THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ KINH DOANH THƯƠNG MẠI QUỐC TẾ

Chuyên đề thực tập thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu t xây dựng kinh doanh thơng mại quốc tế 2.1 Khái quát Công ty 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Tên Công ty: Công ty cổ phần đầu t xây dựng kinh doanh thơng mại quốc tế đợc thành lập ngày 5/3/2001 - Tên nói tắt (I CCI - JSC) - Địa chỉ: 117 Lê Thanh Nghị - Hai Bà Trng - Hà Nội (số cũ 78 tổ 12C - Đồng Tâm - Hai Bà Trng - Hà Nội) Số giấy phép đăng ký kinh doanh: 0103000202 Sở kế hoạch đầu t Hà Nội cấp ngày 5/3/2001 - Tài khoản tiền gửi số: 0702800000 Ngân hàng Vietcombank - Vốn cổ phần Công ty ban đầu 10 tỷ đồng - Tên giao dịch quốc tế Công ty International businell commercial on construcsion in stament - joint stock company - Tªn ngời đại diện: Ông Nguyễn Sơn Hùng - Chức vụ: Giám drdốc Công ty Công ty thành lập đợc năm nhng đà đạt đợc nhiều thành tựu với ngành nghề kinh doanh nh: - Xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông, thuỷ lợi, san lấp mặt - Sản xuất lắp dựng loại cấu kiện thép xây dựng giao thông - Trang trí nội thất, ngoại thất công trình - Xây lắp đờng dây trạm điện 35 KW - Kinh doanh bất động sản - Kinh doanh khách sạn, nhà hàng - Buôn bán t liệu sản xuất, t liệu tiêu dùng 1 Chuyên đề thực tập 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ chủ yếu Công ty (theo điều lệ tổ chức hợp đồng hoạt động Công ty) - Công ty ICCI Công ty cổ phần chuyên lĩnh vực xây lắp - Thực kinh doanh lĩnh vực đầu t Công ty đà đăng ký phù hợp với mục tiêu nhiệm vụ Công ty - Thực hạch toán kinh doanh có hiệu tài khoản có dấu riêng để thực giao dịch theo pháp luật - Ký kết tổ chức thực theo hợp đồng kinh tế để ký kết với đối tác - Mở cửa hàng đại lý bán hàng nớc - Tổ chức khai thác loại vật t, máy móc kỹ thuật, dợc phẩm cho có hiệu - Chấp hành chínhChủ tịch HĐQT2 Phó chủ tịch HĐQT tài Nhà nớc sách chế độ quản lý kinh tế quy định Công ty Công ty phải khai thác, báo cáo tài hàng năm cho Nhà nớc để Nhà nớc quản lý tốt hiệu kinh doanh Công ty theo luật định Giám đốc2 Phó Giám ®èc - Thùc hiƯn ngµnh kinh doanh víi ngêi lao ®éng theo ®óng quy ®Þnh cđa bé lt lao ®éng, luật công đoàn để đảm bảo công cho ngời lao động - Phải thực nộp thuế nghĩa vụ khác, cần thiết, trực tiếp cho Nhà nớc địa phơng theo quy định pháp luật Phòng kinh doanh Phòng tài kế toán Phòng kỹ thuật Phònghành - Tổ chức kinh doanh, hợp tác, liên doanh, liên kết đầu t với đơn vị kinh tế, với đối tác nớc theo pháp luật 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty (ICCI) Cơ cấu tổ chức máy Công ty cổ phần đầu t xây dựng kinh doanh thơng mạiBộ phậntế doanh dược quốc kinh Bộ phận xây lắp Bộ phận kế toán phận thị trường phận bán hàng Bộ phận kho Bộ phận vật tư phận thi công Bộ Bộ Bộ Chuyên đề thực tập 2.2 Tình hình hoạt động Công ty thời gian qua Muốn đánh giá tình hình hoạt động công ty thời gian qua trớc hết nghiên cứu nhân tố sau: 2.2.1 Cơ cấu nguồn vốn Công ty 3 Chuyên đề thực tập Bảng 1: Cơ cấu nguồn vốn công ty (ICCI) Đơn vị: Triệu đồng Năm 2001 Năm 2002 Tỷ Lợng Chỉ tiêu trọng Năm 2003 Tỷ Lợng % trọng % 2002/ 2001 Tỷ Lợng trọng % Năm 2004 Lợng 2003/ 2002 Lỵng tû 2004/ träng 2003 % I Nỵ phải trả - Vay ngắn 4033 28,66 5687 4033 28,66 5687 10040 71,34 10107 10040 71,34 100 36 1654 5578 35,27 -109 6934 39,87 1356 1654 5578 35,27 -109 6934 39,87 1356 64 67 10235 64,73 128 10456 60,13 221 10107 64 67 10235 64,73 128 10456 60,13 221 15794 100 1721 15813 100 19 17390 100 1577 h¹n - Vay dài 36 hạn - Nợ khác II Nguồn vốn CSH - Nguån vèn quü - Nguån kinh phÝ Tæng nguồn vốn 14073 Nguồn: Phòng kế toán - Tài Báo cáo tài năm 2001, 2002, 2003, 2004 Cho đến ngày 31/12/2001 tổng nguồn vốn công ty 14073 triệu đồng vốn CSH 10040 triệu đồng tơng đơng 71,34% tổng nguồn Thông qua bảng cân đối kế toán Công ty ta thấy năm 2002 tổng nguồn vốn tăng tới 15794 triệu tức tăng 1721 triệu đồng Nguyên nhân nợ phải trả tăng từ 4033 lên 5687 triệu đồng (tăng 1654) triệu đồng Sang năm 2003 tổng nguồn vốn có tăng nhng chậm so với năm 2002 từ 15794 đến 15813 triệu đồng tức tăng 19 triệu đồng) công ty đà trả đợc số khoản nợ ngắn hạn công ty làm ăn có hiệu Trong nguồn vốn CSH tiếp tục tăng 128 triệu đồng Sang năm 2004 tổng nguồn vốn 17390 triệu tăng 1577 triệu đồng so với năm 2003 nợ phải trả tăng 1356 triệu đồng so với năm 2003 Cả vốn chủ sở hữu tăng lên 221 so với năm 2003 Nguyên nhân công ty thi công công 4 Chuyên đề thực tập trình dài hạn nên cviệc vay vốn ngân hang, khách hàng làm tăng tổng nguồn vốn công ty lên kéo theo làm cho nợ phải trả tăng thêm Trong năm 2004 nguồn vốn CSH chiếm 60,13% so với tổng nguồn vốn Chúng ta thấy qua năm hoạt động nhìn chung nợ phải trả vốn CSH công ty tăng lên 3317 triệu đồng vốn chủ sở hữu tăng lên 416 triệu đồng Nợ phải trả tăng 2901 công ty đà mở rộng quy mô sản xuất khoản vay nợ tăng lên mà chủ yếu nợ ngắn hạn Qua năm năm 2003 quy mô sản xuất công ty giảm nợ phải trả giảm (giảm 109 triệu đồng) so với năm 2002 Trong chi vốn CSH lại tăng lên 128 triệu đồng nhìn chung công ty chiếm dụng vốn khách hàng Trong năm hoạt động tăng tổng nguồn vốn tăng khoản nợ vốn chủ sở hữu tăng nhẹ Qua ta thấy nợ nhiều phán ánh khả toán hành Công ty thấp Thông qua số tiêu ta cha thể đánh giá xem tình hình công ty làm ăn có hiệu không nguồn vốn cần phân tích tiêu khác thấy đợc hiệu sử dụng vốn công ty 2.2.2 Cơ cấu vốn đầu t vào loại tài sản Chúng ta thấy phân tích cấu tài sản, ta có đánh giá đợc hiệu sử dụng vốn công ty 5 Chuyên đề thực tập Bảng 2: Cơ cấu đầu t vào loại tài sản công ty Đơn vị: Triệu đồng Năm 2001 Năm 2002 Tỷ Chỉ tiêu TSCĐ TSLĐ Tổng tài sản Lợng trọng 5458 8615 14073 % 38,78 61,22 100 Tû Lỵng träng 7006 87,88 15794 % 44,35 55,65 100 Năm 2003 2002/ 2001 1548 173 1721 Lợng 6069 9744 15813 Năm 2004 Tỷ trọng 2003/ % 2002 38,38 61,62 100 -937 956 19 Lỵng Tû träng 2004/ % 5004 31,1 1108 100 16090 100 2003 -1065 277 277 Nguồn: phòng kế toán - tài Báo cáo tài năm 2001, 2002, 2003, 2004 6 Chuyên đề thực tập Qua bảng số liệu vốn công ty đợc đầu t hầu hết vào hai loại tài sản TSCĐ TSLĐ Năm 2001 TSCĐ TSLĐ mức chênh lệch tỷ động Trong TSCĐ chiếm 38,78% lại TSLĐ Sang năm 2002 mức tăng TSCĐ đáng kể TSCĐ chiếm 44,35% tổng số tài sản tơng đơng với tăng 1548 triệu đồng Trong TSLĐ tăng lên chút ít, tỷ trọng phần trăm để giảm xuống so với năm 2001 55,65% Nguyên nhân công ty mở rộng quy mô hoạt động mình, công ty nhận nhiều công trình nên việc đầu t vào TSCĐ máy móc, thiết bị sản xuất tăng lên làm cho TSCĐ tăng năm 2002 Năm 2003, TSCĐ đà giảm xuống chiếm 38,38% tổng tài sản tơng đơng giảm 937 triệu đồng so với năm 2002 Tơng tự nh năm 2004 TSCĐ giảm so với năm 2003 1065 triệu thực tập trung vào sở vật chất kỹ thuật Nguyên nhân năm 2002 công ty đà đầu t vào TSCĐ , máy móc thiết bị dại nên năm 2003 năm 2004 công ty lại tăng TSLĐ lên công ty mở rộng hoạt động kinh doanh Bên cạnh TSLĐ năm tăng lên đáng kể Năm 2003 tăng 956 triệu so với năm 2002 Và chiếm 61,62% tổng số tài sản Năm 2004 mức tăng TSLĐ 1342 triệu đồng so với năm 2003 chiếm 68,9% tổng số tài sản Nhìn chung tổng tài sản công ty năm tăng lên Mức tăng cao nhát năm 2002 tăng 1721 triệu đồng so với năm 2001 Năm 2003 tăng chậm so với năm 2002 tăng 19 triệu đồng đến năm 2004 mức tăng 277 triệu đồng TSLĐ ngày chiếm tỷ trọng lớn tổng số tài sản có dịch dân chênh lệch TSLĐ TSCĐ TSLĐ ngày nhiều chứng tỏ công ty đầu t ngày nhiều vào sở sản xuất, Công ty mở rộng qui mô sản xuất cao Tuy muốn phản ánh đợc cách đầy đủ xác tình hình công ty ta cần xem xét thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty 2.2.2.1 Cơ cấu tài sản lu động 7 Chuyên đề thực tập Chúng ta thấy vốn lu động tài sản quan trọng chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản năm qua vốn lu động chiếm 60% tổng tài sản Việc công ty sử dụng vốn lu động có hiệu hay định tới việc thành công ty Chúng ta phải nghiên cứu kỷ cấu tài sản lu động công ty Bảng 3: Cơ cấu TSLĐ công ty (ICCI ) Đơn vị triệu đồng Chỉ tiêu Tiền Các khoản Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Tỷ Tỷ Tỷ Tû Lỵng Lỵng Lỵng Lỵng träng% träng% träng% träng% 170 1,97 182 2,07 189 1,94 193 1,74 5810 68,60 5762 65,57 68,51 70,31 7574 68,32 2415 kho TSLĐ khác 120 Tỉng céng 8615 TSL§ 28,03 2734 31,11 2569 26,36 3179 28,67 1,4 110 1,25 135 1,39 140 1,27 100 8788 100 9744 100 11086 100 phải thu Hàng tồn Báo cáo tài năm 2001, 2002, 2003, 2004 Nguồn: Phòng tài - kế toán Vốn tiền quỹ Công ty năm ít, số tiền có tăng nhng không đáng kể Lợng tiền mặt kéo theo chi phí hội thấp Qua ảnh hởng dến tình hình toán tức thời công ty kém, trêng hỵp cïng mét lóc nÕu cã nhiỊu chđ nỵ đến đòi tiền lúc công ty khó có khả toán cho khách hàng đợc TSLĐ khác chiếm tỷ trọng thấp tổng số TSLĐ: khoản tăng dần qua năm nhng mức tăng thấp phần công ty tăng khoản chấp tạm ứng Ngoài ra, ta xem xét đến hàng tồn kho công ty chiếm tỷ lệ lớn cấu tài sản Trong hàng tồn kho, nguyên vật liệu, thành phẩm hàng gửi bán chiếm tỷ trọng lớn Nguyên nhân hàng tồn kho lớn công ty bị cạnh tranh nhiều công ty, chất lợng số sản phẩm cao Công ty cha xây dựng đợc ké hoạch dự trữ tồn kho trớc từ đầu năm ảnh hởng đến 8 Chuyên đề thực tập hƯ sè nµy qua vèn chËm, rđi ro tµi chÝnh cao Tuy nhiên việc dự trữ nguyên vật liệu nhiều cuối năm phải nhập khối lợng lớn ®Ĩ phơc vơ cho chu kú s¶n xt tiÕp theo Hơn qui mô kinh doanh công ty ngày mở rộng nên cần phải tăng suất lao động, cần nhiều nguyên vật liệu Nh tồn kho nguyên vật liệu dự trữ cần thiết cho trình sản xuất diễn liên tục Các khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng cao năm 2001 chiếm 68,60% tổng TSLĐ Thì sang năm 2002 tỷ trọng giảm xuống 65,57% tổng số tài sản Năm 2003 lại tăng lên 70,31% khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn qua năm nên có liên quan chặt chẽ tới sách tín dụng khách hàng công ty Lĩnh vực hoạt động