TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BƯU CHÍNH VTS VIỆT NAM Giáo viên hướng dẫn Ths Nguyễn Thị Liên Hương Sinh viên thực hi[.]
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BƯU CHÍNH VTS VIỆT NAM Giáo viên hướng dẫn : Ths Nguyễn Thị Liên Hương Sinh viên thực : Nguyễn Xuân Ngọc Lớp hành : K55H1 Mã sinh viên : 19D180033 Hà Nội 2022 i LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến Ban giám hiệu nhà trường Đại học Thương Mại tồn thể Thấy, Cơ giáo Trường đặc biệt Thấy, Cô giáo Khoa Tài Ngân hàng dạy cho em kiến thức sở suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, em xin trân trọng cảm ơn sâu sắc đến Ths Nguyễn Thị Liên Hương dành nhiều thời gian, tâm huyết để hướng dẫn giúp đỡ tận tình cho em suốt thời gian hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn tập thể ban lãnh đạo anh chị Cơng ty Cổ phần Bưu VTS Việt Nam tạo điều kiện, quan tâm, giúp đỡ cho em suốt thời gian thực tập Trong trình thực khóa luận, khả kinh nghiệm cịn hạn chế nên khơng thể tránh khỏi sai sót Vì vậy, em mong nhận đóng góp Thầy, Cơ bạn đọc để khóa luận hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 11 năm 2022 Sinh viên Nguyễn Xuân Ngọc ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài .2 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận .2 CHƯƠNG I: CỞ SỞ LÝ THUYẾT VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG .3 1.1 Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động .5 1.2 Quản trị vốn lưu động 1.2.1 Quản trị vốn lưu động .8 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3 Các tiêu đánh giá quản trị vốn lưu động 18 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động 23 1.3.1 Nhân tố khách quan 23 1.3.2 Nhân tố chủ quan .24 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BƯU CHÍNH VTS VIỆT NAM 26 2.1 Tổng quan Cơng ty cổ phần bưu VTS Việt Nam .26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 26 2.1.2 Đặc điểm máy quản lý 27 2.1.3 Sở đồ cấu trúc máy hành .29 2.2 Thực trạng quản trị VLĐ Cơng ty cổ phần bưu VTS Việt Nam 31 iii 2.2.1 Tình hình kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2019-2021 .31 2.2.2 Tình hình quản lý kết sử dụng VKD .34 2.2.3 Cơ cấu vốn lưu động Công ty cổ phần bưu VTS Việt Nam 36 2.3 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần bưu VTS Việt Nam 38 2.3.1 Các tiêu phản ánh khả tốn .38 2.3.2 Tình hình quản lý khoản phải thu 39 2.3.3 Tình hình quản lý hàng tồn kho 41 2.3.5.Các tiêu phản ảnh khả sinh lời 42 2.4 Các tiêu đánh giá hiệu quản trị vốn lưu động công ty 43 2.4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động (Vòng quy VLĐ) 43 2.4.2 Kỳ luân chuyển vốn lưu động (K) .43 2.4.3 Mức tiết kiệm vốn lưu động 44 2.4.4 Hàm lượng vốn lưu động (mức đảm nhận VLĐ) 44 2.4.5 Mức doanh lợi vốn lưu động (tỷ suất lợi nhuận VLĐ) .45 2.5 Một số hệ số toán công ty 45 2.5.1 Hệ số toán ngắn hạn 45 2.5.2 Hệ số toán nhanh 45 2.6 Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần bưu VTS Việt Nam 47 CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO VÀ HỒN THIỆN QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BƯU CHÍNH VTS VIỆT NAM 50 3.1 Phương hướng phát triển Công ty cổ phần bưu VTS Việt Nam năm 50 3.2 Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động .51 3.2.1 Xác định vốn nhu cầu thường xuyên công ty 51 3.2.2 Hồn thiện cơng tác tổ chức vốn tiền .54 