Ứng dụng mô hình vector tự hồi quy (VAR) để định lượng mối liên hệ của hai biến số tăng trưởng

Bài viết nhằm tiến hành xác định mối liên hệ giữa 2 biến số kinh tế quan trọng là xuất khẩu (EX) và tăng trưởng (GROWTH) tại Việt Nam trên cơ sở dữ liệu mà tác giả thu thập từ quý 1 năm 2000 đến quý 4 năm 2018. Tác giả ứng dụng mô hình VAR để phân tích và kết quả cho thấy có sự tồn tại mối quan hệ nhân quả của EX đến GROWTH những tác động ngược lại từ biến GROWTH đến EX thì chưa thực sự rõ ràng. Đồng thời, xuất khẩu và tăng trưởng kinh tế còn bị tác động bởi chính các cú sốc của bản thân những biến số này trong quá khứ.

JMST TẠP CHÍ KHOA HỌC CƠNG NGHỆ HÀNG HẢI Số - 62 (04/2020) JOURNAL OF MARINE SCIENCE AND TECHNOLOGY (ISSN: 1859-316X) ỨNG DỤNG MƠ HÌNH VECTOR TỰ HỒI QUY (VAR) ĐỂ ĐỊNH LƯỢNG MỐI LIÊN HỆ CỦA HAI BIẾN SỐ TĂNG TRƯỞNG VÀ XUẤT KHẨU TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2000-2018 APPLYING THE VECTOR AUTOREGRESSION (VAR) MODEL TO QUANTIFY THE RELATIONSHIP BETWEEN GROWTH AND EXPORT VARIABLES IN VIETNAM DURING THE PERIOD FROM 2000 TO 2018 TRẦN NGỌC HƯNG Khoa Kinh tế, Trường Đại học Hàng hải Việt Nam Email liên hệ: hungtn.ktcb@vimaru.edu.vn Tóm tắt Bài viết nhằm tiến hành xác định mối liên hệ biến số kinh tế quan trọng xuất (EX) tăng trường (GROWTH) Việt Nam sở liệu mà tác giả thu thập từ quý năm 2000 đến quý năm 2018 Tác giả ứng dụng mơ hình VAR để phân tích kết cho thấy có tồn mối quan hệ nhân EX đến GROWTH tác động ngược lại từ biến GROWTH đến EX chưa thực rõ ràng Đồng thời, xuất tăng trưởng kinh tế bị tác động cú sốc thân biến số khứ Kết viết sở góp phần giúp nhà quản lý, người làm sách nhà nghiên cứu thấy rõ mối quan hệ hai biến số từ có sách thích hợp đẩy mạnh kinh tế tăng trưởng mở nghiên cứu Từ khóa: Vector tự hồi quy, tăng trưởng, xuất Abstract The paper aims to determine the relationship between two important economic variables, exports (EX) and growth (GROWTH) in Vietnam, based on data collected by the author from the 1st quarter of 2000 to the 4th quarter of 2018 The author applied the VAR model for analysis and the results showed that there is a causal relationship of EX to GROWTH but the opposite effect from GROWTH to EX variables is not really clear At the same time, exports and economic growth are also affected by the shocks themselves in the past The result of the paper is a basis to help managers, policy makers and researchers to have clear outlook the relationship between the two variables and thereby have appropriate policies to boost the economy growth as well as opening up further research Keywords: Vector autoregression, growth, export Đặt vấn đề Đứng trước bối cảnh nước toàn giới tham gia vào hoạt động hợp tác kinh tế sâu rộng mối quan hệ EX GROWTH chủ đề thường xuyên thảo luận Xuất thúc đẩy doanh nghiệp nước sử dụng