công ty chủ yếu xây dựng việc khách hàng chiếm dụng vốn công ty điều kiện để khuyến khích bán đợc hàng Trong mắt khách hàng công ty có ấn tợng lớn Tuy nhiên năm 2004 việc xuất đối thủ cạnh tranh ngày nhiều gay gắt nên khoản phải thu đà giảm xuống (chiếm 68,32%) Chứng tỏ công ty đà thu nợ đuợ phần vốn Để vừa đạt kết cao việc thu hút khách hàng vừa thu hồi đợc công nợ, đòi hỏi công ty phải có sách phù hợp để cân đối đợc hai phía khách hàng công ty 2.2.2.2 Cơ cấu TSCĐ Một phận không phần quan trọng cấu tài sản TSCĐ Nó định đến t liệu lao động, nghiên cứu cấu TSCĐ qua bảng sau 9 Chuyên đề thực tập Bảng 4: Cơ cấu TSCĐ Đơn vị: Triệu đồng Năm 2001 Tỷ Chỉ tiêu Lợng Nhà cửa 980 Máy móc 3123 thiết bị Thiết bị 305 dụng cụ quản lý Phần vận tải 1005 Tổng TSCĐ 5458 Năm 2002 Tỷ Năm 2003 Tỷ Năm 2004 Tỷ träng Lỵng träng Lỵng träng Lỵng träng % 17,95 1315 % 18,77 1137 % 18,73 825 % 16,49 57,22 4169 59,51 3233 53,27 3015 60,25 5,59 420 5,99 480 7,91 342 6,83 19,24 100 1102 7006 15,73 100 1219 6069 20,09 100 822 5004 16,43 100 Báo cáo tài năm 2001, 2002, 2003, 2004 Nguồn: Phòng kế toán tài Qua số liệu ta thấy TSCĐ qua năm tăng giảm không ổn định Nhìn chung, TSCĐ máy móc thiết bị chiếm tỷ trọng lớn TSCĐ Điều hoàn toàn phù hợp với tình hình hoạt động kinh doanh công ty Trong năm 2002 TSCĐ tăng, tăng chủ yếu nhà cửa máy móc thiết bị Thiết bị dụng cụ quảnlý phơng tiện vận tải tăng nhng tăng Năm 2003 TSCĐ có giảm so với năm 2002 nhng nhìn chung TSCĐ giảm nhà cửa máy móc thiết bị giảm Trong thiết bị quản lý phơng tiện vận tải lại tăng lên Nguyên nhân, công ty đà trang bị thêm số máy móc đại nhất, phơng tiện vận tải có trọng tải lớn, vận chuyển nhanh, phù hợp với kinh tế thị trờng Nhìn chung năm 2002 2003 nhà cửa, máy móc thiết bị phơng tiện vận tải tăng lên đáng kể hai năm việc nhập kho hàng hóa nhiều Trong nhà cửa công ty không đủ đáp ứng nên công ty đà đầu t thêm nhà cửa Bên cạnh máy móc thiết bị tăng lên cho thấy hàng hóa sản xuất công ty tăng Vì mà phơng tiện vận chuyển tăng dần lên để đáp ứng kịp thời trình vận chuyển Tuy nhiên bớc sang năm 2004 với việc xuất nhiều đối thủ cạnh tranh đà kìm hÃm trình mở rộng qui mô sản xuất công ty Quá trình phải tính việc phân bổ TSCĐ công ty tạm thời phù hợp với tình hình kinh tế Mặc dù cha đợc cân đối nhng tạm để công ty phát triển thời gian tới 10 10 Chuyên đề thực tập Bớc sang năm 2005 công ty đà đầu t thêm số máy móc thiết bị đại phục vụ cho trình sản xuất xây dựng nh: máy xúc: chiếc: tổng trị giá: 2100 triệu , máy củi chiếc: tổng trị giá: 800 triệu số máy móc thiết bị đại khác Sang năm 2005 công ty đề nhiều mục tiêu nhằm mở rộng qui mô sản xuất kinh doanh 2.2.3 Chỉ tiêu doanh thu lợi nhuận Bảng 5: Chỉ tiêu doanh thu - lợi nhuận Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu năm 2002/2001 2001 2002 2003 2004 % 1.DT 2.LN sau thuế 3.Hế số doanh lợi sau th Chªnh lƯch 2003/2002 Chªnh % lƯch 1814 7088 9969 11754 290,74 5274 40,64 2881 43 68 118 218 58,14 25 73,53 50 0,01 0,018 -6,25 -0,015 33,33 0,003 0,024 0,0090 năm năm 2004/2003 Chênh % lệch 17,9 84,7 50 1785 100 0,01 3=2/1 Báo cáo tài năm 2001, 2002, 2003, 2004 Nguồn: phòng kế toán - tài Nhìn vào bảng số liệu thấy nhìn chung doanh thu lợi nhuận sau thuế của công ty tăng Tuy nhiên mức tăng khác Trong năm 2002 tổng doanh thu tăng 290,74% so với năm 2001, tơng ứng với số tiền 5274 triệu đồng Bớc sang năm 2003 doanh thu tăng nhng giảm so với năm 2002 Năm 2003 doanh thu tăng 40,64% so với năm 2002 Tơng đơng so với năm 2003 tăng 17,9% Tơng đơng 1785 tiệu đồng so với năm 2003 Chúng ta thấy năm 2004 doanh thu có tăng lên song giảm so với năm trớc năm qua công ty thi công công trình xây dựng có giá trị lớn nh công trình đờng Nguyễn Tất Thành Tp Việt Trì Phú Thọ Công trình đờng Giang Tiên - Núi phần - Tỉnh Thái Nguyên công 11 11 Chuyên đề thực tập trình đờng Nớc Hai - Chơng Dơng - tỉnh Bắc cạn công trình lớn khác Thái nguyên (ở núi phần), công trình lắp dựng cột Anten đài PTTH tỉnh Bắc Kạn, công trình điện Bá Thớc - tỉnh Thanh Hóa, công trình điện Hà Giang, công trình đờng quốc lộ - Nghệ An nhiều công trình khác đà tác động tới tình hình hoạt động công ty Trong năm qua công ty tuần thủ qui định, pháp luật nhà nớc nh kinh doanh ngành nghề, hàng năm công ty đóng góp thuế vào ngân sách nhà nớc Với số tiền từ 30 đến 40 nghìn đônngf Bên cạnh ta thấy lợi nhuận sau thuế công ty tăng lên đáng kể Năm 2002 tăng 25 triệu so với năm 2001 Mặc dù vào hoạt động công ty đà làm ăn có lÃi điều minh chứng cho tơng lai sáng làng Sang năm 2003 lợi nhuận tăng lên so với năm 2002 nhng mức tăng cha cao năm 2004 thấy đợc hiệu sử dụng vốn công ty hợp lý Mức lợi nhuận tăng lên cao so với năm 2004 tăng lên 84,74% so với năm 2003 tơng đơng với mức 100 triệu đồng Nhìn chung doanh thu tăng lên qua năm nhng với tốc độ tăng nhanh tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế công ty Bên cạnh mức doanh lợi công ty tăng lên Mặc dù năm 2002 mức