BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN PHỐ WALL

BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL MỤC LỤC CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Rủi ro pháp lý Rủi ro nguồn nhân lực Rủi ro cạnh tranh Rủi ro giảm giá chứng khoán danh mục đầu tư Công ty Rủi ro tài trợ giao dịch 7 Rủi ro từ tài sản bảng cân đối kế toán Rủi ro hoạt động Rủi ro biến động giá cổ phiếu WSS 10 Rủi ro khác II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH III CÁC KHÁI NIỆM 10 Trong Bản cáo bạch này, từ ngữ sau hiểu sau: 10 Các từ nhóm từ viết tắt Bản cáo bạch có nội dung sau: 10 IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT 11 Tóm tắt q trình hình thành phát triển 11 1.1 Giới thiệu Công ty 11 1.2 Quá trình hình thành phát triển 11 1.3 Các thông tin liên quan đến việc phát hành tăng vốn điều lệ Công ty thời gian tới 12 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 13 2.1 Nhóm điều hành quản lý 16 2.2 Các Khối nghiệp vụ (nhóm tác nghiệp) 19 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần Công ty; Danh sách cổ đông sáng lập tỉ lệ cổ phần nắm giữ; cấu cổ đông 24 3.1 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần Cơng ty tính đến 27/10/2009 24 3.2 Danh sách cổ đông sáng lập tỉ lệ cổ phần nắm giữ 24 3.3 Danh sách cổ đông sáng lập tỉ lệ cổ phần nắm giữ tính đến thời điểm 27/10/2009 25 3.4 Đặc điểm cổ phần ưu đãi biểu 26 3.5 Cơ cấu cổ đông cơng ty tính đến ngày 27/10/2009 26 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức niêm yết, công ty mà tổ chức niêm yết nắm giữ quyền kiểm sốt cổ phần chi phối, cơng ty nắm quyền kiểm soát cổ phần chi phối tổ chức niêm yết 27 4.1 Danh sách công ty mẹ công ty WSS 27 4.2 Danh sách Công ty mà WSS nắm quyền kiểm soát cổ phần chi phối 27 4.3 Danh sách tổ chức nắm quyền kiểm soát cổ phần chi phối WSS 27 Hoạt động kinh doanh 27 5.1 Các hoạt động kinh doanh Cơng ty 27 5.2 Doanh thu 35 5.3 Chi phí hoạt động kinh doanh chứng khoán 38 5.4 Công tác quản lý rủi ro bảo toàn vốn 38 5.5 Trình độ cơng nghệ tin học 39 5.6 Tình hình nghiên cứu phát triển sản phẩm 46 5.7 Hoạt động Marketing quan hệ công chúng 47 I BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN PHỐ WALL Nhãn hiệu thương mại 48 Các hợp đồng thực ký kết 48 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm gần 50 6.1 Tóm tắt số tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2008, tháng đầu năm 2009 50 6.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh Công ty 52 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành 54 7.1 Vị Công ty ngành 54 7.2 Triển vọng ngành 55 7.3 Đánh giá phù hợp định hướng phát triển Công ty với định hướng ngành 56 Chính sách người lao động 57 Chính sách cổ tức 59 10 Tình hình hoạt động tài 59 10.1 Các tiêu 59 10.2 Các tiêu tài chủ yếu 62 11 Hội Đồng Quản Trị, Ban Tổng giám đốc, Ban Kiểm soát, Kế toán trưởng 63 11.1 Hội đồng quản trị 63 11.2 Ban Tổng Giám đốc 69 11.3 Ban kiểm soát 70 11.4 Kế toán trưởng 73 12 Tài sản 75 13 Kế hoạch kinh doanh, lợi nhuận cổ tức 2009-2010 77 13.1 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức (SWOT) 77 13.2 Kế hoạch kinh doanh, lợi nhuận cổ tức năm 2009-2010 79 13.3 Tình hình thực kế hoạch doanh thu năm 2009 mảng kinh doanh 80 13.4 Căn đạt kế hoạch lợi nhuận cổ tức 81 13.5 Một số kế hoạch thời gian tới đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị thông qua 82 14 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức phát hành 82 15 Các thông tin tranh chấp kiện tụng liên quan tới tới Cơng ty ảnh hưởng đến giá cổ phần chào bán 82 V CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 82 Loại chứng khoán: 82 Mệnh giá: 82 Tổng số chứng khoán niêm yết: 82 Số lượng cổ phần bị hạn chế chuyển nhượng theo quy định pháp luật tổ chức phát hành 83 Phương pháp tính giá: 84 Hạn chế tỷ lệ nắm giữ người nước 84 Các loại thuế có liên quan 85 VI CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN 85 5.8 5.9 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL I C Á C N HÂ N T Ố R Ủ I R O Rủi ro kinh tế Hầu hết doanh nghiệp kinh tế có rủi ro liên quan đến biến động bất lợi kinh tế Đối với doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực chứng khốn rủi ro lại lớn thị trường chứng khốn vốn nhạy cảm với thăng trầm kinh tế nói chung nhiều yếu tố, tác nhân kinh tế nói riêng Tuy nhiên, Cơng ty chứng khốn với đội ngũ nhân có kinh nghiệm, trình độ, khả phân tích, dự báo quản trị rủi ro tốt tránh rủi ro kinh tế, chí biến yếu tố rủi ro kinh tế thành hội Một số rủi ro kinh tế bao gồm biến động tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đoái, v.v… 1.1 Biến động tăng trưởng kinh tế Tăng trưởng kinh tế tiêu kinh tế tổng hợp ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường chứng khoán Trong thời kỳ kinh tế tăng trưởng tốt với triển vọng sáng sủa kéo theo tăng trưởng phát triển trường chứng khoán Trong bối cảnh này, nhà đầu tư, doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực chứng khoán hưởng lợi Tuy nhiên, kinh tế thị trường chứng khoán lúc phát triển thuận lợi mà ln tiềm ẩn rủi ro định Khi có mối đe doạ đến ổn định phát triển kinh tế, thị trường chứng khốn có phản