Thực trạng quản trị vốn lưu động tại Công ty cổ phần may Hải Anh trong thời gian qua

2.1. Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần may Hải Anh. 2.1.1. Quá trình thành lập và phát triển Công ty cổ phần may Hải Anh. Tên đầy đủ: Công ty cổ phần may Hải Anh Trụ sở chính: Cụm CN Bá Đông Bình Minh,Bình Giang , Hải Dương. Tel: 03203792492 Fax: 03203792495 Người đại diện theo pháp luật: Vũ Xuân Hải Công ty cổ phần may Hải Anh được thành lập vào năm 2008 và đi vào hoạt động ngày 28 tháng 4 năm 2008.Doanh nghiệp còn gặp nhiều khó khăn do khủng hoảng kinh tế… Số đăng ký kinh doanh 0800447164 ngày 1 tháng 4 năm 2008 của Sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Hải Dương. Mã số thuế: 0800447164. Quy mô hiện tại của doanh nghiệp: doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ Vốn điều lệ theo giấy phép đăng ký kinh doanh là 4.000.000 đồng. Lịch sử hình thành và quá trình phát triển Công ty Được thành lập từ năm 2008 do ba người góp vốn thành lập.Là một trong những đơn vị tiên phong về lĩnh vực may mặc trong huyện Bình GiangHải Dương.Lúc mới đầu thành lập công ty còn gặp rất nhiều khó khăn do vốn ít,khách hàng hiếm,trình độ quản lý còn kém và đúng thời kỳ khủng hoảng kinh tế.Tuy nhiên chỉ sau vài năm công ty thay đổi cách quản lý,công ty đã mở rộng được một vài phân xưởng và phạm vi hoạt động.Sau 5 năm hoạt động và phát triển ,công ty cổ phần may Hải Anh đã trở thành một trong những đơn vị tiên phong về may mặc trong địa bàn Hải Dương. Công ty đã có những chính sách cạnh tranh với công ty khác về giá cả ,kết cấu sản phẩm.

Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về vốn lưu động và quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp

1.1 Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động củadoanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp

a, Khái niệm

Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần có các tài sản lưu đông (TSLĐ) Căn cứ vào phạm vi sử dụng TSLĐ của doanh nghiệp thường được chia thành 2 bộ phận: TSLĐ sán xuất và TSLĐ lưu thông

- TSLĐ sản xuất gồm các loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế đang trong quá trình dự trữ sán xuất và các loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm đang trong quá trình sản xuất Còn TSLĐ lưu thông những

là TSLĐ nằm trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp như thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, các khoản phải thu, vốn bằng tiền

Trong quá trình sản xuất, TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông luôn vận động, thay thế chuyển hóa lẫn nhau làm cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục, nhịp nhàng

Để hình thành các TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn tiền tệ nhất định để mua sắm các tài sản đó, số vốn này được gọi là vốn lưu động của

doanh nghiệp Như vậy có thể nói: Vốn lưu động là toàn số vốn ứng trước mà

doanh nghiệp bỏ ra để hình thành nên các TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nói cánh khác, vốn lưu động

là biểu hiện bằng tiền của các TSLĐ trong doanh nghiệp

b, Đặc điểm

Đối với doanh nghiệp sản xuất: sự vận động của VLĐ trải qua 3 giai đoạn:

T – H – SX – H’ – T’

+ Giai đoạn tiêu thụ: VLĐ từ hình thái sản phẩm hàng hoá chuyển sang hình thành vốn bằng tiền.

Đối với doanh nghiệp thương mại: sự vận động của VLĐ qua 2 giai đoạn:

dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phâm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm và cuối cùng trở thành hình thái vốn bằng tiền Kết thúc mỗi chu kỳ kinh doanh, giá trị của vốn lưu động được chuyển dịch toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất ra và được bù đắp lại khi doanh nghiệp thu được tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ qúa trình này diễn ra thường xuyên liên tục và được lặp lại sau mỗi chu kì kinh doanh, tạo thành vòng tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động

1.1.2 Phân loại vốn lưu động của DN

 Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn lưu đông

Vốn lưu động được chia thành hai loại:

∗Vốn bằng tiền và các khoản phải thu:

- Vốn bằng tiền gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển.Tiền là một loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp có thể

dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ Do vậy , trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp cần phải có một lượng tiền cần thiết nhất định

- Các khoản phải thu: Chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng thể hiện ở số tiền mà các khách hàng vay nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng, cung ứng dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với một số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp còn có thể phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ

tư trong doanh nghiệp

 Phân loại theo vai trò của vốn lưu động

∗Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: Đây là bộ phận VLĐ cần thiết lập nên các khoản dự trữ về vật tư hàng hóa đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên, liên tục

Bao gồm các khoản sau:

∗ Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Là số VLĐ chiếm dùng từ khi đưa vào

sản xuất đến khi cho ra sản phẩm hoàn chỉnh, gồm các khoản:

- Vốn trong thanh toán: các khoản nợ phải thu và tạm ứng phát sinh trong

quá trình mua vật tư hàng hoá dự trữ hoặc thanh toán nội bộ

- Các khoản đầu tư ngắn hạn về chứng khoán, cho vay ngắn hạn …

 Phân loại theo phương pháp này cho thấy vai trò của từng loại vốn lưu động trong qúa trình sản xuất kinh doanh, từ đó lựa chọn bố trí cơ cấu vốn đầu tư hợp lý, đảm bảo sự cân đối vể năng lực sản xuất giữa các giai đoạn trong qúa trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp

a, Theo quan hệ sở hữu về vốn

Nếu căn cứ quan hệ về vốn trong doanh nghiệp thì nguồn VLĐ của doanh nghiệp được chia làm 2 loại:

- Nguồn vốn chủ sở hữu: là số vốn huy động được thuộc quyền sở hữu của

doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phôi

và định đoạt Tuỳ theo loại hình sở hữu doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh

tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có những nội dung cụ thể như: Nguồn vốn từ ngân sách cấp hay có nguồn gốc từ ngân sách cho các Công ty nhà nước; Vốn

do chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; Vốn góp cổ phần trong các Công ty cổ phần; Vốn bổ sung từ lợi nhuận để lại nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất của doanh nghiệp …

-Các khoản nợ phải trả (nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp):

+ Nguồn vốn tín dụng: là số vốn vay của các ngân hàng thương mại, các tổ chức tín dụng hoặc qua phát hành trái phiếu.

