Nội dung thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại

NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM Hoạt động thẩm định tài dự án diễn theo quy trình thống với bước cụ thể Thông thường, thẩm định tài dự án tiến hành thơng qua số bước sau: 1.2.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ cho dự án 1.2.1.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư Đây nội dung quan trọng cần xem xét tiến hành phân tích tài dự án Việc thẩm định xác tổng mức vốn đầu tư có ý nghĩa quan trọng tính khả thi dự án Nếu mức vốn đầu tư dự tính thấp dự án không thực được, ngược lại dự tính q cao khơng phản ánh xác hiệu tài dự án Tổng mức vốn đầu tư dự án bao gồm toàn số vốn cần thiết để thiết lập đưa dự án vào hoạt động Tổng mức vốn chia thành hai loại: Vốn đầu tư vào tài sản cố định vốn lưu động ban đầu Vốn đầu tư vào tài sản cố định bao gồm: đầu tư vào trang thiết bị, dây truyền sản xuất… nhiên, cần phải ý đến chi phí "chìm" tức chi phí mà doanh nghiệp bỏ khơng liên quan đến việc dự án có khả thi hay khơng Điển hình chi phí khảo sát địa điểm xây dựng dự án, chi phí tư vấn thiết kế dự án… Vốn lưu động ban đầu bao gồm: vốn đầu tư vào tài sản lưu động ban đầu nhằm đảm bảo cho dự án vào hoạt động bình thường theo điều kiện kinh tế, kỹ thuật dự tính Nó bao gồm: ngun vật liệu, điện nước, nhiên liệu, phụ tùng, tiền lương, hàng dự trữ,… vốn dự phòng 1.2.1.2 Thẩm định nguồn tài trợ cho dự án Trên sở tổng vốn đầu tư cho dự án, ngân hàng tiến hành xem xét nguồn tài trợ cho dự án, phải tìm hiểu khả đảm bảo vốn từ nguồn quy mô tiến độ Các nguồn tài trợ cho dự án phủ tài trợ, ngân hàng cho vay, vốn tự có chủ đầu tư, vốn huy động từ nguồn khác Để đảm bảo tiến độ thực đầu tư dự án, vừa để tránh ứ đọng vốn, nên nguồn tài trợ xem xét không mặt số lượng mà phải theo dõi thời điểm nhận tài trợ Tiếp phải so sánh nhu cầu vốn với khả đảm bảo vốn cho dự án từ nguồn số lượng tiến độ Khả lớn nhu cầu dự án chấp nhận Sau xem xét nguồn tài trợ cho dự án cần xem xét cấu nguồn vốn dự án Có nghĩa xem xét tỷ lệ nguồn chiếm tổng mức vốn đầu tư dự kiến Vậy qua nghiên cứu bước ngân hàng có định phù hợp cho vay phải giải ngân để đảm bảo dự án tiến hành cách thuận lợi 1.2.2 Thẩm định dòng tiền dự án Sau thẩm định tổng nhu cầu vốn, cấu nguồn vốn tiến độ huy động vốn, bước thẩm định tiêu kinh tế tài dự án, tức ngân hàng xem xét tới yếu tố thu, chi, từ xem xét dòng tiền dự án Việc thẩm định tiêu thực thông qua việc thẩm định báo cáo tài dự tính cho năm giai đoạn đời dự án Tuy nhiên để vào thẩm định dòng tiền dự án phải hiểu khái niệm giá trị thời gian tiền Tiền có giá trị mặt thời gian ảnh hưởng yếu tố: lạm phát, rủi ro, thuộc tính vận động khả sinh lời tiền Thơng thường ngân hàng thẩm định dòng tiền dự án thẩm định yếu tố sau 1.2.2.1 Thẩm định dòng tiền vào dự án Dòng tiền vào dự án dòng tiền sau thuế mà doanh nghiệp thu