Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến mô hình tiết kiệm và cho vay của mỹ trong thập niên 1970s

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ ********** BÁO CÁO BÀI TẬP KINH TẾ LƯỢNG Sinh viên thực hiện: MSV Phan Thị Việt Hà 1213320042 Vũ Thị Thúy Hằng 1213320050 Nguyễn Thị Thu Hiền 1213320056 Trần Thị Huyền Trang 1213320186 Giảng viên hướng dẫn: Hà Nội, tháng năm 2014 ThS Thái Long MỤC LỤC MỞ ĐẦU A XÂY DỰNG MƠ HÌNH TIẾT KIỆM VÀ CHO VAY CỦA MỸ I VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU II CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA MƠ HÌNH Cơ sở lí thuyết .5 Các biến sử dụng mơ hình III XÂY DỰNG VÀ LỰA CHỌN MƠ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG Mơ hình hồi quy tổng quát Mơ hình hồi quy mẫu Lựa chọn mơ hình phù hợp 11 Kiểm tra khuyết tật mô hình cách khắc phục 14 IV KHẮC PHỤC MƠ HÌNH (hiện tượng tự tương quan) 18 V NHỮNG ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ MƠ HÌNH MỚI .20 B PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LƯỢNG TIÊU THỤ THỊT LỢN Ở MỸ GIAI ĐOẠN 1975 – 1984 21 I VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 21 II CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA MƠ HÌNH 21 Các biến sử dụng mô hình .21 Cơ sở lý thuyết thực tế 21 III XÂY DỰNG VÀ LỰA CHỌN MƠ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG 22 Mơ hình hồi quy tổng qt 22 Mơ hình hồi quy mẫu 22 Lựa chọn mơ hình phù hợp 24 Kiểm định mô hình lựa chọn 31 Khắc phục khuyết tật mơ hình .34 IV NHỮNG ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ MƠ HÌNH MỚI 36 KẾT LUẬN CHUNG 38 MỞ ĐẦU Kinh tế lượng phận kinh tế học, hiểu theo nghĩa rộng môn khoa học kinh tế giao thoa với thống kê học toán kinh tế Hiểu theo nghĩa hẹp ứng dụng toán đặc biệt phương pháp thống kê vào kinh tế để kiểm chứng lí thuyết liệu thực tế kiểm định giả thuyết kinh tế học hành vi Nó có vai trò quan trọng việc ước lượng quan hệ kinh tế dự báo hành vi biến số kinh tế Thuật ngữ kinh tế lượng sử dụng lần vào năm 1910 Pawel Ciompa Từ đời nay, trở thành công cụ đo lường sắc bén góp phần hỗ trợ cho nhà kinh tế nghiên cứu, phân tích, dự báo tình hình Ngày với phát triển công nghệ thông tin, kinh tế lượng ứng dụng mạnh mẽ lĩnh vực kinh tế mà sử dụng nhiều mơn khoa học khác để giải thích tượng cách khoa học có sở Chính khẳng định đời phát triển kinh tế lượng trở thành phận thiếu phát triển xã hội loài người Là sinh viên kinh tế, chúng em nhận thức rõ cần thiết việc học tập tìm hiểu kinh tế lượng Nó tạo cho chúng em sở lí luận vững chắc, logic để nghiên cứu giải vấn đề Để hiểu sâu việc ứng dụng kinh tế lượng vào đời sống, việc áp dụng lí thuyết kinh tế lượng vào thực hành, nhóm em xin xây dựng báo cáo thực hành kinh tế lượng hướng dẫn thầy Thái Long Bài báo cáo xây dựng dựa nghiên cứu mơ hình tiết kiệm, cho vay Mỹ mơ hình “trọng cầu” cho thịt lợn Cả hai vấn đề sát với thực tế, việc nghiên cứu tác nhân ảnh hưởng đến hai mơ hình điều cần thiết để hiểu rõ phần diễn biến kinh tế Mỹ kỷ trước Tiểu luận hoàn thành nhờ thực kết hợp phương pháp nghiên cứu: thu thập, tổng hợp, phân tích, so sánh, xử lí số liệu tham khảo tài liệu giáo trình, báo chí, số nguồn thơng tin khác Ngồi lời mở đầu kết luận, tiểu luận gồm hai phần sau: A Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến mơ hình tiết kiệm cho vay Mỹ thập niên 1970s B Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến lượng tiêu thụ thịt lợn Mỹ giai đoạn 1975 – 1984 Do khả điều kiện thời gian hạn chế nên viết nhiều thiếu sót, chúng em mong thầy xem xét góp ý để tiểu luận tốt Chúng em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ thầy định hướng trang bị kiến thức cho chúng em hoàn thành tiểu