1.1Tính cấp thiết của đề tài Trong bối cảnh kinh tế thế giới phục hồi chậm sau suy thoái toàn cầu, sản xuất kinh doanh nước ta chịu áp lực từ những bất ổn về kinh tế và chính trị của thị trường thế giới, cùng với những khó khăn từ những năm trước chưa được giải quyết triệt để khiến cho các doanh nghiệp ở Việt Nam chưa thực sự bứt phá. Để có thể tiếp tục hoạt động và phát triển các doanh nghiệp cần nắm vững được tình hình cũng như kết quả sản xuất kinh doanh. Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết các vấn đề kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh. Để nắm được tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng như tình hình tài chính của các đối tượng quan tâm thì việc phân tích tài chính là việc rất quan trọng. Báo cáo tài chính doanh nghiệp là bản tổng hợp kết quả sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, trình bày một cách tổng quát nhất quá trình của doanh nghiệp. Vì vậy việc phân tích Báo cáo tài chính của doanh nghiệp là vô cùng quan trọng. Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao là đơn vị hoạt động trong lĩnh vực may mặc, những năm qua luôn có sự cạnh tranh gay gắt. Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho Công ty thấy rõ được thực trạng hoạt động tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ từ đó có thể nhận ra mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp làm căn cứ để hoạch định phương án phù hợp cho tương lai đồng thời đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý tài chính, nâng cao chất lượng hiệu quả sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp. Xuất phát từ thực tế đó, bằng những kiến thức về phân tích báo cáo tài chính tích lũy trong quá trình học tập và nghiên cứu cùng thời gian tìm hiểu về Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao, em đã chọn đề tài: “Phân tích Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao” làm đề tài nghiên cứu. 1.2Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Mục đích nghiên cứu của đề tài là hệ thống hóa những lý luận cơ bản về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp nói chung và công ty cổ phần nói riêng; phân tích, đánh giá thực trạng với những mặt tích cực, hạn chế và những nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao; từ đó đề xuất một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty trong thời gian tới. Mục tiêu nghiên cứu cụ thể: -Tìm hiểu và xác định các nhân tố chủ quan và khách quan ảnh hưởng đến tình hình tài chính của Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao -Phân tích thực trạng báo cáo tài chính của công ty thông qua các hệ thống chỉ số. Rút ra những mặt tích cực và hạn chế -Đề xuất các giải pháp nhằm khắc phục các hạn chế hiện có để nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty. 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là báo cáo tài chính Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài chính Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao qua các năm tài chính 2012, 2013 và năm 2014; những đề xuất cho đến năm 2015. 1.4 Phương pháp nghiên cứu * Quy trình tiến hành: Quá trình nghiên cứu được tiến hành như sau -Xác định mô hình nghiên cứu, mối quan hệ của các yếu tố chủ quan và khách quan tới báo cáo tài chính của công ty. -Xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính -Xác định nguồn dữ liệu và các dữ liệu cần thu thập -Thu thập dữ liệu -Sử dụng các công cụ phân tích thông tin dữ liệu thu thập được nhằm đưa ra những nhận định, đánh giá *Các dữ liệu cần thu thập: -Các báo cáo tài chính của công ty năm 2012, 2013, 2014 -Các chỉ tiêu do công ty xây dựng như: Kế hoạch đầu tư tài sản mới, kế hoạch quản lý, sử dụng tài sản, kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty cho đến năm 2015 và các chỉ tiêu tài chính khác -Báo cáo chi tiết về tình hình tăng, giảm tài sản, nguồn vốn, công nợ phải thu, phải trả các năm 2012, 2013, 2014 *Các nguồn dữ liệu: -Cơ sở dữ liệu để phân tích báo cáo tài chính là các báo cáo tài chính của công ty bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; Thuyết minh báo cáo tài chính, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty các năm 2012, 2013, 2014 -Các tài liệu có liên quan khác như đường lối, chủ trường và chính sách của Nhà nước, các văn bản pháp lý có liên quan đến hoạt động kinh doanh -Các dữ liệu về nền kinh tế và ngành kinh doanh. -Các dữ liệu về công ty hoạt động sản xuất kinh doanh cùng ngành may mặc -Định hướng phát triển của bản thân doanh nghiệp do ban lãnh đạo và những người quản lý vạch ra •Phương pháp nghiên cứu, phân tích: -Phương pháp định tính: Sử dụng trong việc nghiên cứu các vấn đề lý luận và thực tiễn của mối quan hệ giữa các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn. Bao gồm các nhân tố chủ quan và khách quan. -Phương pháp phân tích định lượng: Sử dụng trong việc tiếp cận, xử lý các số liệu thống kê thực tế, ứng dụng tư duy và các mô hình lượng hóa của toán học nhằm đưa ra những đánh giá và dự báo. Trong đó, chủ yếu sử dụng các phương pháp thống kê, phân tích so sánh, phân tích kinh tế lượng,.. -Phương pháp so sánh tuyệt đối, so sánh tương đối: Đánh giá tốc độ, xu hướng phát triển của các chỉ số thông qua việc so sánh giữa kết quả kỳ này so với kết quả kỳ trước *Phần mềm xử lý và phân tích dữ liệu: Exel, Eviews. 