Định giá khí trên thế giới và xu hướng định giá khí tại Việt Nam

Việc định giá khí chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố tự nhiên và xã hội như: quy mô nguồn cung cấp, chi phí khai thác, đặc điểm thị trường tiêu thụ, mô hình kinh doanh thương mại và mục tiêu của các bên tham gia trong chuỗi giá trị khí, mục tiêu chiến lược của Chính phủ… Vì thế, mỗi quốc gia, thậm chí các khu vực thị trường trong một quốc gia có cách thức định giá khí khác nhau. Cùng với quá trình tự do hóa thị trường khí, quan niệm về định giá khí có sự thay đổi từ việc xác định bằng tương quan so sánh khí với các nguyên/ nhiên liệu thay thế sang giá trị của khí như một nguồn năng lượng độc lập. Bài báo giới thiệu các cơ chế, phương pháp định giá khí và tình hình áp dụng trên thế giới; từ đó đưa ra một số khuyến nghị về vấn đề định giá khí nhằm thực hiện chủ trương, đường lối của Đảng và chính sách của Nhà nước về việc phát triển thị trường khí cạnh tranh tại Việt Nam.

PETROVIETNAM ĐỊNH GIÁ KHÍ TRÊN THẾ GIỚI VÀ XU HƯỚNG ĐỊNH GIÁ KHÍ TẠI VIỆT NAM Phan Ngọc Trung1, Nguyễn Thị Thanh Lê2 Nguyễn Thị Thu Phương2, Hà Thanh Hoa2, Phùng Lê Mai2 Tập đồn Dầu khí Việt Nam Viện Dầu khí Việt Nam Email: lentt@vpi.pvn.vn Tóm tắt Việc định giá khí chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố tự nhiên xã hội như: quy mô nguồn cung cấp, chi phí khai thác, đặc điểm thị trường tiêu thụ, mơ hình kinh doanh thương mại mục tiêu bên tham gia chuỗi giá trị khí, mục tiêu chiến lược Chính phủ… Vì thế, quốc gia, chí khu vực thị trường quốc gia có cách thức định giá khí khác Cùng với q trình tự hóa thị trường khí, quan niệm định giá khí có thay đổi từ việc xác định tương quan so sánh khí với nguyên/ nhiên liệu thay sang giá trị khí nguồn lượng độc lập Bài báo giới thiệu chế, phương pháp định giá khí tình hình áp dụng giới; từ đưa số khuyến nghị vấn đề định giá khí nhằm thực chủ trương, đường lối Đảng sách Nhà nước việc phát triển thị trường khí cạnh tranh Việt Nam Từ khóa: Định giá khí, thị trường khí cạnh tranh, chuỗi giá trị khí, hộ tiêu thụ, chế, phương pháp, sách Tổng quan chế phương pháp định giá khí Cơ chế định giá khí hiểu cách thức/phương thức mà giá quy định bên tham gia thị trường [1] Phương pháp định giá khí hiểu cơng thức một/một số loại hình thơng tin cụ thể sử dụng để xác định giá [1] Hiện nay, giới có chế định giá khí định giá khí theo thị trường định giá khí có điều tiết Tương ứng với chế có nhiều phương pháp định giá khác [2] - Định giá khí theo thị trường Định giá khí theo thị trường giá khí xác định quy luật cung - cầu khí Giá khí thay đổi tùy theo hợp đồng có tính đến mức giá trần và/hoặc giá sàn, độ trễ thời gian phụ thuộc vào thời điểm, địa điểm khu vực giao hàng Quan trọng nhất, giá trị khí xác định bên tham gia thị trường Hiệp hội Khí giới (IGU) xác định phương pháp định giá khí theo thị trường gồm có: + Theo dầu và/hoặc sản phẩm dầu (oil price escalation - OPE): giá khí tính mức giá sở có hệ số trượt giá tham chiếu giá nhiên liệu thay giá khí tham chiếu trực giá nhiên liệu thay (chủ yếu dầu sản phẩm lọc dầu, than, điện); + Theo giá khí nguồn cạnh tranh (gas on gas - GOG): giá khí xác định sở cung - cầu cạnh tranh nguồn khí theo giá giao trung tâm mua bán khí (hub); + Giá trừ lùi (netback - NET) từ giá nhiên liệu cạnh tranh với khí hộ tiêu thụ cuối giá đầu sản phẩm sử dụng ngun, nhiên liệu khí: Giá khí bán bn xác định giá khí bán lẻ thị trường tiêu thụ so với giá nhiên liệu thay trừ lùi (-) chi phí vận chuyển, phân phối, chi phí bán hàng, lợi nhuận = Giá miệng giếng/bán buôn; Giá khí bán lẻ (đầu vào) xác định giá đầu sản phẩm sử dụng khí trừ lùi (-) chi phí sản xuất, lợi nhuận = Giá khí nhiên liệu (hóa dầu) - Định giá khí có điều tiết Định giá khí có điều tiết việc giá khí ấn định điều chỉnh theo mức độ khác khâu dây chuyền khí - miệng giếng, bán bn, cổng thành phố cho lĩnh vực tiêu thụ theo mục tiêu quản lý sách vĩ mơ quốc gia thời kỳ IGU xác định phương pháp định giá khí có điều tiết sau: + Theo chi phí đầu tư tỷ suất lợi nhuận cho phép (regulation cost of service - RCS) Giá khí thường tính mức giá sở (giá + chi phí (cost-plus) tỷ suất lợi nhuận cho phép IRR ROR tỷ lệ phổ biến 10 - 15% tùy theo mục tiêu quản lý) + Theo mục tiêu xã hội trị (social and political regulation - RSP): giá khí thiết lập quan quản lý nhà nước sở đặc thù nhu cầu/ kỳ vọng xã hội, cân đối cung cầu nhu cầu thu ngân sách; tăng (hoặc giảm) mạnh, khơng phụ thuộc vào thị trường khí Ngày nhận bài: 29/7/2016 Ngày phản