luận văn tài chính ngân hàng quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần SBTECH

1 LỜI CẢM ƠN Trong trình học tập nghiên cứu trường Đại học Thương Mại, em nhận bảo tận tình, chu đáo thầy cô trường Thầy cô giúp em tích lũy nhiều kiến thức chun mơn xã hội, hành trang để chúng em vững bước đường nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy cô trường Đại học Thương Mại nói chung khoa Tài – Ngân hàng nói riêng Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn đến cô Trần Thị Thu Trang Cô tận tình hướng dẫn em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban giám đốc, cán nhân viên công ty Cổ phần SBTECH tạo điều kiện thuận lợi giúp em suốt thời gian thực tập công ty Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2017 Sinh viên Trần Thị Lệ MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG BIỂU iv DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .vi LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài .1 Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận .3 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Một số nội dung lý thuyết liên quan đến quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Tài sản ngắn hạn 1.1.2 Quản trị tài sản ngắn hạn 1.2 Các tiêu biểu tình hình hiệu quản trị tài sản ngắn hạn 1.2.1 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển hàng tờn kho 1.2.2 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển khoản phải thu 10 1.2.3 Nhóm tiêu phản ánh hiệu quản trị TSNH doanh nghiệp .11 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới công tác quản trị tài sản ngắn hạn .12 1.3.1 Nhân tố khách quan 12 1.3.2 Nhân tố chủ quan 13 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH GIAI ĐOẠN 2014-2016 .15 2.1 Giới thiệu khái quát công ty Cổ phần SBTECH 15 2.1.1 Giới thiệu chung 15 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản trị công ty Cổ phần SBTECH .17 2.1.3.Kết hoạt động công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 18 2.2 Phân tích thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH 20 2.2.1 Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH thơng qua kết phân tích liệu sơ cấp 20 2.2.2 Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH thông qua kết phân tích liệu thứ cấp 22 2.3 Các kết luận thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH 34 2.3.1 Những thành tựu đạt công ty .34 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 35 CHƯƠNG III: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH 38 3.1 Định hướng hoạt động công ty cổ phần SBTECH .38 3.2 Giải pháp nâng cao quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH 38 3.2.1 Quản trị tiền tài sản tương đương tiền hiệu quả, chặt chẽ 39 3.2.2 Quản trị chặt chẽ khoản phải thu ngắn hạn .39 3.2.3 Quản trị chặt chẽ hàng tồn kho 40 3.2.4 Một số giải pháp khác 42 KẾT LUẬN 45 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Bảng 1.1 Bảng 2.1 Tên bảng biểu Mô hình chấm điểm tín dụng Báo cáo kết kinh doanh (rút gọn) công ty Cổ phần Bảng 2.2 SBTECH giai đoạn 2014-2016 Kết cấu TSNH công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn Bảng 2.3 2014-2016 Tài sản ngắn hạn tiền công ty Cổ phần SBTECH giai Bảng 2.4 đoạn 2014 -2016 Chỉ tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển hàng tồn kho Bảng 2.5 công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Cơ cấu hàng tồn kho công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn Bảng 2.6 2014-2016 Chỉ tiêu đánh giá tốc độ chu chuyển khoản phải thu ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014- Bảng 2.7 2016 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn công ty Cổ phần Bảng 2.8 SBTECH giai đoạn 2014-2016 Tình hình tài sản ngắn hạn khác cơng ty Cổ phần Bảng 2.9 SBTECH giai đoạn 2014-2016 Chỉ tiêu đánh giá tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn Bảng 2.10 công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014- 2016 Danh sách nhóm rủi ro điểm tín dụng số khách hàng tiêu biểu công ty cổ phần SBTECH Trang 19 23 25 26 27 29 30 31 33 44 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ Sơ đồ 2.1 Biểu đồ 2.1 