Quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH kiểm toán và tư vấn đầu tư tài chính Châu Á

LỜI CẢM ƠN Lời cho em xin gửi lời cảm ơn đến toàn thể Ban Giám Hiệu khoa Tài – Ngân hàng trường Đại Học Thương Mại tạo điều kiện cho em làm Khóa luận tốt nghiệp Đây hội tốt em thực hành kỹ học lớp giúp ích lớn để Em ngày tự tin thân Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ths.Đặng Thu Trang suốt thời gian vừa qua khơng quản ngại khó khăn nhiệt tình dạy, giúp đỡ để em hồn thành tốt Khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh Đạo, phòng ban cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á tạo điều kiện thuận lợi cho em tìm hiểu thực tiễn suốt trình thực tập cơng ty, cung cấp số liệu thực tế để em hoàn thành tốt chuyên đề thực tập tốt nghiệp Đồng thời nhà trường tạo cho em có hội thưc tập nơi mà em yêu thích, cho em bước đời sống thực tế để áp dụng kiến thức mà thầy cô giáo giảng dạy Qua công việc thực tập em nhận nhiều điều mẻ bổ ích để giúp ích cho cơng việc sau thân Do kiến thức thân trình độ lý luận hạn chế, thời gian kiến tập có hạn nên việc hồn thành Khóa luận em khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý, bảo thầy cô tổ môn Nhất hướng dẫn Ths.Đặng Thu Trang để giúp em hồn thành Khóa luận cách tốt Em xin chân thành cảm ơn ! MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU v DANH SÁCH SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu .1 Phương pháp nghiên cứu .2 Kết cấu khóa luận CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Khái quát chung quản trị vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 Khái niệm quản trị vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động 1.2 Các tiêu quản trị vốn lưu động 1.2.1 Quản trị tiền 1.2.2 Quản trị khoản phải thu 1.2.3 Quản trị hàng tồn kho 10 1.2.4 Quản trị vốn lưu động khác: .12 1.2.5 Vốn lưu động chu kỳ luân chuyển tiền 13 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản trị vốn lưu động 19 1.3.1 Các nhân tố khách quan: 19 1.3.2 Các nhân tố chủ quan: 19 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH KIỂM TỐN VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CHÂU Á 21 2.1 Giới thiệu khái qt cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á 21 2.1.1 Quá trình hình thành, phát triển lĩnh vực hoạt động 21 2.1.2 Cơ cấu tổ chức .22 2.1.3 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty 23 2.2 Phân tích đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn tài Châu Á 28 2.2.1 Tình hình sử dụng quản lý vốn lưu động công ty TNHH kiểm tốn tư vấn tài Châu Á 28 2.2.2 Tình hình quản lý vốn tiền 32 2.2.3 Tình hình quản lý khoản phải thu 34 2.2.4 Tình hình quản lý hàng tồn kho 34 2.2.5 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty .36 2.3 Đánh giá chung .41 2.3.1 Kết đạt 41 2.3.2 Hạn chế .42 2.3.3 Nguyên nhân 42 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH KIỂM TỐN VÀ TƯ VẤN ĐÀU TƯ TÀI CHÍNH CHÂU Á 44 3.1 Định hướng công ty quản trị vốn lưu động năm tới 44 3.1.1 Định hướng chung 44 3.1.2 Định hướng nâng cao quản trị vốn lưu động 44 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động cơng ty 45 3.2.1 Hồn thiện công tác quản trị vốn tiền 45 3.2.2 Hồn thiện cơng tác quản trị hàng tồn kho 46 3.2.3 Xác định xác nhu cầu vốn lưu động 46 3.2.4 Công ty cần chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động: 46 3.2.5 Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, tăng nhanh vòng quay VLĐ 47 3.2.6 Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán công nhân viên: 47 KẾT LUẬN 48 TÀI LIỆU THAM KHẢO .49 DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU STT 10 11 12 Tên bảng Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán rút