Vốn kinh doanh và một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần Xây dựng Đại Cát Thành

Lời mở đầu Trong thời gian gần đây, đất nớc chuyển theo chế với sách mở cửa Đảng nhà nớc, đà thu đợc kết đáng khích lệ công đổi Bộ mặt đất nớc dần thay đổi theo chiều hớng tốt đẹp Đóng góp phần không nhỏ cho thay đổi nỗ lực phấn đấu tâm doanh nghiệp hoạt động kinh tế quốc dân Trớc thực tế đó, nhà nớc tìm cách tháo gỡ khó khăn chế, sách, nhằm tạo môi trờng kinh doanh thông thoáng cho doanh nghiệp Việt nam Chính điều đà tạo điều kiện cho doanh nghiệp có đợc thời mới, để nâng cao khả cạnh tranh, phát huy mạnh mẽ lợi mà có Tuy nhiên xu hội nhập, toàn cầu hoá kinh tế nay, doanh nghiệp Việt nam đứng trớc thách thức khó khăn, phức tạp Chính điều đà buộc doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý vốn kinh doanh cho tiết kiệm hiệu Vốn kinh doanh tiền đề quan trọng doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Các doanh nghiệp phải đảm bảo có đầy đủ vốn để đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh nh đầu t vào trang thiết bị, máy móc nh công nghệ mà phải có biện pháp quản lý vốn có hiệu hợp lý nhằm chống thất thoát lÃng phí vốn Nhận thức đợc vai trò tầm quan trọng vốn kinh doanh, em đà mạnh dạn chọn đề tài: Vốn kinh doanh số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty c phn Xõy dựng Đại Cát Thành.″ Qua nghiªn cøu lý luËn kÕt hợp với việc tìm hiểu thực tế công tác quản lý vèn ë c«ng ty cổ phần xây dựng Đại Cỏt Thnh, bi chuyờn bao gồm phần: Phần I: Những vấn đề quản lý vốn kinh doanh biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Phần II: Tình hình thực tế công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty c phn xõy dng i Cỏt Thnh Phần III: Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty C phn Xõy dng i Cỏt Thnh Do kiến thức hạn chế nên Chuyên Đề em khó tránh khỏi đợc nhiều thiếu sót em mong nhận đợc nhiều ý kiến đóng góp để Chuyên Đề hoàn thiện Qua em xin trân trọng cảm ơn giúp đỡ tận tình toàn thể cô, phòng Tài chính-Kế toán Công ty c phn xõy dng i Cỏt Thnh đà tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành bi chuyờn Phần I: Những vấn đề quản lý vốn kinh doanh số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp I>Khái niệm phân loại vèn kinh doanh: 1>Kh¸i niƯm vèn kinh doanh: Vèn kinh doanh biểu tiền tất tài sản, vật t dùng sản xuất kinh doanh - Phân loại vốn kinh doanh: Vốn kinh doanh đợc phân loại theo nhiều tiêu thức khác Phân loại theo nguồn hình thành vốn theo cách phân loại này, vốn kinh doanh doanh nghiệp đợc phân thành loại: vốn chủ sở hữu vốn vay * Vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc sở hữu doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu gồm khoản sau Vốn tự có: doanh nghiệp nhà nớc vốn tự có ngân sách nhà nớc cấp ban đầu cấp bổ sung, doanh nghiệp t nhân vốn tự có chủ doanh nghiệp bỏ thành lập doanh nghiệp, với công ty liên doanh công ty cổ phần chủ đầu t cổ đông đóng góp Vèn tù cã bỉ sung tõ lỵi nhn kinh doanh Các quĩ đợc hình thành trình sản xuất kinh doanh ( quĩ dự trữ, quĩ phát triển kinh doanh ) * Vốn vay: khoản vốn mà doanh nghiệp khai thác sở chế độ, sách nhà nớc nh vay ngân hàng hay tổ chức tín dụng khoản vốn này, doanh nghiƯp chØ cã qun sư dơng ph¹m vi ràng buộc định Việc phân loại giúp cho nhà quản lý nắm đợc khả tự chủ tài doanh nghiệp, từ ®Ị c¸c biƯn ph¸p huy ®éng vèn cho phù hợp với tình hình tài doanh nghiệp Phân loại theo đặc điểm luân chuyển vốn: Theo cách phân loại này, vốn kinh doanh đợc chia thành loại: Vốn cố định vốn lu động a Vốn cố định: Vốn cố định biểu tiền toàn TSCĐ doanh nghiệp TSCĐ t liệu sản xuất, tối thiểu phải đáp ứng tiêu chuẩn sau đây: + Có thời gian sử dụng từ năm trở lên + Giá trị sử dụng tối thiểu mức định nhà nớc qui định phù hợp với tình hình kinh tÕ cđa tõng thêi kú ( hiƯn lµ triệu đồng trở lên) Đặc điểm vốn cố định: TSCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nhìn chung không bị thay đổi hình thái vật, nhng lực sản xuất kèm theo giá trị chúng bị giảm dần Thời gian chu chuyển TSCĐ dài Vốn cố định hoàn thành vòng chu chuyển giá trị TSCĐ đà chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm hàng hoá, dịch vụ sau nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Phân loại TSCĐ: Trong doanh nghiệp, có nhiều loại TSCĐ khác Để đáp ứng yêu cầu quản lý, ngời ta phân loại TSCĐ thành loại khác theo tiêu thức khác nhau: Phân loại TSCĐ theo hình thái biểu công dụng kinh tế: TSCĐ đợc chia làm hai loại: TSCĐ hữu hình TSCĐ vô hình TSCĐ hữu hình: TSCĐ có hình thái vật chất cụ thể, bao gồm: Nhà cửa, vật kiến trúc, PTVT, máy móc thiết bị, vờn lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm, TSCĐ hữu hình khác TSCĐ vô hình: Là TSCĐ hình thái vật chất cụ thể, thể lợng giá trị lớn đà đợc đầu t có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Việc phân loại giúp cho ngời quản lý thấy đợc kết cấu tài sản theo công dụng kinh tế, từ đánh giá đợc trình độ trang bị sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp để từ có định hớng đầu t; mặt khác, tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý thực khấu hao TSCĐ * Phân loại theo tình hình sử dụng: Căn vào tình hình sử dụng TSCĐ, chia toàn TSCĐ doanh nghiệp thành loại sau: - TSCĐ dùng - TSCĐ cha cần dùng - TSCĐ không cần dùng chờ lý nhợng bán Dựa vào cách phân loại này, ngời quản lý nắm đợc tổng quát tình hình sử dụng TSCĐ doanh nghiệp Trên sở đó, đề biện pháp sử dụng tối đa TSCĐ có, giải phóng nhanh TSCĐ không cần dùng chờ lý để thu hồi vốn Trên hai cách phân loại chủ yếu, phân loại theo mục đích sử dụng, phân loại theo quyền sở hữu cách phân loại đáp ứng yêu cầu định công tác quản lý Một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: Thứ nhất, xây dựng dự án đầu t vào TSCĐ để tính toán đợc hiệu kinh tế việc đầu t vào TSCĐ Trong việc đầu t mua sắm TSCĐ cần ý cân nhắc số điểm nh: Quy mô đầu t, kết cấu TSCĐ, cách thức đầu t lựa chọn mua sắm hay thuê Thứ hai, quản lý chặt chẽ, huy động tối đa TSCĐ có vào hoạt động kinh doanh Cần có sổ sách theo dõi TSCĐ giao cho phận chịu trách nhiệm quản lý sử dụng Thờng xuyên kiểm soát đợc tình hình sử dụngTSCĐ để huy động đầy đủ TSCĐ có vào hoạt động, thực nhợng bán TSCĐ không cần dùng, lý TSCĐ đà h hỏng để thu hồi vốn, thực định kỳ kiểm kê TSCĐ Thứ ba, TSCĐ bị hao mòn dần trình sử dụng Có hai loại hao mòn là; hao mòn hữu hình hao mòn vô hình Hao mòn hữu hình giảm dần giá trị sử dụng theo giá trị TSCĐ giảm dần Hao mòn vô hình giảm tuý mặt giá trị TSCĐ mà nguyên nhân chủ yếu tiến khoa học công nghệ.Hiện nay, ngời ta thờng áp dụng số phơng pháp khấu hao sau đây: * Phơng pháp khấu hao tuyến tính cố định (khấu hao theo đờng thẳng): Là phơng pháp chủ yếu đợc áp dụng doanh nghiệp Việt nam Mức khấu hao trung bình hàng năm cho TSCĐ đợc xác định theo công thức sau: Mức trích khấu hao Nguyên giá TSCĐ trung bình hàng năm = Thời gian sử dụng * Ngoài phơng pháp khấu hao tuyến tính có phơng pháp khấu hao nhanh, bao gồm phơng pháp: phơng pháp khấu hao theo số d giảm dần phơng pháp khấu hao theo tổng số Nhợc điểm phơng pháp là: gây nên đột biến giá thành sản phẩm năm đầu chi phí khấu hao lớn, bất lợi cạnh tranh Thứ t, quản lý sử dụng tiền khấu hao TSCĐ tiền khấu hao thờng đợc sử dụng để tái đầu t vào TSCĐ Khi cha có nhu cầu đầu t, doanh nghiƯp cã thĨ sư dơng linh ho¹t sè tiỊn khÊu hao cho hoạt động kinh doanh để đạt đợc mức sinh lời cao Thứ năm, doanh nghiệp nên trọng thực đổi TSCĐ cách kịp thời để tăng cờng sức cạnh tranh cho doanh nghiệp thị trờng Thứ sáu, để bảo toàn VCĐ, doanh nghiệp phải thực bảo toàn mặt vật lẫn mặt giá trị Về mặt vật: Doanh nghiệp cần thực tốt việc bảo dỡng sửa chữa cách thờng xuyên sửa chữa lớn định kỳ TSCĐ để tránh tình trạng TSCĐ bị h hỏng trớc thời hạn kéo dài tuổi thọ TSCĐ Doanh nghiệp cần cân nhắc chi phí SCL bỏ với việc lý, nhợng bán TSCĐ để đổi TSCĐ Sự cân nhắc đợc xem xét lần SCL cuối TSCĐ Để xem xét hiƯu qu¶ cđa chi phÝ SCL, chóng ta cã thĨ sử dụng công thức sau: Pscl ì Pn Hscl = Cđt ì Gct Trong đó: Hscl: Hệ số SCL tài sản cố định Pscl: Chi phí SCL Pn: Thiệt hại có liên quan đến việc ngừng TSCĐ để SCL Cđt ì Gct: Giá trị lại TSCĐ đà đợc đánh giá lại theo giá thị trờng thời điểm SCL Nếu H=1: Chứng tỏ việc đầu t SCL hiệu số chi phí bỏ ra>= giá trị thu hồi TSCĐ Trong trờng hợp này, doanh nghiệp tuỳ tình hình cụ thể mà cân nhắc lý TSCĐ để đổi TSCĐ Ngoài ra, để bảo toàn VCĐ, doanh nghiệp nên chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro nh: mua bảo hiểm tài sản, trích lập quĩ dự phòng tài chính, trích lập dự phòng giảm giá loại chứng khoán đầu t Theo thông t số 64/TC/TCDN ngày 15/09/1997 Bộ tài chính, doanh nghiệp phải lập dự phòng cho loại chứng khoán đầu t, có biến động giảm giá thời điểm 31/12 năm báo cáo, theo công thức sau: Mức dự phòng giảm Số lợng CK bị giá đầu t CK cho năm = giảm giá thời ì kế hoạch năm BC điểm 31/12 Giá CK hạch toán sổ kế toán Giá CK thực tế thị trờng Doanh nghiệp phải lập dự phòng riêng cho loại CK bị giảm giá đợc tổng hợp vào bảng kê chi tiết dự phòng giảm giá CK đầu t, làm hạch toán vào chi phí hoạt động tài Giá trị khoản dự phòng không phát sinh đợc hoàn nhập vào thu nhập hoạt động tài Về mặt giá trị: Khi kinh tế mức lạm phát cao cần thực điều chỉnh lại nguyên giá giá trị lại TSCĐ để đảm bảo thu hồi đầy đủ VCĐ doanh nghiệp Việc điều chỉnh thực cách đánh giá lại TSCĐ nh sau: + Xác định nguyên giá TSCĐ ( đà trình bày phần trên) Nguyên giá TSCĐ đợc thay đổi trờng hợp sau: đánh giá lại giá trị TSCĐ; nâng cấp TSCĐ; Tháo dỡ hay số phận TSCĐ + Xác định giá trị lại TSCĐ: Giá trị lại sổ = Nguyên giá TSCĐ kế toán cđa TSC§ Sè khÊu hao l kÕ cđa TSC§ + Xác định giá đánh lại TSCĐ: giá TSCĐ thời điểm kiểm kê đánh giá Giá đánh lại TSCĐ đợc xác định công thức sau: Gđt = Cđt ì Gct Trong đó: Gđt: giá trị lại TSCĐ đợc đánh giá thời điểm t Cđt: số đánh giá lại TSCĐ thời điểm t Gct: giá trị lại TSCĐ theo sổ sách (cha đánh giá lại) Cđt = NGt / NGo NGt: giá trị TSCĐ (hiện giá) thời điểm đánh giá NGo: giá trị nguyên thuỷ TSCĐ b Vốn lu động: Vốn lu động biểu tiền toàn tài sản lu động doanh nghiệp - Đặc điểm vốn lu động: Trong trình kinh doanh, vốn lu động chuyển toàn giá trị lần đợc thu hồi toàn sau doanh nghiệp thu đợc tiền bán hàng Nh vậy, vốn lu động hoàn thành vòng luân chuyển sau chu kỳ kinh doanh Trong mét chu kú kinh doanh, vèn lu động đợc biểu dới nhiều hình thái khác ( T-NVL-SPDD-TP-T) Thời gian chu chuyển VLĐ ngắn so với VCĐ - Phân loại : Để quản lý sử dụng VLĐ có hiệu quả, ngời ta phân loại VLĐ theo tiêu thức khác * Phân loại theo hình thái biểu hiện: VLĐ đợc chia thành: Vốn tiền vốn toán: + Vốn tiền: Tiền mặt quĩ, TGNH, Tiền chuyển + Vốn toán: Các khoản nợ phải thu khách hàng, khoản tạm ứng, khoản phải thu khác Vốn vật t hàng hoá ( hay gọi hàng tồn kho ) bao gồm: Nguyên, nhiên vËt liƯu, phơ tïng thay thÕ, c«ng dơng cơ, SPDD, TP Vốn chi phí trả trớc: Là khoản chi phí lớn thực tế đà phát sinh có liên quan đến nhiều chu kỳ kinh doanh nên đợc phân bổ vào giá thành sản phẩm nhiều chu kỳ kinh doanh nh: Chi phí sửa chữa lớn TSCĐ, chi phÝ thuª TS, chi phÝ nghiªn cøu thÝ nghiƯm, cải tiến kỹ thuật, chi phí xây dựng, lắp đặt công trình tạm thời: Chi phí ván khuôn, giàn giáo phải lắp dùng xây dựng Việc phân loại theo cách tạo điều kiện thuận lợi, dễ dàng cho việc xem xét đánh giá khả toán doanh nghiệp * Phân loại theo vai trò VLĐ trình SXKD: Theo cách phân loại này, VLĐ đợc chia thành loại: + VLĐ khâu dự trữ sản xuất, bao gồm giá trị khoản NVL chính, VL phụ, phụ tùng thay thế, nhiên liệu, CCDC lao động nhỏ + VLĐ khâu sản xuất, bao gồm giá trị SPDD vốn chi phí trả trớc + VLĐ khâu lu thông, bao gồm TP, vốn tiền, khoản đầu t ngắn hạn (Đầu t chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ), khoản vốn toán (các khoản phải thu, tạm ứng ) Một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Thứ nhất, quản lý vốn tiền: Tiền mặt quỹ phËn quan träng cÊu thµnh vèn b»ng tiỊn cđa doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có nhu cầu vốn dự trữ tiền mặt hay tiền mặt tơng đơng (các chứng khoán có khả chuyển đổi thành tiền mặt dễ dàng) mức định theo quy mô đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp Nhu cầu dự trữ tiền doanh nghiệp thông thờng để đáp ứng yêu cầu giao dịch hàng ngày nh: mua sắm hàng hoá, vât liệu, toán khoản chi phí cần thiết Chính doanh nghiệp cần: * Xác định mức vốn tiền hợp lý nhằm đảm bảo khả toán cho doanh nghiệp * Quản lý chặt chẽ khoản thu, chi tiền để tránh việc thất thoát vốn Thứ hai, quản lý khoản phải thu Trong chế