ứng tiêu cực, suy giảm số giá, tính khoản thị trường Hoạt động cơng ty chứng khốn chừng mực bị ảnh hưởng Điều chắn doanh thu hoạt động môi giới bị giảm sút khoản thị trường Cạnh đó, hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp tư vấn cổ phần hoá, tư vấn phát hành, hay niêm yết bị ảnh hưởng Hoạt động tự doanh chứng khốn để lại khoản lỗ nặng nề việc mua, bán không thời điểm khơng nhận định diễn bíên thị trường Tuy nhiên, thời kỳ kinh tế khó khăn lại hội tốt cho số dịch vụ tư vấn mua bán, sáp nhập doanh nghiệp, bảo lãnh phát hành, chí hội tốt cho hoạt động tự doanh chứng khoán nhờ đầu tư vùng giá thấp thực hoá lợi nhuận vùng giá cao Kinh nghiệm thời kỳ khó khăn kinh tế nước ta suy giảm thị trường chứng khoán từ đầu năm 2008 kéo dài đến quý II năm 2009 minh chứng rõ ràng Thời kỳ này, nhiều công ty chứng khốn bị thua lỗ nặng nề Số Cơng ty chứng khốn trụ vững làm ăn có lãi chiếm tỷ lệ Cơng ty cổ phần chứng khốn BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL Phố Wall tự hào bảo toàn vốn kinh doanh có lãi năm 2008, vượt qua thời kỳ khó khăn kinh tế, nhờ làm tốt công tác dự báo quản trị rủi ro Ngay từ ngày đầu thành lập, Công ty trọng công tác dự báo quản trị rủi ro Ngồi phát huy mạnh trí tuệ tập thể cán bộ, chuyên viên, Công ty coi trọng việc sử dụng ý kiến chuyên gia, cố vấn Chính vậy, thời gian qua cơng ty phòng tránh rủi ro hệ thống lớn kinh tế 1.2 Lạm phát Lạm phát yếu tố kinh tế vĩ mơ quan trọng, có mối quan hệ mật thiết với ổn định phát triển kinh tế Nền kinh tế phát triển thường đôi với lạm phát Tuy nhiên, lạm phát cao lại nguy gây bất ổn phát triển kinh tế, xã hội, tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực chứng khoán Lạm phát loại rủi ro hệ thống, vuợt ngồi phạm vi điều chỉnh doanh nghiệp Biện pháp phòng ngừa rủi ro làm tốt công tác dự báo chủ động hoạt động kinh doanh mình, tránh bị ảnh hưởng lạm phát gây Về việc này, Công ty cổ phần Phố Wall có kinh nghiệm Trong thời gian tới, nguy tái lạm phát có khả xảy Ngân hàng Nhà nước khơng có biện pháp kiểm sốt tốt hoạt động tín dụng lượng tiền cung ứng Để tránh rủi ro này, Công ty cổ phần Chứng khốn Phố Wall ln cảnh giác, đề phòng, thường xun cập nhật thơng tin liên quan, phân tích, đánh giá khả lạm phát cao, để có chiến lược kinh doanh phù hợp 1.3 Rủi ro lãi suất Lãi suất yếu nhạy cảm kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp đến tiết kiệm, đầu tư, sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực chứng khốn nói riêng, nhà đầu tư chứng khoán Đối với doanh nghiệp kinh doanh thông thường, rủi ro lãi suất xảy lãi suất thị trường tăng, làm tăng chi phí hoạt động giảm lợi nhuận doanh nghiệp Riêng ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, rủi ro lãi suất xuất lãi suất thị trường giảm đột ngột ngồi dự tính Đối với Cơng ty chứng khoán tham gia thị trường với tư cách nhà đầu tư chứng khoán, lãi suất tăng bị rủi ro giá cổ phần sụt giảm tác động kép từ hiệu kinh doanh doanh nghiệp giảm dòng vốn vào thị trường chứng khốn giảm sút Cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall thường xun cập nhật thơng tin tình hình lãi suất phân tích diễn biến ảnh hưởng tới thị trường chứng khốn để có BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL biện pháp đối phó kịp thời, nhằm giảm thiểu rủi ro xảy 1.4 Rủi ro tỷ giá hối đối Cơng ty Chứng khốn Phố Wall bị tác động trực tiếp từ biến động tỉ giá Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng mức độ định thông qua tác động đến thị trường chứng khoán Tỉ giá hối đoái tác động đáng kể đến kinh tế thị trường chứng khốn thơng qua tác động tới doanh nghiệp xuất nhập khẩu, cán cân toán di chuyển nguồn vốn đầu tư Theo chế quản lý tại, tỉ giá phản ánh quan hệ cung cầu đơn vị tiền tệ khác đặt duới quản lý, điều tiết Nhà nước Nhiệm vụ công tác quản lý tỉ giá bảo đảm ổn định tiền tệ tỉ giá, phục vụ nghiệp phát triển kinh tế xã hội Tuy nhiên, thực tế, công tác quản lý tỷ giá vấn đề khó khăn Đơi tỷ giá biến động trái chiều với ý muốn chủ quan nhà quản lý Năm 2008, cầu ngoại tệ tăng nguồn ngoại tệ lại khan gây sức ép lớn lên tỷ giá hối đoái, khiến Ngân hàng Nhà Nước phải nới rộng biên độ tỷ giá từ 2% lên 3% vào tháng 11/2008 lên 5% vào tháng 3/2009 Mặc dù quan điểm Chính Phủ bình ổn tỷ giá, song theo xu hướng chung tỷ giá phải phụ thuộc chủ yếu yếu tố thị trường, điều tạo nên rủi ro nhiều doanh nghiệp có liên quan Nhận thức biến động tỉ giá ảnh hưởng đến kinh tế thị trường chứng khốn, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phố Wall thường xuyên phân tích, đánh giá, lường trước biến động tỉ giá tác động đến thị trường chứng khốn, nhằm hạn chế cách tối đa tác động bất lợi hoạt động kinh doanh Công ty Rủi ro pháp lý Rủi ro pháp lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần Chứng khốn Phố Wall nói riêng chia làm hai loại Thứ sách pháp luật bất lợi cho hoạt động kinh doanh ban hành áp dụng Ví dụ, sách thuế thu nhập hoạt động đầu tư, kinh doanh chứng khoán áp dụng chắn làm hấp dẫn thị trường chứng khốn, khoản thị trường bị ảnh hưởng Nhưng nói chung, loại rủi ro thường xảy xu hướng chung Nhà nước ngày ban hành quy định pháp luật thơng