gọn cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn tài Châu Á Bảng 2.2 : Báo cáo kết hoạt động kinh doanh rút gọn cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.3: Kết cấu vốn cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn tài Châu Á Bảng 2.4: Cơ cấu vốn lưu động cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.5: Cơ cấu vốn tiền công ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài châu Á Bảng 2.6: Tốc độ luân chuyển khoản phải thu cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.7: Cơ cấu hàng tồn kho cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.8: Tốc độ ln chuyển VLĐ cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.9: Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty TNHH kiểm toán tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.10: Vòng quay khoản phải trả chu kỳ luân chuyển khoản phải trả công ty TNHH kiểm toán tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.11: Các tiêu phản ánh khả sinh lợi VLĐ công ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.12 : Các số phản ánh khả tốn cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á DANH SÁCH SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ STT Tên Sơ đồ, hình vẽ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức máy Cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Biểu đồ 2.1 : tăng trưởng doanh thu lợi nhuận sau thuế cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á (2014-2016) Biểu đồ 2.2: Kết cấu vốn cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ STT VIẾT Ý NGHĨA TẮT TNHH VCSH Vốn chủ sở hữu ĐVT Đơn vị tính CBCNV Cán cơng nhân viên VLĐ Vốn lưu động TSNH TS KPT HTK Tài sản ngắn hạn Tài sản Khoản phải thu Hàng tồn kho Trách nhiệm hữu hạn LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Sự phát triển kinh tế giới thực tế sản xuất rằng: “ Đầu tư đường mạng lại tăng trưởng cho kinh tế” Trong vốn yếu tố sống còn, quan trọng định hàng đầu đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Thiếu vốn, doanh nghiệp thực tái đầu tư sản xuất, khơng có khả mở rộng quy mơ, phát triển thêm hệ thống phân phối sản phẩm, ngăn cản đường phát triển doanh nghiệp, xã hội Chính vậy, giải vấn đề vốn mối quan tâm hàng đầu trước tổ chức hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, có vốn chưa đủ, quan trọng sử dụng vốn theo hiệu quả, mang lại nhiều lợi ích kinh tế với điều kiện chi phí hợp lý thấp Do sau thời gian thực tập cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á, em định chọn nghiên cứu đề tài: “Quản trị vốn lưu động cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á” Mục tiêu nghiên cứu Đề tài đề cập tới vấn đề quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty từ nêu bật lên nên tầm quan trọng công tác hoạch định chiến lược vốn Phân tích, đánh giá thực trạng công tác sử dụng VLĐ công ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á thông qua số tiêu bản, phát tồn tạ, tìm nguyên nhân, giải pháp, kiến nghị, nhằm nâng cao chất lượng sử dụng vốn, đồng thời vừa đảm bảo an toàn tối đa khả sinh lợi cao Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: công tác quản trị vốn lưu động Công ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Phạm vi nghiên cứu: số liệu công ty TNHH kiểm toán tư vấn đầu tư tài Châu Á giới hạn năm 2014, 2015, 2016 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập tài liệu : Thu thập qua giáo trình : - Giáo trình “Tài doanh nghiệp” NXB Đại học KTQD – HN - Giáo trình “Quản trị tài chính” Trường Đại học Thương Mại, NXB Thống Kê - GT- Phân tích kinh doanh , NXB Đại học KTQD – Hà Nội(2013) - Thu thập liệu Vốn lưu động qua : - Báo cáo tài kiểm tốn - Tình hình biến động TSNH , VLĐ , nguồn