THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ vốn lưu ĐỘNG tại CÔNG TY cổ PHẦN KHOÁNG sản và cơ KHÍ 1

Luận văn tốt nghiệp Khoa: Tài doanh nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn NGUYỄN VĂN TÙNG SV: Nguyễn Văn Tùng Lớp:CQ49/11.08 Học viện Tài 2 Luận văn Tốt nghiệp MỤC LỤC Contents Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài 3 Luận văn Tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CTCP : Công ty cổ phần DN: Doanh nghiệp NVLĐTX: Nguồn vốn lưu động thường xuyên NVLĐTT: Nguồn vốn lưu động tạm thời TSLĐ: Tài sản lưu động VLĐ: Vốn lưu động Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 4 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Để tiến trình hoạt động sản xuất kinh doanh diễn bình thường thường xuyên liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định.Để hình thành tài sản yêu cầu doanh nghiệp phải ứng khoản vốn tiền tệ định.Số vốn gọi vốn lưu động “Vốn lưu động toàn số vốn ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục” 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, VLĐ doanh nghiệp chuyển hố từ hình thái qua hình thái khác Sự vận động VLĐ qua giai đoạn mơ tả sơ đồ sau: T - H… sản xuất… H’- T’ Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực thương mại trình vận Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài 5 Luận văn Tốt nghiệp động VLĐ theo trình tự sau: T – H – T’ Sự vận động VLĐ trải qua giai đoạn chuyển hố từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hố cuối quay trở lại tiền tệ ban đầu gọi tuần hoàn VLĐ Cụ thể tuần hoàn VLĐ chia thành giai đoạn sau: - Giai đoạn (T - H): Khởi đầu vòng tuần hồn, VLĐ hình thái tiền tệ dùng mua sắm đối tượng lao động dự trữ cho sản xuất Như giai đoạn VLĐ từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hoá - Giai đoạn (H…sản xuất….H’): Giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, vật tư dự trữ đưa vào sản xuất Trải qua trình sản xuất sản phẩm hàng hố hình thành Như giai đoạn VLĐ chuyển từ hình thái vốn vật tư hàng hố chuyển sang hình thái vốn thành phẩm - Giai đoạn (H’ - T’): Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ trở điểm xuất phát vòng tuần hồn vốn Vòng tuần hồn kết thúc So sánh T T’ T’ > T có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh thành cơng đồng VLĐ đưa vào sản xuất sinh sôi nảy nở, doanh nghiệp bảo toàn phát triển VLĐ ngược lại Đây nhân tố quan trọng đánh giá hiệu sử dụng đồng VLĐ doanh nghiệp Do trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên liên tục nên VLĐ doanh nghiệp tuần hồn khơng ngừng, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ gọi chu chuyển VLĐ Do thường xuyên tồn phận khác giai đoạn vận động khác Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài 6 Luận văn Tốt nghiệp VLĐ, khác với VCĐ, tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh VLĐ thay đổi hình thái biểu hiện, chu chuyển giá trị tồn lần vào giá trị sản phẩm hoàn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất tiêu thụ sản phẩm Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài 7 Luận văn Tốt nghiệp Trong thực tế sản xuất kinh doanh vốn lưu động khơng diễn theo mơ hình cố định mà chúng thường đan xen lẫn theo đặc điểm doanh nghiệp Trong phận vốn lưu động chuyển từ khâu dự trữ sản xuất vào trình sản xuất phận khác lại chuyển hố từ hình thái vốn hàng hố thành phẩm sang giai đoạn hình thái vốn tiền tệ Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh vốn lưu động chuyển hố tồn lần vào giá trị sản phẩm hàng hoá đồng thời thu hồi lại sau chu kỳ sản xuất kinh doanh vốn lưu động hồn thành vòng chu chuyển Do trình sản xuất diễn cách thường xuyên liên tục tuần hồn