1.1 Tính cấp thiết của đề tài Trong bối cảnh kinh tế thế giới phục hồi chậm sau suy thoái toàn cầu, sản xuất kinh doanh nước ta chịu áp lực từ những bất ổn về kinh tế và chính trị của thị trường thế giới, cùng với những khó khăn từ những năm trước chưa được giải quyết triệt để khiến cho các doanh nghiệp ở Việt Nam chưa thực sự bứt phá. Để có thể tiếp tục hoạt động và phát triển các doanh nghiệp cần nắm vững được tình hình cũng như kết quả sản xuất kinh doanh. Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết các vấn đề kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh. Để nắm được tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng như tình hình tài chính của các đối tượng quan tâm thì việc phân tích tài chính là việc rất quan trọng. Báo cáo tài chính doanh nghiệp là bản tổng hợp kết quả sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, trình bày một cách tổng quát nhất quá trình của doanh nghiệp. Vì vậy việc phân tích Báo cáo tài chính của doanh nghiệp là vô cùng quan trọng. Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho Công ty thấy rõ được thực trạng hoạt động tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ từ đó có thể nhận ra mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp làm căn cứ để hoạch định phương án phù hợp cho tương lai đồng thời đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý tài chính, nâng cao chất lượng hiệu quả sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao là đơn vị hoạt động trong lĩnh vực may mặc, những năm qua luôn có sự cạnh tranh gay gắt.. Để có thể đứng vững trên thị trường và xây dựng công ty ngày một phát triển thì tình hình tài chính của công ty là một khía cạnh cần được quan tâm hàng đầu. Công ty nhận thấy rằng tình hình tài chính trong những năm gần đây có những bước phát triển lớn mạnh về quy mô doanh thu cũng như lợi nhuận tuy nhiên khả năng thanh toán của công ty thì vẫn chưa được tốt, nợ ngân hàng có xu hướng gia tăng. Tuy nhiên công ty cũng chưa đi sâu sát để tìm hiểu tình hình cụ thể, chưa có bộ phân để phân tích những thay đổi trong tình hình tài chính. Xuất phát từ thực tế đó, bằng những kiến thức về phân tích báo cáo tài chính tích lũy trong quá trình học tập và nghiên cứu cùng thời gian tìm hiểu về Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao, em đã chọn đề tài: “Phân tích Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao” làm đề tài nghiên cứu. 1.2 Tổng quan về đề tài nghiên cứu Theo Bwchinese thì tình hình kinh tế thế giới trong một vài năm tới vẫn đang phải đối mặt với nhiều rủi ro lớn và các nhân tố khó lường. Trong khi đó, kinh tế Việt Nam vẫn đang trong giai đoạn khó khăn kéo dài nhiều năm qua, nên rất nhạy cảm với mọi biến động. Các doanh nghiệp Việt Nam vì thế mà cũng đứng trước những khó khăn Tài chính doanh nghiệp được hiểu là một mắt xích quan trọng của hệ thống tài chính trong nền kinh tế. Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước các doanh nghiệp thuộc các hình thức khác nhau đều bình đẳng như nhau trước pháp luật trong các lĩnh vực kinh doanh. Do vậy có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: Chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cung cấp… kể cả các cơ quan nhà nước. Mỗi đối tượng sẽ quan tâm dưới những góc độ khác nhau. Phân tích tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp giúp người sử dụng từ những góc độ khác nhau vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp để nhận biết phán đoán dự báo đưa ra các quyết định một cách chính xác, từ đó, có những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp. Nhận thấy vai trò quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính, trước bối cảnh khó khăn chung của nền kinh tế, với mong muốn góp phần nâng cao hiệu quả tài chính của công ty, tôi đã chọn đề tài nghiên cứu: “Phân tích Báo cáo tài chính Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao” cho bản luận văn Thạc sỹ của mình. Qua tìm hiểu kết quả nghiên cứu của những năm trước tôi nhận thấy rằng đã có nhiều luận văn viết về vấn đề phân tích báo cáo tài chính vì có lẽ tài chính là vấn đề cần được quan tâm và nghiên cứu của nhiều doanh nghiệp. Một số luận văn đã nghiên cứu đề tài này như: “ Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần quốc tế Sơn Hà” của tác giả Đàm Trà My – Đại học Thương Mại năm 2012. “ Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần kim khí An Bình” của tác giả Cù Thị Hương Thảo – Học viện Tài Chính năm 2013. Những luận văn này cùng nghiên cứu đến vấn đề phân tích báo cáo tài chính doanh nhưng tại các doanh nghiệp khác nhau. Các tác giả đều tìm ra được những hạn chế về tình hình tài chính tại các công ty mà họ thực hiện việc phân tích số liệu và từ đó đưa ra được các giải pháp khắc phục những mặt còn tồn tại đó giúp cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn. Cả hai tác giả đều sử dụng phương pháp điều tra trắc nghiệm để nhằm thu thập các thông tin về tình hình hoạt động sản xuất, kinh doanh, tổ chức bộ máy quản lý, chức năng nhiệm vụ và các yêu cầu cấp thiết cần giải quyết tại doanh nghiệp mà họ tiến hành nghiên cứu. Tuy nhiên bên cạnh những kết quả đạt được luận văn vẫn còn tồn tại một số những hạn chế như: -Về nội dung phân tích, khi phân tích cấu trúc tài chính của công ty, tác giả chỉ phân tích tình hình