3.2.3 Quản lý khoản phải thu 55 3.2.4 Thực tốt công tác kế hoạch hóa vốn lưu động 55 3.2.5 Thực tốt công tác quản lý chi phí 56 iv 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quản trị VLĐ công ty 57 3.3.1 Kiến nghị công ty 57 3.3.2 Kiến nghị với nhà nước 58 KẾT LUẬN 61 v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT 10 11 12 BCTC CĐKT KQKD VCSH TSCĐ TSNH TSDH HTK LCTT CTCP LNST LNTT Báo cáo tài Cân đối kế tốn Kết kinh doanh Vốn chủ sở hữu Tài sản cố định Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Hàng tồn kho Lưu chuyển tiền tệ Công ty Cổ phần Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế vi DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Bảng Bảng 1.1 Hệ thống vị trí việc làm .29 Bảng 2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2019 – 2021 32 Bảng 2.2: Cơ cấu VKD Công ty cổ phần bưu VTS Việt Nam 34 Bảng 2.3: Cơ cấu VLĐ công ty năm 2019 – 2021 36 Bảng 2.4: Các tiêu phản ánh khả toán 38 Bảng 2.5: Tình hình quản lý khoản phải thu cơng ty .40 Bảng 2.6: Tình hình quản lý hàng tồn kho năm 2019-2021 41 Bảng 2.7: Tốc độ luân chuyển VLĐ công ty năm 41 Bảng 2.8: Các tiêu phản ảnh khả sinh lời 42 Bảng 2.9 Bảng tổng hợp tiêu thể hiệu quản trị VLĐ 46 Biểu đồ Biểu đồ VKD năm 2019 34 Biểu đồ VKD năm 2020 35 Biểu đồ VKD năm 2021 35 Biểu đồ: Cơ cấu VLĐ công ty năm 2019-2021 .37 Sơ đồ Sơ đồ 2.1: Bộ máy quản lý Công ty cổ phần bưu VTS Việt Nam 29 Hình Hình 1.1: Mơ hình tài trợ thứ NWC > .13 Hình 1.2: Mơ hình tài trợ thứ hai NWC < .13 Hình 1.3: Mơ hình tài trợ thứ ba NWC=0 14 LỜI MỞ ĐẦU Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có số lượng vốn định Vốn tiền đề quan trọn trình sản xuất kinh doanh, đồng thời yếu tố quan trọng tăng trưởng doanh nghiệp Nhà nước tạo môi trường hành lang kinh tế pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn đững vững cạnh tranh phải trọng quan tâm đến vốn để tạo lập lý dụng vốn cho hiệu Để tồn phát triển môi trường động cạnh tranh ngày mạnh mẽ đòi hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng hồn thiện mình, có đủ khả tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh Hướng tới mục tiêu đó, vấn đề quan phải đặt doanh nghiệp làm để quản lý sử dụng vốn Tính cấp thiết đề tài Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn liên tục vận động qua nhiều hình thái với đặc điểm khác Sử dụng có hiệu vốn kinh doanh có ý nghĩa quan trọng trình tái sản xuất tái sản xuất mở rộng nhằm mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Vốn lưu động phận vốn sản xuất kinh doanh, tham gia vào hầu hết giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động ví dịng máu tuần hồn doanh nghiệp, ví lẽ tương đồng tính tuần hồn cần thiết vốn lưu động doanh nghiệp Do nghiên cứu biện pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề mẻ doanh nghiệp đặt lên hàng đầu xuyên suốt trình kinh doanh Cơng ty cổ phần bưu VTS Việt Nam Cơng ty chun kinh doanh mảnh chuyển phát nhanh thư từ, hàng hóa, bưu kiện nước quốc tế hàng đầu Việt Nam Mặc dù khẳng định vị thị trường kinh tế mở với xu quốc tế hóa mở rộng, tham gia vào trình hội nhập với kinh tế khu vực giới việc tiếp tục khẳng định vị vươn cao nhiệm vụ mà Công ty đặt Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động để nâng cao hiệu kinh doanh nhiệm vụ quan trọng Xuất phát từ thực tiễn sử dụng tầm quan trọng vốn lưu động doanh nghiệp, sâu để nghiên cứu