Mục tiêu chính của Bài giảng Tài chính doanh nghiệp 2: Chương 2 là Hiểu biết và nhận diện được các loại tài sản, đặc điểm luân chuyển của tài sản trong doanh nghiệp, hiểu và vận dụng được mô hình quản trị tài sản, nắm vững các nội dung và biện pháp quản trị tài sản trong doanh nghiệp
Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 CHƢƠNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN ThS Nguyễn Thị Kim Anh TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản MỤC TIÊU • Hiểu biết nhận diện loại tài sản, đặc điểm luân chuyển tài sản doanh nghiệp • Hiểu vận dụng mơ hình quản trị tài sản • Nắm vững nội dung biện pháp quản trị tài sản doanh nghiệp TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản NỘI DUNG Quản trị tài sản ngắn hạn II Quản trị tài sản cố định I TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.1 Những vấn đề chung 1.2 Quản trị tiền mặt 1.3 Quản trị hàng tồn kho 1.4 Quản trị khoản phải thu TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.1 Những vấn đề chung 1.1.1 Khái niệm - Tài sản ngắn hạn tài sản có thời hạn sử dụng, luân chuyển vòng năm - Vốn ngắn hạn số vốn cần thiết để hình thành tài sản ngắn hạn TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản Hình thái biểu tài sản ngắn hạn q trình vận động SẢN XUẤT DỰ TRỮ LƢU THƠNG TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh Bài giảng môn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.1.2 Đặc điểm - Chỉ tham gia vào chu kỳ kinh doanh ln thay đổi hình thái biểu - Toàn giá trị tài sản ngắn hạn chuyển dịch vào giá trị sản phẩm chu kỳ kinh doanh - Sau chu kỳ kinh doanh toàn giá trị tài sản ngắn hạn thu hồi TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.1.3 Nhân tố ảnh hƣởng đến vốn ngắn hạn • Quy mơ kinh doanh thời kỳ • Hoạt động sản xuất kinh doanh • Nguồn tín dụng • Trình độ tổ chức quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.2 Quản trị tiền mặt 1.2.1 Khái niệm - Quản trị tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền giấy tiền gửi ngân hàng - Quản trị tiền mặt liên quan chặt chẽ đến quản lý loại tích sản gắn với tiền mặt loại chứng khốn có khả khoản cao TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.2.2 Mục tiêu quản trị tiền mặt - Đảm bảo lượng tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầu tốn - Tối thiểu hóa chi phí lưu giữ tiền mặt TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 10 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.2.3 Nội dung quản trị tiền mặt 1.2.3.1 Thiết lập mức tồn quỹ tối ƣu 1.2.3.1.1 Phƣơng pháp giản đơn Mức chi ngân Mức dự trữ Số ngày = quỹ hợp lý quỹ trung bình x dự trữ quỹ hàng ngày VD1.1 Theo thống kê số tiền xuất ngân quỹ bình quân ngày năm 10 triệu đồng, số ngày dự trữ ngân quỹ dự tính ngày Y/c: Xác định mức dự trữ quỹ hợp lý TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 11 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.2.3.1.2 Mơ hình EOQ (Mơ hình Baumol) - Mơ hình xem xét mức dự trữ hợp lý dựa nguyên tắc tối thiểu hóa chi phí - Khi lưu giữ lượng tiền mặt -> phát sinh chi phí hội hay lãi suất mà doanh nghiệp bị - Khi lượng tiền mặt hết, doanh nghiệp bán chứng khốn ngắn hạn để có lượng tiền mặt lúc ban đầu -> phát sinh chi phí bán chứng khoán TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 12 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN Giả định mơ hình • Luồng tiền xuất, nhập quỹ đặn • Giá trị chứng khốn lần bán • Mức dự trữ tiền mặt tối đa giá trị chứng khoán cần bán lần để bù đắp nhu cầu chi tiêu tiền mặt - 13 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN VD1.2 Giả định cơng ty có dịng tiền mặt thu nhập đặn 880 triệu đồng/tuần dòng tiền chi 1.000 triệu đồng/tuần Công ty khởi giao dịch tiền tệ tuần có lượng tiền mặt 480 triệu đồng 14 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản Mơ hình dự trữ tiền mặt tối ưu Mức dự trữ M = 480 Mức dự trữ trung bình M/2 12 Thời gian (tuần) Bán chứng khoán TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 15 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN - Chi phí cho việc lưu giữ tiền mặt: • Chi phí hội • Chi phí giao dịch bán chứng khốn Gọi F : Chi phí cố định phát sinh lần bán chứng khoán ngắn hạn T : Tổng số tiền mặt cần thiết cho mục đích giao dịch thời kỳ hoạch định i : Lãi suất chứng khoán ngắn hạn M : Mức dự trữ tiền mặt 16 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản Đồ thị mối quan hệ chi phí mức dự trữ Chi phí M* M 17 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN Mức dự trữ tiền mặt tối ƣu M* = M = 2xTxF i M* Mức dự trữ tiền mặt tối ưu cho lần (M tối ưu = M*) Mức dự trữ tiền mặt trung bình TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 18 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN VD1.3 Nhu cầu chi trả tiền năm doanh nghiệp 6.400 triệu đồng.Giả sử lãi suất chứng khốn ngắn hạn tương ứng 10%/năm Chi phí giao dịch lần bán chứng khoán để gia tăng vốn tiền triệu đồng Y/c: Xác định mức dự trữ tiền tối ưu 19 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.2.3.1.3 Mơ hình Miller – Orr (Merton Miller & Daniel Orr) - Mơ hình tính đến dịng thu, chi biến động ngẫu nhiên, hàng ngày - Giả định dịng tiền rịng có phân phối chuẩn - Dịng tiền rịng hàng ngày mức cao mức thấp 20 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN Mơ hình Miller & Orr Lượng tiền mặt Chuyển tiền sang CK A Giới hạn H Mức tiền mặt mục tiêu Z I B Bán CK Giới hạn dƣới L Thời gian TG TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 21 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN Gọi σ2 : Phương sai thu chi quỹ ngày i : Lãi suất bình qn ngày F : Chi phí cố định phát sinh lần bán chứng khoán ngắn hạn L : Giới hạn mức dự trữ vốn tiền tối thiểu (do doanh nghiệp đặt ra) M*: Mức dự trữ tiền mặt tối ưu TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 22 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN Mức dự trữ tiền mặt tối ƣu M*= L +3 x σ2 x F 4i Mức giới hạn H = 3M* - 2L Mức dự trữ tiền bình quân M = 4M* - L TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 23 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN VD1.4 Công ty IUM có thơng tin sau: - Nhu cầu dự trữ tiền tối thiểu 200 triệu đồng - Độ lệch tiêu chuẩn (σ) giao dịch tiền ngày 1,25 triệu đồng/ngày - Lãi suất thị trường 0,025%/ngày - Chi phí giao dịch cho lần mua bán chứng khoán 0,8 triệu đồng Y/c: Xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 24 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.2.3.2 Dự báo xác lƣợng tiền thu chi - Dự báo lượng tiền thu vào - Dự báo lượng tiền chi - So sánh khoản thu – chi: bội thu hay bội chi 1.2.3.3 Quản lý chặt khoản thu chi tiền TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 25 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.3 Quản trị hàng tồn kho 1.3.1 Khái niệm - Hàng tồn kho loại vật tư, hàng hoá dự trữ nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất, tiêu thụ - Duy trì hàng tồn kho -> phát sinh chi phí - Quản trị hàng tồn kho việc tính tốn, theo dõi, xem xét đánh đổi lợi ích phí tổn việc trì tồn kho đồng thời đảm bảo dự trữ hợp lý TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 26 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.3.2 Mục tiêu quản trị hàng tồn kho • Đảm bảo q trình sản xuất - kinh doanh • Tối thiểu hóa chi phí tồn kho dự trữ • Nâng cao hiệu suất sử dụng TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 27 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.3.3 Nhân tố ảnh hƣởng mức dự trữ hàng tồn kho • Loại hình doanh nghiệp • Tính chất qui trình sản xuất • Mối liên hệ chi phí đặt hàng lưu kho • Các rủi ro quan hệ cung cầu • Các hội bất thường • Tính dễ thay đổi điều kiện SXKD • Lạm phát • Quy trình, thủ tục làm việc quan TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 28 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.3.4 Chi phí sử dụng hàng tồn kho - Giá mua hàng: phụ thuộc vào số lượng hàng mua - Chi phí đặt hàng - Chi phí tồn trữ (lưu kho) TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 29 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.3.5 Nội dung quản trị hàng tồn kho 1.3.5.1 Mơ hình EOQ Mơ hình tính đến việc tối thiểu chi phí tồn kho *Giả định: • Khơng có chiết khấu thương mại • Số lượng vật tư hàng hóa lần cung cấp nhu cầu sử dụng đặn năm • Thời gian từ đặt hàng - nhận hàng không đổi TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 30 10 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 Mơ hình nới lỏng sách bán chịu Giảm phải thu Thắt chặt sách bán chịu Giảm Giảm chi phí doanh thu So sánh LN - CP Giảm lợi nhuận Ra định 55 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN VD1.9 Cty ABC có giá bán 10$/đvsp, biến phí 8$/đvsp, doanh thu 2,4 triệu $/năm Nếu nới lỏng sách bán chịu, doanh thu kỳ vọng tăng 25% Giả sử giá bán khơng đổi, định phí khơng tăng tăng doanh thu chi phí hội thực khoản phải thu tăng thêm 20% Cty ABC có nên nới lỏng tiêu chuẩn bán chịu hay không? Biết kỳ thu tiền bình quân khách hàng tăng thêm tháng TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 56 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.4.4.1.3 Điều khoản bán chịu - Điều khoản xác định thời gian bán chịu tỷ lệ chiết khấu áp dụng khách hàng trả sớm thời hạn bán chịu cho phép VD: điều khoản bán chịu: “2/10 net 30” * Thay đổi thời hạn bán chịu - Dựa vào đánh đổi lợi nhuận chi phí liên quan đến khoản phải thu -> mở rộng hay rút ngắn thời hạn bán chịu TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 57 19 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 Mơ hình mở rộng thời hạn bán chịu Tăng kỳ thu tiền bình quân Tăng khoản phải thu Mở rộng thời hạn bán chịu Tăng doanh thu Tăng chi phí So sánh LN - CP Tăng lợi nhuận Ra định 58 Mơ hình thu hẹp thời hạn bán chịu Giảm kỳ thu tiền bình quân Giảm khoản phải thu Thu hẹp thời hạn bán chịu Giảm doanh thu Giảm chi phí So sánh LN - CP Giảm lợi nhuận Ra định 59 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN VD1.10 Cơng ty ABC có giá bán 10$/đvsp, biến phí 8$/đvsp, doanh thu 2,4 triệu $/năm Cty thay đổi thời hạn bán chịu từ “net 30” thành “net 45” Sự thay đổi dẫn đến kỳ thu tiền bình quân tăng từ tháng lên tháng doanh thu tăng 180.000$ Trong điều kiện giá bán khơng đổi, định phí khơng tăng tăng doanh thu, cty có nên thực sách khơng? Biết chi phí hội thực khoản phải thu tăng thêm 20% TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 60 20 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN * Thay đổi tỷ lệ chiết khấu - Thay đổi tỷ lệ chiết khấu có liên quan: • Thời hạn chiết khấu: khoảng thời gian người mua toán thời hạn -> nhận tỷ lệ giảm trừ số tiền phải tốn • Tỷ lệ chiết khấu: tỷ lệ giảm trừ số tiền toán trả thời hạn quy định 61 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản Mơ hình tăng tỷ lệ chiết khấu Tăng tốc độ thu hồi nợ Giảm khoản phải thu Tăng tỷ lệ chiết khấu Giảm doanh thu ròng Tiết kiệm chi phí So sánh LN - CP Giảm lợi nhuận Ra định 62 Mơ hình giảm tỷ lệ chiết khấu Giảm tốc độ thu hồi nợ Tăng khoản phải thu Giảm tỷ lệ chiết khấu Tăng doanh thu rịng Tăng chi phí So sánh LN - CP Tăng lợi nhuận Ra định 63 ThS Nguyễn Thị Kim Anh 21 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN VD1.11 Công ty XYZ có doanh thu/năm: triệu USD; kỳ thu tiền bình quân: tháng; điều khoản bán chịu áp dụng “net 45” Cty thay đổi điều khoản bán chịu thành “2/10 net 45” -> kỳ thu tiền bình quân kỳ vọng giảm cịn 45 ngày ước tính có khoảng 60% khách hàng (tương ứng 60% doanh thu) tốn hưởng chiết khấu Cơng ty có nên thay đổi tỷ lệ chiết khấu hay