doanh lợi có giảm mạnh so vơi snăm 2001 Giảm 62,5% so với năm 2001 tơng đơng giảm 0,015 Sang năm 2003 dù công ty có cải thiện hiệu làm ăn nhng mức tăng không đáng kể Hệ số doanh lợi trớc thuế tăng 0,003 so với 2002 Sang năm 2004 hệ số doanh lợi tăng 0,006 so với năm 2003 Hệ số doanh lợi phản ánh đồng doanh thu doanh nghiệp thu đợc đồng lợi nhuận tỷ số cha cao nhng số đáng mừng Báo hiệu tơng lai sáng lạng cho công ty hiệu sử dụng đồng vốn có xu hớng tăng lên 2.2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 12 12 Chuyên đề thực tập Qua bảng tình hình kinh doanh nhà máy năm qua tăng lên - Thứ nhất: Nhìn vào bảng kết hoạt động kinh doanh qua năm mức doanh thu tăng lên, tăng rõ năm 2002 tăng 3.9 lần Nguyên nhân năm 2002 công ty đà nhận đợc nhiều công trình hoàn thành số công trình dang dở năm 2001 Sang năm 2003 2004 mức tăng trậm lại, năm 2003 tăng 1,4 lần so với năm 2002 năm 2004 tăng 1,2 lần so với năm 2003 Điều nghĩa lực sản xuất nhà máy giảm sút Thực tế hoạt động công ty ,công ty đà đầu t theo chiều sâu , việc trang bị máy móc đại công ty ngày gần nâng cao chất lợng sản phẩm giảm tối thiểu mức chi phí từ đạt đợc mục tiêu tối đa hoá khả sinh tới: - Thứ hai: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh qua bảng phân tích ta thấy lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng lên Năm 2002 tăng 1,6 lần so với năm2001, năm 2003 tăng 1,7 lần so với năm 2002, năm 2004 tăng 1,8 lần so với năm 2003 Nguyên nhân lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng lên lợi nhuận gộp có mức tăng nhanh với mức tăng chi phí quản lý bán hàng doanh nghiệp - Thứ ba: Tình hình kinh doanh công ty theo chiều hớng tốt năm 2001 vào hoạt động mình, công ty đà làm ăn có lÃi hầu hết lợi nhuận tăng từ hoạt động kinh doanh đem lại Công ty đà tạo lợi nhuận sau thuế 40 triệu đồng Bớc sang năm 2002 lợi nhuận tăng cha cao tăng 1,6 so với năm 2001 Năm 2003 mức tăng dờng nh giữ nguyên so với mức năm 2002.Năm 2004 mức tăng đà rõ tăng gần 100 triệu so với năm 2003 công ty làm ăn phát đạt Nguyên nhân doanh thu tăng lên, nhờ việc mở rộng quy mô đầu t thêm máy móc xây dng đại, năm công ty mở chiến dịch bán hàng nhằm nâng cao sản phẩm với khách hàng.Với đội ngũ đợc đào tạo chất lợng chuyên môn đà góp sức đa công ty lên ngang tầm với công ty lớn khác - Thứ t: Không công ty hàng năm đóng góp đặn ngày tăng vào ngân sách nhà nớc.Nếu nh năm 2001 bớc đầu công ty đà đóng 13 13 Chuyên đề thực tập góp vào ngân sách 20 triệu đồng, sang năm 2002 ,2003 mức tăng lên rõ nét năm 2004 công ty đà đóng góp 100 triệu vào ngân sách Với việc đầu t máy móc đại tối tân cho lĩnh vực quản lý doanh nghiệp Khoản đầu t có xu hớng chững lại.Vì đà đóng góp yêu cầu thiết yếu đề Với vệc đóng góp đày đủ hàng năm vào ngân sách nhà nớc công ty đợc u đÃi nhà nớc năm 2005 đầu t bảo vệ môi trờng - Thứ năm: Bằng việc làm ăn có hiệu ,công ty đầu t theo chiều sâu vào chất lợng loại sản phẩm chứng công trình Tĩnh Gia Thanh Hoá , Lào Cai ,Yên Bái , Quảng Ninh nhiều tỉnh khác.Các công trình đà nghiệm thu đảm bảo chất lợng không đảm bảo đẹp, chất lợng quy định bên xây dựng mà tiến độ thi công đợc thực trớc thời hạn - Thứ sáu: Công ty hàng năm gửi ngời đào tạo nâng cao tay nghề , khuyến khích ngời lao động vật chất lẫn tinh thần.Vì bớc đầu công ty có nhiều thuận lợi Với việc lợi nhuận ngày tăng toán công ty cha cao.Nhng với thân công ty đà dự có gắng cán công nhân viên công ty năm qua công ty thực theo mục tiêu tăng lợi nhuận cao nhng đảm bảo đợc môi trờng xung quanh: Có thể nói qua năm hoạt động công ty đà cố gắng nâng cao hiệu sử dụng vốn mình.Và đà đạt đợc kết khả quan.Tuy bên cạnh hiệu sử dụng vốn công ty nhiều điều cha hợp lý mặt hạn chế 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty 2.3.1 Các tiêu khả sinh lời Chỉ tiêu khả sinh lời phản ánh tổng hợp hiệu sản xuất kinh doanh hiệu quản lý doanh nghiệp Bảng 6: Bảng tiêu khả sinh lời công ty Đơn vị: Triệu đồng TT Năm 14 Năm Năm Năm 2001 14 Chỉ tiêu 2002 2003 2004 Chuyên ®Ị thùc tËp Lỵi nhn sau thuế Doanh thu Vốn chủ sở hữu Tài sản Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm 43 1814 10040 14073 2.37 68 7088 10107 15794 0.96 118 9969 10235 15813 1.18 218 11754 10456 16090 1.85 (%), (1/2) Tû số doanh lợi vốn chủ sở hữu 0.43 0.67 1.15 2.08 (%), (1/3) Doanh lỵi TS (%), ( ROA = 1/4 0.31 0.43 975 1.35 ) Nguån: B¸o c¸o tài năm 2001, 2002, 2003, 2004 Phòng tài kế toán Từ kết phân tích ta thấy: Mức doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp hàng năm tăng lên Cụ thể mức tăng doanh thu lớn năm 2002, tăng 5274 triệu đồng so với năm 2001 Bớc sang năm 2003 mức tăng 2881 triệu đồng so với năm 2002 Năm 2004 tăng so với năm 2003 1785 Bên cạnh lợi nhuận công ty tăng lên hàng năm, năm 2003 tăng 50 triệu đồng so với năm 2002, năm 2004 tăng 100 triệu đồng so với năm 2003 Điều có nghĩa công ty hoạt động có hiệu Thực tế doanh nghiệp đà không ngừng đề biện pháp để tăng lợi nhuận