vốn lưu động lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động có đặc điểm khác vốn cố định Do TSLĐ có thời hạn sử dụng ngắn nên vốn lưu động luân chuyển nhanh Hình thái biểu vốn lưu động thay đổi qua giai đoạn trình sản xuất kinh doanh: Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư hàng hóa dự trữ sản xuất , tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm, cuối lại trở hình thái vốn tiền Kết thúc chu kì kinh doanh, giá trị vốn lưu động dịch chuyển toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Q trình diễn thường xuyên, liên tục lặp lại sau chu kỳ kinh doanh, tạo thành vòng tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Từ đặc điểm đặt cho công ty thực công tác quản lý cần phải ý như: Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài - 8 Luận văn Tốt nghiệp Phân bổ vốn lưu động khâu kinh doanh hợp lý, khâu kinh doanh lại chia nhiều thành phần nên công tác quản lý phải chặt chẽ đến khâu thành phần - Phải đảm bảo hiệu sử dụng khả thu hồi vốn cao - Vốn lưu động ln chuyển theo vòng tuần hồn liên tiếp nên mục tiêu doanh nghiệp phải tăng vòng quay vốn Để tăng hiệu sử dụng vốn lưu động sản phẩm làm phải tiêu thụ thời gian ngắn để đảm bảo thu hồi vốn toán khoản nợ, chi phí bán hàng cần thiết, đạt chu kỳ kinh doanh mong muốn 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng có hiệu VLĐ cần phân loại VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức định Thơng thường có tiêu thức phân loại sau: Dựa vào hình thái biểu hiện, VLĐ chia làm loại: - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền gồm: Tiền mặt quỹ,tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền mặt cần thiết định + Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng trả nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 Học viện Tài 9 Luận văn Tốt nghiệp hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, vớimột số trường hợp mua bán vật tư khan hiếm, doanh nghiệp ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng từ hình thành nên khoản tạm ứng - Vốn hàng tồn kho: + Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hoá gồm: vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm + Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hoá dự trữ Cách phân loại tạo điều kiện cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả tốn doanh nghiệp Mặt khác, thơng qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu VLĐ theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu Dựa theo vai trò VLĐ q trình sản xuất kinh doanh, VLĐ chia thành loại chủ yếu sau: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: bao gồm vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn cơng cụ - dụng cụ nhỏ VLĐ khâu trực tiếp sản xuất gồm khoản: vốn sản phẩm chế - tạo, vốn chi phí trả trước VLĐ khâu lưu thơng gồm khoản: vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Cách phân loại cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 10 Học viện Tài 10 10 Luận văn Tốt nghiệp trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn q trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Trên hai cách phân loại VLĐ chủ yếu Mỗi cách phân loại đáp ứng yêu cầu định công tác quản lý 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp Nguồn vốn lưu động doanh nghiệp nguồn vốn hình thành tài sản lưu động doanh nghiệp Có thể phân chia nguồn vốn doanh nghiệp theo nhiều tiêu thức khác 1.1.2.1 Theo quan hệ sở hữu vốn Theo quan hệ sở hữu vốn, VLĐ chia thành: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, quyền sử dụng,quyền chi phối, quyền định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp mà VCSH có nội dung cụ thể