+ Nguồn vốn chiếm dụng: phản ánh số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng một cách hợp pháp của các chủ thể khác Trong nền kinh tế thị trường phát sinh các quan hệ thanh toán như: phải trả người bán, phải nộp ngân sách, phải trả công nhân viên…

Cách phân loại này cho thấy kết cấu VLĐ của doanh nghiệp được hình thành từ vốn bản thân hay từ các nguồn ngoại sinh Từ đó có các quyết định trong huy động và quản lý, sử dụng VLĐ một cách hợp lý, đảm bảo an toàn về tài chính trong sử dụng vốn của doanh nghiệp Thông thường các doanh nghiệp luôn có các cách sử dụng kết hợp cả hai loại này

b, Căn cứ theo thời gian huy động vốn và sử dụng vốn

Nguồn VLĐ được chia thành: Nguồn VLĐ thường xuyên và nguồn VLĐ tạm thời

- Nguồn VLĐ thường xuyên: Là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng để hình thành nên các TSLĐ thường xuyên cần thiết

Để đảm bảo quá trình sản xuất, kinh doanh được tiến hành thường xuyên, liên tục thì ứng với một quy mô kinh doanh nhất định, thường xuyên phải có một lượng TSLĐ nhất định nằm trong các giai đoạn luân chuyển như các tài sản

dự trữ về nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm và

nợ phải thu từ khách hàng Nguồn VLĐ thường xuyên của doanh nghiệp tại một thời điểm được xác định như sau:

Nguồn VLĐ

thường xuyên =

Tổng nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp -

Giá trị còn lại của TSCĐ

và các tài sản dài hạn khác = TSLĐ - Nợ ngắn hạn

Trong đó:

Tổng nguồn vốn thường = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn

xuyên của DN

Hoặc = Tổng tài sản – Nợ ngắn hạn

Giá trị còn lại của TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ - Khấu hao lũy kế

- Nguồn VLĐ tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới một năm) mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn này thường bao gồm: Các khoản vay ngắn hạn, các khoản phải trả người bán, các khoản phải trả phải nộp khác…

Mỗi doanh nghiệp có cách thức phối hợp khác nhau giữa nguồn VLĐ thường xuyên và nguồn VLĐ tạm thời trong công việc đảm bảo nhu cầu chung

về VLĐ của doanh nghiệp

Cách phân loại trên giúp cho nhà quản trị xem xét, huy động các nguồn phù hợp với thực tế của doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng và tổ chức nguồn vốn Mặt khác đây cũng là cơ sở để lập kế hoạch quản lý và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả lớn nhất với chi phí nhỏ nhất

c, Căn cứ vào phạm vi huy động vốn

Dựa vào tiêu thức này thì nguồn VLĐ của doanh nghiệp được chia thành nguồn vốn bên trong doanh nghiệp và nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp

- Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp: là nguồn vốn có thể huy động từ

bản thân các hoạt động của doanh nghiệp như tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận để lại tái đầu tư, các khoản dự phòng…

-Nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp: là nguồn vốn mà doanh nghiệp có

thể huy động từ việc vay ngân hàng, vay tổ chức tín dụng, phát hành trái phiếu,

cổ phiếu…

Cách phân loại này giúp nhà quản lý tài chính nắm bắt được tỷ trọng của từng nguồn vốn theo phạm vi huy động, để từ đó có hoạch định những chính sách huy động vốn hợp lý tạo lập được một cơ cấu vốn tối ưu nhất

1.2 Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp.

Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp có thể được hiểu là quản trị về tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm đảm bảo qúa trình sản xuất kinh doanh của doanh ngiệp diễn ra thường xuyên, liên tục

Mục tiêu quản trị vốn lưu động

Vốn lưu động có vai trò vô cùng quan trọng đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Có vốn lưu động doanh nghiệp sẽ đáp ứng được yêu cầu mua sắm vật tư dự trữ, bù đắp chênh lệch các khoản phải thu, phải trả giữa doanh nghiệp và khách hàng Nếu cung cấp vốn lưu động qúa nhiều sẽ gây ra tình trạng vốn bị ứ đọng, sử dụng vốn lãng phí, kém hiệu qủa còn nếu ít hơn nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp sẽ làm cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp khó khăn, thậm chí bị đình trệ, gián đoạn Vì vốn lưu động có vai trò như vậy nên doanh nghiệp luôn chú trọng tới việc quản trị vốn lưu động, đặt ra muc tiêu cho việc quản trị vốn lưu động :

∗ Việc quản trị vốn lưu động tốt sẽ giúp doanh nghiệp xác định được chính xác nhu cầu vốn lưu động cần thiết, tránh gây lãng phí thất thoát vốn hay thiếu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp cho hoạt động sản

xuất kinh doanh diễn ra liên tục

∗ Giúp doanh nghiệp luôn đảm bảo việc thanh khoản của mình, dự trữ một lượng vốn bằng tiền phù hợp, tránh gặp phải rủi ro trong việc quản lý vốn bằng tiền vì giá trị của tiền giảm theo thời gian Việc quản lý hàng tồn

kho cũng hiệu qủa hơn vì chi phí quản lý hàng tồn kho thường rất cao

∗ Giúp doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn hơn, tránh gặp phải nợ khó đòi, khó thu, tận dụng được nguồn vốn vào sản xuất Nâng cao uy tín của

doanh nghiệp, chiếm dụng được nguồn vốn của các doanh nghiệp khác

∗ Mục tiêu cuối cùng của quản trị vốn lưu động là từ việc sử dụng vốn lưu đông hiệu qủa giúp doanh nghiệp tăng doanh thu, lợi nhuận sau thuế cuối cùng, khả năng sinh lời của doanh nghiệp tăng giá trị của doanh nghiệp trên thị trường

1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp

1.2.2.1 Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp

Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra thường xuyên, liên tục Trong qúa trình đó luôn đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn lưu động cần thiết để dáp ứng các yêu cầu mua sắm vật tư dự trữ, bù đắp chênh lệch các khoản phaithu, phải trả giữa doanh nghiệp với khách hàng, đảm bảo cho qúa trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục Đó chính là nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết của doanh nghiệp Như vậy:

“ Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết là số vốn lưu động tối thiểu cần thiết phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tuc.”