thống, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Để phòng chống rủi ro này, Cơng ty Cổ phần chứng khốn Phố Wall ln theo dõi, bám sát q trình xây dựng văn pháp luật để đón đầu hội BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL phòng tránh trước rủi ro Loại rủi ro pháp lý thứ hai phát sinh từ xung đột quyền lợi ích Cơng ty đối tác hay khách hàng gây bất lợi cho Cơng ty Để phòng tránh rủi ro, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phố Wall ln có thái độ tôn trọng chấp hành pháp luật cách nhiêm túc Cơng ty có chun gia pháp lý giỏi, giàu kinh nghiệm trợ giúp cho Ban Lãnh đạo Cơng ty phận, phòng ban Cơng ty hoạt động theo quy định pháp luật, tháo gỡ khó khăn pháp lý xảy trình hoạt động Vì lý đó, Cơng ty kiểm sốt, hạn chế tối đa loại rủi ro Rủi ro nguồn nhân lực Trong lĩnh vực kinh doanh chứng khốn, nhân tố người có vai trò định Chứng khoán lại ngành kinh doanh nên nguồn nhân lực có kinh nghiệm thiếu Do đó, nguồn nhân lực yếu tố cạnh tranh mạnh Để trì ổn định ngày nâng cao chất lượng nhân sự, Công ty cổ phần chứng khốn Phố Wall có chủ trương, sách phù hợp đào tạo, bồi dưỡng thu hút, tuyển dụng nhân tài Chính vậy, điều kiện cạnh tranh gay gắt nhân ngành chứng khoán, WSS đảm bảo ổn định phát triển nguồn nhân lực có chất lượng cao, đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh ngày phát triển Rủi ro cạnh tranh Cạnh tranh quy luật tất yếu kinh tế thị trường, ln tồn mơi trường hoạt động kinh doanh Theo thống kê Công ty cổ phần Chứng khốn Phố Wall, tính đến ngày 30 tháng 09 năm 2009, tồn quốc có đến 104 cơng ty chứng khốn cấp phép hoạt động Do vậy, cạnh tranh giành thị phần diễn gay gắt, cụ thể: - Cuộc cạnh tranh giảm mức phí dịch vụ nhằm thu hút khách hàng, tranh giành thị phần; - Cạnh tranh chiếm lĩnh địa bàn kinh doanh thuận lợi; - Cạnh tranh việc đầu tư, trang bị công nghệ thông tin đại; - Cạnh tranh việc sáng tạo sản phẩm, dịch vụ mới, hấp dẫn nhà đầu tư; - Cạnh tranh nhân có chất lượng cao Trong môi trường cạnh tranh gay gắt, Cơng ty chứng khốn mạnh tiếp tục vươn lên; ngược lại, Công ty yếu gặp khó khăn Để chiến thắng cạnh tranh, Cơng BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL ty cổ phần chứng khốn Phố Wall khơng ngừng đổi mới, nâng cao tính chuyên nghiệp việc cung cấp sản phẩm, dịch vụ cho khách hàng, có nhiều sách ưu đãi mang lại lợi ích thiết thực cho khách hàng Nhờ đó, thực tế, uy tín thương hiệu Cơng ty ngày khẳng định, thị phần Công ty ngày tăng, kết kinh doanh Công ty ngày tốt lên rõ rệt Rủi ro giảm giá chứng khoán danh mục đầu tư Công ty Đây rủi ro cá biệt liên quan đến danh mục đầu tư Công ty Trong hoạt động tự doanh, thận trọng quá, hội, ngược lại khơng tìm hiểu, phân tích kỹ, mắc sai lầm đầu tư vào cổ phiếu doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, khơng có triển vọng, trường hợp này, Cơng ty phải chịu rủi ro lớn, ảnh hưởng đến an toàn vốn Để phòng tránh tơi đa rủi ro này, Cơng ty xác định nguyên tắc chủ đạo đầu tư chứng khoán an tồn hiệu Vì vậy, Cơng ty tổ chức máy tự doanh khoa học với nhân có chất lượng cao, có tầm nhìn, có khả phân tích, dự báo tốt đánh giá cổ phiếu tốt Hơn nữa, Công ty xây dựng quy chế, quy trình đầu tư chặt chẽ Ngồi ra, danh mục đầu tư Công ty lựa chọn sở tìm hiểu kỹ lưỡng thơng tin doanh nghiệp tuân theo nguyên lý then chốt quản lý rủi ro danh mục đầu tư Cũng nên thực tế hoạt động tự doanh Cơng ty cổ phần Chứng khốn Phố Wall đạt thành công định điều kiện thị trường có nhiều biến động khó lường năm vừa qua Rủi ro tài trợ giao dịch Cung cấp sản phẩm dịch vụ tài nhằm hỗ trợ cho nhà đầu tư nâng cao hiệu nhờ chế đòn bẩy, thị trường không thuận lợi lại làm cho rủi ro trầm trọng Chấp hành quy định pháp luật bảo đảm an tồn vốn, Cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall hợp tác với Ngân hàng tổ chức tài để nhà đầu tư tiếp cận với nguồn vốn tín dụng Cơng ty làm vai trò hỗ trợ việc bảo đảm tốn an tồn tín dụng, khơng trực tiếp cho khách hàng vay Vì lợi ích nhà đầu tư, Cơng ty thường xun, tích cực phân tích, dự báo, tư vấn hỗ trợ nhà đầu tư để giúp nhà đầu tư hoạt động có hiệu quả, giảm thiểu rủi ro Rủi ro từ tài sản bảng cân đối kế toán Rủi ro tài sản ngoại bảng xảy hư hao, mát tài sản thuộc diện thuê ngoài, nhận giữ hộ, tài sản nhận ký cược, ngoại tệ rủi ro liên quan đến việc quản BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL lý loại chứng khốn chưa lưu ký Cơng ty khơng có nhiều loại tài sản trên, Công ty ln ý đề phòng, giảm thiểu rủi ro xảy ra, thơng qua việc xác định nguyên tắc quản lý chặt chẽ tài sản Rủi ro hoạt động Rủi ro xảy khâu mảng hoạt động, sai sót hoạt động mơi giới hay giao dịch với đối tác gây thiệt hại mà Công ty phải bồi thường, gian lận cán nhân viên gây thiệt hại cho Công ty Lường trước rủi ro hậu nó, ngồi việc ban hành quy trình nghiệp vụ chặt chẽ, áp dụng cơng nghệ đại quản lý, làm tốt công tác bảo mật, an tồn liệu, Cơng ty thường xun kiểm tra, kiểm soát đào tạo, bồi dưỡng để nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ phẩm chất, đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ, nhân viên Rủi ro giảm giá cổ phiếu WSS Những biến động giá theo chiều hướng bất lợi cổ phiếu Công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall gây rủi ro cho nhà đầu tư Sự biến động bất lợi (giảm giá cổ phiếu) xảy nhiều trường hợp, có trường hợp sau: Một là, kết kinh doanh Công ty kém, không đạt kỳ vọng nhà đầu tư Để hạn chế rủi ro này, Ban lãnh đạo tồn thể cán nhân viên Cơng ty cam kết làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, phát huy sáng tạo, đạt hiệu công việc tốt, kết kinh doanh tăng trưởng bền vững Để cụ thể hóa cam kết này, Cơng ty trọng làm tốt tất mặt công tác, từ hoạt động kinh doanh đến hoạt động hỗ trợ; lấy suất, chất lượng hiệu công việc làm tiêu phấn đấu Thực tế, Cơng ty Cổ phần chứng khốn Phố Wall cố gắng không ngừng nâng cao chất lượng đội ngũ nhân sự, hoàn thiện nâng cao hiệu hoạt động quản lý, đại hóa sở hạ tầng công nghệ thông tin, không ngừng sáng tạo, đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ, nâng cao chất lượng phục vụ, nâng cao thương hiệu, hình ảnh hiệu kinh doanh Đó sở đảm bảo cho giá trị cổ phần tăng trưởng ổn định Hai là, cổ phiếu Cơng ty bị giảm giá diễn biến xấu thị trường chứng khốn nói chung So với cổ phiếu doanh nghiệp lĩnh vực khác, cổ phiếu công ty chứng khốn có đặc điểm nhạy cảm với kinh tế thị trường chứng khoán, cổ phiếu WSS không ngoại lệ Khi thị trường chứng khoán thời kỳ suy giảm, giá cổ phiếu WSS khó tránh khỏi giảm giá Song, WSS tin tưởng với chiến lược phát triển đắn, kết hoạt động kinh doanh tốt ổn định BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN PHỐ WALL đảm bảo để nhà đầu tư yên tâm đầu tư dài hạn vào cổ phiếu WSS với rủi ro thấp Ba là, rủi ro pha loãng cổ phiếu Hiện nay, vốn điều lệ Cơng ty khiêm tốn, Cơng ty có định hướng trở thành Cơng ty chứng khốn lớn, việc tăng vốn điều lệ để nhanh chóng củng cố sức mạnh tài Cơng ty cần thiết Công ty cố gắng để việc phát hành thêm cổ phần tăng vốn làm tăng thêm lợi ích cổ đơng, tránh ảnh hưởng tiêu cực pha lỗng Hiện nay, Cơng ty Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy đăng ký chào bán cổ phần công chúng Việc phát hành thêm cổ phần công chúng đợt bối cảnh cổ phần giao dịch thị trường OTC mức giá hấp dẫn xét phương diện kết kinh doanh so với công ty khác nói chung cơng ty ngành nói riêng Đối tượng phát hành chủ yếu cổ đông hữu Các cổ phần niêm yết sau hoàn tất thủ tục phát hành nên có giá tốt điều chắn Như vậy, lợi ích cổ đơng khơng đảm bảo mà tăng lên đáng kể 10 Rủi ro khác Một số rủi ro mang tính bất khả kháng, xảy xảy tác động tới tình hình kinh doanh Cơng ty, rủi ro thiên tai, lũ lụt, hỏa hoạn, động đất, cháy nổ Đề phòng biến cố xảy ra, Cơng ty có biện pháp hạn chế tối đa tác động tiêu cực nó, lắp đặt hệ thống báo, phòng chống cháy nổ, trang bị máy phát điện, mua bảo hiểm tài sản áp dụng nhiều biện pháp bảo đảm an ninh, an toàn I I N H Ữ N G N G Ư Ờ I C H Ị U T R Á C H N H IỆ M C H Í N H Đ Ố I V Ớ I N Ộ I DUNG BẢN CÁO BẠCH Ơng : Nguyễn Đình Tú Chức vụ : Chủ tịch Hội đồng quản trị Bà : Phạm Diễm Hoa Chức vụ : Tổng Giám đốc Ông : Phạm Đức Long Chức vụ : Phó Tổng Giám đốc Ông : Nguyễn Văn Nguyên Chức vụ : Kế toán trưởng Ơng : Nguyễn Đình Tùng Chức vụ : Trưởng ban Kiểm soát Bản cáo bạch phần Hồ sơ Đăng ký niêm yết Công ty Cổ phần Chứng khốn Phố Wall thực Chúng tơi đảm bảo thông tin số liệu Bản cáo bạch thu thập xác, cẩn trọng WSS thời gian qua BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL I I I C Á C K HÁ I N I Ệ M Trong Bản cáo bạch này, từ ngữ sau hiểu sau: Bản cáo bạch Bản cơng bố thơng tin Cơng ty tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh nhằm cung cấp thông tin cho công chúng đầu tư đánh giá đưa định đầu tư chứng khoán Cổ phần Vốn điều lệ chia thành nhiều phần Cổ phần Chứng khoán xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu phần vốn cổ phần Cổ đông Tổ chức hay cá nhân sở hữu cổ phần Cơng ty có đăng ký tên sổ đăng ký cổ đông Công ty Cổ tức Khoản lợi nhuận ròng trả cho cổ phần tiền mặt tài sản khác từ nguồn lợi nhuận lại Cơng ty sau thực nghĩa vụ tài Cơng ty Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phố Wall Tổ chức niêm yết Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Phố Wall Các từ nhóm từ viết tắt Bản cáo bạch có nội dung sau: WSS Công ty Cổ phần Chứng khoán Phố Wall UBCKNN Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước SGDCK Sở Giao dịch Chứng khoán HOSE Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội BHXH Bảo hiểm xã hội CNĐKKD Chứng nhận đăng ký kinh doanh TTCK Thị trường chứng khoán NHNN Ngân hàng nhà nước ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng Quản trị BCTC Báo cáo tài LNST Lợi nhuận sau thuế TSCĐ Tài sản cố định SXKD Sản xuất kinh doanh OTC Thị trường giao dịch chứng khoán tự VNĐ Việt Nam đồng 10 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL Điện thoại quan : (84-4) 3827 2158 Trình độ văn hóa : 12/12 Trình độ chun mơn : Cử nhân kinh tế Q trình cơng tác Từ năm 1982 - 1997: Công ty Cầu Gỗ Đuống Từ năm 1997 - 2007: Công ty May Đức Giang Từ tháng 12/2007 đến nay: Tổng Công ty Đức Giang Từ tháng 12/2007 đến nay: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phố Wall Chức vụ : Thành viên Ban kiểm soát Chức vụ nắm giữ tổ chức khác : Kế tốn trưởng Tổng Cơng ty Đức Giang Số cổ phần nắm giữ : 5.000 cổ phần Trong - Cổ phần phổ thơng : 5.000 cổ phần - Cổ phần ưu đãi biểu : cổ phần Sổ cổ phần nắm giữ người có liên quan : Khơng có Hành vi vi phạm pháp luật : Không Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích cơng ty : Khơng Các khoản nợ cơng ty : Khơng Lợi ích liên quan đến cơng ty : Khơng 11.4 Kế tốn trưởng Họ tên : NGUYỄN VĂN NGUYÊN Ngày sinh : 01/11/1967 Giới tính : Nam Nơi sinh : Thái Bình Quốc tịch : Việt Nam Dân tộc : Kinh Số CMTND : 012714976 ngày cấp 29/10/2004 nơi cấp Hà Nội Nơi đăng ký hộ thường trú : Số 5, Ngõ 7, Sơn Tây, Ba Đình, Hà Nội Chỗ : Số 5, Ngõ 7, Sơn Tây, Ba Đình, Hà Nội Điện thoại quan : 04.39367083 Trình độ văn hóa : 12/12 73 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL Trình độ chun mơn : Tốt nghiệp Đại học Thương Mại Q trình cơng tác Từ năm 1989 – 1995: Công tác Công ty TNHH Chí Thành II Từ năm 1995 – 10/1999: Cơng tác Công ty TNHH Quốc Bảo Từ năm 11/1999 – 11/2000: Cơng tác Chương trình Hợp tác Y tế Việt Nam – Thụy Điển Từ năm 11/2000 – 08/2006 : Công tác Công ty LD TNHH Phát Triển Đệ Nhất Từ năm 09/2006 – 12/2008 : Công tác Công ty TNHH Sunjin Vina Từ tháng 1/2009 đến : Kế tốn trưởng Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Phố Wall Chức vụ : Kế toán trưởng Chức vụ nắm giữ tổ chức khác : Không Số cổ phần nắm giữ : cổ phần Trong - Cổ phần phổ thơng - Cổ phần ưu đãi biểu : cổ phần :0 Số cổ phần nắm giữ người có liên quan : Không Hành vi vi phạm pháp luật : Khơng Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích cơng ty : Không Các khoản nợ công ty : Khơng Lợi ích liên quan đến cơng ty : Khơng 74 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL 12 Tài sản Giá trị tài sản cố định Danh mục tài sản cố định theo Báo cáo tài kiểm tốn thời điểm 31/12/2008: Đơn vị : đồng STT Loại tài sản Nguyên giá Hao mòn lũy kế Giá trị lại - - - 1.660.243.971 236.583.073 1.423.660.898 483.951.800 40.329.318 443.622.482 2.563.985.737 390.364.817 2.173.620.920 - - - 4.708.181.508 667.277.208 4.040.904.300 Tài sản cố định hữu hình Nhà cửa, vật kiến trúc Máy móc, thiết bị Phương tiện vận tải, truyền dẫn Thiết bị, dụng cụ quản lý Phần mềm giao dịch, kế tốn Tổng (Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn năm 2008 Cơng ty CP Chứng khốn Phố Wall) Danh mục tài sản cố định theo Báo cáo tài thời điểm 30/09/2009: Đơn vị : đồng STT Loại tài sản Nguyên giá Hao mòn lũy Giá trị kế lại - - Tài sản cố định hữu hình Nhà cửa, vật kiến trúc Máy móc, thiết bị Phương tiện vận tải, truyền dẫn 2.020.356.154 495.809.068 1.524.547.086 483.951.800 100.823.295 383.128.505 Thiết bị, dụng cụ quản lý 2.563.985.737 784.528.825 1.779.456.912 Phần mềm giao dịch, kế toán 1.286.288.400 182.153.709 1.104.134.691 6.354.582.091 1.563.314.897 4.791.267.194 Tổng 75 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL (Nguồn: Báo cáo tài quý III năm 2009 Cơng ty CP Chứng khốn Phố Wall) Mơ tả số tài sản, trang thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh (Thiết bị Công bố thông tin & Cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin) STT Tên thiết bị SL Vị trí Diễn giải Bảng điện tử 06 Sàn giao dịch Hiển thị kết giao dịch cho nhà đầu tư Máy tính phục vụ tra cứu thông tin 03 Sàn giao dịch Phục vụ tra cứu thông tin cho nhà đầu tư Bản dán thông tin 02 Sàn giao dịch Ghi thông tin cập nhật sàn Website 01 Server web phòng máy chủ Cơng bố thơng tin Cơng ty, thông tin thị trường, thông tin doanh nghiệp Tầng Được thiết kế theo tiêu chuẩn Cisco Phòng server - Sun server V215: 2*1.5GHz, GB RAM, 2*73 GB HDD: Phục vụ phần mềm giao dịch - HP DL380: Dual-Core Intel Xeon Processor 5060 (3.2GHz, 130 Watts, 1066 FSB), 4GB RAM, 3*72,8 GB HDD: Phục vụ Web Backup Web - Máy chủ tác nghiệp:Core Duo E4300 - x 1.8GHz ; SK 775, 1GB RAM, 80GB HDD Cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin Phòng máy chủ Máy chủ Máy tính cá nhân 01 12 84 - HP DX7200 số lượng 23: Core Duo E4300 - x 1.8GHz ; SK 775, 512 MB Cấp cho nhân viên RAM, 80GB HDD, HP phòng ban Monitor 17" LCD - HP DX7400 Số lượng 6: Core Duo E4300 - x 1.8 GHz; SK 775, 1GB RAM, 76 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL 80GB HDD, HP Monitor 17" LCD - Máy tính xách tay số lượng 6: Core Duo 1.73 GHz, 512MB RAM, 80GB HDD Máy Fax Máy Photo 02 01 Sàn giao dịch Phòng HCNS Phục vụ gửi nhận tài liệu Sàn giao dịch Phục vụ việc in ấn photo copy tài liệu nhân viên khách hàng 10 Tổng đài điện thoại 01 Phòng server Tổng đài Simem Hipath1190 (8 đầu vào, 40 đầu ra, tự động ghi âm thoại gọi đến gọi đi, khả mở rộng hệ thống lên 32 trung kế 140 thuê bao) 11 Điện thoại 40 Tại bàn làm việc nhân viên Phục vụ liên lạc Công ty - 12 Đường truyền 07 Tại phòng server - 13 Tường lửa 01 Phòng server 03 Lease line phục vụ truyền số liệu HASTC WSS web, mail 01 MegaBiz phục vụ backup 03 ADSL phục vụ nhân viên khách hàng Tường lửa Cisco Firewall ASA5520 bảo mật ngăn ngừa công Tất phần mềm hệ thống phần mềm ứng dụng có quyền (licience) 13 Kế hoạch kinh doanh, lợi nhuận cổ tức 2009-2010 13.1 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức (SWOT) a) Điểm mạnh Công ty thành lập cổ đơng doanh nghiệp danh tiếng có tiềm lực lớn Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Viễn Thông, Công ty cổ phần May Đức Giang, Tổng Công ty Đức Giang số cổ đơng cá nhân có nhiều kinh nghiệm lĩnh vực tài Bộ máy Lãnh đạo Cơng ty có tầm nhìn chiến lược, đội ngũ nhân sự, đặc biệt nhân quản lý có trình độ cao, giàu kinh nghiệm, đào tạo trường 77 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL đại học có danh tiếng nước giới 100% cán quản lý WSS có trình độ từ thạc sĩ trở lên, chủ yếu đào tạo có kinh nghiệm làm việc nước ngồi Đó nguồn lực vơ giá mang lại thành công cho Công ty Công ty đầu tư, ứng dụng công nghệ thông tin đại, tạo điều kiện thuận lợi tối đa cho hoạt động giao dịch chứng khốn, phân tích dự báo hoạt động hỗ trợ, đảm bảo hoạt động Công ty nhanh, xác, hiệu cao Bên cạnh đó, WSS mạnh việc quan hệ với đối tác nước ngồi tổ chức tài lớn nước để hỗ trợ, hợp tác với nhau, tận dụng sức mạnh tiềm ẩn khai thác tối đa hội thị trường Các sản phẩm, dịch vụ WSS thực hấp dẫn, mang lại lợi ích thiết thực cho khách hàng khách hàng đánh giá cao Với mạnh có, WSS đem tới cho khách hàng sản phẩm, dịch vụ trội với giá trị khác biệt ln làm khách hàng hài lòng b) Điểm yếu Điểm yếu quy mô vốn Cơng ty hạn chế Tuy nhiên, vấn đề sớm khắc phục Công ty UBCKNN cấp Giấy đăng ký chào bán cổ phần công chúng để tăng vốn điều lệ lên 366 tỉ đồng Sau đợt tăng vốn lần này, Cơng ty có chủ trương hợp tác với tổ chức tài có uy tín vừa để tăng thêm quy mơ, vừa để có thêm kinh nghiệm quản lý mở rộng quan hệ hợp tác giới Cùng với hạn chế vốn, mạng lưới phạm vi hoạt động kinh doanh môi giới Công ty nhỏ, Cơng ty chủ động khơng mở rộng thời kỳ khó khăn vừa qua Cơng ty có chủ trương tích cực mở rộng mạng lưới hoạt động môi giới thời gian tới Bên cạnh đó, hoạt động marketing Cơng ty thời gian qua chưa trọng nên uy tín thương hiệu, tiềm mạnh sản phẩm dịch vụ Công ty chưa đánh thực chất c) Cơ hội Hiện nay, kinh tế nước ta giới đã thoát khỏi thời kỳ khó khăn ảnh hưởng khủng hoảng tài suy thối kinh tế tồn cầu Thị trường chứng khốn đà phục hội Hơn nữa, triển vọng phát triển kinh tế nước ta lớn, thị trường chứng khốn Việt Nam non trẻ, tương lai lâu dài, thị trường nhiều hội phát triển 78 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL Thêm vào đó, quan tâm tạo điều kiện hỗ trợ Nhà nước phát triển thị trường chứng khoán hội to lớn cho Cơng ty chứng khốn nói chung Cơng ty Chứng khốn Phố Wall nói riêng Chủ trương Nhà nước đẩy nhanh tiến trình cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước, đổi mới, xếp lại hệ thống doanh nghiệp nói chung tạo nhiều hội cho Công ty Tỷ lệ đầu tư vào chứng khoán tổ chức cá nhân nước thấp, hứa hẹn tiềm tăng trưởng lớn d) Thách thức Môi trường cạnh tranh diễn khốc liệt bối cảnh Quy mơ thị trường chứng khốn Việt Nam nhỏ bé so với thị trường chứng khốn khu vực Thị trường tài Việt Nam mở cửa 100% cho tổ chức tài nước ngồi từ năm 2008 theo cam kết Chính phủ Việt Nam Hiệp định Thương mại song phương Việt - Mỹ điều ước quốc tế có liên quan, tạo áp lực cạnh tranh lớn Hiểu biết đại phận dân chúng đầu tư chứng khốn hạn chế có phần lệch lạc làm ảnh hưởng đến môi trường đầu tư chuyên nghiệp hạn chế khả cung cấp dịch vụ tài chun nghiệp, có giá trị cao Do đặc điểm thị trường chứng khốn Việt Nam mẻ, nên thị trường biến động lớn, gây rủi ro cao cho nhà đầu tư 13.2 Kế hoạch kinh doanh, lợi nhuận cổ tức năm 2009-2010 Trên sở đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức vào thực tế tình hình thị trường hoạt động kinh doanh Công ty, ngày 21/8/2009, Hội đồng Quản trị Công ty họp thống điều chỉnh kế hoạch kinh doanh năm 2009 đề kế hoạch năm 2010 (Quyết định số 26/QĐHĐQT ngày 21/8/2009) sau: Đơn vị: 1000 Đồng Năm 2009 Chỉ tiêu Vốn điều lệ Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Năm 2008 (thực tế) Giá trị 168.000.000 366.000.000 18.962.778 55.000.000 762.207 33.600.000 79 % tăng so với năm 2008 Năm 2010 % tăng so với Giá trị năm 2009 117,86% 366.000.000 0% 190,04% 120.000.000 118,18% 4.308,25% 73.200.000 117,86% BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN PHỐ WALL Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/doanh thu Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/Vốn điều lệ Tỷ lệ Cổ tức/Mệnh giá 4,02% 61,09% 57,07% 61,00% -0,09% 0,45% 20,00% 15,50% 20,00% 0% 0% 7,50% 7,5% 10% 2,5% Ghi chú:  Năm 2009, WSS giảm 30% thuế thu nhập doanh nghiệp theo Thông tư số 03/2009/TT-BTC ngày 13/01/2009 Bộ Tài Hướng dẫn thực giảm, gia hạn nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo Nghị số 30/2008/NQ-CP ngày 11/12/2008 Chính Phủ giải pháp cấp bách nhằm ngăn chặn suy giảm kinh tế, trì tăng trưởng kinh tế, đảm bảo an sinh xã hội  Công ty UBCKNN cấp Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu công chúng số 435/UBCK-GCN ngày 19/10/2009 để tăng vốn điều lệ từ 168 tỷ đồng lên 366 tỷ đồng Hiện nay, Công ty triển khai thực hiện, dự kiến hoàn thành việc phát hành vào ngày cuối năm 2009 Do nguồn vốn phát hành chưa đóng góp vào hoạt động kinh doanh Cơng ty năm 2009 nên vốn điều lệ sử dụng để tính tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/vốn điều lệ vốn điều lệ (168 tỷ đồng) Kế hoạch kinh doanh nêu lập sở thận trọng để