đè tài “Quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Bưu Chính VTS Việt Nam” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài Sau nghiên cứu, phân tích, đánh giá tình hình kinh doanh, vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty, đề tài thực nhằm đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản quản trị vốn lưu động Cơng ty cổ phần bưu VTS Việt Nam giai đoạn từ năm 2019 đến năm 2021, nhằm đưa số biện pháp giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Quản trị vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: Quản trị vốn lưu động Cơng ty cổ phần bưu VTS Việt Nam Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp tổng hợp: Thu thập số liệu tài liệu liên quan đến vấn đề nghiên cứu - Phương pháp phân tích: Xử lý, phân tích số liệu thu thập - Phương pháp suy luận biện chứng Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu, kết luận, khóa luận cịn gồm chương Chương I: Cơ sở lý thuyết vốn lưu động quản trị vốn lưu động Chương II: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần bưu VTS Việt Nam Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Cơng ty cổ phần bưu VTS Việt Nam CHƯƠNG I: CỞ SỞ LÝ THUYẾT VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Khi nghiên cứu quy luật sản xuất giá trị thặng dư Chủ nghĩa tư bản, C.mác khái quát phạm trù vốn qua phạm trù tư bản: “ Tư giá trị mang lại giá trị thặng dư” Theo lý thuyết kinh tế vi mô Rober S.Pindyck Daniel L.Rubinfeld “ Vốn yếu tố đầu vào để sản xuất kinh doanh ( đất đai, tài nguyên) Vốn bao gồm sản phẩm lâu bền đươc chế tạo để thực sản xuất kinh doanh ( máy móc, thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu) ( trang 212, 213 – Rober S.Pindyck Daniel L.Rubinfeld, kinh tế vi mô, nhà xuất khoa học kĩ thuật, Hà Nội_ 1994) Theo quan điểm này, vốn nhìn nhận theo góc độ vật chủ yếu Ưu điểm quan điểm đơn giản, dễ hiểu phù hợp với trình độ quản lý thấp Quan điểm khơng tính đến phần vốn tài chính( tiền, chứng khốn, tín phiếu), nhược điểm lớn mà quan điểm gặp phải, kinh tế thị trường vốn tài có ý nghĩa quan trọng q trình quản lý sử dụng Theo Paul.A Samuelson & Wiliam D Nordphaus thì: Vốn khái niệm thường dùng để hàng hóa làm vốn nói chung, nhân tố sản xuất Một hàng hóa làm vốn khác với nhân tố sơ yếu ( đất đau, lao động) chỗ: Nó đầu vào mà thân đầu kinh tế gồm: Vốn vật chất ( nhà máy thiết bị, kho tàng, ), vốn tài (Paul.A Samuelson & Wiliam D Nordphaus, kinh tế học, viện quan hệ quốc tế, 1989) Theo quan điểm này, vốn gồm: Vốn vật chất vốn tài Từ cho ta biết rõ nguồn gốc hinh thành vốn va trạng thái biểu vốn, hạn chế chưa cho ta thấy rõ mục đích sử dụng vốn Vốn lưu động giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp cịn có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao ... cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần bưu VTS Việt Nam CHƯƠNG I: CỞ SỞ LÝ THUYẾT VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Khi... cao hiệu sử dụng vốn Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Quản trị vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: Quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần bưu VTS Việt Nam Phương pháp nghiên... luận Ngồi phần mở đầu, kết luận, khóa luận gồm chương Chương I: Cơ sở lý thuyết vốn lưu động quản trị vốn lưu động Chương II: Thực trạng quản trị vốn lưu động Cơng ty cổ phần bưu VTS Việt Nam Chương