luận này! A XÂY DỰNG MƠ HÌNH TIẾT KIỆM VÀ CHO VAY CỦA MỸ I VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Tiết kiệm cho vay vấn đề quan trọng ngân hàng nói riêng phủ nói chung đặc biệt với nước có tài phát triển nước Mỹ Vậy phủ Mỹ cần xây dựng mơ hình tiết kiệm cho vay sau thu thập 40 quan sát quý thập niên 1970 Theo lí thuyết kinh tế có nhiều yếu tố ảnh hưởng tới tổng tiền gửi tiết kiệm nhưug để thuận lợi cho việc nghiên cứu, ta cần xây dựng mơ hình có ý nghĩa phù hợp đủ để giải thích biến động thị trường Mỹ lí thuyết kinh tế lượng hỗ trợ phần mềm Stata II CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA MƠ HÌNH Cơ sở lí thuyết Trong thực tế, tổng số tiền gửi tài khoản ngân hàng quý phụ thuộc vào nhiều yếu tố, ta tập trung nghiên cứu vào số biến quan trọng bao gồm: thu nhập khả dụng, thu nhập cố định, lãi suất hóa đơn tài sản ba tháng, tỷ lệ lạm phát dự kiến, số chi nhánh tiết kiệm cho vay tỷ lệ trung bình tiền lãi tài khoản Khi thu nhập cố định hay thu nhập khả dụng tăng lên nhu cầu gửi tiết kiệm tăng có nhiều khoản tiền dư thừa nhàn rỗi Số lượng chi nhánh cho vay nhiều tăng khả cạnh tranh ngân hàng tạo điều kiện đẩy lãi suất lên cao khiến người gửi tiền thu lợi nên người dân có xu hướng tăng lượng tiền gửi tiết kiệm Bên cạnh đó, yếu tố lãi suất quan trọng, lãi suất cao làm tăng lợi nhuận có từ gửi tiền tiết kiệm, tạo động lực để tổng số tiền gửi tiết kiệm tăng lên Hay tỷ lệ lạm phát tăng làm giảm khă giữ tiền mặt, làm tăng nhu cầu gửi tiền tiết kiệm Ngồi nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến số tiền gửi tiết kiệm dân số, loại hình tài sinh lời khác Các biến sử dụng mô hình QDPASSt Tổng số tiền gửi giữ tài khoản TGNH tổ chức tiết kiệm cho vay Mỹ quý t (triệu đô la danh nghĩa) QYDUSt Thu nhập khả dụng quý t QYPERMt Thu nhâp cố định quý t QRDPASS Tỉ lệ trung bình tiền lãi TK tiền gửi quý t (giá trị phần trăm) QRTB3Yt Lãi suất theo hóa đơn tài sản tháng quý t SPREADt QRDPASSt – QRTB3Yt MMCDUMt Biến giả trước quý năm 1978 sau EXPINFt Tỉ lệ lạm phát dự kiến quý t ( tỉ lệ lạm phát quý trước) BRANCHt Số chi nhánh tiết kiệm cho vay hoạt động Mỹ quý t III XÂY DỰNG VÀ LỰA CHỌN MÔ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG Mơ hình hồi quy tổng quát (PRF) qdpass =β0+ β1 *qydus + β2*qyperm + β3*branch + β4*qrtb3y + β5*expinf + β6*mmcdum + β7*qrdpass + β8*spread + ui Mơ hình hồi quy mẫu 2.1 Ước lượng hệ số hồi quy Mơ hình hồi quy tuyến tính lượng tiêu thụ thịt lợn yếu tố ảnh hưởng thực phần mềm Stata.12 note: qrdpass omitted because of collinearity Source SS df MS Model Residual 1.4857e+10 596213962 32 2.1224e+09 18631686.3 Total 1.5453e+10 39 396239615 qdpass Coef qydus qyperm branch qrtb3y expinf mmcdum qrdpass spread _cons 152.6241 -125.3747 5.100308 -38201.1 201.1073 -20390.83 -36326.8 213076.1 Std Err 71.15475 79.9292 1.712495 12700.52 428.933 4133.691 (omitted) 12846.2 58401.21 t Number of obs F( 7, 32) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| = = = = = = 40 113.92 0.0000 0.9614 0.9530 4316.4 [95% Conf Interval] 2.14 -1.57 2.98 -3.01 0.47 -4.93 0.040 0.127 0.005 0.005 0.642 0.000 7.686594 -288.1851 1.612069 -64071.21 -672.6006 -28810.89 297.5615 37.43577 8.588547 -12330.98 1074.815 -11970.78 -2.83 3.65 0.008 0.001 -62493.65 94116.74 -10159.94 332035.5 Mơ hình hồi quy mẫu: (SRF) qdpass = 213076.1 + 152.6241qydus – 125.3747qyperm +5.1003branch – 38201.1qrtb3y +201.1073expinf - 20390.83mmcdum – 36326.8spread + ui 2.2 Phân tích kết hồi quy  Dựa vào kiểm định F có Prob > F = 0.0000 < α = 0.05 nên bác bỏ H 0: R2 = 0, mơ hình phù hợp, có ý nghĩa thống kê  Hệ số xác định mơ hình : R = 0.9614 nên biến độc lập giải thích 96,14% biến động tổng lượng tiền gửi