hình thành Phương pháp phân tích số liệu : + Phương pháp tỷ số : Tính toán tỷ số số liệu + Phương pháp so sánh : So sánh tỷ trọng định tính & định lượng tiêu + Phương pháp bảng biểu, đồ thị : Phản ánh trực quan số liệu phân tích thơng qua bảng biểu đồ thị Kết cấu khóa luận Chương 1: Cơ sở lý luận vốn lưu động quản trị vôn lưu động Chương 2: Thực trạng công tác quản trị vốn lưu động cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Khái quát chung quản trị vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động “ Vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước tài sản lưu động có doanh nghiệp để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bình thường liên tục Vốn lưu động luân chuyển lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vòng ln chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh” (Trích nguồn: Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào Giáo trình Tài doanh nghiệp NXB Đại học KTQD – HN) Thực chất, đối tượng lao động doanh nghiệp biểu thành hai phận vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục, phận khác vật tư trình chế biến (sản phẩm dở dang) Hai phận từ hình thái vật gọi tài sản lưu động 1.1.2 Khái niệm quản trị vốn lưu động Trong công ty tài sản ngắn hạn thường chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Đặc biệt tài sản ngắn hạn tốc độ vòng quay nhanh với tính sinh lợi thấp Nếu quản lý cách lỏng lẻo lượng tiền mặt, khoản phải thu hàng tồn kho sẽ phình nhanh, giảm khả sinh lợi Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp định nghĩa quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hang tồn kho nhằm đảm bảo trình tái sản xuất diễn thường xuyên liên tục Quản lý, sử dụng hợp lý vốn lưu động có ảnh hưởng lớn đến việc hồn thành mục tiêu chung doanh nghiệp Việc quản lý tốt vốn lưu động phần thể kinh doanh hiệu doanh nghiệp, ngồi thấy vốn lưu động thay đổi theo nhịp độ sản xuất chu kì kinh doanh, vốn lưu động coi báo khả toán thời điểm khả toán tương lai, vốn lưu động cầu nối cân tài dài hạn ngắn hạn doanh nghiệp, quản trị vốn lưu động hiệu đóng góp vai trò quan trọng chiến lược phát triển lâu dài doanh nghiệp Quản trị vốn lưu động liên quan đến định quản trị tài sản nợ ngắn hạn, bao gồm : + Quản trị tiền mặt (xác định số dư tiền mặt tối ưu ) + Quản trị khoản phải thu (chính sách tín dụng thủ tục thu nợ ) + Quản trị hàng tồn kho (mức tồn kho hợp lý kiểm soát tồn kho ) 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác nhau.Thơng thường có cách phân loại sau  Theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh : Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất : Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu ,vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ Đây phận vốn cần thiết để hình thành khoản dự trữ vật tư đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động khâu sản xuất : Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm , khoản chi phí chờ kết chuyển Vốn lưu động khâu lưu thông : Bao gồm khoản giá trị thành phẩm , vốn tiền ( kể vàng , bạc , đá quý ) ; khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn , cho vay ngắn hạn ) khoản chấp , ký cược , ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán ( khoản phải thu , khoản tạm ứng ) Ý nghĩa :Việc phân loại vốn lưu động theo cách giúp cho nhà quản lý biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò loại vốn , từ thấy phân bổ vốn lưu động vào khâu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp để có biện pháp quản lý , điều chỉnh cấu vốn cho hợp lý, đảm bảo hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 2.7: Cơ cấu hàng tồn kho công ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Hàng tồn kho