tăng giảm của cơ cấu nguồn vốn, tài sản, chưa đánh giá được cân bằng về tài chính theo hai góc độ nguồn tài trợ và luân chuyển vốn. Ngoài ra các tác giả đều chưa tiến hành phân tích về báo cáo lưu chuyển tiền tệ mà chủ yếu thực hiện trên hai báo cáo chính là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh. -Về giá trị thực tiễn và tính khả thi, tuy đã chỉ ra những hạn chế trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp nhưng giải pháp mà các tác giả đưa ra vẫn chưa thực sự bám sát vào đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mà mình tiến hành nghiên cứu. Tóm lại, qua quá trình tìm hiểu các công trình nghiên cứu từ những năm trước viết về đề tài phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp đó giúp tôi tìm ra những thành công, cũng như những hạn chế còn mắc phải để từ đó có thể hoàn thiện hơn đề tài của mình và hy vọng có những đóng góp nhất định giúp công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao nâng cao tình hình tài chính, đạt được hiệu quả cao trong kinh doanh và ngày càng phát triển mạnh hơn nữa. 1.3Mục tiêu nghiên cứu Mục đích nghiên cứu của đề tài là Mục tiêu nghiên cứu cụ thể: -Hệ thống hóa những lý luận cơ bản về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp nói chung và công ty cổ phần nói riêng; phân tích, đánh giá thực trạng với những mặt tích cực, hạn chế và những nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính. -Tìm hiểu và xác định các nhân tố chủ quan và khách quan ảnh hưởng đến tình hình tài chính của Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao -Phân tích thực trạng báo cáo tài chính của công ty thông qua các hệ thống chỉ số. Rút ra những mặt tích cực và hạn chế -Đề xuất các giải pháp nhằm khắc phục các hạn chế hiện có để nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty. 1.4 Câu hỏi nghiên cứu -Tại sao phải tiến hành phân tích báo cáo tài chính? -Hoạt động phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp được thực hiện như thế nào? -Thực trạng báo cáo tài chính Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao như thế nào? -Giải pháp nào nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao? 1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là báo cáo tài chính Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài chính Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao qua các năm tài chính 2012, 2013 và năm 2014; những đề xuất cho đến năm 2015. 1.6 Phương pháp nghiên cứu * Quy trình tiến hành: Quá trình nghiên cứu được tiến hành như sau -Xác định mô hình nghiên cứu, mối quan hệ của các yếu tố chủ quan và khách quan tới báo cáo tài chính của công ty. -Xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính -Xác định nguồn dữ liệu và các dữ liệu cần thu thập -Thu thập dữ liệu -Sử dụng các công cụ phân tích thông tin dữ liệu thu thập được nhằm đưa ra những nhận định, đánh giá *Các dữ liệu cần thu thập: - Lịch sử phát triển của Công ty -Các báo cáo tài chính của công ty năm 2012, 2013, 2014 -Các chỉ tiêu do công ty xây dựng như: Kế hoạch đầu tư tài sản mới, kế hoạch quản lý, sử dụng tài sản, kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty cho đến năm 2015 và các chỉ tiêu tài chính khác -Báo cáo chi tiết về tình hình tăng, giảm tài sản, nguồn vốn, công nợ phải thu, phải trả các năm 2012, 2013, 2014 *Các nguồn dữ liệu: -Cơ sở dữ liệu để phân tích báo cáo tài chính là các báo cáo tài chính của công ty bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; Thuyết minh báo cáo tài chính, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty các năm 2012, 2013, 2014 -Các tài liệu có liên quan khác như đường lối, chủ trường và chính sách của Nhà nước, các văn bản pháp lý có liên quan đến hoạt động kinh doanh -Các dữ liệu về nền kinh tế và ngành kinh doanh. -Các dữ liệu về công ty hoạt động sản xuất kinh doanh cùng ngành may mặc -Định hướng phát triển của bản thân doanh nghiệp do ban lãnh đạo và những người quản lý vạch ra •Phương pháp xử lý dữ liệu: -Phương pháp so sánh tuyệt đối, so sánh tương đối: Đánh giá tốc độ, xu hướng phát triển của các chỉ số thông qua việc so sánh giữa kết quả kỳ này so với kết quả kỳ trước. - Phương pháp đồ thị: phản ánh trực quan các số liệu phân tích bằng biểu đồ hoặc đồ thị. Qua đó, mô tả xu hướng, mức độ biến động của chi tiêu phân tích, hoặc thể hiện mối quan hệ kết cấu của các bộ phận trong một tổng thể nhất định. -Phương pháp loại trừ: xác định mức độ ảnh hưởng lần lượt từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích -Phương pháp Dupont: Phân tích dựa trên mối quan hệ tương hỗ giữa các chỉ tiêu tổng hợp thành một hàm số của một loạt các biến số 1.7 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài - Luận văn góp phần hệ thống hóa và làm sáng tỏ cơ sở lý luận về công tác phân tích báo cáo tài chính cũng như sự cần thiết phải việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp. -Luận văn đã làm rõ thực trạng báo cáo tài chính tại công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao, đồng thời đưa ra các giải pháp hoàn thiện thực trạng báo cáo tài chính của công ty nhằm nâng cao năng lực tài chính. 1.8 Kết cấu của luận văn Ngoài Lời mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo và Phụ lục, nội dung luận văn được kết cấu theo 4 chương Chương 1: Giới thiệu chung về đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung về phân tích Báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Chương 3: Phân tích thực trạng Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu, kiến nghị giải pháp và kết luận