tiết kiệm  Về ý nghĩa biến giải thích với mức ý nghĩa 5%  bo = 213076,1 có P_value = 0.001< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê nên yếu tố khác tiền gửi tiết kiệm 213076,1 triệu $  b1 = 152,6241 có P_value = 0.04< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, thu nhập khả dụng quý t tăng triệu tổng số tiền gửi giữ tài khoản TGNH tổ chức tiết kiệm cho vay Mỹ quý t tăng 152,6241 triệu $ danh nghĩa  b2 = 152,6241 có P_value = 0.127 > α= 0.05, nên biến khơng có ý nghĩa mặt thống kê  b3 = 5.100308 có P_value = 0.005< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, chi nhánh tiết kiệm cho vay hoạt động Mỹ quý t tăng thêm chi nhánh tổng số tiền gửi giữ tài khoản TGNH tổ chức tiết kiệm cho vay Mỹ quý t tăng 5.100308 triệu $ danh nghĩa  b4 = -38201.1 có P_value = 0.005 < α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, t lãi suất theo hóa đơn tài sản tháng quý t tăng % tổng số tiền gửi giữ tài khoản TGNH tổ chức tiết kiệm cho vay Mỹ quý t giảm 38201.1 triệu $ danh nghĩa  b5 = 201.1073 có P_value = 0.642 > α= 0.05, nên biến khơng có ý nghĩa mặt thống kê, loại bỏ khỏi mơ hình  b6 = -20390.83 hệ số biến giả có P_value = 0.000< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Hệ số hồi quy biến cho biết chênh lệch trước sau có luật năm 1978 việc chứng thị trường tiền tệ trả cao lãi suất thị trường tiền tệ  b7 hệ số biến QRDPASS, biến mơ hình bị bỏ qua số lý  b8 = -36326 có P_value = 0.008 < α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, chênh lệch biến lãi suất QRDPASSt QRTB3Yt tăng % tổng số tiền gửi giữ tài khoản TGNH tổ chức tiết kiệm cho vay Mỹ quý t giảm 36326 triệu $ danh nghĩa Với bi, i {1; 8} ước lượng không chệch hệ số hồi quy i Kết đối chiếu mơ hình hồi quy lí thuyết kinh tế cho thấy biến mơ hình có ý nghĩa, có tác động đến biến tổng lượng tiền gửi trừ biến EXPINF QYPERM Tuy nhiên tỷ lệ trung bình tiền lãi tài khoản tiền gửi bị bỏ qua(omitted variable) th e ag gre ga te stock of de po sits h eld in p assbo ok acco un ts in S & Ls in the U S 80 00 10 00 00 12 00 00 14 00 00 16 00 00 2.3 Đồ thị miêu tả quan hệ biến phụ thuộc biến độc lập: Đồ thị 1: Mối quan hệ tổng số tiền gửi thu nhập khả dụng 500 1000 1500 U.S disposable income in quarter t (millions of nominal dollars) 2000 Đồ thị 2: Mối quan hệ tổng số tiền gửi thu nhập cố định th e ag gre ga te stock of de po sits h eld in p assbo ok acco un ts in S & Ls in the 80 00 10 00 00 12 00 00 14 00 00 16 00 00 600 800 1000 1200 1400 1600 U.S "permanent" income in quarter t (millions of nominal dollars) the aggregate stock of deposits held in passbook accounts in S & Ls in the U.S 80000 100000 120000 140000 160000 Đồ thị 3: Mối quan hệ tổng số tiền gửi lãi suất hóa đơn tài sản tháng quý t 10 the interest rate on three-month Treasury bills in quarter t 12 Đồ thị 4: Mối quan hệ tổng số tiền gửi tỷ lệ lạm phát dự kiến the aggregate stock of deposits held in passbook accounts in S & Ls in the U.S th e aggregate stock of de po sits held in passbo ok accounts in S & Ls in the U 80000 100000 120000 140000 160000 80000 100000 120000 140000 160000 10 12 the expected percentage rate of inflation in quarter t (equal to the previous qu Đồ thị 5: Mối quan hệ tổng số tiền gửi số chi nhánh tiết kiệm cho vay 8000 10000 12000 14000 16000 18000 the number of S & L branches operating in the U.S in quarter t Đồ thị 6: Mối quan hệ tổng số tiền gửi tỷ lệ trung bình tiền lãi tài khoản 10 tăng dola số pound thịt lợn đầu người tiêu thụ quý Mỹ tăng trung bình 0.0065043 pound  b3 = 0.1943371 có P_value = 0.14> α= 0.05 nên biến khơng có ý nghĩa thống kê  b4 = - 1.360428 có P_value = 0.232>α= 0.05 nên biến khơng có ý nghĩa thống kê  b5 = 3.222712 có P_value = 0.000< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, số pound thịt lợn sản xuất Mỹ quý t tăng tỷ pound số pound thịt lợn đầu người tiêu thụ quý Mỹ tăng trung bình 3.222712 pound  b6 = 0293882 có P_value = 0.767> α= 0.05 nên biến khơng có ý nghĩa thống kê  b7 = -0.3149048 có P_value = 0.014< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Hệ số biến cho biết chênh lệch số pound thịt lợn đầu người tiêu thụ quý Mỹ quý quý khác  b8 = 0.062236 có P_value = 0.656> α= 0.05 nên biến khơng có ý nghĩa thống kê Với bi, i {1; 8} ước lượng không chệch hệ số hồi quy i Lựa chọn mơ hình phù hợp Dựa vào hướng dẫn đề cập vấn đề đưa thu thập số liệu, có hai mơ hình đề xuất để lựa chọn sau: Hình 1: Mơ hình lựa chọn biến ydusp reg conpk pripk pribf propk ydusp d1 d2 d3 Source SS df MS Model Residual 96.0392214 792780717 32 13.7198888 024774397 Total 96.8320021 39 2.48287185 conpk Coef pripk pribf propk ydusp d1 d2 d3 _cons -.017923 0066684 3.092724 0429571 0042997 -.3599758 0028719 4.981249 Std Err .0047321 0028347 2209514 0330689 0968486 1160297 1304003 8910434 t -3.79 2.35 14.00 1.30 0.04 -3.10 0.02 5.59 Number of obs F( 7, 32) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.001 0.025 0.000 0.203 0.965 0.004 0.983 0.000 = = = = = = 40 553.79 0.0000 0.9918 0.9900 1574 [95% Conf Interval] -.027562 0008943 2.642661 -.0244019 -.1929745 -.5963206 -.2627449 3.166253 -.008284 0124425 3.542788 1103162 2015739 -.123631 2684887 6.796245 26 estimates stat Model Obs ll(null) ll(model) df AIC BIC 40 -74.4395 21.66422 -27.32844 -13.8174 Note: N=Obs used in calculating BIC; see [R] BIC note Hình 2: Mơ hình lựa chọn biến lydusp reg conpk pripk pribf propk d1 d2 d3 lydusp Source SS df MS Model Residual 96.0196093 812392855 32 13.717087 025387277 Total 96.8320021 39 2.48287185 conpk Coef pripk pribf propk d1 d2 d3 lydusp _cons -.0174151 0066842 3.100113 0071473 -.3572102 0049174 2719349 4.659575 Std Err .0049924 0028703 2345658 099133 1200174 1356396 2908439 8302653 t -3.49 2.33 13.22 0.07 -2.98 0.04 0.93 5.61 Number of obs F( 7, 32) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.001 0.026 0.000 0.943 0.006 0.971 0.357 0.000 = = = = = = 40 540.31 0.0000 0.9916 0.9898 15933 [95% Conf Interval] -.0275843 0008377 2.622318 -.1947801 -.6016776 -.2713713 -.3204947 2.96838 -.007246 0125308 3.577908 2090748 -.1127427 2812062 8643646 6.350771 estimates stat Model Obs ll(null) ll(model) df AIC BIC 40 -74.4395 21.17547 -26.35095 -12.83991 Note: N=Obs used in calculating BIC; see [R] BIC note Dựa vào kết hồi quy hai mơ hình dễ dàng nhận thấy tiêu chuẩn AIC mơ hình nhỏ mơ hình 2, mơ hình thứ thích hợp 3.1 Diễn giải mơ hình lựa chọn a Mơ hình hồi quy mẫu 27 reg conpk pripk pribf propk ydusp d1 d2 d3 Source SS df MS Model Residual 96.0392214 792780717 32 13.7198888 024774397 Total 96.8320021 39 2.48287185 conpk Coef pripk pribf propk ydusp d1 d2 d3 _cons -.017923 0066684 3.092724 0429571 0042997 -.3599758 0028719 4.981249 Std Err .0047321 0028347 2209514 0330689 0968486 1160297 1304003 8910434 t -3.79 2.35 14.00 1.30 0.04 -3.10 0.02 5.59 Number of obs F( 7, 32) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.001 0.025 0.000 0.203 0.965 0.004 0.983 0.000 = = = = = = 40 553.79 0.0000 0.9918 0.9900 1574 [95% Conf Interval] -.027562 0008943 2.642661 -.0244019 -.1929745 -.5963206 -.2627449 3.166253 -.008284 0124425 3.542788 1103162 2015739 -.123631 2684887 6.796245 Dựa vào phần mềm Stata, ta thu kết hồi quy sau: conpk= 4.981249 -0.017923* pripk + 0.0066684* pribf + 3.092724* propk + 0.0429571* ydusp +0 0042997 *d1 – 0.3599758 * d2 +0.0028719 * d3 b Phân tích kết hồi quy  Độ phù hợp hàm hồi quy  Dựa vào