nh tăng cờng đầu t theo chiều sâu, liên tục đổi dây truyền công nghệ, máy móc thiết bị đại Kết thu đợc tỷ số doanh lợi vốn chủ sở hữu qua năm tăng nhanh, tăng rõ năm 2004 mức tăng nhanh so với năm 2001 tăng 1,35 % Nguyên nhân tăng chi tiêu doanh lợi sản phẩm tạo nên Do công ty cần có biện pháp cải thiện tiêu có hy vọng tăng ROA Việc đầu t doanh nghiệp năm qua tơng đối hiệu đầu t hớng phù hợp với tình hình vốn công ty Đây biểu tốt kết có ảnh hởng tích cực đến khả tích luỹ, đầu t phát triển doanh nghiệp tơng lai, thu nhập sau thuế nguồn quan trọng để doanh nghiệp phân chia cổ tức, trích lập quỹ chăm lo đến đời sống ngời lao động 2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 15 15 Chuyên đề thực tập Mặc dù không chiếm tỷ tọng cao tổng vốn tài sản công ty Nhng TSCĐ không phần quan trọng TSCĐ khỏan đầu t nhằm mục đích sử dụng lâu dài công ty TSCĐ góp phần tạo doanh thu, lợi nhuận thời gian thu hồi vốn đầu t công ty Chúng ta nghiên cøu b¶ng sè liƯu hiƯu qu¶ sư dơng vèn cè định công ty (ICCI) Bảng 7: Hiệu sử dụng vốn cố định Đơn vị: triệu đồng 2001 Chỉ tiêu VCĐ bình quân Doanh thu Lợi nhuận trớc thuế Hiệu suất sử dụng VCĐ (2/1) Hàm lợng VCĐ 91/2) Doanh lợi VCĐ (3/1) 2002 2003 2004 Năm 2002/2001 Chênh % lệch Năm 2003/2002 Chênh % lệch Năm 2004.2003 Chên % h lệch 4896 6757 5932 6369 38,01 1861 -12,21 -825 7,37 437 1814 7088 9969 11754 290,74 5274 40,64 2881 17,9 1785 63 100 174 174 58,73 37 74 74 84,48 147 0,37 1,05 1,68 1,68 183,78 0,68 60 0,63 9,52 0,16 2,70 0,95 0,95 0,59 -64,81 -1,75 -37,89 -0,36 -8,47 -0,05 0,013 0,015 0,030 15,38 0,002 100 0,015 66,67 0,02 0,03 Báo cáo tài năm 2001, 2002, 2003, 2004 Phòng tài - kế toán VCĐ bình quân kỳ bình quân số học vốn cố định có đầu kỳ cuối kỳ (Vốn cố định đầu kỳ cuối kỳ hiệu số nguồn giá tài sản cố định có đầu kỳ cuối kỳ) Lợi nhuận trớc thuế = Lợi nhuận sau th - th thu nhËp doanh nghiƯp (Víi thuế TNDN: 32%) 2.3.2.1 Chỉ tiêu mức doanh lợi vốn cố định Một công ty bớc vào kinh doanh với không mục đích lợi nhuận Lợi nhuận đảm bảo cho công ty hoạt động phát triển đợc Một doanh nghiệp có doanh thu nhiều doanh thu cao cha biểu tốt mà hoàn cảnh phải phù hợp 16 16 Chuyên đề thực tập Liên quan đến mức doanh lợi vốn cố định lợi nhuận, trớc nghiên tiêu mức doanh lợi VCĐ nghiên cứu lợi nhuận trớc thuế VCĐ bình quân Về VCĐ bình quân thấy mức tăng giảm VCĐ bình quân không đều, năm 2002 tăng 38,01% tơng đơng với 1861 triệu đồng Mức tăng phần công ty đà đầu t thêm máy móc thiết bị cho xây dựng nên tài sản cố định đà tăng lên năm 2002 Tuy sang năm 2003 VCĐ bình quân lại giảm xuống giảm 12,21% tơng đơng giảm 825 triệu đồng Nguyên nhân giảm năm 2002 công ty đà mua sắm TSCĐ đại tiên tiến nên năm 2003 công ty không cần đầu t thêm Sang năm 2004 VCĐ bình quân tăng lên tăng 7,37% tơng đơng với 437 triệu đồng Do năm 2004 công ty nhận đợc nhiều công trình đòi hỏi cần nhiều máy móc, thiết bị để đáp ứng tiến độ thi công nên công ty đà mua sắm thêm TSCĐ dẫn đến năm 2004 VCĐ bình quân tăng lên nhng chậm Qua bảng số liệu nhìn chung lợi nhuận trớc thuế qua năm tăng, năm 2002 tăng 58,73% tơng đơng số tiền 37 triệu đồng so với năm 2001 sang năm 2003 mức tăng 74% tơng đơng 74 triệu đồng (gấp đôi) năm 2001, số đáng mừng, năm 2004 năm thành công công ty việc đầu t vốn vào TSCĐ Năm 2004 lợi nhuận trớc thuế tăng 84,4% tơng đơng với số tiền 147 triệu đồng so với năm 2003 Năm 2001 mức lợi nhuận trớc thuế 63 triệu dến năm 2004 321 triệu đồng Qua cho ta thấy đợc công ty đà phát triển, lợi nhuận ngày cao Bên cạnh lợi nhuận trớc thuế tăng nhanh, vốn cố định bình quân tăng chậm Vì mức doanh lợi vốn cố định ngày tăng năm 2002 tăng 15,38% so với năm 2001, năm 2003 tăng 100% tăng gấp đôi năm 2002 tơng ứng 0,015 đồng Sang năm 2004 mức tăng không cao năm 2003 nhng tiêu đáng mừng năm 2004 tăng 6,67% tơng đơng với mức tăng 0,02 đồng thấy: Năm 2001 trung bình đồng vốn cố định tạo 0,013 đồng lợi nhuận Năm 2002 trung bình đồng vốn cố định tạo 0,015 đồng lợi nhuận, tăng 15,38% so với năm 2001 Năm 2003 trung bình đồng vốn cố định tạo 0,03 17 17 Chuyên đề thực tập đồng lợi nhuận tăng 100% so với năm 2002 Năm 2004 trung bình đồng vốn cố định tạo 0,05 đồng lợi nhuận, tăng 66,67% so với năm 2003 Qua năm hoạt động mình, công ty đà thu đợc lợi nhuận trớc thuế cao, so với kinh doanh để đạt đợc thành công đó, công ty ®· sư dơng vèn cã hiƯu qđa Trong c¸c đối thủ cạnh tranh ngày khốc liệt, việc đời nhiều công ty, công ty đà chuyển nhợng số máy móc, kỹ thuật lạc hậu, hiệu cha cao việc đầu t mua sắm thêm máy móc thiết bị đại, có thời gian hoạt động sản xuất nhanh hiệu Vì mà công ty đà bớc đầu thành công 2.3.2.2 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu hiệu suất vốn cố định công ty qua năm ta thấy mức trung bình chsỉ tiêu tăng dần qua năm Năm 2002 tăng 183,78% so với năm 2001 Bớc sang năm 2003 tiêu tăng giảm so với năm 2002 năm 2004 tiêu tăng so với năm 2003 cha cao tăng 9,52% Vì công ty cần