Quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam

Với các điều kiện sẵn có, việc nghiên cứu “Quản trị danh mục cho vay tại Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam” sẽ hỗ trợ cho các nhà quản trị BIDV định hướng xây d

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN VĂN CHÍ LINH

QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN VĂN CHÍ LINH

QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60 34 02 01

Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN CHÍ ĐỨC

TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017

LỜI CAM ĐOAN

Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một trường đại học nào Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn

Tác giả

Nguyễn Văn Chí Linh

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN i

MỤC LỤC ii

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v

DANH MỤC BẢNG vi

DANH MỤC SƠ ĐỒ vii

DANH MỤC BIỂU ĐỒ vii

MỞ ĐẦU: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1

1 Đặt vấn đề nghiên cứu 1

2 Tính cấp thiết của đề tài 2

3 Tổng quan tình hình nghiên cứu trước đây 3

4 Mục tiêu nghiên cứu 6

5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 7

6 Phương pháp nghiên cứu 7

7 Tính mới và đóng góp của đề tài 8

8 Kết cấu của đề tài 8

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DANH MỤC CHO VAY VÀ QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 9

1.1 Danh mục cho vay của ngân hàng thương mại 9

1.1.1 Hoạt động cho vay tại ngân hàng thương mại 9

1.1.1.1 Khái niệm 9

1.1.1.2 Nguyên tắc cho vay 9

1.1.1.3 Các hình thức cho vay 9

1.1.2 Danh mục cho vay của ngân hàng thương mại 11

1.1.2.1 Khái niệm 11

1.1.2.2 Cơ cấu danh mục cho vay 12

1.1.2.3 Hệ thống phân loại danh mục cho vay 15

1.2 Quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại 16

1.2.1 Rủi ro danh mục cho vay 16

1.2.1.1 Rủi ro cho vay 16

1.2.1.2 Rủi ro danh mục cho vay 17

1.2.1.3 Hậu quả của rủi ro danh mục cho vay 18

1.2.1.4 Nguyên nhân phát sinh rủi ro danh mục cho vay 19

1.2.2 Quản trị danh mục cho vay 19

1.2.2.1 Khái niệm 19

1.2.2.2 Sự cần thiết của quản trị danh mục cho vay 21

1.2.2.3 Mục tiêu quản trị danh mục cho vay 22

1.2.2.4 Nội dung của quản trị danh mục cho vay 22

1.2.3 Các phương pháp quản trị danh mục cho vay 23

1.2.3.1 Quản trị danh mục cho vay thụ động 23

1.2.3.2 Quản trị danh mục cho vay chủ động 25

1.2.3.3 Quản trị danh mục cho vay nội bảng 27

1.2.3.4 Quản trị danh mục cho vay ngoại bảng 27

1.2.4 Công cụ quản trị danh mục cho vay 28

1.2.4.1 Công cụ liên quan đến xây dựng danh mục cho vay 28

1.2.4.2 Công cụ liên quan đến tổ chức thực hiện danh mục cho vay 30

1.2.4.3 Công cụ liên quan đến đo lường rủi ro và giám sát danh mục cho vay

31

1.2.4.4 Công cụ liên quan đến điều chỉnh danh mục cho vay 34

1.2.5 Nguyên tắc quản trị danh mục cho vay 36

1.2.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản trị danh mục cho vay 37

1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro danh mục cho vay 39

1.3.1 Kinh nghiệm quốc tế 39

1.3.2 Bài học kinh nghiệm tại Việt Nam và hành lang pháp lý hiện tại 41

Kết luận chương 1 43

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI BIDV 44 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động của BIDV 44

2.1.1 Sự hình thành và phát triển 44

2.1.1.1 Thông tin chung 44

2.1.1.2 Các sản phẩm tín dụng 45

2.1.2 Một số thành tựu nổi bật 47

2.1.3 Cơ cấu tổ chức, quản lý, điều hành 47

2.1.4 Một số chỉ tiêu tài chính 49

2.2 Thực trạng danh mục cho vay tại BIDV 53

2.2.1 Tình hình cho vay và kết quả hoạt động 53

2.2.2 Cơ cấu danh mục cho vay 59

2.2.2.1 Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế 59

2.2.2.2 Cơ cấu danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng 63

2.2.2.3 Cơ cấu danh mục cho vay theo thời hạn vay 64

2.2.2.4 Cơ cấu danh mục cho vay theo nhóm nợ 65

2.3 Thực trạng quản trị danh mục cho vay tại BIDV 66

2.3.1 Các phương pháp quản trị danh mục cho vay đang áp dụng 66

2.3.1.1 Quản trị danh mục cho vay thụ động 66

2.3.1.2 Quản trị danh mục cho vay chủ động 67

2.3.2 Các công cụ quản trị danh mục cho vay đang áp dụng 67

2.3.2.1 Công cụ liên quan đến xây dựng danh mục cho vay 67

2.3.2.2 Công cụ liên quan đến tổ chức thực hiện danh mục cho vay 69

2.3.2.3 Công cụ liên quan đến đo lường rủi ro và giám sát danh mục cho vay

69 2.3.2.4 Công cụ liên quan đến điều chỉnh danh mục cho vay 70

2.4 Hiệu quả quản trị danh mục cho vay tại BIDV 71

2.4.1 Những kết quả đạt được 71

2.4.2 Những hạn chế cần khắc phục 78

2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 80

2.4.3.1 Nguyên nhân chủ quan từ phía BIDV 80

2.4.3.2 Nguyên nhân khách quan 82

Kết luận chương 2 85

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI BIDV 86

3.1 Xây dựng danh mục cho vay tại BIDV 86

3.1.1 Định hướng hoạt động của BIDV đến năm 2020 86

3.1.2 Định hướng hoàn thiện quản trị danh mục cho vay của BIDV 89

3.2 Giải pháp hoàn thiện quản trị danh mục cho vay 89

3.2.1 Giải pháp liên quan đến xây dựng danh mục cho vay 90

3.2.2 Giải pháp liên quan đến tổ chức thực hiện danh mục cho vay 91

3.2.3 Giải pháp liên quan đến đo lường rủi ro và giám sát danh mục cho vay 93

3.2.4 Giải pháp liên quan đến điều chỉnh danh mục cho vay 98

3.3 Kiến nghị đối với chính phủ và NHNN 99

Kết luận chương 3 101

KẾT LUẬN 102

TÀI LIỆU THAM KHẢO viii

PHỤ LỤC xiii

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

Agribank Ngân hàng nông nghiệp và phát

triển nông thôn Việt Nam

Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development

BCTC Báo cáo tài chính

CIC Trung tâm thông tin tín dụng Credit Information Center

DMCV Danh mục cho vay

DNNN Doanh nghiệp nước ngoài

DANH MỤC BẢNG

Bảng 1.1: Tỷ lệ trích lập dự phòng đối với từng nhóm nợ 32

Bảng 2.1: Các chỉ tiêu tài chính của BIDV qua các năm từ 2010 đến 2016 49

Bảng 2.2: Các chỉ tiêu về dư nợ của BIDV từ năm 2010-2016 53

Bảng 2.3: Các chỉ tiêu về dư nợ cho vay của VietinBank từ 2010-2016 54

Bảng 2.4: Các chỉ tiêu về dư nợ cho vay của VietcomBank từ 2010-2016 54

Bảng 2.5: Các chỉ tiêu về đánh giá chất lượng tín dụng của BIDV 2010-2016 55

Bảng 2.6: Các chỉ tiêu về đánh giá chất lượng tín dụng của Vietinbank từ 2010-2016 56

Bảng 2.7: Các chỉ tiêu về đánh giá chất lượng tín dụng của Vietcombank 2010-2016

56

Bảng 2.8: Các chỉ tiêu về kết quả kinh doanh của BIDV 2010-2016 58

Bảng 2.9: Tỷ trọng cho vay theo ngành của BIDV từ 2010-2016 61

Bảng 2.10: Tỷ trọng cho vay theo đối tượng khách hàng của BIDV từ 2010-2016 63

Bảng 2.11: Tỷ trọng cho vay theo thời hạn vay của BIDV từ 2010-2016 64

Bảng 2.12: Tỷ trọng cho vay theo nhóm nợ của BIDV từ 2010-2016 65

Bảng 2.13: Định hướng danh mục cho vay theo ngành của BIDV từ 2016-2018 72

Bảng 2.14: Phân cấp thẩm quyền phán quyết tín dụng tại BIDV 75

Bảng 2.15: Phân loại XHTD tại BIDV 77

DANH MỤC SƠ ĐỒ

Sơ đồ 1.1: Cấu trúc rủi ro cho vay 18

Sơ đồ 1.2: Mô hình quản trị DMCV truyền thống 24

Sơ đồ 1.3: Mô hình quản trị DMCV chủ động 27

Sơ đồ 1.4: Sơ đồ chứng khoán hóa 35

Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của BIDV 48

Sơ đồ 2.2: Bộ máy quản lý của BIDV 48

Sơ đồ 2.3: Mô hình tổ chức tại chi nhánh BIDV 49

Sơ đồ 2.4: Lưu đồ quy trình phê duyệt tín dụng tại BIDV 76

Sơ đồ 2.5: Sơ đồ tổ chức thực hiện và giám sát danh mục tín dụng tại BIDV 76

DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Quy mô tổng tài sản 2016 của 25 NHTM Việt Nam 50

Biểu đồ 2.2: Đồ thị tốc độ phát triển quy mô của BIDV từ 2010-2016 51

Biểu đồ 2.3: Ước lượng CAR tại 10 NHTM thí điểm áp dụng Basel II 52

Biểu đồ 2.4: Tỷ lệ cho vay/Tổng tài sản của các ngân hàng BIDV, CTG, VCB 55

Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ DPRR trên tổng dư nợ của BIDV, CTG, VCB 57

Biểu đồ 2.6: Kết quả kinh doanh của BIDV từ 2010-2016 59

Biểu đồ 2.7: Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế từ 2010-2016 60

Biểu đồ 2.8: Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế BIDV 2012 -2016 62

Biểu đồ 2.9: Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế toàn ngành 2012 -2016