nguồn lực tối ưu, đem lại thu nhập ngoại hối từ kích thích kinh tế tăng trưởng Bên cạnh quốc gia có tốc độ tăng trưởng hợp lý bền vững tạo điều kiện, sở vững để tác nhân kinh tế nhà sản xuất, người tiêu dùng, nhà đầu tư,… tin tưởng thực hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư Việt Nam từ tạo tảng gia tăng giá trị EX Hiện có nhiều nhìn khác giới mối quan hệ hai biến số kinh tế Một số nghiên cứu tồn mối quan hệ đơn chiều từ GROWTH đến EX (Ahdi 2013, Tahir & Khan 2015), số lại cho tồn ảnh hưởng EX đến GROWTH (Kalaitzi 2013, Nguyễn Thanh Hải 2016) có quan điểm cho tồn mối quan hệ nhân hai chiều hai biến số trên, có kết luận khơng có mối quan hệ hai biến số Ở Việt Nam việc nghiên cứu vấn đề chủ yếu nghiên cứu mang nặng định tính mà thiếu nghiên cứu mang tính lượng hóa Nhận thấy vấn đề cấp thiết nên tác giả thực nghiên cứu nhằm kiểm định mối quan hệ hai biến số kinh tế Việt Nam, chứng thực nghiệm Việt Nam nên mang giá trị thiết thực có ý nghĩa giúp bên liên quan có nhìn tổng quát mối quan hệ biến số kinh tế từ có sách phù hợp mở lý luận hướng nghiên cứu Nội dung nghiên cứu 2.1 Tổng quan phương pháp Khi xác định tương quan mối liên hệ EX GROWTH nhiều tác giả thực kinh tế khác đa số cho tồn mối 73 JMST TẠP CHÍ KHOA HỌC CƠNG NGHỆ HÀNG HẢI Số - 62 (04/2020) JOURNAL OF MARINE SCIENCE AND TECHNOLOGY (ISSN: 1859-316X) quan hệ nhân có tác động chiều Điều cho thấy thúc đẩy xuất giúp sử dụng có hiệu triệt để nguồn lực, thúc đẩy tính chun mơn hóa,… dẫn tới việc sử dụng nguồn lực cách có hiệu quả, đem lại nguồn ngoại hối từ tạo tăng trưởng kinh tế Bên cạnh quốc gia có tốc độ tăng trưởng ổn định điều kiện thuận lợi cho chương trình hợp tác song phương, đa phương để huy động nguồn lực nước mở nhiều hội gia tăng giá trị xuất Để xét tác động qua lại mối quan hệ hai biến số EX GROWTH, tác giả áp dụng mơ hình VAR với phương trình sau: GROWTHt = α0 + ∑𝑛𝑖=1 α1i.GROWTHt-i + ∑𝑛𝑖=1 α2i.EXt-i + i EXt = α + ∑𝑛𝑖=1 α1i.EXt-i + ∑𝑛𝑖=1 α2i.GDPt-i + i Trong đó, GROWTHt tỷ lệ tăng trưởng liên hoàn GDP Việt Nam thời điểm t, EX giá trị hàng xuất khẩu, i sai số ngẫu nhiên Nguồn số liệu tác giả tiến hành thu thập xử lý theo quý năm 2000 đến năm 2018, giá trị tổng sản phẩm quốc nội (GDP) thu thập từ Tổng cục thống kê, giá trị hàng xuất thu thập từ nguồn Tổng cục Hải Quan Việt Nam 2.2 Tổng quan xuất tăng trưởng GDP Việt Nam Yếu tố quan trọng xem động lực để giúp kinh tế tăng trưởng xuất Việt Nam có bước chuyển biến mạnh mẽ thực mơ hình kinh tế mở cửa tăng cường giao lưu, thúc đẩy hợp tác quốc tế tăng cường xuất Giá trị hàng xuất có xu hướng tăng thời gian qua thể biểu đồ Hình Khi xét đóng góp thành phần kinh tế có 60% tổng giá trị hàng xuất khối khu vực kinh tế có yếu tố nước ngồi, phần lại phần đóng góp doanh nghiệp nước Khi xét tỷ trọng xuất theo cấu nhóm 109 USD 70 60 50 40 30 20 10 Q1 