đảm bảo hoàn thành vượt mức tiêu đề Thực tế, kết kinh doanh đạt 10 tháng đầu năm 2009 vượt xa kế hoạch đề ra, với tổng lợi nhuận sau thuế đạt 50.036.045.464 đồng Căn diễn biến thị trường nay, dự báo xu hướng từ đến cuối năm khả thực hợp đồng ký kết, ước tính, lợi nhuận sau thuế năm 2009 đạt 68.000.000.000 đồng lợi nhuận sau thuế cổ phần khoảng 4.000 đồng 13.3 Tình hình thực kế hoạch doanh thu năm 2009 mảng kinh doanh a Hoạt động mơi giới Hoạt động mơi giới tính từ thị trường bắt đầu hồi phục đến đạt thành công đáng kể Doanh thu môi giới liên tục tăng, thị phần Cơng ty đứng vị trí tốt so với Công ty quy mô, đời thời điểm Mười tháng đầu năm 2009, doanh thu môi giới đạt 18.571.111.852 đồng Dự kiến doanh thu năm đạt 25.000.000.000 đồng b Hoạt động tư vấn Mặc dù thời gian qua kinh tế gặp nhiều khó khăn, hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Cơng ty vấn hoạt động tích cực Nhiều hợp đồng tư vấn với đối tác ký kết, có số hợp đồng có giá trị lớn Tính đến hết tháng 10 năm 2009, doanh thu Tư vấn đạt 1.100.720.000 đồng Một số hợp đồng thực hiện, hồn thành có giá trị lớn, dự kiến doanh thu năm 2009 đạt 5.100.000.000 triệu đồng 80 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN PHỐ WALL c Doanh thu hoạt động đầu tư chứng khốn, góp vốn Cơng ty thực giải ngân đầu tư mạnh vào khoảng thời gian thị trường rơi vào vùng đáy Việc thực hóa lợi nhuận thực vào quý II, quý III đặc biệt tháng 10 vừa qua Tính đến hết tháng 10, doanh thu hoạt động đầu tư chứng khoán đạt 45.586.640.750 đồng Doanh thu đầu tư chứng khốn ước tính năm đạt 60 tỷ đồng 13.4 Căn đạt kế hoạch lợi nhuận cổ tức Căn vào tình hình nay, triển vọng phát triển thị trường thời gian tới khả năng, thực lực mình, Cơng ty tin tưởng hoàn thành kế hoạch đề Căn để đạt kế hoạch số mảng hoạt động kinh doanh sau: Đối với hoạt động môi giới Năm 2010, Công ty mở thêm mạng lưới giao dịch: thêm Phòng giao dịch Hà Nội, Chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh, Hải Phòng, Quảng Ninh, Ninh Bình Dự tính thị trường chứng khốn năm 2010 tiếp tục hồi phục, giá trị giao dịch toàn thị trường tiếp tục tăng nên kế hoạch doanh thu cho năm 2010 dự kiến tăng 100%, đạt 48 tỷ đồng Biện pháp bổ trợ thực hiện: - Tăng cường hoạt động tiếp thị, PR, quảng cáo chăm sóc khách hàng, có sách ưu đãi riêng với nhóm khách hàng khác nhau; Cải tiến sản phẩm, dịch vụ truyền thống sáng tạo thêm sản phẩm dịch vụ linh hoạt hơn, tiện ích hơn; Gia tăng dịch vụ tài cho nhà đầu tư với phương châm an toàn hiệu quả; Nâng cao chất lượng thông tin tư vấn cho nhà đầu tư; Chú trọng phát triển mạng lưới khách hàng tổ chức nước; Tăng cường hỗ trợ công nghệ Đối với hoạt động tư vấn Công ty tiếp tục thực hợp đồng ký kết khai thác khách hàng tiềm Sau đợt tăng vốn này, Công ty xin bổ sung thêm nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, mảng dịch vụ tiềm bổ sung cho doanh thu tư vấn Sau mở chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh, thị trường tư vấn mở rộng Biện pháp bổ trợ thực hiện: - Tiếp tục phấn đấu nâng cao tính chuyên nghiệp nghiệp vụ hoạt động Khối tư vấn tài doanh nghiệp; tăng cường mối quan hệ hợp tác với 81 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL tổ chức tài chính, doanh nghiệp, hiệp hội nhằm mở rộng hội hợp tác thu hút khách hàng - Đa dạng hoá hoạt động tư vấn, trọng hoạt động tư vấn mua bán sáp nhập doanh nghiệp tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước, niêm yết, phát hành với mục tiêu thu hút dòng vốn đầu tư gián tiếp nhà đầu tư nước Đối với hoạt động đầu tư chứng khốn, góp vốn Trong thời gian tới thị trường chắn tiếp tục hồi phục vững kinh tế khỏi khó khăn, lấy lại đà tăng trưởng trước Môi trường vĩ mô tiếp tục ổn định Hơn nữa, sau đợt tăng vốn lần này, Cơng ty có thêm tiềm lực tài cho hoạt động tự doanh Kết hợp lực, tận dụng tốt hội thị trường tảng cần thiết tạo hội cho hoạt động đầu tư chứng khoán tiếp tục phát huy thành tích đạt năm 2009 13.5 Một số kế hoạch thời gian tới đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị thông qua  Tăng vốn điều lệ (từ 168 tỷ đồng lên 366 tỷ đồng) tăng thêm nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán  Tăng cường hoạt động đầu tư liên doanh, liên kết vào dự án có hiệu quả: tiếp tục đầu tư thêm vào dự án sân golf Đầm Vạc; tham gia đầu tư dự án Tổng Công ty Đức Giang  Mở rộng mạng lưới hoạt động: thành lập thêm Chi nhánh phòng giao dịch Thành Phố Hồ Chí Minh, Hà Nội Trung tâm kinh tế lớn khác nước 14 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức phát hành Khơng có 15 Các thơng tin tranh chấp kiện tụng liên quan tới tới Cơng ty ảnh hưởng đến giá cổ phần chào bán V CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT Loại chứng khốn: Cổ phần phổ thơng Mệnh giá: 10.000 (mười nghìn) đồng/cổ phần Tổng số chứng khoán niêm yết: 10.800.000 cổ phần 82 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL Số lượng cổ phần bị hạn chế chuyển nhượng theo quy định pháp luật tổ chức phát hành 4.1 Hạn chế chuyển nhượng cổ phần cổ đông sáng lập Hiện nay, cổ đông sáng lập Công ty nắm giữ 6.000.000 cổ phần Các cổ phần thuộc diện bị hạn chế chuyển nhượng theo quy định pháp luật thời hạn 