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN LƯƠNG THỊ DUYÊN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT HÀNG THỂ THAO CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN - KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THỊ NGỌC LAN HÀ NỘI - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi Lương Thị Duyên, học viên cao học lớp CH22C, khóa 22 Đại học Kinh tế quốc dân, thực luận văn thạc sỹ với đề tài: “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao” Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng hướng dẫn TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, tư liệu, tài liệu, kết nêu luận văn trung thực, rõ nguồn trích Danh mục tài liệu tham khảo Tơi xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, thầy cô Trường Đại học Kinh tế Quốc dân giúp đỡ Ban lãnh đạo cán Công ty giúp đỡ tơi hồn thành Luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên thực Lương Thị Duyên LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, xin cảm ơn quý thầy cô trường Đại học kinh tế Quốc dân truyền đặt cho kiến thức quý báu suốt trình học vừa qua Tôi xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Thị Ngọc Lan tân tình hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo cán nhân viên Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao tạo điều kiện để tiếp xúc với thực tế Công ty cung cấp số liệu cần thiết để tơi hồn thành ln văn Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên thực Lương Thị Duyên MỤC LỤC 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 46 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 46 3.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh .46 Áp dụng mơ hình vào xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp trường hợp khơng dự đốn xác khoản thực thu thực chi ngân quỹ: .90 - Bước 1: Xác định mức tồn quỹ tối thiểu (Giới hạn dưới) 90 - Bước 2: Ước tính phương sai thu chi ngân quỹ .90 Phương sai thu chi ngân quỹ (Vb) tính tốn dựa số liệu dòng tiền ròng theo ngày năm 2012 phòng kế toán cung cấp, 1.554.135.297 triệu đồng 90 -Bước 3: Xác định lãi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khốn .90 - Bước 4: Tính giới hạn mức tồn quỹ theo thiết kế .91 Áp dụng cơng thức ta có khoảng dao động ngân quỹ d 91 91 d = 3.081 (triệu đồng) .91 M*= MMin + d/3 = 51.041 (triệu đồng) 91 MMax = MMin + d = 53.095 (triệu đồng) 91 Như lượng tiền mặt tăng tới 63.095 triệu đồng doanh nghiệp chuyển tiền sang chứng khốn khoản cao, số tiền mua chứng khoán là: 53.095 – 51.041 = 2.054 triệu đồng Khi lượng tiền mặt giảm xuống 60.014 triệu đồng doanh nghiệp cần phải bán chứng khoán lượng 51.041 – 50.014 = 1.027 triệu đồng .91 Nhận xét: Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ quý IV/2014 công ty, lượng ngân quỹ cuối kỳ công ty 63.014 triệu đồng, mức cao so với mức tồn ngân quỹ thiết kế Khi đưa tồn ngân quỹ mức tối ưu M*, lượng tiền quỹ quý IV/2014 dư khoản tiền nhàn rỗi Biện pháp trước mắt lượng tiền dơi dư gửi tiết kiệm có kỳ hạn năm Hình thức đầu tư an tồn, đơn giản, có tính khoản cao.Một vài kênh đầu tư cơng ty tham khảo: 91 - Đầu tư vào chứng khốn có tính khoản cao giấy tờ có giá khác (tín phiếu kho bạc, chứng tiền gửi, hợp đồng mua lại ) việc đầu tư phải tuân thủ tuyệt đối nguyên tắc an toàn Doanh nghiệp tồn thương trường với danh nghĩa khách hàng nhà cung cấp nhà đầu thị trường chứng khoán Hoạt động đầu tư vào lĩnh vực tạo nên tính lỏng cho ngân quỹ thể việc trở thành nguồn tài trợ cho nhu cầu tiền mặt dương kỳ tương lai Doanh nghiệp cần phải quản lý danh mục đầu tư hợp lý cho lợi nhuận thu phải bù đắp rủi ro mức lợi tức mong muốn doanh nghiệp Ưu điểm hình thức thủ tục giao dịch nhanh chóng, dễ dàng, mức phí thấp .92 - Sử dụng hình thức cho vay lượng ngân quỹ nhàn rỗi .92 - Góp vốn liên doanh với số đối tác an tồn, uy tín, cộng tác với cơng ty nhiều năm Số tiền dùng để góp vốn phải số tiền dư thừa với thời kỳ tương đối dài doanh nghiệp chưa có kế hoạch đầu tư thích hợp Khi thực hoạt động này, doanh nghiệp cần phải lựa chọn đơn vị an tồn, có uy tín .92 4.3.3 Cải thiện tình hình thu hồi cơng nợ nâng cao khả toán 96 DANH MỤC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT CTCP Công ty cổ phần CPSX Cổ phần sản xuất CBNV Cán nhân viên DTT Doanh thu DN Doanh nghiệp HĐKD Hoạt động kinh doanh KH Khấu hao LNST Lợi nhuận sau thuế NVTX Nguồn vốn thường xuyên PTKH Phải thu khách hàng PTNB Phải trả người bán SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VN Việt Nam XDCB Xây dựng DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ BẢNG Bảng 3.1: Bảng 3.2: Bảng 3.3 Bảng 3.4: Bảng 3.5: Bảng 3.6: Bảng 3.7: Bảng 3.8: Bảng 3.9: Bảng 3.10: Bảng 3.11: Bảng 3.12: Bảng 3.13: Bảng 3.14: Bảng 3.15: Bảng 3.16: Bảng 3.17: Bảng 3.18: Bảng 3.19: Bảng 4.1: Tình hình tài sản cơng ty từ năm 2012-2014 Error: Reference source not found Bảng phân tích cấu nguồn vốn theo tính tự chủ mặt tài Error: Reference source not found Bảng cấu nợ phải trả Công ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao Error: Reference source not found