hồi để tái đầu tư vào dự án khác Dòng tiền vào thực khoản phải thu dự án mang dấu dương Các khoản phải thu dự án thường tính theo năm dựa vào kế hoạch sản xuất, tiêu thụ hàng năm dự án để xác định Trong bước này, cán thẩm định xác định cơng suất huy động dự tính chủ dự án có xác hay khơng; khả tiêu thụ sản phẩm; giá sản phẩm bán ra;… dựa vào định hướng phát triển nghành nghề dự báo ảnh hưởng yếu tố mơi trường 1.2.2.2 Thẩm định dòng tiền dự án Dòng tiền dự án thể thơng qua chi phí dự án nên mang dấu âm Dòng tiền liên quan đến chi phí đầu tư cho tài sản cố định , cho xây dựng cho mua sắm Và tiêu phản ánh chi phí tính theo năm suốt vòng đời dự án Việc dự tính chi phí sản xuất, dịch vụ dựa kế hoạch sản xuất hàng năm, kế hoạch khấu hao, kế hoạch trả nợ dự án Cán thẩm định xem xét tính đầy đủ loại chi phí, kế hoạch trích khấu hao có phù hợp hay khơng… Khấu hao yếu tố chi phí sản xuất Bởi mức khấu hao có ảnh hưởng đến lợi nhuận, đến mức thuế thu nhập phải nộp hàng năm doanh nghiệp Nếu khấu hao tăng, lợi nhuận giảm thuế thu nhập doanh nghiệp giảm ngược lại Vì vậy, việc xác định xác mức khấu hao có ý nghĩa quan trọng phân tích tài dự án Mức khấu hao xác định hàng năm lại phụ thụ thuộc vào phương pháp tính khấu hao 1.2.2.3 Thẩm định dòng tiền dự án Trên sở số liệu dự tính dòng tiền vào dòng tiền năm dự tính mức lãi lỗ hàng năm dự án Đây tiêu quan trọng, phản ánh kết hoạt động sản xuất, dịch vụ năm vòng đời dự án Đối với Ngân hàng thương mại sở mặt tài để đánh giá dự án cách xác Trong thẩm định tài dự án, việc thẩm định dòng tiền dự án nói việc khó Thẩm định tài dự án quan tâm tới lượng tiền vào (dòng vào) (dòng ra) dự án Đảm bảo cân đối thu chi (cân đối dòng tiền vào dòng tiền ra) mục tiêu quan trọng phân tích tài dự án Thu chi dự án xác định từ thông tin báo cáo thu nhập chi phí dự án, song vấn đề cần phân biệt khoản thu doanh thu, chi phí khoản chi trước xây dựng bảng cân đối thu chi dự án - Thẩm định dòng tiền chi phí dự án: cần phân biềt chi phí khoản chi Đối với chi phí, doanh nghiệp chấp nhận mua hàng hố, dịch vụ luồng tiền chưa xuất hiện; khoản chi doanh nghiệp thực bỏ tiền, tức có luồng xuất Chi phí mà chủ dự án phải bỏ phải kể đến chi phí cho máy móc, nhà xưởng, trang thiết bị, ngồi phải tính đến chi phí kèm chi phí lắp đặt, vận chuyển, bảo hiểm, chi phí cho việc đào tạo cơng nhân vận hành, chi phí chạy thử,… Trong việc tính tốn chi phí cần phải tính đến yếu tố chi phí hội, chi phí hội định nghĩa hội thu nhập bị bỏ qua chấp nhận dự án mà không chấp nhận dự án khác Khi tính tốn khoản chi cho máy móc thiết bị, kiện dễ bị bỏ qua vốn luân chuyển cần cho vận hành công trình đầu tư, phải đưa vào để tính tốn chi phí đầu tư Nếu số vốn ln chuyển thu hồi dự án ngưng hoạt động dự án có giá trị ròng thời điểm cuối kiện cần phải tính tới Các chi phí chìm khơng tính đến phân tích, khơng nên coi chi phí để đưa vào