2000 Q4 2000 Q3 2001 Q2 2002 Q1 2003 Q4 2003 Q3 2004 Q2 2005 Q1 2006 Q4 2006 Q3 2007 Q2 2008 Q1 2009 Q4 2009 Q3 2010 Q2 2011 Q1 2012 Q4 2012 Q3 2013 Q2 2014 Q1 2015 Q4 2015 Q3 2016 Q2 2017 Q1 2018 Q4 2018 Hình Giá trị xuất giai đoạn 2000Q1-2018Q4 hàng ta có biểu đồ tỷ trọng Hình 120 100 80 60 40 20 Hàng cơng nghiệp nặng khống sản #REF! Hàng CN nhẹ TTCN Hàng nơng sản Hàng thủy sản Hình Cơ cấu tỷ trọng giá trị theo nhóm hàng 74 JMST TẠP CHÍ KHOA HỌC CƠNG NGHỆ HÀNG HẢI Số - 62 (04/2020) JOURNAL OF MARINE SCIENCE AND TECHNOLOGY (ISSN: 1859-316X) Khi xét biến động GDP Việt Nam suốt giai đoạn từ 2000Q1 đến 2018Q4 nhìn chung giá trị có xu hướng tăng (Hình 3) Nếu xét tốc độ tăng trưởng liên hồn nhìn chung Việt Nam có xu hướng tăng trưởng dương qua kỳ, số liệu kết tăng trưởng sử dụng để xem xét tác động giá trị xuất đến tăng trưởng kinh tế (Hình 4) 2.4 Kết mơ hình VAR 2.3 Kiểm định tính dừng 2.5 Kiểm định Granger Với việc sử dụng kiểm định Dickey-Fuller để xác định tính dừng biến kinh tế, với giả thiết H0 chuỗi liệu tính dừng Bảng cho thấy chuỗi số liệu EX GROWTH khơng có tính dừng, với việc thực lấy giá trị sai phân bậc chuối số liệu có tính dừng độ tin cậy 95% Với việc sử dụng Granger nhằm mục đích xác định xem biến số có mối quan hệ nhân hay khơng tác giả có thu lại kết Bảng Nhìn vào thơng số kết Bảng 4, ta có sở để nói với mức ý nghĩa 5% EX có ảnh hưởng nhân đến GROWTH GROWTH lại ảnh hưởng đến EX Qua q trình kiểu định độ trễ mơ hình VAR, tác giả định sử dụng mơ hình độ trễ (Lag) với tiêu chí sử dụng dựa kết Bảng Kết thu từ kiểm định ổn định mơ hình cho thấy nghiệm nằm phía vòng tròn đơn vị nên ta nói việc áp dụng mơ hình VAR với độ trễ (Lag) có tính ổn định phù hợp 109 USD 70 Q1 2000 Q1 2001 Q1 2002 Q1 2003 Q1 2004 Q1 2005 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 60 50 40 30 20 10 Nguồn: Tổng cục thống kê Hình Giá trị tổng sản phẩm quốc nội GDP giai đoạn 2000Q1-2018Q4 12 10 Q1 2000 Q3 2000 Q1 2001 Q3 2001 Q1 2002 Q3 2002 Q1 2003 Q3 2003 Q1 2004 Q3 2004 Q1 2005 Q3 2005 Q1 2006 Q3 2006 Q1 2007 Q3 2007 Q1 2008 Q3 2008 Q1 2009 Q3 2009 Q1 2010 Q3 2010 Q1 2011 Q3 2011 Q1 2012 Q3 2012 Q1 2013 Q3 2013 Q1 2014 Q3 2014 Q1 2015 Q3 2015 Q1 2016 Q3 2016 Q1 2017 Q3 2017 Q1 2018 Q3 2018 -2 Hình Tốc độ tăng trưởng liên hồn Bảng Kiểm định tính dừng Biến GROWTH EX Chuỗi liệu gốc 0,4939 1,0000 Chuỗi liệu sai phân bậc 0,0000 0,0373 Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Eviews 10 75 JMST TẠP CHÍ KHOA HỌC CƠNG NGHỆ HÀNG HẢI Số - 62 (04/2020) JOURNAL OF MARINE SCIENCE AND TECHNOLOGY (ISSN: 1859-316X) Bảng Kiểm định độ trễ cho mô hình VAR Lag LogL -1731,956 -1728,519 -1722,809 -1720,415 -1690,049 LR NA 6,578642 10,60517 4,309375 52,92281* FPE 1,12e+19 1,14e+19 1,09e+19 1,14e+19 5,38e+18* AIC 49,54160 49,55770 49,50882 49,55471 48,80141* SC 49,60584 49,75042 