Giá vốn hàng bán Bình qn HTK HTK /VLĐ Vòng quay HTK Số ngày l/c HTK Đvt 2014 2015 2016 so sánh 2015/2014 so sánh 2016/2015 (+/-) % (+/-) % Trd 1.832.680.963 2.118.142.325 3.333.463.505 285.461.362 15,58 1.215.321.180 57,38 Trđ 2.999.404.273 3.902.451.409 3.353.208.520 903.047.136 30,11 -549.242.889 -14,07 Trđ 1.293.175.052 1.975.411.644 2.725.802.915 682.236.592 52,76 750.391.271 37,99 Trđ 23,13 34,14 45,76 11 47,6 12 34,04 Vòng 2,3 1,97 1,23 -14,35 -1 -37,56 Ngày 156 182 292 26 16,67 110 60,44 Nguồn: tự tổng hợp Từ bảng ta thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn lưu động cơng ty có xu hướng tăng từ năm 2014-2016 Năm 2014 hàng tồn kho công ty 1.293 triệu chiếm tỷ lệ không nhỏ so với tổng vốn lưu động ( chiếm 23,13%/ tổng vốn lưu động) Đến năm 2016 tỷ trọng hàng tồn kho chiếm tới 45,76% tổng vốn lưu động Việc hàng tồn kho tăng tín hiệu đáng lo, việc dự trữ nhiều hàng tồn kho khiến công ty dễ rơi vào tình trạng dư thừa hàng hóa Vòng quay HTK phản ánh thời gian hàng hóa nằm kho trước bán Hệ số lớn thể tình hình tiêu thụ việc tổ chức quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt Vòng quay hàng tồn kho năm 2015 giảm 0.33 vòng so với năm 2014, năm 2016 tiếp tục giảm 0,74 vòng so với năm 2015 khiến số ngày luân chuyển hàng tồn kho tăng lên, tiêu giảm lượng hàng tồn kho tăng lên nhỏ mức tăng giá vốn bán hàng Giá vốn bán hàng tăng lên ảnh hưởng xu thị trường, chi phí tăng kéo theo giá vốn bán hàng tăng Như cơng ty cần có sách quản lý hàng tồn kho tốt 2.2.5 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 2.2.5.1 Các tiêu phản ánh lực hoạt động  Tốc độ luân chuyển VLĐ Ta có bảng: Bảng 2.8: Tốc độ luân chuyển VLĐ công ty TNHH kiểm toán tư vấn đầu tư tài Châu Á Chỉ tiêu 1.Doanh thu VLĐ BQ vòng quay VLĐ kỳ luân chuyển VLĐ Đvt 2014 2015 Trd Trđ Vòng Ngày 5.493 6.961 0,79 455 6.080 7.063 0,86 418 2016 6.922 6.744 1,03 349 Nguồn: tự tổng hợp Qua kết tính tốn ta thấy số lần luân chuyển VLĐ tăng dần qua năm Năm 2014 vòng quay vốn lưu động cơng ty 0,79 vòng ; năm 2015 vòng quay vốn lưu động tăng lên 0.86 vòng; năm 2016 1,03 vòng Việc tăng vòng quay VLĐ làm giảm thời gian luân chuyển VLĐ từ 455 ngày năm 2014 xuống 418 ngày năm 2015 năm 2016 349 ngày Ta thấy thời gian ln chuyển VLĐ cơng giảm dần điều chứng tỏ VLĐ cơng ty bị chiếm dụng Đây kết cho thấy lực hoạt động sử dụng vốn lưu động công ty cải thiện Tốc độ luân chuyển HTK + vòng quay HTK Đây hệ số kinh doanh quan trọng mà nhà quản trị doanh nghiệp cần xem xét đặc biệt nghiên cứu vốn lưu động số vòng quay hàng tồn kho số lần mà hàng hóa tồn kho bình qn ln chuyển kỳ Ta có bảng: Bảng 2.9: Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Chỉ tiêu Giá vốn bán hàng Bình qn giá trị HTK Vòng quay HTK Kỳ ln chuyển HTK Đvt Năm 2014 Trd Trd Vòng Ngày 2.999 1.293 2,3 156 Năm Năm 2015 2016 3.902 3.353 1.975 2.725 1,2 180 300 Nguồn: tự tổng hợp Vòng quay HTK phản ánh thời gian hàng hóa nằm kho trước bán Hệ số lớn thể tình hình tiêu thụ việc tổ chức quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt Vòng quay hàng tồn kho năm 2015 giảm 1,3 vòng so với năm 2014, năm 2016 giảm 0,8 vòng so với năm 2015 khiến số ngày luân chuyển hàng tồn kho tăng lên, tiêu giảm lượng hàng tồn kho tăng lên nhỏ mức tăng giá vốn bán hàng Giá vốn bán hàng tăng lên ảnh hưởng xu thị trường, chi phí tăng kéo theo giá vốn bán hàng tăng + vòng quay khoản phải trả Ta có bảng: Bảng 2.10: Vòng quay khoản phải trả chu kỳ luân chuyển khoản phải trả công ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Bình quân giá trị HTK Giá vốn bán hàng Hàng tồn kho Tổng doanh số mua hàng Bình qn khoản phải trả Vòng quay khoản phải trả Số ngày phải trả năm 2014 1.293.175.052 2.999.404.273 1.832.680.963 1499702137 9.645.733.890 0,16 2250 năm 2015 1.975.411.644 3.902.451.409 2.118.142.325 3.616.990.047 9.842.665.166 0,37 972 năm 2016 2.725.802.915 3.353.208.520 3.333.463.505 2.137.887.340 9.632.134.343 0,22 1636 Nguồn: tự tổng hợp Vòng quay KPT, vòng quay tiền mặt vòng quay HTK có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng hiệu sử dụng vố doanh nghiệp nói chung Việc nghiên cứu tiêu giúp nhà quản trị tài đánh giá đắn tình hình kỳ trước, từ nâng cao hiệu tổ chức , quản lý sử dụng VLĐ cho kỳ sau 2.2.5.2 Các tiêu phản ánh khả sinh lời Các tiêu phản ánh khả sinh lời bao gồm hiệu suất sử dụng VLĐ, tỷ suất sinh lợi VLĐ thống kê bảng sau: Bảng 2.11: Các tiêu phản ánh khả sinh lợi VLĐ cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Chỉ tiêu 1.Doanh thu VLĐ VLĐ bình quân hiệu suất sử dụng VLĐ Lợi nhuận sau thuế TNDN tỷ suất sinh lợiVLĐ ĐVT trd trd trd % trđ % 2014 5.493 7.922 6.961 79 52 0,75 2015 2016 6.080 6.922 6.203 7.284 7.063 6.744 86 103 75 38 1,06 0,56 Nguồn: tự tổng hợp Dựa vào bảng ta thấy công ty sử dụng phần lớn VLĐ để làm nguồn vốn kinh doanh, hiệu suất sử dụng VLĐ công ty cao; năm 2014 hiệu suất sử dụng vốn lưu động công ty 79%, năm 2015 số tăng lên 86% tăng so với năm 2014 7%, đến năm 2016 hiệu suất sử dụng vốn lưu động công ty tiếp tục tăng mạnh lên đến 103% Như công ty tận dụng hết hiệu suất sử dụng vốn lưu động Tỷ suất sinh lợi VLĐ công ty không đồng đều, tăng mạnh từ 20142015; năm 2014 tỷ suất sinh lợi VLĐ công ty đạt 0.75%, năm 2015 tỷ suất sinh lợi VLĐ tăng mạnh đạt 1,06%, đến năm 2016 lại giảm sâu 0,56%.Nhìn chung phần lớn nguồn vốn kinh doanh công ty VLĐ, công ty tận dụng hết hiệu suất sử dụng VLĐ nhiên tỷ suất sinh lợi VLĐ chưa cao không đồng 2.2.5.3 Các số phản ánh khả toán Bảng 2.12 : Các số phản ánh khả tốn cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu TS ngắn hạn (1) Nợ ngắn hạn (2) HTK (3) Tổng TS (4) Tổng nợ phải trả (5) Khả toán nợ ngắn hạn (1)/(2) Khả toán nhanh ((1)(3))/(2) Khả toán chung (4)/(5) Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 7.928.328.981 6.218.414.368 7.320.918.861 10.513.773.731 9.171.556.601 10.092.712.086 1.832.680.963 2.118.142.325 3.333.463.505 16.176.524.716 14.909.008.974 15.868.423.494 10.513.773.731 9.171.556.601 10.092.712.086 0,75 0,68 0,73 0,58 0,45 0,4 1,54 1,63 1,57 Nguồn: tự tổng hợp  Khả toán nợ ngắn hạn Năm 2014, đồng nợ ngắn hạn có 0,75 đồng tài sản lưu động sẵn sàng chi trả Năm 2015, đồng nợ ngắn hạn có 0,68 đồng tài sản lưu động sẵn sàng chi trả Năm 2016, đồng nợ ngắn hạn có 0,73 đồng tài sản lưu động sẵn sàng chi trả Ta thấy tỷ số khả tốn nợ ngắn hạn Cơng ty từ năm 2014 đến năm 2016 nhỏ chứng tỏ Cơng ty chưa có đủ tài sản ngắn hạn để đảm bảo toán cho khoản nợ ngắn hạn  Khả toán nhanh Năm 2014: Cứ đồng nợ ngắn hạn sẽ có 0,58 đồng tài sản có khả tốn nhanh Năm 2014: Cứ đồng nợ ngắn hạn sẽ có 0,45 đồng tài sản có khả tốn nhanh Năm 2014: Cứ đồng nợ ngắn hạn sẽ có 0,4 đồng tài sản có khả tốn nhanh Ta thấy tỉ số khả tốn nhanh cơng ty từ 2014-2016 nhỏ tỉ lệ giảm dần qua năm cho thấy khả toán công ty chưa nhanh  Khả tốn chung Nhìn chung Cơng ty đảm bảo khả tốn, với tổng số tài sản có cơng ty trang trải khoản nợ 2.3 Đánh giá chung 2.3.1 Kết đạt Trong năm qua với lãnh đạo sáng suốt ban giám đốc nỗ lực toàn cán công nhân viên, công ty đạt thành công đáng kể điều kiện bất ổn kinh tế Đó tiền đề để công ty phát triển nghững năm Một số thành tích mà cơng ty đạt là: - Cơng ty ln bổ sung điều chỉnh kịp thời nhu cầu vốn cho kinh doanh, phù hợp với yêu cầu quy mô hoạt động công ty giai đoạn - Công ty hoạt động sản xuất kinh doanh tương đối hiệu Doanh thu doanh nghiệp tăng năm 2014 doanh thu đạt 5493 triệu, năm 2015 tăng 6080 