc aătínăd ngă TPTăc aăNhƠăn vi c 2.1.3ă Nh ngă mă khácă bi tă gi aă tínă d ngă TPTă c aă NhƠă n căv iă cácă hìnhă th cătínăd ngăkhác 2.1.4ăHìnhăth căho tăđ ngătínăd ngă TPTăc aăNhƠăn c 11 2.1.4.1 Các hình th c t o ngu n 11 2.1.4.2 Các hình th c tín d ng TPT c a Nhà n c 13 2.1.5ăR iăroăvƠăx ălỦăr iăroătínăd ngă TPTăc aăNhƠăn c 17 2.1.5.1 Khái ni m r i ro tín d ng 17 2.1.5.2 i m khác bi t gi a r i ro tín d ng TPT c a Nhà n c v i r i ro tín d ng NHTM 21 2.1.5.3 Nguyên t c x lý r i ro 22 2.1.5.4 Bi n pháp x lý r i ro 22 2.2ăL CăKH OăTĨIăLI U 24 2.3ăPH NGăPHÁPăNGHIểNăC U 30 2.3.1ăPh ngăphápăthuăth păs ăli u 30 2.3.2ăPh ngăphápăch năm u 30 2.3.3ăPh ngăphápăphơnătíchăs ăli u 31 CH 2.3.3.1 Ph ng pháp th ng kê mô t 2.3.3.2 Ph ng pháp h i quy Probit 31 31 NGă3: PHỂNăTệCHăTH CăTR NGăHO Tă NGăTệNăD NGă UăT ă PHÁTăTRI NăT IăCHIăNHÁNHăNGỂNăHĨNGăPHÁTăTRI NăV NHăLONG 37 3.1ă KHÁIă QUÁTă V ă NGỂNă HĨNGă PHÁTă TRI Nă VI Tă NAMă VĨă CHIă NHÁNHăNHPTăV NHăLON 37 3.1.1ăS ăL căv ăNgơnăhƠngăPhátătri năVi tăNam 37 3.1.2ăGi iăthi uămơăhìnhăt ăch căChiănhánhăNHPTăV nhăLong 38 vii 3.2ăTH CăTR NGăTệNăD NGă TPTăT IăCHIăNHÁNHăNHPTăV NHăLONGă (2010-2014) 39 3.2.1ăMơăhìnhăho tăđ ngănghi păv ătínăd ngă TPTăc aăChiănhánhăNHPTăV nhă Long 39 3.2.2ăDoanhăs ăchoăvayă(2010-2014) 40 3.2.3ăTìnhăhìnhăthuăn ă(2010-2014) 42 3.2.4ăTìnhăhìnhăd ăn ăchoăvayă(2010-2014) 43 3.3 Th că tr ngă v ă r iă roă vƠă x ă lỦă r iă roă tínă d ngă TPTă c a Chi nhánh (20102014) 44 3.3.1ăTìnhăhìnhăn ăquáăh năvƠănguyênănhơnăd năđ năn ăquáăh n 44 3.3.1.1 Tình hình n h n 44 3.3.1.2 Nguyên nhân d n đ n n h n 45 3.3.2ă ánhăgiáătìnhăhìnhăx ălỦăr i roătínăd ngă TPTăc aăNhƠăn căthơngăquaă ChiănhánhăNHPTăV nhăLong 53 3.3.2.1 Nh ng m t đ t đ c 53 3.3.2.2 Nh ng t n t i h n ch vi c x lý r i ro 55 CH NGă4: CÁCăNHỂNăT ă NHăH T ă PHÁTă TRI Nă C Aă NHĨă N CH ăR IăROăTệNăD NGă NGă NăR IăROăTệNăD NGă Uă Că VĨă M Tă S ă GI Iă PHÁPă NH Mă H Nă UăT ăPHÁTăTRI NăC AăNHĨăN CăTHÔNGă QUAăCHIăNHÁNHăNGỂNăHĨNGăPHÁTăTRI NăV NHăLONG 56 4.1ăT NGăQUANăV ăM UăNGHIểNăC U 56 4.1.1ăKinhănghi m,ăkh ăn ngătƠiăchínhăvƠătƠiăs năđ măb oăc aăng 4.1.2ăM căđíchăs ăd ngăv năvayăvƠăngu năthuănh pătr ăn iăđiăvay 56 58 4.1.3ăăKi mătra,ăgiámăsátăkho năvayăvƠăm căđ ăr iăroăc aăcácăkho năva 59 viii 4.2ăCÁCăNHỂNăT ă NHăH NGă NăR IăROăTệNăD NGă TPTăT IăCHIă NHÁNHăNHPTăV NHăLONG 60 4.3.ăK TăQU ăNGHIểNăC Uă NHăTệNH 64 4.3.1ăR iăroătínăd ngădoănguyênănhơnăkháchăquan 64 4.3.2ăR iăroătínăd ngădoănguyênănhơnăch ăquan 67 4.4ă M Tă S ă GI Iă PHÁPă NH Mă H Nă CH ă R Iă ROă TệNă D NGă TPTă T Iăă CHIăNHÁNHăNHPTăV NHăLONG 69 4.4.1ă Nh ngă gi iă phápă liênă quană đ nă Chínhă ph ă trongă vi că bană hƠnhă chínhă sáchătínăd ngă TPT 69 4.4.1.1 T ng c 4.4.1.2 ng công tác ki m tra, giám sát NHPT VN 69 y nhanh ti n đ x lý r i ro cho phép NHPT VN ch đ ng vi c x lý r i ro 70 4.4.2ăNh ngăgi iăphápăliênăquanăđ năNHPTăVi tăNam 71 4.4.2.1 C n phát huy hi u qu c a trung tâm phòng ng a x lý r i ro 71 4.4.2.2 NHPT VN c n t o tính ch đ ng cho Chi nhánh 73 4.4.3ăHoƠnăthi năcôngătácăki mătra,ăgiámăsátăn iăb 73 4.4.4ăNơngăcaoăch tăl ngăngu nănhơnăl cătrongăh ăth ngăNHPTăVN 74 4.4.5ăNơngăcaoăch