dòng tiền, chi phí mà chủ dự án bỏ cho dù dự án có chấp nhận hay khơng Ngồi ra, chi phí khấu hao chi phí quan trọng, báo cáo thu nhập kế toán, khấu hao khấu trừ vào chi phí để xác định lợi nhuận kì, chi phí khơng xuất quỹ, khấu hao coi nguồn thu nhập dự án Trong thẩm định dòng chi phí cần phải ý đến lãi vay, lãi vay vừa khoản chi phí vừa khoản chi tiêu tiền thật lãi vay khơng đưa vào dòng tiền lãi vay tượng trưng cho giá trị thời gian tiền khoản tính cách chiết khấu dòng tiền tương lai - Thẩm định dòng thu nhập: Cần phân biệt doanh thu khoản thu Doanh thu giá trị hàng hoá, dịch vụ bán người mua tuyên bố chấp nhận mua hàng hoá, dịch vụ Tuy nhiên, khoản ghi nhận doanh thu khơng xác định người mua trả tiền hay chưa, khoản thu chắn doanh nghiệp thu tiền Tức doanh thu chưa xuất dòng tiền vào doanh nghiệp khoản thu chắn dòng vào xuất Trong dòng thu dự án cấn phải tính tới giá trị lại thiết bị, máy móc dự án kết thúc Giá trị lại tài sản giá trị tài sản bán thời điểm dự án kết thúc Đối với dòng thu cần phải ý khoản thu từ dự án phải loại bỏ thuế thu nhập để tính tốn dòng tiền xác Chính vậy, dòng tiền sử dụng để tính tốn thẩm định dự án đầu tư dòng tiền sau thuế Vậy dòng tiền dự án chênh lệch số tiền nhận số tiền chi Dòng tiền mặt khơng giống lợi nhuận hay thu nhập Thu nhập thay đổi khơng có thay đổi tương ứng dòng tiền mặt Và dòng tiền dự án tính sau Dòng tiền ròng năm thứ i = Lợi nhuận sau thuế năm thứ i + Khấu hao năm thứ i 1.2.3 Các tiêu tài dự án Một dự án đánh giá tốt dự án phải tạo mức lợi nhuận tuyệt đối - tức khối lượng cải ròng lớn nhất; có tỷ suất sinh lời cao - phải cao tỷ suất lãi vay suất sinh lời mong muốn suất chiết khấu bình quân ngành thị trường; khối lượng doanh thu hoà vốn thấp dự án phải nhanh chóng thu hồi vốn - để hạn chế rủi ro bất trắc Xuất phát từ suy nghĩ đó, người ta có tiêu tương ứng dùng để thẩm định tính hiệu dự án  Chỉ tiêu Giá trị ròng (NPV) Phân tích tài dự án đầu tư phân tích dòng tiền dự án Trên sở luồng tiền dự tính, tiêu tài tính toán làm sở cho việc định đầu tư Giá trị ròng dự án chênh lệch giá trị luồng tiền dự tính dự án mang lại tương lai với giá trị đầu tư ban đầu Do vậy, tiêu phản ánh giá trị tăng thêm (khi NPV dương) giảm (khi NPV âm) Công thức tính tốn giá trị ròng (NPV) sau: NPV = C0+ C3 Cn C1 C2 + + + + (1 + r ) (1 + r ) (1 + r ) (1 + r ) n Trong đó: NPV giá trị ròng C0 vốn đầu tư ban đầu vào dự án, khoản đầu tư luồng tiền nên C0 mang dấu âm C1, C2, C3,…, Cn luồng tiền dự tính dự án mang lại năm 1, 2, 3,…, t ; r tỷ lệ chiết khấu phù hợp dự án Phương pháp giá trị ròng xây dựng dựa giả định xác định tỷ suất chiết khấu thích hợp để tìm giá trị tương đương với thời điểm khoản tiền tương lai Ngân hàng cho vay thường quan tâm đến vấn đề trả gốc lãi doanh nghiệp Tuy nhiên, thẩm định dự án doanh nghiệp thường đưa tỷ lệ chiết khấu cao để NPV>0 Vì vậy, ngân hàng cần thẩm