Hoạch định tài chính tại công ty cổ phần tư vấn thiết kế và xây dựng tiến tài kha

Mục tiêu nghiên cứu Kết hợp với quá trình tìm hiểu thực trạng của Công ty, mục tiêu nghiên cứu gồm: - Xác định quá trình xây dựng kế hoạch mà doanh nghiệp đang sử dụng, qua đó so sánh s

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

LÊ THANH HẢI

HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH

TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ

VÀ XÂY DỰNG TIẾN TÀI KHA

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

Mã số: 60.34.01.02

Đà Nẵng – Năm 2019

Người hướng dẫn khoa học: TS: Đoàn Gia Dũng

Phản biện 1: PGS.TS Nguyễn Thanh Liêm

Phản biện 2: TS Trần Thị Hồng Liên

Luận văn đã được bảo vệ trước hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp Thạc sĩ Quản trị kinh doanh họp tại Trường Đại Học Kinh Tế, Đại học Đà Nẵng vào ngày 09 tháng 3 năm 2019

Có thể tìm hiểu luận văn tại:

- Trung tâm thông tin – học liệu, Đại học Đà Nẵng

- Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Trong môi trường cạnh tranh của nền kinh tế thị trường các nhà quản trị không phải chỉ cần tạo ra lợi nhuận, mà còn phải vận dụng các quyết định tài chính để khuếch đại lợi nhuận, đồng thời kiểm soát sức khỏe tài chính của doanh nghiệp Đó chính là vai trò của giám đốc tài chính thông qua hoạch định chiến lược tài chính

Là một công ty mới thành lập cần phải có tầm nhìn xa về những

dự đoán tương lai và cần phải có những kế hoạch phòng bị để đạt được mục tiêu chung của tổ chức Hay nói cách khác, hoạch định tài chính giúp công ty có được những kế hoạch sẵn sàng cho tương lai, kể cả ngắn hạn lẫn dài hạn Điều này giúp công ty phát triển lâu dài và tránh

đi những sai lầm không cần thiết

Việc hoạch định tài chính của Tiến Tài Kha chưa được quan tâm thực hiện đúng mức xứng đáng với vai trò quan trọng của nó Vì vậy, chúng tôi lựa chọn đề tài: “Hoạch định tài chính tại Công ty Cổ phần TVTK & XD Tiến Tài Kha” với tiêu chí đóng góp ý kiến của mình đến Công ty Hơn nữa đề tài này giúp tôi vận dụng được các kiến thức đã được nghiên cứu vào thực tiễn

2 Mục tiêu nghiên cứu

Kết hợp với quá trình tìm hiểu thực trạng của Công ty, mục tiêu nghiên cứu gồm:

- Xác định quá trình xây dựng kế hoạch mà doanh nghiệp đang

sử dụng, qua đó so sánh sự giống nhau giữa lí thuyết và thực tế trong việc thực hành các phương pháp hoạch định tài chính ngắn hạn tại công ty

- Áp dụng lí thuyết vào việc lập kế hoạch ngắn hạn tại Công ty

3 Đối tượng nghiên cứu

♦ Đối tượng nghiên cứu

Tổng hợp, so sánh, phân tích các số liệu từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đạt mục tiêu nghiên cứu

♦ Phạm vi nghiên cứu

Dựa vào báo cáo tài chính của doanh nghiệp trong các năm giai đoạn 2016 - 2018 từ đó nghiên cứu tiến trình xây dựng kế hoạch tài chính năm 2019 trên lí thuyết và thực tế mà Công ty Cổ phần Tiến Tài Kha đang áp dụng

4 Phương pháp nghiên cứu

Thực hiện các phương pháp sau:

(i) Phương pháp thu thập số liệu: phỏng vấn các cá nhân trong doanh nghiệp, từ các báo cáo, tài liệu của doanh nghiệp