Sự cần thiết phải xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp:

 Dưới mức này sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ khó khăn, thậm chí bị đình trệ, gián đoạn Nhưng nếu trên mức cần thiết lại gây nên tình trạng vốn bị ứ động , sử dụng vốn lãng phí, kém hiệu qủa Chính vì vậy trong uản trị vốn lưu động việc xác định nhu cầu vốn lưu động là vô cùng cần thiết

 Xác định đúng đắn hơp lý vốn lưu động là cơ sở tổ chức các nguồn tài trợ

 Đáp ứng kịp thời, đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh

 Là căn cứ để quản lý, sử dụng có hiệu quả vốn lưu động của doanh nghiệp

Nhu cầu vốn lưu động = vốn hàng tồn kho + Nợ phải thu – Nợ phải trả nhà cung cấp

Trong đó nhu cầu vốn tồn kho là số vốn tối thiểu cần thiết dùng để dự trữ nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm của doanh nghiệp

Các nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp:

 Quy mô kinh doanh của doanh nghiệp

 Đặc điểm tính chất ngành nghề kinh doanh( chu kì kinh doanh, tính chất

thời vụ )

 Sự biến động của giá cả vật tư, hàng hóa trên thị trường

 Trình độ tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

 Trình độ kĩ thuật – công nghệ sản xuất

 Các chính sách của doanh nghiệp trong tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ…

1.2.2.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp

Việc xác định nhu cầu VLĐ là vấn đề hết sức phức tạp Tùy thuộc vào đặc điểm kinh doanh và điều kiện cụ thể của doanh nghiệp trong từng thời kỳ mà có thể lựa chọn áp dụng phương pháp khác nhau để xác định nhu cầu VLĐ Có 2 phương pháp chủ yếu để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết của doanh nghiệp: Phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp

a) Phương pháp trực tiếp

Căn cứ vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động của doanh nghiệp phải ứng ra để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên

Trình tự xác định nhu cầu vốn lưu động:

B1: Xác định nhu cầu vốn lưu động dự trữ hàng tồn kho cần thiết

- Xác định nhu cầu vốn dự trữ hàng hoá hoặc nguyên vật liệu chính

trong kỳ: Dn=NdxFn

Nd: Số ngày dự trữ cần thiết về NVL chính

Fn: Chi phí NVL chính bình quân mỗi ngày kỳ kế hoạch

và xác định nhu cầu vốn dự trữ đối với các khoản vật tư khác: Dk=MkxT%

Mk: Tổng mức luân chuyển loại vật tư khác trong kỳ kế hoạch.T%: Tỷ lệ nhu cầu vốn so với tổng mức luân chuyển vốn của

loại vật tư đó ở kỳ báo cáo

- Xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang: Nhu cầu vốn sản phẩm

dở dang chịu ảnh hưởng của các nhân tố là chi phí sản xuất sản phẩm bình quân

1 ngày kỳ kế hoạch và chu kỳ sản xuất sản phẩm Nhu cầu vốn sản phẩm dở dang được xác định: Ds=PnxCk

Pn: Chi phí sản xuất sản phẩm bình quân một ngày trong kỳ kế

hoạch

Ck: Chu kỳ sản xuất sản phẩm

- Xác định nhu cầu vốn về chi phí trả trước: Vp=Pd+Ps-Pp.

Pd: Số dư chi phí trả trước đầu kỳ kế hoạch

Ps: Chi phí trả trước dự kiến phát sinh trong kỳ

Pp: Chi phí trả trước dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm

trong kỳ

- Xác định nhu cầu vốn thành phẩm: Dtp=ZnxNtp

Zn: Giá vốn hàng bán bình quân mỗi ngày kỳ kế hoạch

Ntp: Số ngày dự trữ thành phẩm

- Xác định nhu cầu vốn thành phẩm để đảm bảo cho quá trình tiêu

thụ sản phẩm thường xuyên, liên tục

B2: Dự kiến các khoản thu, xác định: Npt=KptxDn

Kpt: Thời hạn trung bình cho khách hàng nợ (kỳ thu tiền bình

chịu) Các khoản

chiếm dụng =

Số ngày chiếm dụng x

Tổng mức mua chịu một ngày

Khoản phải thu

từ khách hàng

-Khoản phải trả

nhà cung cấp

b) Phương pháp gián tiếp

Phương pháp này dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu

VLĐ:

TH1: Dựa vào kinh nghiệm thực tế của các doanh nghiệp cùng loại trong ngành để xác định nhu cầu VLĐ

TH2: Dựa vào thực tế sử dụng VLĐ ở kỳ báo cáo để xác định nhu cầu VLĐ cho

Việc hình thành lượng hàng tồn kho đòi hỏi phải ứng trước một lượng tiền nhất định gọi là vốn tồn kho dự trữ Việc quản lý vốn tồn kho là rất quan trọng, không phải vì nó thường chiếm tỉ trọng lớn trong tổng số vốn lưu động của doanh ngiệp mà quan trọng hơn là giúp doanh ngiệp tránh được tình trạng vật tư hàng hóa ứ đọng, chậm luân chuyển, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra bình thường, góp phần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động quy mô vốn tồn kho dự trữ chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi mức tồn kho dự trữ của doanh nghiệp Nhưng từng loại tồn kho dự trữ lại có các nhân tố ảnh hưởng khác nhau:

- Đối với tồn kho dự trữ nguyên vật liệu chịu ảnh hưởng bởi yếu tố quy mô sản xuất, khả năng sẵn sàng cung ứng vật tư của thị trường, giá cả vật tư

hàng hóa, khoảng cách vận chuyển từ nơi cung ứng đến doanh nghiệp

- Đối với các sản phâm dở dang, bán thành phẩm thường chịu ảnh hưởng bởi yếu tố kĩ thuật, công nghệ sản xuất, thời gian chế tạo sản phẩm, trình

độ tổ chức sản xuất của doanh nghiệp

- Đối với mức tồn kho thành phẩm các nhân tố ảnh hưởng là số lượng sản phẩm tiêu thụ, sự phối hợp nhịp nhàng giữa khâu sản xuất và khâu tiêu thụ, sức mua của thị trường…

b, Mô hình quản lý hàng tồn kho

Mục tiêu của việc quản trị vốn tồn kho dự trữ là nhằm tối thiểu hoá các chi phí dự trữ tài sản tồn kho trong điều kiện vẫn đảm bảo cho các hoạt động sản xuất kinh doanh được tiến hành bình thường.

