Bài 1. Giả sử rằng ước lượng được mô hình xác suất tuyến tính sau: PD = 0.3X1 + 0.2X2 – 0.5X3 , trong đó X1 là tỉ số nợ trên vốn chủ sở hữu của khách hàng vay X2 là độ biến động thu nhập của khách hàng vay X3 là chỉ số lợi nhuận của khách hàng vay Tính xác suất vỡ nợ (PD) của khách hàng khi X1 = 0.75, X2 = 0.25, X3 = 0.1 ? Tính xác suất vỡ nợ nếu tỉ số nợ trên vốn chủ sở hữu là 2.5? Trong trường hợp này điều kiện rằng buộc giữa X2 và X3 như thế nào? Hạn chế của mô hình xác suất tuyến tính là gì?
MỘT SỐ BÀI TẬP RỦI RO TÍN DỤNG Bài Giả sử ước lượng mơ hình xác suất tuyến tính sau: PD = 0.3X1 + 0.2X2 – 0.5X3 , X1 tỉ số nợ vốn chủ sở hữu khách hàng vay X2 độ biến động thu nhập khách hàng vay X3 số lợi nhuận khách hàng vay Tính xác suất vỡ nợ (PD) khách hàng X1 = 0.75, X2 = 0.25, X3 = 0.1 ? Tính xác suất vỡ nợ tỉ số nợ vốn chủ sở hữu 2.5? Trong trường hợp điều kiện buộc X2 X3 nào? Hạn chế mơ hình xác suất tuyến tính gì? Bài Mơ hình z-Altman: z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5, đó: X1 = tỷ số “vốn lưu động ròng/tổng tài sản” X2 = tỷ số “lợi nhuận giữ lại/tổng tài sản” X3 = tỷ số “lợi nhuận trước thuế tiền lãi/tổng tài sản” X4 = tỷ số “thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ nợ dài hạn” X5 = tỷ số “doanh thu/tổng tài sản” Giả sử số tài doanh nghiệp vay vốn ngân hàng sau: X1 = 0.2; X2 = 0; X3 = -0.2; X4 = 0.1; X5 = 2.0 Nêu nhận xét số tài doanh nghiệp nào? Tính điểm số Z đánh giá Bài Chạy mơ hình logit ngành thương mại có kết Dependent Variable: BADFLAG Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/14/09 Time: 01:58 Sample: 738 Included observations: 737 Excluded observations: Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob X1 -0.024368 0.010658 -2.286371 0.0222 X2 -0.004168 0.002227 -1.871268 0.0613 C -1.437857 0.543966 -2.643285 0.0082 Mean dependent var 0.035278 S.D dependent var 0.184607 S.E of regression 0.183066 Akaike info criterion 0.296190 Sum squared resid 24.59855 Schwarz criterion 0.314925 Log likelihood -106.1461 Hannan-Quinn criter 0.303415 Restr log likelihood -112.4927 Avg log likelihood 0.144025 LR statistic (2 df) 12.69311 McFadden R-squared 0.056418 Probability(LR stat) 0.001753 Obs with Dep=0 711 Obs with Dep=1 26 Total obs Trong đó: X1: tỷ số tài sản lỏng / tổng tài sản X2: tỷ số doanh thu tổng tài sản a.Cho tiêu: X1 = 0.32, X2 = 2.3 Tính PD 737 b Khi tỷ số doanh thu tổng tài sản tăng đơn vị (các tiêu khác khơng đổi) PD giảm bao nhiêu? Bài Cho số thông tin ma trận xác suất chuyển hạng sau năm: Hạng Aaa Baa Caa Default Aaa 90% 10% 0% 0% Baa 10% 80% 5% 5% Caa 1% 4% 80% 15% a.Giải thích ý nghĩa số bảng b.Có nhận xét giá trị xác suất hàng bảng Bài Giả sử ngân hàng có danh mục cho vay gồm khoản vay với đặc trưng sau: Khoản vay Tỷ trọng (Wi) Lãi suất tb(Ri) Độ biến động ( σ i ) 0.4 10% 0.007344 0.6 12% 0.009604 Tính lãi suất danh mục Xác định độ biến động danh mục biết hệ số tương quan lãi suất khoản vay -0.84 Bài Ngân hàng A nắm giữ danh mục gồm 10 trái phiếu xếp hạng AA với tổng giá trị 200 triệu đồng Xác suất vỡ nợ năm nhà phát hành trái phiếu 5% tỷ lệ thu hồi tiền mặt nhà phát hành 40% a.Tính EL b.Giải thích ý nghĩa “vốn kinh tế” ... Coefficient Std Error z-Statistic Prob X1 -0.024368 0.010 658 -2.286371 0.0222 X2 -0.004168 0.002227 -1.871268 0.0613 C -1.437 857 0 .54 3966 -2.6432 85 0.0082 Mean dependent var 0.0 352 78 S.D dependent var 0.184607... 0.296190 Sum squared resid 24 .59 855 Schwarz criterion 0.3149 25 Log likelihood -106.1461 Hannan-Quinn criter 0.3034 15 Restr log likelihood -112.4927 Avg log likelihood 0.1440 25 LR statistic (2 df) 12.69311... 0.1440 25 LR statistic (2 df) 12.69311 McFadden R-squared 0. 056 418 Probability(LR stat) 0.001 753 Obs with Dep=0 711 Obs with Dep=1 26 Total obs Trong đó: X1: tỷ số tài sản lỏng / tổng tài sản X2: tỷ