tăl ngăth măđ nhăd ăán 77 4.4.6ăNh ngăgi iăphápăliênăquanăđ năChiănhánhăNHPTăV nhăLong 78 4.4.6.1 T ng c 4.4.6.2 y nhanh ti n đ x lý n h n 79 4.4.6.3 T ng c ph CH ng công tác giám sát tín d ng 78 ng m i quan h v i c quan có th m quy n đa ng 80 NGă5: K TăLU NăVĨăKI NăNGH 82 ix +ă ph ăđánhăgiáăhi uăqu ăc aăd ăán,ătrongăqătrìnhăth măđ nhăc năđánhăgiáătrênă ngăánăđ ng,ăcácătìnhăhu ngăcóăth ăx yăra,ătrênăc ăs ăđóăsoăsánhăvƠăđánhăgiáăđ ă nh yăc aăd ăánăđ ăxemăxétăquy tăđ nhăchoăvay.ă +ă Th mă đ nhă d ă ánă khôngă ch ă th mă đ nhă choă vayă mƠă c nă táiă th mă đ nhă sauă choăvayăđ ăđánhăgiáăhi uăqu ăc aăd ăánăđ uăt ,ăt ăđóărútăraăkinhănghi măchoăvi că th căhi năcácăd ăánăsauăđ căt tăh n +ăPh iătuơnăth ăch tăch ăquyătrìnhăth măđ nhăđƣăbanăhƠnh +ă ƠoătƠo,ăđƠoăt oăl iăcánăb ăth măđ nhăv ăchuyênămônănghi păv +ăChúătr ngăđ năđ uăt ăcơngăngh ăthơngătinănh măph căv ăchoăvi căphơnătích,ă đánhăgiá,ăđoăl ngăr iăroătrongăđóăcóăr iăroătínăd ng 4.4.6 Nh ngăgi iăphápăliênăquanăđ năChiănhánhăNHPTăV nhăLong 4.4.6.1 T ng c ng công tác giám sát tín d ng Giámă sátă tínă d ngă lƠă quáă trìnhă ki mă tra,ă theoă dõi,ă phơnă tíchă cácă thơngătinăcóă liênă quană đ nă tìnhă hìnhă s ă d ngă ti nă vay,ă ti nă đ ă th că hi nă k ă ho chă kinh doanh, kh ăn ngătr ăn ăvƠăm cătr ăn ăc aăkháchăhƠng,ăt ngăc ngăcôngătácăgiámăsátănh mă s măphátăhi năr iăro,ăphơnătíchăngunănhơnăvƠăcóăbi năphápăh uăhi uăđ ăx ălỦăk pă th iă t ă đóă gi mă th pă nh ngă kho nă n ă t nă đ ng,ă b oă đ mă ană toƠnă ngu nă v nă choă vay Trongăcơngătácăgiámăsátătínăd ngăc năchúăỦăđ năcácăv năđ ăsau: +ăPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchính:ăHƠngăn m,ăcánăb ătínăd ngăph iăuăc uăch ă đ uăt ăg iăbáoăcáoătìnhăhìnhătƠiăchínhăđƣăquaăki mătốnă(n uăcó)ăvƠăbáoăcáoăquy tă toánăthu ăđ ălƠmăc năc ăđánhăgiá ho tăđ ngăc aăkháchăhƠngăvayăv n +ăPh iăxu ngăđ aăbƠnăho tăđ ngăc aăkháchăhƠng:ăVi căphơnătíchăthơngătinătƠiă chínhăch ăcóăth ăđ aănh ngăđánhăgiáăs ăb ăv ătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăkháchăhƠng.ă H năn a,ăb năthơnăb ngăcơnăđ iăk ătoánăvƠăbáoăcáoăk tăqu ăho tăđ ngăkinhădoanhă ch ăchoăbi tăr tăítăv ăk ăho chăkinhădoanhăc aăkháchăhƠng.ăDoăđó,ăđ ăcóăb cătranhărõă rƠngă v ă tìnhă hìnhă ho tă đ ngă c aă kháchă hƠng,ă cánă b ă tínă d ngă ph iă th ngă xuyênă xu ngăđ aăbƠnăho tăđ ngăc aăkháchăhƠng.ăM tăkhác,ăvi căxu ngăđ aăbƠnălƠăc s ăđ ă 78 xácăđ nhăs ăt năt iăvƠătìnhătr ngăth căt ăc aănhƠăx ng,ămáyămócăthi tăb ăc ngănh ă cácătƠiăs năđ măb oăkhác.ăH năn a,ănh ngăthôngătinăthuăth păđ c ăs ăđ ăki măch ngăl iăch tăl căt ăth căt ăs ălƠă ng,ătínhăchínhăxácăc aăcácăphơnătíchătƠiăchính +ăTrongăqătrìnhăgiámăsát,ăn uăch ăđ uăt ăg păkhóăkh nătrongăvi cătr ăn ,ă b năthơnăcánăb ătínăd ngăc năph iăphơnătíchărõănguyênănhơnăc ăth ăvƠăđ ăxu tăbi nă phápăx ălỦ.