Tên sơ đồ, biểu đồ Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần SBTECH Cơ cấu TSNH công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Trang 17 24 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt WTO TSNH DN VLĐ DT VNĐ VCSH NVL SXKD GTGT CP XD Nghĩa đầy đủ Tổ chức thương mại giới Tài sản ngắn hạn Doanh nghiệp Vốn lưu động Doanh thu Việt nam đồng Vốn chủ sở hữu Nguyên vật liệu Sản xuất kinh doanh Giá trị gia tăng Cổ phần Xây dựng LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện cạnh tranh kinh tế nước ta ngày trở nên gay gắt trước xu hướng khu vực hóa, tồn cầu hóa Nhất nước ta vừa gia nhập tổ chức thương mại giới WTO phải đối đầu với nhiều thách thức cạnh tranh lĩnh vực kinh tế công nghiệp, du lịch dịch vụ… Bên cạnh khó khăn có nhiều thuận lợi cho doanh nghiệp nước phát triển môi trường kinh doanh mở rộng, hội học hỏi, chiếm lĩnh công nghệ – kỹ thuật đối tác nước Trong năm gần đây, cùng với đổi chế quản lý, hệ thống sở hạ tầng nước ta có nhiều bước phát triển vượt bậc đóng góp cho phát triển nỗ lực không ngừng nghỉ ngành xây dựng bản, ngành mũi nhọn chiến lược đất nước Sản phẩm ngành xây dựng có tính chất kinh tế, kỹ thuật, văn hóa, nghệ thuật cao, góp phần quan trọng việc đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng phát triển khoa học kỹ thuật nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người dân Tuy nhiên, có nhiều doanh nghiệp xây dựng phải đối mặt với thách thức vốn, đặc biệt tài sản ngắn hạn trình xây dựng, yếu tố vô cùng quan trọng việc góp phần tạo nên thành cơng mỡi dự án Chúng ta biết tài sản ngắn hạn điều kiện thiếu để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Các doanh nghiệp muốn tồn phát triển bền vững cần phải có chiến lược bước thích hợp Trước tình hình đó, quản trị tài sản ngắn hạn đặc biệt quan tâm Đặc biệt doanh nghiệp xây dựng đầu tư lượng tiền mặt định để mua sắm hàng hóa, ngun vật liệu…phục vụ cho q trình xây dựng Chính lẽ đó, tài sản ngắn hạn yếu tố quan trọng chiếm ty trọng lớn toàn tài sản, đặc biệt doanh nghiệp xây dựng Trong doanh nghiệp, giá trị tài sản ngắn hạn thường chiếm ty trọng lớn tổng giá trị tài sản Vì vậy, quản lý sử dụng cách hợp lý loại tài sản ngắn hạn có ảnh hưởng lớn đến việc thực mục tiêu doanh nghiệp Thực tế cho thấy, mặc dù hầu hết vụ phá sản, làm ăn thua lỗ kinh doanh hệ nhiều yếu tố việc quản lý TSNH yếu kém, khẳng định bất lực việc hoạch định, kiểm soát TSNH khoản nợ nguyên nhân quan trọng dẫn đến thất bại nhiều Công ty Công ty Cổ phần SBTECH doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng với hoạt động thi cơng, xây dựng cơng trình cơng ích, (chi tiết: xây dựng cơng trình điện đến 35KV) Bán bn máy móc, thiết bị phụ tùng máy nơng nghiệp, Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần SBTECH, nhận thấy tài sản ngắn hạn thành phần chủ yếu tổng tài sản Mong muốn Công ty quản trị tốt tài sản ngắn hạn thời gian tới nhằm phát huy mạnh thị trường, đáp ứng kịp thời nhu cầu xây dựng phát triển sở hạ tầng người dân ngồi tỉnh, lý hình thành đề tài: “Quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH” Thực chuyên đề mong góp phần nhỏ phục vụ công tác quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH Mục tiêu nghiên cứu Khóa luận nghiên cứu nhằm thực mục tiêu sau: - Tóm lược nội dung lý thuyết quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp sản xuất kinh doanh - Dựa tiền đề lý luận để khảo sát thực trạng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH cách khách quan trung thực - Đề xuất số giải pháp khả thi nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH - Về không gian nghiên cứu: Tại Công ty Cổ phần SBTECH - Về thời gian nghiên cứu: Khóa luận nghiên cứu liệu thực tế quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH năm gần đây, tập trung chủ yếu năm từ năm 2014 đến năm 2016 Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp thu thập liệu 4.1.1 Phương pháp thu thập liệu sơ cấp Để phục vụ cho q trình nghiên cứu đề tài, tơi sử dụng câu hỏi mang tính chất phỏng vấn để thu thập liệu, với câu hỏi liên quan mặt còn tồn đọng nguyên nhân để khắc phục cho đề