định NPV để thẩm định việc dự tính tỷ lệ chiết khấu doanh nghiệp hợp lý hay không Và với tỷ lệ chiết khấu hợp lý NPV>0 giúp cho Ngân hàng khẳng định việc cho vay có hiệu Ưu điểm NPV tính dòng tiền xét đến giá trị thời gian tiền, xét đến qui mô dự án thoả mãn yêu cầu tối đa hoá lợi nhuận, phù hợp với mục tiêu hoạt động ngân hàng Nhược điểm NPV tiêu cho biết quy mô mà không cho biết thời gian nhanh hay chậm Và lãi suất đo lường chi phí hội vốn lãi suất thị trường, việc giữ nguyên tỷ lệ chiết khấu cho thời kỳ hoạt động dự án không hợp lý Vì vậy, kết hợp với tiêu khác điều cần thiết tiến hành thẩm định dự án điều kiện thực tế, cụ thể  Chỉ tiêu Tỷ lệ hoàn vốn nội (IRR) Tỷ lệ hoàn vốn nội tỷ lệ chiết khấu mà giá trị ròng dự án 0, tức giá trị dòng thu nhập tính theo tỷ lệ chiết khấu cân với giá vốn đầu tư Hay nói cách khác, tỷ lệ sinh lợi tối thiểu dự án Mỗi phương án đầu tư đem phân tích đánh giá cần tính IRR Phương án chọn phương án IRR lớn chi phí vốn (tỷ lệ chiết khấu) IRR lãi suất cần tìm cho NPV = C C Cn Nghĩa từ CT: NPV = C + + IRR + (1 + IRR) + + (1 + IRR) n ⇒ Tìm IRR? Chọn tìm lãi suất r1 r2để cho tương ứng với r ta có NPV1 > 0, ứng với r2 ta có NPV2 < IRR cần tìm ứng với NPV = nằm tỷ suất chiết khấu r1 r2 Và áp dụng phương pháp nội suy ta có kết IRR theo công thức IRR = r1+ NPV1 ( r2 − r1 ) NPV1 − NPV2 Trong r2 > r1, NPV1 > gần 0, NPV2 < gần Qua cách tính cho thấy IRR tỷ suất nội hoàn từ khoản thu nhập dự án Điều có nghĩa dự án có tỷ lệ hồn vốn IRR = r khoản thu nhập từ dự án đủ hoàn trả phần gốc lãi đầu tư ban đầu vào dự án Nó mức lãi suất tiền vay cao mà nhà đầu tư chấp nhận mà khơng bị thua thiệt tồn số tiền đầu tư cho dự án vốn vay nợ vay (cả gốc lãi cộng dồn) trả nguồn tiền thu từ dự án chúng phát sinh Và tiêu NPV, tiêu IRR xác định cho hai tình đầu tư - Nếu dự án độc lập dự án có IRR > r lựa chọn - Nếu dự án loại trừ ta chọn dự án có IRR > r lớn Ưu điểm tính tỷ lệ phần trăm nên dễ dàng so sánh với chi phí sử dụng vốn Nhược điểm tiêu phản ánh tỷ lệ hoàn vốn nội dự án không cung cấp quy mô số lãi (hay lỗ) dự án tính tiền Khi dự án lập nhiều năm, việc tính toán tiêu phức tạp Đặc biệt loại dự án có luồng tiền dòng vào xen kẽ năm qua năm khác, kết tính tốn cho nhiều IRR khác gây khó khăn cho việc định Do đó, IRR tiêu kết hợp, bổ trợ cho tiêu NPV Lưu ý: Trong trường hợp có xung đột phương pháp NPVvà IRR việc lựa chọn dự án theo NPV cần coi trọng để đạt mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận dự án  Chỉ tiêu Thời gian hoàn vốn (PP) Thời gian hoàn vốn dự án tiêu thường sử dụng để đánh giá giá trị kinh tế dự án đầu tư Thời gian hoàn vốn dự án đầu tư độ dài thời gian để thu hồi toàn khoản đầu tư ban đầu Cho nên, thời gian thu hồi vốn dự án ngắn tốt để tránh biến động, rủi ro bất định Công thức tính Thời gian thu hồi vốn = Tổng vốn đầu tư Dòng thu bình qn hàng năm = (năm) Ưu điểm đơn