ăM tăkhác,ăcánăb ătínăd ngăph iăth c aăch ăđ uăt ăđ cóăh NgoƠiăra,ăđ ăt ngăc ngăxuyênăbámăsátăđ aăbƠnăho tăđ ngă ngăx ălỦăchoăphùăh p ngăs ăgiámăsátăc aăChiănhánhă đ ngăth iătránhăđ căs ă phi năhƠăđ iăv iăcácăđ năv ăvayăv n,ăChiănhánhăcóăth ăthayăđ iăcáchăphơnăk ătr ăn ă g căb ngăcáchăđ ăngh ăkháchăhƠngătr ăn ăg căh ngăthángăthayăvìătr ăn ă6ăthángă/l nă (ápăd ngăđ iăv iăcácăd ăánăm i) 4.4.6.2 y nhanh ti n đ x lý n h n - Theoăđ nhăk ă(hƠngăthángăho căquỦ),ăChiănhánhăc năt ăch căđánhăgiáăl iătƠiă s năđ măb oăti năvay,ăphơnătíchătìnhăhìnhăn ăquáăh năđ ăn măb tăđ căth cătr ngăn ă quáăh năchungăc aătoƠnăChiănhánhăvƠăth cătr ngăc aăt ngăd ăán,ăt ngănhómăkháchă hƠngăc ăth ăTrênăc ăs ăphơnătíchăđó,ăChiănhánhăc năt ngăh păỦăki năđóngăgópăc aă cácăcánăb ătrongăChiănhánhăvƠăđ ăraăbi năphápăx ălỦăphùăh păv iăt ngănhómăkháchă hƠngăc ăth - Song songă v iăvi că thƠnhă l pă t ă thuă h iă n ,ă đ nhă k ă (thángă ho că quỦ),ă Chiă nhánhăc năti năhƠnhăphơnălo iăd ăn ,ăl păh ăs ăx ălỦăb oăđ măđ yăđ ,ăchínhăxác,ă h păpháp,ăh păl ăđúngăđ iăt ng,ăth iăgianăvƠăđúngătrìnhăt ăquyăđ nhăhi năhƠnhăt iă thơngăt ăs ă89/2004/TT-BTC ngƠyă03/09/2004ăc aăB ătƠiăchínhăv ăh r iăroăv nătínăd ngă TPTăc aăNhƠăn căvƠăkh nătr ngăd năx ălỦă ngăbáoăcáoăH iăs ăchínhăxemă xét,ătrìnhăB ătƠiăchínhătrìnhăChínhăph ăxemăxétăvƠăápăd ngăcácăbi năphápănh ăgiaă h nă n ,ă uă ch nhă k ă h nă tr ă n ,ă khoanhă n , mi nă gi mă lƣiă vay,ă xóaă n ă (g că vƠă lƣi) ăăđ ăgópăph nălƠmăgi măn ăquáăh n,ăt ngăb chínhăc aăChiănhánhăc ngănh ăNHPTăVN 79 călƠmălƠnhăm nhăhóaătìnhăhìnhătƠiă iăv iăcácăch ăđ uăt ăc ătìnhăchơyăl ătrongăvi cătr ăn ,ăChiănhánhăc năkiênă - quy tăápăd ngăbi nălƠăx ălỦătƠiăs năb oăđ măti năvayăđ ăthuăh iăn ăk păth iănh mă h năch ănh ngăt năth tăcóăth ăx yăra.ăVi căx ălỦătƠiăs năb oăđ măti năvayăc năph iă cóăbi năphápăc ăth ănh ă: +ăTh aăthu năvƠăph iăh păv iăch ăđ uăt ătìmăkháchăhƠngăcóăkh ăn ngăv ătƠiă nh năl iăn ăc aăkháchăhƠngăđ ăti păt căkhaiăthácăcóăhi uăqu ătƠiăs năđ măb oă kh ăn ngătr ăn ăho căbánătƠiăs năđ măb oăđ ăkh uătr ăn ă s năđ măb oăđ ăvi căth aăthu năbánătƠiă cănhanhăchóng,ăChiănhánhăNHPTăc năph iăh păv iăcácăChiănhánhă trongătoƠnăh ăth ngăđ ăh ătr ăchoăch ăđ uăt ătrongăvi cătìmăkháchăhƠngăbánătƠiăs nă đ măb o +ă Ki mă tra,ă đánhă giáă l iă tìnhă hìnhă tƠiă s nă đ mă b o,ă h ă s ăphápă lỦă đ ă ph iă h păv iăcácăbanăngƠnhăcóăliênăquanăti năhƠnhăphátăm iătƠiăs năthuăh iăv n +ă N uă ch ă đ uă t ă khôngă cóă thi nă chíă trongă vi că th că hi nă ngh aă v ă tr ă n ă sauă khiă đƣă ápă d ngă cácă bi nă phápă c nă thi tă thìă c nă đ aă v ă vi că raă tòaă ánă đ ă gi iă quy t.ă Hi nă nay,ă trongă quană h ă tínă d ng,ă vi că kh iă ki nă tòaă đ iă v iă NHPTă V nhă Longă cònă kháă m iă m ă nh ngă khơngă vìă th ă mƠă ch mă tr ă ho că trìă hoƣnă trongă vi că kh iă ki nă ch ă đ uă t ă raă tòa.ă Chiă nhánhă c nă kh nă tr ngă hoƠnă thi nă cácă h ă s ă đ ă kh iă ki nă khiă ch ă đ uă t ă viă ph mă h pă đ ngă vƠă thôngă quaă đóă tíchă l yă d nă kinhă nghi m,ăt oăthóiăquenăgi iăquy tăcácăv ăvi căquaătòaăán.ăM tăkhác,ăvi căkh iă ki nă ch ăđ uăt ăraătòaăcònăcóătácăd ngăr năđeăđ iăv iăcácăch ăđ uăt ăkhácătrongăvi căth că hi năngh aăv ătr ăn ăđ iăv iăChiănhánh 4.4.6.3 T ng c ph ng m i quan h v i c quan có th m quy n đa ng ChiănhánhăNHPTăV nhăLongăc năt ngăc th măquy nă ăđ aăph ngăm iăquanăh ăv iăcácăc ăquanăcóă ngălƠăm tătrongănh ngăbi năphápăđ ăgópăph năh năch ăn ăqă h năv nătínăd ngă TPTăc aăNhƠăn căhi nănayăvìăcácălỦădoăsau: Th nh t, th ă t că vayă v nă tínăd ngă TPTă c aă NhƠă n cădoă NHPTă VNă đ mă nhi măr tăph căt păvìăph iăthơngăquaănhi uăc ăquanăbanăngƠnhăcóăliênăquan.