62

MỞ ĐẦU: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

1 Đặt vấn đề nghiên cứu

Ngày nay sự cạnh tranh trong ngành ngân hàng ngày càng gay gắt, nhất là trong xu thế hội nhập ngày càng sâu rộng Các NHTM phải cạnh tranh không chỉ với các TCTD trong nước mà cả các ĐCTC lớn của quốc tế Để có thể tồn tại và phát triển, các NHTM cần phải tăng trưởng cả về tài sản, nguồn vốn, lợi nhuận, quy

mô, khách hàng… một cách nhanh chóng nhưng phải bền vững Trong đó, một trong những mục tiêu quan trọng nhất và cũng là mục tiêu cuối cùng của NHTM là tăng trưởng lợi nhuận, mang về giá trị thặng dư cho cổ đông và nền kinh tế

Theo như nghiên cứu của TS Đinh Xuân Cường (2015), trong các hoạt động kinh doanh lợi nhuận của NHTM Việt Nam, hoạt động cho vay mang lại lợi nhuận lớn nhất và chiếm khoảng 60% đến 80% tổng lợi nhuận Tuy nhiên mục tiêu lợi nhuận đặt ra càng cao đòi hỏi các NHTM phải đối mặt với mức rủi ro tín dụng càng lớn, do đó, nhu cầu quản trị rủi ro cho vay là thực sự thiết yếu đối với các NHTM Trong số các rủi ro tín dụng của NHTM, rủi ro về DMCV là dễ dàng nhận dạng nhưng lại rất khó để quản trị NHNN đang tiếp cận các phương pháp quản trị rủi ro DMCV tiên tiến trên thế giới theo hướng chủ động nhằm định hướng cho các NHTM nhận biết được tầm quan trọng và lợi ích của việc quản trị rủi ro DMCV Điển hình như quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và thông tư 02/2013/TT-NHNN ban hành về phân loại nợ và trích lập DPRR tín dụng, thông tư 36/2014/TT-NHNN quy định về tỷ lệ cho vay tối đa theo khách hàng, nhóm khách hàng liên quan Ngoài ra trên thế giới cũng đã phát triển các mô hình, chuẩn mực, phương pháp quản trị rủi ro DMCV hiệu quả cao như phương pháp đo lường rủi ro DMCV theo Basel, chứng khoán hóa, đa dạng hóa… Tuy nhiên thực tế các NHTM tại Việt Nam phần lớn còn đang thực hiện quản trị DMCV theo phương pháp truyền thống là chủ yếu, quản trị đối với từng khoản cho vay riêng lẻ Do đó điều này gây tiềm ẩn rủi ro danh mục rất lớn

BIDV là một trong những ngân hàng có vốn tự có và tổng tài sản lớn nhất tại Việt Nam hiện nay, truyền thống chuyên cung cấp các sản phẩm cho vay đối với

các khách hàng doanh nghiệp (tín dụng bán buôn), các ĐCTC với các khoản vay có giá trị lớn Trong những năm gần đây, nhất là từ khi BIDV chuyển đổi mô hình hoạt động từ NHTM TNHH Một Thành Viên sở hữu Nhà nước thành NHTM cổ phần thì quan điểm về DMCV của ngân hàng cũng thay đổi BIDV chú trọng hơn trong công tác phát triển khách hàng bán lẻ (tín dụng bán lẻ), tung ra hàng loạt các sản phẩm tín dụng bán lẻ mà trước đó chưa bao giờ là thế mạnh của ngân hàng này Việc thay đổi trong quan điểm và cơ cấu DMCV như vậy sẽ phát sinh các khó khăn và tiềm ẩn nhiều rủi ro nếu như BIDV không có phương pháp quản trị hiệu quả DMCV của mình Mặt khác hiện tại BIDV là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu và giá trị các khoản nợ xấu ở mức tương đối cao, điều này kìm hãm kết quả hoạt động kinh doanh trong nhiều năm qua Trong khi đó việc vận dụng các phương pháp quản trị DMCV hiện

đại chưa được sử dụng linh hoạt Với các điều kiện sẵn có, việc nghiên cứu “Quản

trị danh mục cho vay tại Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam” sẽ hỗ trợ cho các nhà quản trị BIDV định hướng xây dựng DMCV phù

hợp với từng đối tượng, lĩnh vực, ngành nghề, hạn chế được rủi ro trong cho vay, nâng cao tính cạnh tranh và gia tăng hiệu quả kinh doanh Đồng thời nghiên cứu cũng góp phần kiến nghị NHNN và các cơ quan quản lý kịp thời điều chỉnh, bổ sung các cơ chế chính sách chưa phù hợp, còn hạn chế về quản lý và điều hành hệ thống DMCV của NHTM, góp phần thực hiện các mục tiêu tiền tệ và chính sách kinh tế quốc gia

2 Tính cấp thiết của đề tài

Rủi ro DMCV được cho là đặc biệt nguy hiểm, bởi nó không chỉ ảnh hưởng đến khả năng thu hồi vốn cho vay mà còn quyết định sự tồn tại của một ngân hàng nói riêng và cả hệ thống Tài chính Ngân hàng nói chung

Trên thế giới, Ủy ban Basel về Giám sát hoạt động ngân hàng đã ban hành các tiêu chuẩn, thông lệ tốt về quản trị rủi ro bao gồm Basel I, II, III, tuy nhiên theo nhận định của Công ty chứng khoán Bảo Việt các NHTM Việt Nam vẫn chưa áp dụng đến tiêu chuẩn Basel 2, chỉ có số ít ngân hàng có định hướng áp dụng nhưng vẫn còn rất manh nha, không đồng bộ và rõ nét Hiện tại BIDV chỉ mới triển khai

thí điểm tiêu chuẩn Basel 2 trong quản trị rủi ro cho vay Định hướng đến năm 2019 BIDV mới chính thức triển khai quản trị DMCV theo tiêu chuẩn này

Sự cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng ngày càng gây gắt, áp lực gia tăng lợi nhuận càng lớn thì hoạt động cho vay càng bộc lộ nhiều rủi ro Với quy mô vốn

và tài sản hiện có, BIDV là một ĐCTC lớn, có ưu thế vượt trội về thương hiệu và quy mô, BIDV cần là ngân hàng đi đầu trong công tác quản trị DMCV theo khuynh hướng hiện đại của quốc tế Quản trị rủi ro DMCV cần phải được đặt lên hàng đầu cùng với quá trình kinh doanh tìm kiếm lợi nhuận

Nợ xấu dây chuyền hàng loạt là minh chứng rõ nhất của việc thiếu lập kế hoạch trong cho vay, tập trung nguồn vốn cho vay không cân đối giữa các ngành nghề, lĩnh vực, đối tượng khách hàng Khi một lĩnh vực nào đó của nền kinh tế gặp khó khăn, phương án kinh doanh bị ảnh hưởng, khách hàng không trả được nợ sẽ gia tăng nợ xấu của ngân hàng, dẫn đến mất cân đối nguồn vốn và giảm kết quả hoạt động kinh doanh, nguy cơ phá sản cao BIDV cũng là một trong những ngân hàng có dư nợ quá hạn, nợ xấu cao nhất hệ thống Thông qua các phương pháp quản trị DMCV, BIDV sẽ có chiến lược quản trị DMCV một cách chặt chẽ, hợp lý và kết hợp các loại tài sản một cách hài hòa, giảm thiểu rủi ro và nợ xấu

Với mong muốn đề xuất một số giải pháp để hoàn thiện quản trị DMCV của BIDV trong thời gian tới nhằm gia tăng chất lượng tín dụng tại BIDV một cách an toàn và hiệu quả, xuất phát từ những điều kiện, tiềm năng vượt trội của BIDV và những tồn tại trong quản trị rủi ro DMCV, vấn đề tìm hiểu và nghiên cứu về quản trị DMCV tại BIDV hiện nay là rất cần thiết

3 Tổng quan tình hình nghiên cứu trước đây

Quản trị DMCV tại các NHTM là chủ đề rất được các nhà kinh tế học quan tâm và nghiên cứu Đã có nhiều đề tài nghiên cứu về nhiều góc độ khác nhau, tuy nhiên chưa có một nghiên cứu cụ thể nào tại BIDV

Sách “Credit Portfolio Management” của tác giả Charles W Smithson do

nhà xuất bản John Wiley & Sons, Inc phát hành năm 2002 đã đưa ra các công cụ và

kỹ thuật để quản lý danh mục đầu tư của các khoản cho vay, trái phiếu, tài sản và tín

dụng khác Tác giả cho rằng vốn của một ngân hàng là yếu tố quan trọng trong quản

lý rủi ro tín dụng, nó mang lại động lực quản lý tốt và là tấm đệm chống chịu với các tác động không lường trước của nền kinh tế Đồng thời ông cũng cho thấy rủi ro đơn lẻ của một tài sản có rủi ro là cao hơn khi kết hợp các tài sản này với nhau trong một danh mục đầu tư phù hợp, hay nói cách khác chúng ta có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa DMCV Nghiên cứu góp phần làm rõ sự quan trọng của vốn tự có, vốn kinh tế (là lượng vốn cần thiết được ngân hàng xác định để có thể chịu được những tổn thất không lường trước được), đa dạng hóa DMCV nhằm mục tiêu hoàn thiện cơ chế cho vay, quản trị DMCV của BIDV Charles W Smithson chưa thực hiện tính toán khả năng chịu tổn thất so với mức vốn tự có của NHTM cụ thể để rút ra bằng chứng thực nghiệm cho nghiên cứu mà đi sâu vào khung lý thuyết

Sách “Credit Risk Measurement” của tác giả Anthony Saunders & Linda

Allen do nhà xuất bản John Wiley & Sons, Inc phát hành năm 2002 đã đưa ra các phương pháp tiếp cận mới để đo lường rủi ro tín dụng, trong đó có thể kể đến như: XHTD, mô hình Var, mô hình Z-core, mô hình đo lường tổn thất kỳ vọng Xuất phát từ thực tế các ngân hàng đang đối mặt với nguy cơ phá sản, cạnh tranh ngày càng khốc liệt, tài sản thế chấp có nguy cơ bốc hơi nhanh chóng do nhiều nguyên nhân như lạm phát, suy thoái kinh tế, thị trường tài chính phái sinh phát triển nhưng cũng tiềm tàng nhiều rủi ro; nghiên cứu đã nhấn mạnh tầm quan trọng về đo lường rủi ro đứng dưới góc độ cả danh mục tài sản chứ không phải từng khoản vay riêng

lẻ Bài viết dừng lại ở góc độ nhận diện và đo lường rủi ro tín dụng, chưa đi sâu vào nghiên cứu cách thức quản trị DMCV tại một NHTM