1.5 Kết cấu của luận văn Ngoài Lời mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo và Phụ lục, nội dung luận văn được kết cấu theo 4 chương Chương 1: Giới thiệu chung về đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung về phân tích Báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Chương 3: Phân tích thực trạng Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Chương 4: Đánh giá kết quả và giải pháp nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN LƯƠNG THỊ DUYÊN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT HÀNG THỂ THAO CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN - KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THỊ NGỌC LAN HÀ NỘI - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi Lương Thị Duyên, học viên cao học lớp CH22C, khóa 22 Đại học Kinh tế quốc dân, thực luận văn thạc sỹ với đề tài: “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao” Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng hướng dẫn TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, tư liệu, tài liệu, kết nêu luận văn trung thực, rõ nguồn trích Danh mục tài liệu tham khảo Tơi xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, thầy cô Trường Đại học Kinh tế Quốc dân giúp đỡ Ban lãnh đạo cán Công ty giúp đỡ tơi hồn thành Luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên thực Lương Thị Duyên MỤC LỤC 3.1.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 41 3.1.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao từ năm 2012-2014 .41 Áp dụng mơ hình vào xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp trường hợp không dự đốn xác khoản thực thu thực chi ngân quỹ: .83 - Bước 1: Xác định mức tồn quỹ tối thiểu (Giới hạn dưới) 83 - Bước 2: Ước tính phương sai thu chi ngân quỹ .84 Phương sai thu chi ngân quỹ (Vb) tính tốn dựa số liệu dòng tiền ròng theo ngày năm 2012 phòng kế tốn cung cấp, 1.554.135.297 triệu đồng 84 -Bước 3: Xác định lãi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khốn .84 - Bước 4: Tính giới hạn mức tồn quỹ theo thiết kế .84 Áp dụng công thức ta có khoảng dao động ngân quỹ d 84 84 d = 3.081 (triệu đồng) .84 M*= MMin + d/3 = 51.041 (triệu đồng) 84 MMax = MMin + d = 53.095 (triệu đồng) 84 Như lượng tiền mặt tăng tới 63.095 triệu đồng doanh nghiệp chuyển tiền sang chứng khoán khoản cao, số tiền mua chứng khoán là: 53.095 – 51.041 = 2.054 triệu đồng Khi lượng tiền mặt giảm xuống 60.014 triệu đồng doanh nghiệp cần phải bán chứng khoán lượng 51.041 – 50.014 = 1.027 triệu đồng .85 Nhận xét: Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ quý IV/2014 công ty, lượng ngân quỹ cuối kỳ công ty 63.014 triệu đồng, mức cao so với mức tồn ngân quỹ thiết kế.Khi đưa tồn ngân quỹ mức tối ưu M*, lượng tiền quỹ quý IV/2014 dư khoản tiền nhàn rỗi Biện pháp trước mắt lượng tiền dôi dư gửi tiết kiệm có kỳ hạn năm Hình thức đầu tư an tồn, đơn giản, có tính khoản cao.Một vài kênh đầu tư cơng ty tham khảo: 85 - Đầu tư vào chứng khốn có tính khoản cao giấy tờ có giá khác (tín phiếu kho bạc, chứng tiền gửi, hợp đồng mua lại ) việc đầu tư phải tuân thủ tuyệt đối nguyên tắc an toàn Doanh nghiệp tồn thương trường với danh nghĩa khách hàng nhà cung cấp nhà đầu thị trường chứng khoán Hoạt động đầu tư vào lĩnh vực tạo nên tính lỏng cho ngân quỹ thể việc trở thành nguồn tài trợ cho nhu cầu tiền mặt dương kỳ tương lai Doanh nghiệp cần phải quản lý danh mục đầu tư hợp lý cho lợi nhuận thu phải bù đắp rủi ro mức lợi tức mong muốn doanh nghiệp Ưu điểm hình thức thủ tục giao dịch nhanh chóng, dễ dàng, mức phí thấp .85 - Sử dụng hình thức cho vay lượng ngân quỹ nhàn rỗi .85 - Góp vốn liên doanh với số đối tác an tồn, uy tín, cộng tác với cơng ty nhiều năm Số tiền dùng để góp vốn phải số tiền dư thừa với thời kỳ tương đối dài doanh nghiệp chưa có kế hoạch đầu tư thích hợp Khi thực hoạt động này, doanh nghiệp cần phải lựa chọn đơn vị an tồn, có uy tín .85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 DANH MỤC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT CTCP Công ty cổ phần CPSX Cổ phần sản xuất DN Doanh nghiệp KH Khấu hao LNST Lợi nhuận sau thuế NVTX Nguồn vốn thường xuyên SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định VN Việt Nam XDCB Xây dựng DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ BẢNG 3.1.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 41 3.1.