Nghiên cứu các yếu tố vĩ mô tác động tới việc thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài trong giai đoạn 01 2016 03 2018

GI ƢỜ G I HỌ I H H  I H XUÂ NGHIÊN CỨU CÁC Y U TỐ ẦU Ƣ VIỆC THU HÚT VỐ TRONG GIAI LUẬ I H Ĩ Ô NG TỚI ỰC TI ƢỚC NGOÀI N 01/2006 – 03/2018 Ă H SĨ I H TP H Ch Minh – Năm 2018 GI ƢỜ G I HỌ I H H  I H XUÂ NGHIÊN CỨU CÁC Y U TỐ ẦU Ƣ VIỆC THU HÚT VỐ G GIAI I H Ĩ Ơ NG TỚI ỰC TI ƢỚC NGỒI N 01/2006 – 03/2018 Chuyên ngành: Tài chính–Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬ Ă H SĨ I H NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG TP H Ch Minh – Năm 2018 LỜI A A Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ với chủ đề “NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG TỚIVIỆC THU HÚT VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI TRONG GIAI ĐOẠN 01/2006 – 03/2018” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng theo hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, có ngu n gốc rõ ràng chưa cơng bố cơng trình khác Tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực luận văn TP H Chí Minh, ngày inh Xuân tháng inh năm 2018 M CL C TRANG PH BÌA LỜI A A M CL C DANH M C TỪ VI T TẮT DANH M C BẢNG BIỂU DANH M C HÌNH TĨM TẮT hƣơng 1: GIỚI THIỆU 1.1 ặt vấn đề 1.2 c ti u nghi n cứu 1.3 ối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4 hƣơng pháp nghi n cứu 1.5 óng góp thực tiễn đề tài 1.6 Bố c c đề tài hƣơng 2: ỔNG QUAN LÝ THUY T VÀ CÁC K T QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆ 2.1 ƢỚ ÂY Tổng quan lý thuyết 2.1.1 Lý thuyết tân cổ điển 2.1.2 Lý thuyết vòng đời sản phẩm 2.1.3 Lý thuyết nội hóa 2.1.4 Trường phái triết chung 2.2 Các yếu tố tác động đến nguồn vốn FDI vào Việt Nam 2.2.1 Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) 2.2.2 Lãi suất 10 2.2.3 Tỷ giá hối đoái 10 2.2.4 Tỷ lệ lạm phát 11 2.2.5 Tổng giá trị Xuất 11 2.2.6 Tổng giá trị Nhập 12 2.3 Khảo lược ết c c nghi n cứu thực nghiệm trước 13 hƣơng 3: HƢƠ G H Ữ LIỆU NGHIÊN CỨU 36 3.1 Mơ hình thực nghiệm liệu 36 3.2 Phương ph p định lượng c c bước nghiên cứu 41 3.2.1 Kiểm định tính dừng 41 3.2.2 Phân t ch đ ng liên kết 41 3.2.3 Phân tích quan hệ ngắn hạn dài hạn 43 3.2.4 Kiểm định nhân Granger 44 hƣơng 4: K T QUẢ NGHIÊN CỨU 45 4.1 Kiểm định tính dừng đ ng liên kết 45 4.2 Phân tích quan hệ ngắn hạn dài hạn 50 4.3 Kiểm định chẩn đo n 56 4.4 Kiểm định nhân Granger 59 hƣơng 5: K T LUẬN 61 5.1 Tóm tắt kết 61 5.2 C c ch nh s ch đề xuất dựa kết nghiên cứu 62 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO PH L C DANH M C TỪ VI T TẮT Thuật ngữ Viết đầy đủ tiếng Anh ADF Augmented Dickey–Fuller ARDL Autoregressive Distributed Lag Tự h i quy phân phối trễ ASEAN Association of Southeast Asian Nations Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á CPI Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng DR Deposit rate