riêng, bao gồm: VLĐ ngân sách nhà nước cấp, VLĐ đóng góp ban đầu, VLĐ tăng thêm từ lợi nhuận bỏ + Nợ phải trả: Là số vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Đây số vốn lưu động mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm hồn trả thời gian định Theo cách phân loại cho thấy nguồn hình thành nên vốn lưu động, từ đưa định huy động vốn từ nguồn cho hợp lý, hiệu đảm bảo tính tự chủ doanh nghiệp 1.1.2.2 Theo thời gian huy động sử dụng vốn 10 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 58 Học viện Tài 58 58 Luận văn Tốt nghiệp đó, kim ngạch nhập ước đạt 148 tỷ USD, tăng 12,1% so với kỳ năm ngoái Như vậy, với việc xuất siêu tỷ USD, năm 2014 trở thành năm thứ liên tiếp có cán cân thương mại thặng dư, vượt tiêu đầu năm Quốc hội đặt với mức tăng khoảng 10% kim ngạch xuất Đáng lưu ý, đạt mức xuất siêu năm 2014 phụ thuộc hồn tồn vào khu vực doanh nghiệp có vốn FDI Cụ thể, khu vực kinh tế nước nhập siêu 15 tỷ USD khu vực FDI xuất siêu 17,1 tỷ USD Dòng vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI), năm 2014 đăng ký ước đạt 20,23 tỷ USD, 93,5% so với kỳ 2013 tăng 19% so với kế hoạch năm 2014 (17 tỷ USD) Tính đến ngày 15/12/2014, ước tính dự án đầu tư trực tiếp nước giải ngân 12,35 tỷ USD, tăng 7,4 % so với kỳ năm 2013 tăng 2,9% so với kế hoạch năm 2014 Ngành công nghiệp chế biến ngành thu hút vốn FDI mạnh 2014, chiếm 71,6% tổng vốn đăng ký Thái Nguyên địa phương thu hút vốn FDI lớn 63 tỉnh thành nước 2014 Còn xét theo đối tác, Hàn Quốc nước đầu tư lớn Về tình hình hoạt động doanh nghiệp, năm 2014, nước có 74.842 doanh nghiệp đăng ký thành lập mới, giảm 2,7% số doanh nghiệp tăng 8,4% số vốn đăng ký so với năm 2013 Trong đó, số doanh nghiệp quay trở lại hoạt động 15.419, tăng 7,1% so với kỳ năm ngối Năm 2014 có 67.823 doanh nghiệp khó khăn buộc phải giải thể, đăng ký tạm ngừng hoạt động 58 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 59 Học viện Tài 59 59 Luận văn Tốt nghiệp Sản xuất cơng nghiệp năm 2014 có dấu hiệu phục hồi, ngành công nghiệp chế biến chế tạo với tỷ trọng lớn toàn ngành cơng nghiệp có chuyển biến rõ nét qua quý Cụ thể, số sản xuất toàn ngành cơng nghiệp (IIP) năm 2014 ước tính tăng 7,6% so với kỳ năm trước, cao nhiều mức tăng 5,9% năm 2013 Trong đó: quý I tăng 5,3%; quý II tăng 6,9%; quý III tăng 7,8% quý IV tăng 10,1% Nếu loại trừ tháng Một (IIP tăng 27,5%) tháng Hai (IIP giảm 15,1%) Về tình hình thu – chi ngân sách: Thu ngân sách năm ước vượt dự toán năm số đến tháng 12 đạt 814.100 tỷ đồng, 104% dự tốn Trong đó, chi ngân sách kỳ ước đạt 968.500 tỷ đồng, 96% dự toán năm Ước tính, bội chi ngân sách năm 154.400 tỷ đồng, 5,7% GDP theo giá so sánh Liên quan đến hoạt động ngân hàng, đến thời điểm 22/12/2014 cho thấy tổng phương tiện toán tăng 15,99% so với tháng 12 năm 2013 (cùng kỳ năm 2013 tăng 16,13%) Tín dụng kinh tế tăng 12,62% (cùng kỳ năm 2013 tăng 12,51%) huy động vốn tăng 15,76% (cùng kỳ năm 2013 tăng 17,23%) Tại buổi họp báo thường kỳ tháng 12 Ngân hàng Nhà nước, Phó thống đốc Nguyễn Thị Hồng cho biết: Tăng trưởng tín dụng năm 2014 dự kiến đạt 13% Như vậy, tính đến thời điểm mức tăng trưởng tín dụng thức cán “đích” đặt từ đầu năm (chỉ tiêu 12-14%) Về nợ xấu, tính đến ngày 23/12/2014, VAMC cho biết mua 123.000 tỷ đồng nợ xấu trong năm 2014 xử lý 4.000 tỷ đồng nợ xấu mua bao gồm xử lý tài sản bảo đảm, bán nợ, tổ chức đấu giá… 59 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 60 Học viện Tài 60 60 Luận văn Tốt nghiệp 3.1.1.2 Tình hình kinh tế giới Kinh tế giới năm 2014 phần cho thấy tín hiệu hồi phục đến từ nỗ lực sách quốc gia kéo dài từ năm trước Điểm sáng kinh tế giới phục hồi tăng trưởng từ khu vực, quốc gia mà trọng tâm kinh tế lớn giới, Hoa kỳ, với tốc độ tăng trưởng đạt mức 2,5% so với năm 2013 2,2% Bên cạnh đó, phục hồi thương mại quốc tế dòng vốn quốc tế xem nhân tố thúc đẩy cho đà tăng trưởng kinh tế giới giai đoạn Đặc biệt tăng trưởng thương mại nội khối khu vực châu Á coi động lực tăng trưởng kinh tế tồn cầu Tuy nhiên, yếu tố tích cực kinh tế giới năm 2014 mong manh Thứ nhất, tốc độ phục hồi thiếu bền vững hầu hết kinh tế giới, trừ Mỹ Hầu hết tổ chức quốc tế IMF, WB,…đều hạ dự báo tăng trưởng kinh tế giới sau đánh giá lại thực trạng tăng trưởng kinh tế kinh tế giới đồng thời cảnh báo đà phục hồi “yếu khơng đều”, phản ánh triển vọng không sáng sủa châu Âu, Nga, Trung Đông, Trung Quốc Nhật Bản Đây nguyên nhân khiến kinh tế, đặc biệt khu vực Đông Á đồng loạt đưa gói kích thích kinh tế nửa sau năm 2014 Cho tới thời điểm tại, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) áp dụng biện pháp sách “bất thường” nhằm kích thích kinh tế Eurozone, bao gồm việc hạ lãi suất thấp kỷ lục Tuy nhiên, hầu hết biện pháp chưa hiệu khiến ECB buộc phải đưa gói kích thích kinh tế kỷ lục 1.1 ngàn tỷ EUR (tương đương 1.3 ngàn tỷ USD) vào kinh tế Eurozone tháng 1/2015 vừa qua.) với lãi suất thấp 60 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 61 Học viện Tài 61 61 Luận văn Tốt nghiệp Thứ hai, bạo lực căng thẳng địa trị quốc gia, khu vực có xu hướng gia tăng mạnh Tâm điểm xung đột trị năm 2014 tập trung chủ yếu vào khủng hoảng Ucraina, bên cạnh xung đột trị Trung Quốc số nước láng giềng đảo tuyên bố chủ quyền biển trở thành vấn đề quan tâm hội nghị, diễn đàn lớn giới Cuộc khủng hoảng địa trị Ucraina làm cho nước phát triển phải thay đổi nguồn cung dầu Hoạt động sản xuất lượng toàn cầu bắt đầu chuyển hướng khỏi nước cung cấp truyền thống khu vực Á-Âu Trung Đông Hệ địa trị gây xáo trộn giá dầu tồn cầu – giá dầu giảm mạnh năm 2014 Sự xáo trộn lại lan truyền sang tất nước phụ thuộc vào dầu khí để có nguồn thu ngân sách Bên cạnh đó, rủi ro thị trường tài giới ln hữu chế tài giới thiếu hồn thiện, tình trạng nợ cơng chưa giải triệt để… Nhìn chung, yếu tố tiêu cực hữu tác động đáng kể tới triển vọng kinh tế giới năm 2015 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Với doanh nghiệp, việc đưa chiến lược việc làm cần thiết hàng đầu cho định hướng phát triển công ty phù hợp với định hướng ngành, sách nhà nước xu kinh tế Nhất thời kì hội nhập kinh tế việc hoạch định chiến lược phát triển trở nên quan trọng nghiệp phát triển doanh nghiệp Trong năm tới, với định hướng phát triển công ty ngày vững mạnh, đưa doanh nghiệp trở thành thương hiệu uy tín mở rộng thị trường mình, để thực nhiệm vụ cơng ty phải nỗ lực 61 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 62 Học viện Tài 62 62 Luận văn Tốt nghiệp công tác quản trị phát triển thương hiệu sản phẩm, tạo dựng uy tín với khách hàng Từ định hướng phát triển chung, CTCP Khống sản khí có mục tiêu chung cụ thể sau: - Mục tiêu chung Mục tiêu chung công ty thời gian tới không ngừng tăng trưởng phát triển quy mô hiệu đạt kinh doanh nhằm đáp ứng tốt nhu cầu thị trường đảm bảo làm ăn có lãi Giữ vững thị trường truyền thống, tiếp tục nghiên cứu phát triển thị trường mới, mở rộng mạng lưới phân phối Đồng thời nghiên cứu sản phẩm khác để đa dạng hóa sản phẩm, đáp ứng nhu cầu thị trường Xây dựng nâng cao chất lượng phục vụ, sách bán hàng, sách tín dụng từ động lực cho việc tăng khả tiêu thụ hàng hóa , gia tăng doanh thu lợi nhuận Xây dựng hệ thống kho bãi đáp ứng nhu cầu dự trữ bảo quản hàng hóa Tăng cường cơng tác quản lý chi phí , để tiết kiệm chi phí, nâng cao dần hiệu sử dụng vốn Nâng cao đời sống cán công nhân