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao từ năm 2012-2014 .41 Hình 3.1 Mơ hình Miller – Orr – Xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp 83 Áp dụng mơ hình vào xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp trường hợp khơng dự đốn xác khoản thực thu thực chi ngân quỹ: .83 - Bước 1: Xác định mức tồn quỹ tối thiểu (Giới hạn dưới) 83 - Bước 2: Ước tính phương sai thu chi ngân quỹ .84 Phương sai thu chi ngân quỹ (Vb) tính tốn dựa số liệu dòng tiền ròng theo ngày năm 2012 phòng kế tốn cung cấp, 1.554.135.297 triệu đồng 84 -Bước 3: Xác định lãi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khoán .84 - Bước 4: Tính giới hạn mức tồn quỹ theo thiết kế .84 Áp dụng cơng thức ta có khoảng dao động ngân quỹ d 84 84 d = 3.081 (triệu đồng) .84 M*= MMin + d/3 = 51.041 (triệu đồng) 84 MMax = MMin + d = 53.095 (triệu đồng) 84 Hình 4.2.Mơ hình Miller – Orr áp dụng cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 85 Như lượng tiền mặt tăng tới 63.095 triệu đồng doanh nghiệp chuyển tiền sang chứng khoán khoản cao, số tiền mua chứng khoán là: 53.095 – 51.041 = 2.054 triệu đồng Khi lượng tiền mặt giảm xuống 60.014 triệu đồng doanh nghiệp cần phải bán chứng khốn lượng 51.041 – 50.014 = 1.027 triệu đồng .85 Nhận xét: Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ quý IV/2014 công ty, lượng ngân quỹ cuối kỳ công ty 63.014 triệu đồng, mức cao so với mức tồn ngân quỹ thiết kế.Khi đưa tồn ngân quỹ mức tối ưu M*, lượng tiền quỹ quý IV/2014 dư khoản tiền nhàn rỗi Biện pháp trước mắt lượng tiền dôi dư gửi tiết kiệm có kỳ hạn năm Hình thức đầu tư an tồn, đơn giản, có tính khoản cao.Một vài kênh đầu tư cơng ty tham khảo: 85 - Đầu tư vào chứng khốn có tính khoản cao giấy tờ có giá khác (tín phiếu kho bạc, chứng tiền gửi, hợp đồng mua lại ) việc đầu tư phải tuân thủ tuyệt đối nguyên tắc an toàn Doanh nghiệp tồn thương trường với danh nghĩa khách hàng nhà cung cấp nhà đầu thị trường chứng khoán Hoạt động đầu tư vào lĩnh vực tạo nên tính lỏng cho ngân quỹ thể việc trở thành nguồn tài trợ cho nhu cầu tiền mặt dương kỳ tương lai Doanh nghiệp cần phải quản lý danh mục đầu tư hợp lý cho lợi nhuận thu phải bù đắp rủi ro mức lợi tức mong muốn doanh nghiệp Ưu điểm hình thức thủ tục giao dịch nhanh chóng, dễ dàng, mức phí thấp .85 - Sử dụng hình thức cho vay lượng ngân quỹ nhàn rỗi .85 - Góp vốn liên doanh với số đối tác an tồn, uy tín, cộng tác với công ty nhiều năm Số tiền dùng để góp vốn phải số tiền dư thừa với thời kỳ tương đối dài doanh nghiệp chưa có kế hoạch đầu tư thích hợp Khi thực hoạt động này, doanh nghiệp cần phải lựa chọn đơn vị an tồn, có uy tín .85 CHƯƠNG GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh kinh tế giới phục hồi chậm sau suy thối tồn cầu, sản xuất kinh doanh nước ta chịu áp lực từ bất ổn kinh tế trị thị trường giới, với khó khăn từ năm trước chưa giải triệt để khiến cho doanh nghiệp Việt Nam chưa thực bứt phá Để tiếp tục hoạt động phát triển doanh nghiệp cần nắm vững tình kết sản xuất kinh doanh Hoạt động tài nội dung thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải vấn đề kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh Để nắm tình hình tài doanh nghiệp tình hình tài đối tượng quan tâm việc phân tích tài việc quan trọng Báo cáo tài doanh nghiệp tổng hợp kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, trình bày cách tổng quát trình doanh nghiệp Vì việc phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp vơ quan trọng Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao đơn vị hoạt động lĩnh vực may mặc, năm qua ln có cạnh tranh gay gắt Việc phân tích tình hình tài giúp cho Cơng ty thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp làm để hoạch định phương án phù hợp cho tương lai đồng thời đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý tài chính, nâng cao chất lượng hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Xuất phát từ thực tế đó, kiến thức phân tích báo cáo tài tích lũy trình học tập nghiên cứu thời gian tìm hiểu Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao, em chọn đề tài: “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao ” làm đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Mục đích nghiên cứu đề tài hệ thống hóa lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần nói riêng; phân tích, đánh giá thực trạng với mặt tích cực, hạn chế nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao; từ đề xuất số giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty thời gian tới Mục tiêu nghiên cứu cụ thể: - Tìm hiểu xác định nhân tố chủ quan khách quan ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao - Phân tích thực trạng báo cáo tài công ty thông qua hệ thống số Rút mặt tích cực hạn chế - Đề xuất giải pháp nhằm khắc phục hạn chế có để nâng cao hiệu kinh doanh công ty 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài báo cáo tài Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao qua năm tài 2012, 2013 năm 2014; đề xuất năm 2015 1.4 Phương pháp nghiên cứu * Quy trình tiến hành: Quá trình nghiên cứu tiến hành sau - Xác định mô hình nghiên cứu, mối quan hệ yếu tố chủ quan khách quan tới báo cáo tài công ty - Xây dựng hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài - Xác định nguồn liệu liệu cần thu thập - Thu thập liệu - Sử dụng công cụ phân tích thơng tin liệu thu thập nhằm đưa nhận định, đánh giá *Các liệu cần thu thập: - Các báo cáo tài công ty năm 2012, 2013, 2014 - Các tiêu công ty xây dựng như: Kế hoạch đầu tư tài sản mới, kế hoạch quản lý, sử dụng tài