Vốn lưu động và một số giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần may vĩnh phú

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI : VỐN LƯU ĐỘNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY VĨNH PHÚ SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HẠNH LÊ MÃ SINH VIÊN : A17289 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI : VỐN LƯU ĐỘNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY VĨNH PHÚ Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.S Nguyễn Hồng Nga : Nguyễn Hạnh Lê : A17289 : Tài HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong q trình hồn thành khóa luận tốt nghiệp em nhận nhiều giúp đỡ từ thầy cơ, gia đình bạn bè Đầu tiên, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình giáo, Ths Nguyễn Hồng Nga hướng dẫn bảo cho em suốt q trình thực khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long truyền đạt kiến thức giúp đỡ em suốt trình học tập trường Bên cạnh đó, em xin chân thành cảm ơn anh chị, phòng Kế tốn – tổ chức hành Cơng ty Cổ phần may Vĩnh Phú tạo điều kiện, giúp đỡ em suốt trình thực tập trình hồn thiện khóa luận tốt nghiệp Cuối cùng, em xin gửi tới lời cám ơn chân thành đến gia đình, bạn bè, người giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi để giúp em hoàn thành khóa luận cách tốt Em xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới Q Thầy Cơ, Q Cơng ty, gia đình, bạn bè giúp em thực đề tài này! Hà Nội, ngày 28 tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Hạnh Lê LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 28 tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Hạnh Lê Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG 1.CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỰ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động .1 1.1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.2 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động .4 1.1.3.1 Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp .5 1.2 Quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Chiến lược quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.1 Xác định tỷ trọng vốn lưu động tổng vốn yếu tố ảnh hưởng tới tỷ trọng VLĐ DN 1.2.1.2 Kết hợp sách quản lý tài sản lưu động nợ ngắn hạn 1.2.2 Quản lý vốn tiền .10 1.2.2.1 Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý 10 1.2.2.2 Dự đoán quản lý luồng nhập, xuất vốn tiền mặt 10 1.2.2.3 Quản lý sử dụng khoản thu chi vốn tiền mặt 11 1.2.3 Quản lý hàng tồn kho dự trữ 11 1.2.3.1 Tồn kho dự trữ nhân tố ảnh hưởng đến tồn kho dự trữ 11 1.2.3.2 Các phương pháp quản lý vốn tồn kho dự trữ 12 1.2.4 Quản lý khoản phải thu 12 1.2.5 Quản lý tài sản ngắn hạn khác 13 1.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 13 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng VLĐ DN 13 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ DN 14 1.3.2.1 Các tiêu tài tổng hợp 14 1.3.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu VLĐ chung 22 1.3.