Việc tồn kho dự trữ làm phát sinh chi phí, do đó cần quản lý chúng sao cho tiết kiệm, hiệu quả Chi phí tồn kho dự trữ thường được chia thành 2 loại là chi phí lưu giữ, bảo quản hàng tồn kho và chi phí thực hiện các hợp đồng cung ứng.Chi phí lưu giữ, bả quản hàng tốn kho thường bao gồm các chi phí như bảo quản hàng hóa, chi phí bảo hiểm, chi phí tổn thất do hàng hóa bị hư hỏng, biến chất, giảm giá và các chi phí cơ hội do vốn bị lưu giữ ở hàng tồn kho.Còn chi phí thực hiện các hợp đồng cung ứng bao gồm chi phí giao dịch, ký kết hợp đồng, chi phí vận chuyển, xếp dỡ, giao nhận hàng hóa theo hợp đồng giao hàng Các chi phí này có liên quan, tác động qua lại lẫn nhau Nếu doanh nghiệp dự trữ nhiều vật tư, hàng hóa thì chi phí lưu giữ, bảo quản hàng hóa sẽ tăng lên, ngược lại chi phí thực hiện các hợp đồng cung ứng sẽ giảm đi tương đối do giảm được số lần cung ứng Vì thế trong quản lý hàng tồn kho cần phải xem xét

sự đánh đổi giữa lợi ích và chi phí của việc duy trì lượng hàng tồn kho cao hay thấp, thực hiện tối thiểu hóa tổng chi phí hàng tồn kho dự trữ bằng việc xác định mức đặt hàng kinh tế, hiệu quả nhất

Mô hình quản lý hàng tồn kho dự trữ trên cơ sở tối thiểu hóa tổng chi phí tồn kho dự trữ được gọi là mô hình tổng chi phí tối thiểu

Nội dung cơ bản của mô hình này là xác định được mức đặt hàng kinh tế( Economic Order Quantity- EOQ) để với mức đặt hàng này thì tổng chi phí tồn kho dự trữ là nhỏ nhất

Theo mô hình này, người ta thường giả định số lượng hàng đặt mỗi lần là đều đặn và bằng nhau, được biểu diễn như sau:

Dựa trên cơ sở xem xét mối quan hệ giữa chi phí lưu trữ, bảo quản hàng tồn kho

và chi phí thực hiện các hợp đồng cung ứng người ta có thể xác định mức đặt hàng kinh tế

1.2.2.4 quản trị vốn bằng tiền

Vốn bằng tiền (gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển) là một bộ phận cấu thành tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Đây là tài sản có tính thanh khoản cao nhất và quyết định khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp

Nhưng tài sản này không có khả năng sinh lời, chỉ sinh lời khi được đầu tư vào một mục đích nhất định, dễ bị thất thoát, gian lận và lợi dụng.

Quản trị vốn bằng tiền của doanh nghiệp có yêu cầu cơ bản là đảm bảo sự an toàn tuyệt đối, đem lại khả năng sinh lời cao nhưng đồng thời cũng đáp ứng kịp thời các nhu cầu thanh toán bằng tiền mặt của doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, nhu cầu lưu trữ vốn bằng tiền thường do 3 lý do chính

 Nhằm đáp ứng các yêu cầu giao dịch, thanh toán hàng ngày như trả tiền mua hàng, trả tiền lương, tiền công, thanh toán cổ tức hay nộp thuế của

doanh nghiệp

 Giúp doanh nghiệp nắm bắt cơ hội đầu tư sinh lời hoặc kinh doanh nhằm

tối đa hóa lợi nhuận

 Nhu cầu dự phòng hoặc khắc phục các rủi ro bất ngờ

Quản trị vốn bằng tiền trong doanh nghiệp bao gồm các nội dung sau:

∗ Xác định đúng đắn mức dự trữ tiền mặt hợp lý, tối thiểu đáp ứng các nhu cầu chi tiêu bằng tiền mặt của doanh nghiệp trong kỳ.

Có nhiều phương pháp xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý của doanh nghiệp Cách đơn giản nhất là căn cứ vào số liệu thống kê nhu cầu chi dùng tiền mặt bình quân một ngày và số ngày chi dùng tiền mặt hợp lý

Quyết định tồn qũy tiền mặt mục tiêu của doanh nghiệp được dựa trên cơ sở xem xét sự đánh đổi giữa chi phí cơ hội của việc giữ qúa nhiều tiền mặt với chi phí giao dịch do giữ qúa ít tiền mặt Trong đó chi phí cơ hội là khoản chi phí doanh nghiệp mất đi do giữ tiền mặt, khiến cho tiền mặt không được sử dụng để

sử dụng để đầu tư vào mục đích sinh lời khác Còn chi phí giao dịch là các khoản chi phí liên quan đến việc chuyển đổi các tài sản đầu tư có tính thanh khoản thấp hơn thành tiền mặt để sẵn sàng chi tiêu Nếu doanh nghiệp giữ nhiều tiền mặt thì chi phí giao dịch sẽ nhỏ nhưng ngược lại chi phí cơ hội của việc giữ tiền mặt sẽ lớn Tổng chi phí lưu giữ tiền mặt chính là tổng chi phí cơ hội và chi phí giao dịch, tổng chi phí này phải giữ ở mức nhỏ nhất Như vậy chi phí cơ hội của việc giữ tiền mặt có vai trò như chi phí lưu giữ hàng tồn kho, còn chi phí

giao dịch khi chuyển đổi các tài sản đầu tư có tính thanh khoản thấp hơn thành tiền mặt có vai trò như chí phí đặt hàng.

∗ Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt

Doanh nghiệp cần quản lý chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt để tránh bị mất mát lợi dụng Thực hiện nguyên tắc mọi khoản thu chi tiền mặt đều phải qua qũy, không được thu chi ngoài qũy Phân định rõ ràng trách nhiệm trong quản lý vốn bằng tiền giữa kế toán và thủ qũy Việc xuất, nhập qũy tiền mặt hàng ngàyPhải do thủ qũy thực hiện trên cơ sở chứng từ hợp thức và hợp pháp Phải thực hiện đối chiếu, kiểm tra tồn qũy tiền mặt với sổ qũy hàng ngày Theo dõi, quản

lý chặt chẽ các khoản tiền tạm ứng, tiền trong qúa trình thanh toán, phát sinh do thời gian chờ đợi thanh toán ở ngân hàng

∗ Chủ động lập và thực hiện kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm

Có biện pháp phù hợp đảm bảo cân đối thu chi tiền mặt và sử dụng có hiệu qủa nguồn tiền mặt tạm thời nhàn rỗi Thực hiện dự báo và quản lý có hiệu qủa các dòng tiền nhập, xuất ngân qũy trong từng thời kỳ để chủ động đáp ứng yêu cầu thanh nợ của doanh nghiệp khi đáo hạn