biện đánh giá sửa chữa: 29/7 - 24/9/2016 Ngày báo duyệt đăng: 7/8/2017 DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 41 KINH TẾ - QUẢN LÝ DẦU KHÍ + Trợ giá (regulation below cost - RBC): giá khí khơng phản ánh đủ chi phí sản xuất chi phí vận chuyển Bảng thể ưu, nhược điểm chế, phương pháp định giá khí + Đàm phán song phương liên phủ (bilateral monopoly - BIM): giá khí xác định sở đàm phán ký kết hợp đồng song phương bên bán có số lượng lớn bên mua mua với số lượng lớn (xuất nước Liên Xơ cũ) Giá khí thiết lập mức cố định khoảng thời gian, thường năm, theo xếp phủ doanh nghiệp dầu khí nhà nước Thực trạng áp dụng chế phương pháp định giá khí nước giới - Khơng tính giá (no price - NP): thường dùng trường hợp nhà sản xuất khí sử dụng nội bộ, cung cấp miễn phí cho hộ dân dụng hộ công nghiệp, thường nguyên liệu cho nhà máy hóa dầu phân bón Khí sản xuất thường với dầu sản phẩm lỏng khác xử lý bán thành phẩm Việc lựa chọn chế, phương pháp định giá khí tùy theo điều kiện nguồn cung cấp, sở hạ tầng vận chuyển phân phối, đặc điểm thị trường tiêu thụ mơ hình kinh doanh thương mại (cơ gồm mơ Hình 1), đặc biệt mục tiêu quản lý quốc gia Trong đó, mơ hình 2, nhà nước can thiệp sâu vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (để ngăn chặn tượng lạm dụng vị độc quyền/ thao túng, kiểm soát thị trường doanh nghiệp) thông qua tỷ lệ vốn chủ sở hữu nhà nước chiếm đa số doanh nghiệp Nhà nước giữ vai trò chủ đạo, chi phối Bảng Cơ chế, phương pháp định giá khí Cơ chế định giá Phương pháp định giá [2] Định giá khí theo thị trường • • • Theo dầu thơ/sản phẩm dầu (OPE) Theo giá khí nguồn cạnh tranh (GOG) Giá trừ lùi (netback) từ giá nguyên liệu cạnh tranh giá đầu sản phẩm sử dụng khí • Phản ánh đầy đủ giá trị thị trường, giá khí hợp lý Hài hòa lợi ích bên tham gia thị trường: đảm bảo mục tiêu lợi nhuận cho người sản xuất, người kinh doanh hộ tiêu thụ Minh bạch quản lý • Ưu điểm [3, 4] • Định giá khí có điều tiết • • • • • • • • • • • • Nhược điểm [3, 4] 42 DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 • Ln dao động, thay đổi chi phí đầu tư có xu hướng khơng thay đổi; Rủi ro cao biến động thị trường từ nhiều yếu tố kinh tế, trị Khơng phản ánh giá trị có tượng lạm dụng quyền lực thị trường để áp đặt giá, lũng đoạn thị trường Định giá trừ lùi từ sản phẩm cuối có lợi cho hộ tiêu thụ cuối đảm bảo ổn định chi phí sử dụng khí, hiệu kinh tế mục tiêu lợi nhuận Tuy nhiên, mức giá chưa hấp dẫn nhà đầu tư thượng nguồn có trường hợp khơng đạt lợi nhuận mục tiêu, chí thấp giá thành khai thác khí • • • • • Theo chi phí đầu tư tỷ suất lợi nhuận cho phép (RCS) Theo mục tiêu xã hội trị (RSP) Trợ giá (RBC) Đàm phán liên Chính phủ (BIM) Khơng tính giá (NP) Dễ dàng xác định, định, khơng phải thời gian chi phí để tìm hiểu, so sánh thơng tin liên quan đến khách hàng, sản phẩm khác… Dễ điều chỉnh theo mức tăng chi phí Hỗ trợ định giá điều kiện thiếu/không đầy đủ thông tin “cầu”; định giá theo cơng suất đầu tư (phí cơng suất) thay định giá theo sản lượng/cơng suất sử dụng thực tế Dễ dàng đạt mục tiêu quản lý thu hút đầu tư thông qua quy định tỷ suất lợi nhuận, điều chỉnh cấu ngành nghề, thực mục tiêu trị, mang lại lợi ích xã hội tổng thể lớn trì phát triển… Khó xác định xác đầy đủ chi phí phát sinh thực tế Bỏ qua vai trò người mua, đặc điểm lượng cầu và/hoặc đối thủ cạnh tranh, chi phí hội Khơng khuyến khích nhà cung cấp giảm chi phí, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Đơn vị sản xuất khơng tích cực tìm biện pháp để giảm chi phí Giá khí không phản ánh giá trị thị trường tối ưu hóa sản xuất, tiêu thụ, gây méo mó thị trường, sử dụng khí thiếu hiệu quả, khơng mục đích, hạn chế lợi nhuận sản xuất kinh doanh, xuất khẩu, lãng phí chi tiêu khách hàng, xuất dấu hiệu minh bạch môi trường đầu tư bền vững dài hạn mục tiêu quốc gia có thay đổi Chi phí phân bổ theo cơng suất/sản lượng hoạch định công suất/sản lượng thực tế PETROVIETNAM Mơ hình Mơ hình Độc quyền liên kết dọc Nguồn khí cạnh tranh, người mua bán bn • Độc quyền khai thác, thu gom, vận chuyển, phân phối khí • Chủ mỏ đồng thời chủ sở hữu sở hạ tầng khí • Giá khí bị điều tiết Giá khí bao gồm chi phí vận chuyển, phân phối Mơ hình Mơ hình Bán bn cạnh tranh Bán lẻ cạnh tranh • Nhiều cơng ty khai thác cạnh tranh cung cấp khí • Nhiều bên bán bn, nhiều bên mua bn • Nhiều cơng ty phân phối khu vực/đầu mối • Bên mua buôn công ty vận chuyển, phân phối • Bên thứ ba có quyền tiếp cận đường ống vận chuyển • Bên thứ ba có quyền tiếp cận đường ống phân