TỪ 3.200 TMN LÊN 6.000 TMN , ĐỒNG PHÁT NHIỆT ĐIỆN 30MW
CƠNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG - NHIỆT ĐIỆN GIA LAI Trụ sở: 561 Trần Hưng Đạo – Thị xã Ayun Pa – Gia Lai Điện thoại: 059.3657236 – Fax: 059 3657236 THUYẾT MINH BÁO CÁO DỰ ÁN KHẢ THI NÂNG CẤP NHÀ MÁY ĐƯỜNG AYUNPA TỪ 3.200 TMN LÊN 6.000 TMN ĐỒNG PHÁT NHIỆT ĐIỆN 30MW AyunPa, tháng 10 năm 2012 Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 MỤC LỤC **** GIỚI THIỆU CHỦ ĐẦU TƯ CHƯƠNG I: NHỮNG CĂN CỨ VỀ SỰ CẦN THIẾT ĐẦU TƯ I NHỮNG CĂN CỨ PHÁP LÝ VÀ THỰC TẾ 1.Chủ trương phát triển ngành mía đường Việt Nam đến năm 2020 định hướng đến năm 2030: - Tính cấp thiết dự án đầu tư: - Thị trường sản xuất tiêu thụ đường: Tiềm phát triển lượng điện từ bã mía: 17 Đánh giá thực trạng - Tiềm phát triển vùng ngun liệu Cơng ty cổ phần Mía đường Nhiệt điện Gia Lai 18 Hiện trạng thiết bị máy móc - Quy mô công suất - Thời gian sản xuất - Giới hạn hiệu thu hồi đường, phát triển vùng nguyên liệu: 23 II - Kết luận cần thiết đầu tư 25 CHƯƠNG II - GIẢI PHÁP VÀ KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN VÙNG NGUYÊN LIỆU ĐÁP ỨNG DỰ ÁN MỞ RỘNG CÔNG SUẤT 6.000 TMN 26 Khả điều kiện tự nhiên để sản xuất nguyên liệu mía Gia Lai: 26 Khả phát triển trồng mía nguyên liệu 27 Kế hoạch phát triển suất, sản lượng mía địa bàn vùng mía nguyên liệu thời kỳ 2012 - 2015 định hướng tới năm 2020: 27 Khả đáp ứng mía nguyên liệu sau quy hoạch 28 Giải pháp đầu tư phát triển vùng nguyên liệu Cơng ty cổ phần mía đường - nhiệt điện Gia Lai: 29 Khái toán vốn đầu tư phát triển vùng nguyên liệu 33 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CẤP THIẾT BỊ - MÁY MĨC - CƠNG NGHỆ LÊN MỨC CƠNG SUẤT 6.000 TMN 38 I Giới thiệu: 38 II Đánh giá trang thiết bị, công nghệ dây chuyền sản xuất có: 38 Phương pháp công nghệ: 38 Điều kiện trang thiết bị: - 39 III Lựa chọn suất loại hình sản phẩm: 39 IV Địa điểm xây dựng. - 40 V Công nghệ kỹ thuật 40 Cơ sở trình thiết kế: 40 Trang Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 Lựa chọn công nghệ thiết bị: - 43 CHƯƠNG IV: MÔI TRƯỜNG VÀ CÁC BIỆN PHÁP XỬ LÝ I Nguồn gốc gây ô nhiễm môi trường 68 II Tác động nguồn gây ô nhiễm 68 III Các biện pháp khống chế ô nhiễm 69 IV Tiêu chuẩn môi trường - 74 V Cơng tác phòng chống cháy nổ 74 CHƯƠNG V: XÂY DỰNG Giải pháp bố trí mặt xây dựng: - 76 Giải pháp kết cấu: 76 Giải pháp xây dựng: - 77 CHƯƠNG VI: TỔ CHỨC QUẢN LÝ DỰ ÁN I Tổ chức ban quản lý điều hành dự án: - 79 II Hình thức mua sắm lựa chọn nhà thầu - 79 III Tổ chức thi công xây lắp tiến độ thực 80 IV Tổ chức sản xuất. - 80 V Phương án nhân sự: 81 CHƯƠNG VII- PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH - HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI I THÔNG SỐ DỰ ÁN NÂNG CẤP NHÀ MÁY ĐƯỜNG AYUNPA LÊN 6.000 TMN: - 82 Tổng quan thông tin dự án: - 82 Các giả định thông số đầu vào cho dự án: - 82 II NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH - KINH TẾ - XÃ HỘI - 84 Danh mục trang thiết bị đầu tư, cải tạo - 84 Bảng tổng hợp chi phí đầu tư 84 Tổng hợp nguồn vốn, danh mục tiến độ đầu tư 85 Kế hoạch khấu hao tài sản 85 Giá bán sản phẩm - Giá mua nguyên vật liệu đầu vào dự kiến: 88 Sản lượng sản phẩm: - 89 Nhu cầu vốn lưu động: - 91 Chi phí lãi vay cho dự án nâng cấp 6.000 TMN: 93 Giá thành sản xuất 95 10 Chi phí sử dụng vốn - 98 11 Kết kinh doanh công ty trước đầu tư nâng cấp: 99 12 Kết kinh doanh công ty sau đầu tư nâng cấp: - 101 13 Bảng dự phóng dòng tiền dự án: - 103 Trang Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 14 Kế hoạch trả nợ vốn vay đầu tư 106 15 Một số biểu tính tốn khác: - 107 III PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ KT - XH 108 Đánh giá hiệu tài - kinh tế dự án: - 108 Kế hoạch chi trả cổ tức: - 109 So sánh lợi nhuận sau thuế: - 110 Hiệu kinh tế vốn đầu tư (PI ratio - Profitable Index): - 111 Phân tích, đánh giá yếu tố phi tài tác động đến dự án - 