thị trờng để bán đợc hàng hoá doanh nghiệp thờng chấp nhận cho khách hàng nợ lại Việc định cho khách hàng chiếm dơng vèn, doanh nghiƯp cã thĨ xem xÐt tõ c¸c khía cạnh: mức độ uy tín, khả toán khách hàng, tình trạng tài tổng quát doanh nghiệp Nói chung sách bán chịu doanh nghiệp cần đánh giá kỹ theo thông số chủ yếu sau: + Số lợng sản phẩm hàng hoá, dịch vụ dự kiến tiêu thụ đợc + Giá bán sản phẩm, hàng hoá dịch vụ + Các khoản chi phí phát sinh thêm việc tăng khoản nợ + Các khoản chiết khấu chấp nhận + Thời gian thu hồi nợ bình quân khoản nợ Thứ ba, quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho dự trữ doanh nghiệp sản xuất NVL, SPDD,TP doanh nghiệp thơng mại chủ yếu hàng hoá để bán Mỗi loại dự trữ có đặc điểm riêng.Do cần có biện pháp quản lý thích hợp loại dự trữ Việc quản lý vốn dự trữ hàng hoá để bán doanh nghiệp thơng mại giống nh quản lý vốn dự trữ NVL doanh nghiệp sản xuất 10 mua cổ phiếu, trái phiếu công ty khác có mối quan hệ hợp t¸c kinh doanh víi cơng ty cổ phần xây dựng i Cỏt Thnh Hiệu sử dụng vốn Công ty: (xem bảng số 8) Bảng số 8: Hiệu sử dụng vốn lu động Công ty năm 2008-2009 Đơn vị tính: triệu đồng STT Chỉ tiêu Năm Năm 2008 Chênh lệch 2009 VLĐ bình quân 15006 16281,5 Giá trị 1277,5 Tỷ lệ % 8,5 Doanh thu 12472 29449 16977 136,12 Lợi nhuận trớc thuế 518 1509 991 191,31 (4)=(2)/(1) Số vòng quay VLĐ 0,83 1,81 0,98 118,07 (5)=360/(4) Số ngày luân chuyển VLĐ 433,7 198,9 -234,8 -54,13 (6)=(2)/360ì(5)- Mức tiết kiệm VLĐ 2293,5 -19215,5 -21509 -937,82 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ 3,45 9,26 5,81 168,4 0,075 0,062 (5) kú tríc (7)=(3)/(1)×100 HƯ sè đảm nhiệm VLĐ 1,20 0,55 (8)=(1)/(2) *Ghi chú: Số ngày luân chuyển VLĐ năm 1999 367,5 ngày 4.1 Hiệu sử dụng VLĐ: Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2009 nhanh so với năm 2008 cụ thể: (Số vòng quay VLĐ tăng 0,98 vòng), kỳ luân chuyển VLĐ giảm 234,8 ngày Mức tiết kiệm VLĐ năm 2009 giảm 19215,5 triệu đồng năm 2008 công ty phải tăng thêm 2293,5 triệu đồng VLĐ Mức tiết kiệm VLĐ năm 2009 tốt so với năm 2008 Cuối tỷ suất lợi nhuận VLĐ năm 2009 lớn so với năm 2008 5,81%với tỷ lệ tăng 168,4% cho thấy hiệu suất sử dụng VLĐ công ty tăng lên đáng kể 4.2 Hiệu sử dụng VCĐ: (xem bảng số 9) Bảng 9: Hiệu sử dụng VCĐ Công ty năm 2008-2009 Đơn vị tính : Triệu đồng 34 Stt Chỉ tiêu 8=(2)/(1) 9=(2)/(3) 10=(4)/(1) 11=(5)/(3) 12=(6)/(7) Qua Năm VCĐ bình quân DTT NG TSCĐ bình quân LNTT Số tiền KH lũy kế Giá trị TSCĐ dùng Giá trị TSCĐ có Hiệu suất sử dụng VCĐ Hiệu suất sử dụng TSCĐ Tỷ suất lợi nhuận VCĐ Hệ số hao mòn TSCĐ Hệ số huy động TSCĐ bảng ta thấy VCĐ Năm Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ % 2008 2009 56158 56134 -24 -0,04 12472 29449 16977 136,12 4205,5 4126,5 -79 -1,88 518 1509 991 191,31 3517,5 3594 76,5 2,17 597 486 -111 -18,59 688 532,5 -155,5 -22,6 0,22 0,52 0,3 136,36 2,96 7,14 4,18 141,21 0,009 0,02 0,011 122,2 0,84 0,87 0,03 3,57 0,87 0,91 0,04 4,6 Công ty năm 2009 so với năm 2008 giảm 24 triệu đồng với tỷ lệ giảm là: 0,04%, VCĐ giảm nhng DTT lại tăng 16977 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 136,12% Hiệu suất sử dụng VCĐ năm 2009 tăng so với năm 2008 là: 0,3% với tỷ lệ tăng là: 136,36% Tỷ suất lợi nhuận VCĐ năm 2009 tăng: 0,011 triệu đồng so với năm 2008 với tỷ lệ tăng 122,2%, tiêu khác nh: Hiệu suất sử dụng TSCĐ; Hệ số huy động TSCĐ tăng Điều chứng tỏ năm 2009 Công ty sử dụng VCĐ hiệu năm 2008 4.3 HiƯu qu¶ sư dơng vèn kinh doanh (xem b¶ng sè 10) B¶ng 10: HiƯu qu¶ sư dơng VKD cđa Công ty năm 2008-2009 Đơn vị tính: Triệu đồng STT Chỉ tiêu Năm 2008 35 Năm 2009 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ (%) VKD bình quân 71164 72415,5 1251,5 1,76 Doanh thu thuÇn 12472 29449 16977 136,12 Lỵi nhn tríc th 518 1509 991 191,31 Lỵi nhn sau th 405 1132 727 179,5 Vèn CSH bình quân 62026 62628 602 0,97 6=(3)/(1) Tỷ suất LN VKD 0,007 0,021 0,014 200 7=(4)/(1) Tû suÊt LN rßng VKD 0,005 0,016 0,011 220 8=(4)/(5) Tû suÊt LN ròng VCSH 0,006 0,018 0,012 200 9=(2)/(1) Vòng quay toàn vốn 0,18 0,41 0,23 127,7 Ngoài việc đánh giá hiệu sử dụng VCĐ VLĐ, để đánh giá khái quát hiệu sử dụng vốn Công ty thì, cần phải đánh giá hiệu sử dơng vèn kinh