kiểm định F có Prob > F = 0.0000 < α = 0.05 nên bác bỏ H 0: R2 = 0, mô hình phù hợp, có ý nghĩa thống kê  Hệ số xác định mơ hình : R = 0.9918 nên biến độc lập giải thích 99,18 % biến động số pound thịt lợn tiêu thụ quý Còn 0.82% biến đông lượng thịt lợn tiêu thụ giải thích yếu tố khác chưa đưa vào mơ hình tác động yếu tố ngẫu nhiên  Ý nghĩa biến giải thích với mức ý nghĩa 5%  Hệ số chặn = 4.981249 có P_value = 0.000< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi tất yếu tố tác động lượng tiêu thụ thịt lợn 4.981249 pound  Hệ số góc = -0.017923 có P_value = 0.001 < α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, giá pound thịt lợn quý t tăng dola số pound thịt lợn đầu người tiêu thụ quý Mỹ giảm trung bình 0.017923 pound  Hệ số góc = 0.0066684 có P_value = 0.025 < α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, giá pound thịt bò( số dola/100pound) 28 quý t tăng dola số pound thịt lợn đầu người tiêu thụ quý Mỹ tăng trung bình 0.0066684 pound  Hệ số góc = 3.092724 có P_value = 0.000< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, số pound thịt lợn sản xuất Mỹ quý t tăng tỷ pound số pound thịt lợn đầu người tiêu thụ quý Mỹ tăng trung bình 3.092724 pound  Hệ số góc = 0.0429571 có P_value = 0.203 > α= 0.05 nên biến ý = 0.0042997 có P_value = 0.965 > α= 0.05 nên biến khơng có ý = -0.3599758có P_value = 0.004 < α= 0.05 nên biến có ý nghĩa nghĩa thống kê  Hệ số góc nghĩa thống kê  Hệ số góc thống kê Khi yếu tố khác khơng đổi mặt trung bình, lượng thịt tiêu thụ vào quý thấp 0.3599758 pound  Hệ số góc = 0.0028719 có P_value = 0.983 > α= 0.05 nên biến ý nghĩa thống kê Nhận xét: Dựa vào mơ hình hồi quy ta thấy biến pripk, pribf , propk, d2 có ý nghĩa thống kê; biến ydusp, d1, d3 khơng có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 5% Do thực kiểm định F-test để xem xét loại bỏ biến không phù hợp Per capita pounds of pork consumed in the U S in quarter t 10 12 14 16 18 3.2 Đồ thị mô tả mối quan hệ biến phụ thuộc biến độc lập 120 140 160 180 200 The price of a pound of pork (in dollars per 100 pounds) in quarter t 29 Per capita pounds of pork consumed in the U.S in quarter t 10 12 14 16 18 Đồ thị 1: Mối quan hệ lượng thịt lợn tiêu thụ giá pound thịt lợn 140 160 180 200 220 240 The price of a pound of beef (in dollars per 100 pounds) in quarter t Per capita pounds of pork consumed in the U.S in quarter t 10 12 14 16 18 Đồ thị 2: Mối quan hệ lượng thịt lợn tiêu thụ giá pound thịt bò 2.5 3.5 Pounds of pork produced (in billions) in the U.S in quarter t 4.5 Đồ thị 3: Mối quan hệ lượng thịt lợn tiêu thụ sản lượng thịt lợn sản xuất 30 Per capita pounds of pork consumed in the U.S in quarter t 10 12 14 16 18 10 12 Per capita disposable income in the U.S in quarter t (current dollars) Đồ thị 4: Mối quan hệ lượng thịt lợn tiêu thụ thu nhập bình quân Per capita pounds of pork consumed in the U.S in quarter t 10 12 14 16 18 đầu người Dummy equal to in the first quarter of the year and otherwise Đồ thị 5: Mối quan hệ lượng thịt lợn tiêu thụ biến số lượng thịt có tiêu thụ vào quý hay không 31 Per capita pounds of pork consumed in the U.S in quarter t 10 12 14 16 18 Dummy equal to in the second quarter of the year and otherwise Đồ thị 6: Mối quan hệ lượng thịt lợn tiêu thụ biến số lượng thịt Per capita pounds of pork consumed in the U.S in quarter t 10 12 14 16 18 có tiêu thụ vào quý hay không? Dummy equal to in the third quarter of the year and otherwise Đồ thị 7: Mối quan hệ lượng thịt lợn tiêu thụ biến số lượng thịt có tiêu thụ vào q hay khơng? 