ăDoăđó,ă 80 đ ăchínhăsáchătínăd ngă TPTăc aăNhƠăn căcóăs căh păd năđ iăv iăcácănhƠăđ uăt ă thìăChiănhánhăNHPTă V nhăLongăc năph iăt ngăc quanăcóăth măquy nă ăđ aăph ngăcácăm iăquanăh ăv iăcácăc ă ngăđ ăh ătr ăcácă nhƠăđ uăt ăs măhoƠnăthi năh ăs ă vayăv nătheoăquyăđ nh Th hai,ăcácăc ăquanăcóăth măquy nă ăđ aăph ngănh ăS ătƠiănguyên,ăUBNDă xƣ,ă C că thu ă lƠă n iă cungă c pă cácă thơngă tină h uă íchă choă Chiă nhánhă v ă tìnhă hìnhă ho tăđ ngăc aăch ăđ uăt ăc ngănh ătìnhăhìnhătƠiăs năđ măb oăc aăch ăđ uăt Th ba,ăd ăn ăv nătínăd ngă TPTăc aăNhƠăn V nhăLong,ăt ăl ăn ădoăngơnăsáchăđ aăph căthôngăquaăChiănhánhăNHPTă ngăchi măkho ngă30%.ă iăv iănh ngă d ă ánă nƠy,ă vi că tr ă n ă lƠă ph ă thu că ch ă y uă vƠovi căcơnă đ iă thuăchiă ngơnăngơnă sách hƠngăn măc aăđ aăph cóăth măquy nă ăđ aăph ng.ăDoăđó,ăc năph iătranhăth ăs ăh ătr ăc aăcácăquană ng trongăvi căb ătríăk ăho chăvƠăth căhi năvi cătr ăn ă cho Chi nhánh SauăkhiăphơnătíchăvƠătìmăraăcácănhơnăt ă nhăh ngăđ năr iăroătínăd ngă TPTă t iăChiănhánhăNHPTă V nhăLong,ătácăgi ăđƣă đ aăraă m tăs ăkhuy nă ngh ănh măh nă ch ăr iăroătínăd ngă TPT,ăc ăth ănh ăsau:ă(1)ăHoƠnăthi năcơngătácăki mătra,ăgiámă sátă n iă b ;ă (2)ă Nơngă caoă ch tă l ngă th mă đ nhă d ă án;ă (3)ă Nơngă caoă ch tă l ngă ngu nănhơnăl c.ăD aătrênăth cătr ngăv ăr iăroăvƠăk tăqu ămơăhìnhănghiênăc u,ătácă gi ăđ ăraăcácăgi iăphápăc ăb năđ ăgópăph năh năch ăr iăroătínăd ngă TPTăc aăNhƠă n cădoăChiănhánhăNHPTăV nhăLongăđ mănhi m 81 CH NGă5 K TăLU NăVĨăKI NăNGH 5.1 K TăLU N: Chínhăsáchătínăd ngă TPTăc aăNhƠ n cătrongăth iăgianăquaăth căs ălƠăcơngă c ăquanătr ngăc aăChínhăph ătrongăvi căch ăđ o,ăđi uăhƠnhăvƠătri năkhaiăcácăd ăánă l n,ăcácăch ngătrìnhătr ngăđi măgópăph năchuy năd chăc ăc uăkinhăt ănh măth că hi năm cătiêuăcơngănghi păhóa,ăhi năđ iăhóaăđ tăn thƠnhăt uăđƣăđ tătrongăth iăgianăquaăvƠăh c ngăt iăph ăti păt căphátăhuyănh ngă ngăchơmăắan toàn hi u qu - h i nh p qu c t - phát tri n b n v ng” trongăchínhăsáchăchoăvayătínăd ngă TPTă c aăNhƠăn căthìăv năđ ăquanătr ngăc năgi iăquy tălƠăt iăthi uăhóaăr iăroătínăd ng.ă Trongăn năkinhăt ăth ătr ngăphátătri nănh ăhi nănay,ăr iăroăkhiăchoăvayăv nă lƠăđi uăkhóătránhăkh i.ăCóăr tănhi uănguyênănhơnăd năđ năr iăroănh ngăv năđ ăquană tr ngă lƠă c nă ph iă xácă đ nhă đ că ngu nă g că d nă đ nă r iă roă vƠă t ă đóă cóă th ă đ aă bi nă phápă nh mă h nă ch ă r iă roă đ nă m că th pă nh t.ă TPTăc aăNhƠăn iă v iă chínhă sáchă tínă d ngă cădoăNHPTăVNăđ mănhi m,ăkh ăn ngăx yăraăr iăroăr tăcao.ăDoă đó,ă đ ă h nă ch ă r iă roă trongă quáă trìnhă th că thiă chínhă sáchă tínă d ngă TPTă c aă NhƠă n căđòiăh iăph iăth căhi nănhi uăgi iăphápăkhácănhauăvƠăc năth căhi năm tăcáchă đ ngăb ăđánhăgiáăcácănhơnăt ă nhăh ngăđ năr iăroă tínăd ngă TPT,ăv iăph phápă h iă quiă probit,ă đ ă tƠiă đƣă xácă đ nhă 7ă nhơnă t ă nhă h ngă ngă đ nă r iă roă tínă d ngă TPT g m:ă Kinhă nghi mă c aă kháchă hƠngă điă vay,ă kh ă n ngă tƠiă chínhă c aă kháchă hƠng,ătƠiăs năđ măb o,ăs ăd ngăv năvay,ăkinhănghi măc aăcánăb ătínăd ng,ăngu nă thuănh pătr ăn ăvƠăki mătra,ăgiámăsátăkho năvay.