sản, kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty năm 2015 tiêu tài khác - Báo cáo chi tiết tình hình tăng, giảm tài sản, nguồn vốn, công nợ phải thu, phải trả năm 2012, 2013, 2014 *Các nguồn liệu: - Cơ sở liệu để phân tích báo cáo tài báo cáo tài cơng ty bao gồm: Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; Thuyết minh báo cáo tài chính, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty năm 2012, 2013, 2014 - Các tài liệu có liên quan khác đường lối, chủ trường sách Nhà nước, văn pháp lý có liên quan đến hoạt động kinh doanh - Các liệu kinh tế ngành kinh doanh - Các liệu công ty hoạt động sản xuất kinh doanh ngành may mặc - Định hướng phát triển thân doanh nghiệp ban lãnh đạo người quản lý vạch • Phương pháp nghiên cứu, phân tích: - Phương pháp định tính: Sử dụng việc nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Bao gồm nhân tố chủ quan khách quan - Phương pháp phân tích định lượng: Sử dụng việc tiếp cận, xử lý số liệu thống kê thực tế, ứng dụng tư mô hình lượng hóa tốn học nhằm đưa đánh giá dự báo Trong đó, chủ yếu sử dụng phương pháp thống kê, phân tích so sánh, phân tích kinh tế lượng, - Phương pháp so sánh tuyệt đối, so sánh tương đối: Đánh giá tốc độ, xu hướng phát triển số thông qua việc so sánh kết kỳ so với kết kỳ trước *Phần mềm xử lý phân tích liệu: Exel, Eviews 1.5 Kết cấu luận văn Ngoài Lời mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục, nội dung luận văn kết cấu theo chương Chương 1: Giới thiệu chung đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Phân tích thực trạng Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản 80 Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao 4.2.1 Định hướng phát triển Công ty giai đoạn 2015-2016 Với lợi ổn định trị - xã hội nguồn lao động, ngành dệt may Việt Nam có nhiều hội để tăng trưởng kim ngạch xuất nhập khẩu, đặc biệt hiệp định thương mại Đối tác xuyên Châu Á – Thái Bình Dương (TTP), Hiệp định thương mại tự song phương Việt Nam – EU (FTA) ký kết Như phát triển có bền vững hay không tùy thuộc vào chuẩn bị doanh nghiệp dệt may để cạnh tranh với thị trường lớn Trung Quốc từ xác lập thị trường cho riêng Để làm điều doanh nghiệp dệt may cần trọng đến quy mô sản xuất, tăng cường quản lý chất lượng, chi phí để có đơn giá cạnh tranh, nguồn nguyên liệu ổn định để đảm đương cho lơ hàng lớn… Các thị trường có nhu cầu vừa nhỏ chuyển dần sang doanh nghiệp có quy mơ tương ứng Do thị trường có chuyển dịch mang tính chọn lọc Cơng ty vạch cho kế hoạch cụ thể để phấn đấu, nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh hoạt động quản lý sử dụng tài sản Trong thời gian tới, công ty tiếp tục thực phương hướng phát triển đề là: Tiếp tục xây dựng chiến lược phát triển công ty để thực mục tiêu trở thành doanh nghiệp mạnh hàng đầu lĩnh vực may mặc hoạt động theo mơ hình Cơng ty mẹ - Cơng ty con, quảng bá hình ảnh cơng ty rộng rãi thị trường quốc tế Sử dụng vốn có hiệu quả, kinh doanh đảm bảo có lãi tiếp tục phát triển vốn cổ đơng, xây dựng văn hố cơng ty, tạo cho người lao động niềm tin, tự hào, tự giác gắn bó với quyền lợi quyền lợi Cơng ty Quan tâm đến đời sống người lao động, tạo điều kiện thuận lợi cho Cổ đông, người lao động tham gia xây dựng phát triển Công ty ngày vững mạnh Tiếp tục bồi dưỡng nâng cao trình độ cho đội ngũ cán kỹ thuật để tiếp thu nhanh chóng chuyển dịch sản xuất, chuyển giao kỹ thuật công nghệ phục vụ cho sản xuất Giảm dần nhà cung cấp hiệu quả; nhằm tạo chủ động việc cung cấp nguyên phụ liệu, công ty xây dựng dây chuyền công 81 nghệ sản xuất phụ liệu Tăng hàm lượng chất xám sản phẩm cách tập trung nghiên cứu thiết kế mẫu mốt thời trang, tăng cường nhiệm vụ marketing, tìm hiểu có kế hoạch tiếp cận thị trường, đặc biệt thị trường có nhiều tiềm nhằm tăng tỷ trọng sản phẩm sản xuất với hình thức khơng mua ngun liệu bán thành phẩm Đẩy mạnh đầu tư chiều sâu thiết bị, cải tiến kỹ thuật, đại, đồng bộ, cải tiến tổ chức sản xuất, tổ chức quản lý nhằm nâng cao suất lao động, chất lượng hạ giá thành sản phẩm Hiện đổi máy móc thiết bị cơng nghệ nhìn chung sản phẩm công ty dừng lại chủng loại đơn giản, dễ làm, kiểu cách mẫu mã đơn giản Vì để tăng khả cạnh tranh, nâng cao doanh thu có nhiều đơn đặt hàng buộc công ty phải đầu tư trang thiết bị máy móc, cơng nghệ đại Xây dựng văn hóa doanh nghiệp theo hiệu “Mỗi thành viên Maxport chủ động, trách nhiệm, lĩnh, sáng tạo cơng việc thương trường” Đồn kết phát triển cơng ty 4.2.2 Sự cần thiết nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Trong bối cảnh kinh tế phục hồi chậm sau suy thoái Đặc thù ngành dệt may nước ta nhiều han chế, phải đương đầu với thách thức không nhỏ Một mặt, xuất phát điểm dệt may Việt Nam thấp, công nghiệp phụ trợ chưa thực phát triển, nguyên phụ liệu chủ yếu nhập khẩu, tỷ lệ gia cơng cao, lực cạnh tranh yếu nước khu vực giới thách thức hội nhập kinh tế toàn cầu Mặt khác, mơi trường sách chưa thuận lợi Bản thân văn pháp lý Việt Nam q trình hồn chỉnh, lực cán xây dựng thực thi sách, cán tham gia xúc tiến thương mại yếu Sau phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao, ta thấy số hạn chế tình hình tài