doanh qua mét sè chØ tiªu sau: Tû st lỵi nhn vèn kinh doanh, Tû st lỵi nhuận ròng vốn kinh doanh, Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn CSH vv Năm 2009 tỷ suất lợi nhuận VKD so với năm 2008 tăng: 0,014 triệu đồng với tỷ lệ tăng: 200% Tỷ suất lợi nhuận ròng VKD năm 2009 so với 2008 tăng: 0,011 triệu đồng với tỷ lệ tăng 220% Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn CSH năm 2009 so với năm 2008 tăng: 0,012 triệu đồng với tỷ lệ tăng: 200% Vòng quay toàn vốn tăng tơng ứng: 0,23 vòng DTT tăng lên khả sinh lời VKD tăng lên doanh nghiệp tiết kiệm chi phí lợi nhuận trớc thuế lợi nhuận sau thuế tăng lên Tỷ suất lợi nhuận ròng VKD tỷ suất lợi nhuận ròng vốn CSH tăng điều cho thấy năm 2009 VKD Công ty sử dụng có hiệu so với năm 2008 Phần III: Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Xây Dựng Đại Cát Thành 36 I Những đánh giá tình hình kinh doanh quản lý vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây Dựng Đại Cát Thành: Những thuận lợi khó khăn: 1.1 Thuận lợi: + Thị trờng lĩnh vực xây dựng lớn, nhu cầu khách hàng không nhỏ, đặc biệt thời gian gần nhu cầu xây dựng lại trở lên cần thiết + Công ty có đội ngũ cán công nhân viên trẻ trung, động, với trình độ chuyên môn cao ham học hỏi + Công ty đà thiết lập cho nhiều đối tác, bạn hàng quan trọng làm ăn, kinh doanh có uy tín đà tạo đợc lòng tin với khách hàng củng cố vị Công ty thơng trờng 1.2 Khó khăn: + Thị trờng rộng lớn, nhng Công ty đứng trớc cạnh tranh liệt đối thđ cïng mét lÜnh vùc + C¬ chÕ chÝnh sách Nhà nớc cha thông thoáng cho doanh nghiệp đợc tự hoạt động, rờm rà thủ tục hành chính, lÃi suất ngân hàng cao, cha hợp lý, đà gây trở ngại cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Một số đánh giá tình hình quản lý vốn kinh doanh Công ty: 2.1 Những u ®iĨm: Thø nhÊt, qu¶n lý vèn lu ®éng: * Về quản lý vốn tiền: + Công ty thực kiểm soát chặt chẽ khoản thu, chi tiền Các khoản thu, chi phải thông xét duyệt Kế toán trởng Giám đốc Công ty * Về quản lý dự trữ hàng tồn kho: + Công tác quản lý hàng tồn kho Công ty nhìn chung tốt, hàng hoá không bị ứ đọng, luôn đợc lu thông 37 + Định kỳ Công ty tiến hành lập kế hoạch lu chuyển tiền tệ Thứ hai, quản lý vốn cố định: * Công ty đà bảo toàn đợc TSCĐ tốt, cha có TSCĐ h hỏng trớc thời hạn, đảm bảo cho TSCĐ phát huy hết tối đa suất * Hiệu sửa chữa lớn TSCĐ Công ty năm 2008- 2009 tốt * Tỷ lệ khấu hao TSCĐ phù hợp Công ty đà huy động hết TSCĐ vào hoạt động kinh doanh, nên đà làm tăng hiệu sử dụng vốn Thứ ba, phát triển vốn: Tình hình phát triển vốn Công ty tốt, thời gian gần Công ty đà tích cực hợp tác với đối tác nớc nh đầu t tài dài hạn vào dự án liên doanh, tham gia đóng góp thành lập công ty cổ phần dự án đầu t tài khác bên doanh nghiệp 2.2 Những tồn tại: Thứ nhất, huy động vốn: Việc huy động vốn Công ty cha đạt đợc nh mong muốn nh đà đề cập phần trên, phần lớn nguồn vốn Công ty ngân sách cấp, vốn vay chiếm phần nhỏ nguồn vốn ngân sách cấp không đáp ứng đợc nhu cầu vốn, đặc biệt vốn lu động Công ty bị động công tác huy động vốn để đáp ứng cho nhu cầu vốn hoạt động kinh doanh Công ty dè dặt vấn đề vay vốn ngân hàng, nh huy động vốn từ nguồn vốn nhàn rỗi khác doanh nghiệp lÃi suất cha hợp lý đồng thời lý khác Công ty cha tạo lập đợc mối quan hệ tốt với đối tác Do khó khăn vấn đề huy động vốn nên Công ty đà bế tắc hoạt động mở rộng sản xuất kinh doanh mình, Bởi muốn mở rộng phạm vi kinh doanh Công ty phải đầu t nhiều trang bị cải thiện đờng lối làm việc cán nh đổi thiết bị máy móc đại cho phù hợp với thực tế công việc 38 Thứ hai, quản lý VCĐ: + Công ty không mua bảo hiểm TSCĐ để phòng tránh rủi ro Nh khâu quản lý VCĐ cha hoàn thiện + Khi đầu t mua sắm TSCĐ Công ty cha xây dựng dự án đầu t, làm giảm hiệu đầu t vào TSCĐ Thứ ba, quản lý VLĐ: + Xác định nhu cầu VLĐ: Công ty vào kinh nghiệm để xác định nhu cầu VLĐ mà cha có phơng pháp khoa học + Quản lý khoản phải thu: Công ty không trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi, dễ dẫn đến việc vốn làm giảm vốn Công ty II Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng VKD Công ty Cổ phần Xây Dựng Đại Cát Thành: Các giải pháp quản lý VLĐ nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ: Thứ nhất, xác định nhu cầu VLĐ: Công ty nên trọng tới việc định mức nhu cầu VLĐ, Khi xác định nhu cầu VLĐ phải có phơng pháp khoa học đồng thời phải dựa vào thực tế tình hình hoạt động đơn vị thời kỳ khâu Sau đề xuất cách xác định nhu cầu vốn lu động, để từ Công ty phân phối VLĐ cho khâu trình sản xuất cách hiệu Nhu cầu VLĐ đợc xác định theo phơng pháp sau: Nhu cầu VLĐ Mức dự Các khoản = trữ HTK + phải thu KH - 39 Các khoản phải trả Bớc 1:Xác định lợng HTK cần thiết Lợng dự trữ NVL đợc xác định theo công thức sau: Dn = Nd x Fn Trong đó: Dn: Dự trữ NVL kỳ Nd: Số ngày dự trữ NVL Fn: Chi phí NVL bình quân ngày kỳ Giả sử công ty Cổ phần Xây Dựng Đại Cát Thành, theo kế hoạch sản xuất, có mức tổng chi phí NVL năm 2009 9150 triệu đồng, trung bình 15 ngày lại nhập kho NVL Số ngày dự trữ bảo hiểm 10 ngày Chi phí NVL bình quân ngày đợc tÝnh b»ng tæng chi phÝ NVL chÝnh chia cho sè ngày kỳ ( Một năm 360 ngày ) Từ xác định số dự trữ NVL Công ty năm 2009 9150 ( 15 + 10 ) x = 635,4 triÖu 360 Xác định dự trữ cần thiết vật t khác Giả sử theo kế hoạch, chi phí vật liệu phụ Công ty năm 804 triệu , số ngày dự trữ trung bình 10 ngày, chi phí nhiên liệu năm 75 triệu, số ngày dự trữ trung bình 25 ngày, chi phí CCDC năm 169 triệu, số ngày dự trữ bình quân 30 ngày Từ ta xác định đợc nhu cầu dự trữ cần thiết năm đối với: Vật liệu phụ: Nhiên liệu: CCDC: 804 x 10 = 22,3 triÖu 360 75 x 25 = 5,2 triÖu 360 169 x 30 = 14 triÖu 360 Tổng cộng: = 41,5 triệu Xác định dự trữ sản phẩm dở dang, ta có công thức sau: Ds = Pn x Ck 40 Trong ®ã: Ds: Sè dù trữ sản phẩm dở dang Pn: Chí phí sản xuất sản phẩm bình quân ngày kỳ Ck: Chu kỳ sản xuất sản phẩm Chi phí sản xuất bình quân ngày kỳ kế hoạch đợc xác định cách lấy tổng chi phí sản xuất sản phẩm kỳ chia cho số ngày kỳ ( Một năm 360 ngày ) Giả sử theo tài liệu kỹ thuật Công ty Cổ phần Xây Dựng Đại Cát Thành để thi công hoàn thiện công trĩnh xây dựng cần 45 ngày, tổng chi phí sản xuất năm dự kiến 11000 triệu đồng Nhu cầu dự trữ sản phẩm dở dang công trình năm là: 11000 x 45 = 1375 triệu 360 Xác định số chí phí trả tríc, ta cã c«ng thøc sau: Vp = Pd + Ps - Pp Trong đó: Vp: Nhu cầu vốn chi phÝ tr¶ tríc kú Pd: Sè chi phÝ trả trớc đầu kỳ Ps: Số chi phí trả trớc dự kiến phát sinh Pp: Số chi phí trả trớc dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm Ví dụ: Số d chi phí trả trớc Công ty đầu năm 2009 25 triệu, số chi phí trả trớc dự kiến phát sinh năm 2009 30 triệu, dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm năm 20 triệu Nhu cầu vốn chi phí trả trớc năm 2009 là: Vp = 25 + 30 - 20 = 35 triƯu Bíc 2: Xác định khoản phải thu, ta có công thức sau: Nợ phải thu dự kiến kỳ = thời hạn trung bình cho khách hàng nợ x Doanh thu tiêu thụ bình quân ngày kỳ Ví dụ: Công ty dự kiến cho khách hàng nợ trung bình 20 ngày, doanh thu tiêu thụ sản phẩm năm 15765 triệu 41 15765 Nợ phải thu dự kiến năm = 20 x = 875 triệu 360 Bớc 3: Xác định nợ phải trả, ta có công thức sau: Nợ phải trả = kỳ trả tiền ngời cung cấp trung bình x Giá trị NVL mua vào bq ngày kỳ (mua chịu) Giả sử: Công ty dự kiến mua chịu nhà cung cấp loại NVL chính, NVL phụ thời gian mua chịu trung bình 40 ngày Doanh số mua loại vật liệu dự trữ năm 10027 triệu 10027 Nợ phải trả ngời cung cấp 40 x đợc xác định = 1114 triệu 360 Bớc 4: Xác định nhu cầu VLĐ Công ty năm 2009 TT Khoản mục Kỳ luân chuyển TB Số tiền ( triệu ) ( ngµy ) I Hµng tån kho VËt liƯu chÝnh 15 635,4 VËt liƯu phơ 10 22,3 Nhiên liệu 25 5,2 Công cụ dụng cụ 30 14 Chi phÝ tr¶ tríc S¶n phÈm dở dang 45 1375 II Các khoản phải thu 20 875 III Các khoản phải trả 40 1114 IV Nhu cầu VLĐ (I + II - III) 35 1847,9 Nh đà xác định đợc nhu cầu vốn lu động Công ty năm 2009 Việc xác định nhu cầu VLĐ tính nhu cầu VLĐ chuẩn cho hoạt động kinh doanh Công ty điều kiện mua sắm dự trữ vật t, NVL 42 tiêu thụ sản phẩm Hy vọng Công ty tham khảo áp dụng phơng pháp cần thiết cho công việc thực tiễn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cách hiệu Thứ hai, quản lý khoản phải thu: Để tăng nhanh vòng quay VLĐ, Công ty cần trọng quản lý tốt Công nợ để tránh bị chiếm dụng vốn Để quản lý tốt khoản phải thu Công ty phải nắm vững