viên công ty, tạo động lực cho họ cống hiến lao động cơng ty - Mục tiêu cụ thể Doanh thu kế hoạch năm 2015 100,5 tỷ đồng tăng trưởng 20,8% so với năm 2014 62 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 63 Học viện Tài 63 63 Luận văn Tốt nghiệp 3.2 Một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động CTCP Khống sản khí Từ sở phân tích, đánh giá tình hình quản trị VLĐ cơng ty, ta thấy nỗ lực mà công ty đạt thời gian qua Tuy nhiên bên cạnh tồn hạn chế định q trình kinh doanh nói chung cơng tác tổ chức quản lý VLĐ nói riêng Để khắc phục tồn đó, em xin đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị VLĐ cơng ty cổ phần Khống sản khí 3.2.1 Hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu VLĐ, chủ động xây dựng kế hoạch tổ chức huy động sử dụng vốn Để làm tốt công tác dự báo nhu cầu vốn lưu động thời gian tới công ty cần : Thứ nhất: thời gian tới cơng ty cần có phận chuyên trách phân tích, dự báo Bộ phận phải nắm đặc điểm sản xuất kinh doanh, tình hình tiêu thụ sản phẩm nhu cầu sản phẩm cơng ty thị trường, Ngồi phải nắm biến động chung kinh tế, ngành, xu hướng để có dự báo xác doanh thu tiêu thụ, từ lập kế hoạch nhu cầu VLĐ Đối với xác định nhu cầu VLĐ cơng ty xác định theo phương pháp gián tiếp Công ty cần phải phân tích có hệ thống tiêu tài năm trước, biến động chủ yếu VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐ kỳ trước Trên sở liệu lịch sử mà có điều chỉnh tăng giảm hợp lý nhân tố việc xác định nhu cầu VLĐ năm Phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ gián tiếp, có độ xác phụ 63 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 64 Học viện Tài 64 64 Luận văn Tốt nghiệp thuộc nhiều vào công tác dự báo doanh thu vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch Do công ty cần nắm thơng tin cần thiết tình hình biến động thị trường, xu hướng giá hàng hoá, nhu cầu thị trường, mạnh khó khăn … thời gian tới để đưa dự báo xác thực, tin cậy Đây cơng việc khó khăn đòi hỏi cán phân tích phải nhạy bén, có kinh nghiệm việc thu thập xử lý số liệu Tuy nhiên làm tốt công tác tiền đề quan trọng để cơng ty chủ động cơng tác huy động nguồn tài trợ, giảm thiểu chi phí tài phát sinh, góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Thứ hai, sơ sở xác định nhu cầu VLĐ theo kế hoạch lập, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động VLĐ bao gồm việc xác định lực vốn có cơng ty đáp ứng nhu cầu VLĐ, xác định số vốn bị thiếu hụt so với nhu cầu Trên sở lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng đầy đủ vốn cho q trình sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng thấp nhất, đảm bảo an toàn cân đối nguồn vốn + Đối với nguồn lợi nhuận để lại: Thực tế thời gian qua cho thấy, cơng ty lỗ lũy kế nên nguồn vốn khơng có Điều đòi hỏi nỗ lực công ty năm tới để đạt kết kinh doanh có lãi Tuy nhiên, nguồn tài trợ từ bên công ty giúp người quản lý vửa chủ động nguồn vốn, vừa giảm chi phí sử dụng vốn Tuy nhiên lợi nhuận để lại nhiều hay phụ thuộc vào lợi nhuận đạt sách phân phân phối lợi nhuận công ty + Đối với nguồn tín dụng thương mại: nguồn vốn quan trọng cơng ty huy động vốn với khối lượng lớn mà thường chịu lãi suất với lãi suất thấp Nhưng đặc điểm tín dụng thương mại thời gian sử dụng thường ngắn quy mô vốn không cao Để khai 64 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 65 Học viện Tài 65 65 Luận văn Tốt nghiệp thác nguồn cách hiệu quả, công ty cần: - Tạo mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, xây dựng chiến lược lâu dài gây dựng uy tín riêng cho - Xác lập kế hoạch mua chịu hàng hóa sản phẩm quản lý tốt khoản nợ phải trả người cung cấp - Lập kế hoạch dự toán thu