Cơng ty cần khắc phục 82 4.3 Các giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 4.3.1 Dự báo tài nhằm đảm bảo cân tài Để tiến hành sản xuất kinh doanh cơng ty phải có lượng vốn định Với mức doanh thu dự kiến cần vốn, nguồn tài trợ từ đâu Để trả lời câu hỏi doanh nghiệp tiến hành lập dự tốn tài gọi kế hoạch tài Kế hoạch tài giúp xác định nhu cầu vốn so với vốn có xem công ty cần phải huy động thêm hay vốn thừa để tham mưu cho ban giám đốc có hướng đầu tư khác Mục đích kế hoạch tài đảm bảo việc thực kế hoạch sản xuất kinh doanh có hiệu lập kế hoạch tài cần có kế hoạch kỹ thuật, kế hoạch sản xuất Từ xác định nhu cầu vốn khâu Kế hoạch kỹ thuật cho biết phận kỹ thuật đầu tư máy móc thiết bị thời điểm Kế hoạch sản xuất cho biết cần vốn cho vật liệu tồn kho, chi phí phát sinh Từ đưa cấu trúc tài an tồn Để dự báo xác nhằm đảm bảo cân tài chính, ta phải xem xét yếu tố ảnh hưởng đến cân tài Yếu tố ảnh hưởng đến cân dài hạn: Trong trường hợp dự báo cân tài dài hạn, vốn lưu động ròng ảnh hưởng tài sản cố định, sách khấu hao hàng năm sách phân phối lợi nhuận Ta xem xét khoản mục đó, ảnh hưởng đến cân tài dài hạn Như phân tích, ta thấy TSCĐ công ty đầu tư mở rộng tức làm giảm vốn lưu động ròng xuống Do vậy, để khơng cân tài dài hạn Cơng ty cần có kế hoạch tăng nguồn vốn thường xuyên lên cách huy động thêm vốn để gia tăng vốn chủ sở hữu, giữ lại lợi nhuận để bổ sung vào nguồn vốn sở hữu 4.3.2 Nâng cao hiệu kinh doanh 4.3.2.1 Xây dựng kế hoạch ngân quỹ hiệu Công ty cần áp dụng biện pháp thích hợp nhằm xử lý cân đối thu chi tiền mặt đẩy nhanh tiến trình thu hồi khoản nợ phải thu, tận dụng tối đa hạn mức mua chịu khoản chiết khấu toán nhà cung cấp, 83 giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp phạm vi cho phép, bán tài sản thừa không sử dụng … Bên cạnh đó, Cơng ty cần xây dựng mơ hình dự báo dòng tiền dòng tiền vào kỳ để dự báo nhu cầu tiền mặt cho hợp lý thông qua tổng hợp nhu cầu chi tiêu tiền mặt khả tạo tiền phận, phòng ban cơng ty Trên thực tế, dòng tiền vào công ty bao gồm khoản thu từ hoạt động SXKD, tiền từ nguồn vay, bán tài sản…Còn dòng tiền xuất quỹ, thường bao gồm khoản chi cho hoạt động SXKD tiền mua nguyên vật liệu, khoản phải trả kỳ, khoản đầu tư…Mơ hình dự báo dòng tiền giúp cơng ty có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần, tình hình lưu chuyển tiền tệ Đây công cụ hữu hiệu để xác định thời điểm thâm hụt ngân quỹ giúp công ty chủ động việc bù đắp khoản thiếu hụt Ngân quỹ (triệu VNĐ) M max M* M Thời gian Hình 3.1 Mơ hình Miller – Orr – Xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp Áp dụng mơ hình vào xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp trường hợp không dự đốn xác khoản thực thu thực chi ngân quỹ: - Bước 1: Xác định mức tồn quỹ tối thiểu (Giới hạn dưới) Dựa vào số dư tài khoản Tiền khoản tương đương tiền cuối kỳ 12 quý gần nhất, kết hợp với ý kiến vấn cán kế toán, số dư ngân quỹ tối thiểu đảm bảo an tồn cho cơng ty xác định 50.014 triệu đồng 84 - Bước 2: Ước tính phương sai thu chi ngân quỹ Phương sai thu chi ngân quỹ (Vb) tính tốn dựa số liệu dòng tiền ròng theo ngày năm 2012 phòng kế tốn cung cấp, 1.554.135.297 triệu đồng -Bước 3: Xác định lãi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khốn + Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao gửi tiết kiệm có kỳ hạn ngân hàng, chứng khoán khoản 0, lãi suất xác định lãi suất tiền gửi tiết kiệm, kỳ hạn 12 tháng Căn vào số liệu công bố Ngân hàng Nhà nước, lãi suất tiết kiệm bình quân năm từ 2012 – 2014 7,03% + Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khốn (Cb) tính lãi suất tiền gửi tiết kiệm bị rút tiền trước hạn cộng thêm khoản chi phí khác như: chi phí lại, phí rút tiền ngồi hệ thống…Tuy nhiên, theo phận kế tốn chi phí khơng đáng kể Do đó, ta tính chi phí hội lãi suất tiền gửi tiết kiệm bị rút tiền trước hạn.Với lãi suất tiền huy động không thời hạn 0,5%/năm, rút tiền trước hạn chi phí hội Cb = 7,03% - 0,5% = 6,53% - Bước 4: Tính giới hạn mức tồn quỹ theo thiết kế Áp dụng cơng thức ta có khoảng dao động ngân quỹ d d = 3.081 (triệu đồng) M*= MMin + d/3 = 51.041 (triệu đồng) MMax = MMin + d = 53.095 (triệu đồng) Ngân quỹ (triệu đồng) 53.095 51.041 Mmax M* 85 50.014 Mmin Thời gian Hình 4.2.Mơ hình Miller – Orr áp dụng công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Như lượng tiền mặt tăng tới 63.095 triệu đồng doanh nghiệp chuyển tiền sang chứng khoán khoản cao, số tiền mua chứng khoán là: 53.095 – 51.041 = 2.054 triệu đồng Khi lượng tiền mặt giảm xuống 60.014 triệu đồng doanh nghiệp cần phải bán chứng khoán lượng 51.041 – 50.014 = 1.027 triệu đồng Nhận xét: Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ quý IV/2014 công ty, lượng ngân quỹ cuối kỳ công ty 63.014 triệu đồng, mức cao so với mức tồn ngân quỹ thiết kế.Khi đưa tồn ngân quỹ mức tối ưu M*, lượng tiền quỹ quý IV/2014 dư khoản tiền nhàn rỗi Biện pháp trước mắt lượng tiền dôi dư gửi tiết kiệm có kỳ hạn năm Hình thức đầu tư an tồn, đơn giản, có tính khoản cao.Một vài kênh đầu tư cơng ty tham khảo: - Đầu tư vào chứng khốn có tính khoản cao giấy tờ có