phối • T hị trường vận chuyển sơ cấp • T hị trường khí giao • Khí bán trực tiếp đến hộ tiêu thụ lớn công ty phân phối đầu mối Từ công ty phân phối khu vực/đầu mối bán đến hộ tiêu thụ lẻ • Giá khí bán bn bán lẻ bị điều tiết Giá khí bao gồm chi phí vận chuyển, phân phối • C ạnh tranh cung cấp khí cho hộ tiêu thụ lớn công ty phân phối khu vực/đầu mối • G iá khí bán bn cạnh tranh, bán lẻ bị điều tiết • T hị trường vận chuyển thứ cấp • Giá khí bán bn, bán lẻ cạnh tranh • Cước phí vận chuyển, phân phối bị điều tiết • Cước phí vận chuyển bị điều tiết Nhiều công ty phân phối Nhiều bên tham gia bán buôn Cơ sở hạ tầng kết nối liên vùng, nối mạng quốc gia, HUBS Nhiều nguồn khí Nguồn khí Hợp đồng tương lai Hợp đồng ngắn, trung hạn Hợp đồng dài hạn Giá bị điều tiết/RSP, RBC, NP… Giao kết giao ngay/tương lai Giá thị trường giá bị điều tiết/OPE, RCS, NET, BIM Giá thị trường/GOG Hình Các cấp độ phát triển thị trường, hình thức giao dịch phương pháp định giá khí [5 - 13] định, mục tiêu hoạt động doanh nghiệp; kiểm sốt giá khí, quy định tỷ suất thu hồi mức giá trần để điều chỉnh hiệu kinh tế Chuyển sang mơ hình 4, thị trường khí có nhiều loại hình sản phẩm dịch vụ với nhiều bên tham gia đa dạng hình thức giao dịch Hoạt động thị trường phức tạp vai trò nhà nước tăng cường giám sát, điều tiết Nhà nước không đạo, can thiệp trực tiếp vào hoạt động doanh nghiệp khí mà đưa định hướng, hướng dẫn hành vi cho bên thực giao dịch giải tranh chấp, khiếu nại phát sinh Định giá khí phân khúc thị trường dần bãi bỏ điều tiết đến mô hình vận hành theo quy luật cung - cầu tồn thị trường Tính theo tổng lượng khí giao dịch tồn giới, khí chủ yếu mua bán theo chế định giá khí theo thị trường (theo nguồn khí cạnh tranh chiếm tỷ lệ lớn ~ 40%, theo giá dầu thô/sản phẩm dầu 20%) Giá khí có điều tiết chiếm 35% (theo chi phí tỷ suất lợi nhuận cho phép 14%, theo mục tiêu trị xã hội 14%, trợ giá 7%) Xu hướng định giá khí theo phương pháp GOG tăng lên OPE giảm dần khí coi hàng hóa RBC, 6% RSP, 15% GOG, 44% RCS, 10% NET, 0% BIM, 4% OPE, 20% NP, 1% Hình Định giá khí giới năm 2016 [2] lượng có giá trị độc lập định với dầu thô sản phẩm dầu Định giá khí theo thị trường áp dụng phổ biến nước có thị trường khí phát triển cạnh tranh cấp độ cao, nước nhập khí 100 quốc gia khu vực Bắc Mỹ, châu Âu, châu Á - Thái Bình Dương, châu Á [2] Trong đó: - Định giá khí theo phương pháp GOG sử dụng 42 quốc gia, chiếm ưu Bắc Mỹ (100%), thị DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 43 KINH TẾ - QUẢN LÝ DẦU KHÍ trường châu Âu (66%) Anh trung tâm mua bán khí (Henry Hub, NBP, TTF, PEG Nord, GASPOOL, PSV…) phần nhỏ LNG Sự góp mặt châu Á - Thái Bình Dương (14%) chủ yếu phản ánh lượng mua bán LNG giao Một khối lượng lớn khí giao dịch nước Liên Xô cũ (~25%), đặc biệt Liên bang Nga Nga cho phép số khu vực mua bán trực tiếp với nhà sản xuất độc lập cạnh tranh lẫn (mức độ cạnh tranh không giống thị trường Mỹ Anh, giá định trần Gazprom) - Định giá khí theo phương pháp OPE nước nhập khí dạng hợp đồng dài hạn tham chiếu theo giá sản phẩm dầu GO, HFO châu Âu (30%), hợp đồng LNG châu Á - Thái Bình Dương (64%) Một số hợp đồng mua bán khí nước Liên Xơ cũ (3%) sử dụng chế có chiết khấu giá, đặc biệt khí xuất từ Nga sang Ukraine, Moldova số nước Trung Á khác Giá khí tính theo cơng thức tương đương với giá dầu sản phẩm dầu [8, 11], ví dụ như: P = 50% (oil product parity x GO) + 50% (oil product parity x FO) Trong đó: Oil product partiy factor: 0,0232 GO 0,02463 FO GO/FO: Giá tùy thuộc vào thời điểm đàm phán, điều kiện giao hàng Định giá khí có điều tiết áp dụng nước có sản xuất khí sản lượng khí lớn nguồn khí đồng hành Liên Xô cũ, Trung Đông, châu Phi, châu Á Cụ thể, RCS sử dụng 16 quốc gia Liên Xô cũ Trung Quốc; RSP - 24 quốc gia (Iraq, UAE, Malaysia, Indonesia…); RBC - 14 nước (Kazakhstan, Turkmenistan, Uzbekistan, Egypt, Algeria, Nigeria, Oman, Syria, Iraq…) BIM chế quan trọng số nước Liên Xô cũ, Qatar, Australia, New Zealand Các nước sử dụng phương pháp định giá thường coi khí công cụ vĩ mô để đạt mục tiêu kinh tế - trị - xã hội Định giá hỗn hợp vừa theo thị trường vừa có điều tiết nhà nước áp dụng số nước như: chế định giá khí miệng giếng chung cho mỏ Thái Lan [3, 6], giá hợp đồng nhập khí nước châu Âu [9], giá khí miệng giếng Việt Nam Cơng thức định giá dựa giá khí gốc P0 dựa thay đổi với giá nhiên liệu cạnh tranh thay số với nhiều biến thể khác [8], ví dụ: - Cơng thức nhân hệ số: 44 DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 Pn = Trong đó: P0: Giá năm sở/hợp đồng; E: Trung bình số học giá điện theo q cơng bố quý liên tiếp kết thúc vào ngày 31/3 trước năm hợp đồng; HFO: Trung bình số học FO hàng quý công bố cho giai đoạn 12 tháng kết thúc vào ngày 31/3 trước năm hợp đồng; PPI: Trung bình số học PPI cơng bố cho giai đoạn 12 tháng kết thúc vào ngày 31/3 trước năm hợp đồng; n: Năm thứ n; 0: Năm sở - Công thức cộng hệ số: P =P0 + [0,5 × F1 × (GOn - GO0)] + [0,5 × F2 × (FOn - FO0)] Trong đó: P0: Giá năm sở/hợp đồng; F: Hệ số điều chỉnh; GO/FO: Giá năm sở năm thực Ngoài ra, chế, phương pháp định giá khí khơng khác nước, khu vực mà khác quốc gia, phân khúc thị trường, chí phân khúc thị trường, theo ngành nghề, lĩnh vực, mục tiêu sử dụng quản lý khác Tại Malaysia Indonesia, giá khí bán bn tính theo phương pháp OPE giá khí bán lẻ ấn định cho thời kỳ khác [6] Ở Australia, thị trường giao Victoria, khí chủ yếu bán theo hợp đồng dài hạn 10 - 15 năm giá khí cố định ban đầu theo tình hình thị trường vào thời điểm đàm phán trượt theo số lạm phát [8] Xu hướng định giá khí Việt Nam 3.1 Định hướng phát triển thị trường khí u cầu đặt cơng tác định giá khí Thị trường khí Việt Nam phát triển với tốc độ tăng trưởng trung bình đạt 20%/năm giai đoạn 2000 2010 10%/năm giai đoạn 2010 - 2016, đạt quy mô khoảng 10 tỷ m3/năm Quy hoạch tổng thể phát triển ngành cơng nghiệp khí Việt Nam Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Quyết định số 60/QĐ-TTg ngày PETROVIETNAM BẮC MỸ NP, 0% BIM, 0% CHÂU Á CHÂU ÂU RCS, 2% RSP, 2% RSP, 0% RBC, 0% GOG, 12% RCS, 18% NET, 0% NP, 0% NET, 0% BIM, 1% OPE, 30% GOG, 66% NP, 0% GOG, 100% OPE, 69% RSP, 16% RBC, 0% LIÊN XƠ CŨ MỸ LATINH CHÂU Á THÁI BÌNH DƯƠNG RCS, 0% RBC, 0% GOG, 14% RBC, 16% RBC, 17% GOG, 19% GOG, 25% NP, 1% NET, 0% BIM, 5% NP, 1% RSP, 11% NP, 1% OPE, 3% RSP, 21% BIM, 5% NET, 0% OPE, 26% RCS, 5% NET, 8% OPE, 64% RCS, 38% BIM, 4% CHÂU PHI TRUNG ĐÔNG GOG, 12% RBC, 2% NP, 0% GOG, 2% NP, 2% OPE, 3% OPE, 7% BIM, 15% BIM, 4% RBC, 48% RCS, 1% NET, 3% NET, 0% RCS, 24% RSP, 75% RSP, 2% Hình Định giá khí khu vực [2] 16/1/2017 xác định mục tiêu xây dựng chế sách để bước chuyển đổi mơ hình quản lý ngành cơng nghiệp khí Việt Nam, chế kinh doanh khí theo hướng thị trường khí tự do, hội nhập với thị trường khí khu vực giới; phát triển thị trường tiêu thụ khí theo chế thị trường có điều tiết nhà nước Sản lượng khai thác khí phấn đấu đạt 10 - 11 tỷ m3/năm (giai đoạn 2016 - 2020); 13 - 19 tỷ m3/năm (giai đoạn 2021 - 2025); 17 - 21 tỷ m3/năm (giai đoạn 2026 - 2035) Để đáp ứng nhu cầu thị trường giai đoạn tới, bên cạnh đẩy mạnh công tác điều tra tìm kiếm, thăm dò dầu khí, Việt Hàn Quốc Nhận Bản Singapore Thái Lan Đài Loan Trung bình Philippines Indonesia Malaysia Việt Nam New Zealand Australia USD/triệu Btu 10 12 Hình Giá khí bán bn nước khu vực châu Á - Thái Bình Dương [2] DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 45 KINH TẾ - QUẢN LÝ DẦU KHÍ Bảng Dự báo cân đối cung - cầu khí Việt Nam đến năm 2035 Năm Nguồn cung cấp khí Kịch 1: Cung sở Kịch 2: Cung tiềm Thị trường tiêu thụ khí Kịch 1: Cầu sở Kịch 2: Cầu tiềm Cân đối cung - cầu Cung sở - cầu sở Cung sở - cầu tiềm Cung tiềm - cầu sở Cung tiềm - cầu tiềm Đơn vị: tỷ m3 2016 2020 2025 2030 2035 10,76 10,76 14,21 14,84 19,97 26,04 15,36 24,66 11,37 25,05 10,22 10,67 11,81 13,09 20,22 22,15 21,13 23,64 21,13 24,96 0,54 0,09 0,54 0,09 2,40 1,12 3,03 1,75 -0,25 -2,18 5,82 3,89 -5,78 -8,28 3,52 1,02 -9,76 -13,59 3,92 0,09 Nam phải xây dựng hệ thống sở hạ tầng kho cảng để sẵn sàng nhập LNG với mục tiêu đạt - tỷ m3/năm (giai đoạn 2021 - 2025) đạt - 10 tỷ m3/năm (giai đoạn 2026 - 2035) [14, 15] đảm bảo tính định hướng rõ ràng cho nhà đầu tư tạo điều kiện thuận lợi đẩy nhanh trình đàm phán ký kết hợp đồng thương mại, đưa mỏ vào phát triển khai thác tiêu thụ Để thực mục tiêu phát triển thị trường khí cạnh tranh, Chính phủ, Tập đồn Dầu khí Việt Nam đưa giải pháp tổ chức quản lý, đầu tư, tài thu xếp vốn, thị trường, khoa học công nghệ, phát triển nhân lực… Trong giải pháp tổ chức có đặt u cầu phải hồn thiện chuyển đổi mơ hình quản lý ngành cơng nghiệp khí Việt Nam theo hướng thị trường khí tự giai đoạn sau năm 2020, xây dựng sách giá khí thị trường hợp lý, đảm bảo hài hòa lợi ích nhà nước, doanh nghiệp người tiêu dùng [14] Trong Chính sách lượng quốc gia có nêu ngun tắc định giá khí cần phải vào giá khí tối thiểu (giá tính theo chi phí người sản xuất) giá khí tối đa (giá khí người sử dụng chấp nhận được) Trên thực tế, giá khí Việt Nam xác định theo chế thị