Vốn lưu động và các giả pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu ETOP

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU ETOP SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN MỸ HẠNH MÃ SINH VIÊN : A16363 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU ETOP Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành HÀ NỘI – 2014 : TS Trần Đình Tồn : Nguyễn Mỹ Hạnh : A16363 : Tài LỜI CẢM ƠN Trong suốt q trình học tâp hồn thành khóa luận này, em nhận sư giúp đỡ quý báu thầy cơ, anh chị bạn Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc, em xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành tới: Thầy giáo TS Trần Đình Tồn, người tận tình giúp đỡ em suốt thời gian hồn thành khóa luận Đồng thời, em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo Bộ môn Kinh tế cán nhân viên phòng Tài Kế tốn Công ty Cổ phần xuất nhập ETOP cho em hội làm việc với cơng ty để hồn thành tốt khóa luân em Em xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Mỹ Hạnh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Mỹ Hạnh MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.Tổng quan nghiên cứu vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.2 Nội dung quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2.1 Nhu cầu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động 1.1.2.2 Nội dung quản lý vốn lưu động 1.1.3 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.3.1 Sức sinh lời vốn lưu động 1.1.3.2 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: 1.1.3.3 Số vòng quay vốn lưu động( Hệ số luân chuyển) 1.1.3.4 Phân tích khả luân chuyển hàng tồn kho 1.1.3.5 Khả toán ngắn hạn 1.1.3.6 Tỉ suất toán tức thời 1.1.3.7 Số vòng quay khoản phải thu 10 1.1.3.8 Thời gian vòng quay khoản thu 10 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc quản lý hiệu sử dụng VLĐ……… 10 1.1.4.1 Các nhân tố khách quan 10 1.1.4.2 Nhân tố chủ quan 11 1.2 Tổng quan thực tiễn nghiên cứu vốn lưu động 12 1.2.1 Thực tiễn nghiên cứu vốn lưu động 12 1.2.2 Nhận định cá nhân thiếu sót tham khảo 13 1.3 Kết luận 14 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU ETOP 16 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần xuất nhập ETOP 16 2.1.1 Giới thiệu chung công ty 16 2.1.2 Vốn điều lệ cổ phần công ty 16 2.1.3 Quá trình hình thành phát triển 16 2.1.4 Chức năng, nhiệm vụ phận 17 a Đại Hội Đồng Cổ Đông 17 b Hội đồng quản trị 17 c Ban kiểm soát 17 d Ban tổng giám đốc 17 e Phòng tổ chức tổng hợp 18 f Phòng tài kế tốn 18 g Phòng kinh doanh 18 h Phòng xuất nhập 18 i Phòng kế hoạch đầu tư 19 2.2 Khải quát tình hình kinh doanh Công ty Cổ phần xuất nhập ETOP ……………………………………………………………………………………… 20 2.3 Thực trạng quản lý vốn lưu động Công ty Cổ phần xuất nhập ETOP 24 2.3.1 Phân tích khái quát tình hình biến động nguồn vốn tài sản 24 2.3.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản 25 2.3.1.2 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn 28 2.3.2 Mối quan hệ tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn xác định vốn lưu động ròng 2.3.3 Phân tích khả tốn Cơng ty Cổ phần xuất nhập ETOP30 2.3.3.1 Khả toán ngắn hạn 30 2.3.3.2 Khả toán nhanh 31 2.3.3.3 Khả toán tức thời 33 2.3.4 Phân tích khả quản lý vốn lưu động 33 2.3.4.1 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 33 2.3.4.2 Tốc độ luân chuyển khoản phải thu 35 2.3.5 Khả sinh lời vốn lưu động 37 2.4 Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty cổ phần xuất nhập ETOP 38 2.4.1 Về cấu tài sản 38 Thang Long University Library đúc thu hồi nợ thường xuyên tránh trường hợp chây ỳ dây dưa khiến tình hình trở nên phức tạp Thêm vào để nâng cao hiệu việc thu hồi nợ công ty nên áp 43 dụng mức lãi phạt nặng tuỳ theo thời gian hạn khoản nợ, điều khiến khách hàng tích cực việc trả nợ cho công ty Việc thu hồi nợ tiến hành hiệu tăng lượng tiền công ty lên, lượng tiền tăng thêm công ty phải dùng phần hay toàn để gửi ngân hàng hay giữ quỹ công ty nhằm nâng cao khả tốn tức thời cho cơng ty làm điều cơng ty ứng phó tốt với khoản nợ đến hạn Giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn thay nợ dài hạn Sử dụng nhiều nợ ngắn hạn tạo áp lực lớn lên khả tốn cơng ty Vì vậy, cơng ty nên chủ động giảm khoản nợ ngắn hạn ngân hàng thay vào khoản nợ dài hạn 3.2.5 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá Là doanh nghiệp xuất nhập khẩ nên tỷ giá ngoại tệ có ảnh hưởng trực tiếp tới Cơng ty Vì Cơng ty cần đặc