giản, dễ nhìn thấy hữu ích dự án có mức độ rủi ro cao, cần thu hồi vốn nhanh Tuy nhiên có nhược điểm khơng tính đến giá trị thời gian tiền qui mô dự án  Chỉ số khả sinh lợi (PI) Chỉ tiêu gọi tỷ số lợi ích - chi phí, tỷ lệ giá trị luồng tiền dự án mang lại giá trị đầu tư ban đầu Chỉ tiêu phản ánh đơn vị đầu tư mang lại đơn vị giá trị Nếu PI lớn có nghĩa là, dự án mang lại giá trị cao chi phí chấp nhận Cơng thức xác định sau: Trong đó: PI = PV thu nhập ròng P vốn đầu tư ban đầu Với PV = NPV + P PV P Theo tiêu chuẩn PI phương án đầu tư đem xem xét cần phải tính số PI Phương án chọn phương án có PI >1 phương án độc lập Còn phương án loại bỏ phải chọn thêm PI lớn 1.2.4 Thẩm định khả trả nợ dự án Khả trả nợ dự án đánh giá sở nguồn thu nợ (nợ gốc lãi) phải trả hàng năm dự án.Việc xem xét thể thông qua bảng cân đối thu chi tỷ số khả trả nợ dự án Tỷ số khả trả nợ dự án = Nguồn trả nợ hàng năm dự án Nợ phải trả hàng năm (gốc lãi) Tỷ số khả trả nợ dự án so sánh với mức quy định chuẩn Mức xác định theo ngành nghề Dự án đánh giá có khả trả nợ tỷ số khả trả nợ dự án phải đạt mức quy định chuẩn Ngoài ra, khả trả nợ dự án đánh giá thơng qua việc xem xét sản lượng doanh thu điểm hoà vốn trả nợ Khả trả nợ dự án đóng vai trò quan trọng việc đánh giá độ an tồn mặt tài dự án đồng thời tiêu Ngân hàng đặc biệt quan tâm coi tiêu chuẩn để chấp nhận cung cấp tín dụng cho dự án hay không 1.2.5 Thẩm định độ nhạy dự án Thẩm định độ nhạy dự án xem xét thay đổi tiêu hiệu tài dự án (lợi nhuận, NPV, IRR ) yếu tố có liên quan đến tiêu thay đổi Khi tính độ nhạy dự án người ta thường cho yếu tố đầu vào biến đổi 1% để xem để xem NPV, IRR thay đổi %, quan trọng phải xác định xu mức độ thay đổi yếu tố ảnh hưởng Phương pháp bao gồm bước Xác định yếu tố dễ bị thay đổi ảnh hưởng nhân tố bên (giá sản phẩm, sản lượng, chi phí, tỷ giá) Đo lường % thay đổi tiêu hiệu tài thay đổi yếu tố Tính độ nhạy dự án theo công thức = % thay đổi tiêu hiệu tài dự án % thay đổi yếu tố đầu vào gây thay đổi Chỉ số nhạy cảm thường mang dấu âm, trị tuyệt đối số lớn độ rủi ro lớn, yếu tố đầu vào biến động ảnh hưởng tới kết tài dự án Phân tích độ nhạy giúp cho chủ đầu tư nhà cung cấp tín dụng khoanh hành lang an tồn cho hoạt động dự án Ngoài ra, để đánh giá độ an tồn mặt tài dự án việc đánh giá kết dự án trường hợp tốt nhất, xấu so sánh trường hợp dự tính cần thiết Mỗi tình gắn với xác suất xảy Hay tiêu gọi Phân tích tình Tóm lại: Mỗi tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài dự án có ưu nhược điểm định Vậy để đưa kết thẩm định xác hiệu cần kết hợp tất tiêu chúng bổ sung hỗ trợ cho giúp người thẩm định đưa kết luận khách quan xác Chất lượng thẩm định tài dự án bị ảnh hưởng nhiều nhân tố khác Vì vậy, muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án, Ngân hàng thương mại phải quan tâm đến nhân tố 1.3 CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM 1.3.1 Chất lượng thẩm định tài dự án Như biết hoạt động chủ yếu Ngân hàng thương mại nhận tiền gửi cho vay, cho vay hoạt động tạo nên lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng Vì phương châm hoạt động an tồn hiệu ln ngân hàng thương mại đặt lên hàng đầu Đặc biệt điều kiện tình trạng nợ q hạn, nợ khó đòi… trở thành vấn đề xúc không cho ngân hàng mà cho tồn xã hội Chất lượng thẩm định tài dự án đánh giá thơng qua việc tính toán xác định nhiều loại tiêu khác Vì vậy, chất lượng thẩm định tài dự án muốn có phản ánh trung thực, xác phải nghiên cứu rõ nội dung, ý nghĩa, nguyên tắc sử dụng, ưu điểm, nhược điểm… tiêu Chất lượng khái niệm trừu tượng, không dễ dàng để định lượng xác Do đó, chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư khái niệm trừu tượng, định lượng, tuỳ đối tượng, tuỳ giác độ khác mà chất lượng thẩm định đánh giá khác Thẩm định dự án coi có chất lượng qua q trình xem xét đánh giá, phân tích liệu dựa hồ sơ chủ dự án trình lên, Ngân hàng Thương mại phát điểm chưa phù hợp mà chủ đầu tư không phát hay cố tình khơng phát Từ đó, thuyết phục chủ đầu tư có kế hoạch thay đổi dự án cho phù hợp Cùng với việc đưa định hợp lý, xác, ngân hàng tài trợ cho dự án khả thi có khả đảm bảo an toàn vốn tài trợ ngân hàng Chất lượng thẩm định dự án đầu tư yếu tố có tính định chất lượng tín dụng Vậy, để hoạt động thẩm định tài dự án đạt chất lượng cao cần phải ý đến nhân tố ảnh hưởng 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM 1.3.2.1 Nhân tố chủ quan Nhân tố chủ quan nhân tố nội bên chi phối, ảnh hưởng tới kết thẩm định tài dự án ngân hàng Nhân tố chủ quan bao gồm:  Nhân tố thơng tin Để có kết tính tốn xác hiệu dự án phải dựa thơng tin, số liệu đầy đủ, có chất lượng, xác dự án nhiều mặt, nhiều góc độ khác Chất lượng đầy đủ thông tin phần phụ thuộc vào việc lập, thẩm định dự án chủ đầu tư cung cấp thông tin chủ thể liên quan khác, phần phụ thuộc vào khả ngân hàng việc tiếp cận, thu thập nguồn thông tin phục vụ cho cơng tác thẩm định tài dự án Bên cạnh đó, phương pháp thu thập, xử lý, lưu trữ sử dụng thông tin ngân hàng quan trọng Nó ảnh hưởng đến chất lượng thông tin khả đảm bảo thông tin cho cơng tác thẩm định tài dự án Đối với nguồn thơng tin đến từ phía doanh nghiệp gây nhiều khó khăn cho Ngân hàng cơng tác thẩm định Bởi vì, doanh nghiệp đến vay vốn ngân hàng phải có phương án hoạt động sản xuất kinh doanh soạn thảo kỹ Doanh nghiệp muốn nhận khoản vay ngân hàng, khơng đòi hỏi dự án đạt hiệu cao, rủi ro tiềm ẩn mà doanh nghiệp cần phải có tiềm lực tài vững mạnh khứ Điều nhiều ảnh hưởng đến trung thực số liệu báo cáo tài thuyết minh giải trình dự án mà doanh nghiệp dự án đưa Không vậy, thực tế tồn doanh nghiệp thường có nhiều báo cáo tài để nộp cho quan khác báo cáo nộp cho quan thuế khác với báo cáo nộp cho Ngân hàng Tất vấn đề ảnh hưởng nghiêm trọng đến chất lượng