Lãi suất tiền gửi ECM Error Correction Model Mơ hình hiệu chỉnh sai số EX Export Tổng giá trị xuất FDI Foreign Direct Investment Đầu tư trực tiếp nước FMOLS Fully Modified Ordinary Least Squares GDP Gross Domestic Product GMM Generalized Method of Moments IM Import Tổng giá trị nhập IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế IPI Industrial Production Index Chỉ số sản xuất công nghiệp NEER Nominal Broad Effective Exchange rate index Tỷ số giá hối đo i danh nghĩa đa phương PP Phillips Person UNCTAD VAR VECM United Nations Conference on Trade and Development Vector Auto-regression Vector Error Correction Model Viết đầy đủ tiếng Việt Tổng sản phẩm quốc nội Hội nghị Liên Hiệp Quốc Thương mại Phát triển Tự h i quy vector Mơ hình Vec-tơ hiệu chỉnh sai số DANH M C BẢNG BIỂU Số thứ tự Tên Bảng Biểu Bảng 2.1 Tóm tắt kết nghiên cứu Bảng 3.1 Kỳ vọng dấu ngu n liệu nghiên cứu Bảng 3.2 Thống kê mô tả Bảng 4.1 Kiểm định tính dừng Bảng 4.2 Kết lựa chọn độ trễ phù hợp theo tiêu chuẩn AIC Bảng 4.3 Kiểm định đường bao Bảng 4.4 Bảng 4.5 Kết ước lượng dài hạn mơ hình ARDL(6,6,6,0,3,6,1),với biến phụ thuộc LnFDI Kết ước lượng ngắn hạn với biến phụ thuộc ∆LnFDI Bảng 4.6 Kiểm định chẩn đo n Bảng 4.7 Kiểm định nhân Granger Included observations: 141 Variable Coefficient Std, Error t-Statistic Prob, D(LNFDI(-1)) 0,529324 0,205319 2,578058 0,011309 D(LNFDI(-2)) 0,403768 0,183971 2,194735 0,030364 D(LNFDI(-3)) 0,112030 0,149720 0,748267 0,455956 D(LNFDI(-4)) 0,277924 0,119974 2,316539 0,022452 D(LNFDI(-5)) 0,132144 0,087874 1,503792 0,135609 D(LNIPI) 0,145368 0,990410 0,146776 0,883588 D(LNIPI(-1)) 8,681700 2,355783 3,685272 0,000362 D(LNIPI(-2)) 6,964128 2,246424 3,100096 0,002478 D(LNIPI(-3)) 5,821518 1,972523 2,951306 0,003896 D(LNIPI(-4)) 2,646957 1,549468 1,708300 0,090507 D(LNIPI(-5)) 1,869639 1,085918 1,721713 0,088038 D(LNIM) 3,008967 0,679352 4,429172 0,000023 D(LNIM(-1)) -4,389886 1,371278 -3,201309 0,001806 D(LNIM(-2)) -3,873621 1,273974 -3,040581 0,002975 D(LNIM(-3)) -3,072458 1,154228 -2,661915 0,008979 D(LNIM(-4)) -1,937793 0,932417 -2,078248 0,040101 D(LNIM(-5)) -2,064580 0,746167 -2,766915 0,006679 D(LNDR) 2,510931 1,326873 1,892367 0,061170 D(LNDR(-1)) -3,190698 1,377892 -2,315638 0,022503 D(LNDR(-2)) -2,969257 1,367232 -2,171728 0,032106 D(LNNEER) -0,928627 5,670198 -0,163773 0,870221 D(LNNEER(-1)) -21,032993 5,938696 -3,541685 0,000592 D(LNNEER(-2)) -13,088892 5,628478 -2,325476 0,021951 D(LNNEER(-3)) -12,725522 5,650878 -2,251955 0,026387 D(LNNEER(-4)) -7,442686 5,600754 -1,328872 0,186744 D(LNNEER(-5)) -14,652059 5,363115 -2,732005 0,007376 D(LNCPI) C LNIPI(-1) LNIM(-1) LNEX(-1) -12,924559 -101,532397 -9,270489 7,260181 -0,454637 13,003888 24,379050 2,192463 1,453795 0,886484 -0,993900 -4,164740 -4,228345 4,993950 -0,512854 0,322535 0,000064 0,000050 0,000002 0,609121 