111 Phân tích độ nhạy dự án 113 Hiệu kinh tế xã hội 122 CHƯƠNG VIII - KẾT LUẬN - KIẾN NGHỊ Năng suất chất lượng sản phẩm: 124 Công nghệ thiết bị: 125 Môi trường: 126 Xây dựng: 126 Kết luận: 126 Trang Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ***** Chương trình đào tạo Thạc sĩ tài cơng Fulbright - Tài liệu Thẩm định dự án đầu tư công Giáo trình chun ngành Khoa Tài doanh nghiệp - ĐH Kinh tế TP.HCM - Bộ mơn: "Tài doanh nghiệp đại", "Hoạch định ngân sách vốn đầu tư", "Lập mơ hình tài chính" Phòng Mía đường - CTCP SXTM Thành Thành Công - Báo cáo đánh giá lực cạnh tranh SEC Tài liệu Kingsman - Asia Pacific - Sugar Conference, June 2012, Bangkok, Thailand Quyết định 124/QĐ-TTg ban hành 02/02/2012: Phê duyệt quy hoạch tổng thể phát triển sản xuất nông nghiệp đến 2020 tầm nhìn 2020 Chiến lược phát triển nơng nghiệp nông thôn giai đoạn 2011-2020 ban hành kèm công văn 3310/BNN-KH ngày 12/10/2009 Quyết định 26/2007/TTg Chính phủ việc "Phê duyệt quy hoạch phát triển ngành mía đường đến năm 2010 định hướng 2020" Website UBND tỉnh Gia Lai: www.gialai.gov.vn CTCP Mía đường Nhiệt điện Gia Lai – SEC - Dự án nâng cao lực cạnh tranh, phát triển vùng nguyên liệu mía giống Phòng ngun liệu 10 Các nguồn tài liệu khác từ phương tiện truyền thơng, báo chí Trang Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 GIỚI THIỆU CHỦ ĐẦU TƯ Tên cơng ty : CƠNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG - NHIỆT ĐIỆN GIA LAI Tên tiếng anh : GIALAI CANE SUGAR THEMOELECTRICITY JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt : SEC Địa : 561 Trần Hưng Đạo, Phường Cheoreo, Thị xã Ayunpa, Tỉnh Gia Lai Điện thoại : (059) 657 236 Website : www.secgialai.com.vn Email : secgialai@vnn.vn Vốn điều lệ : 174.065.800.000 đồng (Một trăm bảy mươi bốn tỷ không trăm sáu mươi Fax: (059) 657 236 lăm triệu tám trăm ngàn đồng) Mệnh giá cổ phần : 10.000 đồng/cổ phần Tổng số cổ phần : 17.406.580 cổ phần Tổng giám đốc : Ông Cáp Thành Dũng Người đại diện theo pháp luật: Bà Nguyễn Thị Hoa (Chủ tịch HĐQT) Tiền thân Cơng ty Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai Cơng ty TNHH Mía đường Bourbon Gia Lai thành lập sở liên doanh Cơng ty Mía đường Gia Lai (trực thuộc UBND tỉnh Gia Lai) Groupe Des Societes De Bourbon (Cộng hòa Pháp) theo giấy phép đầu tư số 1950/GP ngày 18/7/1997 Kế hoạch đầu tư với cơng suất thiết kế 1,500 mía/ngày Năm 2007, Tập đồn Bourbon chuyển nhượng tồn phần vốn góp cho Cơng ty Mía đường Gia Lai, ngày 19/10/2007, Cơng ty TNHH Mía đường Bourbon Gia Lai chuyển đổi thành Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai sở cổ phần hóa Cơng ty TNHH Mía đường Bourbon Gia Lai Công ty Sở kế hoạch đầu tư tỉnh cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 5900.421.955 ngày 18/5/2012 (lần7) Hiện Cơng ty đơn vị hạch tốn độc lập, hoạt động kinh doanh theo luật doanh nghiệp, điều lệ Công ty quy định pháp lý có liên quan Cổ phiếu CTCP Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai niêm yết giao dịch sàn giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) với mã chứng khốn SEC (bắt đầu từ 06/01/2010) Trang Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 CHƯƠNG I: NHỮNG CĂN CỨ VỀ SỰ CẦN THIẾT ĐẦU TƯ I NHỮNG CĂN CỨ PHÁP LÝ VÀ THỰC TẾ 1.Chủ trương phát triển ngành mía đường Việt Nam đến năm 2020 định hướng đến năm 2030: Căn Quyết định số 124/QĐ-TTg ban hành ngày 02/02/2012 việc "Phê duyệt quy hoạch tổng thể phát triển sản xuất ngành nơng nghiệp đến năm 2020 tầm nhìn đến 2030", ngành mía đường Chính phủ phê duyệt định hướng phát triển sau: Diện tích quy hoạch ổn định 300.000 hecta, vùng nguyên liệu nhà máy đạt 220.000 Bố trí vùng trọng điểm mía đường bao gồm: Bắc Trung Bộ 80.000 ha, Nam Trung Bộ Tây Nguyên 53.000 ha, Đông Nam Bộ 37.000 ha, đồng Sông Cửu Long 52.000 Tập trung thâm canh, bảo đảm có nước tưới, sử dụng giống có suất, trữ đường cao rải vụ, đưa suất mía vào năm 2020 đạt