chi vốn tiền cụ thể, hợp lý, đảm bảo khả toán, nâng cao uy tín cơng ty + Đối với nguồn tín dụng ngân hàng: Đây nguồn tài trợ quan trọng công ty Để sử dụng nguồn cách hiệu cơng ty cần phân tích, đánh giá nhiều mặt trước định huy động Hiện nay, lãi suất vay vốn ngân hàng giảm mạnh, chi phí sử dụng vốn vay ngân hàng thấp nhiều so với năm trước Công ty xem xét thêm gia tăng vay nợ phải phù hợp với nhu cầu thực tế, khả hoàn trả nợ kế hoạch mở rộng sản xuất kinh doanh cho hiệu Ngồi cơng ty huy động VLĐ từ nhiều nguồn khác như: khoản nợ thuế, tiền lương…Tuy nhiên nguồn sử dụng thời gian ngắn đảm bảo trả nợ hạn Thứ ba: công ty nên xây dựng thêm kế hoạch VLĐ dự phòng để chủ động kịp thời ứng biến với tình bất ngờ đơn đặt hàng tăng, 3.2.2 Làm tốt công tác quản trị vốn tiền Công tác dự báo nhu cầu cách xác định mức dự trữ vốn tiền chưa trọng dẫn đến khả tốn cơng ty khơng cao Hơn với tình hình cơng ty có thời điểm cơng ty lại thiếu hụt lượng tiền mặt để đáp ứng nhu cầu tốn Vì vậy, để đáp ứng 65 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 66 Học viện Tài 66 66 Luận văn Tốt nghiệp tốt nhu cầu chi tiêu, tốn cho hoạt động mình, cơng ty áp dụng biện pháp sau: - Xác định tỷ trọng dự trữ tiền mặt tiền gửi ngân hàng mức thích hợp Điều giúp cơng ty trì khả chi tiêu, tốn cần thiết, kịp thời, nhanh chóng, an tồn chi phí quản lý vốn tiền - Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý: Việc xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý vừa đảm bảo khả toán vừa tận dụng hội kinh doanh cho công ty Để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý công ty nên sử dụng phương pháp lấy mức xuất ngân quỹ trung bình hàng ngày nhân với số ngày dự trữ ngân quỹ cơng ty khơng có quản đầu tư tài ngắn hạn nên khơng áp dụng phương pháp tổng chi phí tối thiểu - Dự báo nhu cầu vốn tiền: vốn tiền loại tài sản linh động nhất, dễ dàng dùng để đáp ứng nhu cầu kinh doanh thời điểm thu tiền thời điểm chi tiền lúc phù hợp với thực tế thường xảy thời điểm thừa vốn tiền, thời điểm khác lại thiếu Vì khơng phải định nhu cầu vốn tiền mà rõ thời gian vốn tiền cần tài trợ Để dự báo nhu cầu vốn tiền cơng ty cần làm tốt cơng việc quan sát, nghiên cứu, nắm rõ nhu cầu khoản thu chi Khi tăng cường cơng tác quản trị vốn tiền quản trị tài sản ngắn hạn nhằm cải thiện tình hình tốn nâng cao khả tốn cơng ty Khi khả toán nâng cao giảm thiểu rùi ro tài chính, tình hình tài lành mạnh góp phần thực mục tiêu chung lâu dài công ty 66 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 67 Học viện Tài 67 67 Luận văn Tốt nghiệp 3.2.3 Xác định sách bán chịu phù hợp, kiểm sốt nợ phải thu có biện pháp thu hồi nợ hiệu Như phân tích trên, tỷ trọng nợ phải thu công ty lớn có xu hướng tăng qua năm cho thấy công tác quản lý khoản phải thu chưa thực tốt Trong năm tiếp theo, sách quản lý nợ phải thu phù hợp áp lực lớn việc thu hồi khoản nợ phát sinh khoản nợ xấu, gây tổn thất trực tiếp đến lợi ích cơng ty Do công ty cần phải lưu ý số biện pháp quản trị khoản phải thu sau: - Xác định, phân loại đối tượng mua chịu hàng hóa, sản phẩm bán chịu, tỷ trọng bán chịu tổng doanh số bán hàng, thời hạn bán chịu cho phù hợp đảm bảo thu hồi đầy đủ hạn khoản nợ - Cần xây dựng mối quan hệ tốt với khách hàng để vừa tiêu thụ hàng hóa, vừa thu hồi tiền cách hiệu - Thực hình thức khuyến khích khách hàng tốn sớm tiền hàng như: thực chiết khấu toán cho khách hàng trả tiền trước hạn - Khi ký kết hợp đồng, đặc biệt với bạn hàng mới, hợp đồng có giá trị lớn trước hết cơng ty phải kiểm tra xem xét tình hình tài khách hàng, từ chối khách hàng có khả tài Trong hợp đồng kí kết mới, Công ty phải quy định chi tiết rõ ràng điều khoản tốn