LNDR(-1) 1,734917 0,469868 3,692350 0,000353 LNNEER(-1) 12,776995 3,512791 3,637277 0,000427 LNCPI(-1) LNFDI(-1) 6,985948 -1,707712 2,382122 0,232451 2,932658 -7,346539 0,004119 0,000000 R-squared 0,716353 Mean dependent var 0,009910 Adjusted R-squared 0,625372 S,D, dependent var 1,156326 S.E of regression 0,707751 Akaike info criterion 2,357685 Sum squared resid 53,096658 Schwarz criterion 3,089647 Hannan-Quinn criter, 2,655129 Durbin-Watson stat 2,119758 Log likelihood -131,216796 F-statistic 7,873635 Prob(F-statistic) 0,000000 ARDL Cointegrating And Long Run Form Dependent Variable: LNFDI ết dài hạn ngắn hạn Selected Model: ARDL(6, 6, 6, 0, 3, 6, 1) Date: 09/10/18 Time: 23:11 Sample: 2006M01 2018M03 Included observations: 141 Cointegrating Form Variable Coefficient Std, Error t-Statistic Prob, D(LNFDI(-1)) 0,547838 0,206705 2,650338 0,009273 D(LNFDI(-2)) 0,405973 0,182898 2,219669 0,028571 D(LNFDI(-3)) 0,120131 0,149977 0,800998 0,424925 D(LNFDI(-4)) 0,278074 0,119097 2,334854 0,021435 D(LNFDI(-5)) 0,125201 0,087012 1,438898 0,153126 D(LNIPI) 0,185400 0,990280 0,187220 0,851846 D(LNIPI(-1)) 1,704983 0,956472 1,782575 0,077518 D(LNIPI(-2)) 1,273072 1,011054 1,259153 0,210741 D(LNIPI(-3)) 3,119939 1,009914 3,089312 0,002562 D(LNIPI(-4)) 0,952824 1,069619 0,890807 0,375050 D(LNIPI(-5)) 1,840694 1,059437 1,737428 0,085216 D(LNIM) 3,193824 0,716947 4,454756 0,000021 D(LNIM(-1)) -0,568203 0,775542 -0,732653 0,465387 D(LNIM(-2)) -0,927867 0,774615 -1,197844 0,233650 D(LNIM(-3)) -1,067352 0,719018 -1,484458 0,140655 D(LNIM(-4)) 0,021801 0,778934 0,027989 0,977724 D(LNIM(-5)) -2,012448 0,734860 -2,738545 0,007241 D(LNEX) -0,717451 0,890253 -0,805895 0,422107 D(LNDR) 2,440786 1,329124 1,836387 0,069103 D(LNDR(-1)) -0,105764 2,211222 -0,047830 0,961941 D(LNDR(-2)) -3,081241 1,375636 -2,239867 0,027187 D(LNNEER) -1,140819 5,647147 -0,202017 0,840291 D(LNNEER(-1)) -7,478621 7,272790 -1,028302 0,306149 D(LNNEER(-2)) -0,531878 7,187818 -0,073997 0,941152 D(LNNEER(-3)) -6,001434 7,368350 -0,814488 0,417191 D(LNNEER(-4)) 7,900615 7,329952 1,077854 0,283546 D(LNNEER(-5)) -15,005459 5,334396 -2,812963 0,005851 D(LNCPI) -13,385838 12,953581 -1,033370 0,303783 CointEq(-1) -1,709800 0,231824 -7,375417 0,000000 Cointeq = LNFDI - (-5,5383*LNIPI + 4,4187*LNIM -0,4196*LNEX + 0,9990 *LNDR2 + 7,3896*LNNEER + 4,1792*LNCPI -59,0362 ) Long Run Coefficients Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LNIPI LNIM LNEX LNDR LNNEER -5,538318 4,418716 -0,419611 0,998968 7,389571 1,360146 0,887987 0,520617 0,229134 1,630066 -4,071855 4,976107 -0,805988 4,359752 4,533295 0,000090 0,000003 0,422054 0,000030 0,000015 LNCPI C 4,179154 -59,036233 1,257676 10,909340 3,322919 -5,411531 0,001223 0,000000 iểm tra tƣơng quan chuỗi Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 2,160087021 Prob F(2,104) 0,120461 