Thực trạng về vốn kinh doanh và một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần bao bì và hàng xuất khẩu

Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP o0o CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI : THỰC TRẠNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BAO BÌ VÀ HÀNG XUẤT KHẨU Giảng Viên Hướng Dẫn Sinh Viên Lớp : Trần Vinh Quang : Đặng Hữu Hoàng : K44/11.09 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG I: NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT BAO BÌ VÀ HÀNG XUẤT KHẨU 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1.1 Vốn kinh doanh đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Vốn kinh doanh (VKD) phạm trù kinh tế, điều kiện tiên loại hình doanh nghiệp (DN) thuộc ngành nghề muốn tồn phát triển.Vậy vốn kinh doanh gì? Theo luật DN 2005 " DN tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh" Khái niệm cho thấy, hoạt động kinh doanh hoạt động tảng DN, nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Mỗi DN có đặc thù riêng song q trình SXKD phải có đặc điểm chung bắt đầu yếu tố đầu vào kết thúc yếu tố đầu Đầu vào yếu tố như: nguyên vật liệu, hàng hoá dịch vụ mà DN sử dụng, kết hợp với để tạo đầu Đầu sản phẩm hàng hố dịch vụ có ích, sử dụng cho trình SXKD tiêu dùng Để tạo đầu DN phải có lượng tiền tệ đảm bảo cho yếu tố đầu vào này, lượng tiền tệ gọi VKD DN Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính "VKD DN biểu tiền toàn tài sản sử dụng vào SXKD nhằm mục đích sinh lời" Như vậy, vốn có tính chất định hoạt động SXKD Điều đòi hỏi DN phải quản lý sử dụng vốn có hiệu để bảo toàn phát triển vốn giúp cho DN ngày lớn mạnh.Việc nhận thức đầy đủ vốn giúp DN hiểu rõ tầm quan trọng giá trị đồng vốn để sử dụng có hiệu 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng vốn cách có hiệu DN cần phải nắm đặc trưng vốn : Thứ nhất: Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Nghĩa vốn thể giá trị tài sản có thực cho dù tài sản hữu hình ( nhà xưởng, máy móc thiết bị, sản phẩm ) hay vơ hình ( nhãn hiệu, phát minh sáng chế ) Thứ hai: Vốn phải vận động sinh lời.Đặc trưng vốn xuất phát từ nguyên tắc: tiền coi vốn chúng đưa vào SXKD, chúng vận động biến đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vịng tuần hồn giá trị tiền phải lớn xuất phát Thứ ba: Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định phát huy tác dụng hoạt động kinh doanh Đặc trưng đòi hỏi DN cần lập kế hoạch để huy động đủ lượng vốn cần thiết trình kinh doanh cần tái đầu tư lợi nhuận để mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh Thứ tư: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định Mỗi đồng Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định Bởi đâu có đồng vốn vơ chủ có chi tiêu lãng phí, thất hiệu Thứ năm: Vốn phải có giá trị mặt thời gian.Nghĩa phải xem xét yếu tố thời gian đồng tiền.Do ảnh hưởng nhiều yếu tố lạm phát, giá thay đổi, tiến khoa học không ngừng nên sức mua đồng tiền thời điểm khác khác Thứ sáu: Vốn thứ hàng hoá đặc biệt, bán quyền sử dụng Trong kinh tế thị trường nhu cầu vay vốn DN cao Do xuất tổ chức cá nhân tiến hành cho DN vay vốn, DN quyền sử dụng vốn khoảng thơi gian định phải trả chi phí cho việc sử dụng vốn khoảng thời gian Như vậy, khác với hàng hố thơng thường, vốn bán không bị quyền sử dụng, người mua quyền sử dụng vốn thời gian định Thứ bảy: Tại thời điểm, vốn tồn nhiều hình thức khác nhau, vốn khơng biểu tiền tài sản hữu hình mà tài sản vơ hình Đặc trưng giúp DN có nhìn nhận tồn diện loại vốn, từ đưa biện pháp phát huy tổng hợp VKD 1.