khơng? Biết chi phí hội khoản phải thu 20% 64 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.4.4.2 Ảnh hƣởng rủi ro bán chịu - Rủi ro bán chịu: rủi ro, tổn thất không thu hồi nợ -> ảnh hưởng đến lợi nhuận VD1.12 Cơng ty ABC có giá bán 10$/đvsp, biến phí 8$/đvsp, doanh thu 2,4 triệu $/năm có sách bán chịu sau: 65 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản Dự tốn ảnh hưởng sách bán chịu Chính sách Nhu cầu, doanh thu bán chịu Doanh thu tăng thêm Tổn thất nợ không thu hồi - Doanh thu gốc - Doanh thu tăng thêm Kỳ thu tiền bình quân - Doanh thu gốc - Doanh thu tăng thêm H/tại A B 2.400 3.000 600 3.300 900 5% 5% 10% 5% 12% tháng tháng tháng tháng tháng 66 ThS Nguyễn Thị Kim Anh 22 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 Mơ hình định bán chịu hàng hố Bán chịu Tăng doanh thu Tăng nợ phải thu Tăng lợi nhuận Tăng chi phí So sánh Cơ hội Rủi ro Quyết định TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 67 I QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.4.5 Biện pháp quản trị khoản phải thu - Theo dõi chi tiết KPT tình hình tốn - Sử dụng kế toán thu hồi nợ chuyên nghiệp - Sử dụng nghiệp vụ bao tốn - Phân tích, đánh giá khả trả nợ khách hàng - Phân loại khoản nợ hạn TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 68 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.1 Những vấn đề chung 2.2 Nội dung quản trị tài sản cố định TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 69 23 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.1 Những vấn đề chung 2.1.1 Khái niệm - Tài sản cố định tư liệu lao động chủ yếu tài sản khác có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 70 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH - Tiêu chuẩn ghi nhận tài sản cố định a Chắc chắn thu lợi ích kinh tế tương lai từ việc sử dụng b Nguyên giá xác định cách tin cậy c Có thời gian sử dụng từ năm trở lên d Có đủ tiêu chuẩn giá trị theo quy định hành TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 71 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.1.2 Đặc điểm - Tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh giữ ngun hình thái vật chất ban đầu - Hao mịn dần q trình sử dụng, giá trị hao mịn chuyển dần vào sản phẩm hình thức khấu hao - Toàn giá trị tài sản cố định bù đắp sau nhiều chu kỳ kinh doanh TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 72 24 Bài giảng môn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.1.3 Phân loại 2.1.3.1 Căn mục đích sử dụng • Tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh • Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp • Tài sản cố định bảo quản hộ, giữ hộ TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 73 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.1.3.2 Căn tình hình sử dụng • Tài sản cố định sử dụng • Tài sản cố định chưa cần dùng • Tài sản cố định không cần dùng chờ lý 2.1.3.3 Căn hình thái biểu • Tài sản cố định hữu hình • Tài sản cố định vơ hình TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 100 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.1.3.4 Căn cơng dụng kinh tế • • • • • Nhà cửa, vật kiến trúc Máy móc, thiết bị Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn Thiết bị, dụng cụ quản lý Vườn lâu năm, súc vật làm việc (hoặc) cho sản phẩm • Các loại tài sản cố định khác TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 101 25 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.1.4 Các thuật ngữ Nguyên giá: tồn chi phí thực tế bỏ để có tài sản cố định trạng thái sẵn sàng sử dụng gồm • Giá mua hóa đơn, hợp đồng • Thuế khơng hồn lại • Chí phí khác có liên quan: vận chuyển, bốc dỡ, bảo quản, lắp đặt, chạy thử TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 102 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH - Hao mòn tài sản cố định: Sự giảm dần giá trị sử dụng giá trị tài