Bảng phân tích cấu nguồn vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ Error: Reference source not found Phân tích cân tài góc độ ln chuyển vốn Error: Reference source not found Phân tích cân tài góc độ ổn định nguồn tài trợ Error: Reference source not found Phân tích tình hình công nợ .Error: Reference source not found Bảng phân tích khả tốn Error: Reference source not found Bảng so sánh dòng tiền qua năm cơng ty 64 Phân tích số tiêu dòng tiền từ HĐKDError: Reference source not found Phân tích hiệu kinh doanh Error: Reference source not found Phân tích hiệu sử dụng tài sản Công ty từ năm 2012-2014 Error: Reference source not found Phân tích hiệu sử dụng tài sản Error: Reference source not found Hiệu sử dụng Tài sản ngắn hạn Công ty từ năm 2012-2014 Error: Reference source not found Hiệu sử dụng Tài sản dài hạn công ty từ năm 2012-2014 .Error: Reference source not found Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Error: Reference source not found Phân tích hiệu sử dụng vốn vay Error: Reference source not found Phân tích hiệu sử dụng chi phí Error: Reference source not found Phân tích rủi ro tài Error: Reference source not found Dự kiến chi phí cho lý tài sản cố định công ty .Error: Bảng 4.2: Reference source not found Dự kiến kết lý tài sản cố định công ty Error: Reference source not found BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Cơ cấu tài sản năm 2012 - 2014 .Error: Reference source not found HÌNH Hình 4.1 Mơ hình Miller – Orr – Xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp Error: Reference source not found Hình 4.2 Mơ hình Miller – Orr áp dụng công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Error: Reference source not found SƠ ĐỒ 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 46 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 46 3.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh .46 Hình 4.1 Mơ hình Miller – Orr – Xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp 90 Áp dụng mơ hình vào xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp trường hợp không dự đốn xác khoản thực thu thực chi ngân quỹ: .90 - Bước 1: Xác định mức tồn quỹ tối thiểu (Giới hạn dưới) 90 - Bước 2: Ước tính phương sai thu chi ngân quỹ .90 Phương sai thu chi ngân quỹ (Vb) tính tốn dựa số liệu dòng tiền ròng theo ngày năm 2012 phòng kế tốn cung cấp, 1.554.135.297 triệu đồng 90 -Bước 3: Xác định lãi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khốn .90 - Bước 4: Tính giới hạn mức tồn quỹ theo thiết kế .91 Áp dụng công thức ta có khoảng dao động ngân quỹ d 91 91 d = 3.081 (triệu đồng) .91 M*= MMin + d/3 = 51.041 (triệu đồng) 91 MMax = MMin + d = 53.095 (triệu đồng) 91 Hình 4.2.Mơ hình Miller – Orr áp dụng công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 91 Như lượng tiền mặt tăng tới 63.095 triệu đồng doanh nghiệp chuyển tiền sang chứng khoán khoản cao, số tiền mua chứng khoán là: 53.095 – 51.041 = 2.054 triệu đồng Khi lượng tiền mặt giảm xuống 60.014 triệu đồng doanh nghiệp cần phải bán chứng khoán lượng 51.041 – 50.014 = 1.027 triệu đồng .91 Nhận xét: Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ quý IV/2014 công ty, lượng ngân quỹ cuối kỳ công ty 63.014 triệu đồng, mức cao so với mức tồn ngân quỹ thiết kế Khi đưa tồn ngân quỹ mức tối ưu M*, lượng tiền quỹ quý IV/2014 dư khoản tiền nhàn rỗi Biện pháp trước mắt lượng tiền dơi dư gửi tiết kiệm có kỳ hạn năm Hình thức đầu tư an tồn, đơn giản, có tính khoản cao.Một vài kênh đầu tư cơng ty tham khảo: 91 - Đầu tư vào chứng khốn có tính khoản cao giấy tờ có giá khác (tín phiếu kho bạc, chứng tiền gửi, hợp đồng mua lại ) việc đầu tư phải tuân thủ tuyệt đối nguyên tắc an toàn Doanh nghiệp tồn thương trường với danh nghĩa khách hàng nhà cung cấp nhà đầu thị trường chứng khoán Hoạt động đầu tư vào lĩnh vực tạo nên tính lỏng cho ngân quỹ thể việc trở thành nguồn tài trợ cho nhu cầu tiền mặt dương kỳ tương lai Doanh nghiệp cần phải quản lý danh mục đầu tư hợp lý cho lợi nhuận thu phải bù đắp rủi ro mức lợi tức mong muốn doanh nghiệp Ưu điểm hình thức thủ tục giao dịch nhanh chóng, dễ dàng, mức phí thấp .92 - Sử dụng hình thức cho vay lượng ngân quỹ nhàn rỗi .92 - Góp vốn liên doanh với số đối tác an tồn, uy tín, cộng tác với cơng ty nhiều năm Số tiền dùng để góp vốn phải số tiền dư thừa với thời kỳ tương đối dài doanh nghiệp chưa có kế hoạch đầu tư thích hợp Khi thực hoạt động này, doanh nghiệp cần phải lựa chọn đơn vị an tồn, có uy tín .92 4.3.3 Cải thiện tình hình thu hồi cơng nợ nâng cao khả toán 96 Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN Lơng thị duyên phân tích báo cáo tài công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Chuyên ngành: kế toán - kiểm toán phân tích Ngời hớng dẫn khoa học: ts nguyễn thị ngọc lan Hà nội - 2015 89 hoch tài cần có kế hoạch kỹ thuật, kế hoạch sản xuất Từ xác định nhu cầu vốn khâu Kế hoạch kỹ thuật cho biết phận kỹ thuật đầu tư máy móc thiết bị thời điểm Kế hoạch sản xuất cho biết cần vốn cho vật liệu tồn kho, chi phí phát sinh Từ đưa cấu trúc tài an tồn Để dự báo xác nhằm đảm bảo cân tài chính, ta phải xem xét yếu tố ảnh hưởng đến cân tài Yếu tố ảnh hưởng đến cân dài hạn: Trong trường hợp dự báo cân tài dài hạn, vốn lưu động ròng ảnh hưởng tài sản cố định, sách khấu hao hàng năm sách phân phối lợi