ăK tăqu ămơăhìnhăProbităchoăth yă3ă nhơnăt :ăs ăd ngă v nă vay,ăngu năthuănh pătr ăn ăvƠăki mătraă giámăsátăkho năvayă nhăh ngăđ năr iăroătínăd ngă TPT t iăChiănhánhăNHPTăV nhăLong NgoƠiă ra,ă k tă qu ă phơnă tíchă đ nhă tínhăt ă Ủă ki nă c aă m tăs ă v ă lƣnhă đ oă c aă ChiănhánhăvƠăcácăanhăch ăcánăb ătínăd ngăchoăth yăcácăy uăt ămôiătr 82 ngăv ămôăvƠă kh ă n ngă xu tă phátă t ă ngơnă hƠngă (kinhă nghi mă c aă cánă b ă tínă d ngă vƠă r iă roă đ oă đ c,ălƣiăsu t,ăv năt ăcóăthamăgiaăvƠoăd ăánầ)ăc ngă nhăh ngăđ năr iăroătínăd ngă TPT t iăChiănhánhăNHPTăV nhăLong K tăh păk tăqu ăphơnătíchăđ nhătínhăvƠăđ nhăl ng,ătácăgi ăđƣăđ ăxu tăm tăs ă gi iăphápănh măphòngăng aăvƠăh năch ăr iăroătínăd ngă TPT t iăChiănhánhăNHPTă V nhă Longă g mă nh ngă gi iă pháp liênă quană đ nă Chínhă ph ă trongă vi că bană hƠnhă chínhă sáchă tínă d ngă TPT,ă nh ngă gi iă phápă liênă quană đ nă Ngơnă hƠngă Phátă tri nă Vi tăNamăvƠăChiănhánhăNHPTăV nh Long V iăcácănhómăgi iăphápăđƣătrìnhăbƠyătrongălu năv nătácăgi ăhyăv ngăs ălƠăc ă s ăđ ăChiănhánhăNHPTăV nhăLong,ăChiănhánhăNHPTăkhácăvƠăNHPTăVNăv năd ngă vƠoăth căti năđ ăgópăph năh năch ăr iăro,ăb oăđ măanătoƠnăđ căngu năv năchoăvay,ă thúcăđ yăh ăth ng NHPTăVNăphátătri năngƠyăcƠngăb năv ngăh n.ăă 5.2 KI NăNGH 5.2.1ă iăv iăChínhăph vƠăcácăB ăngƠnhăliênăquan ăt oăđi uăki năchoăcácăngơnăhƠngăphátătri năc năcóămơiătr h iăvƠămơiătr ngăkinhăt ă- xã ngăphápălỦăc năhoƠnăthi năvƠă năđ nh.ăDoăđó,ăvi căhoƠnăthi năLu tă cácă TCTD,ă Lu tă doanhă nghi pă vƠă cácă v nă b nă d iălu tă cóă liênă quană lƠă c pă thi t,ă nh :ăhoƠnăch nhăh ăth ngăcácăv năb năphápălỦăliênăquanăđ năvi căx ălỦăphátăm iătƠiă s năth ăch pănh măgi iăto ăđ ch pă hi nă nay,ă gi mă đ chóngăx ălỦăđ 5.2.2 cănh ngăáchăt cătrongăv năđ ăgi iăquy tătƠiăs năth ă căr iă roă choă ngơnă hƠng,ă đ ngă th iăgiúpă ngơnă hƠngă nhanhă cătƠiăs năth ăch păkhiăng iăvayăkhơngăcònăkh ăn ngăthanhătốnăn iăv iăNgơnăhƠngăPhátătri năVi tăNam - T ăch căđƠoăt o,ăb iăd ngăchoăcánăb ălƠmăcông tácăki mătraăv ăcácăl nhă v că chuyênă môn,ă cácă ho tă đ ngă nghi pă v ă chungă c aă toƠnă h ă th ngă vƠă ki nă th că phápălu tăđ ăphòngăng a,ăphátăhi năvƠăx ălỦăk păth iăcácăsaiăsót,ăviăph măquyăđ nhă c aăNhƠăn căvƠăNHPT 83 - Xơyăd ngăvƠăh ngăd năquyătrìnhăgiámăsátăđ iăv iăkháchăhƠng.ăTrênăc ăs ă đóăcóăchínhăsáchăqu nălỦătínăd ngăphùăh păđ iăv iăt ngăkháchăhƠngăvƠăx păh ngătínă d ngăsauăkhiăkháchăhƠngăđ - T ngăc căvayăv n ngăh năn aăcôngătácăki mătra,ăki măsoátăn iăb ătheoăh caoătráchănhi măc aăm iăc p,ăm iăv ătríăcơngătácăđ ngănơngă căgiaoătrongăt ngăl nhăv c.