thẩm định tài Ngân hàng Mà điều kiện nay, Ngân hàng khó khăn việc thu thập thông tin nên nguồn thông tin từ phía doanh nghiệp chủ yếu Còn từ phía ngân hàng, ngân hàng thẩm định dự án bao gồm giai đoạn: Thu thập tài liệu, thơng tin cần thiết cho phân tích, đánh giá doanh nghiệp, dự án; tiến hành xếp thông tin theo nội dung thẩm định Hai cơng đoạn có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, tác động qua lại Và nay, thực tế nguồn thông tin ngân hàng có chủ yếu dựa vào tài liệu mà người vay gửi đến nguồn thông tin đại chúng thường xuyên đem lại kết quả, thông tin không cân xứng phiến diện, không đảm bảo độ tin cậy Ngoài ra, điều kiện kinh tế nước ta chưa phát triển, mạng lưới phương tiện, trang thiết bị thu thập thông tin, phòng ngừa rủi ro để trợ giúp cho ngân hàng thiếu nhiều lạc hậu so với giới, thêm vào đó, sửa đổi, bổ sung loại thông tin chưa cập nhật liên tục, điều có ảnh hưởng lớn tới chất lượng thông tin chất lượng dự án Tóm lại, nói rằng, khơng có thơng tin đầy đủ, xác việc thẩm định tài dự án khơng thể thực có chất lượng thẩm định thấp, đánh giá chủ quan, cảm tính, khơng phản ánh cách khách quan, toàn diện chất dự án Do đó, ngân hàng cần quan tâm đến việc thu thập thông tin cách đầy đủ, kịp thời, xác để phục vụ cho thẩm định tài dự án Thiết lập hệ thống cung cấp thông tin tốt trợ giúp cho ngân hàng nhiều việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án thời đại bùng nổ thông tin ngày Và vấn đề thơng tin lại có liên quan chặt chẽ tới tiêu chuẩn thẩm định Do tiêu chuẩn thẩm định nhân tố có ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định  Nhân tố tiêu chuẩn thẩm định Trên sở nguồn thơng tin có dự án, việc lựa chọn tiêu chuẩn để đánh giá hiệu tài dự án điều quan trọng Đặc biệt, việc tính đến giá trị thời gian tiền tiêu chuẩn thẩm định thiếu Bởi vì, nhiều dự án, khơng tính đến giá trị thời gian tiền dự án khả thi có hiệu tính đến giá trị thời gian thời gian tiền dự án khơng có hiệu mặt tài Bên cạnh đó, việc dự tính tỷ lệ chiết khấu hợp lý ảnh hưởng quan trọng tới kết thẩm định tài Ngồi ra, việc lựa chọn tiêu phân tích tài phù hợp với điều kiện dự án quan trọng Nếu lựa chọn tiêu vừa đảm bảo tính xác, kết hợp mặt mạnh tiêu vừa phù hợp với tình hình thực tế quốc gia, khu vực, dự án điều kiện cụ thể ngân hàng chất lượng thẩm định tài dự án cao Tuy nhiên, tất khoa học công nghệ dù đại, tiên tiến đến đâu người phát minh, chế tạo Con người khởi nguồn vấn đề, nhắc đến thông tin tiêu chuẩn thẩm định nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định khơng thể quên nhân tố người  Nhân tố người Con người nhân tố có ảnh hưởng tới định chất lượng thẩm định tài dự án Bởi lẽ người chủ thể trực tiếp tổ chức thực hoạt động tài theo phương pháp kỹ thuật Và xoay quanh vấn đề người có nhiều kiến thức chuyên môn, lực thẩm định, phẩm chất đạo đức cán thẩm định Ngân hàng với tư