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp Để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng VKD DN DN cần nắm rõ nguồn hình thành VKD từ có phương án huy động, biện pháp quản lý, sử dụng thích hợp để đem lại hiệu cao Tuỳ tiêu thức định mà nguồn vốn kinh doanh (NVKD) chia thành loại khác nhau: 1.1.2.1 Căn vào nguồn hình thành vốn sản xuất kinh doanh : Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính - Vốn chủ sở hữu (VCSH): Là vốn thuộc sở hữu DN, DN có đầy đủ quyền chi phối, chiếm hữu định đoạt Bao gồm: vốn ngân sách cấp, lợi nhuận để lại, quỹ đầu tư phát triển, quỹ khấu hao - Nợ phải trả (NPT): Bao gồm vốn chiếm dụng khoản nợ vay Vốn chiếm dụng bao gồm: NPT người cung cấp, thuế khoản phải nộp ngân sách, nợ phải trả công nhân viên Đây nguồn vốn mà DN sử dụng hợp pháp khoảng thời gian định mà khơng bắt buộc phải trả lãi tiền vay.Vì DN nên chủ động sử dụng nguồn vốn để phục vụ cho trình SXKD DN, đồng thời đảm bảo kỷ luật toán Các khoản nợ vay bao gồm: Vay vốn từ ngân hàng thương mại, tổ chức tài chính, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu nguồn vốn vay có vai trị quan trọng việc bổ sung vốn cho DN đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn 1.1.2.2 Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn : Theo tiêu thức này, VKD DN chia làm hai nguồn: Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn thường xuyên: Đây nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn, bao gồm: Nguồn VCSH khoản nợ dài hạn Nguồn vốn dùng để đầu tư mua sắm TSCĐ phận TSLĐ thường xuyên cần thiết Nguồn vốn thường xuyên xác định sau: Nguồn vốn thường xuyên = Giá trị tổng tài sản - Nợ ngắn hạn Hoặc = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) bao gồm: khoản vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, dùng để đáp ứng cho nhu cầu hoạt động SXKD để tiết kiệm tối đa chi phí sử dụng vốn, đồng thời có biện pháp quản lý sử dụng vốn có hiệu Phân loại theo cách giúp DN xem xét, huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng có sở để lập kế hoạch tài Qua vấn đề đặt cho DN huy động từ nguồn đáp ứng cho nhu cầu hoạt động SXKD để tiết kiệm tối đa chi phí sử dụng vốn, đồng thời có biện pháp sử dụng vốn có hiệu 1.1.2.3 Căn vào phạm vi huy động vốn : - Bên DN: Là nguồn vốn huy động từ thân DN, gồm vốn tự bổ sung từ lợi nhuận sau thuế, thu lý, nhượng bán TSCĐ, quỹ khấu haoTSCĐ Nguồn vốn bên có ý nghĩa quan trọng phát triển DN mặt phát huy tính chủ động cơng việc sử dụng vốn, mặt khác làm gia tăng mức độ độc lập tài DN - Nguồn vốn bên DN: Là nguồn vốn DN huy động từ bên ngoài, bao gồm: vốn vay tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế khác, vốn liên doanh, liên kết, vốn huy động từ phát hành trái phiếu, nợ người cung cấp Huy động vốn từ bên tạo cho DN cấu tài linh hoạt hơn, mặt khác làm tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu mức lợi nhuận đạt cao chi phí sử dụng vốn Song, DN sử dụng nguồn vốn bên hiệu nợ vay lại trở thành gánh nặng nguy rủi ro lớn Vì vậy, DN cần phải kết hợp hai nguồn cho hợp lý, Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính lựa chọn hình thức huy động phù hợp để lại hiệu sử dụng vốn cao 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh Căn vào đặc điểm luân chuyển tham gia vào trình SXKD, vốn kinh doanh chia thành hai loại: Vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) 1.1.3.1 Vốn cố định Muốn tiến hành SXKD, trước hết DN phải có tư liệu lao động.Tư liệu lao động có nhiều loại máy móc, thiết bị nhà xưởng, phương tiện vận tải, cơng trình kiến trúc Bộ phận quan trọng tư liệu lao động sử dụng trình SXKD DN TSCĐ Để hình thành TSCĐ địi hỏi DN phải ứng trước lượng vốn tiền tệ định, lượng vốn tiền tệ gọi VCĐ DN "VCĐ phận vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ mà đặc điểm tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD hoàn thành vòng luân chuyển TSCĐ hết thời gian sử dụng" VCĐ có vai trị quan trọng mặt chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn đầu tư kinh doanh DN Mặt khác VCĐ số vốn ứng trước để mua sắm TSCĐ nên quy mơ VCĐ nhiều hay định đến quy mơ TSCĐ, ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kĩ thuật công nghệ, lực sản xuất DN Song đặc điểm kinh tế TSCĐ lại ảnh hưởng chi phối đặc điểm tuần hoàn luân chuyển VCĐ Đặc điểm luân chuyển VCĐ - VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD Điều đặc điểm Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính TSCĐ sử dụng lâu dài nhiều chu kỳ SXKD định - VCĐ dịch chuyển dần phần vào giá trị sản phẩm chu kỳ SXKD Khi tham gia vào trình sản xuất, phận VCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (chi phí khấu hao) tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ - Sau nhiều chu kỳ sản xuất, VCĐ hoàn thành vòng luân chuyển vào giá trị sản phẩm tăng lên song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại giảm xuống TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm VCĐ hồn thành vịng ln chuyển Từ đặc điểm luân chuyển VCĐ đòi hỏi viêc quản lý VCĐ phải kết hợp vừa quản lý theo giá trị vừa quản lý hình thái vật TSCĐ DN 1.1.3.2 Vốn lưu động doanh nghiệp Khi thực SXKD tư liệu lao động, DN cịn phải có đối tượng lao động sức lao động Các đối tượng lao động nguyên vật liệu, bán thành phẩm tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi TSLĐ, cịn hình thái giá trị gọi VLĐ DN " VLĐ số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh DN thực thường xuyên, liên tục VLĐ chuyển dịch giá trị toàn lần hồn thành vịng tuần Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính hồn sau chu kỳ kinh doanh." Đặc điểm VLĐ - Trong trình SXKD, VLĐ dịch chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm - VLĐ tham gia vào chu kỳ SXKD, thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền chuyển sang hình thái vốn sản xuất vật tư, hàng hố kết thúc q trình tiêu thụ sản phẩm, VLĐ lại trở hình thái ban đầu vốn tiền tệ Sự vận động VLĐ từ hình thái ban đầu qua hình thái khác đến trở hình thái ban đầu gọi tuần hồn VLĐ Do q trình SXKD DN diễn thường xuyên, liên tục nên tuần hoàn VLĐ lặp lặp lại có tính chu kỳ - VLĐ hồn thành vịng tuần hồn DN tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Từ đặc điểm cơng tác quản lý VLĐ quan tâm, ý từ việc xác định nhu cầu VLĐ cần thiết, huy động nguồn tài trợ sử dụng vốn phải phù hợp sát với tình hình thực tế SXKD Đặc điểm TSLĐ đặc điểm luân chuyển VLĐ chi phối đến công tác quản lý, sử dụng VLĐ Muốn quản lý sử dụng hiệu VLĐ cần thực tốt hai biện pháp sau: + Trọng điểm quản lý VLĐ tăng cường luân chuyển VLĐ qua giai đoạn chu kỳ SXKD + Thực phân loại VLĐ theo tiêu thức khác nhằm đánh giá hợp lý cấu VLĐ, từ có biện pháp đảm bảo phù hợp Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính cấu VLĐ Để quản lý VLĐ tốt cần phải phân loại VLĐ Dựa theo tiêu thức khác chia VLĐ thành loại khác : Dựa theo hình thái biểu hiên vốn :  Vốn tiền khoản phải thu  Vốn hàng tồn kho Dựa theo vai trò VLĐ trình SXKD:  Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất  Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất  Vốn lưu động khâu lưu thông Từ đặc điểm VCĐ VLĐ địi hỏi cơng tác quản lý vốn DN phải quan tâm Để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng VCĐ cần phải quản lý VCĐ hai mặt hình thái vật giá trị Muốn quản lý tốt nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, DN phải quản lý tất hình thái biểu Căn vào hình thái biểu vốn người ta chia làm hai loại: Vốn tiền vốn vật: Vốn tiền : Bao gồm tiền mặt, tiền tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, vốn toán khoản đầu tư ngắn hạn Ngoài vốn tiền DN bao gồm giấy tờ có giá để tốn Vốn vật : Là khoản vốn có hình thái biểu hiện vật : Tài sản cố định, nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính ty dự kiến số tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2010 sau : Doanh thu : Nộp ngân sách : Lợi nhuận : Sản lượng sản phẩm : Trong đó: 3.2 Giải pháp chủ yếu góp phần nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần sản xuất bao bì hàng xuất Qua q trình thực tập cơng ty cổ phần sản xuất bao bì hàng xuất khẩu, tìm hiểu thực tế nghiên cứu vấn đề lý luận nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty, thấy cơng ty có cố gắng việc đưa giải pháp để nâng cao tình hình sử dụng vốn đạt