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu phận cấu thành VLĐ 24 CHƯƠNG 2.PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MAY VĨNH PHÚ .27 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần may Vĩnh phú .27 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần may Vĩnh phú27 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần may Vĩnh Phú 28 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 31 2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú qua năm 2011 – 2012 – 2013 31 2.2.1 Tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận tài sản - nguồn vốn giai đoạn 2011-2013 .31 2.2.1.1 Tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận giai đoạn 2011-2013 công ty cổ phần may Vĩnh Phú 31 2.2.1.2 Tình hình tài sản - nguồn vốn giai đoạn 2011-2013 33 2.2.2 Thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú giai đoạn 2011 – 2013 38 2.2.2.1.Tình hình phân bổ vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú .38 2.2.2.2.Tình hình sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú 39 2.2.3 Phân tích nhóm tiêu đánh giá khả toán 47 2.2.3.1 Khả toán thời 47 2.2.3.2 Khả toán nhanh .48 2.2.3.3 Hệ số khả toán tức thời: 49 2.2.4 Phân tích nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời 50 2.2.4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) 50 2.2.4.2 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) .52 2.2.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 52 2.2.4.4 Mơ hình Dupont 53 2.2.5 Các tiêu đánh giá hiệu VLĐ chung .56 2.2.5.1 Tốc độ luân chuyển VLĐ 56 2.2.5.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động 57 2.2.5.3 Sức sinh lời VLĐ 58 2.2.5.4 Hệ số đảm nhiệm VLĐ .59 2.2.6 Các tiêu đánh giá hiệu phận cấu thành VLĐ 60 2.2.6.1 Vòng quay hàng tồn kho Thời gian luân chuyển kho trung bình 60 Thang Long University Library 2.2.6.2 Số vòng quay khoản phải thu Thời gian thu tiền trung bình 61 2.2.6.3 Số vòng quay khoản phải trả Thời gian trả nợ bình quân 62 2.2.6.4 Thời gian quay vòng tiền trung bình 63 2.2.7 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú: 64 2.2.7.1 Thành tựu 64 2.2.7.2 Hạn chế 64 CHƯƠNG 3.MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY VĨNH PHÚ 66 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 66 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú .67 3.2.1 Quản lý chặt chẽ doanh thu chi phí 67 3.2.2 Mở rộng thị trường, nâng cao sức tiêu thụ sản phẩm 67 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền 69 3.2.4 Xây dựng kế hoạch dự trữ hàng tồn kho linh hoạt, phù hợp 70 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 70 3.2.6 Biện pháp ngăn ngừa rủi ro kinh doanh 73 3.2.7 Hiện đại hoá sở vật chất kỹ thuật, mua sắm thêm máy móc thiết bị phục vụ cho quản lý bán hàng 73 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ VLĐ Vốn lưu động DN Doanh nghiệp ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng cổ đông SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu Thang Long University Library xu hướng tăng dẫn đến việc công ty thường xuyên phải đối mặt với việc toán lãi vay Trong thời gian tới, cơng ty cần tìm giải pháp phù hợp để giải vấn đề tồn đọng Từ phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú ta nhận thấy lý lượng vốn lưu động tăng lên năm vừa qua chủ yếu tăng lên khoản phải thu hàng tồn kho Việc lưu giữ lượng lớn hàng tồn kho làm phát sinh chi phí tồn kho lớn, vốn tồn kho dự trữ lớn khơng thể sử dụng cho mục đích khác Bên cạnh khoản bị chiếm dụng ngày tăng, chiến lược hoạt động kinh doanh xét góc độ tài vay để chi trả cho khoản bị chiếm dụng điều khơng nên ngồi việc trả lãi vay khơng đáng có cơng ty phải theo dõi khoản phải thu gặp nhiều khó khăn nợ khó đòi Trong thời gian tới, công ty nên nghĩ cách giảm thiểu khoản bị chiếm dụng, lý