1.2.2.5 quản trị các khoản phải thu

Khoản phải thu là số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp do mua chịu Trong kinh doanh hầu hết các doanh nghiệp đều có các khoản nợ phải thu nhưng quy mô khác nhau Nếu các khoản phải thu qúa lớn, tức số vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng cao, hoặc không kiểm soát được sẽ gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Quản trị khoản phải thu liên quan đến sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận trong bán chịu hàng hóa, dịch vụ Nếu không bán chịu sẽ mất đi cơ hội tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ do đó cũng mất đi cơ hội thu lợi nhuận Song bán chịu qúa mức sẽ tăng chi phí quản trị khoản phải thu, làm tăng nguy cơ nợ phải thu khó đòi hoặc rủi ro không thu hồi được nợ Dó đó quản trị khoản phải thu rất quan trọng với doanh nghiệp Để quản trị các khoản phải thu, doanh nghiệp thực hiện các biện pháp sau đây:

 Xác định chính sách bán chịu hợp lý đối với từng khách hàng

Xác định đúng đắn các tiêu chuẩn hay giới hạn tối thiểu về mặt uy tín của khách hàng để doanh nghiệp có thể chấp nhận bán chịu, xác định đúng đắn các điều khoản bán chịu hàng hóa, dịch vụ, bao gồm cả việc xác định thời hạn bán chịu

và tỉ lệ chiết khấu thanh toán nếu khách hàng thanh toán sớm hơn thời hạn bán chịu theo hợp đồng Về nguyên tắc doanh nghiệp chỉ có thể nới lỏng thời hạn bán chịu khi lợi nhuận tăng thêm nhờ tăng doanh thu tiêu thụ lớn hơn chi phí tăng thêm cho quản trị khoản phải thu của doanh nghiệp

 Phân tích uy tín tài chính của khách hàng mua chịu

Đánh giá khả năng tài chính và mức độ đáp ứng yêu cầu thanh toán của khách hàng khi khoản nợ đến hạn thanh toán

 Áp dụng các biện pháp quản lý và nâng cao hiệu qủa thu hồi nợ

Tùy theo điều kiện có thể áp dụng các biện pháp phù hợp như:

+ Sử dụng kế toán thu hồi nợ chuyên nghiệp

+ Xác định trọng tâm quản lý và thu hồi nợ trong từng thời kì để có chính sách thu hồi nợ thích hợp

1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động của DN

Do vốn lưu động tồn tại ở nhiều hình thái biểu hiện khác nhau và nằm ở tất

cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh nên để đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp, ta phải sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau

để đánh giá

1.2.3.1.Tốc độ luân chuyển vốn lưu động

Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả

sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp là cao hay thấp và cho thấy tình hình tổ chức vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay không, các khoản vật tư dự trữ thế nào, các khoản phải thu có bị chiếm dụng nhiều không,… Thông qua chỉ tiêu này, doanh nghiệp đánh giá được tình hình

sử dụng vốn lưu động như thế nào để đưa ra được những quyết định hợp lý

Tốc độ luân chuyển vốn được biểu hiện bằng hai chỉ tiêu: Số vòng luân

chuyển và kỳ luân chuyển vốn lưu động

Sốlần luân chuyển vốn lưu động (Số vòng quay vốn lưu động)

Trong đó:

L: Sốlần luân chuyển của vốn lưu động

M: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kỳ Hiện nay, tổng mức luân chuyển của vốn lưu động được xác định bằng doanh thu thuần bán hàng của doanh nghiệp trong kỳ

: Vốn lưu động bình quân được sử dụng ở trong kỳ được xácđịnh bằng bình quân số học

VLĐ0: Vốn lưu động đầu kỳ

VLĐ1: Vốn lưu động cuối kỳ

Chỉ tiêu này cho biết số lần luân chuyển vốn lưu động hay số vòng vốn lưu

động thực hiện được trong một thời kỳ nhấtđịnh (thường là 1 năm)

Kỳ luân chuyển vốn lưu động

Chỉ tiêu này phản ánh số ngày cần thiết để vốn lưu động thực hiện được một vòng luân chuyển hay độ dài thời gian của một vòng quay vốn lưu động ở trong kỳ

Trong đó:

K: Kỳ luân chuyển vốn lưu động

N: Số ngày trong kỳ được tính chẵn một năm là 360 ngày, một tháng là

30 ngày, một quý là 90 ngày

Từ công thức, kỳ luân chuyển vốn lưu động tỷ lệ nghịch với số lần luân chuyển của vốn lưu động Nếu doanh nghiệp phấn đấu rút ngắn kỳ luân chuyển thìsẽ tăng số vòng luân chuyển vốn lưu động Thời gian luân chuyển của vốn lưu động phụ thuộc vào số vốn lưu động bình quân trong kỳ và tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kỳ Vì vậy, việc tiết kiệm vốn lưu động bình quân được sử dụng trong kỳ và tăng tổng

mức luân chuyển vốn lưu động

sẽ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động và nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động

1.2.3.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động.

Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động được có thể tiết kiệm do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ở kỳ so sánh (kỳ kế hoạch) với kỳ gốc (kỳ báo cáo) Nhờ tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động nên doanh nghiệp có thể rút ra khỏi một số vốn lưu động để dùng cho các hoạt động khác

Trong đó:

VTK: Số vốn lưu động có thể tiết kiệm được (-) hay phải thêm (+) do ảnh

hưởng của tốc độ luân chuyển vốn lưu động của kỳ so sánh với kỳ gốc

M1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh (kỳ kế hoạch)

K1, K0: Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh , kỳ gốc

L1, L0: Số vòng quay vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc

1.2.3.3 Hàm lượng vốn lưu động (Mức đảm nhiệm của vốn lưu động)

Hàm lượng vốn lưu động là số vốn lưuđộng cần có để đạt được một đồng doanh thu thuần trong kỳ Hệ số này càng nhỏ cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động cao và ngược lại

Hàm lượng vốn lưu

động

=Vốn lưu động bình quânDoanh thu thuần trong kì

1.2.3.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động.

Chỉ tiêu phản ánh một đồng vốn lưu động bình quân trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế hoặc lợi nhuận sau thuế trong kỳ Chỉ tiêu này

là thước đo đánh giá hiệu qủa sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn lưu động phản ánh mức sinh lời của vốn lưu động khi chưa có sự tác động của thuế

Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên VLĐ = Lợi nhuận trước thuế

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn lưu động phản ánh mức sinh lời của vốn lưu động khi có sự tác động của lãi vay và thuế

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VLĐ = Lợi nhuận sau thuế

1.2.3.5 Các chỉ tiêu về hiệu suất hoạt động

Các hệ số hoạt động kinh doanh có tác dụng đo lường năng lực quản lý và

sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Thông thường, các hệ số hoạt động sau

được sử dụng đánh giá mức độ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Số vòng quay hàng tồn kho

Đây là chỉ tiêu khá quan trọng đánh giá hiệu suất sử dụng của doanh nghiệp và được xác định bằng công thức sau:

Số vòng quay hàng tồn kho (vòng) = Giá vốn hàng bán tron kỳ

Số dư bình quân HTK trong kỳ

Số hàng tồn kho bình quân trong kỳ được xác định bằng bình quân số học

Số vòng quay hàng tồn kho phụ thuộc rất lớn vào đặc điểm của ngành kinh

doanh và chính sách dự trữ của doanh nghiệp

Thông thường, số vòng quay hàng tồn kho cao so với các doanh nghiệp trong ngành cho thấy việc tổ chức quản lý hàng tồn kho là rất tốt, doanh nghiệp

có thể rút ngắn chu kỳ kinh doanh và giảm được lượng vốn bỏ ra để mua sắm,

dự trữ hàng tồn kho

Kỳ hạn hàng tồn kho bình quân

Chỉ tiêu này cho biết, trong kỳ hàng tồn kho quay được mấy vòng

Kỳ hạn HTK bình quân (ngày) = Số dư bình quân HTK trong kỳ

GVHB bình quân 1 ngày trong kỳ

Số vòng quay khoản phải thu

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ, các khoản nợ phải thu quay được bao nhiêu vòng Số vòng luân chuyển khoản phải thu càng lớn thì tốc độ luân chuyển của khoản phải thu càng cao

Số vòng quay khoản phải thu (vòng) = Doanh thu thuần trong kỳ

Số dư bình quân khoản phải thu

Kỳ thu tiền trung bình

Là hệ số hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp phản ánh độ dài thời gian thu tiền bán hàng của doanh nghiệp kể từ lúc doanh nghiệp xuất hàng giao bán cho đến khi doanh nghiệp thu được tiền hàng

Kỳ thu tiền trung bình ( ngày) = Số dư bình quân khoản phải thu

Doanh thu bình quân 1 ngày trong kỳ

Kỳ thu tiền trung bình của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng lớn từ chính sách bán chịu và việc tổ chức thanh toán của doanh nghiệp Vậy nên, khi xem xét kỳ thu tiền trung bình ta phải liên hệ với mức tăng trưởng doanh thu của doanh nghiệp Nếu hệ số này cao hơn so với trung bình ngành thì có thể dẫn đến có

những khoản nợ khó đòi

Số vòng quay vốn bằng tiền

Chỉ tiêu này cho thấy vốn bằng tiền của doanh nghiệp luân chuyển được bao nhiêu vòng trong kỳ

Số vòng quay vốn bằng tiền (vòng) = Doanh thu thuần trong kỳ

Số dư bình quân tiền trong kỳ

1.2.3.6 Chỉ tiêu thể hiện khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán nhanh

= Tổng tài sản ngắn hạn

Nợ ngắn hạn

Hệ số này phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn, vì thế hệ số này cũng thể hiện mức độ đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của DN

Hệ số khả năng thanh toán

tức thời

= Tiền + Các khoản tương đương tiền

Nợ ngắn hạn

Hệ số này cho phép đánh giá sát hơn khả năng thanh toán của doanh nghiệp.Trên đây là một số chỉ tiêu tài chính giúp doanh nghiệp đứng trên nhiều góc độ khác nhau thực hiện sự đánh giá toàn diện đối với việc tổ chức và sử dụng VLĐ của mình

1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp

a, Nhân tố khách quan

- Tăng trưởng kinh tế: Do tác động của nền kinh tế tăng trưởng chậm nên

sức mua của thị trường giảm sút Điều nàyảnh hưởng đến tình hình tiêu thụ của doanh nghiệp, sản phẩm của doanh nghiệp khó tiêu thụ hơn, doanh thu và lợi nhuận giảm sút sẽ làm hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói

riêng giảm

- Rủi ro: những rủi ro bất thường trong quá trình sản xuất kinh doanh mà

các doanh nghiệp đều gặp phải trong điều kiện kinh doanh của cơ chế thị trường

có nhiều thành phần kinh tế và cạnh tranh gay gắt Ngoài ra, doanh nghiệp có thể gặp những rủi ro do thiên tai như lũ lụt, hoả hoạn, động đất, song thần … mà

các doanh nghiệp không thể lường trước

- Sự phát triển khoa học công nghệ: sự phát triển khoa học công nghệ

nhanh như hiện nay làm thay đổi số lượng, chất lượng hàng hoá và theo đó là sự thay đổi nhu cầu mới, làm cho khách hàng chở nên khó tính hơn Do vậy, doanh nghiệp phải điều chỉnh, thay đổi kịp thời để đáp ứng nhu cầu của thị trường để hàng hoá, sản phẩm của mình cạnh tranh được Ngoài ra, nó còn ảnh hưởng đến tốc độ chu chuyển của vốn bằng tiền, khả năng rút ngắn thời gian sản xuất, khả năng tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá, … Từ đó, nó ảnh hưởng đến hiệu quả sử

dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

- Sự tác động của lạm phát: Lạm phát làm giảm sức mua của đồng tiền dẫn

đến sự tăng giá của vật tư, hàng hoá Nếu doanh nghiệp không có sự điều chỉnh kịp thời giá trị của tài sản sẽ làm cho vốn của doanh nghiệp bị mất dần theo tốc

độ trượt giá của tiền tệ

- Biến động cung cầu hàng hoá: tác động đến khả năng huy động các yếu tố

đầu vào cho sản xuất, tiêu thụ sản phẩm và thu hồi vốn kinh doanh Nếu nhucầu hàng hoá giảm xuống sẽ làm cho sản phẩm của doanh nghiệp khó tiêu thụ, gây ứ