bình qn 80 tấn/ha Chế biến đường: Không xây dựng thêm nhà máy mới, tập trung mở rộng nhà máy có, đầu tư chiều sâu, đại hóa dây chuyền sản xuất để nâng cao hiệu thu hồi chất lượng sản phẩm; đầu tư thêm phần sản xuất đường luyện để đáp ứng nhu cầu thị trường Đến năm 2020, tổng công suất ép đạt 140.000 TMN, sản lượng đường đạt triệu tấn, đáp ứng nhu cầu tiêu thụ nội địa xuất Quan điểm phát triển Chính phủ Bộ Nơng nghiệp phát triển nông thôn nêu rõ: Trong thời gian tới sản xuất mía đường phải đảm bảo hiệu kinh tế – xã hội bền vững, bảo vệ môi trường sinh thái phù hợp với quy hoạch chuyển đổi cấu nông nghiệp kinh tế nông thơn theo hướng cơng nghiệp hố - đại hố Trong "Chiến lược phát triển nông nghiệp nông thôn giai đoạn 2011-2020" ban hành kèm công văn 3310/BNN-KH ngày 12/10/2009 Bộ NN&PTNT nêu rõ mục tiêu đến năm 2020 phát triển vùng cơng nghiệp hàng hóa có lợi cạnh tranh có mía đường, tạo thành vùng nguyên liệu quy mô lớn gắn với chế biến, hướng tới thay cho nhập khẩu, mía đường đạt sản lượng 25 triệu mía Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2011 2012 2013 2014 2015 2011 Cây công nghiệp hàng năm 4.3 Mía -Diện tích 1000 300 300 300 300 300 300 -Năng suất Tạ/ha 670 690 720 750 770 850 -Sản lượng 1000 20,100 20,700 21,600 22,500 23,100 25,500 (Nguồn: Biểu - Phụ lục - Chiến lược phát triển nông nghiệp nông thôn giai đoạn 2011-2020) Trang Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 Đây nguyên tắc chủ đạo để nhà máy đường có đầu tư chiều sâu, đại hoá, mở rộng suất có cách hợp lý phù hợp với vùng nguyên liệu thị trường Tính cấp thiết dự án đầu tư: Với tốc độ tăng trưởng kinh tế tổ chức quốc tế dự báo đạt mức độ cao từ 710%/năm giai đoạn đến năm 2015 định hướng đến 2020, Việt Nam trở thành kinh tế có quy mơ tương đương Thailand Do đó, nhu cầu đường để phục vụ sản xuất ngành công nghiệp thực phẩm, nước giải khát tiêu dùng gia đình Việt Nam chắn tăng trưởng mạnh, đưa tổng cầu đường tiêu thụ nước lên tới khoảng 2-2.5 triệu tấn/năm với mức tiêu thụ đường bình quân dần tăng lên mức 20-25 kg đường/người đến năm 2020 so với mức khoảng 14.8 kg/người Mặc dù thời gian ngắn hạn (đến 2015) ngành đường Việt Nam dư thừa cục mở rộng nhanh nguồn cung nội địa so với chững lại nhu cầu tiêu thụ bị ảnh hưởng suy thoái kinh tế Tuy nhiên sở xu hướng phát triển khách quan đến năm 2020 trên, ngành mía đường cần có chuẩn bị, tắt đón đầu đầu tư mức nhằm tạo nguồn cung đáp ứng nhu cầu sản xuất nước thời gian tới Đảm bảo nguồn cung đường nội địa giúp ổn định cán cân thương mại quốc gia, giảm bớt giá trị đường nhập siêu hàng năm lên tới hàng trăm triệu USD năm trước Bên cạnh đó, với đầu tư mở rộng theo chiều sâu ngành mía đường, tác động xã hội lan tỏa gắn liền với cấu trồng công nghiệp (cây mía) ổn định, suất cao, kết hợp cơng nghệ canh tác đại giúp nâng cao sinh kế, thu nhập cho người dân trồng mía, góp phần ổn định kinh tế - trị - xã hội Với công suất lớn hơn, công nghệ sản xuất đại hơn, NMĐ AyunPa đảm bảo đầu mối tiêu thụ tồn khối lượng mía ngun liệu lớn cho người trồng mía vùng nguyên liệu công ty, đồng thời rút ngắn thời gian sản xuất, giúp nâng cao hiệu kinh tế cho doanh nghiệp (SEC) người nơng dân trồng mía Bên cạnh đó, khu vực miền Trung - Tây Nguyên tổ chức nước quốc tế đánh giá vùng canh tác mía trọng điểm Việt Nam đặc điểm đặc thù thuận lợi điều kiện đất đai, thổ nhưỡng Do đó, với địa bàn vùng nguyên liệu thuận lợi nay, CTCP Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai cần mở rộng công suất chế biến nhằm khai thác hiệu lợi kinh tế, vùng nguyên liệu, đồng thời giúp thiết lập vùng mía nguyên liệu ổn định gắn liền với người trồng mía địa bàn huyện IaPa, Phú Thiện, Krong Pa, ChuProng, AyunPa thuộc tỉnh Gia Lai Trong lộ trình mở cửa kinh tế theo cam kết AFTA - CEPT, Việt Nam dần tháo dỡ hàng rào thuế quan mặt hàng đường nhập từ quốc gia khu vực ASEAN theo lộ Trang Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 trình cam kết xuống mức dự kiến 0% vào năm 2015 trễ năm 2018 đường mặt hàng nơng sản nhạy cảm Do đó, áp lực cạnh tranh từ đường nhập Thailand lớn đường Thailand có nhiều lợi so với mặt hàng đường sản xuất nước công suất nhà máy, công nghệ sản xuất, chất lượng đường, giá thành sản xuất Vì vậy, nâng cấp nhà máy đường AyunPa điều tất yếu nhằm gia tăng lực cạnh tranh ngành mía đường Việt Nam trước áp lực cạnh tranh hàng nhập Lộ trình cắt giảm thuế suất theo cam kết AFTA – CEPT (QĐ 36/2008/QĐ-BTC ban hành ngày 12/6/2008): (Nguồn: SEC tổng hợp) Thị trường sản xuất tiêu thụ đường: 3.1 Thành phẩm đường: Hiện sản phẩm đường sản xuất từ mía bao gồm số loại chủ yếu tiêu thụ rộng rãi thị trường sau: Đường thô (Raw Sugar): Nguyên liệu để chế biến đường trắng, chiếm tỷ trọng lớn với khoảng 60% thị trường đường giới Đường trắng (white sugar): Bao gồm loại: - Đường trắng đồn điền (Plantation standar white sugar): RS - Đường trắng cao cấp (Refined white sugar): RE Sử dụng trực tiếp chế biến mặt hàng ăn uống, công nghiệp chế biến đồ uống - thực phẩm, dược phẩm Đường nâu, đường vàng (Brown sugar): Được sử dụng trực tiếp để chế biến thực phẩm, hàng ăn uống, nhiên số lượng tiêu thụ sản xuất không đáng kể Đường phèn, đường mật, đường kết : Chủ yếu sản xuất sở chế biến thủ công, chiếm tỷ trọng nhỏ so với loại đường thành phẩm khác Trang Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 Với xu hướng phát triển kinh tế đời sống xã hội nhóm sản phẩm đường trắng (white sugar) tiếp tục sản phẩm tiêu thụ nhiều chủ yếu thập kỷ tới, nhiên có chuyển dịch đáng kể tỷ trọng tiêu thụ đuờng RS RE Theo đó, đường RS đóng vai trò quan trọng song giảm dần tỷ trọng tiêu thụ giai đoạn từ đến năm 2016, thay vào đường RE Do đó, định hướng sản phẩm mục tiêu SEC, sở nhà máy, trang thiết bị hữu giai đoạn từ đến 2016 sản phẩm sản xuất đường RS đường thô, tỷ lệ sản xuất tùy thuộc diễn biến thị trường mía đường giai đoạn Tuy nhiên công ty áp dụng công nghệ tiên tiến (Blanco Directo, Phốt phat hóa, Cabonat hóa ) để đảm bảo sản phẩm đường tiệm cận dần với chất lượng đường RE Sau giai đoạn SEC tiến tới sản xuất hoàn toàn đường RE để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ thị trường xã hội 3.2 Dự báo cung - cầu thị trường đường giới: Hiện giới có 100 quốc gia sản xuất đường từ mía củ cải Trong năm gần 70% sản lượng đường sử dung tiêu thụ nội địa, 30% sản lượng đường dùng cho xuất Số quốc gia sản xuất đường mía khoảng 70 quốc gia, sản lượng đường mía chiếm 70%-80% sản lượng đường giới, vụ 2012-2012 sản lượng đường ép từ mía dự báo chiếm 78.1% sản lượng đường toàn cầu (NguồnS&D Groupe, Bangkok, 26/06/2012) Thị trường đường giới trải qua vụ mùa thiếu hụt đường liên tiếp từ 2008-2010 nguyên nhân thời tiết bất thường diễn India, Australia, Thailand Brazil quốc gia sản xuất xuất đường hàng đầu giới, điều đẩy giá đường giới tăng cao lên mức kỷ lục 36.02 cents/pound vào đầu năm 2011 Tuy nhiên kể từ vụ mùa 2010-2011, giá tiêu thụ mức cao kích thích quốc gia mở rộng hoạt động sản xuất đường, nguồn cung đường giới phục hồi mạnh, đưa quan hệ cung cầu đường dần trở cân bắt đầu thặng dư năm gần Lượng đường thặng dư tiếp tục dự báo trì thời gian vài năm tới tốc độ tăng trưởng nhu cầu đường toàn cầu chưa theo kịp gia tăng sản lượng, mở rộng diện tích trồng mía nhiều quốc gia sản xuất mía đường Đồ thị tổng cầu cung - cầu đường giới dự báo vụ mùa 2012-2013: Trang 10 Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 Phân tích độ nhạy dự án 6.1 Phân tích độ nhạy dự án NPV - IRR Suất chiết khấu WACC NPV 13,0% 213.256.806.311 14,0% 188.272.000.475 15,0% 165.675.885.873 16,0% 145.219.142.768 17,0% 126.681.013.156 18,0% 109.865.752.698 19,0% 94.599.555.251 20,0% 80.727.883.094 21,0% 68.113.145.929 22,0% 56.632.680.185 23,0% 46.176.987.262 6.2 Phân tích độ nhạy dự án NPV - Giá tiêu thụ sản phẩm Giá bán mật NPV Giá bán