49,83004 50,00441 49,37959* HQ 49,56712 49,63425 49,63641 49,73333 49,03107* Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Eviews 10 Bảng Kết mơ hình VAR Biến C Dgrowth(-1) Dgrowth(-2) Dgrowth(-3) Dgrowth(-4) DEX(-1) DEX(-2) DEX(-3) DEX(-4) Dgrowth 0,0838749392126 - 0,210066782613 - 0,0138422185414 0,0505602805014 - 0,459706407515 5,67716601173e-12 - 3,29776287935e-12 - 2,56228415925e-11 - 5,43115461917e-11 DEX 587112736,385 88369218,186 341027432,582 13593504,9546 232364251,298 - 0,0611755873961 - 0,233988091722 - 0,0917222712649 0,696800365131 Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Eviews 10 Bảng Kết granger H0: DGROWTH khơng có mối quan hệ Granger với DEX H0: DEX khơng có mối quan hệ Granger với DGROWTH 0,9773 0,0145 Giá trị Granger Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Eviews 10 2.5 Thảo luận kết nghiên cứu Kết thu từ mơ hình VAR phân tích hàm phản ứng đẩy cho ta thấy: - Tác động GROWTH khứ đến GROWTH Từ đồ thị Response of DGROWTH to DGROWTH quan sát thấy GROWTH bị tác động chiều với cú sốc yếu tố khứ với độ trễ sau quý Điều cho thấy tăng trưởng kinh tế tốt khứ giúp kinh tế tăng trưởng theo tác động rõ rệt sau quý ngược lại - Tác động EX đến GROWTH Theo đồ thị Response of DEX to DGROWTH cho kết giá trị xuất tăng khứ trước tác động đến tăng trưởng giai đoạn sau độ trễ quý - Tác động GROWTH đến EX Theo đồ thị Response of DGROWTH to DEX cho kết rằng, số liệu thu thập giai đoạn 2000Q1-2018Q4 Việt Nam tăng trưởng kinh tế 76 khơng có tác động rõ rệt đến giá trị xuất khẩu, kết phù hợp với kết nhận kiểm định Granger 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Eviews 10 Hình Kiểm định đơn vị - Tác động EX khứ đến EX Theo đồ thị thu Response of DEX to DEX, nói giá trị xuất JMST TẠP CHÍ KHOA HỌC CÔNG NGHỆ HÀNG HẢI Số - 62 (04/2020) JOURNAL OF MARINE SCIENCE AND TECHNOLOGY (ISSN: 1859-316X) Response to Cholesky One S.D Innovations Response of DGROWTH to DGROWTH Response of DGROWTH to DEX 1.6 1.6 1.2 1.2 0.8 0.8 0.4 0.4 0.0 0.0 -0.4 -0.4 -0.8 -0.8 10 Response of DEX to DGROWTH 10 10 Response of DEX to DEX 1.6E+09 1.6E+09 1.2E+09 1.2E+09 8.0E+08 8.0E+08 4.0E+08 4.0E+08 0.0E+00 0.0E+00 -4.0E+08 -4.0E+08 -8.0E+08 -8.0E+08 10 Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Eviews 10 Hình Impulse response to Cholesky One S.D Innovations chịu chi phối xuất khứ thể rõ rệt sau khoảng thời gian từ đến quý tác động ngược chiều lại chiều sau khoảng thời gian quý Điều đồng nghĩa với việc hoạt động xuất Việt Nam biến động khó lường gặp nhiều khó khăn tác động bất thường kinh tế nước giới Kết luận từ nghiên cứu Để đảm bảo thực mục tiêu kiểm định mối liên hệ qua lại hai chiều EX GROWTH Việt Nam giai đoạn 2000Q1 đến 2018Q4, tác giả ứng dụng mơ hình VAR để làm sáng tỏ vấn đề Qua kết thu giai đoạn khảo sát tồn mối liên hệ nhân mật thiết xuất