phải có biện pháp phù hợp hiệu để vừa trì nh tốc độ tăng năm 2002 so với năm 2001 bên cạnh cần hạn chế tình trạng tăng chậm dầm qua năm tới Bằng biện pháp chiến lợc công ty cần đẩy cao tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định cao tốt Chỉ tiêu cao việc đầu t vốn cố định hiệu Hiệu suất sử dụng vốn cố định qua năm cho ta biết: Năm 2001: trung bình đồng vốn cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo 0,37 đồng doanh thu Năm 2002 trung bình đồng vốn cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo 1,05 đồng doanh thu Năm 2003 1,68 năm 2004 1,84 đồng doanh thu Chỉ tiêu hiệu suất vốn cố định tăng dần qua năm Chỉ tiêu cao tốt Ta thấy doanh thu tăng nhanh vốn cố định bình quân, tăng lên chậm có xu hớng giảm dần Vì tiêu hiệu suất vốn cố định ngày đợc tăng lên nh sáng suốt máy quản lý công ty đà chấp nhận mạo hiểu lý số máy móc lỗi thời lạc hậu thay vào thiết bị đại, tối tân nhất, kết thu đợc thật đáng mừng cho công ty Tuy TSCĐ tổng số tài sản công ty chênh lệch giảm TSCĐ 18 18 Chuyên đề thực tập TSLĐ tăng lên Trong TSLĐ chiếm tỷ trọng cao ngày tăng lên, TSCĐ lại giảm dần Vì công ty cần phải điều chỉnh cho có cân đối TSCĐ TSLĐ để có hiệu cao Vì TSLĐ TSCĐ chúng có mối quan hệ khăng khít tơng hỗ phát triển 2.3.2.3 Chỉ tiêu hàm lợng vốn cố định Chỉ tiêu ngợc với tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu năm 2001 cao Lợng vốn cố định cần đầu t để thu thêm đợc đồng doanh thu năm 2001 2,7 đồng Tuy nhiên qua năm hoạt động tiêu đà giảm dần Năm 2001 đầu t 2,7 đồng năm 2004 giảm xuống 0,54 đồng ngày tiếp tục giảm năm tơng lai Quá trình phân tích hiệu sử dụng vốn cố định công ty (ICCI ) năm qua bớc vào thơng trờng cha lâu nhng công ty đà bớc đầu gặt hái đợc thành công, công ty làm ăn ngày hiệu quả, để gặt hái đợc thành công bớc đầu phần nhờ đạo tài tình với đội ngũ cán tài đầy trí tuệ, với hào hứng tuổi trẻ Năm 2005 công ty đề nhiều mục tiêu để phấn đấu 2.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lu động Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động công ty cần phân tích tiêu sau 2.3.3.1 Khả toán công ty Bảng 8: Chỉ tiêu khả toán công ty (ICCI) Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Tổng tài sản Tổng tài sản lu động Tổng vốn tiền Các khỏan phải thu Tổng nợ phải trả Tổng nợ ngắn hạn Hệ số nợ (5/1)% Tỷ suất toán hành (2/6)% Tỷ suất to¸n nhanh (3+4/6)% 10 Tû suÊt to¸n tøc thêi (3/6)% 19 2001 14073 8615 170 5910 4033 4033 28,65 213,61 150,75 4,21 19 2002 15794 8788 182 5762 5687 5687 36 154,52 104,52 3,2 2003 15813 9744 189 6851 5578 5578 35,27 174,68 126,21 3,39 2004 17390 10869 193 7574 6934 6934 39,87 156,75 112,01 2,78 Chuyên đề thực tập Baó cáo tài năm 2001, 2002, 2003, 2004 Nguồn: Phòng kế toán tài Qua năm từ 2001 đến 2004, ta thấy hệ số nợ công ty tăng lên, năm 2003 có giảm xuống nhng không đáng kể Chỉ tiêu khả toán hành toán nhanh công ty tăng Điều có nghĩa năm công ty có đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn vòng năm Mặc dù qua năm tiêu có giảm nhng cao Từ thấy khả chiếm dụng vốn công ty không cao lợng tiền mặt công ty nhiều,mặc dù việc dự trữ nhiều tiền tốt trờng hợp công ty cần toán chủ nợ đòi lúc Tuy việc giữ lợng tiền nhiều nh không hợp lý Lợng tiền để không nhiều không sinh lời, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Hệ số thành toán nhanh công ty cao khỏan phải thu công ty lớn nh để trả nợ đồng nợ ngắn hạn công ty phải bỏ lợng lớn khỏan phải thu Trong công ty đà thi công công trình có vốn đầu t lớn kỳ thu tiền bình quân thờng dài năm, có lên năm, nên phần ảnh hởng tới khả toán công ty Hệ số toán tức thời công ty nằm khỏang từ 10 đến 50% tình hình toán tơng đối khả quan nhìn vào bảng số liệu thấy đợc việc công ty cất trữ lợng tiền quỹ nên khả toán tức thời công ty không khả quan nên không đảm bảo đầy đủ đợc việc toán tức thời cho phía khách hàng Qua phân tích trên, nhìn chung hệ số nợ công ty năm qua tăng lên khả toán hành toán nhanh cao khả toán tức thời cha đợc cao Sau năm tỷ lệ toán tức thời giảm dần, nói chung khả công ty mức bình thờng khỏan nợ ngắn hạn công ty mức trung bình công ty cần phải chiếm dụng vốn khách hàng cho hiệu sử dơng vèn cao 2.3.3.2 HiƯu qu¶ sư dơng vèn lu động công ty 20 20 Chuyên đề thực tập Trong cấu tổng tài sản nhìn chung tài sản cố định chiếm tỷ trọng cao ngày tăng đần qua cấc năm Việc công ty hoạt động kinh doanh có hiệu hay không TSCĐ tác động lớn vào trình hoạt động công ty Đánh giá việc sử dụng vốn lu động giúp nhà quản lý nâng cao đợc hiệu việc sử dụng vốn có hiệu hay không có biện pháp cho năm Chúng ta nghiên cứu bảng số liệu hiệu sử dụng vốn lu động công ty (ICCI) Bảng 9: Hiệu sử dụng vốn Đơn vị : Triệu đồng Chỉ tiêu 1.VLĐ bình quân 2.DT thuÇn 2002/2001 % ± 2003/2002 % ± 2004/2003 % ± 1650 18,59 s 2001 2002 2003 2004 7125 6897 8873 10523 -3,2 -228 28,65 1976 1814 7088 9969 11754 290,74 5274 40,64 2881 17,9 1785 63 100 174 321 58,73 37 74 74 84,48 