điện NPV Giá bán đường NPV -10% 1.170 104.305.256.478 -10% 1.170 100.077.761.322 -10% 14.409 51.367.480.030 -8% 1.196 105.417.355.722 -8% 1.196 102.035.359.597 -8% 14.729 63.067.134.564 -6% 1.222 106.529.454.966 -6% 1.222 103.992.957.872 -6% 15.049 74.766.789.097 -4% 1.248 107.641.554.210 -4% 1.248 105.950.556.148 -4% 15.370 86.466.443.631 -2% 1.274 108.753.653.454 -2% 1.274 107.908.154.423 -2% 15.690 98.166.098.164 0% 1.300 109.865.752.698 0% 1.300 109.865.752.698 0% 16.010 109.865.752.698 2% 1.326 110.977.851.942 2% 1.326 111.823.350.973 2% 16.330 121.565.407.232 Trang 113 Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 4% 1.352 112.089.951.186 4% 1.352 113.780.949.248 4% 16.650 133.265.061.765 6% 1.378 113.202.050.430 6% 1.378 115.738.547.524 6% 16.971 144.964.716.299 8% 1.404 114.314.149.674 8% 1.404 117.696.145.799 8% 17.291 156.664.370.832 10% 1.430 115.426.248.918 10% 1.430 119.653.744.074 10% 17.611 168.364.025.366 6.3 Phân tích độ nhạy dự án NPV, IRR - Giá mía nguyên liệu: Tỷ lệ giá mía/giá đường NPV (khơng VAT NM) Tỷ lệ giá mía/giá đường (khơng VAT NM) IRR 60% 961 109.865.752.698 60% 29,02% 61% 977 90.319.580.660 61% 26,97% 62% 993 70.773.408.622 62% 24,96% 63% 1.009 51.227.236.584 63% 22,99% 64% 1.025 31.681.064.546 64% 21,06% 65% 1.041 12.134.892.508 65% 19,16% 66% 1.057 (7.411.279.530) 66% 17,30% 67% 1.073 (26.957.451.568) 67% 15,47% 6.4 Phân tích độ nhạy dự án NPV - Hiệu suất khai thác thiết bị: Hiệu suất khai thác thiết bị bình quân NPV 95.0% 93.873.282.871 95,5% 95.472.529.853 96,0% 97.071.776.836 96,5% 98.671.023.819 Trang 114 Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 97,0% 100.270.270.802 97,5% 101.869.517.784 98,0% 103.468.764.767 98,5% 105.068.011.750 99,0% 106.667.258.733 99,5% 108.266.505.715 100,0% 109.865.752.698 6.5 Phân tích độ nhạy dự án NPV, IRR - Giá tiêu thụ - Giá mua mía (2 chiều): NPV - Giá tiêu thụ - Giá mua mía: Giá bán Tỷ lệ giá mía/giá bán đ/kg -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 15.210 15.370 15.530 15.690 15.850 16.010 16.170 16.330 16.490 16.650 16.811 961 60% 80.617 86.466 92.316 98.166 104.016 109.866 115.716 121.565 127.415 133.265 139.115 977 61% 62.048 67.702 73.356 79.011 84.665 90.320 95.974 101.628 107.283 112.937 118.591 993 62% 43.479 48.938 54.397 59.856 65.315 70.773 76.232 81.691 87.150 92.609 98.068 1.009 63% 24.910 30.173 35.437 40.700 45.964 51.227 56.491 61.754 67.018 72.281 77.544 1.025 64% 6.341 11.409 16.477 21.545 26.613 31.681 36.749 41.817 46.885 51.953 57.021 (7.355) (2.483) 2.390 7.262 12.135 17.007 21.880 26.752 31.625 36.497 (7.411) (2.734) 1.943 6.620 11.297 15.974 (9.031) (4.549) 1.041 65% (12.228) 1.057 66% (30.797) (26.120) (21.442) (16.765) (12.088) 1.073 67% (49.365) (44.884) (40.402) (35.921) (31.439) (26.957) (22.476) (17.994) (13.513) Trang 115 Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 IRR- Giá tiêu thụ - Giá mua mía: Độ nhạy IRR theo giá bán đường giá mua mía Giá bán Tỷ lệ giá mía/giá bán đ/kg -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 15.210 15.370 15.530 15.690 15.850 16.010 16.170 16.330 16.490 16.650 16.811 961 60% 26,09% 26,68% 27,27% 27,85% 28,44% 29,02% 29,61% 30,20% 30,79% 31,37% 31,96% 977 61% 24,17% 24,73% 25,29% 25,85% 26,41% 26,97% 27,53% 28,09% 28,65% 29,21% 29,77% 993 62% 22,29% 22,82% 23,36% 23,89% 24,42% 24,96% 25,49% 26,03% 26,56% 27,09% 27,63% 1.009 63% 20,43% 20,95% 21,46% 21,97% 22,48% 22,99% 23,50% 24,01% 24,52% 25,02% 25,53% 1.025 64% 18,61% 19,10% 19,59% 20,08% 20,57% 21,06% 21,54% 22,03% 22,51% 23,00% 23,48% 1.041 65% 16,83% 17,29% 17,76% 18,23% 18,69% 19,16% 19,62% 20,09% 20,55% 21,01% 21,47% 1.057 66% 15,06% 15,51% 15,96% 16,41% 16,85% 17,30% 17,74% 18,18% 18,63% 19,07% 19,51% 1.073 67% 13,33% 13,76% 14,19% 14,62% 15,04% 15,47% 15,89% 16,31% 16,73% 17,16% 17,57% 6.6 Phân tích Scenario: Chỉ tiêu ĐVT Giá trị Doanh thu b.quân/năm đồng 1.224.223.671.405 Chi phí HĐ b.quân/năm đồng 965.797.125.820 kg 76.466.188 Gía bán b.quân/kg đồng /kg 16.010 Chi phí b.quân/kg đồng /kg 12.630 SL b.quân/năm Các tình xảy ra: Trang 116 Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 Các khả xảy ĐVT Tốt Thuận lợi Kỳ vọng Bi quan Xấu Giá bán đường RS đồng/kg 17.500 16.500 16.000 14.500 13.000 Chi phí bình qn/kg đồng/kg 12.500 13.500 14.000 14.500 15.000 Lợi nhuận/kg đường đồng 5.000 3.000 2.000 - (2.000) tr.đồng 382.331 229.399 152.932 - (152.932) % 5% 10% 60% 20% 5% tr.đồng 126.169 LNTT b.quân/năm Phân phối xác suất dự kiến LNTT bình quân kỳ vọng/năm Scenario Summary Current Values: Tốt Thuận lợi Kỳ vọng Bi quan Xấu Changing Cells: Giá bán đường RS 16.010 17.500 Chi phí bình quân/kg 12.630 12.500 Giá bán đường RS 16.500 Chi phí bình qn/kg 13.500 Giá bán đường RS 16.000 Chi phí bình qn/kg 14.000 Giá bán đường RS 14.500 Chi phí bình qn/kg 14.500 Giá bán đường RS 13.000 Chi phí bình quân/kg 15.000 Result Cells: LNTT b.quân/năm LNTT b.quân/năm 258.427 382.331 Trang 117 Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 LNTT b.quân/năm 229.399 LNTT b.quân/năm 152.932 LNTT b.quân/năm - LNTT b.quân/năm (152.932) Notes: Current Values column represents values of changing cells at time Scenario Summary Report was created Changing cells for each scenario are highlighted in gray Nhận xét: - Trên sở xác suất giả định, lợi nhuận trước thuế cho dự án đầu tư ước tính bình qn khoảng 126 tỷ/năm suốt thời gian thực dự án - Lợi nhuận từ dự án tăng dần chi phí lãi vay vốn dài hạn, khấu hao giảm dần theo thời gian (giả định giá bán chi phí nguyên liệu khơng có diễn biến bất thường khác dự báo) 6.7 Sản lượng hòa vốn: Sản lượng hòa vốn sản lượng sản xuất tăng thêm sở dây chuyền, thiết bị để bù đắp chi phí cố định dùng để nâng cấp nhà máy lên 6.000 TMN Năm (triệu đồng) 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Khấu hao TS - 3.972 9.921 58.166 58.166 58.166 58.166 58.166 58.166 Lãi vay tài trợ nâng cấp - 4.296 10.477 61.614 53.975 47.814 41.652 35.491 29.330 Tổng cộng - 8.268 20.398 119.780 112.141 105.980 99.818 93.657 87.496 16.010 16.010 16.010 16.010 16.010 16.010 16.010 ĐỊNH PHÍ Giá bán dự kiến (đ/kg) 16.010 16.010 BIẾN PHÍ Tổng CPHĐ tăng thêm năm (0) 70.794 151.673 498.171 544.834 541.228 544.778 544.911 544.783 Trang 118 Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 SL SX tăng thêm lũy kế (tấn) - 6.307 18.447 59.753 101.060 142.367 183.674 224.980 266.287 Biến phí/kg sản phẩm - 11.225 12.494 12.060 13.190 13.103 13.189 13.192 13.189 Sản lượng hòa vốn (tấn) - 1.728 5.801 30.326 39.766 36.453 35.379 33.233 31.013 SL hòa vốn lũy kế (tấn) - 1.728 7.529 37.855 77.621 114.073 149.453 182.686 213.699 Đồ thị sản lượng hòa vốn: 500000,0 400000,0 300000,0 200000,0 100000,0 ,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 SL hòa vốn lũy kế (tấn) SL SX tăng thêm lũy kế (tấn) Nhận xét: Như sở suất đầu tư giả định diễn biến dự kiến: - Sản lượng sản xuất tăng thêm đảm bảo lớn so với chi phí nguyên vật liệu sản xuất đầu vào (biến phí) 6.8 Phân tích mơ Monte Carlo (Crystal Ball): Trên sở giả định: - Biến động giá bán đường tuân theo phân phối chuẩn với giá trị kỳ vọng 16.500 đồng/kg, độ lệch chuẩn 1.500 Trang 119 Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 - Tỷ lệ giá mua mía ruộng giả định biến động theo mơ hình phân phối chuẩn quanh (Normal Distribution) với giá trị trung tâm 63% (HHMĐ Việt Nam khuyến nghị giá mua mía ruộng khơng thấp giá 60 kg đường xuất kho nhà máy chưa bao gồm VAT), độ lệch chuẩn 2%, mức độ tin cậy 95% Trang 120 Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 Kết phân tích Crystal Ball giá trị NPV trả lời cho nhà đầu tư câu hỏi sau: - Giá trị mong đợi NPV mức 142 tỷ đồng, phạm vi biến động NPV từ giá trị nhỏ (1,3 tỷ đồng) giá trị lớn 1.400 tỷ đồng - Xác suất NPV > khoảng 66% hay đồng nghĩa xác suất