kêt như: doanh thu lợi nhuận tăng, đời sống cán công nhân viên cải thiện, chất lưọng mẫu mã sản phẩm phong phú đa dạng, nhiều chủng loại, đa dạng hoá mặt hàng kinh doanh Bên cạnh cơng ty cịn tồn khơng hạn chế như: Cơ cấu VLĐ chưa thật hợp lý, hàng tồn kho cịn nhiều, nợ phải trả chủ yếu nợ ngắn hạn (chiếm 81,72% nợ phải trả cơng ty) Là sinh viên khoa tài doanh nghiệp, bước trang bị cho kiến thức để hồ nhập với thực tế cơng việc em xin mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần sản xuất bao bì hàng xuất sau : 3.2.1 Chủ động công tác huy động vốn 67 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Để tiến hành hoạt động SXKD, DN cần phải có lượng vốn định, tiền đề cần thiết cho việc hình thành lực sản xuất kinh doanh DN Do vậy, việc chủ động xây dựng kế hoạc huy động vốn sử dụng vốn biện pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu SXKD công ty Để đạt yêu cầu đặt công tác quản lý sử dụng vốn, công ty cần ý số vấn đề : - Xác định nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động kinh doanh Từ có kế hoạch huy động nguồn tài trợ phù hợp nhằm tạo điều kiện chủ động cần thiết cho hoạt động SXKD sở huy động tiềm vốn, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí, ứ đọng vốn đảm bảo hoạt động sản xuất diễn liên tục sản phẩm làm có chất lượng cao, thoả mãn nhu cầu người tiêu dùng ngồi nước.Từ bảo tồn vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Ta dự báo nhu cầu VKD phương pháp " Tỷ lệ % doanh thu" Phương pháp vào mối quan hệ nhu cầu vốn tài sản so với doanh thu DN Thông thường doanh thu tăng nhu cầu VLĐ tăng để dự trữ thêm vật tư, sản phẩm dở dang, sản phẩm tiêu thụ đồng thời mở rộng việc bán chịu cho khách hàng làm cho nợ phải thu tăng lên Căn vào tỷ lệ phần trăm khoản có quan hệ chặt với doanh thu so với doanh thu để ước tính nhu cầu VKD (chủ yếu nhu cầu VLĐ tăng thêm) cho năm sau Khi công ty huy động vốn phải tuân thủ nguyên tắc sau: + Huy động để kinh doanh theo nguyên tắc tự chịu trách nhiệm hoàn trả 68 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Điều giúp thúc đẩy DNNN nói chung cơng ty cổ phần sản xuất bao bì hàng xuất nói riêng phải tích cực, chủ động vay trả nợ, có trách nhiệm với khoản vay mình, khơng trơng chờ, ỷ lại + Huy động vốn phải đảm bảo hiệu sử dụng vốn huy động Trong KTTT nguồn vay DN phải trả chi phí sử dụng vốn vấn đề đặt DN là: sử dụng đồng vốn huy động cho có hiệu khơng đáp ứng đòi hỏi người cho vay mà cịn phải bảo tồn, phát triển vốn + Việc huy động vốn khơng làm thay đổi hình thức sở hữu vốn có cơng ty Đây điều kiện DN huy động vốn phải thực nghiêm ngặt Dù huy động vốn hình thức cho phép từ nguồn phải đảm bảo hình thức sở hữu công ty không thay đổi + Huy động vốn thực nhiều hình thức nhiều nguồn khác Huy động VKD thực nhiều hình thức khác như: phát hành trái phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu cơng ty, vay vốn ngân hàng, tổ chức tín dụng, tổ chức tài khác; vay vốn người lao động, tổ chức, cá nhân ngồi cơng ty Nguyên tắc tạo điều kiện cho DN lựa chọn huy động vốn theo cách phù hợp với nhu cầu vay khả trả nợ mình, đồng thời tối thiểu hố chi phí vay Mặt khác nguyên tắc giúp DN lựa chọn cấu trúc vốn thích hợp, đảm bảo cho hoạt động SXKD DN có hiệu 69 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2.2 Điều chỉnh cấu VKD cách hợp lý Bên cạnh việc huy động vốn cơng ty phải có kế hoạch bố trí vốn hợp lý, VCĐ VLĐ Cụ thể sau : + Đối với VCĐ: công ty cần phải xác định số vốn đầu tư cho máy móc thiết bị bao nhiêu? Căn vào kết hoạt động khâu để tìm mặt yếu cần nâng cấp trang bị thêm TSCĐ, đồng thời loại bỏ loại TS q cũ khơng cịn khả sử dụng Cần lập kế hoạch nghiên cứu, phân loại TSCĐ TS chủ yếu, TS công cụ hỗ trợ cho hoạt động SXKD Từ tìm hiểu theo dõi hoạt động TS để xem xét TS tốt, không tốt? Khả hoạt động cao, hay thấp? Nhằm tích luỹ kinh nghiệm đầu tư + Đối với VLĐ : Trong năm 2009, khoản vốn tiền cơng ty lớn, dẫn đến tình trạng ứ đọng, làm giảm hiệu sử dụng tiền Vì năm tới cơng ty cần xác định rõ lượng vốn tiền cần thiết Về nguyên vật liệu phục vụ hoạt động, công ty cần tiến hành cải tiến công tác sản xuất tận dụng tối đa ưu điểm nguyên vật liệu, đồng thời cần tiến hành khảo sát thị trường, làm rõ thơng tin tình hình biến động ngun vật liệu để dự báo xác tăng giảm chúng để có kế hoạch dự trữ thích hợp tránh lãng phí, tốn 3.2.3 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn để đáp ứng kịp thời đầy đủ nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD Bất DN hoạt động KTTT muốn DN có nguồn vốn chủ động để hoạt động SXKD hiệu Và công ty cổ phần sản xuất bao bì hàng xuất vậy, công ty cần ý xây dựng 70 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ tối ưu Do nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, công ty cần cân nhắc tính tốn kỹ lưỡng hiệu sử dụng nguồn tài trợ với chi phí sử dụng nguồn tài trợ đó.Các hình thức huy động mà cơng ty lựa chọn như: + Huy động từ lợi nhuận để lại thông qua quỹ chuyên dùng, đặc biệt quỹ đầu tư phát triển quỹ dự phòng tài Lợi nhuận để lại nguồn hỗ trợ tích cực cho nhu cầu VKD, thể độc lập khả vững về tài cơng ty Cơng ty sử dụng nguồn cách chủ động không bị phụ thuộc điều kiện vay vốn từ ngân hàng, tổ chức tín dụng + Huy động vốn từ quỹ khấu hao : Trích khấu hao phương pháp bảo toàn, nâng cao hiệu sử dụng VCĐ.Theo quy chế hành công ty thực hiên trích khấu hao theo đường thẳng Cơng ty sử dụng linh hoạt quỹ khấu hao để phục vụ cho hoạt động SXKD cho có hiệu dùng để bổ sung VKD công ty cần + Huy động vốn từ liên doanh liên kết: Đây xu hướng tích cực thơng qua q trình liên doanh liên kết mặt tạo thêm kênh cung cấp VKD, mặt khác tạo hội cho công ty tiếp thu hồ nhập với máy móc kỹ thuật đại, mở rộng thị truờng kinh doanh + Huy động vốn thơng qua ngân hàng tổ chức tín dụng: biện pháp thực mà không đủ nhu cầu VKD cơng ty nên sử dụng hình thức huy động này, vay ngắn hạn để đầu tư dài hạn 71 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2.4 Đầu tư hướng TSCĐ, phát huy tối đa công suất máy móc thiết bị có nhằm nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Trong DN nhạy cảm việc đầu tư đổi mới, bổ sung TSCĐ nhân tố quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ thơng qua việc giảm chi phí sửa chữa, tăng suất lao động Mặt khác giải phóng lao động thủ cơng đảm bảo an tồn cho người lao động Do cơng ty cần thường xun thay thế, đầu tư đổi TSCĐ cũ, hư hỏng SXKD quản lý Qua phân tích ta thấy giá trị cịn lại TSCĐ công ty 47, 68 % so với nguyên giá ban đầu, TSCĐ công ty cịn sử dụng tương đối tốt song cơng ty cần ý đầu tư hướng vào TSCĐ (như máy móc kỹ thuật, phương tiện vận tải, ) nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định, công ty cần áp dụng biện pháp sau: Trong cơng tác quản lý : - Tiếp tục trì khả khai thác tồn TSCĐ có vào hoạt động SXKD, tận dụng tối đa suất TSCĐ có Hạn chế thời gian ngừng nghỉ máy móc - Phân loại, xác định số TSCĐ sử dụng hiệu quả, TS cũ, lạc hậu để kịp thời có kế hoạch lý, nhượng bán để nhanh chóng thu hồi vốn tái đầu tư vào TSCĐ mang lại suất cao, chất lượng sản phẩm tốt, mẫu mã đa dạng, nhiều chủng loại - Cần phát huy cao hiệu sử dụng kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh tình trạng TS hư hỏng không sử dụng - Giải pháp mang tính định đến vấn đề nâng cao hiệu suất 72 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính máy móc, thiết bị đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm việc làm, nâng cao tay nghề cơng nhân Cơng ty cần có kế hoạch cụ thể phát triển thị trường mới, mở rộng danh mục sản phẩm, tích cực chủ động tìm kiếm, ký kết hợp đồng với tổ chức, cá nhân bên nước Đồng thời phải lập kế hoạch sản xuất cụ thể, xếp thứ tự thực hợp đồng cho vừa sử dụng máy móc thiết bị có hiệu quả, vừa đảm bảo tiến độ, thời hạn ký kết hợp đồng kinh tế - Cơng ty nên có sách khen thưởng xứng đáng cho CBCNV thực tốt sách cơng ty, có nhiều sáng kiến đồng thời xử phạt