ă că bi tăquanătơmăđ năvaiătròăki mătra,ăgiámăsát,ăđơnăđ căth căhi nănhi măv ăc aăcácă cánăb ăgi ăvaiătròălƣnhăđ o - Ti pă t că phátă tri nă c ă s ă v tă ch t,ă k ă thu t,ă ngu nă nhơnă l c:ă Tranhă th ă ngu năl căt ăTrungă hƠngăcácăc p,ăăph ngăvƠăđ aăph ngăđ ă đ uăt ,ănơngăc p,ă năđ nh tr ăs ăngơnă ngăti năv năt i,ătrangăthi tăb ălƠmăvi c,ăt pătrungăngu năl cătƠiă chính,ănhơnăs ăđ xơyăd ng vƠătri năkhaiăhi năđ iăhóaăcơngăngh ăthơngătinăph căv ă ho tăđ ngăvƠăqu nălỦăc aăNgơnăhƠngăPhátătri năVi tăNam - Phátă tri nă ngu nă nhơnă l c:ă Chúă tr ngă đƠoă t o,ă b iă d l ngă nơngă caoă ch tă ngă đ iă ng ă cánă b ă c aă Ngơnă hƠngă Phátă tri nă Vi tă Nam,ă nơngă caoă n ngă l că chuyênămôn,ănghi păv ,ăđ oăđ căngh ănghi p;ăđ măb oăđápă ngăđ ăngu nănhơnăl că ch tăl ngăth căhi nănhi măv ăđ - T ngăc căgiao ngătuyênătruy n,ăm ăr ngăh pătácăqu căt ănh măh căh i,ăchiaăs ă kinhănghi măv iăcácăn cătrênăth ăgi i,ăđ căbi tălƠăcácăn cătrongăkhuăv căv ăqu nă lỦătínăd ngăđ uăt ,ătínăd ngăxu tăkh uăvƠămơăhìnhăngơnăhƠngăphátătri n.ăTranhăth ă khaiă thácă cácă ngu nă v n,ă ngu nă tƠiă tr ă k ă thu tă c aă cácă t ă ch c qu că t đ ă t ngă c ngăn ngăl c,ăđ căbi tăn ngăl căqu nălỦăvƠăqu nătr ăr iăro,ăb ăsungăngu năv năchoă vayăchoăNgơnăhƠngăPhátătri n Vi tăNam - Xơyă d ngă chínhă sáchă đƣiă ng ă h pălỦ Cánă b ă tínăd ngă lƠă ng iă tr că ti pă th căhi năcácăkho năchoăvay,ăh ăph iăch uătráchănhi măđ iăv iăcácăkho năchoăvayăcóă v năđ ăTuyănhiên,ăkhiăh ăchoăvayănhi uăh n,ăch tăl ngătínăd ngăcaoăh n,ăđemăl iă nhi uăl iănhu năchoăngơnăhƠngăthìăthuănh păđ iăv iăb năthơnăh ăl iăkhôngăthayăđ i 84 TĨIăLI UăTHAMăKH O *ăDanhăm cătƠiăli uăthamăkh oăTi ngăVi t Ơoă Thanhă Bìnhă vƠă Nguy nă Anhă că (2012).ă L ngăhóaă xácă su tă v ăn ă c aăkháchăhƠngădoanhănghi pătrongădanhăm cătínăd ngăc aăHABUBANK.ăT păchíă ngơnăhƠng,ăs ă15,ătrangă32-38 LêăV năD ngă(2007),ă Qu nătr ăr iăroă tínăd ngăc aăngơnăhƠngăth ngă m iă trongăqătrìnhăh iănh păqu căt ,ăT păchíăngơnăhƠng,ă7,ătrangă26-29 ViênăTh ăGiangă(2011).ăNh nă di nănguyăc ăviăph măđ oăđ căkinhă doanhă trongăl nhăv căngơnăhƠngă ăVi tăNam.ăT păchíăngơnăhƠng,ăs ă23,ătrangă35-40 Nguy nă C nhă Hi pă (2013).ă X pă h ngă tínă d ngă n iă b ă đ iă v iă doanhă nghi pă trongă ho tă đ ngă ngơnă hƠng.ă T pă chíă Th ă tr ngă TƠiă chínhă ti nă t ,ă s ă 19ă (388), trang 24-26 inhă Phiă H ă (2014)ă - Ph th căs ăậ NhƠăxu tăb năPh ngă phápă nghiênă c uă kinhă t ă vƠă Vi tă lu n v nă ngă ông Tr nă Huyă HoƠngă (2007),ă Qu n Tr Ngân Hàng Th ng M i, NXB Lao ngăXƣăH i Ơoă Duyă Huơnă (2007),ă Qu n tr chi n l c tồn c u hóa kinh t , NXBăth ngăkê Tr ngă ôngăL c,ă2010.ăắCácănhơnăt ă nhăh đ năr iăroătínăd ngăc aăcácăngơnăhƠngăth ngăCácănhơnăt ă nhăh ngăm iănhƠăn că ăkhuăv că ngă ngăb ngă SơngăC uăLongẰ,ăT păchíăKinhăt ăvƠăPhátătri n,ăs ă156,ătrangă49-52 Tr ngă ôngă L că vƠă Nguy nă Th ă Tuy tă (2011).ă Cácă nhơnă t ă nhă h đ nă r iă roă tínă d ngă c aă Ngơnă hƠngă th ngă m iă c ă ph nă Ngo iă th thƠnhăph ăC năTh ăT păchíăNgơnăhƠng,ăs ă5,ătrangă38-41 85 ngă ngă chiă nhánhă 10 LêăTh ăM năvƠăHoƠngăTh ăLanăPh r iăroătínăd ngăc aăcácăngơnăhƠngăth ngă(2006).ăR iăroătínăd ngăvƠăqu nălỦă ngăm iăt iăThƠnhăph ăH ăChíăMinh.ăT păchíă phát tri năkinhăt ,ăs ă5,ătrangă38-41 11 MaiăV năNamă(2006),ăGiáoătrìnhăKinhăt ăl 12 LêăKh ngăNinhă(2010).ă nhăh ng,ăNXBăTh ngăKê ngăc aăthơngătinăb tăđ iăx ngăvƠăh năch ă tínăd ngăđ năđ uăt ăc aădoanhănghi p.ăT păchíăngơnăhƠng,ăs ă53ă(8),ătrangă9-15 13 LêăPhanăTh Di uăTh oăvƠăcácăc ngăs ă(2013).ăPhơnătíchăr iăroălƣiăsu tăvƠă ho tă đ ngă phòngă ng aă r iă roă lƣiă su tă c aă cácă ngơnă hƠngă th ngă m iă trênă đ aă bƠnă TP.HCM.