sản q trình sử dụng • Hao mịn hữu hình: hao mòn vật chất, giá trị giá trị sử dụng tài sản trình sử dụng • Hao mịn vơ hình: hao mịn t mặt giá trị tài sản, biểu giảm giá trị trao đổi ảnh hưởng tiến khoa học kỹ thuật TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 103 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH - Hao mòn luỹ kế: giá trị hao mịn cộng dồn q trình sử dụng tính đến thời điểm Thời gian sử dụng: thời gian dự tính sử dụng tài sản cố định vào hoạt động sản xuất kinh doanh TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 103 26 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH - Giá trị cịn lại GIÁ TRỊ NGUN HAO MỊN = – CỊN LẠI GIÁ LŨY KẾ - Khấu hao tài sản cố định: tính tốn phân bổ cách có hệ thống nguyên giá tài sản cố định vào chi phí sản xuất, kinh doanh thời gian sử dụng TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 104 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.2 Nội dung quản trị tài sản cố định 2.2.1 Khái niệm - Quản trị tài sản cố định trình theo dõi, tính tốn, kiểm tra giám sát q trình sử dụng tài sản cố định đáp ứng mục tiêu định • Khai thác sử dụng hiệu tài sản • Thu hồi bảo tồn vốn đầu tư TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 80 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.2.2 Mục tiêu quản trị tài sản cố định - Bảo toàn giá trị tài sản cố định - Không ngừng nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 81 27 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.2.3 Phƣơng pháp khấu hao 2.2.3.1 Khấu hao theo đƣờng thẳng - Mức khấu hao chia không đổi cho kỳ trình sử dụng, dựa vào: • Nguyên giá tài sản cố định • Thời gian sử dụng Nguyên Giá trị thu – hồi ƣớc tính Mức trích giá khấu hao = Thời gian sử dụng 82 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Mức trích Nguyên – Giá trị thu * Tỉ lệ trích = khấu hao khấu hao hồi ƣớc tính giá Tỉ lệ trích * 100% = Thời gian sử dụng khấu hao Tài sản cố định sau nâng cấp Giá trị cịn lại Giá trị thu Mức trích sau nâng cấp – hồi ƣớc tính khấu hao = Thời gian sử dụng lại TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 83 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VD2.1 Công ty A mua máy trộn bê tông đưa vào sử dụng ngày 1/1/2012 (Đvt: triệu đồng) - Giá ghi hoá đơn 119 - Chiết khấu mua hàng - Chi phí vận chuyển - Chi phí lắp đặt, chạy thử - Thời gian sử dụng dự kiến 10 năm Y/c: Tính khấu hao máy trộn bê tơng theo phương pháp đường thẳng, giá trị thu hồi ước tính kết thúc thời gian sử dụng triệu đồng TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 84 28 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VD2.2 Ngày 01/01/2017, hoàn thành nâng cấp TSCĐ với tổng chi phí 32 triệu đồng, thời gian sử dụng đánh giá lại năm Y/c: Xác định chi phí khấu hao tài sản cố định năm 2017, giá trị thu hồi ước tính kết thúc thời gian sử dụng triệu đồng 85 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.2.3.2 KH theo số dƣ giảm dần có điều chỉnh - Điều kiện: Áp dụng doanh nghiệp thuộc lĩnh vực có cơng nghệ đòi hỏi phải thay đổi, phát triển nhanh, tài sản cố định thỏa mãn đồng thời • Tài sản cố định đầu tư chưa qua sử dụng • Các loại máy móc, thiết bị; dụng cụ làm việc đo lường, thí nghiệm 86 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Mức khấu hao hàng năm xác định Mức KH = hàng năm Tỉ lệ khấu hao nhanh Giá trị thu * Tỉ lệ khấu GTCL – TSCĐ hồi ƣớc tính hao nhanh Tỉ lệ khấu hao = theo đƣờng thẳng TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh * Hệ số điều chỉnh 87 29 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH - Hệ số điều chỉnh quy định Thời gian sử dụng TSCĐ Hệ số Đến năm 1,5 Trên đến năm 2,0 Trên năm 2,5 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 112 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Nguyên tắc điều chỉnh Khi Giá trị Giá trị thu – hồi ƣớc tính Mức