Wolfgang Hammes, Mark Shapiro (2001) trong bài nghiên cứu “The

implications of the new capital adequacy rules for portfolio management of credit assets” đưa ra các phương pháp quản lý danh mục đầu tư tín dụng cho các NHTM

để quản lý tốt hơn nguồn vốn cho vay Tác giả đưa ra bốn nhân tố chính ảnh hưởng đến quản lý danh mục đầu tư tín dụng đối với NHTM của Mỹ đó là: thay đổi cấu trúc trong thị trường tín dụng, hiệu quả của chuyển giao rủi ro tín dụng trong thị

trường vay, sự tăng trưởng mạnh mẽ của dư nợ tín dụng, sự hội tụ giữa vốn rủi ro

và vốn pháp định Đồng thời nhóm nghiên cứu cũng cho thấy chức năng của quản

lý DMCV không chỉ để quản lý rủi ro tín dụng cho ngân hàng, mà còn phải tạo ra giá trị cổ đông bền vững, nâng cao tính cạnh tranh

Dickerson Knight Group, Inc (2003) trong nghiên cứu về “Quản lý danh

mục cho vay thuộc dự án quỹ phát triển doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEDF)” trình

bày các loại rủi ro mà các ngân hàng đang gặp phải, trong đó có rủi ro quản lý DMCV Vận dụng các lý thuyết về đa dạng hóa, phân tích CAMELS, quản lý tài sản có, tài sản nợ, mô hình giám sát cho vay (EIS) để quản trị DMCV của NHTM Ngoài ra tác giả cũng đưa ra cách thức đánh giá BCTC của một ngân hàng theo góc

độ quản lý rủi ro tín dụng Bài viết là nền tảng lý luận để vận dụng vào thực tế của BIDV, là công cụ để phân tích đánh giá rủi ro DMCV tại BIDV

Bùi Diệu Anh (2012) trong nghiên cứu “Quản trị danh mục cho vay tại các

ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” đã mô tả khá đầy đủ các lý luận về quản

trị DMCV của các NHTM Việt Nam Đồng thời tác giả cũng tìm ra các nguyên nhân khiến hệ thống quản trị DMCV của các NHTM hiện tại kém hiệu quả và đề xuất các biện pháp khắc phục.Tuy nhiên thực trạng các NHTM được đánh giá trong giai đoạn năm 2004 – 2010, mốc thời gian nghiên cứu này quá cũ và không phù hợp với mô hình ngân hàng hiện đại như ngày nay, các chính sách và quy định pháp lý

về cho vay cũng đã thay đổi Hơn nữa tác giả chỉ nghiên cứu trên DMCV của các NHTM cổ phần không có yếu tố vốn Nhà nước, trong đó có BIDV Đề tài sẽ tiếp tục bổ sung nghiên cứu trên và đưa ra giải pháp hoàn thiện DMCV của BIDV

Hoàng Thị Thúy (2015) khi nghiên cứu “Quản lý danh mục cho vay tại

Agribank” đã tập trung nghiên cứu về vấn đề nợ xấu của Agribank và đưa ra các

phương pháp phòng ngừa rủi ro danh mục tín dụng cho nhà quản trị Bài viết mang

ý nghĩa về một ngân hàng cụ thể, cách thức hoạt động, hệ thống vận hành quản lý DMCV, chú trọng vào hoàn thiện hệ thống XHTD nội bộ Bài viết là công cụ quản trị hữu hiệu cho ngân hàng vốn sở hữu Nhà nước như Agribank, tuy nhiên BIDV là một NHTM cổ phần hoạt động theo cơ chế thị trường, có chính sách và cách thức

vận hành cho vay, quản trị rủi ro riêng Do đó đề tài nghiên cứu sẽ là một mảng khác với bài viết này, rất cần thiết để nghiên cứu thực nghiệm cụ thể

Lê Thị Quyên (2014), “một số giải pháp cụ thể phân tán rủi ro tín dụng

nhằm ngăn ngừa và hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam” Bài nghiên cứu nêu mục tiêu của việc quản trị rủi ro tín

dụng tại NHTM là đảm bảo an toàn hệ thống và góp phần gia tăng lợi nhuận từ hoạt động tín dụng của ngân hàng Bài viết đưa ra các biện pháp quản trị rủi ro tín dụng như: phân tán rủi ro tín dụng bằng cách đa dạng hóa DMCV; thực hiện tốt việc thẩm định khách hàng và khả năng trả nợ; bảo hiểm tiền vay; chính sách tín dụng hợp lý và duy trì các khoản dự phòng để đối phó với rủi ro, chấp hành tốt trích lập

dự phòng để xử lý rủi ro Đây là các công cụ hữu hiệu có thể áp dụng cụ thể vào BIDV

Các nghiên cứu nêu trên được thực hiện trong những giai đoạn khác nhau, trên những đối tượng và mục tiêu nhất định, góp phần hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro danh mục tín dụng của NHTM thông qua các mô hình đo lường rủi ro, cách thức đánh giá, phân tích rủi ro DMCV, các bước phải thực hiện trong xây dựng DMCV hoàn chỉnh Tuy nhiên số lượng các nghiên cứu về quản trị DMCV tại một NHTM cụ thể khá khiêm tốn Thông qua các nghiên cứu đi trước, tác giả đã phần nào định hướng được vai trò quan trọng của việc nghiên cứu quản trị DMCV tại BIDV, cách thức xây dựng DMCV phù hợp với định hướng phát triển của BIDV, là nền tảng để phát triển đề tài nghiên cứu

4 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu tổng quát

Nâng cao hiệu quả quản trị DMCV, góp phần tối thiểu hóa rủi ro tín dụng và tối đa hóa lợi nhuận của BIDV

Mục tiêu cụ thể

- Phân tích thực trạng và nhận diện các DMCV rủi ro cao tại BIDV

- Tiếp cận các phương pháp quản trị DMCV đang được áp dụng tại BIDV, các

ưu điểm và hạn chế trong quá trình thực hiện Định hướng khẩu vị rủi ro của BIDV trong thời gian tới

- Đề xuất giải pháp hoàn thiện quản trị rủi ro DMCV tại BIDV phù hợp với định hướng phát triển

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu trên cần trả lời các câu hỏi:

- Thực trạng DMCV tại BIDV như thế nào? Hiệu quả và mức độ rủi ro của DMCV ra sao?

- Phương pháp quản trị DMCV nào đang được BIDV áp dụng, DMCV như thế nào là phù hợp với định hướng phát triển và quản trị rủi ro tại BIDV?

- Các giải pháp nào cần được thực hiện trong quản trị DMCV tại BIDV?

5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: DMCV tại BIDV, phương pháp quản trị DMCV, tập trung vào các phương pháp quản trị DMCV hiện đại

Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu tại ngân hàng BIDV

Thời gian nghiên cứu: Số liệu thu thập từ năm 2010-2016

6 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng phương pháp phân tích định tính làm phương pháp nghiên cứu xuyên suốt của đề tài

- Để giải quyết câu hỏi nghiên cứu thứ nhất “Thực trạng DMCV tại BIDV như thế nào? Hiệu quả và mức độ rủi ro của DMCV ra sao?”: tác giả sử dụng phương pháp thống kê mô tả và thu thập dữ liệu về thực trạng DMCV của BIDV qua các năm từ nguồn dữ liệu thứ cấp như BCTC, bản cáo bạch hằng năm, tài liệu đại hội cổ đông, quy định nội bộ của BIDV, các bài phân tích, đánh giá của NHNN, các Công ty Chứng khoán, các báo và tạp chí kinh tế Từ đó tác giả sẽ phân nhóm các DMCV theo các tiêu thức khác nhau như tình hình dư nợ theo ngành, theo thời hạn vay, đối tượng cho vay, phân loại nợ, để có cơ sở đánh giá thực trạng DMCV của BIDV, mức độ rủi ro ra sao

- Để giải quyết câu hỏi nghiên cứu thứ hai “Phương pháp quản trị DMCV nào đang được BIDV áp dụng, DMCV như thế nào là phù hợp với định hướng phát triển và quản trị rủi ro tại BIDV?”: tác giả sử dụng phương pháp phân tích đánh giá

và tổng hợp để đánh giá đặc thù hoạt động cho vay của BIDV theo từng chủ thể đi

vay, ngành nghề, lĩnh vực, mức độ quản trị rủi ro và định hướng phát triển trong tương lai Tìm hiểu các phương pháp quản trị DMCV đang được áp dụng tại BIDV

Từ đó đưa ra những đánh giá, phân tích, nhận xét về các ưu điểm, hạn chế còn tồn tại trong xây dựng và quản trị DMCV tại BIDV, nguyên nhân của các hạn chế kìm hãm quá trình quản trị DMCV, làm giảm tiềm năng phát triển của BIDV

- Để giải quyết câu hỏi nghiên cứu thứ ba “Các giải pháp nào cần được thực hiện trong quản trị DMCV tại BIDV?”: từ quá trình phân tích thực trạng DMCV tại BIDV qua các năm, mức độ rủi ro và tìm hiểu nguyên nhân của những hạn chế trong công tác quản trị rủi ro DMCV tại BIDV, xuất phát từ định hướng phát triển trong thời gian tới, tác giả đề xuất các biện pháp để xây dựng DMCV, nâng cao hiệu quả quản trị DMCV nhằm tối đa hóa lợi nhuận mang lại với mức độ rủi ro thấp nhất

7 Tính mới và đóng góp của đề tài

Về học thuật: nghiên cứu giúp cho người đọc hiểu rõ hơn về nhận diện và đánh giá rủi ro DMCV tại một NHTM, các giải pháp xây dựng, tổ chức thực hiện, giám sát, điều chỉnh DMCV để mang đến lợi nhuận tối đa và rủi ro tối thiểu

Về mặt thực tiễn: nghiên cứu đánh giá thực trạng tình hình hoạt động cho vay của BIDV qua các năm, từ đó nhận diện được các DMCV hiện hữu của BIDV đang phải đối mặt với rủi ro danh mục Cách thức kiểm soát rủi ro DMCV tại BIDV thông qua các công cụ quản trị DMCV hiện đại, theo hướng chủ động Thông qua