ăT păchíăngơnăhƠng,ăs ă20,ătrangă32-39 14 V th ngăNguy tăTiên,ă2013.ăGi iăphápăh năch ăr iăroătínăd ngăt iăngơn hàng ngăm iăc ăph năÁăChơuăChiănhánhăC năTh ăLu năv năth căs ăkinhăt ăTr ngă iăh căC năTh 15 Nguy nă V nă Ti nă (1999),ă Qu nă tr ă r iă roă trongă kinhă doanhă ngơnă hƠng,ă NXBăTh ngăKê 16 LêăV năT ă(2005),ăQu nătr ăngơnăhƠngăth 17 ngăm i,ăNXBăTƠiăChính ngă Thanhă Trúc,ă 2012.ă Phơnă tíchă cácă nhơnă t ă nhă h d ngătrongăchoăvayăh ăkinhădoanhăt iăcácăngơnăhƠngăth bƠnăThƠnhăph ăC năTh ăLu năv năth căs ăkinhăt ăTr ngă đ nă r iă roă tínă ngăm iăqu cădanhătrênăđ aă ngă iăh căC năTh 18 HoƠngăTùngă(2011).ăPhơnătíchăr iăroătínăd ngădoanhănghi păb ngămơăhìnhă Logistic.ăT păchíăKhoaăh căvƠăcơngăngh ,ăs ă2,ătrangă193-199 19 H ăTu năV ă(2010).ă Th căhi năki mătoánăn iăb ăđ ăqu nălỦăr iăroă ăcácă ngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNam.ăT păchíănghiênăc uătƠiăchínhăk ătốn,ăs ă4ă(81),ă trang 59-62 20 Quy tă đ nhă s ă 108/2006/Q -TTgă ngƠyă 19/5/2006ă c aă Th ă t ph ăv ăthƠnhăl păNHPT 86 ngă Chínhă 21 Quy tă đ nhă s ă 110/2006/Q -TTgă ngƠyă 19/5/2006ă ă c aă Th ă t ngă Chínhă ph ăv ă i uăl ăt ăch căvƠăho tăđ ngăc aăNHPT 22 Ngh ăđ nhăs ă75/2011/N -CPăngƠyă30/08/2011ăc aăChínhăph v ăTínăd ngă đ uăt ăvƠătínăd ngăxu tăkh uăc aăNhƠăn c 23 Quy tăđ nhăs ă369/Q -TTgăngƠyă28/02/2013ăc aăTh ăt v ă vi că phêă tă chi nă l ngăChínhăph ă că phátă tri nă NHPTă đ nă n mă 2020ă vƠă t mă nhìnă đ nă n mă2030 24 Quy tăđ nhăs ă69/Q -H QLăngƠyă04/09/2014ăắQuy tăđ nh ban hành Quy ch ăh ngăd nă ăánăx ălỦăn ăx uăTD T,ăTDXKăc aăNhƠăn quy tăđ nhăs ă2619/Q -TTgăngƠyă31/12/2013ăc aăTh ăt căt iăNHPTăVNătheoă ngăChínhăph *ăDanhăm cătƠiăli uăthamăkh oăTi ngăAnh Stiglitz, J.E and Weiss, A (1981) Credit rationingin markets with imperfect information The American economic review, 393-410 Altman, E.I and A Saunders (1998) Credit risk measurement: Developments over the last 20 years Journal of Banking and Finance, 21, 1721-1742 Powell, R and Allen, D.E (2009) Transitional credit modelling and its relationship to market value at risk: an Australian sectoral perspective Accounting and Finance, 49 (2009), 425-444 87 PH ăL C *ăKinhănghi măc aăkháchăhƠngăđiăvay sum x1 Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -x1 | 148 6.972973 3.311382 16 *ăT ngăh păKh ăn ngătƠiăchínhăăvƠătƠiăs năđ măb oăc aăkháchăhƠngăvay sum x2 Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -x2 | 148 1.146622 6037767 4.2 sum x3 Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -x3 | 148 2.360811 1.754126 8.5 * Thôngătinăchungăv ăvi căs ăd ngăv năvƠăngu năthuănh pătr ăn ăc aădoanhănghi p tab x4 X4 | Freq Percent Cum + 0| 47 31.76 31.76 1| 101 68.24 100.00 + Total | 148 100.00 Freq Percent tab x6 X6 | Cum + 0| 55 37.16 37.16 1| 93 62.84 100.00 88 + Total | 148 100.00 * Thôngătinăchungăv ătìnhăhìnhătƠiăchínhăvƠăvayăn ăc aădoanhănghi p sum vntc tngnhucuvn Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -vntc | 148 tngnhucuvn | 74824.78 148 137447.4 69426.33 155 620359.2 118327.5 309.5 482985 sum stinvay Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -stinvay | 148 25108.73 50351.66 150 412904 Mean Std Dev Min Max sum tnggitrtsmbo Variable | Obs -+ -tnggitrtsmbo | 148 17776.35 44767.11 61.8 427398 *ăKinhănghi măc aăcánăb ătínăd ng sum x5 Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -x5 | 148 9.331081 4.368079 20 *ăKi mătra,ăgiámăsátăkho năvay sum tngslnkimtratrckhikhonvaychuynsa Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -tngslnkimt~a | 148 11.20946 5.569906 28 sum tngthigianvaynkhikvchuynsangnxut Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ 89 tngthigian~t | 148 8.195946 5.9894 Std Dev Min 22 sum x7 Variable | Obs Mean Max -+ -x7 | 148 3.919595 5.20299 21 *ăM căđ ăr iăroăc aăcácăkho năvay tab y Y | Freq Percent Cum + 0| 87 58.78 58.78 1| 61 41.22 100.00 + Total | 148 100.00 *ăK tăqu ăc aămơăhình probit y x1 x2 x3 x4 x5 x6 x7 Iteration 0: log likelihood = -100.2901 Iteration 1: log likelihood = -63.052243 Iteration 2: log likelihood = -62.226946 Iteration 3: log likelihood = -62.225181 Iteration 4: log likelihood = -62.225181 Probit regression Number of obs = LR chi2(7) = 76.13 Prob > chi2 = 0.0000 Log likelihood = -62.225181 Pseudo R2 148 = 0.5011 -y| Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -x1 | -.0255615 0411412 -0.62 0.534 90 -.1061968 0550737 x2 | -.1342738 2419072 -0.56 0.579 -.6084032 3398555 x3 | 0089148 0796162 0.11 0.911 -.1471301 1649598 x4 | -1.314222 287602 -4.57 0.000 x5 | 0207001 0329091 0.63 0.529 -.0438005 x6 | -1.733675 2956901 -5.86 0.000 -2.313217 -1.154133 x7 | -.1467709 0358072 -4.10 0.000 -.2169517 _cons | 2.341223 6435319 -1.877912 -.7505325 3.64 0.000 0852006 -.07659 1.079924 3.602522 corr x1 x2 x3 x4 x5 x6 x7 (obs=148) | x1 x2 x3 x4 x5 x6 x7 -+ x1 | 1.0000 x2 | -0.2120 1.0000 x3 | -0.1223 0.1882 1.0000 x4 | -0.0804 0.0673 -0.0336 1.0000 x5 | 0.1638 -0.2891 0.1346 -0.0015 1.0000 x6 | -0.0910 -0.1054 0.0204 0.0761 0.1516 1.0000 x7 | -0.0655 0.1462 0.0661 0.0124 -0.0504 -0.1122 1.0000 mfx Marginal effects after probit y = Pr(y) (predict) = 36755642 -variable | dy/dx Std Err z P>|z| [ 95% C.I ] X -+ -x1 | -.0096303 01548 -0.62 0.534 -.039973 020713 6.97297 x2 | -.0505877 09113 -0.56 0.579 -.229192 128017 1.14662 x3 | 0033587 02999 x4*| -.4868421 0.11 0.911 -.055426 062143 2.36081 0942 -5.17 0.000 -.671463 -.302221 682432 91 x5 | 0077987 x6*| -.6107939 x7 | -.055296 0124 0.63 0.529 -.016508 032105 9.33108 0826 -7.39 0.000 -.772691 -.448897 628378 01315 -4.20 0.000 -.081077 -.029515 3.91959 (*) dy/dx is for discrete change of dummy variable from to 92 ... TPTă t iă Chi nhánh Ngân hàng Phát tri năV nh Long M cătiêuă2: Phân tích nhân t ă nhăh nhánh Ngân hàng Phát tri năV nh Long ngăđ năr i ro tín d ngăđ uăt ăt i Chi M că tiêuă 3: ă xu tă các gi... tăhi nănay tài: Các nhơnă t ă nhă đ nă r iă ro tín d ngă đ uă t ă phát tri nă t iă Chi nhánh NgơnăhƠng Phát tri năV nh Long đ căth căhi nănh mă giúp Chi nhánh NHPTăV nh Long cóăcáiănhìnătoƠnădi... ngătr ăn ăc a các doanhănghi păvayăv năTD Tăt i Chi nhánh nh ă th ănƠo? (3) Các nhơnăt ănƠoă nhăh ngăđ năr i ro tín d ngătrongăchoăvayăv năTD Tă t i Chi nhánh? (4)ăGi iăphápănƠoăgiúp Chi nhánh h năch