Obs*R-squared 5,623555772 Prob Chi-Square(2) 0,060098 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: ARDL Date: 09/10/18 Time: 23:12 Sample: 2006M07 2018M03 Included observations: 141 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic LNFDI(-1) LNFDI(-2) LNFDI(-3) LNFDI(-4) LNFDI(-5) LNFDI(-6) LNIPI LNIPI(-1) LNIPI(-2) LNIPI(-3) LNIPI(-4) LNIPI(-5) 0,453189 -0,214007 0,035298 0,063927 -0,133896 0,121486 0,478322 -0,469842 0,884372 0,500453 -0,123772 0,692388 0,242352 0,186219 0,087178 0,092610 0,109876 0,105459 1,037867 1,025208 1,041518 1,093476 1,079702 1,154295 1,869963 -1,149225 0,404901 0,690284 -1,218610 1,151974 0,460870 -0,458289 0,849119 0,457672 -0,114636 0,599836 Prob 0.064301 0.253099 0.686382 0.491553 0.225749 0.251973 0.645854 0.647701 0.397765 0.648143 0.908955 0.549920 LNIPI(-6) LNIM LNIM(-1) LNIM(-2) LNIM(-3) LNIM(-4) LNIM(-5) LNIM(-6) LNEX LNDR -0,204187 -0,376477 -1,134379 0,733017 -0,364969 -0,160305 -0,091757 0,089070 -0,023307 -0,065130 1,123729 0,732677 0,994817 0,861782 0,787117 0,720258 0,811300 0,744836 0,886730 1,315922 -0,181705 -0,513838 -1,140289 0,850583 -0,463678 -0,222566 -0,113098 0,119583 -0,026285 -0,049494 0.856168 0.608456 0.256785 0.396955 0.643847 0.824310 0.910171 0.905044 0.979081 0.960621 LNDR(-1) -0,799665 2,188913 -0,365325 0.715611 LNDR(-2) 2,027084 2,401219 0,844190 0.400501 LNDR(-3) -1,649018 1,600661 -1,030211 0.305301 LNNEER -0,069420 5,603650 -0,012388 0.990139 LNNEER(-1) 2,123801 7,713405 0,275339 0.783602 LNNEER(-2) -1,746007 7,243401 -0,241048 0.809993 LNNEER(-3) -2,130195 7,184869 -0,296484 0.767452 LNNEER(-4) 1,257369 7,352792 0,171006 0.864552 LNNEER(-5) -2,952056 7,393871 -0,399257 0.690522 LNNEER(-6) 0,335791 5,333419 0,062960 0.949919 LNCPI LNCPI(-1) C RESID(-1) RESID(-2) 2,576104 -4,217619 24,896674 -0,490187 0,312874 13,006692 12,717803 29,108398 0,253813 0,224301 0,198060 -0,331631 0,855309 -1,931297 1,394886 0.843385 0.740835 0.394346 0.056168 0.166022 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression 0,039883 Mean dependent var 0,000000 -0,292465 S,D, dependent var 0,614726 Akaike info criterion 2,341723 0,698861 Sum squared resid Log likelihood 50,794259 -128,091487 F-statistic 0,120005 Prob(F-statistic) 1.000000 Schwarz criterion 3,115511 Hannan-Quinn criter, 2,656164 Durbin-Watson stat 1,963560 iểm tra phƣơng sai sai số thay đổi Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 0,832329 Prob, F(34,106) 0,724866 Obs*R-squared 29,711160 Prob, Chi-Square(34) 0,677922 Scaled explained SS 16,271318 Prob, Chi-Square(34) 0,995627 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 09/10/18 Time: 23:12 Sample: 2006M07 2018M03 Included observations: 141 Variable Coefficient Std, Error t-Statistic C LNFDI(-1) LNFDI(-2) LNFDI(-3) LNFDI(-4) LNFDI(-5) -19,576454 -0,039091 0,032856 0,015013 -0,136581 -0,037958 18,381663 0,069053 0,065171 0,064596 0,064630 0,067927 -1,064999 -0,566098 0,504155 0,232408 -2,113283 -0,558807 Prob, 0,289296 0,572524 0,615199 0,816669 0,036924 0,577472 LNFDI(-6) LNIPI LNIPI(-1) LNIPI(-2) LNIPI(-3) LNIPI(-4) LNIPI(-5) LNIPI(-6) LNIM LNIM(-1) LNIM(-2) LNIM(-3) LNIM(-4) LNIM(-5) LNIM(-6) LNEX LNDR 0,104251 -0,566817 -0,502772 0,708277 -0,453730 0,725104 0,648435 -0,350413 -0,034910 0,097759 0,356159 -0,006809 -0,116719 -0,073389 -0,448494 -0,658479 -0,225139 0,065919 0,750222 0,756251 0,724610 0,765960 0,765096 0,810328 0,802614 0,543149 0,618515 0,587539 0,586837 0,544718 0,590109 0,556720 0,674443 1,006925 1,581510 -0,755532 -0,664822 0,977460 -0,592368 0,947729 0,800213 -0,436590 -0,064274 0,158055 0,606187 -0,011604 -0,214274 -0,124365 -0,805601 -0,976330 -0,223590 0,116741 0,451605 0,507608 0,330567 0,554866 0,345423 0,425377 0,663297 0,948873 0,874714 0,545686 0,990764 0,830745 0,901262 0,422276 0,331124 0,823506 LNDR(-1) 2,122895 1,647121 1,288852 0,200255 LNDR(-2) -2,485597 1,675190 -1,483770 0,140837 LNDR(-3) 0,866978 1,042162 0,831903 0,407334 LNNEER 3,236545 4,278199 0,756520 0,451015 LNNEER(-1) -1,444591 5,829912 -0,247789 0,804777 LNNEER(-2) -0,056370 5,509763 -0,010231 0,991856 LNNEER(-3) -0,290916 5,445389 -0,053424 0,957494 LNNEER(-4) 3,757978 5,582158 0,673212 0,502277 LNNEER(-5) -9,249892 5,553067 -1,665727 0,098721 LNNEER(-6) 6,878645 4,041263 1,702103 0,091667 LNCPI LNCPI(-1) 7,509220 -4,603538 9,813449 9,406990 0,765197 -0,489374 0,445855 0,625588 R-squared 0,210717 Mean dependent var 0,375208 Adjusted R-squared -0,042449 S.E of regression 0,535210 Sum squared resid 30,363673 Log likelihood -91,816669 F-statistic 0,832329 Prob(F-statistic) 0,724866 S,D, dependent var 0,524200 Akaike info criterion 1,798818 Schwarz criterion 2,530780 Hannan-Quinn criter, 2,096262 Durbin-Watson stat 2,082613 iểm tra dạng hàm Ramsey RESET Test Equation: UNTITLED Specification: LNFDI LNFDI(-1) LNFDI(-2) LNFDI(-3) LNFDI(-4) LNFDI(-5) LNFDI(-6) LNIPI LNIPI(-1) LNIPI(-2) LNIPI(-3) LNIPI(-4) LNIPI(-5) LNIPI(-6) LNIM LNIM(-1) LNIM(-2) LNIM(-3) LNIM(-4) LNIM(-5) LNIM(6) LNEX LNDR LNDR(-1) LNDR(-2) LNDR(-3) LNNEER LNNEER( -1) LNNEER(-2) LNNEER(-3) LNNEER(-4) LNNEER(-5) LNNEER(-6) LNCPI LNCPI(-1) C Omitted Variables: Squares of fitted values t-statistic F-statistic Value 0,178848878 0,031986921 df 105 (1, 105) Sum of Sq, df 0,016111705 Probability 0,858401 0,858401 F-test summary: Test SSR Mean Squares 0,016111705 Restricted SSR 52,90425976 106 0,49909679 Unrestricted SSR 52,88814805 105 0,503696648 Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: LNFDI Method: ARDL Date: 09/10/18 Time: 23:12 Sample: 2006M07 2018M03 Included observations: 141 Maximum dependent lags: (Automatic selection) Model selection method: Akaike info criterion (AIC) Dynamic regressors (6 lags, automatic): Fixed regressors: C Variable Coefficient Std, Error t-Statistic Prob,* LNFDI(-1) LNFDI(-2) LNFDI(-3) LNFDI(-4) LNFDI(-5) LNFDI(-6) LNIPI LNIPI(-1) LNIPI(-2) LNIPI(-3) LNIPI(-4) LNIPI(-5) LNIPI(-6) LNIM LNIM(-1) LNIM(-2) LNIM(-3) -0,219325 -0,194043 -0,386736 0,210961 -0,206961 -0,166719 0,259723 -1,049724 -2,304868 -1,716692 -4,246671 -1,299360 -2,480536 4,290113 -0,228337 0,780899 1,260625 0,333547 0,304274 0,570597 0,308579 0,315548 0,248054 1,078140 1,889532 3,489060 2,680320 6,381081 2,215604 3,732514 6,171862 0,843946 1,421735 2,016732 -0,657555 -0,637725 -0,677773 0,683654 -0,655878 -0,672108 0,240899 -0,555547 -0,660598 -0,640480 -0,665510 -0,586459 -0,664575 0,695108 -0,270559 0,549258 0,625083 0,512263 0,525041 0,499406 0,495700 0,513337 0,502991 0,810103 0,579702 0,510317 0,523256 0,507184 0,558826 0,507779 0,488523 0,787262 0,583995 0,533273 LNIM(-4) LNIM(-5) LNIM(-6) LNEX LNDR 1,451380 -0,034134 2,723051 -0,954168 3,322404 2,265459 0,785548 4,041206 1,597392 5,107039 0,640656 -0,043453 0,673822 -0,597328 0,650554 0,523142 0,965423 0,501905 0,551574 0,516756 LNDR(-1) -5,256246 7,785400 -0,675141 0,501070 LNDR(-2) 0,117998 2,222441 0,053094 0,957758 LNDR(-3) 4,158268 6,178534 0,673019 0,502414 LNNEER -1,629118 6,295899 -0,258759 0,796328 LNNEER(-1) -9,709645 15,333764 -0,633220 0,527967 LNNEER(-2) 10,093294 16,343483 0,617573 0,538194 LNNEER(-3) 0,624711 7,239497 0,086292 0,931399 LNNEER(-4) 8,380814 15,224504 0,550482 0,583158 LNNEER(-5) -10,831958 17,968229 -0,602839 0,547915 LNNEER(-6) 20,315981 30,172497 0,673328 0,502218 -17,914075 27,632410 -139,016647 -0,024741 28,467225 41,617646 214,288313 0,138334 -0,629288 0,663959 -0,648736 -0,178849 0,530527 0,508172 0,517925 0,858401 LNCPI LNCPI(-1) C FITTED^2 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0,531708 0,375610 0,709716 52,888148 Mean dependent var S,D, dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion 7,228215 0,898166 2,367935 3,120810 -130,939399 Hannan-Quinn criter, 2,673877 Durbin-Watson stat 2,110161 3,406257 0,000001 *Note: p-values and any subsequent tests not account for model selection 30 20 10 -10 -20 -30 2009 2010 2011 2012 2013 CUSUM 2014 2015 2016 2017 2018 5% Signific anc e 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CUSUM of Squares 2015 2016 2017 2018 5% Signific anc e 14 Series: Residuals Sample 2006M07 2018M03 Observations 141 12 10 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 -5.35e-15 -0.017151 1.506701 -1.802194 0.614726 -0.159432 2.938026 0.619899 0.733484 iểm định nhân Pairwise Granger Causality Tests Date: 09/10/18 Time: 23:13 Sample: 2006M01 2018M03 Lags: Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob LNIPI does not Granger Cause LNFDI LNFDI does not Granger Cause LNIPI 145 1,346375 0.568295 0.263529 0,567792 LNIM does