147 0,25 1,03 1,12 1,11 312 0,78 8,74 9,09 -0,89 -0,01 1440 349 321 324 -75,76 -1091 -8,02 -28 0,9 3,93 0,97 0,89 0,90 -75,32 -2,96 -8,24 -0,08 1,12 0,009 0,014 0,02 0,03 59,55 0,005 42,86 0,006 3.LN trớc thuế 4.Số vòng quayVLĐ(2/ 1) 5.Thời gian mộtvòng luân chuyển (360/4) 6.Mức đảm nhiệm VLĐ(1/2) 7.Doanh lợi 3/1 50 0,03 0,01 Báo cáo tài năm 2001,2002,2003,2004 Phòng : Tài tài kế toán 21 21 Chuyên đề thực tập VLĐ bình quân kỳ bình quân số học VLĐ có đầu kỳ cuối kỳ (VLĐ đầu kỳ cuối kỳ hiệu số nguyên giá TSCĐ ncó đầu kỳ cuối kỳ) 22 22 Chuyên đề thực tập 2.3.3.2.1 Chỉ tiêu số vòng quay VLĐ Trong công ty VLĐ quay đợc nhiều vòng năm tốt Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hiệu sử dụng vốn lu động lớn ngợc lại số vòng quay VLĐ hiệu sử dụng vốn lu động Chính tâm quan trọng nh nên nhà quản trị cần tích cực đẩy nhanh vòng quay vốn lu động lên Thông qua bảng năm 2001 thấp quay 0,25 vòng /năm Nguyên nhân công ty năm 2001 vào hoạt động nên cha đợc mời thầu nhiều công trình dẫn đến vòng quay vốn lu động thấp, ảnh hởng tới trình hoạt động kinh doanh công ty Bớc sang năm 2002 , tiêu tăng lên rõ rệt trung bình 1,03 vòng/năm , số khả quan Tuy nhìn tiêu tiếp tục tăng lên hai năm 2003,2004 Mức tăng lên công ty đà nhận đợc nhiều công trình dẫn đến vòng quay vốn lu động ngày tăng lên Mặc dù so với công ty khác tiêu chhỉ mức hạn chế mà Khi vòng quay VLĐ thấp VLĐ bị ứng đọng không linh động , ảnh hởng tới hoạt động kinh doanh công ty , ta phân tích kỹ tiêu nh sau Năm 2001 vốn lu động luân chuyển đợc 0.25 vòng , số ngày vòng luân chuyển vốn lu động 1440 (quá dài) Năm 2002 vốn lu động luân chuyển đợc 1,03 vòng ,số ngày vòng luận chuyển vốn lu động 349 ngày Năm 2003 vốn lu động luân chuyển đợc 1,12 vòng ,số ngày vòng luân chuyển vốn lu động 321 ngày Năm 2004 vốn lu động luân chuyển đợc 1,12 vòng, số ngày vòng luân chuyển vốn lu động 324 ngày Nhìn chung năm 2001 có số vòng quay vốn lu động thấp 0,25 vòng Kéo theo số ngày luân chuyển vốn 1440 ngày , cao để quay đợc vòng quay vốn Trong năm ,sang năm 2002 đà tăng lên ,cha đầy năm mà vốn lu động đà quay đợc vòng ,tơng tự năm 2003,2004 tăng lên rõ rệt kéo theo số ngày vòng quay giảm dần Từ cho biết đợc hợp lý chủ sáng tạo đội ngũ cán công ty quỹ đạo , tiêu thấp Nhng công ty nh tạm đợc phụ thuộc với tình hình kinh tế công ty Nó cho thấy cố gắng công ty năm qua, nhằm làm tăng vòng quay VLĐ lên , tăng hiệu sử dụng vốn lu động 2.3.3.2.2 Chỉ tiêu mức đảm nhận VLĐ Chỉ tiêu nghịch đảo tiêu số vòng quay VLĐ Chỉ tiêu cho biết số đồng vốn lu động mà công ty bỏ để đạt đợc đồng doanh thu năm 2001 3,93 cao, nhiên lại bất lợi cho công ty, số tiền bỏ để có 23 23 Chuyên đề thực tập đợc mức doanh thu nh cha hợp lý Các năm 2002,2003 ,2004 mức đảm nhiệm vốn lu động đà giảm dần Thật tốt cộng ty mà VLĐ bỏ mà thu đợc số doanh thu cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn công ty tốt Về công ty (ICCI )công ty cố gắng để giảm tiêu cho phù hợp với tình hình kinh doanh công ty Vì giảm đợc tiêu tăng đợc vòng quay VLĐ , công ty có nhiều lợi nhuận 2.3.3.2.3 Chỉ tiêu mức doanh lợi vốn lu động Chỉ tiêu mức doanh lợi VLĐ cho ta biết hiệu sử dụng vốn lu động công ty , đồng VLĐ tham gia vào trình sản xuất kinh doanh mang lại cho công ty Cụ thể ta thấy , năm 2001 trung bình đồng VLĐ tham gia vào trình sản xuất kinh doanh tạo 0,009 đồng lợi nhuận ,một tiêu thấp tơng tự năm 2002,2003,2004 tiêu tăng lên tơng đơng lần lợt 0,014;0,02;0,03 nhng nhìn chung tiêu thấp so với tiêu khác Trong năm 2002,2003,2004 tăng lên tốc độ tăng vốn lu động hàng năm Vì công ty cần phải cố gắng việc sử dụng hợp lý , tiết kiệm tối đa VLĐ dùng trình SXKD Qua phân tích tiêu ta thấy hiệu sử dụng vốn lu động công ty cha cao Tuy có tăng lên đáng kế qua năm Vì công ty cần có chiến lợc phù hợp để hiệu sử dụng vốn lu động cao đem lại lợi nhuận cho công ty 24 24 Chuyên đề thực tập 2.4 Những nguyên nhân hạn chế hiệu sử dụng vốn công ty 2.4.1 Những hạn chế hiƯu qđa sư dơng vèn Qua phËn tÝch th¸ng qua bảng số liệu ta thấy hiệu sử dụng vốn công ty so với tiềm có mức thấp, nhiều vấn đề cần phải giải - Thứ nhất: Với việc đầu t mức doanh thu qua năm tăng dần nhng cha tơng xứng với tiềm sẵn có công ty.Hệ số doanh lợi sau thuế thấp so với công ty khác.Trong thị trờng, công t y đà đầu t nhièu máy móc thiết bị đại nhng nh ít, việc dửa chữa bảo hành có lúc cha đáp ứng đợc yêu cầu khách hàng bên cạnh tồn t ại số cán trì trệ dựa dẫm vào quen biết mà thiếu tinh thần trách nhiệm ,không lực mình.Dù chiến lợc quảng cáo làm tăng uy tín công ty thị trờng nhng công ty phải đẩy nhanh việc quảng cáo này: - Thứ hai: Trong phần đà phân tích, tỷ trọng vốn cố định công ty có xu hớng giảm dần : Tỷ trọng năm tới giảm xuống 20% tổng tài sản, công ty chuyên thi công công trình lớn, đại cần phải có máy móc đại cần có cân đối TSCĐ tài sản lu động - Thứ ba: Khả toán tức thời công ty tơng đối thấp, giao động từ đến 4% ngày có xu hớng giảm