NPV < tỷ lệ 34% - Đồ thị phân phối xác suất giá trị NPV: Trang 121 Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 Hiệu kinh tế xã hội 8.1 Tỷ lệ đóng góp vào ngân sách nhà nước (Sn) Sn = Mức nộp ngân sách bình qn / Vốn đầu tư có chiết khấu dự án (I): đó: - Tổng giá trị thuế TNDN nộp cho ngân sách nhà nước thời gian khai thác dự án (14 năm): 894 tỷ đồng Trang 122 Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 - Mức nộp ngân sách bình quân (Thuế TNDN)/năm: 64 tỷ đồng - Vốn đầu tư có chiết khấu bình qn dự án: 413 tỷ đồng Sn = 64 tỷ / 413 tỷ = 15.4% Nhận xét: Mỗi năm thuế TNDN công ty nộp vào ngân sách giá trị bình quân đạt khoảng 60 tỷ đồng, tổng thuế đóng góp suốt vòng đời dự án 894 tỷ đồng Như với 100 đồng vốn đầu tư hàng năm tạo 15.4 đồng tăng thu cho ngân sách nhà nước thông qua thuế TNDN 8.2 Tác động kinh tế xã hội: Khi dự án vào hoạt động, hiệu kinh tế đem lại cho doanh nghiệp, dự án mang lại hiệu KT - XH như: Tăng thu ngân sách giá trị lớn cho nhà nước, ngân sách địa phương thông qua thuế TNDN Dự án vào hoạt động góp phần lớn việc giải việc làm cho người lao động địa phương, vùng lân cận; tạo môi trường làm việc chun nghiệp cho lao động có trình độ đại học - kỹ sư người địa phương trở làm việc, đóng góp cho phát triển tỉnh, huyện Tác động lan tỏa dự án thúc đẩy phát triển ngành liên quan, đặc biệt nhóm ngành cơng nghiệp phụ trợ phục vụ cho trình vận hành nhà máy: dịch vụ vận xe tải hàng hóa, khí gia cơng công nghiệp Dự án vào hoạt động đảm bảo đầu ổn định cho người trồng mía, góp phần ổn định, thâm canh trồng nơng nghiệp, nâng cao thu nhập cho người trồng mía, qua thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội nông thôn Đối với kinh tế vĩ mô, dự án tăng thêm nguồn cung đáng kể cho ngành mía đường nội địa, góp phần đáp ứng nhu cầu sản xuất, tiêu dùng nước ngày gia tăng mạnh mẽ thay phải bỏ hàng trăm triệu USD để nhập đường năm trước đây, qua góp phần giảm tình trạng nhập siêu, tiết kiệm ngoại tệ nhập đường cho nhà nước ổn định cán cân thương mại Trang 123 Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 CHƯƠNG VIII - KẾT LUẬN - KIẾN NGHỊ Thực chủ trương chung công ty năm 2012, Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai tiến hành nghiên cứu lập dự án khả thi "Nâng công suất Nhà máy đường Ayunpa từ 3.200 TMN lên 6.000 TMN" Dự án khả thi bao gồm Phần nội dung Phần phụ lục Phần nội dung trình bày chương, gồm: - Chương 1: Những cần thiết phải đầu tư - Chương 2: Công nghệ kỹ thuật - Chương 3: Môi trường biện pháp xử lý - Chương 4: Xây dựng - Chương 5: Tổ chức quản lý dự án - Chương 6: Phân tích hiệu kinh tế - xã hội - Chương 7: Kết luận kiến nghị Phần phụ lục bao gồm: - Các phụ lục kỹ thuật: từ phụ lục KT - 01 đến phụ lục KT - 07 - Các phụ lục tài chính: Từ phụ lục TC - 01 đến phụ lục TC - 21 Sau 03 năm xây dựng, lắp đặt, dự án thức hoạt động vào năm 2015 Các đặc điểm tổng quát dự án tổng kết sau: Năng suất chất lượng sản phẩm: - Công suất ép chế luyện: Dây chuyền ép line với công suất ép đạt 6.000 TMN So sánh chi phí đầu tư dây chuyền line so với line: STT Hạng mục 1line line SL Đơn giá line line Nhà xưởng cán ép 1 10,000,000,000 - 10,000,000,000 Cẩu trục, sân mía 1 12,000,000,000 - 12,000,000,000 Máy ép 2m 66,000,000,000 66,000,000,000 - Trang 124 Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 Máy ép 1.7m 60,000,000,000 - 60,000,000,000 Dao băm 2.2m 6,000,000,000 6,000,000,000 - Dao băm 1.7m 5,100,000,000 - 5,100,000,000 Băng tải mía 2.2m 1 6,300,000,000 6,300,000,000 - Băng tải mía 1.7m 1 6,000,000,000 - 6,000,000,000 Móng máy ép 2m 4,500,000,000 4,500,000,000 - 10 Móng máy ép 1.7m 6,000,000,000 - 6,000,000,000 11 Bàn lật mía 8,000,000,000 8,000,000,000 - Tổng cộng 189,900,000,000 90,800,000,000 99,100,000,000 Nhận xét: Trên sở tính toán hạng mục cần thiết đầu tư phương án, Ban thẩm định nhận thấy suất đầu tư dây chuyền ép line lớn so với