BÀI TẬP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Câu : BCĐKT thời điểm cuối năm N công ty XY có số liệu sau (Đơn vị: tỷ đ) Tiền 200 Nợ ngắn hạn 450 Phải thu ngắn hạn ??? Tài sản cố định 500 VCSH 600 Hàng tồn kho 220 Đầu tư tài 100 Nợ dài hạn 300 ngắn hạn Biết: Trong năm N, cơng ty có Doanh thu: 600 tỷ đ Tổng Tài sản thời điểm đầu năm N công ty XY 1000 tỷ đ u cầu: Tính số liệu sau cơng ty: Phải thu ngắn hạn, hệ số toán ngắn hạn, hệ số nợ, hiệu suất sử dụng tổng tài sản Câu : Ngày 31/12/N, Cơng ty Z có số liệu Bảng cân đối kế toán sau (tỷ đồng): Tài sản Nguồn vốn Tiền ? Vay ngắn hạn 600 Khoản phải thu ngắn hạn 400 Phải trả người bán ngắn hạn 400 Hàng tồn kho ? Vay dài hạn 500 TSCĐ (GTCL) ? VCSH ? Tổng tài sản ? Nguồn vốn ? u cầu: Tìm thơng tin thiếu BCĐKT Biết: Tỷ số nợ tổng tài sản: 50%; Tỷ số khả toán nhanh: 0,5; Tỷ số khả toán hành: 1,1 Câu BCĐKT thời điểm cuối năm N cơng ty XY có số liệu sau (Đơn vị: tỷ đ) Tiền 180 Nợ ngắn hạn 450 Phải thu ngắn hạn 320 Tài sản cố định 500 VCSH 600 khách hàng Trả trước cho người 120 Nợ dài hạn 300 Hàng tồn kho ??? bán ngắn hạn Biết: Trong năm N, cơng ty có Doanh thu: 600 tỷ Tổng Tài sản thời điểm đầu năm N cơng ty XY 1000 tỷ đ u cầu: Tính số liệu sau công ty: Hàng tồn kho, hệ số toán ngắn hạn, hệ số nợ, hiệu suất sử dụng tổng tài sản Câu : Công ty DHT có số liệu sau (Đơn vị: tỷ VND) Tiền Tài sản cố định Doanh thu LNST Phải thu NH 100 510 730 120 150 Nợ ngắn hạn VCSH Nợ dài hạn Đầu tư TC NH Hàng tồn kho 250 550 200 100 140 năm = 365 ngày Công ty không phát hành cổ phiếu Yêu cầu: Tính số liệu sau: tổng tài sản, tài sản ngắn hạn, tỷ lệ sinh lời tổng tài sản(ROA), hệ số toán NH, hệ số nợ, kỳ thu tiền bình qn? Câu Ngày 31/12/N, Cơng ty Z có số liệu Bảng cân đối kế toán sau (tỷ đồng): Tài sản Nguồn vốn Tiền ? Vay ngắn hạn Khoản phải thu ngắn hạn 400 Phải trả người bán ngắn hạn Hàng tồn kho ? Vay dài hạn TSCĐ (GTCL) ? VCSH Tổng tài sản 3000 Nguồn vốn ? 400 500 ? ? u cầu: Tìm thơng tin thiếu BCĐKT Biết: Tỷ số nợ: 50%; Tỷ số khả toán nhanh: 0,5; Tỷ số khả tốn thời: 1,1 Bài Cơng ty Mai Linh có tỷ số tốn ngắn hạn 1.9 Xem xét cách độc lập, hành động ảnh hưởng đến tỷ số tốn nợ ngắn hạn cơng ty? a Thu hồi khoản phải thu ngắn hạn khách hàng tiền gửi ngân hàng b Sử dụng tiền mặt quỹ để trả bớt khoản phải trả nhà cung cấp ngắn hạn c Vay ngắn hạn giấy nợ ngắn hạn sử dụng số tiền thu để mua nguyên vật liệu dự trữ d Phát hành cổ phiếu thường sử dụng số tiền thu để trả bớt khoản phải trả ngắn hạn Bài Bạn quan sát thấy ROE công ty cao trung bình ngành, lợi nhuận ròng biên tỷ số nợ thấp mức trung bình ngành Các câu đúng, sai hay chưa kết luận được? a Doanh lợi tổng tài sản (ROA)của cơng ty phải cao trung bình ngành b Vòng quay tổng tài sản phải cao trung bình ngành c Vòng quay tổng tài sản phải thấp trung bình ngành d Vòng quay tổng tài sản trung bình ngành e Doanh lợi tổng tài sản trung bình ngành Bài Cơng ty T S có khả sinh lời (làm ăn có lãi), hai có tổng tài sản (TA), doanh thu (S), doanh lợi tổng tài sản (ROA) lợi nhuận ròng biên (PM) Tuy nhiên, cơng ty T có tỷ số nợ cao Các câu đúng, sai hay chưa kết luận được? a Công ty T có ROE cao cơng ty S b Cơng ty T có vòng quay tổng tài sản thấp cơng ty S c Cơng ty T có lợi nhuận hoạt động (EBIT) thấp công ty S d Công ty T có hệ số nhân vốn chủ sở hữu thấp công ty S (hệ số nhân VCSH = Tổng tài sản chia VCSH) e Cơng ty T có vòng quay tài sản cố định (hiệu suất sử dụng tài sản cố định) cao công ty S Bài Trong năm N, Cơng ty Vĩ Đại có lợi nhuận sau thuế đạt mức 28 triệu đồng Yêu cầu: Tính thu nhập cổ phần thường (EPS) cơng ty, biết: Công ty không phát hành cổ phiếu ưu đãi; Trong năm N, tình hình số lượng cổ phiếu thường lưu hành công ty diễn biến sau: Ngày Số lượng cổ phiếu thường lưu hành 1/1/N 10.000 31/3/N 16.000 