nhuận Ta xem xét khoản mục đó, ảnh hưởng đến cân tài dài hạn Như phân tích, ta thấy TSCĐ cơng ty đầu tư mở rộng tức làm giảm vốn lưu động ròng xuống Do vậy, để cân tài dài hạn Cơng ty cần có kế hoạch tăng nguồn vốn thường xuyên lên cách huy động thêm vốn để gia tăng vốn chủ sở hữu, giữ lại lợi nhuận để bổ sung vào nguồn vốn sở hữu 4.3.2 Nâng cao hiệu kinh doanh 4.3.2.1 Xây dựng kế hoạch ngân quỹ hiệu Công ty cần áp dụng biện pháp thích hợp nhằm xử lý cân đối thu chi tiền mặt đẩy nhanh tiến trình thu hồi khoản nợ phải thu, tận dụng tối đa hạn mức mua chịu khoản chiết khấu toán nhà cung cấp, giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp phạm vi cho phép, bán tài sản thừa khơng sử dụng … Bên cạnh đó, Cơng ty cần xây dựng mơ hình dự báo dòng tiền dòng tiền vào kỳ để dự báo nhu cầu tiền mặt cho hợp lý thông qua tổng hợp nhu cầu chi tiêu tiền mặt khả tạo tiền phận, phòng ban cơng ty Trên thực tế, dòng tiền vào cơng ty bao gồm khoản thu từ hoạt động SXKD, tiền từ nguồn vay, bán tài sản…Còn dòng tiền xuất quỹ, thường bao gồm khoản chi cho hoạt động SXKD tiền mua nguyên vật liệu, khoản phải trả kỳ, khoản đầu tư…Mơ hình dự báo dòng tiền giúp cơng ty có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần, tình hình lưu chuyển tiền tệ Đây cơng cụ hữu hiệu để xác định thời điểm thâm hụt ngân quỹ giúp công ty chủ động việc bù đắp khoản thiếu hụt 90 Ngân quỹ (triệu VNĐ) M max M* M Thời gian Hình 4.1 Mơ hình Miller – Orr – Xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp Áp dụng mô hình vào xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp trường hợp khơng dự đốn xác khoản thực thu thực chi ngân quỹ: - Bước 1: Xác định mức tồn quỹ tối thiểu (Giới hạn dưới) Dựa vào số dư tài khoản Tiền khoản tương đương tiền cuối kỳ 12 quý gần nhất, kết hợp với ý kiến vấn cán kế toán, số dư ngân quỹ tối thiểu đảm bảo an tồn cho cơng ty xác định 50.014 triệu đồng - Bước 2: Ước tính phương sai thu chi ngân quỹ Phương sai thu chi ngân quỹ (Vb) tính tốn dựa số liệu dòng tiền ròng theo ngày năm 2012 phòng kế tốn cung cấp, 1.554.135.297 triệu đồng -Bước 3: Xác định lãi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khốn + Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao gửi tiết kiệm có kỳ hạn ngân hàng, chứng khốn khoản 0, lãi suất xác định lãi suất tiền gửi tiết kiệm, kỳ hạn 12 tháng Căn vào số liệu công bố Ngân hàng Nhà nước, lãi suất tiết kiệm bình quân năm từ 2012 – 2014 7,03% + Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khốn (Cb) tính lãi suất tiền gửi tiết kiệm bị rút tiền trước hạn cộng thêm khoản chi phí khác như: chi phí lại, phí rút tiền hệ thống…Tuy nhiên, theo phận kế tốn chi phí khơng đáng kể Do đó, ta tính chi phí hội lãi suất tiền gửi tiết kiệm 91 bị rút tiền trước hạn.Với lãi suất tiền huy động không thời hạn 0,5%/năm, rút tiền trước hạn chi phí hội Cb = 7,03% - 0,5% = 6,53% - Bước 4: Tính giới hạn mức tồn quỹ theo thiết kế Áp dụng cơng thức ta có khoảng dao động ngân quỹ d d = 3.081 (triệu đồng) M*= MMin + d/3 = 51.041 (triệu đồng) MMax = MMin + d = 53.095 (triệu đồng) Ngân quỹ (triệu đồng) 53.095 51.041 Mmax M* 50.014 Mmin Thời gian Hình 4.2.Mơ hình Miller – Orr áp dụng cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Như lượng tiền mặt tăng tới 63.095 triệu đồng doanh nghiệp chuyển tiền sang chứng khoán khoản cao, số tiền mua chứng khoán là: 53.095 – 51.041 = 2.054 triệu đồng Khi lượng tiền mặt giảm xuống 60.014 triệu đồng doanh nghiệp cần phải bán chứng khoán lượng 51.041 – 50.014 = 1.027 triệu đồng Nhận xét: Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ quý IV/2014 công ty, lượng ngân quỹ cuối kỳ công ty 63.014 triệu đồng, mức cao so với mức tồn ngân quỹ thiết kế Khi đưa tồn ngân quỹ mức tối ưu M*, lượng tiền quỹ quý IV/2014 dư khoản tiền nhàn rỗi Biện pháp trước mắt lượng tiền dơi dư gửi tiết kiệm có kỳ hạn năm Hình thức đầu tư an tồn, đơn giản, có tính khoản cao.Một vài kênh đầu tư cơng ty tham khảo: 92 - Đầu tư vào chứng khốn có tính khoản cao giấy tờ có giá khác (tín phiếu kho bạc, chứng tiền gửi, hợp đồng mua lại ) việc đầu tư phải tuân thủ tuyệt đối nguyên tắc an toàn Doanh nghiệp tồn thương trường với danh nghĩa khách hàng nhà cung cấp nhà đầu thị trường chứng khoán Hoạt động đầu tư vào lĩnh vực tạo nên tính lỏng cho ngân quỹ thể việc trở thành nguồn tài trợ cho nhu cầu tiền mặt dương kỳ tương lai Doanh nghiệp cần phải quản lý danh mục đầu tư hợp lý cho lợi nhuận thu phải bù đắp rủi ro mức lợi tức mong muốn doanh nghiệp Ưu điểm hình thức thủ tục giao dịch nhanh chóng, dễ dàng, mức phí thấp - Sử dụng hình thức cho vay lượng ngân quỹ nhàn rỗi - Góp vốn liên doanh với số đối tác an tồn, uy tín, cộng tác với cơng ty nhiều năm Số tiền dùng để góp vốn phải số tiền dư thừa với thời kỳ tương đối dài doanh nghiệp chưa có kế hoạch đầu tư thích hợp Khi thực hoạt động này, doanh nghiệp cần phải lựa chọn đơn vị an toàn, có uy tín 4.3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Hiện công ty tồn số loại TSCĐ khấu hao hết không sử dụng khơng sử dụng hồn tồn với giá trị lớn, ta lý số TSCĐ giá trị tài sản chờ lý bổ sung vào vốn kinh doanh tạo điều kiện tốt để tái đầu tư Bên cạnh đó, cần có biện pháp sửa chữa, nâng cấp, bảo trì, bảo dưỡng nhằm đảm bảo cho tài sản cố định vận hành tốt tốt nữa, nhằm khai thác hết công suất thiết kế