nghiêm minh người thiếu ý thức, trách nhiệm làm hư hỏng, mát TS công ty Trong công tác đầu tư : - Công ty cần xác định linh hoạt việc lựa chọn nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ sở xem xét mặt lợi bất lợi nguồn tài trợ để vừa phát huy quyền tự chủ tài chính, vừa phân tán bớt rủi ro cho chủ thể kinh tế khác Nguồn vốn đầu tư cho TSCĐ chủ yếu lấy từ quỹ khấu hao, nguồn VCSH nguồn dài hạn nên hạn chế đầu tư nguồn vốn ngắn hạn không phù hợp với thời hạn sử dụng TSCĐ - Việc đổi máy móc, thiết bị nên tiến hành sở khả công ty thời kỳ, cần xếp thứ tự ưu tiên cho công tác đầu tư, tránh tình trạng đầu tư chắp vá thiếu đồng Bên cạnh đầu tư vào máy móc thiết bị sản xuất nay, công ty cần trọng đến TSCĐ phương tiện quản lý, TS có nguy hao mịn vơ hình nhanh Quy mơ đổi cho TS tương đối nhỏ hiệu 73 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính sử dụng TS chắn làm tăng lãi cách rõ rệt, gấp nhiều lần đầu tư vào loại TSCĐ khác bù đắp phần hiệu sử dụng thấp máy móc thiết bị, nâng cao hiệu đầu tư chung - Cơng ty cần xem xét, đánh giá tình hình TSCĐ có hiệu đầu tư mang lại đảm bảo tăng cường TSCĐ chỗ kịp thời 3.2.5 Tăng cường quản lý, sử dụng hợp lý VKD Khi có nguồn tài trợ, cơng ty cần chủ động lập kế hoạch phân phối sử dụng hợp lý, đạt kết cao : Khi sử dụng vốn, công ty cần phải vào kế hoạch lập, làm sở điều chỉnh cho phù hợp với điều kiện thực tế: phát sinh thêm nhu cầu vốn công ty cần phải đáp ứng kịp thời Cụ thể: Trước hết công ty cần phải xem xét khoản vốn nhàn rỗi tạm thời bên công ty để đáp ứng, ví dụ khoản phải trả chưa đến kỳ tốn, BHXH chưa nộp Sau khơng đủ cơng ty tính đến khả vay ngân hàng, tổ chức tín dụng( nhiên điều khơng thực khả thi, cơng ty vay hết hạn mức tín dụng cho phép) Nếu thừa vốn cần xử lý ngay, không để vốn bị ứ đọng, : Công ty phải tiến hành toán nợ phải trả (nợ nhà cung cấp, vay ngân hàng, nợ CNV ) để giảm bớt chi phí sử dụng vốn luân chuyển vốn vay nhiều lần hạn mức tín dụng phép 3.2.6 Tiếp tục đẩy mạnh cơng tác tốn thu hồi nợ Cơng tác thu hồi nợ tình hình tốn tiêu đánh giá tình hình quản lý sử dụng VKD cơng ty Tính đến 31/12/2009 khoản phải thu ngắn hạn khác cơng ty 143,586,650 nghìn đồng chiếm 85,02% tổng VLĐ công ty Mặc dù 74 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính năm qua cơng tác thu hồi nợ nhìn chung tương đối tốt, khoản phải thu thu hồi nhanh.Tuy nhiên thời gian tới công ty cần đẩy mạnh công tác thu hồi nợ giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn Để thực điều cơng ty cần có giải pháp sau : - Tăng cường áp dụng biện pháp khuyến khích tốn sớm tiền hàng trước thời hạn tốn : chiết khấu tốn, sách hậu Cần ghi sổ đối chiếu khoản nợ hàng ngày theo dõi chặt chẽ khoản nợ phải thu, lập kế hoach cụ thể việc thu hồi khoản nợ đối tượng: - Thực tính lãi khoản nợ hạn Đối với khách hàng hay hạn khoản nợ cơng ty có phải có biện pháp, nặng cơng ty kiên khơng tiếp tục kí kết hợp đồng Nếu đơn vị mắc nợ khơng có khả tốn , cơng ty cần nhờ đến can thiệp quan pháp luật - Đối với khách hàng có mối quan hệ thường xuyên chấp hành chế độ tốn cơng ty cơng ty ưu tiên cho khách hàng số lượng giá - Cơng ty cần đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán có lực, có ý thức trách nhiệm cao tốn địi nợ, đồng thời gắn trách nhiệm quyền lợi họ công tác - Đối với khoản nợ khó địi, cơng ty cần theo dõi đôn đốc thu hồi nợ Trong thời gian tới thấy khả tồn khoản nợ nần dây dưa khó địi cơng ty cần thực trích lập dự phịng phải thu khó địi để phát sinh khoản nợ khó địi tình hình tài cơng ty 75 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính khơng bị ảnh hưởng - Bên cạnh đó, cơng ty cần phải có kế hoạch trả khoản nợ phải trả khoản vốn chiếm dụng Trong chừng mực định, số vốn chiếm dụng phần giảm bớt thiếu hụt VKD Nếu công ty có kế hoạch trả nợ phù hợp cơng ty khơng giải khó khăn VKD mà giữ mối quan hệ tốt với bạn hàng Ngược lại, chiếm dụng vốn lớn mà không chấp hành kỷ luật tốn cơng ty khơng làm