(ii) Phương pháp xử lý số liệu: Phân tích các số liệu từ các tài liệu của doanh nghiệp So sánh, tổng hợp, phân tích sự biến động của các biến số trong năm 2016 đến 2018

ty Cổ phần TVTK & XD Tiến Tài Kha

Chương 3 Hoạch định tài chính tại Công ty CP TVTK & XD Tiến Tài Kha

6 Tổng quan tài liệu nghiên cứu

- Bùi Thanh Hằng, 2014 “Hoạch định ngân sách hàng năm cho

Công ty Cổ phần thủy sản 584 Nha trang” Trong nội dung công

trình nghiên cứu của mình, tác giả tìm hiểu thực trạng và tình hình hoạch định ngân sách tại Công ty Cổ phần thủy sản 584 Nha Trang đồng thời thiết lập và hoạch định ngân sách hàng năm cho Công ty

- Lê Quốc Tuấn, 2015 “Hoạch định ngân sách tại Công ty Cổ

phần Công trình Việt Nguyên ” Trong nội dung công trình nghiên

cứu của mình tác giả tìm hiểu thực trạng và tình hình hoạch định ngân sách tại Công ty Cổ phần Công trình Việt Nguyên đồng thời thiết lập và hoạch định ngân sách hàng năm cho Công ty

- Bùi Phước Quãng, 2010 “Hoạch định chiến lược tài chính của

CTCP cơ điện thủ đức (EMC) giai đoạn 2011 – 2020” Trong nội

dung công trình nghiên cứu của mình tác giả đã phân tích môi trường kinh doanh và thực trạng tài chính của EMC đồng thời hoạch định chiến lược tài chính của EMC giai đoạn 2011 – 2020

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHƯƠNG PHÁP HOẠCH

ĐỊNH TÀI CHÍNH 1.1 CÁC KHÁI NIỆM VÀ LÝ THUYẾT CÓ LIÊN QUAN 1.1.1 Hoạch định

1.4 HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH NGẮN HẠN VÀ MỐI QUAN

HỆ VỚI HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH DÀI HẠN

1.4.1 So sánh giữa hoạch định tài chính ngắn hạn và dài hạn 1.4.2 Quan hệ giữa hoạch định tài chính ngắn hạn và dài hạn 1.4.3 Quyết định ngân sách vốn

1.4.4 Quyết định tài trợ

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ

VÀ XÂY DỰNG TIẾN TÀI KHA

2.1 VÀI NÉT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ VÀ XÂY DỰNG TIẾN TÀI KHA

- Giấy chứng nhận kinh doanh số: 0401551967 do sỏ Kế hoạch

và Đầu tư Thành phố Đà nẵng cấp ngày 06 tháng 09 năm 2013 Công ty CP Tư vấn thiết kế & xây dựng Tiến Tài Kha đi vào hoạt động từ ngày 05/09/2013 là một trong 9 Công ty của Tập Đoàn Fivigroup

2.1.2 Lĩnh vực hoạt động và đặc điểm kinh doanh

- Xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy điện, thủy lợi, công trình hạ tầng, đường dây và trạm biến áp;

- Giám sát công trình xây dựng và hoàn thiện công trình xây dựng dân dụng, công nghiệp, cầu đường bộ;

- Thiết kế xây dựng công trình xây dựng dân dụng, thoát nước,

và xử lý nước thải;

- Thiết kế quy hoạch công trình công nghiệp, dân dụng;

- Cho thuê máy móc, thiết bị công trình;

- Kinh doanh vật liệu xây dựng (riêng gạch, cát, sạn, xi măng bán tại công trình)

2.1.3 Kết quả hoạt động của Công ty

Bảng 2.1 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty 2016 - 2018

2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 0

3 Các khoản phải thu ngắn

- Phải trả cho người bán 14 0 11,535

- Người mua trả tiền trước 3,250 20,226 39,647

- Các hoản phải trả ngắn hạn

II Vốn chủ sở hữu 738 4,123 5,026

1 Vốn đầu tư chủ sở hữu 1,500 5,000 5,000

2 Lợi nhuận sau thuế chưa

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán của Công ty)

2.2.1 Phân tích kết cấu tài sản

Năm 2016 tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 99,67%, năm 2017 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 99,58 và năm 2018 tỷ trọng tài sản ngắn

hạn giảm còn 98,42% Dựa vào kết cấu tài sản ta thấy, kết cấu tài sản

có thể thấy khả năng luân chuyển vốn của Doanh nghiệp là rất cao

2.2.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn

a Phân tích khả năng thanh toán

* Khả năng thanh toán hiện hành: Doanh nhiệp đảm bảo được

khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn

của mình

* Khả năng thanh toán nhanh : Công ty đảm bảo được khả năng

thanh toán nhanh

* Khả năng thanh toán tức thời: khả năng bù đắp nợ ngắn hạn

bằng tiền của DN là rất thấp và không ổn định

b Phân tích kết cấu nguồn vốn

* Nợ phải trả trên tổng nguồn vốn: tính tự chủ của DN là rất

thấp, DN chịu sức ép của các chủ nợ, và khó có cơ hội tiếp nhận các

khoản tín dụng từ bên ngoài

* Nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu: tình hình tài chính của DN rất

bất ổn, khả năng thanh toán các khoản nợ của DN rất thấp, rủi ro tài

chính cao

c Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp

Vòng quay tài sản có xu hướng tăng dần qua các năm, tuy nhiên mức độ tăng còn thấp

d Phân tích khả năng sinh lời hoạt động kinh doanh

* Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu

* Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA): Năm 2018, DN bắt đầu sử dụng

tài sản có hiệu quả nhưng khả năng sinh lời chưa cao

* Phân tích hiệu quả tài chính (ROE): Năm 2018 DN bắt đầu sử

dụng vốn có hiệu quả do tốc độ tăng doanh thu cao hơn tốc độ tăng

vốn chủ sở hữu

d Phân tích cân bằng tài chính

* Cân bằng tài chính dài hạn: DN được xem là cân bằng tài

chính trong dài hạn

* Cân bằng tài chính ngắn hạn: DN đạt được cân bằng tài chính

trong ngắn hạn

2.2.3 Phân tích dòng tiền

a Phân tích chỉ tiêu hoạt động hiệu quả

* Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần: tốc

độ thay đổi của dòng tiền so với doanh thu là không ổn định

* Dòng tiền tự do: tăng trưởng không ổn định

* Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trên tổng tài sản bình quân:

khả năng tạo ra dòng tiền của tài sản là rất nhỏ và không ổ định qua các năm

* Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trên vốn chủ sở hữu bình quân: việc sử dụng vốn chủ sở hữu để tạo ra dòng tiền của DN

không tốt và không ổn định

b Phân tích khả năng duy trì hoạt động

* Tỷ suất tái đầu tư: các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp

không hiệu quả

* Tỷ số đảm bảo khả năng thanh toán nợ: khả năng đảm bảo

thanh toán nợ bằng dòng tiền rất thấp

2.3 CÔNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TẠI CÔNG TY

2.3.1 Bộ phận hoạch định ngân sách

2.3.2 Phương pháp lập

2.3.4 Kế hoạch tài chính của doanh nghiệp trong năm 2018

Năm 2018, doanh ghiệp đã bắt đầu chú trọng đến cong táchoạch định ngân sách

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2

Chương 2 tác giả đi sâu vào phân tích thực trạng tài chính và công tác hoạch định ngân sách của doanh nghiệp, cụ thể: phân tích các chỉ tiêu hoạt động và chỉ tiêu tài chính, phân tích công tác dự báo tiêu thụ và chi phí để thấy được tình hình hoạt động và sử dụng nguồn của doanh nghiệp

Trên cơ sở phân tích thực trạng công tác hoạch định ngân sách hiện tại của doanh nghiệp, thông qua việc phân tích về bộ phận hoạch định ngân sách, phương pháp lập ngân sách, quy trình lập ngân sách tiến hành đánh giá thực trạng công tác hoạch định ngân sách hiện tại của doanh nghiệp Việc phân tích và đánh giá những vấn đề còn hạn chế làm cơ sở cho chương 3 đưa ra những giải pháp nhằm hoàn thiện công tác hoạch định ngân sách tại Công ty CP Tư vấn thiết kế và Xây dựng Tiến Tài Kha