đọng tiền vốn, giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

- Sự thay đổi các chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước: Tuỳ theo từng

thời kỳ, từng mục tiêu phát triển mà Nhà nướcđưa ra các chính sách ưu đãi về vốn, lãi vay, thuế cho từng ngành nghề cụ thể, các chính sách khuyến khích phát triển đối với một số ngành nghề, khu vực nhưng lại hạn chế sự phát triển đối với một số ngành nghề khác Hệ thống pháp luật, chính sách thuế, các chính sách kinh tế, … đều ảnh hưởng đến mọi hoạt động của quá trình sản xuất kinh doanh đặc biệt là các chiến lược dài hạn Bởi vậy, nó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng

vốn lưu động của doanh nghiệp

phá sản, nhà cung cấp vi phạm hợp đồng khiến doanh nghiệp bị thiệt hại về vật chất, sản xuất ngưng trệ, sản phẩm tiêu thụ bị gián đoạnh, làm giảm hiệu quả sử

dụng VLĐ

b, Nhân tố chủ quan

- Đặc điểm sản xuất, kinh doanh: Mỗi ngành nghề kinh doanh đều có

những đặc điểm riêng dẫn đến nhu cầu về vốn lưu động cũng như chu kỳ sản xuất kinh doanh khác nhau Như đối với doanh nghiệp xây dựng, nhu cầu vốn lưu động lớn, hoạt động kinh doanh có tính chất mùa vụ và chu kỳ sản xuất kinh doanh thường kéo dài Nên các doanh nghiệp cần căn cứ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh cũng như tình hình thực tế để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu

động

- Xác định nhu cầu vốn lưu động: Do xác định nhu cầu vốn lưu động không

phù hợp (quá thấp hoặc quá cao) dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn trong sản xuất kinh doanh Điều này sẽ gây ra những ảnh hưởng không tốt đến quá trình

sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động

- Trình độ nguồn nhân lực: Trình độ và kinh nghiệm của nguồn nhân lực

doanh nghiệp sẽ ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm, năng suất lao động và đặc biệt là lớp nhân lực quản lý có tác động trực tiếp đến các chính sách, chiến lược

và các biện pháp quản lý … của doanh nghiệp Từ đó tác động đến hiệu quả sử

dụng vốn lưu động

- Sự áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật vào quy trình sản xuất: Nếu doanh

nghiệp áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật sẽ giúp giảm định mức tiêu hao

nguyên vật liệu, rút ngắn chu kỳ sản xuất

- Trình độ quản lý: quản lý yếu kém sẽ dẫn đến thất thoát vốn ảnh hưởng

đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

- Việc lựa chọn phương án đầu tư và thời điểm đầu tư có ảnh hưởng đến

hiệu quả sử dụng vốn Nếu doanh nghiệp lựa chọn được dự án có khả thi,

đúng lúc thì chi phí sẽ tối thiểu và tối đa hoá được lợi nhuận qua đó góp

phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Ngoài ra, có các nhân tố khác cũng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp như là uy tín của doanh nghiệp, trích lập dự phòng, khả

năng thanh toán

Trên đây là một số nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả công tác tổ chức và

sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể mà từng doanh nghiệp có thể nghiên cứu, xem xét ảnh hưởng của từng nhân tố nhằm đưa ra các giải pháp hữu hiệu để đẩy mạnh hiệu quả sử dụng VLĐ

Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động tại Công ty cổ phần

may Hải Anh trong thời gian qua

2.1 Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần may Hải Anh.

2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển Công ty cổ phần may Hải

Anh.

- Tên đầy đủ: Công ty cổ phần may Hải Anh

- Trụ sở chính: Cụm CN Bá Đông Bình Minh,Bình Giang , Hải Dương

- Tel: 03203792492

- Fax: 03203792495

- Người đại diện theo pháp luật: Vũ Xuân Hải

Công ty cổ phần may Hải Anh được thành lập vào năm 2008 và đi vào hoạt động ngày 28 tháng 4 năm 2008.Doanh nghiệp còn gặp nhiều khó khăn do khủng hoảng kinh tế…

-Số đăng ký kinh doanh 0800447164 ngày 1 tháng 4 năm 2008 của Sở

Kế hoạch và đầu tư tỉnh Hải Dương

-Mã số thuế: 0800447164

-Quy mô hiện tại của doanh nghiệp: doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ

Vốn điều lệ theo giấy phép đăng ký kinh doanh là 4.000.000 đồng

Lịch sử hình thành và quá trình phát triển Công ty

Được thành lập từ năm 2008 do ba người góp vốn thành lập.Là một trong những đơn vị tiên phong về lĩnh vực may mặc trong huyện Bình Giang-Hải Dương.Lúc mới đầu thành lập công ty còn gặp rất nhiều khó khăn do vốn ít,khách hàng hiếm,trình độ quản lý còn kém và đúng thời kỳ khủng hoảng kinh tế.Tuy nhiên chỉ sau vài năm công ty thay đổi cách quản lý,công ty đã mở rộng được một vài phân xưởng và phạm vi hoạt động.Sau 5 năm hoạt động và phát triển ,công ty cổ phần may Hải Anh đã trở thành một trong những đơn vị tiên

phong về may mặc trong địa bàn Hải Dương Công ty đã có những chính sách cạnh tranh với công ty khác về giá cả ,kết cấu sản phẩm.

2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần may Hải Anh

2.1.2.1.Chức năng, và nhiệm vụ của công ty cổ phần may Hải Anh

Công ty cổ phần may Hải Anh có chức năng nhiệm vụ là:

• Mua bán và sản xuất các sản phẩm may mặc

• Mua bán và sản xuất các sản phẩm trang bị bảo hộ lao động

• Vận tải hàng hóa ,hành khách bằng ô tô

• Dịch vụ in ấn bao bì trên mọi chất liệu

• Kinh doanh dịch vụ ăn uống

Hiện tại công ty chỉ thực hiện chức năng: Mua bán và sản xuất các sản phẩm may mặc

2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức kinh doanh của công ty

Công ty cổ phần may Hải Anh có bộ máy quản lý được tổ chức bao gồm: ban lãnh đạo và cách phòng ban trực thuộc quản lý Công ty, sản xuất kinh doanh và phục vụ sản xuất kinh doanh

Hiện tại, công ty có quy mô nguồn nhân lực:

Tính đến tháng 31/12/2012 tổng số lao động của công ty là 485 người Số lượng lao động biến động so với năm 2011

Trong số nhân viên của công ty có 7 người có trình độ đại học, 9 người có trình độ cao đẳng , 4 người có trình độ trung cấp và 2 người có trình độ sơ cấp Điều này cho thấy trình độ nhân viên công ty chưa cao, công ty cần cử cán bộ đi học thêm để nâng cao trình độ nhằm quản lý và điều hành công ty tốt hơn nữa.Trình độ công nhân của công ty hiện tại như trên là tương đối phù hợp với yêu cầu mà công ty đang tiến hành Trong tương lai công ty nên nâng cao hơn nữa

trình độ để ngày càng có nhiều lao động chuyên môn cao,đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của ngày may mặc nói chung và của công ty nói riêng