đợc khả tài khách hàng để xác định mức cho nợ thời gian nợ Nếu khách hàng có khả tài lớn, khả huy động vốn cao tin tởng vào khả trả nợ họ Đối với khách hàng có khả tài hạn hẹp Công ty nên đánh giá mức độ tin cậy khách hàng để hạn chế tối đa rủi ro khoản nợ khách hàng với Công ty Ngoài việc xem xét khả tài khách hàng Công ty nên xem lại khả tài để định điều kiện tín dụng khách hàng, khách hàng đủ khả trả chậm Công ty bán chịu Công ty nên mở sổ theo dõi khoản phải thu doanh nghiệp, thờng xuyên theo dõi đốc thúc việc thu hồi nợ hạn Sau sổ theo dõi khoản phải thu công ty năm 2009 Đơn vị: triệu đồng Thời hạn trả Các Đến Quá hạn Quá hạn Quá hạn Quá hạn Tổng hạn trả tháng Khoản PT Cty Kiến Thiết Cty Hợp Hoà 250 Cty Hồng Hà Cơ sở Phó An 110 Tỉng Céng 360 390 th¸ng n th¸ng céng 1500 70 320 th¸ng 1500 370 420 265 2555 50 100 85 185 60 110 120 1620 * Đối với khoản nợ đến hạn: Công ty dùng hình thức đòi nợ nh gửi công văn đòi nợ, gọi điện, gửi fax, cử cán trực tiếp đến đòi * Đối với khoản nợ hạn lâu ngày khó có khả thu hồi đợc nhiều nguyên nhân (khách hàng không khả toán, chủ nợ bị phá sản 43 trốn tránh), Công ty phải tiến hành trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để đề phòng rủi ro đa vào chi phí hoạt động kinh doanh kỳ * Đối với khoản nợ hạn Công ty phải có biện pháp để đôn đốc nh: gia h¹n míi, tÝnh l·i st b»ng víi møc l·i st ngân hàng Nếu khách hàng cố tình chiếm dụng vốn Công ty phải nhờ can thiệp trọng tài kinh tế để giải Thứ ba, phân tích hiệu suất sử dụng VLĐ định kỳ: Công ty nên thờng xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn theo tiêu đà trình bày phần để tìm biện pháp tăng nhanh vòng quay vốn tăng mức sinh lời đồng vốn kinh doanh 2.Các giải pháp quản lý VCĐ nhằm nâng cao hiệu sử dụng VCĐ: Thứ nhất, Công ty cần phải xây dựng kế hoạch chi tiết quản lý sử dụng TSCĐ cách mở sổ thẻ chi tiết TSCĐ Xem xét nhu cầu đầu t nâng cấp TSCĐ Khi đầu t vào TSCĐ, phải lập dự án đầu t để lựa chọn phơng án hiệu Sau mẫu thẻ TSCĐ chi tiết mà Công ty nên áp dụng: Thẻ tài sản cố định Số Liệu Nguyên Giá TSCĐ Giá trị hao mòn TSCĐ Ngày tháng Diễn giải Nguyên Năm Giá trị hao Cộng dồn mòn Chứng Từ A năm B C giá Thứ hai, để bảo toàn VCĐ, Công ty nên mua bảo hiểm tài sản để tránh rủi ro nh: thiên tai, hoả hoạn, mát Thứ ba, phân cấp quản lý TSCĐ cho phận phận doanh nghiệp để nâng cao tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên quản lý sử dụng TSCĐ, bảo đảm TSCĐ hoạt động tốt trình kinh doanh Thứ t, huy động tối đa TSCĐ có vào hoạt động sản xuất kinh doanh 44 Thứ năm, Công ty nên tiến hành lý TSCĐ h hỏng, không cần dùng đến nhằm thu hồi VCĐ, bổ sung thêm cho nguồn VKD, để tái đầu t vào TSCĐ Thứ sáu, Công ty nên tiến hành phân tích tiêu hiệu sử dụng VCĐ năm lần để từ đề biện pháp thích hợp nhằm tăng hiệu suất sử dụng VCĐ Các giải pháp huy động vốn: Đối với Công ty, vốn điều kiện cần thiết thiếu đợc để đạt mục tiêu tăng trởng phát triển Thiếu vốn Công ty nguồn lực quan trọng phục vụ cho trình kinh doanh Để có vốn, Công ty áp dụng số biện pháp huy động vốn sau đây: Thứ nhất, khai thác triệt để nguồn vốn Công ty để bổ sung cho nguồn vốn lu động: Công ty nên huy ®éng vèn tõ q khen thëng lỵi, tõ lỵi nhuận cha phân phối hay nh huy động vốn từ cán công nhân viên Công ty theo hình thức trả lÃi Đây hình thức huy động vốn hữu hiệu, không giải đợc phần VLĐ, mà nâng cao tinh thần trách nhiệm cán bộ, công nhân viên Công ty Để huy động tốt nguồn tài trợ này, Công ty cần có mức lÃi suất hợp lý, mức lÃi suất cao mức lÃi suất ngân hàng chút nhng Công ty huy động với thời hạn dài ngắn tuỳ thuộc vào thoả thuận hai bên Thứ hai, tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn: Huy động vốn ngắn hạn đáp ứng cho nhu cầu VLĐ Công ty giải pháp ngắn hạn v× chi phÝ l·i vay thêng rÊt lín V× vËy Công ty tìm nguồn tài trợ dài hạn đối tác liên doanh, liên kết với đơn vị khác ngành, xây dựng dự án có tính khả thi cao để vay vốn dài hạn ngân hàng Thứ ba, tạo lập củng cố uy tín: Công ty phải tạo lập cho uy tín thị trờng triển vọng lên Công ty qua tiêu nh: nộp NSNN, tăng trởng doanh thu, toán đầy đủ hạn với bạn hàng, có nh Công ty tìm kiếm đợc nguồn tài trợ dễ dàng 45 Các giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng VKD: Để nâng cao hiệu sử dụng VKD, Công ty cần áp dụng số biện pháp sau: Thứ nhất, đa dạng hoá nguồn thu: Là doanh nghiệp xây dựng nên chủ yếu thiết kế thi công Công trình nên việc mở rộng thị trờng tìm kiếm đối tác (các chủ đầu t, chủ Công trình.), nh tham gia cạnh tranh đấu thầu phát huy hết lực nhằm chiến thắng thầu để giành đợc quyền xây dựng thi công Công trình, dự án mục tiêu hàng đầu Công ty, Công ty cần thu thập thông tin thị trờng để từ đề đợc kế hoạch nhằm thâm nhập mở rộng thị trờng cho ngành nghề mà kinh doanh Thứ hai, để mở rộng thị trờng Công ty nên có số biện pháp Marketing nh: Quảng cáo báo, tạp chí công nghiệp, tham gia hội trợ triển lÃm, mở hội nghị với khách hàng nhằm giới thiệu thu hút thêm khách hàng góp phần làm tăng lợi nhuận Công ty Thứ ba, nâng cao tinh thần trách nhiệm đội ngũ cán công nhân viên Vấn đề then chốt để quản lý sử dụng vốn cách có hiệu hoạt động kinh doanh Công ty phải thực tốt Muốn Công ty phải tự đánh giá đợc khả cạnh tranh nh nguồn lực tài mình, phải biết cách huy động tối đa khả cán công nhân viên nâng cao tinh thần trách nhiệm họ Công ty nhằm đa Công ty ngày trở lên phát triển Thứ năm, phải hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ: để kiểm soát phát kịp thời sai sãt, u kÐm viƯc sư dơng VKD, tõ ®ã có biện pháp xử lý phù hợp 46 Phụ lục I Bảng cân đối kế toán công ty c phn xõy dng i cỏt Thnh năm 2008-2009 Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2008 Số Năm 2009 đầu Số cuối Số đầu Số cuối A.TSLĐ đầu t ngắn hạn I Tiền năm 17804 828 kỳ 12208 2660 năm 11602 2660 kỳ 20962 6478 Vốn b»ng tiỊn 23 23 23 63 TiỊn gưi ng©n hàng 805 2637 2637 6415 III Các khoản phải thu 14648 7466 7466 10278 Phải thu khách hàng 11761 7291 7291 9483 Trả trớc cho ngời bán 2649 159 159 795 238 16 16 2483 1320 1320 2617 Nguyªn liƯu vËt liƯu tån kho 915 912 912 409 C«ng dơng kho 97 82 82 81 Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dở dang 1471 326 326 2127 V Tài sản lu động khác 451 156 156 1588 Tạm ứng 161 139 139 185 Chi phÝ tr¶ tríc 290 17 17 1403 Tiền chuyển II Các khoản đầu t tài ngắn hạn Đầu t chứng khoán ngắn hạn Đầu t ngắn hạn khác Dự phòng giảm giá đầu t ngắn hạn Thuế GTGT đợc khấu trừ Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng mua đờng Thành phẩm Hàng hoá Hàng gửi bán Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Chi phí chờ kết chuyển 47 Tài sản thiếu chờ xử lý Các khoản chấp, ký quĩ ngắn hạn B Tài sản cố định đầu t dài hạn 56232 56084 56084 56184 I Tài sản cố định 786 590 590 475 Tài sản cố định hữu hình 786 590 590 475 + Nguyên giá tài sản cố định 4239 4172 4172 4081 + Giá trị hao mòn luỹ kÕ (3453) (3582) (3582) 3606 55295 55296 55296 55295 55295 55296 55296 55296 151 198 198 412 74036 68292 68292 76538 12017 6259 6259 13316 12017 6259 6259 13316 3810 833 833 2201 5786 3875 3875 5152 755 1298 1298 3492 83 -500 -500 361 587 540 540 649 996 213 213 2183 Tài sản cố định thuê tài II Các khoản đầu t tài dài hạn Đầu t chứng khoán dài hạn Góp vốn liên doanh Các khoản đầu t dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu t dài hạn III Chi phí xây dựng dở dang IV Các khoản ký quĩ, ký cợc dài hạn Tổng cộng tài sản Nguồn vốn A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn 1.Vay ngắn hạn Nợ dài hạn đến hạn trả Phải trả cho ngời bán Ngời mua trả tiền trớc Thuế khoản phải nộp nhà nớc Phải trả công nhân viên Các khoản phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn Vay dài hạn Nợ dài hạn III Nợ khác Chi phí phải trả Tài sản thừa chờ sử lý Nhận ký quĩ, ký cợc dài h¹n 48 .. .Phần I: Những vấn đề quản lý vốn kinh doanh biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Phần II: Tình hình thực tế công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty. .. trình hình thành phát triển công ty Cổ phần Xây Dựng Đại Cát Thành: 1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Công ty Cổ phần Xây dựng Đại Cát Thành đợc thành lập theo định số 2409 QĐ/TCCB-LĐ ngày... ròng vốn CSH tăng điều cho thấy năm 2009 VKD Công ty sử dụng có hiệu so với năm 2008 Phần III: Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần