Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần dịch vụ logistic dầu khí việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ LOGISTICS DẦU KHÍ VIỆT NAM Ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Chuyên ngành: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS PHAN ĐÌNH NGUYÊN Sinh viên thực hiện: NGUYỄN THỊ PHƯƠNG HOA MSSV: 1211190397 Lớp: 12DTDN05 TP Hồ Chí Minh, Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ LOGISTICS DẦU KHÍ VIỆT NAM Ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Chuyên ngành: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS PHAN ĐÌNH NGUYÊN Sinh viên thực hiện: NGUYỄN THỊ PHƯƠNG HOA MSSV: 1211190397 Lớp: 12DTDN05 TP Hồ Chí Minh, Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan phân tích riêng tơi, hỗ trợ giảng viên hướng dẫn PGS.TS Phan Đình Ngun Các số liệu sử dụng phân tích luận văn có nguồn gốc rõ ràng cơng bố theo quy định Bên cạnh đó, tơi có tham khảo tài liệu từ số nguồn thông tin khác để phục vụ cho đề tài tơi có trích dẫn cụ thể Các kết phân tích luận văn tơi tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan chưa công bố luận văn Mọi chép không hợp lệ, vi phạm quy chế đào tạo, tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2016 Nguyễn Thị Phương Hoa i LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập trường Đại Học Cơng Nghệ TPHCM với nỗ lực cố gắng học hỏi không ngừng thân với giảng dạy tận tình thầy giảng viên khoa Kế tốn – Tài – Ngân hàng, tơi tiếp thu tích luỹ nhiều kiến thức Để củng cố kiến thức học vào thực tế, thực tập Công ty Cổ phần Dịch vụ Logistics Dầu khí Việt Nam Trong khoảng thời gian thực tập công ty, hướng dẫn giúp đỡ nhiệt tình từ ban giám đốc, phòng hành chính, phòng kế tốn tạo điều kiện cho tơi tiếp xúc thực tế với tình hình tài cơng ty Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc, xin gửi lời cảm ơn đến: - Ban Giám Đốc toàn thể Cán Bộ Nhân Viên Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Logistics Dầu khí Việt Nam tạo điều kiện cho thực tập, làm việc công ty cung cấp thông tin tài liệu để tơi hồn thành tốt đề tài - Giảng viên hướng dẫn PGS.TS Phan Đình Nguyên tận tình hướng dẫn góp ý kiến q báu giúp tơi hồn thành đề tài Cùng với thầy giảng viên khoa Kế Tốn – Tài – Ngân hàng giảng dạy truyền đạt kiến thức cho tơi suốt q trình học tập trường Đại học Cơng nghệ TPHCM Trong thời gian hồn thành đề tài tơi có nhiều cố gắng nỗ lực khơng tránh khỏi sai sót Tôi mong nhận nhận ý kiến đóng góp từ Ban Giám Đốc Thầy Cơ để đề tài tơi hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! TPHCM, ngày … tháng … năm 2016 Nguyễn Thị Phương Hoa ii CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc - NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Tên đơn vị thực tập: Cơng ty Cổ Phần Dịch vụ Logistics Dầu khí Việt Nam Địa : Phòng 201-202, Lầu 2, Tòa nhà PetroVietNam, Số 1-5 Lê Duẩn, Phường Bến Nghé, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại liên lạc: 3910 4466/ 3910 4477 Email : psl@petrosetco.com.vn NHẬN XÉT VỀ QUÁ TRÌNH THỰC TẬP CỦA SINH VIÊN: Họ tên sinh viên : Nguyễn Thị Phương Hoa MSSV : 1211190397 Lớp: 12DTDN05 