Lecture Economics (6/e): Chapter 28 - Stephen L. Slavin

The objectives of this chapter are to introduce labor unions. The following will be discussed in this chapter: A short history of the labor movement, labor legislation, the economic power of unions and employers, the economic power of monopsonies, collective bargaining, the strike.

Chapter 28 Labor Unions     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­1 Chapter Objectives • A short history of the labor movement • Labor legislation • The economic power of unions and  employers • The economic power of monopsonies • Collective bargaining • The strike       Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­2 A Short History of the Labor  Movement  • Labor unions are a traditional American  institution • Until the 1940s most Americans had  unfavorable opinions of unions • The AF of L rang in the modern era of unions  in 1886 • With the emergence of the large corporation,  individual workers had little bargaining power – Thousands of workers banded together did have  some leverage     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­3 A Short History of the Labor  Movement  • Employers fought labor unions tooth and nail – Union members were blacklisted – Those who were suspected of union sympathies were  fired – Court orders were obtained to prevent strikes – Some times private detectives , labor goons, and  sympathetic local police were used to put down  strikes violently      Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­4 Key Labor Legislation • The National Labor Relations Act (The  Wagner Act, 1935) – The Wagner Act put the force of government  behind collective bargaining • The Taft­Hartley Act (1945) was put  forth as a measure to protect  “employers” rights       Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­5 Key Labor Legislation • The Landrum­Griffin act (1959) – This act protected union members from  abuses by their own union leadership – This act also attempted to cut down on  embezzlement of union funds by union  leaders     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­6 Union Membership, 1900­2000 24 A Number of union members 21 18 15 12 1900 1920 1940 1960 1980 2000 Union membership reached its peak in the late 1970s     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­7 Union Membership, 1900­2000 40 B Union membership as a percentage of the civilian labor force 30 20 10 1900 1920 1940 1960 1980 2000 Union membership as a percentage of the labor force reached its  peak in the late 1950s     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­8 Union Membership As a Percentage of  Employed Labor Force, Selected Nations,  1999 20 Percentage Unionized 40 60 80 100 Sweden Australia Britain Italy Germany Japan United States France America is one of the least unionized industrial nations in the world     28­9 Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved The Economic Power of Labor  Unions • Are unions a monopoly? – We define a monopoly as the seller of a good or  service for which there are no close substitutes – Technically, labor is not really a good or service, but  rather a factor that helps produce a good or service – If we brush aside that technicality, then for all  intents and purposes unions are sometimes  monopolies     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­10 The Collective Bargaining Process • Collective bargaining is the main arena  of the power struggle between labor and  management – Labor generally tries to secure substantial  increases in wages, fringe benefits, and  perhaps better working conditions – Management, of course, offers considerably  less than labor wants – And so they bargain     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­17 The Collective Bargaining Process • Labor’s ultimate weapon is the strike • Management’s ultimate weapon is its  ability to take a strike – Sometimes management has been know to “lock  out” their workers • But, does it really make any sense to lock out workers who  are about to leave anyway? • It might if you lock them out right before payday • Conversely, the best time to begin a strike is right after  payday     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­18 The Collective Bargaining Process • The ability to take a strike varies from firm to  firm • Manufacturing fares better than services  because inventories can be built up in  anticipation of a strike • Service industries cannot make up for lost sales  because their competitors will have picked up  the slack • A diversified firm can ride out a strike more  easily than can a firm that produces a single  good or service • A multinational corporation might simply shift  operations to another country      Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­19 The Collective Bargaining Process • A union might be hesitant to strike a  company that was about to go under – You might win the strike and lose your job • If a company is financially weak union  demands will likely be moderate – During the 1981­82 recession, some unions  actually negotiated not only no wage  increases but even wage reductions – Saving jobs can sometimes take precedence  over anything else     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­20 Pressure to Reach a Settlement • The cost of a strike can be extremely high – General Motors lost $90 million a day during  a 67­day strike in 1970 • This was approximately $5.7 billion total – The United Auto workers lost $50­$60  million a day (almost $4 billion total) • Real issues are presented and discussed – COLAs, productivity, wages are always key • Pattern setting is always a major  consideration on both sides     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­21 The Strike • In fact, very few strikes have disrupted  the U.S. economy – Only two have caused major economic  disruptions • The 1959 steel strike and the UAW strike against  General Motors in 1970 • With the exception of 1946, in no year did strikes  result in as much as a 1% loss in total labor  hours worked – 1946 was an aberration because unions had been  restricted from striking during the war     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­22 Work Time Lost Because of Strikes,  1945­2000 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 1945   1955 1965   1975 1985 Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 1995 2000 28­23 Why People Strike • Most union members do not make any  kind of cost­benefit analysis • Sometimes the opposing sides are further  apart than is realized • Workers think the strike will be settled  quickly • Workers exhibit a combination of  machismo and credibility     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­24 Averting Strikes • Collective bargaining is the basic way of  averting strikes – The two sides sit down together – After some tough bargaining, they hammer out an  agreement both can live with • What if they can’t reach agreement, or even  agree to sit down together in the same room? – This is where mediation and arbitration come in     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­25 Mediation • A mediator is literally a go­between • A mediator tries to speed up the process  of negotiation, getting each side to give a  little more and take a little less • A mediator does not have the power to  impose a settlement but can play a  valuable role as an expediter     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­26 Arbitration • The job of an arbitrator is to impose a  settlement – Under compulsory arbitration, a labor contract or  law actually stipulates that if the two parties cannot  reach an agreement, an arbitrator will make the  decision – This takes the decision out of the hands of labor and  management – This makes arbitration a situation both sides want  to avoid     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­27 Have Unions Raised Wages? • The answer is yes, but the real question is by  how much? • Various studies indicate that unions have  raised the wages of their members by 10 to  45% • In 2000, total compensation for unionized  workers averaged $24.75, compared to $18.20  for nonunion workers [but unions have effects  on nonunion work pay/conditions]      Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­28 Have Unions Raised Wages? • Unions have tended to spring up in relatively  productive occupations, often in very profitable  industries – There is evidence that even without unions the pay  would be better than in the other non unionized  sectors • The decline in the nation’s industrial sector  may contribute to a decline in the differentials  between unionized and non unionized workers      Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­29 The American Medical  Association (AMA) • The AMA has been amazingly successful  in raising the median wage rate of  doctors – which is well in excess of  $200,000 a year – by restricting their  numbers – This process work the same with sheet metal  workers, bricklayers, and electricians, but  the AMA does it better     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­30 Comments • Unions do raise wages • Unions provide a badly needed measure  of job security • Until unions were organized, workers  were powerless to bargain with huge  corporations • Now many fear the power has shifted too  far the other way     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28­31 ... on nonunion work pay/conditions]      Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28 28 Have Unions Raised Wages? • Unions have tended to spring up in relatively  productive occupations, often in very profitable ... Collective bargaining • The strike       Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28 2 A Short History of the Labor  Movement  • Labor unions are a traditional American  institution... Thousands of workers banded together did have  some leverage     Copyright  2002 by The McGraw­Hill Companies, Inc.  All rights reserved 28 3 A Short History of the Labor  Movement  • Employers fought labor unions tooth and nail – Union members were blacklisted