quản trị rủi ro tài chính doanh nghiệp

Nhận dạng đánh giá rủi ro tín dụng Tập đồn Vingroup Đối với người cho vay, rủi ro tín dụng thể khả tổn thất người vay khơng hồn trả hạn số tiền vay lãi vay theo thỏa thuận Đối với người đầu tư vào chứng khốn nợ, rủi ro tín dụng thể khả tổn thất người phát hành (hoặc người bảo lãnh) chứng khốn nợ phần tồn khả toán lãi gốc chứng khốn đến hạn tốn Có nhiều phương pháp để nhận dạng rủi ro tín dụng như: Sử dụng bảng liệt kê biến thế; Phân tích báo cáo tài chính; Sử dụng lưu đồ; Giao tiếp nội tổ chức; Giao tiếp với tổ chức chuyên nghiệp; Phân tích hợp đồng; Nghiên cứu số liệu tổn thất khứ; Phân tích hiểm họa Đối với tập đoàn Vingroup để nhận dạng đánh giá rủi ro tín dụng dùng phương pháp phân tích báo cáo tài Phương pháp cho nhà đầu tư với hình thức nào, mua cổ phiếu, trái phiếu, cho vay, góp vốn, trước đưa đinh đầu tư cần xem xét đến Bảng phân tích tài đánh giá rủi ro tín dụng Tập đồn Vingroup Chỉ tiêu Khả tốn Năm 2015 Quý II Quý III Quý I Quý II Quý III Quý IV Quý I 1.37 1.40 1.49 1.49 1.41 1.38 1.34 1.34 Hệ số khả toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn phải trả 1.70 1.78 1.96 1.60 1.34 1.23 1.11 1.02 Hê số khả toán nhanh = TSNH - Hàng tồn kho/Nợ ngắn hạn phải trả 0.99 1.11 1.17 0.25 0.79 0.71 0.70 0.60 Hệ số toán chung = Tổng tài sản/ Nợ phải trả Quý IV Hệ số toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế lãi vay/Số tiền lãi vay phải trả kỳ 4.02 3.25 2.99 1.94 2.38 1.98 2.55 2.15 Chỉ tiêu cấu trúc nguồn vốn Tổng nợ/tổng tài sản 0.73 0.71 0.67 0.83 0.71 0.72 0.75 0.74 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) = Lợi nhuận sau thuế/doanh thu 17.30 14.93 16.04 5.54 5.59 5.56 4.21 2.93 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản bình quân (ROA) = LNST kỳ/Tổng tài sản 1.40 1.06 1.07 0.41 0.46 0.28 0.22 0.14 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản bình quân (ROE) = LNST/VCSH 7.17 5.19 4.95 1.83 1.77 0.99 0.82 0.54 Thu nhập ròng cổ phần(EPS) = LNST-Cổ tức trả cho cổ đơng ưu đãi (nếu có)/Tổng số cổ phần thường lưu hành 8,281 5,129 3,964 2,988 2,132 1,480 870 709 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời Nhận xét tiêu tài ta thấy: Hệ số toán chung cho biết tổng tài sản gấp lần nợ phải trả, tiêu phản ánh khả toán chung kỳ báo cáo Với số liệu hệ số toán chung > 1, chứng tỏ với tổng tài sản có Tập đồn Vingroup đủ đảm bảo trang trải khoản nợ Hệ số khả toán ngắn hạn phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn, hệ số thể mức độ đảm bảo toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp cao hay thấp Với số liệu trên, năm 2014 hệ số xấp xỉ 2, năm 2015 hệ số >1, chứng tỏ Tập đồn có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn tình hình tài khả quan Hệ số khả tốn nhanh đánh giá chặt chẽ khả toán doanh nghiệp, xác định tiêu hàng tồn kho lại bị trừ lẽ tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho coi tài sản có tính khoản thấp Nhìn chung với số liệu trên, hệ số khả toán nhanh