Bên cạnh quy định hình thức phạt khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian tốn thơng qua lãi suất phạt - Đối với khoản nợ chuẩn bị đến hạn, công ty phải mở sổ theo dõi chi tiết thời gian số tiền toán, thường xuyên đôn đốc khách hàng trả nợ Thực hiệc việc phân loại nợ để thấy khoản nợ đến hạn từ có biện pháp thích hợp để thu hồi Trước tiên công ty gửi giấy báo yêu cầu cho 67 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 68 Học viện Tài 68 68 Luận văn Tốt nghiệp khách hàng trả nợ theo thời hạn, khách hàng khơng thực tùy vào tính chất khoản nợ lớn hay nhỏ, khả tài khách hàng mối quan hệ khách hàng công ty, cơng ty đưa biện pháp thích hợp sau: +) Gia hạn nợ thông qua phạt lãi suất +) Thực mua bán nợ thông qua công ty mua bán nợ + ) Chuyển vốn nợ thành vốn góp nhận thấy đối tác có khả phục hồi kinh doanh áp lực trả nợ giảm đem lại hiệu tốt so với phương án thu hồi nợ khác +) Có thể thu hồi lý tài sản nhờ pháp luật can thiệp (nếu cần) - Cơng ty lập phòng ban chuyên thu hồi nợ với cán có kinh nghiệm tốt việc quản lý, theo dõi thu hồi khoản nợ, tạo điều kiện chủ động cho công ty việc thực cân đối dòng tiền, dự báo nhu cầu, kế hoạch kinh doanh năm tới 3.2.4 Dự báo thị trường, kế hoạch tiêu thụ sản phẩm dự trữ hàng tồn kho hợp lý - Việc dự báo thị trường, lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm, dự toán doanh thu, chi phí khơng thể thiếu doanh nghiệp Công ty vào hợp đồng bán hàng, liệu năm trước, tình hình tăng trưởng nhu cầu sản phẩm để lập kế hoạch kinh doanh cho phù hợp - Quản trị hàng tồn kho theo mơ hình định lượng hiệu mơ hình EOQ, , để hạn chế rủi ro việc dự trữ mức hay thấp hàng tồn kho Việc dự trữ thành phẩm q cao, đó, nhu cầu sản phẩm khơng tăng lên gây lãng phí vốn tăng chi phí quản lý, chi phí bảo quản rủi ro hàng hóa chất lượng Ngược lại, dự trữ không đáp ứng 68 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 69 Học viện Tài 69 69 Luận văn Tốt nghiệp đơn hàng đột xuất, hay kế hoạch giao hàng theo hợp đồng ký kết, uy tín với khách hàng bỏ lỡ hội kinh doanh - Tăng cường tìm kiếm, khai thác khách hàng mới, tạo dựng mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng cũ, nắm bắt nhu cầu khách hàng để xác định mức dự trữ hợp lý, hiệu - Phân loại chủng loại hàng tồn kho ( NVL, thành phẩm, bán thành phẩm, loại sản phẩm riêng biệt ) phù hợp thời gian tiêu thụ, thời hạn sử dụng, cách thức bảo quản cho tiện quản lý, kiểm tra giám sát chất lượng loại 3.2.5 Xem xét việc đầu tư khoản đầu tư tài Trong điều kiện nay, hoạt động liên doanh liên kết, đời phát triển Thị trường chứng khoán tạo điều kiện lớn cho doanh nghiệp huy động vốn, mở rộng hoạt động đầu tư tìm kiếm lợi nhuận Đó hội thuận lợi mà năm qua Công ty chưa tận dụng Công ty thực số khoản đầu tư tài cách: - Mua cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác; - Thơng qua Quỹ đầu tư chứng khốn; Việc đầu tư tài khơng phải hoạt động cốt lõi, chủ yếu công ty với điều kiện nay, nhằm tận dụng hội, gia tăng lợi nhuận, cơng ty xem xét phân bổ tỷ trọng vốn thích hợp vào khoản đầu tư này, nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.6 Một số biện pháp khác - Xây dựng thương hiệu uy tín với khách hàng Thương hiệu yếu tố quan trọng góp phần đến phát triển doanh nghiệp điều kiện cạnh tranh Nói đến xây 69 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 70 Học viện Tài 70 70 Luận văn Tốt nghiệp dựng phát triển thương hiệu nói đến việc tạo dựng biểu tượng, hình tượng doanh nghiệp, sản phẩm cơng ty tâm trí người tiêu dùng Làm cho người tiêu dùng tin tưởng hơn, an tâm có mong muốn lựa chọn sử dụng hàng hóa doanh nghiệp Trên thị trường có nhiều thương hiệu tên tuổi ngồi số giải pháp nêu cơng ty cần ý đến chiến lược xây dựng phát triển thương hiệu cơng ty để tìm chỗ đứng vững thị trường Công ty nên tận dụng triệt để hội giới thiệu sản phẩm sản phẩm truyền thống đến gần với người tiêu dùng qua phương tiện thông tin đại chúng qua sách báo, truyền hình tivi…Đây cách thức nâng cao uy tín đồng thời đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, thu hồi vốn nhanh giảm bớt khoản giảm trừ Bên cạnh đó, phải ln tiếp xúc với bạn hàng cũ để tạo chữ tín củng cố mối quan hệ làm ăn lâu dài, đồng thời thơng qua tìm nhiều mối quan hệ làm ăn tạo lối cho sản phẩm - Tăng cường vai trò kiểm tra giảm sát tài việc xây dựng hệ thống kiểm tốn nội Kiểm tốn nội vấn đề khơng doanh nghiệp Việt Nam Kiểm toán nội máy thực chức kiểm toán phạm vi đơn vị, phục vụ nhu cầu quản lý nội Đây công cụ đắc lực cho cán lãnh đạo doanh nghiệp việc đánh giá điều chỉnh chiến lược kinh doanh cho có hiệu Một nhiệm vụ quan trọng kiểm toán nội tiến hành kiểm tra huy động, phân phối, sử dụng nguồn lực, kiểm tra tính hiệu hoạt động kinh doanh kết bảo toàn phát triển vốn Do để tăng cường hiệu cho cơng tác tổ chức, sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng, cơng ty nên xây dựng máy kiểm toán nội thuộc thẩm quyền đạo trực tiếp ban giám đốc độc lập với phòng ban khác Ban kiểm sốt nội 70 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 71 Học viện Tài 71 71 Luận văn Tốt nghiệp cần tiến hành hoạt động thường xuyên, liên tục để dung cấp thơng tin đầy đủ, xác kịp thời cho ban giám đốc qua có hội đề định phù hợp Trên số biện pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cho công ty cổ phần Khống sản khí (Mimeco ) Để biện pháp thực tác dụng công ty cần vận dụng linh hoạt, sáng tạo, phù hợp với thời kỳ phát triển cơng ty 71 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 72 72 72 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp KẾT LUẬN Thực tế cho thấy tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp điều kiện Nó đưa doanh nghiệp đến thành công ngày phát triển, doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có hiệu Ngược lại khơng có chỗ đứng cho doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, kinh doanh thua lỗ, không đảm bảo đồng vốn bỏ Công ty cổ phần Khống sản khí ( Mimeco) công ty khác kinh tế thị trường trọng tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mình, ngày trì phát triển kinh doanh Song cơng ty số tồn cần phải có giải pháp khắc phục Trong thời gian thực tập công ty, giúp đỡ tận tình ban lãnh đạo, phòng tài kế tốn cơng ty giúp đỡ tận tình thầy giáo mơn, kết hợp với kiến thức học, với tình hình thực tế công ty em đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty Đây đề tài thiết thực cần thiết đối điều kiện doanh nghiệp hội nhập kinh tế Do thời gian nghiên cứu trình độ có hạn nên viết khó tránh khỏi sai sót em mong ý kiến đóng góp thầy giáo cho đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! 72 Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49/11.08 ... TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1. 1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1. 1 .1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động 1. 1 .1. 1 Khái niệm vốn lưu động Để tiến trình hoạt động sản xuất kinh doanh diễn... Tài sản lưu động VLĐ: Vốn lưu động Sv: Nguyễn Văn Tùng Lớp: CQ49 /11 .08 4 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1. 1... vào sản xuất kinh doanh không đủ hay lãng phí dodư thừa vốn lưu động 1. 2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Xác định đắn nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1. 2.2 .1 Nhu cầu vốn lưu động