CHƯƠNG 3 HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY

3.4.2 Hoàn thiện phương pháp lập ngân sách

3.4.3 Hoàn thiện quy trình hoạch định ngân sách

a Giai đoạn 1: Chuẩn bị dự toán ngân sách

b Giai đoạn 2: Soạn thảo ngân sách

c Giai đoạn 3: Theo dõi dự toán ngân sách

3.4.4 Hoàn thiện hoạch định ngân sách

a Ngân sách tiêu thụ

Bảng 3.1 Ngân sách tiêu thụ

ĐVT: Triệu đồng

Doanh thu chưa thuế GTGT 14 2.848 0 0 17.396

Doanh thu chưa thuế GTGT 0 0 12.541 0 12.541

Bảng 3.2 Lịch thu tiền dự kiến

b Ngân sách chi phí sản xuất

Bảng 3.3 Ngân sách chi phí sản xuất cho Dự án đường Trần Hưng Đạo

ĐVT: Triệu đồng

1 Chi phí NVL trực tiếp 3.395 1.250 4.646

2 Chi phí nhân công trực tiếp 1.108 369 1.478

3 chi phí máy thi công 2.714 904 3.619

4 Chi phí sản xuất chung 240 81 321

2 Chi phí nhân công trực tiếp 758 948 505 2.212

3 chi phí máy thi công 2.282 2.853 1.521 6.658

4 Chi phí sản xuất chung 157 196 105 459

Bảng 3.5 Ngân sách chi phí sản xuất cho Dự án Trạm bơm

ĐVT: Triệu đồng

1 Chi phí NVL trực tiếp 684 368 1.053

2 Chi phí nhân công trực tiếp 26 14 40

3 chi phí máy thi công 0,1 0,05 0,15

4 Chi phí sản xuất chung 22 12.307 35

2 Chi phí nhân công trực tiếp 1,848,248 369,650 2.217.898

3 chi phí máy thi công 4.524.736 904.947 5.429.683

4 Chi phí sản xuất chung 406.038 81.208 487.246

5 Giá vốn hàng bán 13.033.558 2.606.712 0 0 15.640.270

Bảng 3.7 Ngân sách giá vốn hàng bán Dự án đường Mai Đăng Chơn

ĐVT: 1.000 đồng

1 Chi phí NVL trực tiếp 4.180.995 4.180.995

2 Chi phí nhân công trực tiếp 1.706.949 1.706.949

3 chi phí máy thi công 5.136.621 5.136.621

4 Chi phí sản xuất chung 354.495 354.495

2 Chi phí nhân công trực tiếp 40.169 40.169

3 chi phí máy thi công 156 156

4 Chi phí sản xuất chung 35.162 35.162

d Ngân sách chi phí hoạt động khác

* Ngân sách chi phí quản lý doanh nghiệp

Bảng 3.9 Ngân sách chi phí quản lý doanh nghiệp

e Ngân sách chi phí tài chính

Doanh nghiệp chưa sử dụng nguồn vốn vay

g Ngân sách quỹ

Ngân sách vốn bằng tiền được trình bày tại Bảng 3.10

Bảng 3.10 Ngân sách vốn bằng tiền

ĐVT: 1.000 đồng

1 Thu tiền từ hoạt động kinh doanh 10.261.696 9.592.381 8.250.196 1.085.370 29.189.643

- Thu tiền tạm ứng hợp đồng 6.458.989 6.458.989

- Thu tiền từ công trình hoàn thành 10.261.696 3.133.392 8.250.196 1.085.370 22.,730.654

1 Trả tiền mua NVL trực tiếp 3.395.184 3.793.706 2.691.394 1.328.823 11.209.107

2 Trả lương nhân công trực tiếp 1.108.949 1.154.404 962.364 505.763 3.731.480

3 Trả chi phí máy thi công 2.714.841 3.187.991 2.853.732 1.521.962 10.278.526

4 Trả chi phí phụ vụ SXC 211.241 230.222 184.139 92.432 718.034

5 Trả chi phí quản lý 296.689 315.681 252.491 126.742 991.602

* Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng 3.11 Báo cáo kết quả kinh doanh