hàng tồn kho với giá thấp để toán khoản nợ cần thiết Kết phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời cho thấy công ty cổ phần may Vĩnh Phú kinh doanh khơng có hiệu quả, mức lợi nhuận thu từ hoạt động kinh doanh mức âm công ty rơi vào trạng thái thua lỗ Trong việc phân tích ROE qua mơ hình Dupont ta tìm vấn đề sách tài trợ sử dụng nguồn vốn cơng ty Với sách đòn bầy tài cao chứa đựng nguy rủi ro tiềm ẩn mặt an tồn tài gánh nặng lãi vay hữu công ty Để đạt hiệu cao kinh doanh để từ cải thiện tiêu đánh giá khả sinh lời vấn đề gia tăng lợi nhuận vấn đề trọng tâm, tốn khó cơng ty trước mắt cần tìm phương hướng giải sớm thời gian tới Một số vấn đề khác phân tích phân tích tình hình tốn cơng ty, nhóm tiêu đánh giá hiệu vốn lưu động Kết cho thấy khả năng: khả toán thời, khả toán nhanh khả toán tức thời có xu hướng giảm dần Thời gian luân chuyển vốn lưu động, thời gian luân chuyển kho, thời gian thu tiền bình quân, thời gian trả nợ bình qn dài, chứng tỏ cơng ty chậm việc toán, thu tiền trả nợ Những kết phân tích thu từ đề tài nghiên cứu hạn chế hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú Những vấn đề tảng cho giải pháp đề nhằm cải thiệm hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chương 65 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY VĨNH PHÚ 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới Năm 2013 năm đầy khó khăn thử thách công ty cổ phần may Vĩnh Phú hoạt động sản xuất kinh doanh không đem lại hiệu mong muốn Bước sang năm 2014, trước khó khăn tồn thử thách mới, công ty phải nỗ lực để chớp lấy thời cơ, vượt qua thử thách, không ngừng phấn đấu vươn lên để công ty phát triển ngày vững mạnh a Trong năm tới để tiếp tục nâng cao hiệu kinh doanh, công ty chủ trương phát triển theo định hướng sau:  Không ngừng cải tiến nâng cao hiệu hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001-2000  Ổn định phát triển thị trường truyền thống, không ngừng mở rộng thị trường khu vực có nhiều tiềm  Chủ động phối hợp với nhà cung cấp để tìm giải triệt để nguyên nhân có sản phẩm khơng phù hợp  Chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh công ty năm 2014 sau: + Doanh thu bình quân tăng 15%/năm + Thu nhập người lao động tăng 12%/năm Bên cạnh cơng tác hạch tốn kế tốn, phân tích q trình hoạt động kinh doanh hồn thiện dần cho phù hợp với đặc điểm kinh doanh cơng ty Tổ chức tốt cơng tác kế tốn phân tích kinh doanh biện pháp quan trọng nhằm tăng cường q trình kiểm sốt trình sử dụng loại vốn để việc sử dụng vốn đem lại hiệu cao Để làm tốt công tác công ty sử dụng công nghệ tin học: máy tính, phần mềm kế tốn… giúp cho q trình tính tốn nhanh hơn, phân tích đánh giá xác, hiệu b Định hướng việc hồn thiện cơng tác quản lý vốn lưu động: Là công ty ngành dệt may nên vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn kinh doanh cơng ty cơng ty phải đề cao công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty nên xác định việc đem lại hiệu sử dụng vốn lưu động đem lại hiệu kinh doanh cho Để hồn thiện cơng tác quản lý vốn lưu động ta có số định hướng sau: 66 Thang Long University Library  Phải đảm bảo sử dụng vốn lưu động phương hướng, mục đích, kế hoạch tối đa hoá hiệu sử dụng  Chấp hành quy định chế độ lưu thông tiền tệ Nhà nước  Hạch tốn đầy đủ, xác kịp thời số vốn có tình hình sử dụng vốn kinh doanh công ty kỳ kinh doanh  Xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch sát với thực tế  Huy động kịp thời đầy đủ nguồn vốn lưu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú Là sinh viên thực tập cuối khóa cơng ty với hiểu biết hạn chế, qua việc nghiên cứu tình hình thực tế hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty sau: 3.2.1 Quản lý chặt chẽ doanh thu chi phí Doanh thu lợi nhuận tác động trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động Lợi nhuận có mối quan hệ thuận chiều với sức sinh lời vốn lưu động Còn doanh thu có mối quan hệ ngược chiều với kỳ thu tiền bình quân tức doanh thu tăng nhanh nhanh chóng thu hồi vốn tốn Vì nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động đồng nghĩa với việc tăng doanh thu lợi nhuận, muốn tăng lợi nhuận ngồi việc tăng doanh thu cơng ty phải quản lý chặt chẽ loại chi phí Với giải pháp nâng cao sức tiêu thụ sản phẩm trình bày trên, cơng ty hồn tồn tăng doanh thu thời gian tới Còn để giảm chi phí cơng ty áp dụng số giải pháp sau:  Cắt giảm chi phí khơng cần thiết, chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí tài cơng ty cao, có số khoản cắt giảm xuống mức hợp lý hơn, như: chi phí tiếp khách, chi phí in ấn mua tài liệu  Tinh giảm lực lượng lao động gián hướng số lượng đảm bảo hiệu cơng việc, giảm chi phí văn phòng theo hướng định mức chi phí cho phận, tránh tình trạng sử dụng lãng phí 3.2.2 Mở rộng thị trường, nâng cao sức tiêu thụ sản phẩm Ngày nay, khơng phủ nhận vai trò biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm Thực tốt biện pháp này, công ty mở rộng thị phần, xây dựng 67 cho chỗ đứng vững thị trường Trong thời gian tới, để thu hút khách hàng, nâng cao uy tín mở rộng thị trường cơng ty thực số biện pháp sau: Thứ nhất: Nghiên cứu mở rộng thị trường, tìm kiếm khách hàng có nhu cầu lớn sử dụng sản phẩm có tính chất thường xuyên lâu dài để ký kết hợp đồng Với thị trường chủ yếu thị trường nước ngồi: cơng ty cần giữ vững trì khách hàng EU, Nhật, Mỹ Xây dựng phát triển hệ thống sáng tạo mẫu mốt để chào hàng, phận phải am hiểu thị hiếu nước Xây dựng mạng lưới nhà thầu phụ để dễ dàng tiện lợi việc nắm bắt thông tin giá Với thị trường nội địa: Hiện việc phát triển thị trường nội địa công ty chưa trọng, ba năm qua doanh thu tiêu thụ chủ yếu doanh thu xuất (chiếm 80% tổng doanh thu) Con số chưa tương xứng với tiềm thị trường nội địa Vì năm tới cơng ty cần có nhiều giải pháp mạnh mẽ để đánh thức tiềm thực thị trường này, việc mở rộng mạng lưới phân phối khắp tỉnh thành nước Công ty nâng cao hiệu kênh phân phối cách cho đại lý hưởng nhiều ưu đãi như: hỗ trợ chi phí vận chuyển, cho hưởng phần trăm hoa hồng cao, mở đại lý bán hàng ký gửi bán hàng trả chậm…từ khuyến khích họ bán khuyếch trương sản phẩm công ty thị trường nước, tạo điều kiện để thị trường biết đến sản phẩm công ty Tuy nhiên công ty cần có ràng buộc chặt chẽ để gắn lợi ích đại lý với lợi ích cơng ty, phải có điều khoản phạt đại lý không thực hợp đồng Thứ hai: Công ty áp dụng nhiều biện pháp để tăng khả cạnh tranh sản phẩm công ty thị trường Cần có sản phẩm với thiết kế mẫu mã thu hút khách hàng Với sản phẩm này, đội ngũ marketing công ty phải trọng nghiên cứu, nắm bắt thị trường tìm hiểu tâm lý, khúc mắc người tiêu dùng từ cung cấp sản phẩm thoả mãn nhu cầu khách hàng Ngồi biện pháp trên, cơng ty nên trọng vào biện pháp quảng cáo Ngoài quảng cáo phương tiện thông tin đại chúng, áp phích, quảng cáo catalouge