Trong tỷ suất toán tức thời nằm khoảng từ 10 đến 50% tình hình toán tơng đối khả quan Vì ảnh hởng tới hoạt động công ty đặc biệt chủ nợ gây ấn tợng không tốt, lợng tiền mặt dùng để toán tức thời nợ ngắn hạn ngày tăng lên : - Thứ t: Hiệu sử dụng vốn lu động công ty cha cao Vòng quay vốn lu động thấp Nh năm 2001 vòng quay vốn lu động quay đợc 0,25 vòng năm Bớc sang năm 2002, 2003, 2004 tốc độ số vòng quay vốn lu động công ty có tăng lên nhng dao động khoảng vòng quay năm Vì mà lợi nhuận có tăng lên nhng với kết cấu nh đối thủ tăng nhiều, cấu nguồn vốn 25 25 Chuyên đề thực tập vốn công ty đa phần VCSH chứng tỏ công ty chiếm dụng vốn thấp Là công ty cần phải có cân đối chiếm dụng vốn bị chiếm dụng vốn cho hợp lý hiệu sử dụng vốn cao - Thứ năm: Mặc dù nhà máy có lên kế hoạch dự trữ sản phẩm, hàng hoá tiền mặt nhng kế hoạch cha đợc thực nh: Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao tài sản lu động lợng tiền dùng cho toán tức thời công ty thấp Hơn công đoạn kiểm tra chất lợng sản phẩm hàng hoá công ty thiếu sót , số hàng gửi bán bị trả lại , chất lợng hàng hoá , nh số công trình thi công song bị khách hàng phản bác - Thứ sáu: Mức doanh lợi vốn cố định thấp nh năm 2001 trung bình đồng vốn lu động tham gia vào trình sản xuất kinh doanh tạo 0,009 đồng lợi nhuận Bớc sang năm 2002, 2003, 2004 tiêu tăng lên lần lợt 0,014; 0,02; 0,03 nhìn chung tiêu thấp Nguyên nhân công ty sử dụng vốn lu động nhiều lÃng phí 2.4.2 Những nguyên nhân dẫn đến hạn chế - Để tìm hiểu kỹ hạn chế việc sử dụng vốn công ty nghiên cứu nguyên nhân dẫn tới hạn chế 2.4.2.1 Nguyên nhân chủ quan - Thứ nhất: Do trình độ chuyên môn công ty nhiều hạn chế nh mức độ hiên đại trang bị máy móc coi đại nhng với trình độ đội ngũ cán bộ, công nhân so với công ty khác họ đợc, đội ngũ cán đa phần cán trẻ thiếu kinh nghiệm ngời tầng lớp cán trớc, có nhiều sáng kiến mạnh dạn đầu t.Nhng bớc cha chắn tính toán cha kỹ Giữa nhân công máy móc cho hợp lý , số lợng đội ngũ cán gửi đào tạo thêm Cần phải nâng cao thêm cho phù hợp - Thứ hai: Bên cạnh nghiên cứu thị trờng công ty yếu, thông tin ít, hàng tồn kho lớn nhà máy mở chiến dịch quảng cáo cha rầm rộ nh chi phí quảng cáo tuyến đờng.Mà cha quảng cáo nhiều báo chí, tivi , mà chơng trình thu hút nhiều khách hàng 26 26 Chuyên đề thực tập - Thứ ba: Hơn tính cân đối công ty cha cao,tính cân đối vốn, thiết bị, công nghệ ngời tạo sản phẩm chất lợng có sù chªnh lƯch lín - Thø t: Mét lý khác xuất phát từ đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty Do công ty phải thi công công trình với khối lợng vốn lớn.Nên việc thu tiền khoản nợ gặp khó khăn Khách hàng gửi lại cho phân lợi công ty Sau thời gian trả hết Có thể nói công ty bị chiếm dụng vốn lớn 2.4.2.2 Nguyên nhân khách quan : - Thứ nhất: Do thị trờng ngày xuất nhiều đối thủ cạnh tranh , nên việc tiêu thụ sản phẩm ngày khó khăn , lợng hàng tồn kho ngày tăng, làm giảm hiệu sử dụng vốn lu động nhà máy Trong tơng lai mà đất nớc mở rộng quan hệ với bên thách thức với công ty lµ rÊt lín ViƯc nhµ níc ban hµnh mét sè văn thuế , luật doanh nghiệp ,hớng dẫn hoạt ®éng kinh doanh ®· cã nhiỊu tiÕn bé h¬n song tồn nhiều bất cập cần giải Việc sửa đổi bổ xung thông t nghị định , dự thiéu đông văn trở thành rào cản công ty :cụ thể - Thứ hai: Về việc u đÃi đầu t cho doanh nghiệp Nhà nớc việc u đÃi cho doanh nghiệp cha rõ ràng nh đà gây cho công ty nhiều bất cập việc xác định thuế thu nhập đợc miễn giảm nh - Thứ ba: Do hệ thống ngân hàng nớc ta cha phát triển Nên việc toán cha phổ biến cha đáp ứng đợc yêu cầu nhanh đảm bảo an toàn Vì mà ngân hàng vÃn cha nắm bắt đầy đủ thông tin khách hàng từ dẫn đến độ tin cậy với khách hàng không cao Việc quy định thuế xuất cha thống nhất, với sản phẩm miền nam quy định mức thuế miền bắc mức thuế khác Vì sách nhà nớc đà tác động tới công ty, gây khó khăn cho công ty Trong việc thực mục tiêu đề 27 27 Chuyên đề thực tập - Thứ t: Thiên nhiên ảnh hởng tới tình hình hoạt động Công ty Chúng ta thấy nớc ta bị thiên tai làm ảnh hởng đến tiến độ thi công công trình, làm cho công trình bị ngng trệ, kéo dài thời gian hoàn thành - Thứ năm: Do tập quán ngời Việt Nam ta tính theo năm âm lịch nên việc toán tiền hàng thực vào đầu quý năm sau Sau làm cho công lợi năm trớc dâng cao, gây ảnh hởng tới hoạt động công ty 28 28 ... động công ty đà cố gắng nâng cao hiệu sử dụng vốn mình .Và đà đạt đợc kết khả quan.Tuy bên cạnh hiệu sử dụng vốn công ty nhiều điều cha hợp lý mặt hạn chế 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty. .. khả công ty mức bình thờng khỏan nợ ngắn hạn công ty mức trung bình công ty cần phải chiếm dụng vốn khách hàng cho hiệu sử dụng vốn cao 2.3.3.2 Hiệu sử dụng vốn lu động công ty 20 20 Chuyên đề thực. .. tích hiệu sử dụng vốn cố định công ty (ICCI ) năm qua bớc vào thơng trờng cha lâu nhng công ty đà bớc đầu gặt hái đợc thành công, công ty làm ăn ngày hiệu quả, để gặt hái đợc thành công bớc đầu phần