nâng cao hiệu suất cơng tác máy móc, thiết bị Trước hết công ty cần lập hội đồng thẩm định có trách nhiệm tìm hiểu, đánh giá tài sản cần bảo trì bảo dưỡng cần lý Sự đánh giá cần dựa tiêu chuẩn như: thời gian sử dụng, nguyên giá, công suất, chế độ bảo hành Trên sở dự kiến khoản chi phí phát sinh q trình lý dự kiến giá lý Căn vào dự án lý trước đó, tham khảo ý kiến kế tốn tài sản cơng ty, dự kiến chi phí thực biện pháp Bảng 4.1: Dự kiến chi phí cho lý tài sản cố định cơng ty 93 Đơn vị tính: Triệu đồng Khoản chi Chi phí cho sửa chữa bảo dưỡng Chi phí nhân cơng Chi phí cơng cụ, dụng cụ Chi phí khảo sát lắp đặp Chi phí quảng cáo Chi phí cho hoạt động bán Chi phí khác Tổng Số tiền 35 11 20 47 (Nguồn: Tác giả tự tính tốn) Căn vào giá trị sử dụng loại tài sản giá thị trường linh kiện máy móc thiết bị, dự kiến kết thu thực biện pháp lý sau: Bảng 4.2: Dự kiến kết lý tài sản cố định cơng ty Đơn vị tính: Triệu đồng Số lượng (chiếc) STT Tên TSCĐ I Nhà cửa, vật kiến trúc II Máy móc thiết bị 72 Máy ép vải Máy ép keo Sumit Số năm sử dụng Theo thực tế kiểm kê ngày 31/12/2014 Giá bán Nguyên giá Hao mòn Giá trị lại 2.050 1.754 296 503 67 56 11 17 14 14 - Máy cắt tay 14 14 - Bàn hút chân không 36 30 Bàn ủi 11 57 49 11 Máy vắt sổ kim 11 2 Máy vắt sổ kim 10 86 74 12 21 Máy vắt sổ kim 14 14 - Máy vắt sổ dân dụng 0,8 0,8 - 0,07 10 Máy vắt sổ simba 12 114 97 16 29 11 Máy dập nút TSSM 24 20 12 Máy đính bọ 19 16 13 Máy dập nút có kéo 85 73 12 22 94 Số năm sử Nguyên giá Hao mòn Giá trị lại Máy đính nút có kéo Số lượng (chiếc) 19 17 15 Máy cắt công nghiệp 4 0,8 16 Máy thuà khuy 58 49 10 15 17 Máy thuà khuy 175 146 29 44 18 Máy xén 10 19 Máy kim Juki 966 828 138 235 20 Máy kim dao xén 275 236 39 71 III Phương tiện vận tải 3.050 2.711 339 607 Ô tô KPAZ 1.200 1.067 133 237 Ô tô tải ben 1.850 1.644 206 370 IV Thiết bị dụng cụ quản lý 13 187 157 30 41 Máy vi tính Pentium 7 70 61 13 Máy in Laser màu HP 22 20 Máy photocopy Ricoh Aficio 1075 70 54 16 19 Máy chiếu Sony VPLDX100 25 22 87 76 10 21 5.374 4.698 676 1.172 STT Tên TSCĐ 14 V Theo thực tế kiểm kê ngày 31/12/2014 Tài sản khác Tổng cộng 89 Giá bán (Nguồn:Sổ theo dõi tài sản cố định Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao) *Đánh giá hiệu biện pháp: - Sau lý xong ta có tổng giá trị tài sản cố định lý thu nhập khác là: 1.172 (triệu đồng) - Chi phí để lý 47 (triệu đồng) - Giá trị lại tài sản cố định lý là: 676 (triệu đồng) chi phí khác là: 74 + 676= 723 (triệu đồng) - Lợi nhuận hoạt động khác = Thu nhập khác – Chi phí khác =1.172 – 723 = 449 (triệu đồng) Thuế TNDN tương ứng phải nộp 22%: 449 x 22% = 98,78 (triệu đồng) Lợi nhuận sau thuế tăng lên lượng là: 449 –98,78 = 350,22 (triệu đồng) Đối với TSCĐ sử dụng, bố trí dây chuyền sản xuất hợp lý để khai 95 thác tối đa lực máy móc thiết bị biện pháp tránh lãng phí vốn cố định tạo điều kiện nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Để làm điều Cơng ty lên kế hoạch theo dõi tình hình sử dụng TSCĐ đảm bảo tài sản có hoạt động, sử dụng mục đích có hiệu Mặt khác, trình sử dụng máy móc thiết bị cần tận dụng tối đa cơng suất thiết kế tn thủ theo quy trình cơng nghệ Thường xun kiểm tra, bảo trì máy móc, phát hỏng hóc kịp thời để sửa chữa, thay thế, đảm bảo trì hoạt động sản xuất Xác định máy móc thiết bị dừng sản xuất, khơng khả sử dụng hỏng hóc hay sản phẩm kết thúc vòng đời để tiến hành thủ tục lý tài sản, bán thu hồi phế liệu - Đối với công tác đầu tư xây dựng bản, cần tiến hành kiểm tra, kiểm soát chặt chẽ tiến độ q trình thi cơng xây dựng nhà máy sản xuất việc mua sắm máy móc, dây chuyền Nỗ lực tìm kiếm khách hàng thay thế, đảm bảo sản phẩm sản xuất có người mua 4.3.2.4 Quản lý tốt chi phí kinh doanh cơng ty Để tồn phát triển kinh tế thị trường việc quản lý tốt chi phí vấn đề mà DN phải làm Chi phí yếu tố làm giảm lợi nhuận công ty Do việc quản lý tốt chi phí góp phần nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty Do đó, việc sử dụng hợp lý khoản chi phí, đồng thời tránh lãng phí trình sử dụng mục tiêu mà DN mong muốn Đặc biệt, cơng ty cổ phần có quy mơ lớn, lượng nhân viên đơng, cơng tác quản lý chi phí Cơng ty ngày đòi hỏi cần có quan tâm mức nhà quản trị Công ty cần + Lập kế hoạch chi phí, xây dựng ý thức thường xun tiết kiệm chi phí cơng ty Xây dựng định mức tiêu hao nhiên liệu vật tư phục vụ công tác quản lý, bán hàng + Để tiết kiệm chi phí lao động, cơng ty cần xây dựng định mức lao động khoa học hợp lý đến người lao động Xây dựng đơn giá tiền lương cho đảm bảo tăng tiền lương phù hợp với tăng doanh thu + Đối với chi phí khác chi phí giao dịch, tiếp khách, hoa hồng, mơi 96 giới,…cần kiểm tra chặt chẽ tính hợp lý hợp pháp; có định mức hợp lý, phù hợp với quy mô hoạt động hiệu kinh doanh 4.3.3 Cải thiện tình hình thu hồi cơng nợ nâng cao khả toán Để quản lý tốt khoản công nợ, Công ty cần nắm thực trạng khoản phải thu theo đối tượng khách hàng, so sánh với sách tín dụng thương mại theo khía cạnh giới hạn nợ thời hạn nợ Lập mơ hình tuổi nợ giúp Cơng ty theo dõi chi tiết thời hạn toán Lịch thu khoản nợ phải phân loại theo thời gian đáo hạn hay thời gian toán, đảm bảo khách hàng toán thời hạn quy định tập đồn, tránh để tình trạng khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi Trên sở đó, Cơng ty biết khoản nợ hạn, khoản nợ chưa đến hạn toán Từ tiến hành phân