03 năm kể từ ngày Công ty cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần đầu Tuy nhiên, cổ phần cổ đông sáng lập cổ phần ưu đãi biểu nên toàn 6.000.000 cổ phần cổ đông sáng lập chưa niêm yết chuyển thành cổ phần phổ thông Công ty có trách nhiệm đăng ký lưu ký, quản lý số cổ phần Công ty trực tiếp thực quyền nghĩa vụ liên quan đến cổ phần theo quy định pháp luật Điều lệ Công ty 4.2 Hạn chế chuyển nhượng cổ phần thành viên Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm soát Kế toán trưởng Theo quy định điểm đ, Khoản 1, Điều 9, Nghị định 14/2007/NĐ-CP Chính phủ ngày 19/01/2007, cổ đơng thành viên Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát, Tổng Giám đốc, Phó Tổng Giám đốc Kế tốn trưởng Công ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phần thời gian tháng kể từ ngày niêm yết 50% số cổ phần thời gian tháng Căn quy định trên, số 10.800 cổ phần phổ thông đăng ký niêm yết, số cổ phần cổ đông sau bị hạn chế chuyển nhượng: Stt Họ tên Chức vụ Số lượng CP nắm giữ HĐQT Ban Tổng GĐ Phạm Diễm Hoa Phó CT HĐQT kiêm Tổng GĐ 300.000 Phạm Xuân Phương Ủy viên HĐQT 800.000 Phạm Thị Lợi Ủy viên HĐQT 100.000 340.000 Ban kiểm sốt Trần Đình Tùng Trưởng Ban kiểm sốt Đào Thị Bích Khánh Thành viên Ban kiểm sốt Tổng số 5.000 1.545.000 83 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHOÁN PHỐ WALL Tuy nhiên, để tăng thêm trách nhiệm thành viên Hội đồng Quản trị Tổng Giám đốc, khoản điều 18 Điều lệ Công ty quy định cổ phần thành viên Hội đồng Quản trị Tổng giám đốc thuộc diện hạn chế chuyển nhượng thời hạn năm kể từ ngày Công ty cấp giấy phép thành lập hoạt động (20/12/2007), tức thời hạn hạn chế chuyển nhượng cổ phần kéo dài đến hết ngày 20/12/2010 Theo quy định này, danh sách cổ đơng cổ phần bị hạn chế chuyển nhượng tồn đến hết ngày 20/12/2010 sau: Stt Họ tên Chức vụ Số lượng CP nắm giữ Thành viên HĐQT Ban Tổng Giám đốc Phó CT HĐQT Phạm Diễm Hoa kiêm Tổng GĐ 300.000 Phạm Xuân Phương Ủy viên HĐQT 800.000 Phạm Thị Lợi Ủy viên HĐQT 100.000 Tổng số 1.200.000 Tóm lại, sau cổ phiếu Cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, có tổng số 9.255.000 cổ phần thuộc diện tự chuyển nhượng Phương pháp tính giá: Giá trị sổ sách Công ty thời điểm 31/12/2008 Nguồn vốn chủ sở hữu – Quỹ khen thưởng phúc lợi Giá trị sổ sách CP = Số cổ phần phát hành - Cổ phiếu quỹ 170.350.449.576 Giá trị sổ sách CP = = 10.134 đồng/cổ phần 16.800.000 Giá trị sổ sách Công ty thời điểm 30/09/2009 186.312.050.578 Giá trị sổ sách CP = = 11.090 đồng/cổ phần 16.800.000 Hạn chế tỷ lệ nắm giữ người nước Điều lệ tổ chức hoạt động WSS không hạn chế tỷ lệ nắm giữ cổ phần Công ty người nước ngồi 84 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHOÁN PHỐ WALL Khi cổ phần WSS niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư nước phải tuân thủ Quy định pháp luật hành chứng khoán thị trường chứng khoán Quyết định số 55/2009/QĐ-TTg ngày 15/4/2009 Thủ tướng phủ tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước ngồi thị trường chứng khốn Việt Nam Cụ thể, tỷ lệ tối đa nhà đầu tư nước nắm giữ 49% tổng số cổ phần WSS Tính tới thời điểm này, tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư nước WSS 3,2% Các loại thuế có liên quan Theo Thơng tư số 129/TT-BTC ngày 26/12/2008 Bộ Tài Chính hướng dẫn thi hành số điều Luật Giá trị gia tăng, WSS thực việc trích nộp thuế Giá trị gia tăng (GTGT) theo quy định sau: - Đối với hoạt động môi giới, tự doanh, lưu ký tư vấn đầu tư chứng khốn: Khơng thuộc đối tượng chịu thuế GTGT - Đối với hoạt động tư vấn tài chính: Thuộc đối tượng chịu thuế GTGT với mức thuế suất 10% Theo Thông tư số 130/2008/TT-BTC ngày 26/12/2008 Bộ Tài hướng dẫn thi hành chi tiết số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp mức thuế suất thuế TNDN áp dụng cho Cơng ty 25% kỳ tính thuế năm 2009 Theo Thông tư số 03/2009/TT-BTC ngày 13/01/2009 Bộ Tài Hướng dẫn thực giảm, gia hạn nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo Nghị số 30/2008/NQ-CP ngày 11/12/2008 Chính Phủ giải pháp cấp bách nhằm ngăn chặn suy giảm kinh tế, trì tăng trưởng kinh tế, đảm bảo an sinh xã hội, năm 2009, WSS giảm 30% thuế thu nhập doanh nghiệp V I C Á C Đ Ố I T Á C L IÊ N Q U A N Tổ chức kiểm tốn Tên : CƠNG TY TNHH DỊCH VỤ TƯ VẤN TÀI CHÍNH KẾ TỐN VÀ KIỂM TOÁN Địa : Số Lê Phụng Hiểu – Hà Nội – Việt Nam Điện thoại : (84.4) 38241990/1 Email : aaschn@hn.com.vnn.vn Fax: (84.4) 38253973 85 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL PHỤ LỤC Phụ lục I: Bản hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Phụ lục II: Điều lệ Cơng ty Phụ lục III: Báo cáo kiểm tốn năm 2007, 2008, Báo cáo tài kiểm tốn tháng đầu năm 2009 báo cáo tài quý III Phụ lục IV: Sơ yếu lý lịch thành viên HĐQT, BGĐ, BKS, KTT Phụ lục V: Nghị ĐHĐCĐ thông qua việc niêm yết cổ phần 86 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN PHỐ WALL Hà Nội, ngày tháng 11 năm 2009 ĐẠI DIỆN TỔ CHỨC NIÊM YẾT - CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN PHỐ WALL CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC PHẠM DIỄM HOA NGUYỄN ĐÌNH TÚ PHĨ TỔNG GIÁM ĐỐC PHẠM ĐỨC LONG TRƯỞNG BAN KIỂM SOÁT KẾ TOÁN TRƯỞNG TRẦN ĐÌNH TÙNG NGUYỄN VĂN NGUYÊN 87