Quản trị danh mục đầu tư tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và phát triển Việt Nam

Tổng quan được tình hình nghiên cứu và cơ sở lý luận về quản trị danh mục đầu tư tại Ngân hàng; Phân tích, đánh giá được thực trạng hoạt động quản trị danh mục đầu tư tại Ngân hàng Thương mại cổ phần đầu tư và phát triển Việt Nam; Đề xuất các giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động quản trị danh mục đầu tư tại Ngân hàng Thương mại cổ phần đầu tư và phát triển Việt Nam.

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN KIM HOÀN QUẢN TRỊ DANH MỤC ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội – 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN KIM HOÀN QUẢN TRỊ DANH MỤC ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THỊ VÂN ANH Hà Nội – 2018 [ LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết trình học tập nghiên cứu riêng cá nhân Những quan điểm trình bày luận văn quan điểm cá nhân tác giả, không thiết thể quan điểm quan tác giả công tác Các số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Trần Kim Hoàn LỜI CẢM ƠN Tác giả xin chân thành cảm ơn đến tập thể, cá nhân ủng hộ, tạo điều kiện giúp đỡ thời gian học tập nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn TS Trần Thị Vân Anh hướng dẫn, bảo tận tình hỗ trợ tác giả suốt thời gian nghiên cứu Chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban giám hiệu Trường Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy Khoa Tài Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội; Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2018 Tác giả luận văn Trần Kim Hoàn MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Cấu trúc luận văn CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ DANH MỤC ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan nghiên cứu 1.2 Những vấn đề đầu tư 1.2.1.Tổng quan đầu tư 1.2.2 Danh mục đầu tư 13 1.3 Quản trị danh mục đầu tư 13 1.3.1 Khái niệm quản trị danh mục đầu tư 13 1.3.2 Quy trình quản trị danh mục đầu tư 14 1.3.3 Chiến lược quản trị danh mục đầu tư 15 1.3.4 Rủi ro đầu tư 16 1.4 Các mơ hình xác định danh mục đầu tư 20 1.4.1 Mơ hình Markowitz 20 1.4.2 Mơ hình định giá tài sản vốn ( CAPM) 23 1.4.3 Mơ hình số đơn (mơ hình số thị trường) – SIM 29 1.5 Đánh giá hiệu danh mục đầu tư 31 1.5.1 Hiệu danh mục đầu tư 31 1.5.2 Một số tiêu đánh giá hiệu danh mục đầu tư 33 1.5.3 Sử dụng hệ số  danh mục 39 KẾT LUẬN CHƢƠNG 42 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 43 2.1 Quy trình nghiên cứu 43 2.2 Phương pháp nghiên cứu 44 2.2.1 Nghiên cứu định tính 44 2.2.2 Nghiên cứu định lượng 45 2.3 Mẫu nghiên cứu 45 2.4 Phương pháp thu thập – tổng hợp tài liệu 45 2.5 Phương pháp xử lý số liệu 46 2.6 Phương pháp phân tích liệu 46 2.6.1 Dữ liệu 46 2.6.2 Phương pháp thống kê mô tả 48 2.7 Phương pháp tổng hợp, viết báo cáo 49 KẾT LUẬN CHƢƠNG 50 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DANH MỤC ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG TMCP BIDV VIỆT NAM 51 3.1 Giới thiệu chung Ngân hàng TMCP BIDV 51 3.1.1 Bộ máy tổ chức 51 3.1.2 Dịch vụ kinh doanh 53 3.1.3 Nhân lực 53 3.1.4 Mạng lưới 53 3.1.5 Tầm nhìn sứ mệnh 54 3.1.6 Đối tượng khách hàng mục tiêu 55 3.2 Các tiêu tài 55 3.2.1 Kết kinh doanh 55 3.2.2 Các nhóm tiêu tài 59 3.3 Thực trạng quản trị danh mục đầu tư 60 3.3.1 Quy trình thực quản trị danh mục đầu tư chứng khoán 60 3.3.2 Đánh giá hoạt động quản trị danh mục đầu tư 86 KẾT LUẬN CHƢƠNG 93 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DANH MỤC ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG TMCP BIDV VIỆT NAM 94 4.1 Định hướng phát triển đến năm 2020 94 4.1.1 Định hướng phát triển TTCK đến năm 2020 94 4.1.2 Định hướng phát triển ngân hàng TMCP BIDV đến năm 202095 4.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu QTDMĐT 96 4.2.1 Mở rộng nguồn vốn cho hoạt động đầu tư 96 4.2.2 Nâng cao số lượng chất lượng cán nghiên cứu, phân tích đầu tư 97 4.2.3 Hoàn thiện nghiên cứu, phân tích, xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán 98 4.2.4 Hồn thiện quy trình quản trị danh mục đầu tư 99 4.2.5.Tăng cườngkiểm tra, kiểm soát Ban kiểm soát 101 4.2.6 Hoàn thiện quản trị tổ chức máy hoạt động 102 4.2.7 Tăng cường quản trị rủi ro đầu tư 102 KẾT LUẬN CHƢƠNG 105 KẾT LUẬN 106 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 107 TÀI LIỆU TRONG NƯỚC 107 TÀI LIỆU NƯỚC NGOÀI 108 Ơ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TT Ký hiệu Nguyên nghĩa CK NHTMCP BIDV QTDMĐT TTCK TS VCSH Chứng khoán NH Thương mại cổ phẩn Đầu tư phát triển Việt nam Quản trị danh mục đầu tư Thị trường chứng khoán Tài sản Vốn chủ sở hữu Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BSC i Ơ DANH MỤC BẢNG TT Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Tóm tắt số lợi nhuận ngân hàng TMCP BIDV Bảng 3.2 Bảng 3.3 Tín hiệu mua bán ngân hàng TMCP BIDV 59 Bảng 3.4 Chỉ số ngành ngành dầu khí 63 Bảng 3.5 Các tiêu tài ngân hàng TMCP BIDV 48 52 Phương pháp phân bổ tài sản đầu tư ngân hàng 66 TMCP BIDV ii Ơ DANH MỤC HÌNH TT Hình Nội dung Trang Mối quan hệ số lượng chứng khốn mức độ Hình 1.1 Hình 1.2 Biểu đồ xác định biên hiệu 20 Hình 1.3 Lý thuyết lựa chọn danh mục đầu tư (CAPM) 25 Hình 1.4 Đường SML 26 Hình 1.5 Đường biên hiệu danh mục chứng khốn 33 Hình 2.1 Sơ đồ quy trình nghiên cứu 36 Hình 3.1 Cơ cấu tổ chức Ngân hàng TMCP BIDV 45 Hình 3.2 Giá trị cốt lõi ngân hàng TMCP BIDV 47 Hình 3.3 Vốn chủ sở hữu vốn điều lệ từ năm 2014-2017 49 10 Hình 3.4 Hệ số an tồn vốn 49 11 Hình 3.5 12 Hình 3.6 Tỷ suất sinh lời 51 13 Hình 3.7 Tỷ suất lợi nhuận VCSH 51 14 Hình 3.8 Quy trình QTDMĐT Ngân hàng TMCP BIDV 54 15 Hình 3.9 Diễn biến tăng giá VN-INDEX năm 2017 59 19 rủi ro So sánh tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu BIDV, VCB, 50 ACB,MB iii