hình thức hữu hiệu rẻ tiền, dù quảng cáo phương tiện phải lựa chọn nội dung quảng cáo cho phù hợp, ấn tượng có sức thuyết phục khách hàng Tóm lại, cơng ty cần có sách marketing hợp lý linh hoạt 68 Thang Long University Library Cùng kết hợp với biện pháp này, cơng ty cần có kế hoạch đào tạo, nâng cao kiến thức nghiệp vụ cho cán cơng nhân viên, có sách chế độ khen thưởng hợp lý thông qua hiệu công việc Chỉ có vậy, cơng ty đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hoá, tăng hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng cho cơng ty 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Việc trì lượng vốn tiền thích hợp đóng vai trò quan trọng việc đảm bảo khả tốn nhanh cơng ty giảm chi phí phải trả cho khoản mục khơng sinh lời Để quản lý vốn tiền có hiệu việc xác định mức dự trữ tối ưu cần thiết Để xác định mức dự trữ tối ưu người ta thường nhắc đến mơ hình Miller – Orr Merton Miller Daniel Orr phát triển với luồng thu chi biến động ngẫu nhiên hàng ngày Mô hình xác định tồn quỹ dựa vào chi phí hội chi phí giao dịch Chi phí giao dịch chi phí liên quan đến việc mua bán chứng khoán ngắn hạn để chuyển đổi từ tài sản đầu tư cho mục đích sinh lời tiền mặt nhằm mục đích tốn Chi phí giao dịch cố định không phụ thuộc vào doanh số mua bán chứng khốn ngắn hạn Chi phí hội giữ tiền mặt với lãi suất ngắn hạn Trong mơ hình Miller – Orr, số lần giao dịch kỳ số ngẫu nhiên thay đổi tùy thuộc vào biến động luồng thu luồng chi tiền mặt Kết chi phí giao dịch phụ thuộc vào số lần giao dịch chứng khoán ngắn hạn kỳ vọng chi phí hội tùy thuộc vào tồn quỹ kỳ vọng Mơ hình ứng dụng để thiết lập tồn quỹ tối ưu Tuy nhiên để sử dụng mơ hình doanh nghiệp cần phải làm việc sau:  Thiết lập giới hạn cho tồn quỹ Giới hạn liên quan đến mức độ an toàn chi tiêu ban quản lý định  Ước lượng độ lệch chuẩn dòng tiền thu chi hàng ngày  Quyết định mức lãi suất để xác định chi phí giao dịch hàng ngày  Ước lượng chi phí giao dịch liên quan đến việc mua bán chứng khốn ngắn hạn Ngồi để tăng hiệu sử dụng vốn tiền cơng ty cần ý đến việc tăng tốc độ thu hồi tiền, giảm tốc độ chi tiêu, đầu tư thích hợp khoản tiền nhàn rỗi 69 3.2.4 Xây dựng kế hoạch dự trữ hàng tồn kho linh hoạt, phù hợp Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động cơng ty Do quản lý hàng tồn kho hiệu quả, hợp lý góp phần làm tăng vòng quay vốn vật tư hàng hố, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho công ty, giảm số vốn lưu động sử dụng bình qn tránh vật tư hàng hố bị ứ đọng Để góp phần tăng hiệu quản lý sử dụng hàng tồn kho, công ty cần:  Lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm theo tháng, quý sở hợp đồng ký kết dự đoán nhu cầu thị trường để từ có kế hoạch thu mua dự trữ hợp lý số lượng, chất lượng chủng loại sản phẩm Tuy nhiên việc xác định mức tồn kho dự trữ phải đặt mối quan hệ chặt chẽ với biến động giá thị trường để đảm bảo cho giá đầu vào ổn định, chi phí ln mức thấp  Công ty cần kiểm tra kỹ quy cách, chất lượng sản phẩm hàng hố nhập về, có hàng chất lượng phải đề nghị với người bán đền bù tránh thiệt hại cho công ty Bên cạnh cơng ty phải thực tốt việc bảo tồn chất lượng hàng hố q trình vận chuyển, bảo quản xếp dỡ tránh để hàng hoá hư hỏng suy giảm chất lượng Ngồi định kỳ cơng ty cần tiến hành kiểm tra chất lượng hàng hoá kho Hàng tháng, kế toán vật tư hàng hoá cần đối chiếu sổ sách, xác định số hàng hoá tồn đọng để có kế