trường có điều tiết với phương pháp khác nhau, nhiên có vấn đề đặt ra: - Giá khí cho hộ tiêu thụ tính theo OPE với số khác cho lĩnh vực sử dụng không thấp giá khí miệng giếng, gồm chi phí xử lý, vận chuyển, phân phối Mặc dù quy định chế định giá khí thị trường thực chất khơng có thỏa thuận bên mua bên bán nên có tính áp đặt Hơn nữa, cần phải có sách giá khí nhằm thực mục tiêu thúc đẩy sử dụng khí, đa dạng hóa hộ tiêu thụ, đặc biệt thúc đẩy lĩnh vực sử dụng khí mới, khu vực thị trường - Giá khí miệng giếng vừa định theo chế thị trường vừa bị điều tiết với phương pháp khác (RCS, OPE, hỗn hợp), sở đàm phán song phương Tập đồn Dầu khí Việt Nam với chủ mỏ theo ủy quyền Chính phủ - vai trò nước chủ nhà nguyên tắc đảm bảo tỷ suất lợi nhuận hợp lý cho nhà đầu tư E&P hiệu tổng thể chuỗi giá trị khí đến hộ tiêu thụ cuối Việc định giá khí miệng giếng sở thương lượng người bán - người mua hoàn toàn phù hợp với định hướng phát triển thị trường cạnh tranh giúp bên đạt mục tiêu trình đàm phán hợp đồng thương mại kéo dài Do đó, cần phải thống chế định giá áp dụng chung cho toàn mỏ/chuỗi giá trị khí thị trường Việt Nam để 46 DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 3.2 Khuyến nghị - Quan niệm định giá khí có thay đổi qua thời gian với phát triển thị trường khí xuất nhiều phương pháp định giá khác Khí khơng có thị trường độc quyền, dễ bị cạnh tranh nguyên/nhiên liệu thay dầu sản phẩm dầu, than Trong đó, vốn đầu tư cho chuỗi giá trị khí lớn nên giao dịch mua bán khí phải đảm bảo hợp đồng thương mại dài hạn (10 - 30 năm) với điều kiện nhận trực tiếp hay chi trả lại (take or pay) Định giá khí trước chủ yếu dựa theo giá dầu [6] Trong giai đoạn 1990 - 2000, quan niệm giá trị khí có thay đổi Giá trị khí khơng phải tính cạnh tranh khí với nguyên/nhiên liệu thay mà theo mức độ khan góc độ nguồn nguyên/nhiên liệu cần thiết cho hoạt động sản xuất, kinh doanh tiêu dùng hay dựa khả cung cấp, chấp nhận thị trường (thể qua giá khí theo phương pháp GOG) Điều giải thích chủ đạo khí dẫn đến tỷ trọng nhiên liệu cạnh tranh giảm mạnh cấu PETROVIETNAM lượng, xuất dạng lượng khác, loại hình giao dịch mua bán khí trung gian, mua bán trực tiếp, giao hình thức hợp đồng tương ứng xuất hiện, giao dịch giao (spot market) thương mại LNG gia tăng… Như vậy, định giá khí Việt Nam nên xem xét thêm theo mức độ khan nguồn nguyên/nhiên liệu cần thiết cho sản xuất, tiêu dùng, việc cấu lại nguồn lượng thứ cấp, giảm phụ thuộc vào nhiên liệu than, cân đối tổng thể lợi ích kinh tế - xã hội đáp ứng mục tiêu an ninh lượng, tạo ý thức sử dụng khí hiệu khẳng định chủ quyền biển đảo quốc gia cơng trình khai thác khí ngồi khơi xa bờ - Định giá khí có vai trò quan trọng cơng tác quản lý nhà nước Giá khí công cụ điều tiết vĩ mô quan trọng Công tác định giá khí hỗ trợ đắc lực cho cơng tác quản lý nhà nước thị trường khí kinh tế Ngay nước có thị trường khí phát triển cạnh tranh hồn hảo, bãi bỏ điều tiết giá khí, nhà nước khơng can thiệp trực tiếp giữ vai trò quan trọng việc định hướng, hướng dẫn điều chỉnh hành vi thơng qua chế sách khung pháp lý quản lý thị trường khí Vì thế, nhiều nước ban hành Luật khí, đưa quy định phương pháp định giá, phân loại chi phí xác định chi phí phép chuyển vào giá khí, cơng thức tính giá khí, khung biểu giá khí [16 - 19] Kinh nghiệm giới ra, hình thức kiểm sốt giá khí phủ mà khơng theo quy luật thị trường không tạo tăng trưởng nhanh mức độ đầu tư tăng trưởng ngành Trường hợp Mỹ trước năm 1980, việc can thiệp sâu vào định giá khí gây rắc rối dư - thiếu cung tốn kém, lãng phí hiệu suất hoạt động sở hạ tầng khí Hoạt động bên tham gia bị ràng buộc nhiều với rủi ro lớn tài cản trở đầu tư dẫn đến đình trệ thị trường Hay sách trợ giá khí Malaysia, việc trợ giá khí giai đoạn định thúc đẩy phát triển thị trường tiêu thụ khí nước tình trạng kéo dài làm cho giá khí khơng phản ánh đầy đủ chi phí biên thăm dò, khai thác phân phối, gây tốn khó khăn nhà nước muốn bãi bỏ trợ giá, đưa giá khí phản ánh quy luật thị trường [6, 16, 17] Đối với Việt Nam, giai đoạn đầu phát triển thị trường cạnh tranh, Nhà nước cần tiếp tục giữ vai trò điều tiết chặt chẽ thị trường khí thơng qua sách quản lý quyền sở hữu nhà nước doanh nghiệp khí, khơng trực tiếp can thiệp vào hoạt động thị trường khí Định giá khí theo chế thị trường sở thỏa thuận bên bán bên mua với nguyên tắc đảm bảo hài hòa lợi ích bên, tức nhà đầu tư thu hồi đủ chi phí phát sinh chuỗi giá trị khí khả chấp nhận người tiêu dùng/thị trường tiêu thụ có tính tới LNG nhập Tồn