loại nợ để quản lý chặt chẽ khoa học Với khoản nợ q hạn tốn Cơng ty phải đưa biện pháp thu hồi nợ thích đáng như: nhắc nợ khách hàng thường xuyên, dùng sách chiết khấu toán sớm, đa dạng hoá phương thức tốn, nhằm khuyến khích khách hàng trả nợ, đảm bảo thu hồi vốn Đối với khoản nợ khách hàng khó đòi cần kết hợp với quan tư vấn có kinh nghiệm lĩnh vực để thu hồi vốn nhanh hiệu Đối với khoản công nợ phải trả Công ty cần thực chuyển nợ định kì, tổ chức theo dõi đầy đủ xác, lập kế hoạch trả nợ Cần có quy định rõ ràng thời hạn điều khoản toán cho đối tượng khách hàng: + Thời hạn toán: Khách hàng khách hàng nhỏ lẻ khách hàng với mức độ tin cậy chưa cao, nên áp dụng phương pháp toán bán chịu với khối lượng nhỏ, thời gian ngắn, yêu cầu đặt cọc, trả trước phần lớn giá trị đơn hàng để giảm thiểu rủi ro toán Nâng cao khả toán: Khả tốn nợ ngắn hạn Cơng ty mức thấp, nhỏ nhỏ trung bình ngành 1,39 Như dựa vào số liệu năm 2014, muốn tiêu đạt mức trung bình ngành cơng ty phải cắt giảm khoảng 30% số nợ ngắn hạn so với Chiếm tỷ trọng lớn nợ ngắn hạn phải kể đến khoản vay nợ ngắn hạn Để giảm bớt khoản nợ 97 vay ngắn hạn công ty cần: - Đàm phán để điều chỉnh lại kỳ hạn nợ từ nợ ngắn hạn thành nợ dài hạn, điều chỉnh nhịp độ tăng trưởng chậm lại, cắt giảm tiến độ đầu tư mới, bán tài sản vốn góp công ty thành viên không cốt lõi để trả bớt nợ nhằm bước cân đối tài chính, thực tái cấu trúc lại hoạt động kinh doanh nhằm cải thiện khả sinh lời, từ đó, tăng cường nguồn vốn chủ sở hữu - Phát hành cổ phiếu để trả bớt nợ đến hạn chuyển nợ thành vốn cổ phần Các biện pháp cắt giảm khoản nợ vay ngắn hạn biện pháp để đảm bảo cân tài chính, làm giảm áp lực trả nợ ngắn hạn công ty phải dùng nợ vay ngắn hạn để tài trợ cho tài sản cố định 4.4 Điều kiện để thực giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực phục vụ cho hoạt động SXKD Nguồn nhân lực Công ty đến 90% lao động nữ, trình độ văn hóa chủ yếu tốt nghiệp THPT, THCS Nhân viên văn phòng cán quản lý có trình độ cao đẳng đại học Do đó, hiệu lao động chưa cao, suất lao động thấp Để phát triển nguồn nhân lực cho công ty dài hạn, cần chủ động xây dựng kế hoạch đào tạo theo bước sau: dự báo nhu cầu đào tạo nguồn nhân lực Công ty, xác định kế hoạch đào tạo, tổ chức thực hiện, xác định nguồn kinh phí cho đào tạo, đánh giá hiệu hoạt động đào tạo phát triển nguồn nhân lực Ngồi ra, Cơng ty cần xây dựng sách hỗ trợ để kích thích cơng nhân tự nâng cao tay nghề chế độ tiền lương, tiền thưởng vượt định mức, sách thưởng phạt, nâng cao chất lượng khâu tuyển dụng đầu vào Bảng 4.3: Bảng phân loại trình độ lao động Trình độ Phân theo trình độ lao động - Đại học - Cao đẳng - Trung cấp, công nhân kỹ thuật - Cơng nhân may khác có trình độ tốt nghiệp phổ thông Phân theo hợp đồng lao động Số người 6.155 289 108 150 5.608 6.155 Tỷ lệ 100% 4,69% 1,75% 2,44% 91,12% 100% 98 - Không xác định thời hạn 6.107 99,22% - Ký hợp đồng có thời hạn 48 0,78% (Nguồn: Kế hoạch nhân năm 2014 Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao) Căn vào nhu cầu phát triển, Công ty bố trí đào tạo đào tạo lại cho CBCNV nhằm nâng cao trình độ hiệu công việc Công nhân trực tiếp sản xuất tổ chức ôn luyện tay nghề thi nâng bậc theo niên hạn Ngồi ra, Cơng ty thường xun huấn luyện cho người lao động cơng tác bảo hộ, an tồn lao động Bộ luật liên quan Hàng năm Công ty tổ chức đào tạo công tác chuyên môn cho CBCNV tổ chức thi tay nghề cho công nhân trực tiếp năm lần Hầu hết cán quản lý xí nghiệp đào tạo cách kiến thức liên quan Đối tượng đào tạo cán quản lý, nhân viên nghiệp vụ cơng nhân trực tiếp nhằm mục đích nâng cao tay nghề cho người lao động, góp phần hồn thành kế hoạch sản xuất kinh doanh Cơng ty Để khuyến khích cải thiện thu nhập cho người lao động, Công ty xây dựng hệ thống thang lương, bảng lương ban hành quy chế trả lương, thưởng Công ty Sở lao động thương binh xã hội chấp nhận thông qua Đảm bảo nguyên tắc phân phối theo lao động, khắc phục tình trạng phân phối bình quân, đánh giá mức độ đóng góp vị trí cơng tác Công ty, gắn liền tiền lương với suất, chất lượng hiệu người đểkhuyến khích người lao động có trình độ chun mơn kỹ thuật cao, khuyến khích người nâng cao hiệu suất cơng tác Từ khuyến khích CBCNV làm việc hăng say góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Công ty thực yêu cầu Bộ Lao động, xây dựng nội quy lao động thỏa ước lao động tập thể, thực sách cho người lao động mua Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế, Bảo hiểm tai nạn người Hàng năm, Công ty kết hợp với Cơng đồn tiến hành khám sức khỏe định kỳ cho cán công nhân viên, trang bị phương tiện bảo hộ lao động theo tiêu chuẩn chức danh cơng việc 99 Tồn cán cơng nhân viên Công ty sau qua đợt thử việc ký hợp đồng năm hợp đồng vơ thời hạn Hiện Cơng ty khơng có lao động thời vụ Nếu trường hợp Công ty thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh, dừng số dây chuyền, xây dựng dự án mới, chưa tiến hành sản xuất, lượng công nhân việc để làm lớn, gây áp lực chi phí nhân cơng Để tạo linh động quản lý nguồn nhân lực, Cơng ty cần hình thành hệ thống nhân gồm lao động thời vụ lao động hợp đồng dài hạn Khi quy mô sản xuất giảm, Cơng ty dễ dàng giảm số lượng nhân công mà không vi phạm hợp đồng lao động khơng làm biến động chi phí - Nâng cao chất lượng cơng tác tài kế tốn Cơng tác tài kế tốn