tài nghiên cứu Bằng cách giúp có nhìn tổng quan khách quan vấn đề sử dụng TSNH Công ty Để từ đưa biện pháp giải mang tính khả thi giúp Công ty nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 4.1.2 Phương pháp thu thập liệu thứ cấp Đây phương pháp nghiên cứu dựa vào liệu cung cấp từ nội Cơng ty, đặc biệt phòng Kế tốn, liệu thu thập thông qua phương pháp giúp ta phân tích thực trạng tình hình sử dụng TSNH Công ty Cổ phần SBTECH Từ đưa giải pháp khắc phục sát thực hiệu Để có liệu thứ cấp ta thu thập từ báo cáo tài năm (2014,2015,2016) - Dựa vào bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh chủ yếu, dựa vào sổ sách kế tốn liên quan để phục vụ cho q trình phân tích thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động Công ty năm gần nguyên nhân mặt còn hạn chế 4.2 Phương pháp xử lý liệu Các liệu sơ cấp thu thập xử lý qua phần mềm word phương pháp tính tốn thủ cơng, liệu thứ cấp xử lý qua phần mềm excel Các phương pháp so sánh, phương pháp thay liên hoàn để so sánh đánh giá Kết cấu khóa luận Ngồi phần Lời cảm ơn, Mục lục, Danh mục bảng biểu, Danh mục sơ đồ, hình vẽ, Danh mục từ viết tắt Nội dung khóa luận trình bày chương sau:  Chương 1: Cơ sở lý thuyết quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp  Chương 2: Thực trạng hoạt động quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH  Chương 3: Định hướng giải pháp nâng cao hiệu quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Một số nội dung lý thuyết liên quan đến quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Tài sản ngắn hạn 1.1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn phận thiếu mỗi doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn phản ánh quy mô sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Mỡi chu kì hoạt động tài sản ngắn hạn chu kỳ sản xuất kinh doanh Kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Do vậy, quản trị tài sản ngắn hạn vấn đề quan trọng công tác quản lý tài mỡi doanh nghiệp Cũng tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn phận thiếu mỗi doanh nghiệp Trong lĩnh vực sản xuất tài sản ngắn hạn thể hình thái ngun vật liệu, vật đóng gói, phụ tùng thay Trong lĩnh vực lưu thơng, tồn hình thái thành phần tiền, hàng hóa Tài sản ngắn hạn nằm trình lưu thơng thay chỡ cho vận động khơng ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục Theo hệ thống chuẩn mực kế tốn Việt Nam, ch̉n mực số 21 “trình bày báo cáo tài chính”, tồn tài sản doanh nghiệp chia thành tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Trong đó, tài sản ngắn hạn tài sản có đặc trưng sau: - Được dự tính để bán để sử dụng khn khổ chu kỳ kinh doanh bình thường doanh nghiệp - Được nắm giữ chủ yếu cho mục đích thương mại cho mục đích ngắn hạn dự kiến thu hồi toán vòng tháng kể từ ngày kết thúc niên độ - Là tiền tài sản tương đương tiền mà việc sử dụng không gặp hạn chế Xét phương diện giá trị, lượng tiền ứng trước để thỏa mãn nhu cầu tài sản ngắn hạn doanh nghiệp gọi vốn lưu động doanh nghiệp, vốn tài trợ từ nhiều nguồn khác như: vốn chủ sở hữu, khoản nợ phải trả, nguồn khác,… Bảng 2.9: Chỉ tiêu đánh giá tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014- 2016 Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2014 Số tiền Năm 2015 Số tiền 2015/2014 Năm 2016 Số tiền 2016/2015 428.109.330 DT VNĐ 601.069.655 345.441.164 (255.628.491) TSNH bình quân Số vòng chu chuyển TSNH VNĐ Vòng 34.238.717.206 0,02 51.238.425.985 0,0067 16.999.708.779 (0,0133) 82.668.166 46.633.732.344 (4.604.693.641) 0,0092 0,0025 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm 2014 - 2016) Nhận xét: Qua bảng 2.8, tiêu đánh giá tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014 -2016 Ta thấy: - Doanh thu cơng ty có thay đổi không đáng kể, năm 2014 doanh thu công ty 601.069.655 đồng, đến năm 2015 giảm 255.628.491 đồng, xuống còn 345.441.164 đồng, chứng tỏ công ty làm ăn có lãi tốc độ tăng lợi nhuận khơng tăng nhanh chi phí bỏ để sản xuất kinh doanh chi phí quản trị tài sản có quản trị tài sản ngắn hạn Nhưng đến năm 2016, công ty trọng công tác quản trị nên doanh thu công ty tăng đáng kể so với