chi phí thu hồi khơng cần phải trợ giá Tiếp theo phải có chế định giá khí, đặc biệt chế chung định giá khí miệng giếng cho mỏ toàn quốc Cơ chế giúp nhà đầu tư dự tính lợi ích kinh tế định hướng hoạt động đầu tư tham gia thị trường khí Việt Nam Đó là, giá khí miệng giếng phải khuyến khích chủ mỏ/nhà sản xuất/khai thác đầu tư phát triển nguồn khí thơng qua hoạt động thăm dò, khai thác mỏ; thúc đẩy doanh nghiệp đầu tư đường ống phát triển hệ thống sở hạ tầng vận chuyển phân phối khí, cung cấp tín hiệu cho người mua/tiêu thụ lựa chọn khí nguồn nguyên nhiên liệu kinh tế, hiệu Ngồi ra, để trì tăng trưởng bền vững nhu cầu sử dụng khí đáp ứng mục tiêu giảm phát thải, thân thiện với môi trường, phát triển bền vững, cần có sách giá khí hợp lý nhằm thúc đẩy sử dụng khí, mở rộng đa dạng hóa thị trường, lĩnh vực tiêu thụ khí - Lựa chọn chế định giá khí miệng giếng phù hợp với yêu cầu phát triển thị trường khí cạnh tranh Để áp dụng phương pháp định giá theo nguồn khí cạnh tranh đáp ứng điều kiện như: có nhiều nguồn cung cấp, khối lượng giao dịch lớn với nhiều bên đa dạng thành phần tham gia, sở hạ tầng phát triển kết nối đồng quy mô quốc gia, hình thành trung tâm thương mại với thơng tin cơng khai, minh bạch, đầy đủ, có đủ cơng cụ cần thiết để thực giao dịch, thị trường lượng sản phẩm liên quan vận hành theo chế thị trường, sách khung pháp lý đủ để điều chỉnh xây dựng sở hài hòa lợi ích minh bạch cơng khai Rất quốc gia giới đạt đến mơ hình cạnh tranh hồn hảo Tuy nhiên, thị trường cạnh tranh không đạt tất điều kiện chuyển đổi, mà cần có thay đổi điều kiện làm tăng tính cạnh tranh thị trường [18] Do vậy, phát triển thị trường khí cạnh tranh Việt Nam q trình đáp ứng bước hội tụ điều kiện trên, điều kiện tiên khuyến khích cơng tác tìm kiếm, thăm dò để gia tăng trữ lượng, sản lượng, đưa nhanh nguồn khí quy mơ lớn vào khai thác sử dụng, xem xét nhập LNG nhằm đảm bảo cân DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 47 KINH TẾ - QUẢN LÝ DẦU KHÍ đối cung - cầu khí Giá khí miệng giếng có vai trò điều tiết lợi nhuận đơn vị cung cấp khí tồn chuỗi giá trị khí Thứ hai, cấu chi phí đầu tư cho khai thác, xử lý, vận chuyển, phân phối lớn, đặc điểm độc quyền tự nhiên vận chuyển, phân phối, khí dễ bị thay nhiên liệu khác Vì vậy, để đảm bảo lợi nhuận hợp lý cho nhà đầu tư, dự án khí nên neo chốt hợp đồng dài hạn với điều kiện TOP, đảm bảo tính ổn định cho khối lượng tiêu thụ khí đủ lớn định Hơn nữa, giá khí biến động mạnh ngắn hạn có thay đổi nhỏ lượng cung - cầu thị trường cạnh tranh phát triển giao dịch giao (spot market) Đối với giao dịch mua bán theo hợp đồng dài hạn, giá khí xác định dựa chi phí sản xuất trung bình điều khoản giá có quy định hệ số điều chỉnh kèm theo khơng thể dao động ngồi đường chi phí sản xuất trung bình Chính vậy, chế định giá khí miệng giếng nên tính tốn theo cấu chi phí đầu tư hay phương pháp tính giá cộng chi phí (cost plus) hệ số điều chỉnh gắn với yếu tố thị trường Cơ chế phản ánh đầy đủ yếu tố ảnh hưởng chi phí khai thác, đặc điểm nguồn cung cấp, đặc điểm thị trường tiêu thụ, mức độ cạnh tranh với nhiên liệu thay thế, mức độ phát triển kinh tế quốc gia mối liên hệ với đời sống kinh tế quốc tế, biến động thị trường lượng toàn cầu Điều phản ánh công thức giá khí đề xuất áp dụng Việt Nam: P = Po × Hệ số điều chỉnh Trong đó: P: Giá khí miệng giếng; Po: Giá gốc ban đầu (tính theo phương pháp cộng chi phí (CAPEX + OPEX) tỷ suất lợi nhuận hợp lý phê duyệt); Hệ số điều chỉnh: Phụ thuộc vào yếu tố sau: + Giá nhiên liệu cạnh tranh: FO, GO, E… + Các số trượt giá: PPI, CPI… + Tỷ giá hối đoái… Việc xác định Po phụ thuộc vào chi phí IRR mục tiêu/ cho phép (một số nhà thầu dùng số ROR) Vì khơng thể tính tốn xác chi phí từ đầu cần phải có chế kiểm sốt, điều chỉnh tương ứng có biến động yếu tố ảnh hưởng đến chi phí IRR mục tiêu Việc lựa chọn hệ số điều chỉnh nước dựa yếu tố ảnh hưởng đến giá khí, tập trung vào đặc điểm cấu tiêu thụ lượng quốc gia, nguồn lượng cạnh tranh thay thế, mức độ tăng trưởng/suy giảm sản xuất tiêu thụ, mức độ cạnh tranh kinh tế quốc gia… thông qua số giá FO, DO, GO, CPI, PPI, tỷ giá hối đoái, hệ số giảm trừ… Bảng thể quan điểm bên mua/bán thị trường khí nước châu Âu lựa chọn số đưa vào hệ số điều chỉnh Việc lựa chọn số khác hệ số điều chỉnh dẫn đến xu hướng biến động giá khí khác Đồng thời, hệ số điều chỉnh phải xem xét tần suất, thời gian rà soát, điều chỉnh [8, 11], đó: Bảng Quan điểm lựa chọn số cơng thức giá khí [8] Chỉ số Quan điểm bên mua Dầu thô Phổ biến cho định giá LNG Sản phẩm dầu thị trường quốc tế Phù hợp với hộ dân dụng GO Không phù hợp cho phát điện/hộ công nghiệp FO Hợp lý cho phát điện công nghiệp Sản phẩm dầu nước Lý tưởng cho hộ dân dụng Không phù hợp GO cho hộ công nghiệp phát điện Quan điểm bên bán Phổ biến cho định giá LNG Phù hợp, thị trường tự Phù hợp, thị trường tự Không lý tưởng, méo mó thị trường, bị phủ kiểm sốt giá Tốt cho hộ dân dụng Không phù hợp cho hộ cơng nghiệp điện Bảo hiểm giá tốt, rủi ro dầu, không chấp nhận số thấp Đơn điệu, khơng có giá quốc tế FO Lý tưởng cho phát điện hộ công nghiệp Lạm phát Được chấp nhận số thấp Than Phù hợp cho phát điện Điện Phù hợp cho phát điện Không chấp nhận, thị trường khơng chắn (vì giá khí neo theo giá điện khơng ổn định giá điện bán lẻ thị trường điện cạnh tranh thay đổi) Nhân tố cố định Phù hợp, giá thấp dự báo Đơn điệu, thấp, dễ dự báo giá 48 DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 PETROVIETNAM + Tần suất điều chỉnh: điều chỉnh thường xuyên phản ánh sát thực tình hình thị trường Ngược lại, điều chỉnh trì ổn định + Thời gian sở: giai đoạn trước ngày ký hợp đồng mà giá dẫn chiếu theo giai đoạn Giá trị số phải sử dụng liệu công bố tin cậy Giá trị thời gian sở phải ảnh hưởng tới giá tương lai + Thời gian rà soát: thời gian trước ngày tính lại giá lấy mẫu từ số liệu công bố bao gồm độ trễ (do việc điều chỉnh tùy ý mà theo định kỳ nên làm méo mó, sai lệch nỗ lực phản ánh giá trị thị trường) - Các khuyến nghị sách giá LNG giá khí cho hộ tiêu thụ + Chính sách giá LNG: Khi LNG nhập khẩu, giá LNG xem xét nguyên tắc chuyển toàn cho khách hàng tiêu thụ mà không trợ giá việc trợ giá mức cao tốn ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu tiêu thụ LNG Giá LNG đến hộ tiêu thụ xác định sở cạnh tranh với nguyên/nhiên liệu thay lĩnh vực sử dụng Đối với khách hàng công nghiệp sử dụng LPG, FO, giá LNG dễ dàng chấp nhận Đối với khách hàng nhà máy điện sử dụng LNG hoạt động theo chế thị trường phát điện cạnh tranh (quy luật cung - cầu), cần phải nghiên cứu cụ thể chế sách hỗ trợ đầu tư đặc thù + Chính sách giá khí cho hộ tiêu thụ: Đối với khí bán cho hộ tiêu thụ cuối cùng, đề xuất “Chính sách giá khí” giá khí có “mức giá chung” khơng phụ thuộc vào nguồn khí và/hoặc khoảng cách đến hộ tiêu thụ nhằm hỗ trợ cho hộ tiêu thụ, thực mục tiêu thúc đẩy sử dụng khí đầu tư cho sở hạ tầng khí Giá khí lĩnh vực/khu vực tiêu thụ có sách khác phù hợp với mục tiêu quản lý nhà nước sở điều kiện đặc điểm thị trường tiêu thụ Theo đó, giá khí xác định sở nguyên/ nhiên liệu cạnh tranh thay giỏ nguyên/nhiên liệu cạnh tranh thay và/hoặc giá bán sản phẩm trừ lùi tùy theo sách ưu tiên sử dụng khí cho ngành nghề sách đa dạng hóa, phát triển ngành nghề Như vậy, giá khí cao hay thấp hộ tiêu thụ cuối đòi hỏi phải có chế sách đặc biệt mà khơng ảnh hưởng đến giá khí miệng giếng giá khí miệng giếng tính nguyên tắc cấu đầu tư, đảm bảo cho nhà đầu tư tỷ lệ hợp lý chịu rủi ro có giới hạn theo yếu tố thị trường Điều muốn phát triển lĩnh vực hóa dầu sử dụng khí làm ngun liệu mức giá đầu vào thấp hay phát triển khu vực thị trường tiêu thụ mới, cần có chế chuyển/liên kết giá khí miệng giếng cao vào giá thành sản xuất sản phẩm hóa dầu đầu thơng qua sách ưu đãi đầu tư đặc thù (miễn giảm thuế, phí, hỗ trợ vốn đầu tư, hỗ trợ phát triển hệ thống phân phối thị trường tiêu thụ sản phẩm hóa dầu, giá khí ngun liệu cạnh tranh tương quan với giá nguyên liệu đầu vào khác…) Cơ chế giá khí cho dự án hóa dầu cần có lộ trình tiến đến chế giá thị trường, đánh giá cụ thể khu vực chiến lược (miền Bắc, Trung, Đông Nam Bộ Tây Nam Bộ), biên độ giá khí (điểm hòa vốn, giá khí tối thiểu, giá khí tối đa), cần điều chỉnh mức IRR phù hợp… Kết luận Việc định giá khí quốc gia, khu vực phải tính đến nhiều yếu tố nhằm đảm bảo lợi ích bên tham gia thị trường: đơn vị sản xuất, khai thác khí, bên kinh doanh khí dịch vụ vận chuyển, phân phối, khách hàng tiêu thụ đồng thời cân lợi ích kinh tế - xã hội tổng thể Vì vậy, việc định giá khí đa dạng xác định theo chế thị trường có điều tiết với nhiều phương pháp tham chiếu tới nhiều số khác hệ số giảm trừ, tỷ giá hối đoái, CPI, PPI, giá nhiên liệu thay DO, FO, GO… phản ánh giá trị vốn có khí nguồn lượng có tính cạn kiệt, khơng tái tạo mỏ/nguồn khí có đặc thù thành phần, chất lượng khí, điều kiện khai thác, tiềm trữ lượng sản lượng; chi phí sản xuất, thị trường tiêu thụ… Phát triển thị trường khí cạnh tranh xu hướng tất yếu giới giá khí vấn đề cốt lõi, giữ vai trò điều tiết lợi ích khâu chuỗi giá