Thời gian thực tập đơn vị : Từ 02/05/2016 đến 26/06/2016 Tại phận thực tập: Phòng kế tốn Trong q trình thực tập sinh viên thể hiện: Tinh thần trách nhiệm với công việc ý thức chấp hành kỷ luật: Tốt Khá Trung bình Không đạt Số buổi thực tập thực tế đơn vị: >3 buổi/tuần 1-2 buổi/tuần đến đơn vị Đề tài phản ánh thực trạng hoạt động đơn vị: Tốt Khá Trung bình Khơng đạt Nắm bắt quy trình nghiệp vụ chuyên ngành (Kế tốn, TC-NH,…) Tốt Khá Trung bình Khơng đạt TP HCM, Ngày … tháng ….năm 2016 Đơn vị thực tập (ký tên đóng dấu) NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Họ tên sinh viên: Nguyễn Thị Phương Hoa MSSV: 1211190397 Lớp:12DTDN05 Khóa: 2012-2016 Thời gian thực tập: Ngày 2/5/2016 đến 26/06/2016 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN: Tp.HCM, ngày _ tháng Ký tên năm 2016 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TPHCM TNHH MTV TM&DV Thành phố Hồ Chí Minh Trách nhiệm hữu hạn thành viên thương mại dịch vụ DTT Doanh thu VLĐ Vốn lưu động HTK Hàng tồn kho GTGT Giá trị gia tăng TSLĐ Tài sản lưu động ĐTDH Đầu tư dài hạn BCĐKT Bảng cân đối kế tốn VLĐR Vốn lưu động ròng BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCTC Báo cáo tài TSCĐ Tài sản cố định TS Tài sản LNST Lợi nhuận sau thuế TSNH Tài sản ngắn hạn NVL Nguyên vật liệu CCDC Công cụ dụng cụ TNR Thu nhập ròng TN Thu nhập KD – KH Kinh doanh – kế hoạch HC – NS Hành – nhân GVHB Giá vốn hàng bán v DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 4.1: Bảng phân tích tình hình phân bổ VLĐ công ty: .29 Bảng 4.2: Bảng phân tích vốn lưu động ròng công ty: .32 Bảng 4.3: Bảng phân nhu cầu VLĐ ròng ngân quỹ ròng: 34 Bảng 4.4: Bảng phân tích vốn tiền công ty: .37 Bảng 4.5: Bảng phân tích khoản phải thu công ty: 39 Bảng 4.6: Bảng phân tích hàng tồn kho cơng ty: .41 Bảng 4.7: Bảng phân tích tình hình quản lý sử dụng tài sản lưu động khác: .43 Bảng 4.8: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung: .46 Bảng 4.9: Bảng phân tích khả sinh lời vốn lưu động: .48 Bảng 4.10: Bảng phân tích hiệu sử dụng hàng tồn kho: 50 Bảng 4.11: Bảng phân tích hiệu sử dụng khoản phải thu: 52 vi DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ, SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH Trang Sơ đồ 1.1: Tổ chức máy quản lý công ty 24 Sơ đồ 1.2: Tổ chức máy kế tốn cơng ty 25 vii MỤC LỤC NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN iv 1.1 L o chọn đ t i 1.2 Mục đích nghiên c u: 1.3 Câu hỏi nghiên c u 1.4 Phạm vi v đối tượng nghiên c u 1.5 Phương pháp nghiên c u: 1.6 t c u đ t i CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ LUẬN 2.1 Lý luận chung v vốn lưu động: 2.1.1 Khái niệm: 2.1.2 Phân loại, k t c u, vai trò v ự tốn vốn lưu động 2.1.2.1 Phân loại vốn lưu động: 2.1.2.2 Kết cấu vốn lưu động: 2.1.2.3 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: 2.2 Nội ung phân tích tình hình quản l v sử ụng vốn lưu động oanh nghiệp 2.2.1 Phân tích bi n động khoản mục vốn lưu động 2.2.1.1 Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn tiền: 2.2.1.2 Phân tích tình hình quản lý sử dụng khoản phải thu: 2.2.1.3 Phân tích tình hình quản lý sử dụng hàng tồn kho: 2.2.2 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử ụng vốn lưu động 10 2.2.2.1 Phân tích chung hiệu sử dụng vốn lưu động: 10 2.2.2.2 Phân tích hiệu sử dụng hàng tồn kho: 12 viii Qua số liệu tính tốn ta thấy năm 2013 vốn lưu động Công ty sử dụng hiệu năm 2012 thể thông qua tăng lên tỷ suất sinh lời vốn lưu động Trong năm 2013, tỷ suất đạt 9,7% cao 1,03% so với năm 2012 Điều có nghĩa năm 2013 100đ vốn lưu động bỏ thu 9,7đ LNST Đây dấu hiệu lạc quan thể nỗ lực Công ty việc gia tăng doanh số tiết kiệm vốn năm 2013 làm số vòng quay VLĐ tăng 0,01 vòng Năm 2014, LNST Công ty tăng 133.820.910 đồng, vốn lưu động tăng thêm 1.314.068.464 đồng so với năm 2013 Điều lý giải tỷ suất sinh lời vốn lưu động tăng 0,09% Số liệu phân tích cho thấy, năm 2013 100đ VLĐ bỏ thu 9,7đ lợi nhuận, năm 2014 100đ VLĐ bỏ thu 9,79đ lợi nhuận Tỷ suất sinh lời tăng thêm 0,09% Tỷ suất sinh lời vốn lưu động tăng qua năm chứng tỏ công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Cơng ty có dấu hiệu tốt lên so với năm trước Cơng ty nên trì mục tiêu có biện pháp để gia tăng hiệu sử dụng vốn lưu động 4.2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng hàng tồn kho Để phân tích tính hiệu sử dụng hàng tồn kho ta sử dụng hai tiêu số vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng hàng tồn kho a Số vòng quay hàng tồn kho ( Khi đó: = = 29,82 = = 35,33 = = 15,03 = (vòng/năm) b Số ngày vòng quay hàng tồn kho ( = = 12,24 (ngày) = = 10,33 (ngày) = = 23,95 (ngày) = ố Tổng hợp lại ta có bảng sau: Bảng 4.10 Bảng phân tích hiệu sử dụng hàng tồn kho: (Đơn vị tính: đồng) Chỉ tiêu GVHB Giá trị HTK bình qn Số vòng quay HTK Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 2013/2012 2014/2013 71.975.256.066 64.171.719.097 82.265.983.174 (7.803.536.969) 18.094.264.077 2.413.913.435 1.816.486.444 5.472.090.643 (597.426.991) 3.655.604.199 29,82 35,33 15,03 5,51 (20,3) 12,24 10,33 23,95 (1,91) 13,62 Số ngày vòng quay HTK (Nguồn: Bảng kết hoạt động kinh doanh) Từ bảng phân tích ta thấy hiệu sử dụng HTK công ty không ổn định qua năm Số vòng quay HTK số ngày vòng quay HTK tiêu thể rõ nét Nếu năm 2012 tốc độ lưu chuyển HTK 29,82 vòng/năm vào năm 2013 số tăng lên đạt 35,33 vòng/năm, quay nhanh năm 2012 5,51 vòng, làm giảm số ngày cho vòng quay 1,91 ngày Đây dấu hiệu tốt chứng tỏ năm 2013 công tác quản lý sử dụng HTK Công ty tốt hơn, khả hoán chuyển thành tiền khoản mục nhanh so với năm 2012 Điều lý giải HTK giảm với tốc độ lớn GVHB Điều cho thấy cơng ty đạt kết tốt việc quản lý HTK Để tăng tốc độ luân chuyển HTK công ty phải giảm HTK tăng GVHB, tăng GVHB kéo theo việc giảm lợi nhuận Để hài hòa yếu tố cơng ty cần áp dụng đồng sách nhằm tăng hiệu sử dụng vốn đồng thời tăng lợi nhuận Nhưng đến năm 2014 số vòng quay HTK giảm xuống, chí thấp năm 2012 15,03 vòng/năm Chính làm cho số ngày vòng HTK tăng lên 13,62 ngày Điều có nghĩa thời gian để chuyển đổi HTK thành tiền dài nên việc đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn vào năm 2014 gặp khó khăn, chứng tỏ tình hình quản lý sử dụng HTK đơn vị chưa tốt Để việc quản lý sử dụng HTK cách hiệu nhất, Công ty nên có mức độ dự trữ hợp lý hàng tồn kho cho kỳ kinh doanh, Công ty cần kết hợp chặt chẽ phận liên quan bao gồm phòng kinh doanh có nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho, tránh lãng phí cho Cơng ty 4.2.3.2Phân tích hiệu sử dụng khoản phải thu a Số vòng quay khoản phải thu ( = = 10,97 vòng/năm = = 6,17 vòng/năm = = 4,77 vòng/năm b Số ngày vòng khoản phải thu ( = = 32,82 ngày/vòng = = 58,35 ngày/vòng = = 75,47 ngày/vòng Từ việc tính tốn ta có bảng tổng hợp sau: 51 = ì = â ố Bảng 4.11 Bảng phân tích hiệu sử dụng khoản phải thu: Đơn vị tính:đồng Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 2013/2012 2014/2013 Doanh thu bán chịu 79.858.713.378 69.950.945.755 82.265.983.174 (9.907.767.623) 12.315.037.419 7.280.234.195 11.335.343.267 17.244.340.294 4.055.109.072 5.908.997.027 10,97 6,17 4,77 (4.80) (1,4) 32,82 58,35 75,47 25,53 17,12 Số dư nợ bình quân khoản phải thu Số vòng quay khoản phải thu Số ngày vòng quay khoản phải thu (Nguồn: Bảng kết hoạt động kinh doanh) 52 Trong sản xuất kinh doanh, vòng quay khoản phải thu cao tốt, có nghĩa giảm gánh nặng trả lãi vay ngân hàng, chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ khoản phải thu nhanh Qua bảng số liệu ta thấy năm qua tình hình quản lý nợ phải trả công ty chưa đạt hiệu biến đổi theo chiều hướng xấu Năm 2013 có số vòng quay bình qn khoản phải thu 10.97 vòng 33,27 ngày cho vòng quay khoản phải thu so với 6,17 vòng 59,15 ngày năm 2012 Đây biến động tương đối lớn Năm 2014 so với năm 2013, số vòng quay khoản phải thu lại giảm 1,4 vòng, tác động đến số ngày bình quân khoản phải thu tăng thêm 17,12 ngày Số dư khoản phải thu bình quân năm 2013 2014 tăng đột biến so với năm 2012 làm cho vòng quay bình qn khoản phải thu giảm qua đẩy số ngày bình qn khoản phải thu lên cao Điều cho thấy việc quản lý khoản phải thu công ty thiếu hiệu Dư nợ khoản phải thu bình quân năm 2013 2014 cao làm cho tính khoản vốn lưu động công ty giảm rõ rệt Điều cho thấy công ty phải đầu tư nhiều vào khoản phải thu, hay nói cách khác cơng ty phải cấp tín dụng cho khách hàng Chính sách bán hàng trả chậm cơng ty dễ dãi khách hàng Tuy nhiên, để cải thiện tình hình cần phải xem xét nhiều yếu tố để không tác động tiêu cực đến doanh thu lợi nhuận Nếu kéo dài tình trạng nguy hiểm cho công ty việc đối phó xử lý khoản nợ ngắn hạn tới 53 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY 5.1 Nhận xét v cơng tác hạch tốn k tốn Tổ chức cơng tác kế tốn theo kiểu tập trung đảm bảo công tác quản lý chung công ty, đồng thời quản lý chặt chẽ nguồn vốn, tài sản Phân công, phân nhiệm cách rõ ràng nhân viên phòng cách phù hợp với khả nguồn để đảm bảo cơng tác hạch tốn kế tốn cơng ty Cơng ty áp dụng hình thức nhật ký chứng từ, sử dụng nhiều sổ chi tiết nên thuận lợi cho việc đối chiếu kiểm tra 5.2 Nhận xét v tình hình quản l , sử ụng vốn lưu động công ty 5.2.1 Nhận xét chung cấu vốn lưu động lượng vốn lưu động ròng: - Cơ cấu vốn lưu động: Qua kết phân tích chương ta thấy: Vốn tiền công ty năm 2012, 2013, 2014 có xu hướng giảm xuống chiếm tỷ trọng cao cấu vốn lưu động (nằm khoảng 50%) Tiếp đến khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao thứ cấu vốn lưu động có xu hướng tăng lên Trong hàng tồn kho tài sản lưu động khác chiếm phần nhỏ cấu vốn lưu động Điều cho thấy cơng ty cần có biện pháp cho việc quản lý sử dụng vốn tiền khoản phải thu nhằm đạt hiệu cao việc quản lý sử dụng vốn lưu động cho cơng ty - Vốn lưu động ròng: Lượng vốn lưu động ròng ba năm 2012, 2013, 2014 dương, năm 2013 vốn lưu động ròng giảm so với năm 2012, qua năm 2014 vốn lưu động ròng cơng ty lại tăng lên so với năm 2013 Qua ta thấy tình hình tài cơng ty ổn định cho mặt nguồn vốn cơng ty tài trợ thêm cho TSCĐ Mặt khác, nhu cầu vốn lưu động ròng cơng ty lại tăng năm 2013 2014, cơng ty phải vay ngắn hạn để tài trợ cho phần TSCĐ áp lực tốn cơng ty lớn, rủi ro tài cao dẫn đến hiệu kinh doanh thấp Trong năm tới công ty cần dự đoán nhu cầu vốn 54 lưu động có kế hoạch tìm nguồn trợ hợp lý để giảm bớt rủi ro nói 5.2.2 Công tác quản lý sử dụng vốn tiền: Qua phân tích ta thấy vốn tiền có xu hướng tăng năm 20122014, lượng tiền chủ chốt hoàn toàn tiền mặt, khoản mục chiếm tồn tổng số tiền cơng ty chiếm tỷ trọng cao vốn lưu động Nhờ cơng ty xoay sở việc đầu tư ngắn hạn nhằm cải thiện cho việc sản xuất sản phẩm tốt đôi với thu hồi nợ cách hợp lý Nhờ để cải thiện vốn lưu động cho công ty Sự gia tăng tiền tương đối tốt làm tăng khả tốn nhanh công ty không làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động 5.2.3 Công tác quản lý sử dụng khoản phải thu: Trong giai đoạn 2012-2014, khoản phải thu công ty mức cao có xu hướng tăng cao qua năm Trong chủ yếu khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao (>50%) Điều cho thấy công tác thu hồi nợ công ty diễn công ty bán chịu hàng hóa cho khách hàng để tạo thêm hội bán hàng, tạo thêm lợi nhuận Nhưng trái lại chi phí cho khoản phải thu phát sinh khoản nợ khó đòi mà rủi ro khơng thu hồi nợ tăng lên Ngồi việc không thu hồi nợ dẫn đến việc đầu tư chi tiêu hiệu công ty không thu nợ phải vay mượn nơi khác để đầu tư bù cho khoản cho vay từ khách hàng, hậu dẫn đến nợ nần tăng lên hàng hóa bị kéo dài quy trình sản xuất Vì cơng ty cần có sách thu hồi nợ bán chịu cách phù hợp để tăng hiệu việc sử dụng vốn lưu động 5.2.4 Công tác quản lý sử dụng hàng tồn kho: Hàng tồn kho công ty năm 2012, 2013, 2014 chiếm 10% tổng giá trị vốn lưu động Điều cho thấy cơng ty có sách tốt giúp mức dự trữ hàng tồn kho đạt hiệu Hàng tồn kho năm 2012 có giá trị lớn năm 2013, đến năm 2013, cơng ty có biện pháp tồn kho hợp lý để đáp ứng đủ nhu cầu nguyên vật liệu, thành phẩm làm giảm tình trạng ứ đọng dự trữ hàng tồn kho hiệu sử dụng vốn lưu động tiến hành tốt 55 Tuy nhiên năm 2014, hàng tồn kho công ty lại tăng vượt bậc so với năm 2013 dự trữ nguyên vật liệu, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang thành phẩm tồn kho chiếm tỷ trọng lớn, tiếp tục trì tình trạng dẫn đến ứ đọng vốn khâu dự trữ, làm giảm hiệu vốn lưu động Mặc dù giá trị chưa mức cao vấn đề đáng lưu ý Tuy nhiều hạn chế khả quản lý sử dụng vốn lưu động với kinh nghiệm rút từ lúc thành lập công ty đội ngũ cơng nhân viên tay nghề cao gắn bó với công ty nhiều năm qua Tin hoạt động sản xuất kinh doanh tiến triển đưa công ty bước phát triển 5.3 Những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản l v sử ụng vốn lưu động 5.3.1 Xác định nhu cầu VLĐ cần thi t v tìm nguồn t i trợ 5.3.1.1 Xác định nhu cầu tối thiểu VLĐ Để trình sản xuất kinh doanh liên tục, công ty cần lượng VLĐ cần thiết để đáp ứng với quy mơ tính chất cơng việc Nếu số VLĐ dự trữ thấp so với nhu cầu gây khó khăn cho tính liên tục q trình tái sản xuất công ty, ngược lại cao gây tình trạng ứ đọng vốn, lãng phí vốn, VLĐ chậm luân chuyển phát sinh nhiều chi phí khơng hợp lý làm cho giá thành tăng lên, ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty Trong năm tới công ty phấn đấu tốc độ tăng doanh thu 10% so với năm (từ 82.265.983.174 lên 90.492.581.491) vòng quay VLĐ giữ ổn định năm (11,36) Ta xác định nhu cầu VLĐ bình quân sau: ế Nhu cầu VLĐ bình quân = ầ Đ Như vậy, để đạt mục tiêu doanh thu vòng quay VLĐ cơng ty cần có số VLĐ bình quân 7.965.896.258 đồng 5.3.1.2 T ch c đảm bảo nhu cầu VLĐ cần thiết Bên cạnh việc tìm biện pháp nhằm nâng cao việc quản lý sử dụng hiệu VLĐ, công ty cần tìm nguồn tài trợ thích hợp nhằm giảm bớt khoản vay ngắn hạn, từ giảm áp lực toán ngắn hạn Việc vay vốn dài hạn ngân hàng cơng ty nhiều hạn chế, phần từ phía ngân hàng, phần cơng ty chưa xây dựng dự án có hiệu quả, có sức thuyết phục Do 56 để ngân hàng xét duyệt cho vay dài hạn, công ty cần dựa sở khoa học, tình hình thực tế công ty để xây dựng dự án có tính khả thi, hiệu cao Hoặc cơng ty huy động vốn từ cán cơng nhân viên mình, kêu gọi ngưởi góp sức cơng ty để bước cải thiện tình hình khó khăn vốn 5.3.2 Biện pháp quản l h ng tồn kho 5.3.2.1 Biện pháp quản lý sản phẩm dở dang công ty Sản phẩm dở dang phận hàng tồn kho, có vai trò quan trọng hoạt động sản xuất quản lý sử dụng vốn lưu động Nếu sản phẩm dở dang khâu sản xuất cao làm chậm vòng quay vốn lưu động, giảm hiệu kinh doanh công ty, thấp dẫn đến việc gián đoạn sản xuất khâu, không đảm bảo hiệu sản xuất làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Do muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cần phải cải tiến công tác quản lý sản phẩm dở dang khâu sản xuất tốt Với Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Logistics Dầu khí Việt Nam việc sản xuất thông qua dây chuyền sản xuất liên tục Nhưng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang công ty lại chiếm tỷ trọng tương đối khơng đáng kể khơng có) tổng giá trị hàng tồn kho nên làm cho hiệu sử dụng vốn lưu động không bị ảnh hưởng nhiều Do muốn tiếp tục trì việc sử dụng VLĐ theo chiều hướng tích cực cơng ty cần phải đầu tư lúc có hiệu vào máy móc, thiết bị sản xuất đảm bảo cho dây chuyền sản xuất đồng nhằm tăng suất lao động đồng thời giảm bớt sản phẩm dở dang hàng tồn kho Ngoài số biện pháp nhằm quản lý tốt chi phí sản phẩm dở dang cơng ty cần kiểm sốt chặt chẽ q trình sản xuất quản lý máy móc thiết bị như: bảo dưỡng, sữa chữa máy móc thiết bị nhằm đảm bảo cho trình sản xuất liên tục 57 5.3.2.2 Biện pháp giảm tồn kho thành phẩm Muốn tăng vòng quay hàng tồn kho doanh nghiệp quan tâm nhiều đến việc tiêu thụ thành phẩm bên cạnh việc tăng vòng quay hàng tồn kho làm tăng hiệu sản xuất vốn lưu động đồng thời tăng lợi nhuận doanh nghiệp để tăng vốn nhằm tái sản xuất Hiện công ty quản lý tốt hệ thống máy móc trang thiết bị việc sửa chữa máy móc thiết bị có, đổi máy móc trang thiết bị đại nhằm tạo sản phẩm đạt chất lượng đáp ứng yêu cầu đối tác, từ giảm lượng sản phẩm tồn kho làm cho vốn lưu động bị ứ đọng  làm tăng hiệu cơng ty Bên cạnh cơng ty cần cố gắng giữ khách hàng quen thuộc biện pháp kích thích tiêu thụ hay tập trung nghiên cứu đa dạng hóa sản phẩm khách hàng nước ngồi ưa chuộng Nâng cao tay nghề công nhân viên để tạo sản phẩm chất lượng Ngoài cơng ty cần tìm biện pháp làm bật hình ảnh sản phẩm nhận thức khách hàng, cách chào hàng, trưng bày sản phẩm, có sách chiết khấu hợp lý….cho khách hàng 5.3.3 Biện pháp quản l khoản phải thu Khoản phải thu phận VLĐ, việc quản lý khoản phải thu có ý nghĩa lớn việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt thực tế tình hình kinh doanh cơng ty việc cho khách hàng nợ điều tránh khỏi Nhưng vấn đề đặt quản lý khoản phải thu cách có hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Ở Công ty Cổ phần Dịch vụ Logistics Dầu khí Việt Nam có số khách hàng có u cầu thời hạn tín dụng chưa quan tâm Điều làm mối lợi cho cơng ty kèm với việc nới rộng thời hạn tín dụng tăng lên doanh thu Để đánh giá u cầu tín dụng khách hàng, sau dùng phương pháp cho điểm để xác định thời hạn tín dụng chấp nhận khách hàng Thơng qua việc áp dụng phương thức phân tích yêu cầu tín dụng thu hút khách hàng có tài yếu làm cho doanh số bán tăng lên, bên cạnh 58 phải bỏ khoản chi phí chi phí vốn đầu tư cho việc áp dụng yêu cầu tín dụng, chi phí cho việc thu tiền…Do đó, cơng ty tính tốn phần chênh lệch thu nhập tăng thêm chi phí tăng thêm để đảm bảo có lời cho doanh nghiệp ta tiến hành sau:  Bước 1: Phân loại khách hàng dựa tỷ trọng doanh thu tiêu thụ hàng hóa công ty qua năm  Bước 2: Xác định yêu cầu thời hạn tín dụng khách hàng: vào sổ theo dõi công nợ cơng ty để xác định thời hạn tín dụng mà khách hàng yêu cầu  Bước 3: Đánh giá khách hàng phương pháp cho điểm Tổng số điểm tối đa 10, đó:   Phẩm chất, tư cách tín dụng: dựa vào khả tốn khách hàng doanh nghiệp khoản nợ Điểm tối đa  Vốn khách hàng: đánh giá khả tài khách hàng Điểm tối đa khoản  Năng lực trả nợ: dựa vào khả toán khách hàng khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả Điểm tối đa  Thế chấp: xem xét tài sản dùng để tài trợ cho khoản nợ Điểm tối đa  Điều kiện kinh tế: nói đến khả phát triển khách hàng dựa đánh gia chủ quan doanh nghiệp Điểm tối đa Bước 4: Xác định độ tin cậy khách hàng Tổng điểm x 10%  Thời hạn tín dụng chấp = Độ tin cậy yêu cầu tín dụng KH x Thời hạn tín dụng khách hàng yêu cầu  Bước 5: Xác định doanh số tăng thêm áp dụng thời hạn tín dụng cho khách hàng  Tính thu nhập ròng tương ứng với phần tăng thêm:  TNR = TN tăng thêm – Chi phí vốn đầu tư Trong đó: o TN tăng thêm = Doanh thu tăng thêm – (Giá vốn tương ứng với doanh thu tăng thêm + Chi phí khác) 59 o Chi phí vốn đầu tư = khoản phải thu tăng thêm x chi phí vốn o Khoản phải thu tăng thêm = Doanh thu tăng thêm x Thời hạn tín dụng chấp nhận /360 Nếu TNR > 0: chấp nhận khách hàng Nếu TNR