đó góp phần gia tăng hiệu quả hoạt động tín dụng của BIDV, nâng cao năng lực cạnh trạnh và đáp ứng được yêu cầu tăng trưởng bền vững của nhà đầu tư

8 Kết cấu của đề tài

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DANH MỤC CHO VAY VÀ QUẢN

TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI

BIDV

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI BIDV

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DANH MỤC CHO VAY VÀ QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Danh mục cho vay của ngân hàng thương mại

1.1.1 Hoạt động cho vay tại ngân hàng thương mại

1.1.1.1 Khái niệm

Theo Nguyễn Minh Kiều (2005), cho vay là quan hệ chuyển nhượng quyền

sử dụng vốn từ ngân hàng cho khách hàng trong một thời hạn nhất định với một khoản chi phí nhất định

Theo Luật các TCTD 2010, cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi

1.1.1.2 Nguyên tắc cho vay

Có nhiều nguyên tắc cho vay khác nhau của NHTM, tuy nhiên về cơ bản bao gồm các nguyên tắc như sau:

(i) Nguyên tắc hoàn trả: khoản vay phải được thanh toán đầy đủ nguyên gốc sau

khi sử dụng để ngân hàng bảo toàn được vốn ở mức tối thiểu nhất nhằm có thể duy trì được hoạt động Nguyên tắc hoàn trả thể hiện hai khía cạnh: khía cạnh thứ nhất

là số lượng hoàn trả sẽ bằng tổng số tiền gốc của khoản vay và số lãi phát sinh trong quá trình vay vốn Khía cạnh thứ hai là thời hạn hoàn trả, khoản vay phải được hoàn trả đúng vào thời điểm đã được hai bên xác định cụ thể và được ghi nhận trong thỏa thuận vay vốn giữa khách hàng và ngân hàng

(ii) Nguyên tắc sử dụng vốn vay đúng mục đích: tất cả các khoản vay phải được

sử dụng đúng mục đích vay thể hiện trong hồ sơ vay vốn Mục đích của việc đề ra nguyên tắc này là đảm bảo tính hoàn trả của đồng vốn cho vay và quản lý vốn đầu

tư theo đúng định hướng và cơ cấu đầu tư

1.1.1.3 Các hình thức cho vay

Có nhiều cách để phân loại hình thức cho vay của NHTM Hiện nay các NHTM thường phân loại theo những tiêu chí như sau:

(i) Căn cứ vào thời gian cho vay

- Cho vay ngắn hạn: là loại cho vay mà thời gian cho vay đến 12 tháng

- Cho vay trung hạn: là loại cho vay mà thời gian cho vay từ trên 12 tháng đến

60 tháng

- Cho vay dài hạn: là loại cho vay mà thời gian cho vay từ trên 60 tháng

(ii) Căn cứ vào tính chất luân chuyển vốn vay

- Cho vay vốn cố định

Tài sản cố định là loại tài sản tham gia vào nhiều quá trình sản xuất kinh doanh Đối với tài sản cố định hữu hình, giá trị của tài sản hao mòn dần trong quá trình sản xuất kinh doanh và chuyển dần vào giá trị sản phẩm Cho vay vốn cố định

là loại cho vay mà vốn vay sử dụng vào các mục đích mua sắm, mở rộng, duy tu tài sản cố định

- Cho vay vốn lưu động

Khác với tài sản cố định, tài sản lưu động là những tài sản chỉ tham gia vào một quá trình sản xuất kinh doanh, giá trị của tài sản lưu động chuyển một lần vào giá trị sản phẩm Cho vay vốn lưu động là loại cho vay mà mục đích để mua tài sản lưu động

(iii) Căn cứ vào mục đích sử dụng vốn

- Cho vay sản xuất kinh doanh: là loại cho vay mà tiền vay tham gia vào quá

trình sản xuất kinh doanh Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình bỏ vốn mua các yếu tố sản xuất sau đó thực hiện quá trình lao động để kết hợp các yếu tố sản xuất thành sản phẩm và tiêu thụ, sau đó tiếp tục quá trình tái sản xuất

Đối với cho vay sản xuất kinh doanh có thể cho vay ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn Thông thường đối với lĩnh vực lưu thông hàng hoá các ngân hàng thường cho vay ngắn hạn

- Cho vay tiêu dùng: là loại cho vay mà mục đích là để sử dụng vào tiêu dùng

Khác với cho vay sản xuất kinh doanh, cho vay tiêu dùng vốn vay bị tiêu dùng dần

không tạo ra sản phẩm hàng hoá, vì vậy cho vay tiêu dùng phải có nguồn thu nợ độc lập với dự án, như nguồn tiền lương, nguồn thu từ bán các tài sản khác của người vay…

(iv) Căn cứ vào biện pháp bảo đảm tiền vay

- Cho vay có bảo đảm bằng tài sản: là loại cho vay mà hình thức bảo đảm là

tài sản Khi cho vay bảo đảm bằng tài sản, song song với hợp đồng vay tiền thì ngân hàng và khách hàng ký thêm hợp đồng bảo đảm bằng tài sản Nội dung cốt lõi của hợp đồng bảo đảm bằng tài sản là nếu khách hàng không trả được nợ, ngân hàng sẽ phát mại tài sản của khách hàng hoặc của người thứ ba để lấy tiền trả nợ ngân hàng Phổ biến các khoản cho vay của NHTM hiện nay là cho vay đảm bảo bằng tài sản

- Cho vay không có bảo đảm bằng tài sản: là loại cho vay mà biện pháp bảo

đảm không bằng tài sản Khi cho vay không có bảo đảm bằng tài sản, biện pháp bảo đảm có thể là bảo lãnh của ngân hàng khác, cho vay tín chấp…Loại cho vay không

có đảm bảo bằng tài sản chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng dư nợ cho vay của các NHTM Phổ biến nhất của loại cho vay không đảm bảo bằng tài sản là cho vay tín chấp Các NHTM thường lựa chọn những khách hàng có tín nhiệm, những khách hàng là người có thu nhập cao, có địa vị xã hội để cho vay tín chấp Cho vay tín chấp thường là cho vay tiêu dùng Nhiều ngân hàng cho vay tín chấp là vì các mục tiêu

xã hội, những dự án cho vay như vậy thường là những dự án cho vay theo chỉ định của Chính phủ

(v) Các phương thức cho vay khác

Có các phương thức cho vay khác như cho vay trả góp, cho vay thấu chi, cho

vay theo hạn mức tín dụng, cho vay đồng tài trợ, cho vay theo dự án,…

Các phương thức cho vay mà NHTM thực hiện đối với khách hàng là nhằm đáp ứng tốt nhất nhu cầu vốn của khách hàng Việc phân loại các phương thức cho vay lại tuỳ thuộc vào tiêu chí phân loại của người nghiên cứu

1.1.2 Danh mục cho vay của ngân hàng thương mại

1.1.2.1 Khái niệm

Danh mục được dịch từ tiếng anh là “portfolio”, có nghĩa là những tài sản thuộc sở hữu của một tổ chức hoặc cá nhân và được quản lý chung nhằm hướng đến các mục tiêu đầu tư cụ thể (Dickerson Knight Group, Inc 2003)

Danh mục là sự kết hợp sở hữu từ hai trở lên các đầu tư chứng khoán, trái phiếu, hàng hóa, bất động sản, công cụ tương đương tiền mặt, hay các tài sản khác bởi một cá nhân hay nhà đầu tư thuộc tổ chức Mục đích của danh mục đầu tư là làm giảm rủi ro bằng cách đa dạng hóa đầu tư (Lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz)

Theo Business Dictionary (2014) định nghĩa thì DMCV là tổng tất cả các khoản vay của ngân hàng hoặc công ty tài chính, tổ chức tài chính vi mô nào đó Một DMCV sẽ do nhiều khoản vay riêng lẻ tạo thành, kích thước của DMCV phụ thuộc vào độ lớn của các khoản vay riêng lẻ này và tình trạng kinh tế của người đi vay

Theo nghiên cứu của Andreas Kamp, Andreas Pfingsten, Daniel Porath (2005) thì danh mục cho vay là danh mục đầu tư vào tài sản có rủi ro, mà việc đầu

tư này không nhất thiết phải được thực hiện trực tiếp vì ngân hàng làm trung gian tài chính

Như vậy ta có thể nhận thấy, DMCV của NHTM là một tập hợp các loại cho vay thuộc sở hữu của ngân hàng tại một thời điểm nhất định, được sắp xếp theo các tiêu thức khác nhau, được cơ cấu theo một tỷ lệ nhất định nhằm phục vụ cho các mục đích quản trị và kinh doanh của ngân hàng DMCV là công cụ để nhà quản trị định hướng cho hoạt động cấp tín dụng, nhằm đảm bảo tính lành mạnh, mức độ chuyên môn hóa, tính đa dạng của tài sản cho vay, giúp tối thiểu hóa rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận

1.1.2.2 Cơ cấu danh mục cho vay

Một DMCV được sắp xếp và phân loại theo nhiều mục đích sử dụng khác nhau (Rose, 1999) Cụ thể có thể phân loại DMCV của NHTM thành các tiêu thức như sau:

(i) DMCV theo thời hạn vay

DMCV của ngân hàng được phân theo tiêu chí thời gian, được kết hợp hài hòa giữa tỷ trọng cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn nhằm cân đối nguồn vốn

và cơ cấu thời hạn của nguồn vốn huy động được, đảm bảo hạn chế các rủi ro về khả năng thanh toán, lãi suất và tuân thủ theo đúng quy định của pháp luật

(ii) DMCV theo ngành kinh tế

Danh mục này có vai trò quan trọng trong định hướng cho vay của một NHTM, là cơ sở để ngân hàng thiết kế và quản lý quá trình đầu tư tín dụng Qua thực tế tình hình phát triển của các ngành kinh tế theo từng thời đoạn, các ngân hàng định hướng phân bổ tỷ trọng cho vay trong danh mục một cách hợp lý, ngành nào cần phát triển cho vay, ngành nào cần hạn chế Do đó, DMCV theo ngành kinh

tế thể hiện rõ quan điểm của từng ngân hàng về các lĩnh vực ưu tiên phát triển, đồng thời kết hợp với đa dạng hóa ngành nghề cho vay để hạn chế rủi ro

(iii) DMCV theo khu vực địa lý

Căn cứ vào chiến lược thị trường mục tiêu, năng lực về mạng lưới hoạt động,

cơ sở vật chất đáp ứng và năng lực của đội ngũ cán bộ hoạt động cho vay, các NHTM xây dựng cho mình một DMCV theo khu vực địa lý phù hợp như phân theo Miền Nam, Miền Bắc, Miền Trung, thành thị và nông thôn Mỗi vùng có điều kiện đặc trưng về kinh tế, nhu cầu vay, mục đích vay Trong quá trình thực hiện và giám sát cho vay, các NHTM sẽ thực hiện đánh giá, so sánh hiệu quả cho vay giữa các vùng địa lý với nhau, từ đó có cơ sở để đưa ra các chính sách cho vay, sản phẩm cho vay và tỷ trọng cho vay theo từng khu vực phù hợp với kế hoạch định hướng đã

đề ra

(iv) DMCV theo đối tượng khách hàng

Mỗi đối tượng khách hàng có những đặc điểm khác nhau về ngành nghề, cơ cấu tổ chức, lịch sử hoạt động, tình hình tài chính cho nên để hoạt động cho vay đạt hiệu quả cao, giảm rủi ro thì cần phải phân nhóm khách hàng và phân bổ nguồn lực tín dụng phù hợp theo từng đối tượng khách hàng mục tiêu, đảm bảo an toàn cho toàn bộ DMCV Thông thường có thể phân theo đối tượng khách hàng cá nhân

(cá nhân, hộ gia đình, hộ kinh doanh, doanh nghiệp tư nhân), khách hàng doanh nghiệp (doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp FDI, doanh nghiệp nhỏ và vừa, doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp siêu nhỏ)

(v) DMCV theo loại tiền tệ

Với xu thế hội nhập ngày càng sâu rộng, việc đa dạng hóa cho vay theo loại tiền tệ giúp nhà quản trị đánh giá được mức độ biến động thị trường trong nước và ngoài nước, về sự biến động của các đồng ngoại tệ so với nội tệ Từ đó ngân hàng

có chiến lược phân bổ nguồn lực tín dụng một cách hợp lý, đảm bảo cân đối hài hòa giữa lượng vốn tín dụng nội tệ, ngoại tệ, góp phần giảm thiểu rủi ro tỷ giá từ sự biến động của tình hình kinh tế thị trường Trong đó DMCV theo nội tệ nghĩa là khách hàng nhận nợ vay bằng đồng nội tệ (VND), DMCV theo ngoại tệ nghĩa là khách hàng nhận nợ bằng các đồng ngoại tệ (USD, EUR ) phù hợp theo pháp lệnh ngoại hối của NHNN và các quy định về cho vay ngoại tệ của từng NHTM

(vi) DMCV theo lĩnh vực đầu tư

Cũng giống như DMCV theo ngành kinh tế, DMCV theo lĩnh vực đầu tư cũng thể hiện quan điểm của ngân hàng về nền kinh tế Theo đó, lĩnh vực kinh tế được chia thành sản xuất kinh doanh và phi sản xuất kinh doanh Trong mỗi lĩnh vực lại chia nhỏ thành nhiều loại DMCV theo sản xuất kinh doanh bao gồm: cho vay công nghiệp, nông nghiệp, thương mại ; phi sản xuất kinh doanh bao gồm: cho vay tiêu dùng, cho vay kinh doanh chứng khoán, cho vay bất động sản

(vii) DMCV theo tính chất tài sản bảo đảm của khoản vay

DMCV được xây dựng dựa trên tính chất tài sản đảm bảo của khoản vay: DMCV có tài sản đảm bảo (cầm cố, thế chấp, bảo lãnh, ký quỹ ), DMCV không có tài sản đảm bảo DMCV có tài sản đảm bảo có rủi ro thấp hơn DMCV không có tài sản đảm bảo do nếu khách hàng không thực hiện trả nợ thì ngân hàng có thể phát mãi tài sản để thu hồi nợ vay

(viii) DMCV theo nhóm nợ

Để phản ánh chất lượng DMCV, các NHTM thực hiện phân loại thành 5 nhóm nợ dựa theo quy định phân loại nợ tại Thông tư 02/2013/TT-NHNN như sau:

- Nhóm 1 (Nợ đủ tiêu chuẩn): là các khoản nợ trong hạn, được đánh giá là có

khả năng thu hồi đầy đủ gốc và lãi đúng thời hạn còn lại

- Nhóm 2 (Nợ cần chú ý) bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 10 ngày đến 90

ngày hoặc khách hàng có nguy cơ không trả nợ đúng hạn, phải điều chỉnh kỳ hạn trả

nợ lần đầu

- Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) là các khoản nợ quá hạn từ 91 ngày đến 180

ngày, các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hoặc được miễn, giảm lãi

- Nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360

ngày, các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai do không trả được nợ theo lịch cơ cấu lần thứ nhất

- Nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm các khoản nợ quá hạn trên 360

ngày, nhiều khả năng khách hàng không thể trả được nợ

Ngoài ra các NHTM còn sử dụng theo một số tiêu chí khác trong việc hoạch định/xây dựng DMCV như: DMCV theo tính chất sở hữu (doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp nhà nước, DNNN), DMCV theo quy mô doanh nghiệp (doanh nghiệp siêu nhỏ, vừa và nhỏ, lớn)

1.1.2.3 Hệ thống phân loại danh mục cho vay

Hệ thống phân loại các DMCV dưới góc độ của NHTM có thể chia thành các hình thức như sau:

Căn cứ vào quy mô khoản tín dụng: DMCV dựa trên độ lớn của khoản vay

bao gồm DMCV theo khách hàng doanh nghiệp, khách hàng cá nhân, DMCV theo khách hàng khách hàng doanh nghiệp lớn, khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ, khách hàng doanh nghiệp siêu nhỏ, DMCV theo DNNN, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp khởi nghiệp Điều này đóng vai trò quan trọng trong định hướng cho vay của một ngân hàng, là cơ sở để ngân hàng phân phối lượng vốn tín dụng phù hợp cho từng DMCV Theo lý thuyết đa dạng hóa, việc tập trung quá nhiều vốn tín dụng cho một khách hàng sẽ có rủi ro cao hơn so với cho vay các khách hàng có quy mô nhỏ

Căn cứ vào chất lượng, hiệu quả khoản tín dụng: DMCV dựa vào mức độ rủi

ro khi cho vay bao gồm DMCV phân theo phân đoạn khách hàng quan trọng, khách hàng thân thiết, khách hàng thông thường; DMCV phân theo định hạng tín dụng AAA, AA, A, BBB; DMCV phân theo nhóm nợ loại 1, loại 2, loại 3; DMCV có tài sản đảo bảo, không có tài sản đảm bảo Điều này phản ánh khả năng thu hồi vốn vay đối với từng nhóm khách hàng hay xác định tỷ lệ rủi ro gặp phải khi cho vay đối với từng DMCV

Mục đích của việc phân loại DMCV nhằm giúp các NHTM xác định được chính sách khách hàng, chính sách cho vay đối với từng chủ thể một cách thận trọng hơn, có xác định rủi ro ở góc độ toàn danh mục Đây là cách phân loại DMCV của nhiều NHTM cổ phần, là công cụ hỗ trợ hiệu quả trong quản trị DMCV

1.2 Quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại

1.2.1 Rủi ro danh mục cho vay

1.2.1.1 Rủi ro cho vay

Rủi ro cho vay được hiểu một cách chung nhất là loại rủi ro phát sinh trong quá trình cho vay của ngân hàng, thể hiện qua việc khách hàng không trả được nợ hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng Nói một cách khác là người vay đã không thực hiện đúng cam kết vay vốn theo hợp đồng tín dụng, không tuân thủ theo nguyên tắc hoàn trả khi đáo hạn Rủi ro cho vay còn được gọi là rủi ro mất khả năng chi trả hay rủi ro sai hẹn

Tuy nhiên cần hiểu rủi ro tín dụng theo nghĩa xác suất, là khả năng xảy ra, do

đó có thể xảy ra hoặc không xảy ra tổn thất Điều này có nghĩa là một khoản vay dù chưa quá hạn nhưng vẫn luôn tiềm ẩn nguy cơ xảy ra tổn thất; một ngân hàng mặc

dù có tỷ lệ nợ quá hạn thấp nhưng nguy cơ rủi ro tín dụng cao nếu tập trung đầu tư vào một nhóm khách hàng hay một loại ngành nghề Cách hiểu này giúp cho các ngân hàng chủ động trong phòng ngừa, trích lập dự phòng, đảm bảo bù đắp tổn thất khi xảy ra rủi ro

Về mặt định lượng: rủi ro tín dụng được phản ánh bởi chính số tiền nợ

quá hạn, nợ đọng của mỗi ngân hàng

Về mặt định tính: rủi ro tín dụng có quan hệ ngược chiều với chất lượng

tín dụng Theo đó chất lượng tín dụng càng cao thì mức độ rủi ro càng thấp và ngược lại, chất lượng tín dụng thấp, nợ quá hạn cao thì rủi ro tín dụng là rất lớn và

có tác động ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh ngân hàng

1.2.1.2 Rủi ro danh mục cho vay

Rủi ro DMCV là sự biến động của toàn bộ DMCV theo hướng tiêu cực Có thể định nghĩa như sau:

Rủi ro DMCV là một hình thức rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát sinh do những hạn chế trong quản lý DMCV của NHTM Rủi ro trong hoạt động có xu hướng tập trung vào DMCV (Rose, 1999)

Rủi ro DMCV là rủi ro mà tỷ lệ thua lỗ của DMCV cao hơn hoặc giá trị của danh mục thấp hơn mục tiêu ban đầu Rủi ro này chính là hậu quả của sự tập trung rủi ro vốn cho vay trong một nhóm ngành công nghiệp nào dó Rủi ro danh mục tín dụng tương quan với tổn thất không dự tính (Sarraf, 2006)

Về cấu trúc thành phần, rủi ro hoạt động cho vay có thể chia thành hai loại là rủi ro giao dịch và rủi ro danh mục Rủi ro giao dịch liên quan đến sự hoàn trả của từng giao dịch riêng biệt, còn rủi ro danh mục liên quan đến toàn bộ cấu trúc, DMCV hiện hữu của ngân hàng Rủi ro DMCV được chia thành hai loại căn bản:

(i) Rủi ro nội tại: xuất phát từ đặc điểm sử dụng vốn và hoạt động của từng đối

tượng cho vay, mang tính chất riêng biệt bên trong mỗi chủ thể, ngành nghề, lĩnh vực kinh tế Do đó loại rủi ro này có tính chất tất yếu, tồn tại sẵn có bên trong mỗi chủ thể, không thể triệt tiêu hoàn toàn Các biện pháp quản trị chỉ có thể kiểm soát

và hạn chế nó mà thôi Cho vay các đối tượng có rủi ro nội tại thấp sẽ giúp ngân hàng tăng mức độ an toàn cho DMCV của mình

(ii) Rủi ro tập trung: đây là loại rủi ro xuất phát từ việc ngân hàng cho vay vốn

tập trung quá nhiều đối với một số khách hàng, các doanh nghiệp có liên quan hoạt động trong cùng một ngành nghề đặc thù, vùng địa lý, hoặc một loại hình cho vay

có rủi ro cao Điều này còn gọi là thiếu đa dạng hóa trong DMCV, đi ngược lại nguyên tắc phân tán rủi ro trong kinh doanh tiền tệ Ủy ban Basel nhận định “hoạt

động cho vay là hoạt động cơ bản của hầu hết ngân hàng nên rủi ro tập trung trên DMCV là rủi ro cơ bản nhất trong phạm vi một ngân hàng”

Theo định nghĩa của Ủy ban Basel, rủi ro tập trung là bất kỳ rủi ro đơn lẻ nào hoặc nhóm rủi ro có khả năng tạo ra tổn thất lớn liên quan đến mức vốn của ngân hàng, tài sản có của ngân hàng hoặc tổng tổn thất của ngân hàng Do đó khi xây dựng, thiết kế DMCV, ngoài việc đảm bảo tỷ trọng DMCV hợp lý còn phải tính toán tới các mức giới hạn an toàn về vốn tự có, tổng dư nợ đối với một đối tượng, tổng giá trị tổn thất của DMCV Đảm bảo sao cho khi tổn thất xảy ra thì ngân hàng vẫn đủ đảm bảo khả năng chống chịu để tiếp tục hoạt động ổn định

Sơ đồ 1.1: Cấu trúc rủi ro cho vay

Nguồn: tác giả tự tổng hợp

1.2.1.3 Hậu quả của rủi ro danh mục cho vay

Rủi ro DMCV biểu hiện qua việc tập trung quá nhiều vốn vào một số khách hàng, ngành nghề kinh tế, lĩnh vực có độ rủi ro cao, hoặc thiếu đa dạng hóa DMCV, mức độ phân tán thấp Hậu quả của rủi ro DMCV không chỉ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của ngân hàng mà còn quyết định đến sự tồn tại của ngân hàng

- Cho vay tập trung vào một khách hàng cá nhân, khách hàng tổ chức với dư

nợ quá lớn Khi các khách hàng này không trả được nợ sẽ ảnh hưởng nặng nề tới an toàn của ngân hàng về thanh khoản, hiệu quả hoạt động, vốn tự có

- Cho vay tập trung vào các ngành nghề đặc thù Khi các ngành nghề này bị thay thế hoặc không còn phát triển mạnh nữa sẽ dẫn đến nguy cơ khách hàng không trả được nợ đồng loạt Như cho vay kinh doanh bất động sản, cho vay kinh doanh chứng khoán, cho vay kinh doanh vàng Khi biến cố vỡ nợ xảy ra, giá trị các tài

Rủi ro hoạt động cho vay

Rủi ro giao dịch Rủi ro danh mục

Rủi ro nội tại Rủi ro tập trung

sản thế chấp bị sụt giảm mạnh theo thị trường, làm ảnh hưởng đến các khoản nợ không trả được

1.2.1.4 Nguyên nhân phát sinh rủi ro danh mục cho vay

Có nhiều nguyên nhân dẫn đến rủi ro DMCV xuất phát từ bên trong lẫn bên ngoài ngân hàng Điển hình có thể bao gồm các nguyên nhân như sau:

- Dự đoán xu hướng phát triển kinh tế không chính xác, từ đó xây dựng chính sách cho vay không phù hợp, dẫn đến rủi ro khách hàng không hoàn thành được kế hoạch kinh doanh, ảnh hưởng đến khả năng thu hồi vốn vay

- Điều kiện nội lực của ngân hàng chưa đáp ứng: Cơ sở vật chất, trình độ lao động, hệ thống công nghệ, bộ máy tổ chức Khi ngân hàng có vốn tự có lớn, mạng lưới hoạt động rộng khắp, trình độ quản lý cho vay của cán bộ tốt sẽ hạn chế được rủi ro so với các ngân hàng quy mô vốn nhỏ, mạng lưới ít đa dạng, cho vay tập trung một số khu vực địa lý, ngành nghề đặc thù

- Áp lực lợi nhuận, tăng trưởng ngày càng lớn tác động không nhỏ đến quá trình kiểm soát rủi ro của ngân hàng Bởi các ngân hàng càng đánh đổi một khoản lợi nhuận cao đi kèm theo một mức độ rủi ro cao hơn như cho vay quá nhiều đối với một khách hàng

- Thị trường tài chính chưa phát triển ổn định, tính minh bạch và hội nhập chưa cao Các ngân hàng chưa có các công cụ đa dạng để điều chỉnh nhanh chóng, hiệu quả DMCV của mình Do đó tính chủ động đối phó đối rủi ro chưa cao và còn hạn chế do các yếu tố khách quan từ môi trường

1.2.2 Quản trị danh mục cho vay

Quản trị DMCV là kỹ thuật cho phép nhà quản trị rủi ro đo lường lợi nhuận với rủi ro tín dụng đã xảy ra, cho phép nhà quản trị phân loại DMCV để chọn ra DMCV phù hợp với khẩu vị rủi ro cũng như tối ưu hóa tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (Sarraf, 2006)

Quản trị DMCV xây dựng hệ thống phân tích, kiểm soát và đo lường rủi ro/lợi nhuận của từng khoản vay bằng cách phát triển các phương pháp định lượng

và cho ra đời các mô hình đo lường rủi ro tín dụng để đánh giá khách hàng nhằm tìm ra rủi ro (Gregoriou and Hope, 2009)

Quản trị DMCV là phân phối giá trị gia tăng bằng cách tạo ra công cụ chuyển đổi cao hơn căn cứ trên tổng thể DMCV, chính nó sẽ tạo ra các quyết định kinh doanh một cách hiệu quả hơn Quản trị DMCV giúp giải phóng nguồn vốn tồn đọng trong những tài sản cầm cố không phát sinh lợi nhuận, thúc đẩy tăng thu lợi nhuận hoặc phí từ mua bán, cơ cấu, hoặc tái cơ cấu rủi ro tín dụng (Gregoriou and Hope, 2009)

Theo Dickerson Knight Group, Inc (2003), có hai phương pháp tiếp cận cơ bản để quản trị DMCV thương mại, đó là phương pháp tiếp cận ngẫu nhiên và phương pháp tiếp cận theo kế hoạch

Trong phương pháp tiếp cận ngẫu nhiên thì DMCV sẽ được tạo ra hoặc tập hợp một cách ngẫu nhiên Ngân hàng chấp nhận và phê duyệt từng khoản cho vay đơn lẻ, và sau đó những khoản cho vay này sẽ chịu tác động của các chu kỳ kinh tế không dự báo trước được DMCV biến thành một tập hợp đặc biệt các giao dịch (quyết định) với mức rủi ro có thể rất cao kèm theo việc định giá và cơ cấu kém

Còn trong phương pháp tiếp cận theo kế hoạch thì DMCV hình thành do 3 yếu tố:

- Ngân hàng tự xây dựng một phương thức (hệ thống) để tạo ra một DMCV thương mại theo kế hoạch với những kết quả có thể dự báo được;

- Ngân hàng tiến hành kiểm tra, đa dạng hóa và hạn chế rủi ro tập trung tín dụng;

- Ngân hàng sử dụng hệ thống thông tin điều hành như là một công cụ thường xuyên

Vậy một cách khái quát, quản trị DMCV là một phương thức quản trị kinh doanh ngân hàng, bao gồm các nội dung: thiết kế DMCV, xây dựng các chính sách,

tổ chức thực hiện, tái xét và điều chỉnh DMCV nhằm đạt các mục tiêu quản trị rủi

ro và kinh doanh đã hoạch định của ngân hàng Quản trị DMCV nhằm xác định được các tỷ trọng, cơ cấu của DMCV theo từng ngành kinh tế, theo chủ thể cho vay, loại tiền tệ Quản trị DMCV có tính chất liên tục và thường xuyên trong suốt quá trình cho vay của NHTM

1.2.2.2 Sự cần thiết của quản trị danh mục cho vay

Quản trị DMCV là một nội dung mang tính chất bắt buộc của NHTM: Vì

những đặc điểm vô cùng cần thiết nên quản trị DMCV là một nội dung bắt buộc và được giám sát thực hiện bởi cơ quan có thẩm quyền Các NHTM phải đảm bảo tuân thủ đúng các giới hạn an toàn về cho vay, về mức vốn tự có hay tỷ lệ cho vay, mức trích lập dự phòng,

Tối thiểu hóa rủi ro cho vay của NHTM: thông qua các công cụ, các phương

pháp quản trị DMCV, nhà quản trị có thể vận dụng để lên kế hoạch cho vay, thiết

kế, xây dựng, tổ chức thực hiện đảm bảo mang lại cho ngân hàng một DMCV có độ rủi ro thấp nhất, phù hợp với khả năng chịu đựng tổn thất của ngân hàng và khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư

Nâng cao hiệu quả cho vay của NHTM: Thông qua hoạt động quản trị

DMCV, NHTM có thể tạo ra một DMCV có lợi nhuận ổn định nhưng với mức độ rủi ro thấp nhất Từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh của ngân hàng

Nâng cao tính cạnh tranh và khả năng hội nhập: Thực hiện tốt nội dung của

quản trị DMCV, NHTM sẽ tạo ra thị trường cạnh tranh hơn, tạo điều kiện tốt hơn để phát triển và hội nhập sâu hơn với quốc tế Quản trị DMCV hiệu quả đồng nghĩa với việc gia tăng giá trị của một ngân hàng

Lành mạnh hóa thị trường tài chính và thu hút đầu tư: Từ việc NHTM tuân

thủ chặt chẽ quy tắc trong cho vay và quản trị DMCV sẽ tạo ra các khoản tín dụng

có giá trị thị trường có thể mua bán, trao đổi, hình thành nên một thị trường tài chính hiệu quả, lành mạnh Đồng thời với việc quản trị DMCV hiệu quả, các nhà đầu tư sẽ quan tâm hơn tới thị trường tài chính Việt Nam, là một nội dung cần thực hiện trong chiến lược thu hút đầu tư

1.2.2.3 Mục tiêu quản trị danh mục cho vay

Quản trị DMCV hiệu quả đồng nghĩa với việc quản trị rủi ro tín dụng tốt Mục tiêu chính yếu của quản trị DMCV là hạn chế, tối thiểu hóa rủi ro cho vay và tối đa hóa lợi nhuận mang lại cho ngân hàng dưới góc độ tổng thể Theo lý thuyết Study Group on Credit Portfolio Management (2007) có thể chia thành ba mục tiêu

cơ bản sau:

- Giảm thiểu rủi ro tập trung tín dụng: xác định việc tập trung tín dụng trong một số khách hàng, ngành nghề, lĩnh vực kinh tế, khu vực địa lý để từ đó điều chỉnh lại cho phù hợp với DMCV đã kế hoạch

- Giảm thiểu rủi ro tín dụng (giải phóng nguồn vốn kinh tế): hỗ trợ quản trị nguồn vốn kinh tế trong hoạt động kinh doanh nội bộ của NHTM

- Tối ưu hóa rủi ro/lợi nhuận: quyết định đối với tài sản nào cần phòng hộ, bán hoặc chứng khoán hóa

1.2.2.4 Nội dung của quản trị danh mục cho vay

Nghiên cứu về quản trị DMCV bao gồm các nội dụng cơ bản sau:

- Xây dựng nền tảng công nghệ thông tin và cơ sở dữ liệu, bảo đảm chất lượng

dữ liệu và phát triển phương pháp để đánh giá rủi ro (Gregoriou and Hope, 2009)

- Kiểm soát, báo cáo và chịu trách nhiệm về lợi nhuận của DMCV thông qua việc phát triển và ứng dụng mô hình toán học để đo lường rủi ro và lợi nhuận DMCV (Bluhm, 2005)

- Tái kiểm tra và đánh giá các mô hình Đồng thời ứng dụng các mô hình này vào đánh giá các DMCV của ngân hàng để đưa ra các kiến nghị phù hợp với qui định và chuẩn mực kế toán hiện hành của ngân hàng (Bluhm, 2005)

Như vậy nội dung chính của quản trị DMCV là xây dựng các phương pháp, công cụ để quản lý hiệu quả rủi ro DMCV nhằm gia tăng lợi nhuận của nguồn vốn đầu tư và giảm thiểu rủi ro cho vay ở góc độ toàn danh mục

1.2.3 Các phương pháp quản trị danh mục cho vay

1.2.3.1 Quản trị danh mục cho vay thụ động

Quản trị DMCV thụ động hay còn gọi là truyền thống là việc các ngân hàng chỉ ưu tiên tập trung vào một số ngành nghề, lĩnh vực cho vay ngẫu nhiên, không có

kế hoạch cụ thể, thiếu tính chủ động Do đó phương pháp này được đánh giá là khó kiểm soát rủi ro tổng thể của DMCV, thiếu sự đa dạng, rủi ro tập trung cao Điển hình như ưu tiên cho vay kinh doanh bất động sản, xuất nhập khẩu, doanh nghiệp lớn

(i) Ưu điểm: Phương pháp này đơn giản thực hiện, ít tốn kém chi phí đầu tư

mô hình quản trị rủi ro DMCV như các phương pháp khác Tuy nhiên do đơn giản trong khâu lập kế hoạch và thiết kế DMCV, nên việc theo dõi và điều chỉnh DMCV thường thực hiện sau khi yếu tố rủi ro bộc lộ

(ii) Nhược điểm

- Thiếu sự đa dạng về chủ thể đi vay

Tập trung quá nhiều dư nợ cho một số ít khách hàng, hay tỷ lệ dư nợ cho nhóm khách hàng có cùng ngành nghề, lĩnh vực vượt quá giới hạn an toàn Điều này cực kỳ nguy hiểm đến an toàn vốn của ngân hàng Khi gặp các điều kiện khó khăn xảy ra, dẫn đến khách hàng không trả được nợ, ngân hàng có khả năng gặp phải rủi ro mất vốn, thậm chí có thể dẫn đến nguy cơ phá sản

- Thiếu đa dạng về ngành kinh tế

Tình trạng cho vay tập trung vào một số ngành nghề nhất định, có lợi nhuận cao mà không quan tâm đến rủi ro danh mục cũng rất lớn Dư nợ cho vay một số ngành chiếm tỷ trọng rất lớn trong DMCV Khi nền kinh tế bất ổn dễ gây ra nguy

cơ khách hàng không trả được nợ hàng loạt, nợ xấu tăng cao do không thu hồi được vốn cho vay

- Thiếu đa dạng về khu vực địa lý

Cho vay vào nhiều vùng địa lý khác nhau sẽ giúp phân tán rủi ro tín dụng tốt hơn là tập trung vào một vài khu vực đặc thù Các địa phương thường mang tính chất đặc thù khác nhau, khi đó tập trung cho vay vào một vài địa phương có thể dẫn đến thiếu đa dạng về đối tượng, ngành nghề cho vay Điều này dẫn đến rủi ro cho DMCV

- Thiếu đa dạng về lĩnh vực đầu tư

Cho vay tập trung vào các ngành sản xuất, phi sản xuất không cân đối, dẫn đến nguồn vốn kinh tế chảy lệch về một hướng, gây ra rủi ro tập trung cho NHTM

và các hậu quả như lạm phát, kinh tế phát triển không đồng đều, liên quan đến góc

độ vĩ mô

Phương pháp này thường được áp dụng tại ngân hàng các nước đang phát triển, thị trường tài chính chưa ổn định, nền kinh tế tập trung vào một số ngành trọng yếu, chưa có tính hội nhập cao Khi nền kinh tế bất ổn sẽ rất nguy hiểm cho DMCV, rủi ro tập trung cao Biện pháp phổ biến để điều chỉnh DMCV là thực hiện các phương pháp nội bảng nhằm thay đổi quy mô, cấu trúc lại cơ cấu khoản nợ: đẩy nhanh thu hồi nợ, bán khoản vay, chuyển kênh cho vay, trích lập dự phòng Tuy nhiên hiệu quả không cao do thường có độ trễ về thời gian và ảnh hưởng đến mối quan hệ với khách hàng

Sơ đồ 1.2: Mô hình quản trị DMCV truyền thống

Nguồn: Overbeck, 2012

1.2.3.2 Quản trị danh mục cho vay chủ động

Các khuyết điểm của phương pháp quản trị DMCV thụ động đã được khắc phục bằng phương pháp quản trị DMCV chủ động Quản trị DMCV chủ động là thực hiện việc lập kế hoạch, thiết kế DMCV trước khi phê duyệt khoản vay đối với khách hàng, đồng thời sử dụng các công cụ quản trị DMCV hiện đại, các mô hình định lượng để xác định mức độ rủi ro của DMCV Từ đó đưa ra các chính sách tín dụng phù hợp nhằm tối thiểu hóa rủi ro và đạt được lợi nhuận kế hoạch

Nội dung công việc cụ thể của phương pháp quản trị DMCV chủ động:

- Hoạch định: là công việc đầu tiên bao gồm hoạch định mục tiêu, thiết kế

DMCV mục tiêu và xây dựng các chính sách thực thi

+ Hoạch định DMCV mục tiêu: hướng tới giảm thiểu rủi ro cho vay, tối ưu hóa lợi nhuận, giảm tỷ lệ gây tổn thất vốn ngân hàng

+ Thiết kế DMCV mục tiêu: Xác định quy mô, tỷ trọng cho vay đối với từng đối tượng khách hàng trong tổng thể danh mục Việc thiết kế DMCV mục tiêu phụ thuộc vào xu hướng của nền kinh tế, đặc điểm thị trường tài chính, quy mô và mục tiêu của ngân hàng, trình độ, kỹ năng và năng lực của đội ngũ nhân viên Một DMCV hiệu quả khi mà xét trên thể danh mục đó, lợi nhuận mang lại cho ngân hàng là tối đa nhưng đồng thời rủi ro phải ở mức thấp nhất, có thể kiểm soát được + Xây dựng các chính sách thực thi: Ban hành các chính sách, quy chế, quy định, hướng dẫn mang tính chất thực thi để làm cơ sở thực hiện trong khâu tổ chức thực hiện Bao gồm chính sách đa dạng hóa DMCV, chính sách phân loại nợ và trích lập dự phòng, chính sách tín dụng, thẩm quyền phán quyết,

- Tổ chức thực hiện: dựa trên các mục tiêu đã được thiết kế theo cơ cấu, tỷ

trọng thống nhất, bộ phận điều hành tiến hành triển khai về bộ máy tổ chức, tổ chức thực hiện và giám sát thực hiện Mục tiêu của khâu tổ chức thực hiện là hình thành nên DMCV hiện hữu, theo đúng định hướng kế hoạch và đúng quy định

- Điều chỉnh DMCV: do sự ảnh hưởng của các yếu tố trong nền kinh tế nên

quá trình tổ chức thực hiện các mục tiêu sẽ xảy ra tình trạng kết quả không sát với định hướng, đòi hỏi phải thực hiện điều chỉnh Mục đích của việc điều chỉnh

DMCV là giảm tỷ trọng cho vay đối với những loại hình cho vay mà tỷ lệ rủi ro trong loại hình cho vay đó được đánh giá là cao Đồng thời điều chỉnh DMCV đi đúng định hướng đã đề ra, hạn chế rủi ro tập trung tín dụng

(i) Ưu điểm

- Có sự chủ động ngay từ đầu khi thiết kế, định hướng cho vay: Ngay từ ban đầu ngân hàng đã phải thiết kế chi tiết DMCV cho từng ngành, từng đối tượng khách hàng, từng loại tài sản cho vay phù hợp với định hướng quản trị rủi ro và lợi nhuận kế hoạch