triệu năm 2016 đạt 6922 triệu; lợi nhuận công ty ổn định qua năm - Công ty sử dụng phần lớn VLĐ làm nguồn vốn kinh doanh làm cho hiệu suất sử dụng VLĐ công ty cao, năm 2014 đạt 79%, năm 2015 đạt gần 86%, năm 2016 đạt tới 103% - Công ty ý tới vấn đề quản lý hàng tồn kho, số vòng quay hàng tồn kho tăng thời gian lưu chuyển HTK giảm từ năm 2014-2016 Năm 2014 vòng quay hàng tồn kho 2,3 vòng tương đương với thời gian luận chuyển 156 ngày, năm 2015 vòng quay hàng tồn kho giảm 1,97 vòng tương đương với thời gian luân chuyển tăng lên 182 ngày, năm 2016 vòng quay HTK tiếp tục giảm 1,23 vòng số ngày luân chuyển đạt 292 ngày 2.3.2 Hạn chế Bên cạnh thành cơng cơng ty số tồn việc quản lý sử dụng VLĐ điển hình là: - Cơng ty phải đối mặt với áp lực nợ, khả tốn ln đạt mức chưa cao - Tiền mặt quỹ cao gây tình trạng ứ đọng vốn - Hàng tồn kho dự trữ nhiều khiến cho cơng ty dễ rơi vào tình trạng dư thừa hàng hóa - Hiệu sử dụng VLĐ cơng ty có chuyển biến tích cực việc sử dụng VLĐ công ty chưa thực tốt Điều biểu qua tiêu vòng quay vốn lưu động tốc độ luân chuyển vốn lưu động mức thấp có xu hướng giảm Năm 2014 vòng quay VLĐ cơng ty 0,79 vòng tương đương với thời gian lưu chuyển 455 ngày, năm 2015 VLĐ quay 0.86 vòng, ứng với thời gian lưu chuyển 418 ngày, năm 2016 vòng quay VLĐ tăng đạt 1,03 vòng tương đương với thời gian lưu chuyển 349 ngày 2.3.3 Nguyên nhân Từ phân tích thực trạng trên, thấy việc sử dụng vốn lưu động công ty chưa thực hiệu mong muốn Để đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty, cần tìm nguyên nhân dẫn đến hạn chế, yếu từ đề xuất biện pháp khắc phục Nhìn chung, tồn số nguyên nhân chủ yếu sau: - Mức dự trữ vốn tiền cấu Cơng ty xác định chưa thực hợp lý công ty để xảy tình trạng ứ đọng vốn, làm chậm tốc độ luân chuyển tiền - Công ty chưa có sách giảm chi phí thơng qua việc chiếm dụng vốn, nguồn vốn có chi phí thấp cơng ty tận dụng Việc khơng sử dụng khoản nợ khiến cơng ty khó mở rộng quy mơ tận dụng cơng cụ đòn bẩy tài nhằm tăng hiệu kinh doanh cơng ty - Công tác xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp xây dựng chưa trọng mức Hiện công ty chủ yếu dựa vào kết kinh doanh năm báo báo để xác định nhu cầu vốn lưu động cho kì kế hoạch, thị trường có nhiều biến động khó lường, mức độ xác chưa cao Nhiều khâu trình sản xuất kinh doanh chưa trọng mức dẫn đến tượng ứ đọng vốn lưu động thời gian qua Nguyên nhân đặc thù hoạt động kinh doanh công ty, việc tồn kho có giá trị lớn điều tránh khỏi - Công tác quản lý vốn lưu động nhiều bất cập, thường bị động trước biến đổi thị trường nên dẫn đến việc hiệu sử dụng vốn chưa cao Trên số ngun nhân chính, ngồi nhiều nguyên nhân khác dẫn đến tồn tại, yếu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Vì để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp thời gian tới, cần kịp thời có điều chỉnh công tác quản lý, sử dụng vốn lưu động cho hợp lý CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH KIỂM TỐN VÀ TƯ VẤN ĐÀU TƯ TÀI CHÍNH CHÂU Á 3.1 Định hướng công ty quản trị vốn lưu động năm tới 3.1.1 Định hướng chung Là doanh nghiệp tư nhân, cơng ty xây dựng cho chiến lược phát triển lâu dài , độc lập tự chủ Mục tiêu phấn đấu tương lai giữ vũng củng cố vị thương trường, cụ thể mục tiêu doanh số bán hàng, doanh thu lợi nhuận phấn đấu đạt mức tăng trưởng 15% Nâng cao tối đa hiệu suất sử dụng VLĐ nhằm nâng cao lợi nhuận cho công ty Mục tiêu năm tới cơng ty hồn thiện máy quản lý, thực tốt công tác quản lý kinh doanh Tổ chức máy quản lý chặt chẽ, khoa học để giúp nhà quản trị công tác quản lý nắm bắt tình hình kinh doanh thực tế cách xác, kịp thời 3.1.2 Định hướng nâng cao quản trị vốn lưu động Một là, bảo tồn VLĐ cách khơng ngừng nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Muốn tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp việc hoàn thành kế hoạch với Nhà nước, phải đạt mức tăng trưởng nhât định để có phần tích lũy nâng cao đời sống cho CBCNV Muốn có tích lũy để tái sản xuất mở rộng phải tích cực nâng cao sản lượng hàng hóa, chất lượng dịch vụ, đẩy nhanh doanh thu tiêu thụ, giảm chi phí để đạt hiệu kinh doanh Hai bảo toàn phát triểnVLĐ cách cải tiến chế quản lý cho tồn cơng ty, cụ thể là: Xây dựng định mức chi phí cách hợp lý chi phí bán hàng, chi phí vận chuyển, chi phí mơi giới hoa hồng Quy định chế độ toán tiền – hàng đơn vị nội Hàng tháng sau tốn, phòng tài vụ tiến hành kiểm tra, cân đối thực tế để xác định vốn thực tế đơn vị Tiến hành cơng khai hóa kết tà theo q tồn ngành để bước đưa cơng tác quản lý vào nề nếp có chất lượng Ba bảo toàn phát triển VLĐ sở huy động vốn chỗ Công ty sẽ tăng cường cơng tác tốn nợ theo định kì để thu hồi vốn, cần quan tâm đến nghiệp vụ nợ bán chịu hàng hóa cho đơn vị ngồi ngành Thu hồi vốn nhanh cách tăng vòng quay tốt 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động công ty Trong năm qua, qua trình hoạt động kinh doanh công ty đạt số thành tựu định Để đạt thành tưu nhờ vào nỗ lực cố gắng toàn cán công nhân viên công ty Song bên cạnh thành tựu đạt cơng ty số hạn chế cần khắc phục, Trên sở công ty, em xin mạnh dạn đề xuất, số giải pháp nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động 3.2.1 Hồn thiện cơng tác quản trị vốn tiền Công tác quản trị vốn tiền công ty chưa tốt khoản tiền mặt quỹ cao gây tình trạng ứ đọng vốn Do vậy, năm tới công ty cần phải xem xét lại mức dự trữ tiền mặt cách hợp lý, thu thập sử dụng tiền mặt cách hiệu Công ty cần phải lập bảng thu chi ngân ngân quỹ thu chi tiền để tìm nguồn tài trợ thâm hụt ngân quỹ, đầu tư ngắn hạn dư thừa ngân quỹ Không nên gửi khoản tiền dư thừa vào ngân hàng tỷ lệ sinh lời thấp gây hiệu việc sử dụng vốn tiền công ty Công ty nên đầu tư ngắn hạn vào chứng khốn ngắn hạn hình thức đầu tư có tính khoản cao, cần thiết chuyển đổi thành tiền mặt nhanh 3.2.2 Hồn thiện cơng tác quản trị hàng tồn kho Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ lệ lớn tổng số vốn lưu động cơng ty Chính vậy, công ty áp dụng biện pháp nhằm giảm tối thiểu chi phí lưu kho đồng thời đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành liên tục Một biện pháp hữu hiệu để giảm khối lượng hàng tồn kho công ty nên đầu tư thêm vào lĩnh vực quảng cáo, tham gia hội chợ triễn lãm để kích thích tiêu dùng nhằm tối ưu chi phí lưu kho số thành phẩm Đồng thời tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín để giảm thiểu lượng hàng mua dường cấu hàng tồn kho 3.2.3 Xác định xác nhu cầu vốn lưu động Việc quản lý sử dụng VLĐ cách hiệu phụ thuộc nhiều vào công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Qua tìm hiểu thực tiễn cơng tác công ty, em xin mạnh dạn đề xuất công ty nên áp dụng phương pháp trực tiếp việc xác định nhu cầu vốn lưu động hàng năm Mặc dù phương pháp trực tiếp thực phức tạp tốn nhiều thời gian bù lại phương pháp giúp cho cơng ty đánh giá xác lượng VLĐ cần huy động khâu sản xuất, lưu thơng sản phẩm hàng hố Dựa vào cơng tác xác định nhu cầu vốn lưu động sát với thực tiễn sản xuất kinh doanh , cơng ty chuẩn bị biện pháp huy động vốn lưu động xác, kịp thời chủ động trước đòi hỏi vốn lưu động trình sản xuất tiêu thụ 3.2.4 Cơng ty cần chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động: VLĐ điều kiện thiếu q trình sản xuất kinh doanh cơng ty Do vậy, việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động vào sản xuất kinh doanh công ty cần thiết Công ty cần chủ động khai thác triệt để nguồn vốn sẵn có khoản vốn chiếm dụng tạm thời nợ người cung