biệt lưu tâm đến việc quản lý tỷ giá, biện pháp sau: Sử dụng hợp đồng xuất nhập song hành: Đây phương pháp tự bảo hiểm rủi ro tỷgiá đơn giản cách tiến hành song hành lúc hai hợp đồng xuất nhập có giá trịvà thời hạn tương đương Bằng cách này, đồng ngoại tệ lên giá so với VND công ty sử dụng phần lãi biến động tỷ giá từ hợp đồng xuất để bù đắp phần tổn thất biến động tỷgiá hợp động nhập Ngược lại, đồng ngoại tệ giảm giá so với VND cơng ty sử dụng phần lợi biến động tỷgiá từ hợp đồng nhập để bù đắp thiệt hại biến động tỷ giá hợp đồng xuất Kết dù đồng ngoại tệ lên giá hay xuống giá rủi ro tỷgiá ln trung hồ Cách đơn giản, hữu hiệu, dễthực tốn cơng ty hoạt động đa dạng hố xuất nhập Tuy nhiên, vấn đề phương pháp khả kiếm lúc hai hợp đồng có thời hạn giá trịtương đương hay không Đối với công ty sản xuất theo phương án FOB tức nhập nguyên liệu xuất khấu thành phẩm việc áp dụng phương pháp khả quan Sử dụng quỹ dự phòng rủi ro tỷ giá: Theo phương pháp này, kiếm phần lợi nhuận dôi thêm biến động tỷ giá thuận lợi công ty trích phần lợi nhuận lập quỹdự phòng bù đắp rủi ro tỷgiá Khi tỷ giá biến động bất lợi khiến cơng ty bị tổn thất, sử dụng quỹ để bù đắp, sở hạn chế tác động tiêu cực đến kết quảhoạt động kinh doanh Cách đơn giản chẳng tốn chi phí thực Vấn đề thủ tục kế tốn cơng tác quản lý quỹdự phòng cho quỹnày khơng bi lạm dụng vào việc khác Ưu điểm phương án không cần phải theo dõi tỷ giá biến động thị trường, tập trung thời gian hay làm 44 Thang Long University Library việc để tập trung vào việc khác công ty, cách thức thực đơn giản khơng tốn chi phí thực Tuy nhiên kiểm sốt khơng khéo khâu làm thủ tục kế tốn cơng tác quản lý quỹ dự phòng khả quỹ bị thất thoát lạm dụng vào việc khác.Về chi phí để quản trị rủi ro việc sử dụng quỹ dụng quỹ dự phòng thấp Sử dụng thị trường tiền tệ: Sử dụng thị trường tiền tệ để tự bảo hiểm rủi ro tỷ giá cách thức vận dụng kết hợp giao dịch mua bán ngoại tệ thị trường ngoại hối với giao dịch vay cho cho vay thịtrường tiền tệ để cố định khoản phải thu phải trả cho chúng khỏi lệ thuộc vào biến động tỷ giá 45 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò vốn lưu động, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận cơng ty Rõ ràng, doanh nghiệp coi hoạt động hiệu vốn lưu động ứ đọng, quay vòng chậm thất q trình sản xuất Q trình phân tích cho ta thấy nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề đơn giản, dễ dàng giải sớm chiều biện pháp máy móc Với thời gian thực tập Công ty cổ phần xuất nhập ETOP, việc so sánh, đánh giá kiến thức lý thuyết áp dụng vào điều kiện cụ thể công ty cho nhìn trực quan sinh động thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động cơng ty năm gần Có thể thấy, vốn lưu động công ty sử dụng tương đối hiệu quả, cơng ty có số nhược điểm vượt Với bảo tận tình thầy giáo Trần Đình Tồn, với hướng dẫn, giúp đỡ cán bộ, anh chị phòng tài - kế tốn cơng ty, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “ Vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xuất nhập ETOP” Kết hợp kiến thức học trường với việc tìm hiểu thực tế tổ chức hoạt động sản xuất quản lý vốn lưu động công ty, em trình bày thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty, để từ em mạnh dạn đưa số ý kiến đóng góp với nguyện vọng hoàn thiện hiệu sử dụng vốn lưu động, nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty cổ phần xuất nhập ETOP Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Mỹ Hạnh 46 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Xuất Nhập Khẩu Kỹ thuật ( Nguồn: http://doc.edu.vn/tai-lieu/luan-van-giai-phap-nang-cao-hieu-qua-su-dungvon-luu-dong-tai-cong-ty-co-phan-xuat-nhap-khau-ky-thuat-43209/) - Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần giải trí Thăng Long (Nguồn:http://docs.4share.vn/docs/41399/Giai_phap_nham_nang_cao_hieu_qua_su_d ung_von_luu_dong_o_Cong_ty_Co_phan_giai_tri_Thang_Long.html ) - Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Giày Bình Định (Nguồn: http://luanvan.co/luan-van/de-tai-phan-tich-hieu-qua-su-dung-von-luu-dongtai-cong-ty-cp-giay-binh-dinh-13709/) 47 ... lý luận vốn lưu động, cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xuất nhập ETOP Chương... Vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần xuất nhập ETOP mong góp phần cho việc sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cơng ty ngày hiệu Đề tài... GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU ETOP Giáo