khấu hao ≤ cịn lại Thời gian sử hàng năm dụng lại Chọn Giá trị thu Giá trị – hồi ƣớc tính cịn lại Mức khấu hao = hàng năm Thời gian sử dụng lại TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 113 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VD2.3 Công ty A mua TSCĐ (mới 100%), đưa vào sử dụng ngày 1/1/2015: (đvt: triệu đồng) - Nguyên giá 104 triệu đồng - Thời gian sử dụng dự kiến năm Y/c: Tính khấu hao TSCĐ theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh, biết giá trị thu hồi tài sản lý ước tính triệu đồng TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 90 30 Bài giảng môn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VD2.4 Công ty M&H mua TSCĐ tháng 4/2015 với giá mua 700 triệu đồng, chi phí lắp đặt chạy thử 26 triệu đồng, đưa vào sử dụng 1/05/2015 Thời gian sử dụng ước tính năm Giá tri thu hồi lý ước tính triệu đồng Y/c: Lập bảng tính khấu hao a Theo ph2 số dư giảm dần có điều chỉnh b Theo ph2 đường thẳng Tính chi phí khấu hao năm 2015, 2016 91 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.2.3.4 Khấu hao theo tổng số thứ tự năm sử dụng Mức khấu hao hàng năm xác định Mức khấu hao hàng = năm Giá trị Nguyên – thu hồi giá ƣớc tính * Tỉ lệ khấu hao theo năm sử dụng Tỉ lệ khấu Số năm sử dụng lại * 100% hao theo năm = Tổng số thứ tự sử dụng năm sử dụng TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản 119 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VD2.5 Công ty H&K mua TSCĐ 100%, đưa vào sử dụng ngày 01/01/2015: - Nguyên giá 105 triệu đồng - Thời gian sử dụng dự kiến năm - Giá trị thu hồi lý triệu đồng Y/c: Tính khấu hao tài sản cố định theo tổng số thứ tự năm sử dụng TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 93 31 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.2.3.4 Khấu hao theo khối lƣợng sản phẩm - Khấu hao tính cho sản phẩm mà tài sản cố định tham gia vào trình sản xuất - Điều kiện • Có hồ sơ kinh tế kỹ thuật xác định sản lượng theo cơng suất thiết kế • Xác định sản lượng sản xuất thực tế • Cơng suất sử dụng thực tế bình qn tháng ≥ 50% cơng suất thiết kế 94 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Mức trích Sản lƣợng Mức trích khấu hao = sản xuất * khấu hao tế bình qn/sp Mức trích khấu hao = bình quân/sp Nguyên Giá trị thu – giá hồi ƣớc tính Sản lƣợng cơng suất thiết kế 95 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VD2.6 Công ty J&I đầu tư máy chụp film - Nguyên giá 431 triệu đồng - Sản lượng theo thiết kế 125.000 - Giá trị thu hồi ước tính triệu đồng - Sản lượng thực tế tháng năm 2016 Tháng Sản lượng Tháng 4.000 10 4.500 11 5.000 12 Sản lượng 5.200 5.300 4.800 Y/c: Tính khấu hao năm 2016 TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 96 32 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P.2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2.2.4 Nội dung quản trị tài sản cố định 2.2.4.1 Khai thác tạo lập vốn đầu tƣ 2.2.4.2 Bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng 2.2.4.3 Lập kế hoạch quản lý quỹ khấu hao TCDN P.2 - C.2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 97 33 ... giá trị tài sản cố định bù đắp sau nhiều chu kỳ kinh doanh TCDN P .2 - C .2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 72 24 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P .2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2. 1.3 Phân... suất sử dụng tài sản cố định TCDN P .2 - C .2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 81 27 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P .2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 2. 2.3 Phƣơng pháp khấu hao 2. 2.3.1 Khấu... TCDN P .2 - C .2 - Quản trị tài sản ThS Nguyễn Thị Kim Anh 84 28 Bài giảng mơn Tài doanh nghiệp P .2 II QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VD2 .2 Ngày 01/01 /20 17, hoàn thành nâng cấp TSCĐ với tổng chi phí 32 triệu