năm 2015 82.668.166 đồng, đạt 428.109.330 đồng - Tài sản ngắn hạn bình qn cơng ty có thay đổi rõ rệt giai đoạn 2014 -2016, từ 34.238.717.206 đồng năm 2014 tăng lên 46.633.732.344 đồng năm 2016, tương ứng tăng 12.395.015.138 đồng Do thay đổi tài sản ngắn hạn dẫn đến số vòng chu chuyển tài sản ngắn hạn thay đổi theo Năm 2014 0,02 vòng đến năm 2015 năm 2016 có sụt giảm đáng kể còn 0,0067 vòng 0,0092 vòng Chứng tỏ, luân chuyển tài sản ngắn hạn công ty còn hạn chế, công ty nên trọng vấn đề này, cần đưa biện pháp, công tác quản trị để tăng số vòng chu chuyển tài sản ngắn hạn tăng hiệu sử dụng TSNH công ty 2.3 Các kết luận thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH 2.3.1 Những thành tựu đạt công ty Công ty Cổ phần SBTECH có nỡ lực lớn mặt hoạt động kinh doanh Công ty không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, tìm kiếm khách hàng mới, thị trường để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm Song song biện pháp nâng cao hiệu sử dụng TSNH, giữ quan hệ tốt với khách hàng truyền thống Hàng tồn kho lớn cung ứng cho nhu cầu khách hàng kịp thời, nâng cao uy tín cơng ty Tiền mặt loại tài sản đặc biệt, có tính khoản cao chứa nhiều rủi ro việc nắm giữ Vậy nên Công ty thực mục tiêu giảm thiểu lượng tiền mặt tồn quỹ Đây mục tiêu chung doanh nghiệp Cơng ty ln cố gắng trì mối quan hệ tốt đẹp uy tín lâu dài với khách hàng nhà cung cấp Bên cạnh đó, Cơng ty áp dụng sách tín dụng thương mại tương đối dễ dãi nhằm mục đích xây dựng mối quan hệ kinh doanh mới, tăng khả thu hút khách hàng đến với công ty Hàng tồn kho công ty chiếm ty trọng lớn sau khoản phải thu ngắn hạn đảm bảo khả đáp ứng nhu cầu thị trường công ty, để từ làm tăng uy tín cơng ty với khách hàng Lợi nhuận công ty đạt qua năm ngày tăng, điều kiện để cơng ty đảm bảo cơng việc mức thu nhập cho nhân viên Nguồn vốn chủ sở hữu, quản lý hàng tồn kho ngày có hiệu 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Bên cạnh thuận lợi trên, công ty phải đối mặt với khó khăn tồn sau: - Công ty quản lý tiền dựa kinh nghiệm phương pháp phân tích xu hướng, mang tính ước lượng, việc chưa tính lượng tiền nhu cầu năm làm cho công ty chưa thể chủ động hoàn toàn kinh doanh vấn đề bất thường tốn hồn tồn xảy - Hiệu suất sử dụng TSNH công ty cao ty suất sinh lời lại khiêm tốn, nguyên nhân công ty còn tồn khoản chi phí lớn nên dù doanh thu có tăng lợi nhuận sau mức tương đối - Công tác thu hồi vốn công nợ chưa thực đạt yêu cầu, giá trị kinh doanh dở dang nợ phải thu còn mức cao Phần lớn TSNH công ty nằm khoản mục phải thu khách hàng Vấn đề công ty có nhiều dự án có giá trị lớn khoản mục tăng.Chính cơng ty cần có sách tín dụng thương mại hợp lý tránh tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn giảm hiệu sử dụng vốn - Lượng hàng tồn kho tăng giảm không ổn định giai đoạn 2014 -2016 Nếu dự trữ nhiều năm 2015 sẽ khiến tài sản ngắn hạn công ty không luân phiên dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, hội đầu tư sinh lời nguồn vốn cơng ty khơng áp dụng mơ hình quản lý dự trữ hàng tồn kho giống nhiều doanh nghiệp Việt Nam xuất phát từ nhu cầu phát sinh kế hoạch sản xuất Thông qua kế hoạch sản xuất quý, công ty phân bổ lượng dự trữ cho từng tháng theo tính tốn khối lượng xây dựng tháng theo từng đặc thù riêng dự án Do đặc điểm cơng trình xây dựng cơng ty cơng trình lớn, thời gian kéo dài, vận chuyển ngun vật liệu khó khăn cơng ty thường đảm bảo mức dự trữ tương đối lớn Đây hạn chế, làm gia tăng chi phí lưu kho, bảo quản, chi phí hội sử dụng vốn… Từ hạn chế trên, cơng ty cần phải nhìn nhận lại tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung tình hình sử dụng TSNH nói riêng để tìm biện pháp nâng cao hiệu quản trị TSNH mang lại lợi nhuận ngày cao cho công ty 2.3.2.2 Nguyên nhân Hạn chế việc quản trị TSNH cơng ty có ngun nhân yếu tố chủ quan khách quan hàng ngày tác động đến hoạt động quản trị công ty Nguyên nhân chủ quan - Do trình độ nhận thức cán công nhân viên còn yếu kém Một phận nhân viên còn chưa ý thức hết khó khăn xu hội nhập thị trường kinh doanh ngành xây dựng có nhiều diễn biến phức tạp để có biện pháp nâng cao chất