Nhưng tới tháng 31/12/2013 tổng số công nhân viên và người lao động của công ty là 620 người Phòng kết toán cũng có thêm người

Cơ cấu tổ chức bộ máy hoạt động sản xuất kinh doanh

Mô hình cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần may Hải Anh

 Giám đốc: Là ông Vũ Xuân Hải người đại diện theo phát luật của công

ty, là người điều hành, quản lý mọi hoạt động của công ty, chịu trách nhiệm về toàn bộ kết quả kinh doanh, có trách nhiệm phân công công việc cho các bộ phận Giám đốc cũng là người đại diện và chiụ trách nhiệm trước pháp luật về hoạt động kinh doanh của công ty mình

Phòng

kỹ thuậtPhòng

sản xuất

Quản đốc

Các phân xưởng sản xuất

 Phó giám đốc: là người thay mặt cho giám đốc giải quyết các công việc

khi giám đốc đi vắng ,trực tiếp điều hành và chịu trách nhiệm trước giám đốc và các hoạt động liên quan đến lĩnh vực mình chịu trách nhiệm

 Phòng kế toán: có trách nhiệm theo dõi tình hình hoạt động kinh doanh

của công ty, phân tích đánh giá qua việc ghi chép nhằm đưa ra các thông tin hữu ích cho giám đốc trong việc đưa ra các quyết định về tài chính, kinh tế; có trách nhiệm về công tác tổ chức của đơn vị mình; xác định kết quả kinh doanh và theo dõi việc thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước Ngoài ra phòng kế toàn còn có trách nhiệm kiểm tra các lượng tài chính của công ty cân đối giữa nguồn vốn và vốn, tính lương cho công nhân viên công ty, kiểm tra việc sử dụng và bảo vệ tài sản, vật tư, tiền vốn nhằm đảm bảo tính chủ động trong sản xuất kinh doanh và chủ động tài chính của công ty

- Thực hiện công tác an toàn lao động, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế và tham mưu cho Ban Tổng giám đốc trong việc giải quyết các chế độ chính sách liên quan đến người lao động

 Phòng sản xuất:

-Điều hành toàn bộ quá trình sản xuất theo hệ thống quản lý chất lượng,an

toàn,tiết kiệm,năng suất,chất lượng,hiệu quả

-Cân đối kế hoạch sản xuất,kế hoạch vật tư,nguyên vật liệu,điều độ,ra lệnh sản xuất và theo dõi việc đáp ứng

 Phòng kỹ thuật: có nhiệm vụ điều hành sản xuất và khống chế giám sát

chất lượng ở các khâu nguyên vật liệu nhập về ,nghiên cứu mẫu mã của tất cả các mặt hang đã và chưa có tại công ty,tổ chức đánh giá hang hóa trong công ty

-Lập kế hoạch cho các đội bảo trì, bảo dưỡng, đội truyền dẫn, đội xây dựng nhà trạm

 Phòng quản đốc: chịu trách nhiệm đốc thúc,giám sát công nhân viên trực

tiếp sản xuất trong công ty để tránh tình trạng làm chậm tiến độ sản xuất gây ảnh hưởng hiệu quả sản xuất công ty

 Phân xưởng sản xuất:có trách nhiệm sản xuất theo kế hoạch công ty

đã đề ra

Cơ cấu tổ chức của bộ máy kế toán

Phòng Kế toán có nhiệm vụ cung cấp số liệu giúp cho việc ra quyết định của Ban lãnh đạo Bộ máy Kế toán được tổ chức tập trung thực hiện chức năng tham mưu, giúp việc Giám đốc về mặt tài chính kế toán Công ty Do công ty có quy mô nhỏ nên khối lượng nhân viên kế toán ít, một người đồng thời phải kiêm nhiều phần hành

Phụ trách chung, chịu trách nhiệm trước Giám đốc mọi hoạt động của phòng cũng như các hoạt động khác của Công ty có liên quan tới tài chính và theo dõi các hoạt động tài chính của Công ty

Tổ chức công tác Kế toán thống kê trong Công ty phù hợp với chế độ tài chính của Nhà nước

Thực hiện các chính sách chế độ công tác tài chính kế toán

Kiểm tra tính pháp lý của các loại hợp đồng Kế toán tổng hợp vốn kinh doanh, các quỹ của Công ty, trực tiếp chỉ đạo kiểm tra giám sát phần nghiệp vụ đối với các cán bộ thống kê Kế toán các đơn vị trong Công ty

Kế Toán Trưởng

Kế toán

thanh toán

Thủ quỹ

• Thủ quỹ

-Cập nhật đầy đủ,chính xác,kịp thời thu-chi-tồn quỹ tiền mặt vào sổ quỹ,báo cáo khi cần cho ban giám đốc,kế toán trưởng

-Thực hiện về mảng lương,TSCĐ,bán hàng,vốn bằng tiền.Cụ thể:

Kiểm tra tính hợp pháp của các chứng từ trước khi lập Phiếu thu, Phiếu chi Cùng Thủ quỹ kiểm tra đối chiểu sử dụng tồn quỹ sổ sách và thực tế theo dõi chi tiết các khoản ký quỹ

Theo dõi công nợ, phải thu, phải trả Có trách nhiệm đôn đốc khách hàng

để thu nợ

Thanh toán lương thưởng, phụ cấp cho các đơn vị theo lệnh của Giám đốc; thanh toán BHXH, BHYT cho người lao động theo quy định của Nhà Nước; theo dõi việc trích lập và sử dụng quỹ lương của Công ty; thanh toán các khoản thu, chi của Công đoàn

Theo dõi các TSCĐ và tình hình biến động của TSCĐ trong năm Tính khấu hao hàng tháng

Ngoài ra kế toán TSCĐ còn kiêm luôn công tác hành chính tại Công ty: Phụ trách về công tác văn thư, mua sắm văn phòng phẩm, thiết bị hành chính, tiếp khách, theo dõi công tác thi đua khen thưởng, công tác đối ngoại, …

Kế toán bán hàng viết phiếu nhập kho, phiếu xuất kho, cập nhật số lượng hàng hoá nhập - xuất - tồn về mặt số lượng và giá trị, tính giá vốn hàng hoá, theo dõi tiến độ thực hiện các hợp đồng mua bán Thực hiện kiểm kê hàng hoá

và lập biên bản kiểm kê hàng hoá trong kho với thủ kho