Tác động của sở hữu nước ngoài đến rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại việt nam (luận văn thạc sĩ)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MÍNH TRƢƠNG THỊ MỸ LINH TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƢỚC NGOÀI ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRƢƠNG THỊ MỸ LINH TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƢỚC NGOÀI ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số : 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS PHAN THỊ LINH TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 LỜI CÁM ƠN Đầu tiên, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Phan Thị Linh trực tiếp hướng dẫn tận tình giúp đỡ tơi thực tốt luận văn Tôi vô biết ơn thầy trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh truyền đạt cho kiến thức quý báu suốt thời gian học tập trường Tôi xin trân trọng cám ơn Khoa sau đại học – Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tạo điều kiện giúp đỡ tơi q trình học tập hồn thành luận văn Cuối cùng, tơi xin gửi lời cám ơn tới gia đình đặc biệt em gái tơi – Trương Thị Ngọc Bích, bạn bè đồng nghiệp hỗ trợ, ủng hộ động viên tơi suốt q trình học tập thực luận văn TRƢƠNG THỊ MỸ LINH LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tác giả, kết nghiên cứu hồn tồn trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước đây, ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan Ngƣời cam đoan Tác giả Trương Thị Mỹ Linh MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý lựa chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu .4 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đóng góp luận văn .7 1.5.1 Đóng góp mặt học thuật, lý luận 1.5.2 Đóng góp mặt thực tiễn 1.6 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƢỚC NGOÀI ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NHTM .10 2.1 Thanh khoản NHTM .10 2.1.1 Khái niệm khoản NHTM .10 2.1.2 Rủi ro khoản NHTM 11 2.1.2.1 Khái niệm rủi ro khoản 11 2.1.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản 12 2.1.2.3 Đo lường rủi ro khoản 13 2.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản NHTM .14 2.1.3.1 Sở hữu nước 14 2.1.3.2 Rủi ro tín dụng 15 2.1.3.3 Quy mô tổng tài sản 15 2.1.3.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH (ROE) 16 2.1.3.5 Hệ số tự tài trợ (EA) 16 2.1.3.6 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 17 2.1.3.7 Tỷ lệ lạm phát (INF) 17 2.2 Sở hữu nước 19 2.2.1 Khái niệm sở hữu nước 19 2.2.2 Sở hữu nước NHTM 19 2.3 Tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản NHTM 19 2.4 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm trước liên quan đến đề tài………………… 22 Kết luận chương .26 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Hồi quy với liệu bảng 27 3.1.1 Dữ liệu 27 3.1.2 Phương pháp ước lượng liệu bảng 28 3.2 Mơ hình nghiên cứu 33 Kết luận chương .37 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 38 4.1 Thống kê mô tả 38 4.2 Ma trận hệ số tương quan 39 4.3 Kiểm tra đa cộng tuyến 41 4.4 Kết phân tích tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản NHTM 42 Kết luận chương .37 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 48 5.1 Tỷ lệ sở hữu nước 48 5.2 Tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu .49 5.3 Tăng nguồn vốn chủ sở hữu .50 5.4 Ổn định lạm phát 51 KẾT LUẬN CHUNG 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO 54 PHỤ LỤC 59 PHỤ LỤC 72 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Tóm tắt biến mơ hình nghiên cứu 34 Bảng 4.1 Thống kê mô tả 38 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan 40 Bảng 4.3 Kết kiểm định đa cộng tuyến 41 Bảng 4.4 Kết hồi quy tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản .43 Bảng 4.5 Kết kiểm định