ĐVT: 1000 đồng

Doanh thu bán hàng và

Các khoản giảm trừ doanh thu 0

Doanh thu thuần về bán

Giá vốn hàng bán 13.033.558 2.606.712 11.379.060 1.128.686 28.148.016 Lợi nhuận gộp về bán hàng

và cung cấp dịch vụ 1.514.103 241.781 1.162.356 104.689 3.022.929 Doanh thu hoạt động tài

Trong đó: Chi phí lãi vay 0

Chi phí quản lý doanh

nghiệp 305.865 325.444 260.300 130.662 1.022.270

Lợi nhuận từ hoạt động

Chỉ tiêu Quý 1 Quý 2 Quý 3 Quý 4 Năm 2019

Tổng lợi nhuận kế toán

trước thuế 1.208,238 -83.663 902.057 -25.972 2.000.659 Chi phí thuế TNDN hiện

Lợi nhuận sau thuế thu

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3

Tác giả đã tìm hiểu và phâ tích dựa trên sứ mệnh và định hướng chiến lược của doanh nghiệp Qua phân tích và đánh giá các yếu tố về môi trường kinh doanh, sứ mệnh doanh nghiệp, chiến lược dài hạn và thực trạng về công tác hoạch định ngân sách tại doanh nghiệp, tác giả nhận thấy việc hoàn thiện công tác hoạch định ngân sách tại Công ty

CP Tư vấn thiết kế và xây dựng Tiến Tài Kha là việc rất cần thiết và

để công tác hoạch định ngân sách được ứng dụng thực tiễn ở doanh nghiệp một cách có hiệu quả

Tác giả đã đề xuất một số giải pháp hoàn thiện công tác hoạch định ngân sách tại doanh nghiệp giúp cho việc hoạch định ngân sách tại doanh nghiệp chính xác hơn, phản ánh đúng tiềm năng và nguồn lực hiện có, đáp ứng được những mục tiêu và chiến lược sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

KẾT LUẬN

Trong xu thế hội nhập, nền kinh tế nước ta đang từng bước hòa nhập vào sự phát triển chung của nèn kinh tế toàn cầu, đây là cơ hội và cũng là thách thức không nhỏ đối với các doanh nghiệp Ngành xây dựng nước ta nói chung và Công ty CP Tư vấn và Xây dựng Tiến Tài Kha nói riêng chắc chắn sẽ gặp rất nhiều khó khăn thách thức Như vậy doanh nghiệp làm thế nào để tồn tại và phát triển, có rất nhiều yếu

tố cần thiết phải được hoàn thiện Trong đó hoạch định ngân sách là một trong những yếu tố quan trọng giúp quản lý hiệu quả tình hình hoạt động và tài chính của doanh nghiệp, các nhà quản lý có thể dự báo, hoạch định và kiểm soát toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt được những mục tiêu đề ra

Công ty Công ty Cổ phần TVTK & XD Tiến Tài Kha là một

công ty non trẻ nhưng đã có những bước phát triển nhanh cả về mặt quy mô cũng như hiệu quả kinh doanh Và đi cùng với sự phát triển đó

là cơ cấu tài chính bất ổn định, chưa an toàn Tuy vậy đây là vấn đề

thường gặp ở những doanh nghiệp có sự phát triển nhanh như Tiến Tài Kha, việc theo dõi, phân tích các thay đổi và điều chỉnh cho phù

hợp là hết sức cần thiết Bên cạnh đó việc lập kế hoạch tài chính sẽ giúp cho doanh nghiệp chủ động hơn trong kinh doanh, nhất quán các

kế hoạch và có được tiêu chuẩn để đánh giá hiệu quả hoạt động Kết quả dự báo cũng cho thấy tình hình hoạt động trong năm 2019 rất khả quan, cơ cấu nguồn vốn tăng thêm được hoạch định theo hướng xây dựng cơ cấu ổn định hơn

Quan quá trình nghiên cứu về cơ sở lý thuyết và thực trạng công tác hoạch định ngân sách tại Công ty CP Tư vấn thiết kế và Xây dựng Tiến Tài Kha, tác giả nhận thấy còn nhiều vấn đề cần hoàn thiện Để công tác hoạch định ngân sách tại doanh nghiệp đạt hiệu quả, đáp ứng