hoạch giải phòng hàng hố, thu hồi vốn kịp thời  Ngoài hạn chế cơng ty khơng có khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho Đây khoản mục quan trọng nhằm tránh rủi ro biến động giá thị trường Vì năm tới công ty nên xem xét lập khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho để phòng ngừa rủi ro kinh doanh Ngồi biện pháp trình bày cơng tác quản lý hàng hóa tồn kho trên, công ty cần thường xuyên theo dõi, quản lý việc xuất nhập hàng, giữ uy tín với nhà cung cấp tìm hiểu nhu cầu khách hàng đảm bảo thoả mãn nhu cầu chất lượng hàng hoá dịch vụ khách hàng 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Các khoản phải thu công ty thời gian qua chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng vốn lưu động, ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Trong xu bán hàng trả chậm trở nên phổ biến 70 Thang Long University Library thành tập quán chung Nhưng việc tiêu thụ có ý nghĩa thu hồi vốn thực tái sản xuất, tăng hiệu sử dụng vốn Như phân tích trên, sách bán chịu cơng ty chưa thực chặt chẽ Vì vậy, để sách bán chịu thu kết tốt đẹp công ty cần áp dụng số biện pháp sau:  Trước khách hàng công ty thường khách hàng truyền thống ngày với việc mở rộng thị trường, mở rộng mạng lưới tiêu thụ, cơng ty có thêm nhiều khách hàng việc bán chịu khơng thể dựa vào mối quan hệ mà công ty cần phải xem xét kỹ lưỡng khách hàng, đánh giá khả tài họ trước ký kết hợp đồng để có sách bán chịu phù hợp Loại trừ hợp đồng mà đối tượng có khả tốn thấp, ưu tiên đối tượng có khả tài vững mạnh, khách hàng chưa tốn hết nợ cũ cơng ty nên hạn chế cho khách hàng nợ q nhiều Ngồi ra, hợp đồng mua bán cần ghi rõ thời gian thu tiền, phương thức toán, khoản phạt toán chậm, điều kiện ràng buộc nghĩa vụ bên liên quan Bên cạnh đó, khoản khách hàng trả trước cho cơng ty thấp cơng ty cần u cầu khách hàng ứng trước 30% - 40% tổng giá trị hợp đồng (đối với hợp đồng lớn)  Để tránh trạng không theo dõi tuổi khoản nợ dẫn đến tình trạng khơng hối thúc đòi nợ kịp thời, cơng ty cần xếp khoản nợ theo tuổi chúng để có biện pháp đòi nợ kịp thời đến thời hạn tốn Trước hết, với khoản phải thu khó đòi lấy tài sản chấp bên ký kết hợp đồng để bù đắp vào khoản nợ họ Với khoản nợ khơng có đảm bảo mà khả khơng thu hồi 100% cơng ty dùng quỹ dự phòng phải thu khó đòi để bù đắp, từ hạn chế biến động có ảnh hưỏng xấu đến tình hình tài cơng ty  Phải có biện pháp phòng ngừa rủi ro khơng tốn: Lựa chọn khách hàng, giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt tiền cọc, tạm ứng hay trả phần giá trị đơn đặt hàng Có ràng buộc khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ (chủ quan, khách quan) để có biện pháp xử lý thích hợp gia hạn nợ xoá bỏ phần nợ cho khách hàng, có can thiệp pháp luật  Sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá hàng bán, ưu tiên khách hàng thường xuyên mua hàng với khối lượng lớn, khách hàng có quan hệ tốt 71 tốn Cơng ty nhằm khuyến khích khách hàng mua hàng với khối lượng lớn, toán nhanh  Đối với việc sử dụng chiết khấu toán, việc quan trọng phải xác định tỷ lệ chiết khầu thích hợp, qua phát huy hiệu cơng cụ  Để xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần phải đặt quan hệ với lãi suất vay vốn hành Ngân hàng Bởi bán hàng trả chậm doanh nghiệp phải vay vốn chiếm dụng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Dù hình thức cơng ty phải phí kinh doanh Do đó, việc công ty