Hausman, kiểm định Breusch and Pagan 44 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CSH Chủ sở hữu GDP Tổng sản phẩm quốc nội IMF Qũy tiền tệ quốc tế NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP NHTM cổ phần NHTW Ngân hàng trung ương TCTD Tổ chức tín dụng VN Việt Nam WB Ngân hàng giới WTO Tổ chức thương mại giới CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU Chương trình bày tóm lược nội dung luận văn, bao gồm lý lựa chọn đề tài luận văn, mục tiêu nghiên cứu đề tài, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu kết cấu luận văn Bên cạnh đó, đóng góp điểm luận văn so với nghiên cứu trước trình bày chương 1.1 Lý lựa chọn đề tài Tiến trình hội nhập quốc tế Việt Nam năm qua ngày sâu rộng Từ sau gia nhập WTO thực lộ trình mở cửa thị trường tài chính, ngân hàng nước gia tăng diện Việt Nam xu tất yếu Theo báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, số lượng ngân hàng nước chi nhánh nước ngồi Việt Nam khơng ngừng tăng từ 31 ngân hàng năm 2006 lên đến 53 ngân hàng vào năm 2013, tính đến cuối năm 2016 Việt Nam có 08 ngân hàng 100% vốn nước ngồi; 51 văn phòng đại diện 51 chi nhánh ngân hàng nước Các NHTM nước bắt đầu đặt chân vào thị trường Việt Nam nhiều hình thức để khai thác thị trường đầy tiềm năng, kéo theo đó, mức độ cạnh tranh lĩnh vực ngày tăng lên Đứng trước mức độ cạnh tranh ngày gay gắt, ngân hàng nước bên cạnh việc nâng cao chất lượng tín dụng, đa dạng hóa sản phẩm ngân hàng, đào tạo phát triển nguồn lực, ứng dụng công nghệ đại phương pháp quản trị tiên tiến mục tiêu quan trọng hàng đầu coi cấp bách việc thực mở rộng quy mơ, tăng vốn điều lệ, yêu cầu đặt năm tới, theo lộ trình đáp ứng chuẩn mực cao Basel Để đạt mục tiêu này, NHTM Việt Nam không nỗ lực tìm kiếm nguổn tài trợ từ nhà đầu tư nước mà tìm kiếm nguồn đầu tư từ cổ đơng chiến lược nước ngồi Thực tế cho thấy, thời điểm nhiều NHTM Việt Nam thu hút lượng vốn không nhỏ nhà đầu tư nước Ở ngân hàng có tỷ lệ vốn đầu tư nước ngồi lớn khơng có hội tiếp cận vốn mà tiếp cận với trình độ cơng nghệ, kinh nghiệm tổ chức, điều hành, trình độ quản lý số NHTM lớn có uy tín trường quốc tế Cụ thể, hầu hết NHTM cổ phần có tỷ lệ sở hữu nước ngồi 5% có chun gia nước ngồi đảm trách vị trí quan trọng máy quản trị điều hành Được làm việc với chuyên gia quản lý cấp cao ngân hàng hội để chuyển giao cơng nghệ, kỹ năng, trình độ quản lý tốt đội ngũ cán quản lý Việt Nam Vì vậy, vai trò sở hữu ngoại ngân hàng đánh giá cao, mang lại nhiều chuyển biến tích cực khơng mục tiêu nâng cao nguồn lực tài mà mục tiêu nâng cao nguồn nhân lực, trình độ khoa học công nghệ, tăng sức cạnh tranh Tuy nhiên, ngân hàng tỷ lệ sở hữu nước ngồi khiêm tốn vai trò cổ đơng nước ngồi hoạt động ngân hàng chưa đánh giá rõ ràng tương đối mờ nhạt Trong thời gian gần đây, vấn đề sở hữu nước NHTM quan tâm bàn luận sơi Trong đó, vấn đề quy định giới hạn sở hữu nhà đầu tư nước NHTM nội dung thảo luận nhiều Theo quy định hành, Nghị định số 01/2014/NĐ-CP quy định tỷ lệ sở hữu cổ phần nhà đầu tư chiến lược nước không vượt 20% vốn điều lệ tổ chức tín dụng Việt Nam Tổng tỷ lệ sở hữu cổ phần tất nhà đầu tư nước ngồi tổ chức tín dụng nước không vượt 30% Với quy định tại, có nhiều NHTM chạm mức trần quy định tỷ lệ sở hữu khối ngoại Các nhà đầu tư nước số chuyên gia đồng tình giới hạn thấp nên thị trường đầu tư chưa thật hấp dẫn Từ có nhiều ý kiến cho tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước tổ chức tín dụng Việt Nam tăng lên thời gian tới tất yếu điều kiện hội nhập kinh tế để thu hút nhiều nguồn vốn 65 outreg,se starlevel(10 1) LIR FO CR SIZE ROE EA GDP CPI _cons N -0.123 (0.046)*** -0.399 (1.260) -0.002 (0.012) -0.137 (0.076)* -1.000 (0.154)*** -1.309 (0.956) 0.396 (0.093)*** 0.563 (0.217)*** 285 * p