lượng cơng trình, dự án, giảm chi phí đầu vào Hiện nay, trình độ lực cán bộ, cơng nhân viên đào tạo, rèn luyện qua thử thách trước hội thách thức bộc lộ hạn chế trình độ chun mơn, nghiệp vụ khả thẩm định dự án, dự tốn chi phí - Việc quản lý hàng tồn kho còn lỏng lẻo: Việc tăng mức dự trữ nguyên vật liệu nhiều thời gian chưa hợp lý Điều góp phần làm giảm hiệu sử dụng TSNH Nguyên nhân số nguyên liệu đầu vào nhập không đủ tiêu chuẩn chất lượng, giá thành còn cao Bên cạnh đó, thị trường đầu vào thường xuyên biến động làm công tác quản lý gặp khó khăn Ngun nhân khách quan - Chính sách tiền tệ thắt chặt đưa kinh tế vào trạng thái khát vốn, tạo rào cản cho doanh nghiệp tiếp cận với nguồn vốn từ ngân hàng đẩy doanh nghiệp vào tình khó khăn Hơn thu nhập doanh nghiệp còn mức cao, ảnh hưởng tới lơi nhuận sau thuế doanh nghiệp - Thị trường tài chưa phát triển, chưa tạo điều kiện quản trị TSNH hiệu huy động vốn qua thị trường tài còn nhiều hạn chế Công ty huy động từ nguồn ngân sách nhà nước, vay ngân hàng, tín dụng thương mại, , chưa có hội để áp dụng hình thức huy động vốn nhu phát hành trái phiếu, mua bán nợ thị trường chứng khoán CHƯƠNG III: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH 3.1 Định hướng hoạt động công ty cổ phần SBTECH TSNH chiếm ty trọng lớn tổng tài sản Cơng ty, quản trị tài sản ngắn hạn cho vừa tiết kiệm vừa hiệu đóng vai trò quan trọng q trình tái sản xuất kinh doanh công ty Quàn trị tài sản ngắn hạn xem điều kiện tiên để cơng ty tăng doanh thu Do đó, tâm hoàn thành nhiệm vụ đề năm tới Công ty Cổ phần SBTECH định cho định hướng hoạt động phát triển sau: Cơng ty sẽ định hướng cho cách thức để huy động vốn để đầu tư TSNH cách hiệu nhất, giúp cho Cơng ty có nguồn lực dồi Vốn tài trợ huy động từ nguồn vốn vay, vốn chủ sở hữu hay nguồn lợi nhuận để lại Để xác định điều Công ty cần xác định nhu cầu sử dụng vốn để tìm cách thức hợp lý Bên cạnh đó, cơng ty sẽ ý tới lượng hàng tồn kho để tránh hàng tồn kho chiếm giá trị lớn, gây trường hợp ứ đọng vốn chậm luân chuyển hàng tồn kho, giảm chi phí lưu kho Ngồi giảm lượng hàng tồn kho còn giúp cho Công ty tăng khả toán nhanh, giảm rủi ro tốn Trong thời gian tới, Cơng ty tiếp tục đẩy mạnh, củng cố nâng cao hiệu lực công tác quản trị điều hành, đặc biệt công tác quản trị TSNH Đồng thời, công ty lên kế hoạch thành lập phận chuyên trách theo dõi thu hồi nợ 3.2 Giải pháp nâng cao quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH Quản trị tài sản ngắn hạn biểu lực sản xuất kinh doanh thước đo so sánh chi phí bỏ lợi nhuận mang lại cho công ty Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty phụ thuộc vào tiêu như: khả sinh lời, hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu Từ thực tế phân tích Chương cho thấy, việc quản trị tài sản ngắn hạn công ty còn nhiều hạn chế, lượng hàng tồn kho còn nhiều, khoản phải thu tăng cao Vì vậy, việc nâng cao quản trị tài sản ngắn hạn công ty cần thiết 3.2.1 Quản trị tiền tài sản tương đương tiền hiệu quả, chặt chẽ Lượng tiền mặt tồn quỹ công ty còn lớn nên không tiết kiệm chi phí, làm giảm hiệu sử dụng tài sản Tiền mặt loại tài sản không sinh lãi, quản trị tiền mặt việc tốt tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên, việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, đảm báo giao dịch kinh doanh hàng ngày, tạo lợi cho việc mua hàng công ty 3.2.2 Quản trị chặt chẽ khoản phải thu ngắn hạn Quản lý khoản phải thu ngắn hạn vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản trị TSNH doanh nghiệp Việc tăng khoản phải thu từ khách hàng kéo theo việc gia tăng chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả tiền lãi vay để đáp ứng nhu cầu vốn theo vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Hơn nữa, tăng khoản phải thu làm tăng rủi ro doanh nghiệp dẫn đến tình trạng nợ q hạn khó đòi không thu hồi nợ khách hàng vỡ nợ, thất vốn doanh nghiệp Vì vậy, để quản trị khoản phải thu ngắn hạn Công ty cần thực số biện pháp sau: - Xác định sách tín dụng thương mại với khách hàng: Mục tiêu tăng doanh thu, lợi nhuận công ty Công ty cần xem xét tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh đối thủ cạnh tranh để có sách phù hợp với từng đối tượng khách hàng khác - Xác định điều kiện tốn: Cơng ty cần định thời hạn toán ty lệ chiết khấu toán cách hợp lý Chiết khấu toán phần giảm trừ số tiền định cho khách hàng khách hàng trả tước thời gian toán Việc tăng ty lệ chiết khấu toán sớm trước hạn thu hút thêm khách hàng làm tăng doanh thu, giảm chi phí thu hồi nợ sẽ giảm số tiền thực thư Vì vậy, công ty cần cân nhắc ty lệ chiết khấu cho thích hợp - Thường xun kiểm sốt nợ phải thu: công ty phải mởi sổ theo dõi nợ phải thu tình hình tốn với khách hàng, thường xun xem xét, đánh giá tình hình nợ phải thu dự đoán nợ phải thu từ khách hàng - Áp dụng biện pháp thích hợp thu hồi nợ bảo toàn vốn: Đối với khoản nợ đến kỳ hạn tốn, cơng ty phải ch̉n bị chứng từ cần thiết đồng thời thực kịp thời thủ tục tốn, nhắc nhở, đơn đốc khách hàng Đối với cá khoản nợ hạn, công ty phải chủ động áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi nợ Ngồi ra, việc trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi chủ động bảo toàn vốn ngắn hạn phải dựa sở thời gian hạn trả nợi tổng nợ mức khác tường ứng với mỗi mức sẽ có ty lệ trích lập dự phòng phù hợp Tóm lại, quản trị chặt chẽ khoản phải thu thúc đẩy cơng tác tốn nợ biện pháp tháo gỡ khó khăn vốn, giảm lượng vốn ứ đọng khâu tốn, nhanh chóng thu hồi quay vòng vốn, tạo điều kienj nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty 3.2.3 Quản trị chặt chẽ hàng tồn kho Hàng tồn kho yếu tố quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc dự trữ nguyên vật liệu cần thiết Lượng hàng tồn kho liên quan đề chi phí như: chi phí bốc xếp, bảo hiểm, chi phí giảm giá trị hàng hóa q trình dự trữ, chi phí hao hụt, mát, chi phí bảo quản,… Chính thế, quản trị hàng tồn kho vấn đề quan trọng doanh nghiệp Hiện nay, cơng ty hàng tồn kho chiếm ty trọng tương đối tổng TSNH có xu hướng tăng, đặc biệt tăng mạnh vào năm 2015 ( chiếm 46,57%), giảm lượng tồn kho sẽ giúp tăng vòng quay tài sản ngắn hạn, nâng cao hiệu sử dụng TSNH Để quản trị chặt chẽ hàng tồn kho Công ty nên thực số biện pháp sau: - Tiến hành đẩy mạnh tiến độ tốn cơng trình, hạng mục cơng trình nhằm thu hồi vốn phục vụ sản xuất kinh doanh Cơng ty, từ giảm lượng hàng tồn kho, tăng tốc độ luân chuyển, làm tăng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty - Theo dõi thường xuyên biến động thị trường vật tư, hàng hóa để đưa dự báo kịp thời biến động thị trường Trên sở xác định lượng tồn kho phù hợp cho từng chủng loại nguyên, vật liệu nhằm cung ứng kịp thời cho cơng trình, tránh trường hợp bị thiếu hụt hay dư thừa lãng phí - Theo dõi thường xuyên cập nhật tiến độ thi công cơng trình để liên kế hoach mua ngun vật liệu số lượng kịp thời trành tình trạng mua sớm để dẫn tới việc nguyên vật liệu bị tồn kho lâu - Hiện cơng ty chưa áp dụng mơ hình hay phương pháp quản trị việc cung cấp hay dự trữ nguyên vật liệu cụ thể nào, lượng dự trữ kho chưa quản lý cách khoa học Vì vậy, cơng ty cần nghiên cứu, lựa chọn phương pháp quản lý tồn kho cách thích hợp Để quản trị chặt chẽ nguyên vật liệu, Công ty cần quản trị thông qua định mức tiêu hao NVL, định mức tồn kho NVL công tác mua sắm NVL - Xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu: Công ty cần xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu cho từng lĩnh vực hoạt động kinh doanh cơng ty, từ xác định mưc tiêu hao NVL cho tồn cơng ty nhằm kiểm sốt định mức tiêu hao cách tồn diện, đồng thời kiểm sốt chi phí, nâng cao hiệu sử dụng tài sản công ty Định mức tiêu hao NVL cần thường xuyên kiểm tra, điều chỉnh cho phù hợp đảm bảo vừa tiết kiệm chi phí mà cung cấp cho khách hàng sản phẩm, dịch vụ chất lượng - Xác định mức tồn kho nguyên vật liệu: Đây việc xác định mức tồn kho tối đa tối thiểu để đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn liên tục không gây tồn đọng vốn cho công ty Công ty cần xác định rõ danh mục loại NVL cần dự trữ, nhu cầu số lượng, thời gian cung cấp - Công tác mua sắm VNL: Trên sở kế hoạch nhu cầu NVL, phòng kế hoạch sẽ nghiên cứu lụa chọn nhà cung cấp, đàm phán, ký kết hợp đồng, quản lý việc cung cấp kiểm tra chất lượng