giá khác (tín phiếu kho bạc, chứng tiền gửi, hợp đồng mua lại ) việc đầu tư phải tuân thủ tuyệt đối nguyên tắc an toàn Doanh nghiệp tồn thương trường với danh nghĩa khách hàng nhà cung cấp nhà đầu thị trường chứng khoán Hoạt động đầu tư vào lĩnh vực tạo nên tính lỏng cho ngân quỹ thể việc trở thành nguồn tài trợ cho nhu cầu tiền mặt dương kỳ tương lai Doanh nghiệp cần phải quản lý danh mục đầu tư hợp lý cho lợi nhuận thu phải bù đắp rủi ro mức lợi tức mong muốn doanh nghiệp Ưu điểm hình thức thủ tục giao dịch nhanh chóng, dễ dàng, mức phí thấp - Sử dụng hình thức cho vay lượng ngân quỹ nhàn rỗi - Góp vốn liên doanh với số đối tác an tồn, uy tín, cộng tác với công ty nhiều năm Số tiền dùng để góp vốn phải số tiền dư thừa với thời kỳ tương đối dài doanh nghiệp chưa có kế hoạch đầu tư thích hợp Khi thực hoạt động này, doanh nghiệp cần phải lựa chọn đơn vị an tồn, có uy tín 4.3.2.2 Chủ động thực biện pháp nhằm giảm lượng hàng tồn kho 86 Thơng qua phân tích cấu tài sản ta thấy khoản mục hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng cao Việc quản lý tốt hàng tồn kho hợp lý giúp cho doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vật tư, hàng hóa từ góp phần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động, giúp doanh nghiệp tiết kiệm nguồn lực nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động Chính Cơng ty cần có biện pháp giảm lượng hàng tồn kho, giảm chi phí lưu kho Để thực biện pháp Công ty cần: 4.3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Hiện công ty tồn số loại TSCĐ khấu hao hết khơng sử dụng khơng sử dụng hồn tồn với giá trị lớn, ta lý số TSCĐ giá trị tài sản chờ lý bổ sung vào vốn kinh doanh tạo điều kiện tốt để tái đầu tư Bên cạnh đó, cần có biện pháp sửa chữa, nâng cấp, bảo trì, bảo dưỡng nhằm đảm bảo cho tài sản cố định vận hành tốt tốt nữa, nhằm khai thác hết công suất thiết kế nâng cao hiệu suất công tác máy móc, thiết bị Trước hết cơng ty cần lập hội đồng thẩm định có trách nhiệm tìm hiểu, đánh giá tài sản cần bảo trì bảo dưỡng cần lý Sự đánh giá cần dựa tiêu chuẩn như: thời gian sử dụng, nguyên giá, công suất, chế độ bảo hành Trên sở dự kiến khoản chi phí phát sinh trình lý dự kiến giá lý Căn vào dự án lý trước đó, tham khảo ý kiến kế toán tài sản cơng ty, dự kiến chi phí thực biện pháp 4.3.2.4 Quản lý tốt chi phí kinh doanh công ty Để tồn phát triển kinh tế thị trường việc quản lý tốt chi phí vấn đề mà DN phải làm Chi phí yếu tố làm giảm lợi nhuận công ty Do việc quản lý tốt chi phí góp phần nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty Do đó, việc sử dụng hợp lý khoản chi phí, đồng thời tránh lãng phí q trình sử dụng mục tiêu mà DN mong muốn Đặc biệt, cơng ty cổ phần có quy mô lớn, lượng nhân viên đông, công tác quản lý chi phí Cơng ty ngày đòi hỏi cần có quan tâm mức nhà quản trị Cơng ty cần + Lập kế hoạch chi phí, xây dựng ý thức thường xuyên tiết kiệm chi phí 87 công ty Xây dựng định mức tiêu hao nhiên liệu vật tư phục vụ công tác quản lý, bán hàng + Để tiết kiệm chi phí lao động, cơng ty cần xây dựng định mức lao động khoa học hợp lý đến người lao động Xây dựng đơn giá tiền lương cho đảm bảo tăng tiền lương phù hợp với tăng doanh thu + Đối với chi phí khác chi phí giao dịch, tiếp khách, hoa hồng, mơi giới,…cần kiểm tra chặt chẽ tính hợp lý hợp pháp; có định mức hợp lý, phù hợp với quy mô hoạt động hiệu kinh doanh 4.3 Điều kiện để thực giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 4.3.1 Về phía Nhà nước Để cơng tác phân tích báo cáo tài tiến hành thuận lợi đạt kết cao, phí Nhà nước quan có thẩm quyền cần có thay đổi chế, sách sau: Hồn thiện chế độ kế tốn, kiểm tốn phân tích tài chính: với chế độ kiểm tốn, kế tốn Bộ tài phần đáp ứng nhu cầu cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Tuy nhiên, nội dung chưa thống thường xuyên thay đổi Vì Bộ tài cần tiếp tục nghiên cứu, hồn thiện chế độ kế toán theo hướng mở, linh hoạt, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp thực Đồng thời qua rút ngắn khoản cách chuẩn mực kế toán Việt Nam so với chuẩn mực quốc tế, đồng thời hướng dẫn việc áp dụng chuẩn mực phù hợp với thực Hoàn thiện hệ thống pháp luật đặc biệt hệ thống Luật doanh nghiệp luật thuế; qua tạo mơi trường pháp lý minh bạch thuận lợi cho công tác quản lý doanh nghiệp Cần thường xuyên bổ sung cập nhật để phù hợp với tình hình mới, đồng thời tránh ban hành thay đổi chồng chéo thiếu đồng văn quy phạm pháp luật, gây vướng mắc trình thực doanh nghiệp Xây dựng quy định việc công bố thông tin, đặc biệt công ty cổ phần, văn quy định trách nhiệm công bố thông tin quy định chưa hồn thiện Cần quy định rõ báo cáo cần phải công 88 bố, tiêu cần thông báo định kỳ, điều kiện công bố thông tin bất thường Xây dựng tiêu bình qn chung ngành Thơng qua việc đối chiếu với hệ thơng tiêu trung bình ngành để nhà quản trị biết vị doanh nghiệp từ có định đắn tương lai Ngoài với đặc thù ngành dệt may, Nhà nước cần có số chinh sách hỗ trợ thúc đẩy ngành phát triển: Thứ nhất, Nhà nước cần có sách tạo nguồn vốn đầu tư cho ngành dệt may (nhằm đảm bảo nguồn cung đầu vào cho ngành may) bao gồm: - Cho miễn thuế thu nhập doanh nghiệp để tái đầu tư vào ngành dệt may - Có chế cho vay ưu đãi, hỗ trợ lãi suất, có thời gian ân hạn - Cho sử dụng nguồn vốn ODA vào dự án xử lý môi trường cho cụm công nghiệp dệt tập trung sở dệt lớn có Thứ hai, sách ưu đãi đầu tư vào cụm công nghiệp dệt may tập trung: - Cho miễn giảm thuế sử dụng đất, giảm chi phí hạ tầng năm dự án - Miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp năm đầu dự án Thứ ba, sách hỗ trợ xuất sản phẩm dệt may Trước hết cho doanh nghiệp may quyền xuất trực tiếp giảm thủ tục hành gây phiền hà Đồng thời tạo môi trường xuất cách gia nhập vào tổ chức quốc tế tổ chức thương mại quốc tế (WTO), khu vực mậu dịch tự AFTA Chính sách tài tiền tệ ổn định trì lợi cạnh tranh so với nước xuất ngành Nhà nước cần đề xuất nhu cầu ưu đãi thuế xuất doanh nghiệp giảm giá hàng tăng lợi nhuận, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp nhập ngun liệu từ nước ngồi gia cơng cho xuất Tránh tình trạng gây khó khăn làm cho kế hoạch tiến độ thực hợp đồng may gia công xuất chậm Nhà nước nên thành lập quỹ hỗ trợ doanh nghiệp vốn, để doanh nghiệp mạnh dạn chủ động xuất mở rộng thị trường 89 4.3.2 Về phía Cơng ty - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực phục vụ cho hoạt động SXKD Nguồn nhân lực Cơng ty đến 90% lao động nữ, trình độ văn hóa chủ yếu tốt nghiệp PTTH, PTCS Nhân viên văn phòng cán quản lý có trình độ cao đẳng đại học Do đó, hiệu lao động chưa cao, suất lao động thấp Để phát triển nguồn nhân lực cho công ty dài hạn, cần chủ động xây dựng kế hoạch đào tạo theo bước sau: dự báo nhu cầu đào tạo nguồn nhân lực Công ty, xác định kế hoạch đào tạo, tổ chức thực hiện, xác định nguồn kinh phí cho đào tạo, đánh giá hiệu hoạt động đào tạo phát triển nguồn nhân lực Ngoài ra, Cơng ty cần xây dựng sách hỗ trợ để kích thích cơng nhân tự nâng cao tay nghề chế độ tiền lương, tiền thưởng vượt định mức, sách thưởng phạt, nâng cao chất lượng khâu tuyển dụng đầu vào Trình độ Số người Tỷ lệ Phân theo trình độ lao động 6.155 100% - Đại học 289 4,69% - Cao đẳng 108 1,75% - Trung cấp, công nhân kỹ thuật 150 2,44% - Cơng nhân may khác có trình độ tốt nghiệp phổ thông 5.608 91,12% Phân theo hợp đồng lao động 6.155 100% - Không xác định thời hạn 6.107 99,22% - Ký hợp đồng có thời hạn 48 0,78% Căn vào nhu cầu phát triển, Công ty bố trí đào tạo đào tạo lại cho CBCNV nhằm nâng cao trình độ hiệu cơng việc Cơng nhân trực tiếp sản xuất tổ chức ôn luyện tay nghề thi nâng bậc theo niên hạn Ngoài ra, Công ty thường xuyên huấn luyện cho người lao động cơng tác bảo hộ, an tồn lao động Bộ luật liên quan Hàng năm Công ty tổ chức đào tạo công tác chuyên môn cho CBCNV tổ chức thi tay nghề cho công nhân trực tiếp năm lần Hầu hết cán quản lý xí nghiệp đào tạo cách kiến thức liên quan Đối tượng đào tạo cán quản lý, nhân viên nghiệp vụ cơng nhân trực tiếp nhằm mục đích nâng cao tay nghề cho người lao động, góp phần hồn thành kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty Để khuyến khích cải thiện thu nhập cho người lao động, Công ty xây 90 dựng hệ thống thang lương, bảng lương ban hành quy chế trả lương, thưởng Công ty Sở lao động thương binh xã hội chấp nhận thông qua Đảm bảo nguyên tắc phân phối theo lao động, khắc phục tình trạng phân phối bình quân, đánh giá mức độ đóng góp vị trí cơng tác Cơng ty, gắn liền tiền lương với suất, chất lượng hiệu người đểkhuyến khích người lao động có trình độ chun mơn kỹ thuật cao, khuyến khích người nâng cao hiệu suất cơng tác Từ khuyến khích CBCNV làm việc hăng say góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Công ty thực yêu cầu Bộ Lao động, xây dựng nội quy lao động thỏa ước lao động tập thể, thực sách cho người lao động mua Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế, Bảo hiểm tai nạn người Hàng năm, Cơng ty kết hợp với Cơng đồn tiến hành khám sức khỏe định kỳ cho cán công nhân viên, trang bị phương tiện bảo hộ lao động theo tiêu chuẩn chức danh công việc Tồn cán cơng nhân viên Cơng ty sau qua đợt thử việc ký hợp đồng năm hợp đồng vô thời hạn Hiện Cơng ty khơng có lao động thời vụ Nếu trường hợp Công ty thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh, dừng số dây chuyền, xây dựng dự án mới, chưa tiến hành sản xuất, lượng cơng nhân khơng có việc để làm lớn, gây áp lực chi phí nhân cơng Để tạo linh động quản lý nguồn nhân lực, Cơng ty cần hình thành hệ thống nhân gồm lao động thời vụ lao động hợp đồng dài hạn Khi quy mô sản xuất giảm, Công ty dễ dàng giảm số lượng nhân cơng mà không vi phạm hợp đồng lao động không làm biến động chi phí - Nâng cao chất lượng cơng tác tài kế tốn Cơng tác tài kế tốn hoạt động chun trách phòng Tài chínhKế tốn, có ảnh hưởng trực tiếp đến khả quản lý tài sản Công ty Để công tác thực tốt Công ty cần tổ chức phối hợp phòng ban cách nhịp nhàng như: + Phối hợp phòng Kinh doanh với phòng Tài kế tốn khâu đặt hàng nguyên vật liệu yếu tố đầu vào tiêu thụ thành phẩm nội địa + Giữa phòng Kế hoạch phòng Tài kế tốn hoạt động giao dịch với khách hàng nước tiêu thụ xuất 91 + Phòng Tổ chức phòng Tài kế tốn việc tính lương khoản phụ cấp cho người