cách người cho vay, đồng thời người phân tích tín dụng nên phải chịu trách nhiệm chất lượng khoản tín dụng Tuy nhiên khơng ngân hàng mong muốn đương đầu với khoản nợ q hạn, nợ khó đòi, ngân hàng phải tổ chức công tác thẩm định cách xác, chặt chẽ Điều có nghĩa ngân hàng phải có đội ngũ cán thẩm định có kiến thức sâu rộng nghiệp vụ, am hiểu lĩnh vực cho vay, đầu tư, vấn đề liên quan đến dự án, đến hoạt động doanh nghiệp Vấn đề ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định vấn đề tổ chức, điều hành  Nhân tố tổ chức, điều hành Công tác thẩm định tài dự án tổ chức cách khoa học chặt chẽ phát huy sức mạnh tổng hợp, liên kết cá nhân, phận toàn ngân hàng, sử dụng hợp lý có hiệu trang thiết bị Việc xếp, phân bổ chức năng, nhiệm vụ cho cá nhân, loại bỏ rủi ro đạo đức rút ngắn thời gian thẩm định Nhân tố ảnh hưởng gián tiếp tới chất lượng thẩm định Như vậy, tổ chức thẩm định dự án khoa học góp phần khai thác tối đa nguồn lực ngân hàng, từ nâng cao nhiều chất lượng thẩm định tài dự án  Nhân tố trang thiết bị, kỹ thuật Các thiết bị đại ngày hỗ trợ nhiều cho cơng tác thẩm định tài dự án Sự phát triển máy tính đại việc ứng dụng phần mềm chuyên dụng giúp ngân hàng thu thập thơng tin tính tốn tiêu nhanh chóng, xác hơn, từ đó, rút ngắn thời gian thẩm định tài dự án Đồng thời chất lượng thẩm định tài dự án ngày nâng cao Ngoài nhân tố trên, số yếu tố khác ngân hàng chiến lược, định hương hoạt động, chế sách, lực quản lý ban lãnh đạo… ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định tài dự án 1.3.2.2 Nhân tố khách quan Nhân tố khách quan nhân tố từ mơi trường bên ngồi tác động đến chất lượng thẩm định tài dự án Nhân tố khách quan bao gồm áp lực trị, quyền lực, chế sách, luật pháp Nhà nước gây khó khăn cho hoạt động xã hội nói chung hoạt động thẩm định tài dự án nói riêng Ngồi ra, yếu tố mơi trường kinh tế xã hội, thị trường biến động phức tạp, khó lường, rủi ro thiên tai ngân hàng khơng thể dự dốn trước mà định cho vay Tất lý ảnh hưởng tới dự án, mà nghiêm trọng tạo khoản vay q hạn, khó đòi chí khơng thu hồi Nói tóm lại, để cơng tác thẩm định đạt mục tiêu phụ thuộc nhiều vào yếu tố tác động Đó yếu tố thuộc thân ngân hàng, thuộc phía doanh nghiệp, phía Nhà nước quan hữu quan, quyền địa phương, ngành cấp ... lượng thẩm định tài dự án, Ngân hàng thương mại phải quan tâm đến nhân tố 1.3 CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM 1.3.1 Chất lượng thẩm định tài dự án Như biết hoạt. .. trọng, phản ánh kết hoạt động sản xuất, dịch vụ năm vòng đời dự án Đối với Ngân hàng thương mại sở mặt tài để đánh giá dự án cách xác Trong thẩm định tài dự án, việc thẩm định dòng tiền dự án nói... hoạt động chủ yếu Ngân hàng thương mại nhận tiền gửi cho vay, cho vay hoạt động tạo nên lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng Vì phương châm hoạt động an tồn hiệu ln ngân hàng thương mại đặt lên hàng