32 Kiểm định mơ hình lựa chọn 4.1 Kiểm định mơ hình có thừa biến hay không Từ kết hồi quy ta thấy có ba hệ số biến ydusp, d1, d3 khơng có ý nghĩa thống kê mức 5% nên ta tiến hành kiểm định thừa biến: test ydusp d1 d3 ( 1) ( 2) ( 3) ydusp = d1 = d3 = F( 3, 32) = Prob > F = 0.62 0.6097 Dựa vào kết kiểm định trên, ta nhận thấy có lý để bỏ biến Tuy nhiên, xét mặt lý thuyết biến ydusp có ý nghĩa quan trọng nên ta xem xét giữ lại biến này, loại bỏ biến d1 d3 4.2 Kiểm định mơ hình có bỏ sót biến hay khơng Sử dụng kiểm định RAMSEY-RESET với cặp giả thuyết: estat ovtest Ramsey RESET test using powers of the fitted values of conpk Ho: model has no omitted variables F(3, 29) = 2.38 Prob > F = 0.0896 Từ kết thu trên, ta nhận thấy giá trị P_value = 0.0896 > 0,05, nên chấp nhận giả thiết �0, nghĩa mơ hình khơng bỏ sót biến 4.3 Kiểm định phần dư có phân phối chuẩn hay khơng Dùng lệnh predict e,r để để ước lượng phần dư Dùng lệnh swilk e ta thu kết quả: swilk e Shapiro-Wilk W test for normal data Variable Obs e 40 W V 0.98417 0.626 z -0.986 Prob>z 0.83795 33 Cặp giả thiết: Thực kiểm định Sapiro – Wilk ta thu P_value = 0.83795 > 0.05 nên chấp nhận giả thuyết H0, tức sai số ngẫu nhiên Ui có phân phối chuẩn 4.4 Kiểm tra khuyết tật đa cộng tuyến Chạy mơ hình hồi quy phụ biến độc lập reg pripk pribf propk ydusp d1 d2 d3 Source SS df MS Model Residual 11951.9514 1106.34927 33 1991.99189 33.5257354 Total 13058.3006 39 334.828221 pripk Coef pribf propk ydusp d1 d2 d3 _cons 4861024 -41.4726 3.589873 -12.71179 -18.1136 -20.25135 179.9996 Std Err .0609388 3.734178 1.043703 2.792183 2.876812 3.253162 9.623064 Number of obs F( 6, 33) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t P>|t| 7.98 -11.11 3.44 -4.55 -6.30 -6.23 18.71 0.000 0.000 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 = = = = = = 40 59.42 0.0000 0.9153 0.8999 5.7901 [95% Conf Interval] 3621215 -49.06984 1.466444 -18.39253 -23.96652 -26.86996 160.4213 6100832 -33.87536 5.713302 -7.031054 -12.26068 -13.63274 199.5779 Dựa theo mơ hình hồi quy phụ, ta có Fqs = > F0.05(7, 32) nên ta khẳng đinh mơ hình xảy tượng đa cộng tuyến  Kiểm tra mức độ tương quan biến corr pripk pribf propk ydusp d1 d2 d3 (obs=40) pripk pribf propk ydusp d1 d2 d3 pripk pribf propk ydusp d1 d2 d3 1.0000 0.7082 0.1656 0.7586 -0.0781 -0.1229 0.1123 1.0000 0.7076 0.8846 -0.0779 0.0260 0.0399 1.0000 0.6044 -0.0376 -0.0283 -0.2964 1.0000 -0.0863 -0.0223 0.0304 1.0000 -0.3333 -0.3333 1.0000 -0.3333 1.0000 Từ kết kiểm tra tương quan biến độc lâp, nhận thấy có khả xảy đa cộng tuyến biến pribf ydusp 4.5 Kiểm tra tượng PSSSTĐ  Sử dụng kiểm định Breusch-Pagan để xem xét mô hình có mắc bệnh phương sai sai số thay đổi hay không 34  Cặp giả thiết: Ta dùng lệnh hettest Stata để kiểm định phương sai sai số thay đổi: hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of conpk chi2(1) = Prob > chi2 = 0.08 0.7714 Ta có P_value = 0.7714 > α= 0.05 nên chấp nhận giả thuyết H 0, mơ hình có phương sai sai số khơng đổi  Có thể dùng kiểm định White để khẳng định lại kết luận Ta sử dụng lệnh estat imtest, white Stata để kiểm định: estat imtest, white White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(29) Prob > chi2 = = 37.38 0.1368 Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Source chi2 df p Heteroskedasticity Skewness Kurtosis 37.38 9.97 0.21 29 0.1368 0.1901 0.6436 Total 47.56 37 0.1144 Từ kiểm định ta có p-value = 0.1368 > α = 0.05, nên chấp nhận H0, suy có sở phương sai sai số không đổi Như cách cho kết mơ hình khơng xảy tượng phương sai sai số thay đổi 35 4.6 Kiểm tra tượng tự tương quan Cặp giả thuyết thống kê: Sử dụng kiểm định Durbin – Waston, ta thu dấu hiệu ban đầu tượng tự tương quan dwstat Durbin-Watson d-statistic( 8, 40) = 1.560406 Theo kiểm định Durbin Watson mơ hình chưa thể khẳng định có xảy tượng tự tương quan