Yêu cầu trình mua sắm NVL phải tăng cường quản lý nhằm hạn chế đến mức thấp tượng tiêu cực Với nguồn cung ứng ngày đa dạng Công ty cập nhật thông tin thị trường để lựa chọn nguồn cung cấp với chi phí thấp nhất, chất lượng cao nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty - Kiểm kê, phân loại nguyên vật liệu: Công ty cần quan tâm hoạt động này, đồng thời theo dõi tình hình NVL tồn kho khơng sử dụng, NVL kém chất lượng, từ đó, đưa định xử lý vật tư cách phù hợp nhằm thu hồi vốn tăng hiệu sử dụng TSNH - Lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho: Phải vào đánh giá NVL kiểm kê giá thực tế thị trường Như vậy, quản trị chặt chẽ việc mua sắm, sử dụng dự trữ hợp lý nguyên vật liệu sẽ giúp Cơng ty giảm chi phí tồn kho, tránh tình trạng ứ đọng vốn, góp phần nâng cao hiệu sử dụng TSNH 3.2.4 Một số giải pháp khác 3.2.4.1 Sử dụng hiệu khoản đầu tư tài ngắn hạn Thị trường tài phận thiếu nên kinh tế thị trường đại Tiến tới nên kinh tế thị trường đại, hội nhập với mục tiêu hiệu đặt lên hàng đầu, công ty không nghiên cứu sử dụng công cụ đầu tư tài ngắn hạn điều kiện thị trường tài đà phát triển cao Khi sử dụng cơng cụ đầu tư tài ngắn hạn (nắm giữ chứng khốn ngắn hạn có tính khoản cao), cơng ty nhanh chóng huy động tiền mặt với chi phí thấp có nhu cầu toán Mặt khác, dư tiền tạm thời, cơng ty nắm giữ chứng khốn khoản để hưởng lãi suất có hội tăng giá chứng khốn nắm giữ Tuy nhiên, để tham gia vào thị trường tài chính, thị trường tiền tệ nhằm điều tiết nguồn TSNHđòi hỏi phải có trình độ định lĩnh vực Đó thị trường đầy tiềm năng, hứa hẹn song chưa đựng nhiều rủi ro Do đó, cơng ty cần định hướng chiến lược, nghiên cứu lĩnh vực này, có phân cơng nhiệm vụ cụ thể có chế tuyển dụng nhằm thu hút nguồn lao động trang bị đầy đủ kiến thức 3.2.4.2 Vận dụng sách tín dụng linh hoạt Ở chương II, nhận thấy khoản mục “phải thu khách hàng” chiếm ty trọng lớn tổng TSNH công ty Điều phản ánh tầm quan trọng sách tín dụng hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Cơng ty cần xây dựng phân tích lực tín dụng khách hàng thường xuyên giao dịch khách hàng tiềm tương lai sẽ giao dịch Trên sở đánh giá, phân loại xếp hạng tín dụng cho từng nhóm khách hàng để kiểm sốt hạn mức tín dụng thương mại phạm vi hợp lý nhanh chóng thu hồi cần thiết hay đến hạn Đối với từng khoản tín dụng đề nghị, cần tính toán chặt chẽ giá để đảm bảo giá trị nhận tương xứng với tình trạng vốn bị ứ đọng, đồng thời phù hợp với lực, nhu cầu khách hàng Cơng ty cần tìm biện pháp hữu hiệu để thu hồi khoản tín dụng đến hạn hạn, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn lớn Với sách tín dụng thương mại hợp lý, linh hoạt chặt chẽ, công ty sẽ gia tăng số lượng cơng trình xây lắp, giá trị sản phẩm tiêu thụ đồng thời thu hồi vốn nhanh, nâng cao tốc độ ln chuyển vốn khâu lưu thơng Điều góp phần đảm bảo nâng cao hiệu sử dụng TSNH cơng ty 3.2.4.3 Quyết định cấp tín dụng Để đưa định cấp tín dụng cho khách hàng hay khơng Cơng ty phải dựa vào tiêu chí thu nhập tổng hợp thông tin khách hàng Để thực điều công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro, xác định mức điểm tín dụng cho khách hàng theo ‘’bảng Mơ hình chấm điểm tín dụng’’ Sau thu thập phân tích thơng tin khách hàng, cơng ty sẽ vào để đưa định phù hợp khoản tín dụng mà khách hàng đề nghị Nhóm I nhóm khách hàng có khả tốn cao nhất, có uy tín cao hoạt động tín dụng đó, cơng ty cần nâng cao mối quan hệ với nhóm đối tượng cách tăng cường hoạt động mua bán chịu Nhóm II có mức tín dụng thấp nên cơng ty xem xét việc cấp tín dụng thời gian định vị khách hàng nên xem xét định kỳ hai lần mỗi năm Hoạt động thực tương tự với nhóm 3,4 Đặc biệt, nhằm giảm thiểu rủi ro, công ty cần yêu cầu đối tượng thuộc nhóm tốn cung cấp hàng hóa, dịch vụ Giả định áp dụng phương pháp với số khách hàng tiêu biểu cơng ty Bảng 2.10: Danh sách nhóm rủi ro điểm tín dụng số khách hàng tiêu biểu công ty cổ phần SBTECH Khách hàng Công ty CP XD Chi Lăng Công ty cổ phần đầu tư XD thương mại Thanh Tùng Công ty CP đầu tư XD cơng trình 222 Cục quản lý đường III Công ty CP quản lý xây dựng Quảng Nam Khả Khả năng thanh toán