đến tăng trưởng kinh tế, chiều ngược lại tăng trưởng kinh tế có quan hệ nhân mờ nhạt đến xuất Tác động giá trị xuất đến tăng trưởng kinh tế thể rõ rệt sau khoảng thời gian quý, biến số kinh tế chịu tác động thân biến số kinh tế khứ tăng trưởng kinh tế chiều với tăng trưởng kinh tế khứ với độ trễ quý xuất khứ có ảnh hưởng đến xuất giai đoạn sau quý Điều thể chiến lược đẩy mạnh công tác xuất phủ Việt Nam hồn tồn đắn nhằm đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng kinh tế Mức độ đóng góp vào tăng trưởng GDP xuất lớn đòi hỏi phủ cần có biện pháp đẩy mạnh xuất Tuy nhiên, giá trị xuất Việt Nam tập trung vào chiều rộng mà chưa trọng phát triển chiều sâu, nhiều hàng hóa thâm dụng sức lao động tham gia vào khâu gia cơng có giá trị gia tăng không cao Thiết nghĩ để đẩy mạnh xuất chiều rộng chiều sâu, phủ Việt Nam cần tăng cường tham gia mối quan hệ quốc tế để tăng thị phần xuất tăng cường đầu tư vào ngành có hàm lượng chất xám ngành công nghiệp chế biến, chế tạo, nhóm hàng cơng nghiệp nặng,… Bên cạnh cần có sách phù hợp để tạo tảng cho tăng trưởng bền vững, tạo thuận lợi cho nhà đầu tư từ tác động tích cực đến xuất Bài báo công bố đề tài nghiên cứu khoa học cấp Trường năm học 2019-2020: “Ứng dụng phương pháp phân tích định lượng theo mơ hình véc-tơ tự hồi quy (VAR) để kiểm định mối quan hệ xuất tăng trưởng kinh tế Việt Nam” TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Nguyen Thanh Hai, “Impact of Export on Economic Growth in Vietnam: Empirical Research and Recommendations” International Business and Management, Vol.13, 2016 [2] Ahdi, Causality between Exports and Economic Growth in South Africa: Evidence from Linear and Nonlinear Tests, Working papers 201339, University of Pretoria, Department of Economics, 2013 [3] Alaoui, Causality and Co-intergration between Export, Import, and Economic growth: evidence from Morocco, MPRA paper 65431, University Library of Munich, Germany, 2015 [4] Kalaitzi, Exports and Economic Growth in the United Arab Emirates, submitted to RIBM Doctoral Symposium, Manchester Metropolitian University Business School, 2013 Ngày nhận bài: Ngày nhận sửa: Ngày duyệt đăng: 03/03/2020 16/03/2020 20/03/2020 77 ... 2019-2020: Ứng dụng phương pháp phân tích định lượng theo mơ hình véc-tơ tự hồi quy (VAR) để kiểm định mối quan hệ xuất tăng trưởng kinh tế Việt Nam” TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Nguyen Thanh Hai, “Impact... hướng tăng (Hình 3) Nếu xét tốc độ tăng trưởng liên hồn nhìn chung Việt Nam có xu hướng tăng trưởng dương qua kỳ, số liệu kết tăng trưởng sử dụng để xem xét tác động giá trị xuất đến tăng trưởng kinh... tác giả ứng dụng mơ hình VAR để làm sáng tỏ vấn đề Qua kết thu giai đoạn khảo sát tồn mối liên hệ nhân mật thiết xuất đến tăng trưởng kinh tế, chiều ngược lại tăng trưởng kinh tế có quan hệ nhân