- Sử dụng các mô hình định lượng để đo lường tổn thất của từng khoản vay, từ

đó tính toán được tổn thất của toàn bộ DMCV Điển hình như mô hình đo lường rủi

ro tín dụng theo tiêu chuẩn của Basel để tính tổn thất của tất cả các khoản vay trong toàn bộ DMCV Từ đó sẽ xác định được lượng vốn cần thiết để chống đỡ với rủi ro tổn thất toàn danh mục xảy ra

- Vận dụng nhuần nhuyễn và linh hoạt các công cụ kỹ thuật điều chỉnh DMCV, từ đó có thể biến khó khăn, thách thức, rủi ro tiềm ẩn thành cơ hội kinh doanh cho ngân hàng, tạo ra DMCV tối ưu

(ii) Nhược điểm

Phương pháp này mang tính phức tạp, tốn nhiều chi phí hơn và cần đội ngũ ban kế hoạch có trình độ cao, khả năng dự báo tốt Đồng thời đòi hỏi thị trường tài chính phải phát triển, có đầy đủ các công cụ quản trị tài chính hiện đại, có cơ chế quản lý và quy định chặt chẽ, có sự giám sát của cơ quan chức năng Do đó phương pháp này áp dụng phổ biến tại các ngân hàng quy mô lớn ở những nước phát triển, thị trường tài chính ổn định, lành mạnh, hoạt động cho vay phức tạp, đa dạng và là

xu thế của quản trị rủi ro hiện đại trong quá trình hội nhập

Sơ đồ 1.3: Mô hình quản trị DMCV chủ động

Nguồn: Overbeck, 2012

1.2.3.3 Quản trị danh mục cho vay nội bảng

Phương pháp quản trị DMCV này liên quan đến việc điều chỉnh danh mục tín dụng có tác động trực tiếp lên quy mô và cơ cấu dư nợ vay của NHTM như thu hồi nợ, mua bán nợ, tăng vốn tự có, tăng trích lập dự phòng Ưu điểm của phương pháp này là đơn giản trong khâu thực hiện, không đòi hỏi về trình độ nhân lực quá cao và thị trường tài chính phát triển Tuy nhiên nhược điểm của phương pháp này

là có độ trễ về thời gian và hiệu quả không cao, ảnh hưởng đến mối quan hệ với khách hàng như biện pháp tích cực thu hồi nợ

1.2.3.4 Quản trị danh mục cho vay ngoại bảng

Ở phương pháp này, kết quả thực hiện trái ngược hẳn với phương pháp quản trị DMCV nội bảng Quản trị DMCV ngoại bảng không can thiệp vào quy mô, cơ cấu của khoản nợ mà sử dụng các công cụ tài chính hiện đại để thực hiện đa dạng hóa DMCV Các công cụ thường được sử dụng như hoán đổi rủi ro tín dụng (bảo hiểm tín dụng), chứng khoán hóa khoản nợ (bán nợ gián tiếp) Ưu điểm của phương

pháp này là không làm ảnh hưởng đến khoản tín dụng cũng như không tác động gì đến khách hàng, làm cho mức độ rủi ro danh mục được giảm xuống Tuy nhiên các công cụ tài chính hiện đại không phải thị trường tài chính nào cũng đáp ứng đủ điều kiện thực hiện, nó đòi hỏi phải có trình độ chuyên môn cao, hành lang pháp lý rõ ràng, minh bạch

Ngoài ra theo Study Group on Credit Portfolio Management (2007), phương pháp quản trị DMCV còn được chia theo hai dạng cơ bản sau:

- Quản trị DMCV theo định hướng bảo hộ và giảm thiểu rủi ro: tập trung vào

việc giảm thiểu rủi ro tín dụng hơn là gia tăng lợi nhuận, mục đích là để giải phóng nguồn vốn kinh tế, phục vụ cho kinh tế vĩ mô

- Quản trị DMCV theo định hướng gia tăng lợi nhuận: không những mục tiêu

là giảm rủi ro mà còn gia tăng lợi nhuận của ngân hàng Mục đích không chỉ để giải phóng nguồn vốn kinh tế, phục vụ cho kinh tế vĩ mô mà còn tập trung vào hiệu quả

sử dụng vốn cho vay

1.2.4 Công cụ quản trị danh mục cho vay

Có nhiều công cụ quản trị DMCV được các NHTM sử dụng trong suốt quá trình từ xây dựng, tổ chức thực hiện, giám sát và điều chỉnh DMCV Có thể chia các công cụ quản trị DMCV thành hai dạng sau:

- Công cụ mang tính chất định tính: đây là các công cụ được thực hiện mà không cần dựa trên một mô hình tính toán hay mô tả phức tạp Các công cụ này được xây dựng dựa trên các nền tảng lý thuyết cơ bản như phân loại nợ và trích lập DPRR, chứng khoán hóa khoản nợ, hóa đổi rủi ro tín dụng, đa dạng hóa DMCV, hệ thống thông tin quản trị MIS

- Công cụ mang tính chất định lượng: đây là các công cụ được xây dựng dựa trên các mô hình tính toán, mô hình định lượng rủi ro DMCV như XHTD, mô hình RAROC (Risk Adjusted return on Capital), mô hình Var (Value at Risk), tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu

Nội dung cụ thể của các công cụ quản trị DMCV:

1.2.4.1 Công cụ liên quan đến xây dựng danh mục cho vay

(i) Đa dạng hóa DMCV

DMCV tốt nhất là DMCV tối ưu về mặt số lượng khoản vay và chủng loại khoản vay, tức là danh mục có lợi nhuận kỳ vọng lớn nhất

Đa dạng hóa DMCV là việc bỏ vốn cho vay vào các nhóm khách hàng có độ rủi ro khác nhau dựa trên những tỷ lệ cho vay không giống nhau, xây dựng một DMCV hợp lý để có thể phân tán rủi ro hay hạn chế tối đa rủi ro tín dụng Đa dạng hoá DMCV tuy không hoàn toàn có thể xoá bỏ được hết rủi ro tín dụng, nhưng có thể giảm bớt mức rủi ro đó theo nguyên tắc đầu tư “không nên để tất cả trứng vào cùng một rổ”

Đa dạng hóa DMCV giúp cho ngân hàng ổn định được mức lợi tức kỳ vọng với mức độ rủi ro thấp nhất Có nhiều cách để đa dạng hóa các DMCV như đa dạng

về loại khách hàng, đa dạng về kỳ hạn vay, đa dạng về vùng ngành

(ii) Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR

Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là một thước đo về vốn tự có đối với tài sản có rủi

ro quy đổi của một NHTM Tỷ lệ này là một trong những tiêu chuẩn bắt buộc các NHTM phải tuân thủ, nó hỗ trợ nhà quản trị, nhà đầu tư nhìn nhận mức độ rủi ro của từng ngân hàng CAR xác định khả năng thanh toán các khoản nợ có thời hạn

và các rủi ro của NHTM Khi NHTM xây dựng được một hệ số CAR phù hợp, nó

sẽ tăng cường khả năng chống lại các cú sốc về kinh tế, tài chính cho ngân hàng và khách hàng Ngoài ra NHNN cũng quy định chặt chẽ về hệ số CAR tối thiểu để góp phần lành mạnh hóa thị trường tài chính, bảo vệ hệ thống ngân hàng, người gửi tiền,

ổn định và tạo dựng lòng tin cho thị trường tài chính

Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu trong hoạt động NHTM được đo lường như sau:

CAR (%) = Vốn tự có

X 100%

Tổng tài sản có rủi ro CAR được cấu thành từ hai thành phần đối ngược nhau: Vốn tự có thể hiện khả năng chống chịu rủi ro của một NHTM, nhằm hạn chế đi đến nguy cơ phá sản, mất khả năng thanh toán Còn tài sản có rủi ro lại phản ánh mức độ rủi ro của một danh mục đầu tư, cho vay của NHTM

Hiện nay theo quy định của NHNN thì các NHTM phải duy trì mức CAR tối thiểu là 9% (theo Basel tối thiểu là 8%) Đây cũng là công cụ giám sát hoạt động cho vay của các NHTM Một DMCV có tỷ lệ CAR càng lớn thì rủi ro danh mục càng thấp và mức độ tổn thất trên DMCV càng nhỏ

(iii) Vốn tự có

Vốn tự có là nguồn vốn thuộc sở hữu của ngân hàng, đây là nguồn vốn mang tính chất chủ động vì các NHTM có thể sử dụng linh hoạt tùy theo nhu cầu kinh doanh Chức năng của vốn tự có trong quản trị DMCV là rất quan trọng, được xem

là lớp bảo vệ cuối cùng cho ngân hàng, hạn chế được các rủi ro về lãi suất, thanh khoản, phá sản Việc xây dựng một DMCV hiệu quả cần phải dựa trên nền tảng về mức vốn tự có của mỗi NHTM, một NHTM với mức vốn tự có lớn có thể xây dựng DMCV theo hướng rủi ro cao hơn do có khả năng chống chịu với rủi ro tốt hơn

1.2.4.2 Công cụ liên quan đến tổ chức thực hiện danh mục cho vay

(iv) Hệ thống thông tin quản trị MIS

Hệ thống thông tin quản trị - MIS (Management Information System) là khái

niệm chung dành cho tất cả ứng dụng của con người, của công nghệ hỗ trợ việc giải quyết các vấn đề trong quản lý và điều hành trong tất cả các lĩnh vực của doanh nghiệp MIS hướng tới hầu hết các vị trí trong doanh nghiệp, từ người công nhân phân xưởng, đến người quản lý cấp cao với mục đích hỗ trợ họ giúp đơn giản hóa công việc, nâng cao năng suất lao động và nâng cao hiệu quả quản lý

Theo đó hệ thống thông tin quản trị trong ngân hàng bao gồm tất cả các nền tảng công nghệ, thông tin truyền thông, kỹ thuật, chương trình, phần mềm để vận hành toàn bộ công việc của một TCTD Do đó trong quản trị DMCV cũng vậy, hệ thống thông tin quản trị đóng vai trò rất quan trọng trong quá trình tổ chức thực hiện

và quản lý, kiểm soát các kế hoạch cho vay cụ thể, các DMCV theo từng phân khúc Việc vận hành tốt hệ thống MIS trong cho vay sẽ giúp cho khoản vay đi đúng định hướng quản trị của người điều hành, từ đó khâu tổ chức thực hiện và giám sát sẽ trở nên đơn giản hơn

(v) Bộ máy tổ chức