lao động, Bên cạnh đó, Cơng ty cần mở lớp đào tạo lại, nâng cao trình độ, nghiệp vụ kế tốn, tài cho cán kế tốn, cán tài Đầu năm 2008, Cơng ty mua đưa vào sử dụng phần mềm kế toán mới, với nhiều tính năng, tiện ích ưu điểm vượt trội Nhưng nay, trình độ hạn chế nên phòng Tài kế tốn Cơng ty thức sử dụng hồn chỉnh thường xun phần chương trình phần mềm Như vậy, biện pháp cấp thiết nâng cao trình độ cho cán kế toán, cập nhật cách sử dụng khai thác hết tính ưu việt phần mềm Tiếp đến xây dựng đội ngũ cán tài chuyên trách Hiện nay, chức tài phòng tài kế toán chưa thể rõ rệt, chủ yếu thực chức hạch toán kế toán Như vậy, việc cần thiết quan trọng phải thiết lập phận tài riêng biệt, chuyên trách vấn đề quản lý tài cho công ty Nhiệm vụ phận chủ yếu là: xây dựng kế hoạch tài dài hạn, nắm bắt xử lý vấn đề tài ngắn hạn, báo cáo chịu trách nhiệm trước ban Giám đốc tình hình tài cơng ty Thực biện pháp trên, Công ty có số liệu kế tốn hồn chỉnh, chi tiết sát với thực tế hơn, tránh việc chậm báo cáo tài KẾT LUẬN CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Luận văn với đề tài “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao” đạt kết sau đây: Thứ nhất, luận văn khái quát tầm quan trọng phân tích Báo cáo tài chính, lý thuyết báo cáo tài chính, phương pháp phân tích báo cáo tài nội dung phân tích báo cáo tài Thứ hai, phân tích thực trạng báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thể thao năm 2012, 2013, 2014 Trên sở đánh giá, kết hạn chế nguyên nhân hạn chế Các nhận xét, đánh giá mang tính khách quan giúp cho nhà quản trị cơng ty nhìn thấy thực chất cơng tác quản trị thơng qua phân tích Thứ ba, sở lý luận thực tiễn, luận văn đưa số giải pháp có 92 tính thực tiễn nhằm hồn thiện Báo cáo tài Cơng ty, nâng cao lực tài Cơng, cung cấp thông tin cách kịp thời, đầy đủ trung thực cho nhà quản trị công ty việc đưa định quản trị mang lại hiệu cao Mặc dù cố gắng hạn chế thời gian nghiệp vụ nên Luận văn khơng tránh khỏi sai sót Em mong nhận giúp đỡ đóng góp ý kiến để luận văn hoàn chỉnh 93 PHỤ LỤC 01: CÁC CHỈ TIÊU CỦA MỘT SỐ DOANH NGHIỆP CÙNG NGÀNH NĂM 2014 Chỉ tiêu TNG TMC Viettien NBC Vinatex ROS (%) 3,86 6,52 5,70 3,00 2,94 SOA(%) 1,15 1,25 1,88 1,45 1,00 AOE (%) 7,35 2,55 3,61 11,69 7,67 ROE (%) 32,63 20,86 38,86 50,72 22,52 ROA (%) 4,43 8,17 10,75 4,34 2,93 Hệ số khả toán tổng quát (lần) 1,28 1,65 1,43 1,22 1,23 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (lần) 0,72 1,00 1,23 0,91 0,72 Hệ số khả toán nhanh (lần) 0,28 0,38 0,92 0,46 0,39 Hệ số khả toán tức thời (lần) 0,02 0,14 0,15 0,07 0,08 Hệ số khả toán nợ dài hạn (lần) 3,52 4,09 3,24 8,46 2,39 (Nguồn: Tác giả tính tốn dựa báo cáo tài năm 2014 Cơng ty) Chú thích: TNG: Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG TMC: Công ty Cổ phần Dệt may Thành Công Việt Tiến: Tổng Công ty Cổ phần May Việt Tiến NBC: Tổng Công ty Cổ phần May Nhà Bè Vinatex: Tập đoàn Dệt may Việt Nam DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích quản trị tài chính, NXB Thống kê Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2007), Quản trị tài ngắn hạn, NXB Thống kê Hà Nội Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ (2009),Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Giao thơng vận tải Lưu Thị Hương (2005), Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Đình Kiệm –Bạch Đức Hiển (2013),Tài doanh nghiệp, NXB Tài Nguyễn Năng Phúc (2006), Phân tích tài cơng ty cổ phần, Nxb Tài chính, Hà Nội Trần Ngọc Thơ (2006), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê Báo Tài Chính Doanh nghiệp, báo Thị trường tài chính, Thời báo kinh tế Báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014 kế hoạch đến năm 2015 Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 10 Bộ tài (2008), Hệ thống chuẩn mực kế tốn Việt Nam, Nxb Tài 11 Luật Doanh nghiệp văn hướng dẫn thi hành, NXB Chính trị Quốc gia Hà Nội năm 2005 Website Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT www.fpts.com.vn Website Hiệp hội dệt may Việt Nam www.vietnamtextile.org.vn Website Tập đoàn dệt may Việt Nam www.vinatex.com.vn Website Tổng Công ty Cổ phần May Việt Tiến www.viettien.com.vn Website Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG www.tng.vn Website Công ty Cổ phần Dệt may Thành Công www.thanhcong.com.vn/Home/Index.aspx 18 Báo cáo ngành dệt may Việt Nam Vietinbank 19 Website Công ty CP Chứng khoán Đầu tư Phát triển VN www.bsc.com.vn/CorporateInformation.aspx 12 13 14 15 16 17 ... Lý luận chung phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Phân tích thực trạng Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Chương 4: Đánh giá kết giải pháp nâng cao lực tài Công ty Cổ phần. .. nghiên cứu thời gian tìm hiểu Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao, em chọn đề tài: Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao ” làm đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên... phần sản xuất hàng thể thao CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm, ý nghĩa nhiệm vụ phân tích Báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm phân tích Báo cáo tài Theo