giảm giá cho khách hàng tỷ lệ định tổng số tiền hàng mà tỷ lệ nhỏ lãi suất tín dụng để thu hồi tiền hàng nhanh có lợi khơng chiết khấu khách hàng nợ thời giam thời gian cơng ty lại phải vay vốn chịu lãi suất để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh  Chính sách bán chịu công ty phải vừa lỏng vừa chặt chẽ áp dụng linh hoạt cho khách hàng Tính lỏng thể qua việc áp dụng tỷ lệ chiết khấu, giảm giá thoả đáng khách hàng toán số hàng mua với số lượng lớn Tính chặt chẽ thể qua quy định phạt hợp đồng nặng khách hàng vi phạm thời gian tốn Bên cạnh đó, bạn hàng mà công ty thường xuyên nhập hàng họ công ty cần giữ kỷ luật tốn nhằm nâng cao uy tín Cơng ty Dù đời sống kinh tế việc chiếm dụng vốn lẫn điều tránh khỏi việc chiếm dụng lượng vốn lớn từ bạn hàng, khách hàng lợi không nhỏ công ty công ty chiếm dụng vốn vượt q khả tốn q nhiều mà khơng có khả trả nợ thường xun gây bất lợi quan hệ với bạn hàng, làm lòng tin bạn hàng Vì vậy, để chấp hành tốt kỷ luật tốn, cơng ty phải có phương án trả nợ đủ theo thời hạn Nếu có khoản nợ đến hạn trả phát sinh vào thời điểm công ty thiếu vốn mà chưa có điều kiện tốn cơng ty phải xin gia hạn nợ có biện pháp tìm nguồn trang trải, có khách hàng, bạn hàng tin tưởng trì mối quan hệ lâu dài với công ty, tôn trọng hợp tác với cơng ty Ngồi để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh, nguồn vốn vay ngân hàng quan trọng cần thiết Vì vậy, cơng ty phải ln trì mối quan hệ tốt với ngân hàng việc vay vốn 72 Thang Long University Library tốn Đó chấp hành đầy đủ quy định ngân hàng, toán thời hạn quy định sớm hơn, không để nợ hạn, sử dụng vốn vay mục đích Các thủ tục vay mượn phải thực cách nghiêm túc, pháp luật, giấy tờ hồ sơ xin vay tiền phải hợp pháp, hợp lệ, minh bạch dễ hiểu để tạo uy tín công ty ngân hàng Làm vậy, ngân hàng tạo điều kiện thuận lợi cho công ty huy động vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh 3.2.6 Biện pháp ngăn ngừa rủi ro kinh doanh Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty phải đối mặt với tình hình biến động phức tạp Những rủi ro bất thường xảy như: tai nạn, lạm phát, khủng hoảng tiền tệ, thị trường… để hạn chế phần tổn thất công ty cần thực biện pháp phòng ngừa rủi ro sau:  Để hạn chế ảnh hưởng rủi ro, bên cạnh việc cơng ty có quỹ dự phòng tài chính, mua bảo hiểm cho hàng hố để vốn bị hao hụt có nguồn bù đắp, rủi ro xảy bồi thường Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp cơng ty có điều kiện liên kết tài để chống đỡ có hiệu rủi ro tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động  Định kỳ tiến hành kiểm kê đánh giá lại số vật tư hàng hoá, vốn tiền, vốn toán Xác định số vốn lưu động có cơng ty theo giá trị Trên sở kiểm kê đánh giá số lượng vật tư hàng hoá mà đối chiếu với sổ sách kế toán để điều chỉnh hợp lý Những vật tư hàng hoá tồn đọng lâu ngày không sử dụng kém, phẩm chất khơng phù hợp với nhu cầu sản xuất, phải trọng giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù lại  Để bảo toàn vốn lưu động điều kiện lạm phát, phân phối lợi nhuận cho mục đích tích luỹ tiêu dùng công ty phải dành lại phần để bù đắp số vốn hao hụt lạm phát Có đảm bảo giá trị vốn 3.2.7 Hiện đại hoá sở vật chất kỹ thuật, mua sắm thêm máy móc thiết bị phục vụ cho quản lý bán hàng Trong kinh tế thị trường, cạnh tranh ngày gay gắt, tất doanh nghiệp khác tham gia vào kinh tế, lãnh đạo Công ty cổ phần may Vĩnh Phú thấy