phương án đầu tư line khoảng 10% giá trị, tương đương khoảng tỷ đồng Do đó, Ban thẩm định đề xuất phương án sử dụng dây chuyền ép line - Sản phẩm: Đường trắng chất lượng cao (loại I) Đồng phát nhiệt điện lên lưới quốc gia, tổng cơng suất lắp đặt sau hồn thành dự án 30 MW - Đạt 100% công suất thiết kế nhà máy vào năm 2017 đạt 100% sản lượng nguyên liệu mía vào năm 2017 - Số ngày sản xuất năm bình quân : 140 ngày Cơng nghệ thiết bị: - Lưu trình công nghệ đại phù hợp với yêu cầu thị trường so với dây chuyền công nghệ có, đa dạng hóa sản phẩm - Sử dụng số công nghệ, thiết bị như: Sử dụng hệ thống xông SO2 mới, sử dụng lắng nổi, lô ép có rãnh lottus nước mía - Đầu tư lò 100 T/H, cao áp (6.82 Mpa), turbine hiệu suất cao công suất 18 MW - Tận dụng hầu hết dây chuyền sản xuất có (từ hệ thống ép - xử lý mía, hệ thống lò hơi, tuabin - máy phát điện ) Trang 125 Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 - Đối với thiết bị đầu tư mới: Sử dụng thiết bị chuyên dụng cho ngành mía đường có chất lượng cao, xuất xứ từ nước có cơng nghiệp mía đường phát triển như: Trung Quốc, Ấn Độ Môi trường: Dự án Dự án "Nâng công suất Nhà máy đường Ayunpa từ 3.200 TMN lên 6.000 TMN" đảm bảo tiêu chuẩn môi trường Đặc biệt thông qua việc hạn chế tiến tới hồn tồn khơng sử dụng nguồn nhiên liệu hoá thạch dự án, làm giảm thiểu phát thải khí CO, SO2, NOx vào bầu khí Xây dựng: - Tận dụng, cải tạo, mở rộng, khơng phá bỏ cơng trình kiến trúc có - Các hạng mục xây dựng, lắp đặt xen kẽ vào khoảng trống, hài hòa tổng mặt cũ Kết luận: Trên sở rà sốt, phân tích kỹ tác động dự án tất khía: Phân tích kỹ thuật, phân tích tài chính, phân tích hiệu kinh tế - xã hội, đơn vị tư vấn Sơn Lâm kết luận: Dự án "Nâng công suất Nhà máy đường Ayunpa từ 3.200 TMN lên 6.000 TMN" Công ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai làm chủ đầu tư hoàn toàn khả thi Dự án thực mang lại nhiều hiệu kinh tế xã hội góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội tỉnh Gia Lai, huyện lân cận thị xã AyunPa, đồng thời phù hợp với quy hoạch phát triển mía đường Việt Nam định hướng đến năm 2020 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt; góp phần đáp ứng nhu cầu tiêu thụ đường nước, giảm tình trạng nhập siêu Dự án vào hoạt động ổn định sở quan trọng giúp ổn định, giảm biến động dân số, giảm tình trạng di dân tự huyện có vùng ngun liệu cơng ty, đặc biệt đồng bào thiểu số; người trồng mía gắn kết lợi ích chặt chẽ với nhà máy, chuyển giao kỹ thuật canh tác đại, gắn bó khai thác hiệu diện tích đất canh tác hữu thay du canh du cư, phá rừng làm nương rẫy Nhà máy hồn thành phát lên lưới quốc gia từ 18-20 MWh điện ( lượng nhiệt điện từ bã mía đánh giá nguồn lượng sạch, lượng tái tạo) góp phần bổ sung nguồn cung cấp đáp ứng nhu cầu điện tiêu dùng, điện sản xuất gia tăng mạnh mẽ kinh tế, đặc biệt giai đoạn mùa khô (từ tháng 12 đến tháng năm) nhà máy Trang 126 Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai 10.10.2012 thủy điện khu vực Tây Nguyên gặp khó khăn đặc điểm thủy văn; đồng thời phù hợp với chiến lược mua phát điện phát điện cạnh tranh Chính phủ định hướng sau năm 2015 Với lợi ích trên, Cơng ty cổ phần Mía đường - Nhiệt điện Gia Lai kính đề nghị cấp có thẩm quyền phê duyệt dự án khả thi để sớm đưa dự án vào triển khai thực -/-/- Trang 127 ... Nội dung d án đầu tư chiều sâu máy móc thi t bị đa d ng hóa sản phẩm sở tận d ng tối đa lực máy móc, thi t bị tồn sở vật chất có, điều cho phép giảm thi u chi phí đầu tư nâng cao tính kh thi d ... vượt kh i khung thời gian khai thác nhà máy tối ưu, nhiều thi t bị, nhà xưởng qua trình sử d ng d n xuống cấp, hay hỏng hóc Điều gây nhiều bất lợi lực cạnh tranh công ty công ty bối cảnh cạnh tranh... Đất sử d ng cho sản xuất nơng nghiệp toàn tỉnh Gia Lai chiếm khoảng 83,69% diện tích đất tự nhiên, khai thác đưa vào sử d ng khoảng 400.000 ( chiếm 32,15%) nên quỹ đất lại có kh khai hoang để