trị khí Khi chuyển đổi kinh tế từ kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trường hay tiến trình đạt đến cấp độ cạnh tranh khác nhau, việc định giá khí đòi hỏi phải nhận diện đầy đủ yếu tố ảnh hưởng nắm vững mục tiêu, nguyên tắc cách thức định giá khí có: định giá khí Nhà nước kiểm sốt hay theo quy luật thị trường, định giá khí chi phí hay theo nguồn nguyên/nhiên liệu cạnh tranh thay thế, giá bán sản phẩm sản xuất từ khí… Từ đó, Nhà nước cần phải xây dựng chế sách định giá khí phù hợp với điều kiện nội lực yêu cầu phát triển thị trường khí Việt Nam [20] Tài liệu tham khảo Aurel Kenessy, Benoit Buisson, Richard McKenzie Pricing methods 2005 DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 49 KINH TẾ - QUẢN LÝ DẦU KHÍ IGU Wholesale gas price formation - A global review of drivers and regional trends 2016 - 2017 Viện Dầu khí Việt Nam Nghiên cứu sở lý luận việc áp dụng chế trộn giá khí PVN có hoạt động nhập LNG 2013 Viện Dầu khí Việt Nam Xây dựng phương án giá khí, cơng thức giá khí mơ hình kinh doanh thương mại khí dự án Cá Voi Xanh 2015 12 IHRDC International gas business 2013 13 IEA WEO Are we entering a golden age of gas? 2011 14 Thủ tướng Chính phủ Quy hoạch phát triển ngành cơng nghiệp khí Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2035 Quyết định số 60/QĐ-TTg 16/1/2017 15 Thủ tướng Chính phủ Chiến lược phát triển Tập Andrej Juris Development of natural gas and pipeline capacity markets in the United States 1996 đồn Dầu khí Việt Nam đến năm 2025 định hướng đến Florence Ninane, Alexandre Ancel, Jean-Yves Ollier Gas regulation in 36 jurisdictions worldwide 2011 16 UNECE The impact of liberalization of natural gas IEA Gas pricing and regulation: China’s challenges and IEA experience 2012 IFF Mastering pricing and price review in gas & LNG 2013 Jonathan Stern International gas pricing in Europe and Asia: A crisis of fundamentals Energy Policy 2014; 64: p 43 - 48 10 OECD Promoting competition in the natural gas indudstry 2000 11 OECD/IEA Developing a natural gas trading hub in Asia - Obstacles and opportunities 2013 năm 2035 Quyết định 1749/QĐ-TTg 14/10/2015 markets in the UNECE region 2012 17 Galway Energy Advisors LLC Global and regional gas market study 2014 18 Wilson W.Dub Crook Natural gas policy observation for Vietnam 2014 19 World Bank Vietnam - Gas sector development framework: final report 2010 20 Viện Dầu khí Việt Nam Nghiên cứu đề xuất chế sách phát triển thị trường khí Việt Nam giai đoạn đến 2020, tầm nhìn 2030 2015 Natural gas pricing in the world and the trend of natural gas pricing in Vietnam Phan Ngoc Trung1, Nguyen Thi Thanh Le2 Nguyen Thi Thu Phuong2, Ha Thanh Hoa2, Phung Le Mai2 Vietnam Oil and Gas Group Vietnam Petroleum Institute Email: lentt@vpi.pvn.vn Summary Natural gas prices are driven by numerous natural and social factors such as the size of a supply source, cost of gas exploitation, features of markets, trading models, the goals of every single participant in the gas value chain, and the strategic objectives of a government, etc Each country therefore has its own gas pricing mechanism, and even in the same market area of a certain country, gas prices are valuated with different methods Together with the gas market liberalisation, the concept of gas pricing has been changed over time Formerly gas prices were indexed to alternative fuels, today natural gas is valued as an independent source of energy This article introduces natural gas pricing mechanism and methodology, and practices of gas pricing in the world, from which some recommendations regarding natural gas pricing are made in an effort of implementing the policies and guidelines of the Party and the State on the development of a competitive gas market in Vietnam Key words: Gas pricing, competitive gas market, gas value chain, consumer, mechanism, methodology, policy 50 DẦU KHÍ - SỐ 8/2017 ... ngun tắc định giá khí cần phải vào giá khí tối thiểu (giá tính theo chi phí người sản xu t) giá khí tối đa (giá khí người sử dụng chấp nhận được) Trên thực tế, giá khí Việt Nam xác định theo... 10 - 15 năm giá khí cố định ban đầu theo tình hình thị trường vào thời điểm đàm phán trượt theo số lạm phát [8] Xu hướng định giá khí Việt Nam 3.1 Định hướng phát triển thị trường khí yêu cầu... pháp định giá khí Cơ chế định giá Phương pháp định giá [2] Định giá khí theo thị trường • • • Theo dầu thơ/sản phẩm dầu (OPE) Theo giá khí nguồn cạnh tranh (GOG) Giá trừ lùi (netback) từ giá nguyên