hoạt động chun trách phòng Tài chínhKế tốn, có ảnh hưởng trực tiếp đến khả quản lý tài sản Công ty Để công tác thực tốt Cơng ty cần tổ chức phối hợp phòng ban cách nhịp nhàng như: + Phối hợp phòng Kinh doanh với phòng Tài kế tốn khâu đặt hàng nguyên vật liệu yếu tố đầu vào tiêu thụ thành phẩm nội địa + Giữa phòng Kế hoạch phòng Tài kế toán hoạt động giao dịch với khách hàng nước ngồi tiêu thụ xuất + Phòng Tổ chức phòng Tài kế tốn việc tính lương khoản phụ cấp cho người lao động, Bên cạnh đó, Cơng ty cần mở lớp đào tạo lại, nâng cao trình độ, nghiệp vụ kế tốn, tài cho cán kế tốn, cán tài Đầu năm 2008, Cơng ty mua đưa vào sử dụng phần mềm kế toán mới, với nhiều tính năng, tiện ích ưu điểm vượt trội Nhưng nay, trình độ hạn chế nên phòng Tài kế tốn Cơng ty thức sử dụng hồn chỉnh thường xun phần chương trình phần mềm Như vậy, biện pháp cấp thiết nâng cao trình độ cho cán kế tốn, cập nhật cách sử dụng khai thác hết tính ưu việt phần mềm Tiếp đến xây dựng đội ngũ cán tài chuyên trách Hiện nay, 100 chức tài phòng tài kế tốn chưa thể rõ rệt, chủ yếu thực chức hạch toán kế toán Như vậy, việc cần thiết quan trọng phải thiết lập phận tài riêng biệt, chuyên trách vấn đề quản lý tài cho cơng ty Nhiệm vụ phận chủ yếu là: xây dựng kế hoạch tài dài hạn, nắm bắt xử lý vấn đề tài ngắn hạn, báo cáo chịu trách nhiệm trước ban Giám đốc tình hình tài cơng ty Thực biện pháp trên, Cơng ty có số liệu kế tốn hoàn chỉnh, chi tiết sát với thực tế hơn, tránh việc chậm báo cáo tài 101 KẾT LUẬN Luận văn với đề tài “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao” đạt kết sau đây: Thứ nhất, luận văn khái quát tầm quan trọng phân tích Báo cáo tài chính, lý thuyết báo cáo tài chính, phương pháp phân tích báo cáo tài nội dung phân tích báo cáo tài Thứ hai, phân tích thực trạng báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thể thao năm 2012, 2013, 2014 Trên sở đánh giá, kết hạn chế nguyên nhân hạn chế Các nhận xét, đánh giá mang tính khách quan giúp cho nhà quản trị cơng ty nhìn thấy thực chất cơng tác quản trị thơng qua phân tích Thứ ba, sở lý luận thực tiễn, luận văn đưa số giải pháp có tính thực tiễn nhằm hồn thiện Báo cáo tài Cơng ty, nâng cao lực tài Cơng, cung cấp thông tin cách kịp thời, đầy đủ trung thực cho nhà quản trị công ty việc đưa định quản trị mang lại hiệu cao Mặc dù cố gắng hạn chế thời gian nghiệp vụ nên Luận văn khơng tránh khỏi sai sót Em mong nhận giúp đỡ đóng góp ý kiến để luận văn hoàn chỉnh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014 kế hoạch đến năm 2015 Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Bùi Văn Tốt (2014), Báo cáo ngành dệt may Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Đầu tư Phát triển Việt Nam, 2014, Báo cáo ngành dệt may Việt Nam Bộ tài (2008), Hệ thống chuẩn mực kế tốn Việt Nam, Nxb Tài Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh [Trực tuyến] Địa chỉ: http://www.saga.vn/thuat-ngu/operating-cash-flow-ocf-dong-tien-tu-hoat- dong-kinh-doanh~2111 [Truy cập: 20/9/2015] Lưu Thị Hương (2005), Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích quản trị tài chính, NXB Thống kê Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2013), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học kinh tế Quốc dân Nguyễn Tấn Bình (2007), Quản trị tài ngắn hạn, NXB Thống kê Hà Nội 10 Nguyễn Đình Kiệm –Bạch Đức Hiển (2013), Tài doanh nghiệp, NXB Tài 11 Phân tích dòng tiền [Trực tuyến] Địa chỉ: http://www.saga.vn/thuatngu/operating-cash-flow-ocf-dong-tien-tu-hoat-dong-kinh-doanh~2111 [Truy cập: 20/09/2015] 12 Trần Ngọc Thơ (2006), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê 13 Viettinbank, 2014, Báo cáo ngành dệt may Việt Nam 14 Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ (2009), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Giao thông vận tải PHỤ LỤC 01: CÁC CHỈ TIÊU CỦA MỘT SỐ DOANH NGHIỆP CÙNG NGÀNH NĂM 2014 Chỉ tiêu ROS (%) TNG TMC Viettien NBC Vinatex 3,86 6,52 5,70 3,00 2,94 SOA(%) 1,15 1,25 1,88 1,45 1,00 AOE (%) 7,35 2,55 3,61 11,69 7,67 ROE (%) 32,63 20,86 38,86 50,72 22,52 ROA (%) 4,43 8,17 10,75 4,34 2,93 Hệ số khả toán tổng quát (lần) 1,28 1,65 1,43 1,22 1,23 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (lần) 0,72 1,00 1,23 0,91 0,72 Hệ số khả toán nhanh (lần) 0,28 0,38 0,92 0,46 0,39 Hệ số khả toán tức thời (lần) 0,02 0,14 0,15 0,07 0,08 Hệ số khả toán nợ dài hạn (lần) 3,52 4,09 3,24 8,46 2,39 (Nguồn: Tác giả tính tốn dựa báo cáo tài năm 2014 Cơng ty) Chú thích: TNG: Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG TMC: Công ty Cổ phần Dệt may Thành Công Việt Tiến: Tổng Công ty Cổ phần May Việt Tiến NBC: Tổng Công ty Cổ phần May Nhà Bè Vinatex: Tập đoàn Dệt may Việt Nam ... lai Chính đề tài Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao nghiên cứu chọn làm đề tài ii Mục đích nghiên cứu đề tài hệ thống hóa lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài. .. phân tích báo cáo tài doanh nghiệp thực nào? - Thực trạng báo cáo tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao nào? - Giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao? 1.5... cáo tài tích lũy trình học tập nghiên cứu thời gian tìm hiểu Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao, em chọn đề tài: Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao ” làm đề tài nghiên