cần thiết phải đổi mới, mua sắm thiết bị kỹ thuật đáp ứng tình trạng thực kinh tế mà khoa học kỹ thuật ngày phát triển 73 không ngừng Tuy nhiên, sở vật chất cơng ty khiêm tốn, máy móc nhà xưởng cũ lỗi thời Do đó, thời gian tới, cơng ty cần tu sửa lại nhà xưởng, thay máy móc nhằm cải thiện hiệu sản xuất chất lượng sản phẩm Công ty cần đầu tư phương tiện vận tải, thiết bị bán hàng để phục vụ cho trình tiêu thụ hàng hoá thuận lợi dễ dàng điều làm tăng sản lượng bán hàng, tăng doanh thu lợi nhuận cơng ty Tóm lại, số giải pháp đưa để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú thời gian tới nhằm tránh tình trạng sử dụng vốn lưu động khơng phù hợp tạo tổn thất, thiệt hại cho công ty Hi vọng với giải pháp chiến lược đề giúp công ty cổ phần may Vĩnh Phú nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh nhiều so với tại, ngày phát triển mạnh mẽ vững vàng, đạt nhiều thành công tương lai 74 Thang Long University Library KẾT LUẬN Tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề mang tính thời cấp bách, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Thời gian qua việc quản lý, sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may Vĩnh Phú chưa đạt kết khả quan Với quy mơ vốn vừa phải, trình độ khoa học kỹ thuật lượng máy móc thiết bị chưa thực đại công ty chưa thể đem lợi nhuận cho Trong điều kiện cạnh tranh ngày gay gắt lĩnh vực may mặc đòi hỏi cơng ty phải tích cực chủ động phấn đấu nâng cao hiệu công tác tổ chức sử dụng vốn lưu động, đồng thời nâng cao đời sống cho cán công nhân viên Công ty Trong thời gian thực tập công ty cổ phần may Vĩnh Phú, em sâu tìm hiểu vấn đề vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Thơng qua việc phân tích tiêu tài chính, nêu ý kiến đóng góp nhằm giúp công ty I thiện tăng cường hiệu sử dụng vốn lưu động Với giúp đỡ nhiệt tình anh chị phòng Kế tốn – tổ chức hành cơng ty bảo nhiệt tình giáo viên hướng dẫn Ths Nguyễn Hồng Nga, sở kiến thức có q trình học tập em hi vọng chuyên đề góp phần đưa giải pháp gợi ý cho công ty đưa định đắn Tuy nhiên có nhiều hạn chế lực, kiến thức kinh nghiệm thực tế nên chuyên đề chắn có nhiều khiếm khuyết Kính mong thầy giáo giúp đỡ thêm mặt lý luận thực tiễn để đề tài hoàn thiện TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình quản lý tài trường Đại học Thăng Long Quản trị tài doanh nghiệp Tác giả TS Vu Duy Hào – Đàm Văn Huệ Phạm Long Nhà xuất Thông kê Các luận văn khoa Tài – Ngân hàng trường Đại học Thăng Long khóa 20, 21, 22……………… Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán năm 2011 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2011 Bảng cân đối kế toán năm 2012 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 Lưu chuyển tiền tệ năm 2012 Bảng cân đối kế toán năm 2013 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 Lưu chuyển tiền tệ năm 2013 ... lưu động Công ty cổ phần may Vĩnh Phú Chương 3: Một số giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần may Vĩnh Phú CHƯƠNG CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỰ DỤNG VỐN... tố ảnh hưởng giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần may Vĩnh Phú Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần may Vĩnh Phú từ năm... SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY VĨNH PHÚ 66 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 66 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may