toán lãi nhanh 2 Số năm Điểm hoạt tín động dụng 33 Nhóm 3 43 Nhóm 2 31 Nhóm 68 Nhóm 1 20 Nhóm Nhóm rủi ro “Nguồn: Bộ phận tài – kế tốn công ty Cổ phần SBTECH” 3.2.4.4 Đẩy nhanh tiến độ thi cơng, nghiệm thu tốn cơng trình Đối với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng, tượng chiếm dụng vốn lẫn Chủ đầu tư với nhà thầu, nhà thầu với nhà cung cấp nguyên vật liệu diễn phổ biến Việc chiếm dụng vốn đem lại lợi ích định cho nhà thầu xây lắp, nhiên q trình nghiệm thu, tốn, giải ngân vốn đầu tư cần nhiều thời gian tiềm ẩn nhiều rủi ro khả toán nhà thầu Do vậy, công ty cần đẩy tiến độ thi cơng hồn thiện bàn giao cơng trình, đẩy nhanh tiến độ nghiệm thu, tốn cơng trình Công ty nên bám sát Chủ đầu tư, nhà thầu chính, Tư vấn để giải dứt điểm việc tốn cơng trình, nhằm sớm thu hồi vốn phục vụ sản xuất kinh doanh Công ty KẾT LUẬN Trong chế thị trường thúc đơn vị sản xuất kinh doanh phải động đổi mà thị trường cần phải cung cấp ngay, mà lỗi mốt phải mạnh dạn đầu tư thay đổi Sự tồn tại, phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty góp phần lớn khách hàng họ người trả lương cho doanh nghiệp Và bên cạnh đa dạng phong phú sản xuất kinh doanh, tất yếu doanh nghiệp phải có chế dự báo, kiểm tra giám sát cách toàn diện hoạt động tài từng đơn vị Cơng ty Nâng cao hiệu dử dụng TSNH doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Nó có ý nghĩa quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh mỗi doanh nghiệp từ giai đoạn đầu thành lập doanh nghiệp phát triển mở rộng sản xuất kinh doanh Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH, tổng TSNH cơng ty có xu hướng tăng Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt còn nhiều hạn chế khoản chi tiêu quản trị TSNH công ty còn thấp so với doanh nghiệp cùng ngành Nguyên nhân lực quản lý tài sản còn yếu kém, khoản phải thu còn nhiều Ngồi việc phân tích thực trạng quản trị TSNH đề xuất giải pháp, khóa luận đề cập tới sở lý luận quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, tiêu đánh giá hiệu quản trị tài sản ngắn hạn yếu tố ảnh hưởng đến công tác quản trị TSNH cơng ty Hy vọng khóa luận đóng góp phần giúp công ty Cổ phần SBTECH quản trị tài sản ngắn hạn hiệu mang lại kết kinh doanh tốt công ty ngày lớn mạnh Do thời gian thực tập trình độ chun mơn còn hạn chế nên khóa luận em khó tránh khỏi khiếm khuyết, em mong bảo, góp ý chân thành thầy cô anh chị Công ty để viết em hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - Giáo trình “Tài doanh nghiệp”, NXB Đại học KTQD, (2011) - Chuẩn mực số 21- Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam - Các tài liệu nội Công ty Cổ phần SBTECH (2014-2016) - Một số website:  http://sbtech.vn  http:// thuvien.vcu.edu.vn/  http:// vatlieuxaydung.org.vn/  http:// tapchitaichinh.vn/ PHỤ LỤC PHIẾU PHỎNG VẤN Kính thưa Ơng (Bà)! Để có thêm thơng tin nhằm mục đích nghiên cứu tình hình quản trị TSNH công ty Cổ phần SBTECH năm gần đề giải pháp nhằm nâng cao quản trị TSNH cơng ty Ơng (Bà) trao đổi chia sẻ cho số thông tin để tơi hồn thành đề tài nghiên cứu Thơng tin Ơng (Bà) cung cấp phục vụ cho công tác nghiên cứu, mục đích sử dụng khác phải đồng ý quý công ty Nội dung vấn Xin ông (bà) vui lòng cho biết lĩnh vực kinh doanh chủ yếu Quý cơng ty gì? Ông (bà) vui lòng cho biết, tình hình quản trị khoản phải thu ngắn hạn Qúy công ty? Ông (bà) cho biết công ty sử dụng mô hình quản trị để nâng cao hiệu quản trị hàng tồn kho? Theo ông (bà) vấn đề khó khăn mà Quý cơng ty gặp phải việc quản trị tài sản ngắn hạn? Ông (bà) đánh giá hiệu Quản trị TSNH Quý công ty? Xin chân thành cảm ơn giúp đỡ ông (bà)! ... NÂNG CAO QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH 38 3.1 Định hướng hoạt động công ty cổ phần SBTECH .38 3.2 Giải pháp nâng cao quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH. .. thành đề tài: Quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH Thực chuyên đề mong góp phần nhỏ phục vụ công tác quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH Mục tiêu nghiên cứu Khóa luận. .. quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH - Về không gian nghiên cứu: Tại Công ty