uy tín với bạn hàng mà cịn làm tăng thêm gánh nặng nợ cho - Đối với nợ đến hạn, đến hạn, cơng ty cần tìm nguồn để trả nợ, đảm bảo uy tín lợi ích bên, đồng thời khơng gây biến động vốn nguồn vốn kinh doanh công ty Trong thời gian tới công ty cần vào tình hình biến động khoản vốn tiền tại, dự đoán nhu cầu tương lai cho phù hợp nhằm sử dụng cách tiết kiệm Đồng thời vào kế hoạch VKD để huy động khoản tiền thừa vào đầu tư cho TS, trang thiết bị máy móc hay hoạt động đầu tư khác 3.2.7 Chú trọng đầu tư nâng cao trình độ tay nghề người lao động - Bên cạnh đó, cơng ty cần tiếp tục tuyển chọn, đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ công nhân viên trực tiếp sản xuất nhằm nâng cao hiệu suất làm việc, vừa đảm bảo tiến độ, vừa phát huy công suất máy móc thiết bị Đối với đội ngũ chuyên môn kỹ thuật, người trực tiếp sử dụng máy móc, thiết bị chun dụng cơng ty nên tổ chức buổi giới thiệu kỹ thuật mới, huấn luyện sử dụng máy móc, thiết bị đại, bố trí lao động giỏi kèm 76 Đặng Hữu Hồng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính lao động yếu 3.2.8 Tổ chức tốt công tác quản lý hàng tồn kho Việc quản lý hàng tồn kho dự trữ DN quan trọng, khơng DN hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng TS mà điều quan trọng nhờ có dự trữ tồn kho hợp lý giúp DN không bị gián đoạn trình SXKD đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý VLĐ Trong hàng tồn kho công ty chủ yếu nguyên vât liệu(chiếm 76,6 %) thành phẩm (chiếm 19,66 %) Đối với nguyên vật liệu công ty phải nhập từ nhiều nguồn khác công ty cần phải dự trữ lượng lớn để đảm bảo sản xuất liên tục Vậy để giảm bớt nguyên vật liệu tồn kho, công ty cần phải tìm cho đối tác cung cấp nguyên vật liệu dồi dào, đáng tin cậy, giá thành hợp lý, để đáp ứng nhu cầu sản xuất Bên cạnh cơng ty cần lập kế hoạch chi tiết nguyên vật liệu sử dụng năm, có chủ động nhập xuất nguyên vật liệu Đối với thành phẩm tồn kho, để giảm bớt lượng vốn tồn kho cơng ty nên lập kế hoạch sản xuất tiêu thụ cách hợp lý, để giảm lượng vốn ứ đọng dạng thành phẩm, làm tăng hiệu sử dụng vốn DN 3.2.9 Đẩy mạnh công tác tìm kiếm thị trường, thực đa dạng hoá mặt sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm Trên góc độ TCDN, q trình tiêu thụ q trình thu hồi vốn, có tiêu thụ sản phẩm DN có nguồn để bù đắp chi phí bở trình sản xuất, thực nghĩa vụ nhà nước, trả lương cho CBCNV, 77 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính mua sắm vật tư để phục vụ cho trính sản xuất để trang trải khoản nợ khác Nếu hàng hoá sản xuất chậm tiêu thụ bị ứ đọng khơng tiêu thụ gây tình hình tài căng thẳng cho cơng ty Càng tiêu thụ nhiều sản phẩm, thu hồi vốn nhanh tăng doanh thu, sở để tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Để thực điều công ty cần phải ý đến công tác tiếp cận mở rộng thị trường Hiện cơng ty có hệ thống chi nhánh số tỉnh thành nước, thị trường cơng ty cịn mở rộng sang số nước Mỹ, số nước EU, Để đẩy mạnh tiêu thụ công ty cần tăng thêm số đại lý, chi nhánh nước đồng thời đẩy mạnh thâm nhập vào thị trường nước ngồi Để thâm nhập vào thị trường công ty cần tiến hành số hoạt động marketing cần thiết như: thăm dò thị trưòng, nghiên cứu thị trường mặt chất mặt lượng Nói cụ thể nghiên cứu thông tin : thị trường cần gì? Số lượng bao nhiêu? Chất lượng nào? Sản xuất vào thời gian nào? Việc tìm hiểu rõ thông tin giúp công ty xây dựng cấu sản phẩm hợp lý từ xây dựng kế hoach tiêu thụ tốt Việc đa dạng hoá sản phẩm để phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng cần thiết Bên cạnh số sản phẩm truyền thống Công ty nên nghiên cứu sản phẩm với mẫu mã đa dạng, phong phú, giá thành hợp lý, để tiêu thụ nước sản phẩm giá trị xuấ cao để tiêu thụ thị trường nước Đồng thời với việc đa dạng hố cơng ty cần ý đến việc quảng bá thưong hiệu, chất lượng sản phẩm, để sản phẩm cơng ty ngày có uy tín thị trường 3.2.10 Tăng cường vai trị quản trị tài doanh nghiệp phân 78 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính tích tài doanh nghiệp Quản trị TCDN có vai trị quan trọng hoạt động kinh doanh DN nói chung cơng ty cổ phần sản xuất bao bì hàng xuất nói riêng Nó thể mặt : - Huy động vốn đầy đủ kịp thời hoạt động kinh doanh, thể qua việc lựa chọn hình thức phương pháp công cụ huy động vốn - Tổ chức huy động sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm có hiệu - Giám sát, kiểm tra thường xuyên chặt chẽ mặt hoạt động SXKD DN Tuy nhiên, thực tế cơng ty vai trị TCDN mờ nhạt Cơng ty khơng có phịng tài riêng mà có phịng tài kế tốn Thêm vào việc phân tích tiến hành vào cuối năm tiêu tổng qt nên phản ánh tình hình sử dụng vốn tài sản cơng ty Vì vậy, muốn nâng cao hiệu sử dụng VKD, cơng ty cần tập trung: + Đánh giá xác tình hình tài sản vốn có cơng ty + Xác định nhu cầu vốn cho năm sau sở kế hoạch đặt + Xác định mức độ ảnh hưởng đòn bảy kinh doanh( kết cấu tài sản) địn bảy tài (kết cấu nguồn vốn), từ đưa biện pháp hồn thiện cấu tài sản, cấu nguồn vốn cho phù hợp với đặc điểm kinh doanh + Đánh giá hiệu sử dụng VKD sở phân tích tiêu tài cụ thể như: Tỷ suất suất lợi nhuận VCSH, vòng quay VKD, tỷ suất 79 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính sinh lời TS, kết đạt được, hạn chế, nguyên nhân biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD Với vai trò to lớn vậy, mặt công ty cần nhận thức đắn công tác quản trị TCDN, mặt khác cần tăng cường đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho cán phụ trách công tác này.Công ty nên cử cán làm cơng tác kế tốn học thêm khố học tài để đảm bảo chất lượng cho cơng phân tích tài Làm điều này, việc sử dụng VKD công ty có sở vững kết hợp hài hoà lý luận thực tiễn, phục vụ cho lợi ích cuối phát triển công ty KẾT LUẬN Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà cịn yếu tố giữ vai trị định q trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Đặc biệt điều kiện nay, vấn đề vốn kinh doanh việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh trở nên nóng bỏng địi hỏi doanh nghiệp phải thường xuyên quan tâm để đưa giải pháp phù hợp Công ty cổ phần sản xuất bao bì hàng xuất cơng ty có bề dày truyền thống kinh nghiệm lĩnh vực sản xuất bao bì cơng nghiệp, kinh doanh mặt hàng xuất khẩu, ngày đa dạng hóa ngành nghề hoạt động Trong thời gian qua, Cơng ty có nhiều giải pháp đồng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, chất lượng sản phẩm, tình hình doanh thu lợi nhuận tăng trưởng khá, đời sống cán công nhân viên không ngừng nâng cao 80 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Tuy nhiên, bên cạnh Cơng ty gặp khơng khó khăn, hạn chế q trình quản lí sử dụng vốn kinh doanh Dựa việc tìm hiểu tình hình sản xuất kinh doanh Công ty, em mạnh dạn đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Mặc dù có nhiều nỗ lực trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên đề tài khó tránh khỏi thiếu sót hạn chế Em mong nhận đóng góp thầy giáo để đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Trần Vinh Quang nhiệt tình giúp đỡ em hồn thành đề tài ! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo tình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, 2007 Chủ biên PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển Giáo trình Lý thuyết tài chính, NXB Tài chính, 2005 Chủ biên PGS.TS Dương Đăng Chinh 81 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 ... Viện Tài Chính CHƯƠNG I: NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT BAO BÌ VÀ HÀNG XUẤT KHẨU 1.1 Vốn kinh doanh. .. nghiệp Học Viện Tài Chính 2.2 Thực trạng tổ chức hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần SX Bao bì hàng xuất 2.2.1 Những thuận lợi khó khăn hoạt động công ty cổ phần SX Bao bì hàng xuất 2.2.1.1... hàng hố 1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng Vốn kinh doanh 1.2.1 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1.1 Một số quan điểm hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Vốn tiền đề vật chất để tiến