cấp tổ chức tín dụng khác 3.2.5 Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, tăng nhanh vòng quay VLĐ Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm sẽ giúp cho cơng ty tăng nhanh vòng quay vốn lưu động giảm chi phí HTK Công ty cần phải ưu tiên toán khách hàng lâu năm nhằm trì mối quan hệ lâu dài 3.2.6 Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán cơng nhân viên: Công ty cần phải trọng vào việc đào tạo, bồi dưỡng để nâng cao trình độ cho đội ngũ cán bộ, công nhân viên Lãnh đạo công ty cần phải cương thay cán yếu đồng thời đề bạt số cán có lực chun mơn, có khả đáp ứng u cầu Cơng ty cần phải khuyến khích vật chất tinh thần cho cán công nhân viên nhằm pháp huy tinh thần trách nhiệm họ KẾT LUẬN Vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng yếu tố đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp diễn thường xun liên tục Vì khơng có vốn sẽ tiến hành sản xuất kinh doanh được, thiếu vốn sẽ gây tình trạng khó khăn, cản trở tính liên tục q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tăng trưởng phát triển khơng hồn tồn phụ thuộc vào số lượng vốn nhiều mà phụ thuộc vào việc quản lý sử dụng vốn cho hiệu Mặt khác phải có cấu vốn hợp lý, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp yếu tố quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Vì việc quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vô cần thiết cho tồn phát triển bền vững tất doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng đề tài với trình tìm hiểu thực tế cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á, đề tài đạt kết sau: - Làm rõ lý luận vốn lưu động - Phân tích thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á - Đề xuất số giải pháp giúp công ty nâng cao công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Đề tài hoàn thành nhờ giúp đỡ tập thể cán cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á, đặc biệt phòng kế tốn Tuy nhiên nhiều ngun nhân vấn đề trình bày nghiên cứu chun đề khơng tránh khỏi thiếu sót tơi mong nhận góp ý, nhận xét thầy cô bạn bè quan tâm tới vấn đề Cuối em xin bầy tỏ lòng biết ơn chân thành tới: - Tập thể cán phòng Tài chính-Kế tốn cơng ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á - Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ths Đặng Thu Trang –Bộ môn Quản trị Tài chính, thầy khoa Tài chính- Ngân hàng trường Đại học Thương Mại bạn bè đóng góp ý kiến giúp tơi hồn thành chun đề Em xin chân thành cảm ơn! TÀI LIỆU THAM KHẢO Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào Giáo trình “Tài doanh nghiệp” NXB Đại học KTQD – HN Nguyễn Thị Phương Liên(2011) Giáo trình “Quản trị tài chính” Trường Đại học Thương Mại, NXB Thống Kê “Nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp”- Tạp chí Tài số 10-2012 “Quản trị vốn lưu động khả sinh lợi- Thực tiễn doanh nghiệp ngành công nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh”- Võ Xn Vinh- Tạp chí KT&PT, số Đặc biệt, tháng 10 năm 2013 “6 sai lầm thường gặp quản lý vốn lưu động”- SAGA A Bussiness Community - http://www.saga.vn Đỗ Chi Hiếu.“Vòng xoay tiền mặt (Cash Conversion Cycle) – Thử thách cho CFO” Wordpress.com ... kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.7: Cơ cấu hàng tồn kho công ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Bảng 2.8: Tốc độ luân chuyển VLĐ công ty TNHH kiểm toán tư vấn đầu tư tài Châu Á. .. công tác quản trị vốn lưu động công ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH kiểm tốn tư vấn đầu tư tài Châu Á CHƯƠNG... phát triển: Được thành lập năm 2006, Công ty TNHH Kiểm toán & Tư vấn Đầu tư Tài Châu Á doanh nghiệp lớn Việt Nam hoạt động lĩnh vực kiểm toán Báo cáo toán vốn đầu tư, kiểm toán Báo cáo tài chính,