not Granger Cause LNFDI LNFDI does not Granger Cause LNIM 145 2,057247 5.239610 0.131652 0,006392 LNEX does not Granger Cause LNFDI LNFDI does not Granger Cause LNEX 145 1,390585 10.286161 0.252346 0,000068 LNDR does not Granger Cause LNFDI LNFDI does not Granger Cause LNDR 145 0,532496 0.205132 0.588322 0,814784 145 0,177376 0.837652 1.014901 0,365089 LNNEER does not Granger Cause LNFDI LNFDI does not Granger Cause LNNEER LNCPI does not Granger Cause LNFDI LNFDI does not Granger Cause LNCPI 145 2,802061 2.123304 0.064092 0,123472 LNIM does not Granger Cause LNIPI LNIPI does not Granger Cause LNIM 145 12,075764 5.212632 0.000015 0,006554 LNEX does not Granger Cause LNIPI LNIPI does not Granger Cause LNEX 145 12,364741 1.328365 0.000011 0,268228 LNDR does not Granger Cause LNIPI LNIPI does not Granger Cause LNDR 145 0,816674 1.388041 0.443993 0,252977 LNNEER does not Granger Cause LNIPI LNIPI does not Granger Cause LNNEER 145 1,427470 0.550465 0.243385 0,577925 LNCPI does not Granger Cause LNIPI LNIPI does not Granger Cause LNCPI 145 7,620578 4.206479 0.000722 0,016824 LNEX does not Granger Cause LNIM LNIM does not Granger Cause LNEX 145 21,607363 4.106704 0.000000 0,018486 LNDR does not Granger Cause LNIM LNIM does not Granger Cause LNDR 145 3,845726 0.941089 0.023664 0,392657 LNNEER does not Granger Cause LNIM LNIM does not Granger Cause LNNEER 145 1,442938 0.245354 0.239724 0,782763 LNCPI does not Granger Cause LNIM LNIM does not Granger Cause LNCPI 145 5,711685 5.459083 0.004125 0,005213 LNDR does not Granger Cause LNEX LNEX does not Granger Cause LNDR 145 1,337275 3.137029 0.265893 0,046478 LNNEER does not Granger Cause LNEX LNEX does not Granger Cause LNNEER 145 1,771274 0.222472 0.173907 0,800820 LNCPI does not Granger Cause LNEX LNEX does not Granger Cause LNCPI 145 3,167592 4.656465 0.045139 0,011019 LNNEER does not Granger Cause LNDR LNDR does not Granger Cause LNNEER 145 2,834977 1.156992 0.062096 0,317418 LNCPI does not Granger Cause LNDR2 LNDR does not Granger Cause LNCPI 145 10,133253 0.539993 0.000078 0,583961 145 0,033257 0.967298 5.697636 0,004179 LNCPI does not Granger Cause LNNEER LNNEER does not Granger Cause LNCPI ... 2018 LỜI A A Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ với chủ đề “NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG TỚIVIỆC THU HÚT VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI TRONG GIAI ĐOẠN 01/ 2006 – 03/ 2018 ” cơng trình nghiên. .. tài Nghiên cứu yếu tố vĩ mô tác động đến việc thu hút đầu tƣ tr c tiếp nƣớc Việt am giai đoạn tháng năm 2006 đến tháng năm 2018 ” 1.2 c ti u nghi n cứu c ti u ch nh: Nghiên cứu t c động yếu tố. .. năm 2018 nào? Mối quan hệ nhân dòng vốn FDI vào Việt Nam yếu tố kinh tế vĩ mô giai đoạn từ th ng năm 2006 tới th ng năm 2018 nào? 1.3 ối tƣợng phạm vi nghiên cứu ối tƣợng nghiên cứu: Các yếu tố