hay không? Ta tiếp tục sử dụng kiểm định Breusch – Godfrey để xem xét tượng tự tương qua mơ hình bgodfrey Breusch-Godfrey LM test for autocorrelation lags(p) chi2 1.362 df Prob > chi2 0.2431 H0: no serial correlation Dựa theo kiểm định Breusch–Godfrey (BG), P_value = 0.2431 > 0.05 nên chấp nhận giả thuyết H0, kết luận mơ hình khơng có khuyết tật tự tương quan Khắc phục khuyết tật mơ hình Sau tiến hành kiểm định vi phạm giả thiết mơ hình, ta thấy mơ hình lựa chọn xảy khuyết tật đa cộng tuyến xuất hiện tượng thừa biến Sau đây, tiến hành khắc phục hậu khuyết tật gây 5.1 Khắc phục mơ hình thừa biến Dựa vào kết kiểm định thừa biến mơ hình trên, ta có lý để loại bỏ biến d1, d3 khỏi mơ hình Từ ta có mơ hình hồi quy mới: conpk= 5.001133 – 0.0180172* pripk + 0.0067235* pribf + 3.088145* propk + 0.0431539* ydusp – 0.3630934 * d2 36 reg conpk pripk pribf propk ydusp d2 Source SS df MS Model Residual 96.0391636 79283854 34 19.2078327 023318781 Total 96.8320021 39 2.48287185 conpk Coef pripk pribf propk ydusp d2 _cons -.0180172 0067235 3.088145 0431539 -.3630934 5.001133 Std Err .003088 0017774 1158448 0308193 0593905 4841873 t -5.83 3.78 26.66 1.40 -6.11 10.33 Number of obs F( 5, 34) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.001 0.000 0.171 0.000 0.000 = = = = = = 40 823.71 0.0000 0.9918 0.9906 1527 [95% Conf Interval] -.0242928 0031114 2.85272 -.0194784 -.4837894 4.017146 -.0117417 0103357 3.32357 1057862 -.2423975 5.98512 Thực tiếp kiểm định Ramsey RESET để kiểm tra định dạng mơ hình: ovtest Ramsey RESET test using powers of the fitted values of conpk Ho: model has no omitted variables F(3, 31) = 2.35 Prob > F = 0.0915 Dựa vào kiểm định ta thấy việc bỏ d1, d3 không bỏ sót biến quan trọng mơ hình 5.2 Khắc phục tượng đa cộng tuyến Theo kết kiểm định tượng đa cộng tuyến, ta kết luận mơ hình có xảy tương đa cộng tuyến biến pribf ydusp Tuy nhiên ta biết, thu nhập yếu tố quan trọng định tiêu dùng loại hàng hóa nào, bao gồm thực phẩm thịt lợn hay thịt bò Do đó, ta có sở kinh tế để giữ lại biến ydusp Từ lý luận cho thấy, để khắc phục tượng đa cộng tuyến ta bỏ biến pribf Ta có mơ hình hồi quy cuối sau: (SRF) conpk= 4.045426 – 0.0113763* pripk + 3.385933* propk + 0.079859* ydusp – 0.3006807 * d2 37 reg conpk pripk propk ydusp d2 Source SS df MS Model Residual 95.7054855 1.12651661 35 23.9263714 032186189 Total 96.8320021 39 2.48287185 conpk Coef pripk propk ydusp d2 _cons -.0113763 3.385933 079859 -.3006807 4.045426 Std Err .0029846 0998475 0343666 0670282 4852664 t -3.81 33.91 2.32 -4.49 8.34 Number of obs F( 4, 35) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.001 0.000 0.026 0.000 0.000 = = = = = = 40 743.37 0.0000 0.9884 0.9870 17941 [95% Conf Interval] -.0174353 3.183231 0100911 -.4367552 3.060283 -.0053173 3.588634 1496268 -.1646062 5.03057 Bảng : Kiểm định vi phạm giả thuyết mơ hình Loại khuyết tật Phương định pháp kiểm Dấu hiệu bác bỏ P_value = 0.3676 > 0.05 Mơ hình bỏ sót Kiểm định RAMSEYChấp nhận H0: mơ hình khơng có biến bị biến RESET bỏ sót Sai số ngẫu nhiên P_value = 0.285 > 0.05 có phân phối Kiểm định Sapiro – Wilk Chấp nhận H0: sai số ngẫu nhiên phân chuẩn hay khơng? phối chuẩn Nhân tử phóng đại VIF = 3.12 < 10 Đa cộng tuyến phương sai VIF Khơng có tượng đa cộng tuyến P_value = 0.3449 PSSSTĐ Kiểm định White Chấp nhận H0: phương sai sai số không đổi Kiểm định Breusch – P_value = 0.1697 Tự tương quan Godfrey Chấp nhận H0: khơng có tự tương quan IV NHỮNG ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ MÔ HÌNH MỚI Sau khắc phục khuyết tật mơ hình ban đầu, ta có mơ hình cuối sau: (SRF) conpk= 4.045426 – 0.0113763* pripk + 3.385933* propk + 0.079859* ydusp – 0.3006807 * d2  Sự phù hợp mức độ giả thích mơ hình  Dựa vào kiểm định F có Prob > F = 0.0000 < α = 0.05 nên bác bỏ H0: R2 = 0, mơ hình phù hợp, có ý nghĩa thống kê  Hệ số xác định mơ hình : R = 0.9884 nên biến độc lập giải thích 99,84 % biến động số pound thịt lợn tiêu thụ q Còn 1,16% 38 biến đơng lượng thịt lợn tiêu thụ giải thích yếu tố khác chưa đưa vào mơ hình tác động yếu tố ngẫu nhiên  Ý nghĩa biến giải thích với mức ý nghĩa 5%  Hệ số chặn = 4.045426 có P_value = 0.000< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi tất yếu tố tác động lượng tiêu thụ thịt lợn 4.045426 pound  Hệ số góc = – 0.0113763 có P_value = 0.000 < α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, giá pound thịt lợn quý t tăng dola số pound thịt lợn đầu người tiêu thụ quý Mỹ giảm trung bình 0.0113763 pound  Hệ số góc = 3.385933 có P_value = 0.000< α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, số pound thịt lợn sản xuất Mỹ quý t tăng tỷ pound số pound thịt lợn đầu người tiêu thụ quý Mỹ tăng trung bình 3.385933 pound  Hệ số góc = 0.079859 có P_value = 0.026 < α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác không đổi, thu nhập bình quân đầu người tăng USD số pound thịt lợn đầu người tiêu thụ quý Mỹ tăng trung bình 0.079859 pound  Hệ số góc = -0.3006807 có P_value = 0.000 < α= 0.05 nên biến có ý nghĩa thống kê Khi yếu tố khác khơng đổi mặt trung bình, lượng thịt tiêu thụ vào quý thấp 0.3006807 pound Nhận xét: Tất hệ số hồi quy mơ hình có ý nghĩa mặt thống kê Bên cạnh đó, mức độ giải thích biến động biến phụ thuộc mức cao (> 90%), mơ hình có ý nghĩa thống kê, phù hợp với lý thuyết kinh tế thực tế KẾT LUẬN CHUNG Trong toàn tiểu luận mình, chúng em tập trung nghiên cứu phân tích khái qt mơ hình kinh tế lượng hai vấn đề sau: 39 Mô hình tiết kiệm cho vay ngân hàng Mỹ Hiện tiền gửi tiết kiệm kênh dẫn vốn quan trọng ngân hàng, việc thu hút ngày nhiều tổng số tiền gửi tiết kiệm vấn đề mà ngân hàng phải trọng Trong kinh tế thị trường hành, cá nhân tập thể cẩn trọng sử dụng đồng vốn ngân hàng cần có sách khơn khéo lãi suất, dịch vụ ưu đãi, tiện ích nhằm thu hút trì khách hàng Mơ hình tổng số tiền gửi tiết kiệm mà chúng em đề xuất nêu tác động vài nhân tố quan trọng đến định tiết kiệm người giữ vốn Mô hình trọng cầu thịt lợn Mỹ Thực tế thấy cầu thịt lợn Mỹ nước khác giới Việt Nam tăng mạnh nhiều năm qua Đời sống vật chất cải thiện với phong phú chủng loại mặt hàng sách giá ưu đãi nhà phân phối đẩy lượng tiêu thụ thịt lợn Mỹ tăng lên đáng kể Bên cạnh khơng thể bỏ qua cạnh tranh mặt hàng thay thế, thị hiếu tiêu dùng ảnh hưởng tích cực tiêu cực đến lượng tiêu thụ thịt lợn Trong trình thực đề tài này, chúng em có gặp số khó khăn Do thiếu kinh nghiệm giới hạn kiến thức, tiểu luận nhiều thiếu sót Mặt khác, phạm nghiên cứu xem xét số biến nêu lên số liệu, biến giải thích tiểu luận phản ánh phần vấn đề Nếu có điều kiện, chúng em mở rộng mơ hình hồi quy với nhiều biến giải thích để có nhìn khách quan vấn đề Rất mong thầy đưa nhận xét, ý kiến để làm chúng em hoàn thiện hơn! 40 ... tiểu luận gồm hai phần sau: A Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến mơ hình tiết kiệm cho vay Mỹ thập niên 1970s B Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến lượng tiêu thụ thịt lợn Mỹ giai đoạn 1975 – 1984 Do khả... DỰNG MƠ HÌNH TIẾT KIỆM VÀ CHO VAY CỦA MỸ I VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU II CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA MƠ HÌNH Cơ sở lí thuyết .5 Các biến sử dụng mơ hình III XÂY DỰNG VÀ LỰA... xây dựng dựa nghiên cứu mơ hình tiết kiệm, cho vay Mỹ mơ hình “trọng cầu” cho thịt lợn Cả hai vấn đề sát với thực tế, việc nghiên cứu tác nhân ảnh hưởng đến hai mơ hình điều cần thiết để hiểu