31/08/N 14.500 Giải thích Phát hành thêm 6.000 cổ phiếu thường vào ngày 31/3/N Mua lại 1.500 cổ phiếu thường làm cổ phiếu quỹ vào ngày 31/08/N Bài Công ty Kim Long dự kiến doanh thu năm tới $300,000 chi phí hoạt động $270,000 Cơng ty có tài sản $200,000 dự án tài trợ 30% Nợ 70% vốn chủ sở hữu Lãi suất vay vốn 10%, tỷ số TIE phải giữ tối thiểu 4.0 Thuế suất thuế thu nhập cơng ty 40% Giám đốc tài công ty muốn xem ROE thay đổi công ty tăng tỷ số Nợ lên tối đa giữ TIE theo yêu cầu Giả định doanh thu, chi phí hoạt động, tài sản, lãi suất thuế suất không đổi ROE thay đổi cấu vốn thay đổi? TIE = Times interest earned = khả toán lãi vay Bài Tìm thơng tin thiếu cơng ty Đại Thành, biết số liệu cuối năm N sau: Tỷ số Nợ/tổng tài sản = 40% Hệ số toán nhanh = 0,8 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = 1,5 Vòng quay hàng tồn kho = Kỳ thu tiền bình quân = 18 ngày Lợi nhuận gộp = 20% doanh thu Giả định: 1năm có 360 ngày Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình qn năm N Bảng cân đối kế tốn 31/12/N Tài sản Nợ Vốn chủ sở hữu Tiền mặt = ??? Phải trả ngắn hạn = 25.000 Phải thu ngắn hạn = ??? Vay ngắn hạn = ??? Hàng tồn kho = ??? Vay dài hạn = 60.000 TSCĐ = ??? Vốn góp ban đầu = ??? LN chưa phân phối = 95.000 Tổng Tài sản =??? Tổng Nợ Vốn chủ sở hữu = 370.000 Doanh thu = ??? Giá vốn hàng bán = ??? Bài Tại ngày 31/12/N, cơng ty NKD có số liệu sau (Đơn vị: triệu $) Tiền Đầu tư tài ngắn hạn Tài sản dài hạn Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Tỷ số toán nhanh Tỷ số tốn hành Kỳ thu tiền bình qn ROE 100 283,5 1.000 50 40 ngày 12% Giả định: 1năm có 360 ngày Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình quân năm N Hãy tính số liệu sau cơng ty ngày 31/12/N: Khoản phải thu, nợ ngắn hạn, tài sản ngắn hạn, tổng tài sản, ROA, vốn chủ sở hữu, nợ dài hạn Bài Trích bảng cân đối kế tốn ngày 31/12/N công ty Danh Tiếng sau: Tài sản A Tài sản ngắn hạn Tiền Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho TSNH khác B Tài sản dài hạn Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Khấu hao lũy kế 1/1/N 800 80 70 550 100 1200 1200 1500 (300) 31/12/N 1000 50 350 320 280 2000 2000 2400 (400) Nguồn vốn A Nợ phải trả Nợ ngắn hạn - Phải trả người bán - Phải trả người lao động - Phải trả, phải nộp khác Vay dài hạn B Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư CSH Lợi nhuận chưa phân phối Đơn vị tính: triệu đồng 1/1/N 31/12/N 1300 2200 500 1000 300 760 120 190 80 50 800 1200 700 800 600 600 100 200 Tổng Tài sản 2000 3000 Tổng Nguồn vốn 2000 3000 Yêu cầu: Lập bảng phân tích diễn biến nguồn vốn tình hình sử dụng vốn công ty Danh Tiếng năm N Bài a) Lợi nhuận ròng cơng ty Cơng Vinh năm gần $1 tỷ, cơng ty có 200,000,000 cổ phiếu lưu hành Công ty muốn chi trả 40% lợi nhuận Hỏi cổ tức cổ phiếu mà công ty công bố bao nhiêu? b) ROE doanh nghiệp 12% hệ số nợ 0,4 Hỏi ROA doanh nghiệp bao nhiêu? c) Một doanh nghiệp có tổng chi phí lãi vay 20.000$ năm, doanh thu năm triệu $, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 40%, tỷ suất doanh lợi doanh thu 6% Yêu cầu: Xác định tỷ số khả toán lãi vay năm doanh nghiệp Bài 10 Công ty Nam Khánh xem xét phát hành cổ phiếu sử dụng số tiền thu để trả khoản nợ công ty Việc phát hành cổ phiếu khơng ảnh hưởng tới tổng tài sản, lãi suất mà công ty phải trả, EBIT thuế suất thuế công ty Các câu đúng, sai hay chưa kết luận được? a Lợi nhuận ròng giảm b Tỷ số TIE giảm c ROA giảm d Thuế phải nộp tăng e Thu nhập chịu thuế giảm TIE = Times interest earned = khả tốn lãi vay Bài 11 Cơng ty Thiên Nga vừa phát hành thêm cổ phiếu thường sử dụng số tiền thu để toán số giấy nợ ngắn hạn Hành động không ảnh hưởng tới tổng tài sản lợi nhuận hoạt động công ty Các câu đúng, sai hay chưa kết luận được? a Hệ số nhân vốn chủ sở hữu công ty tăng (hệ số nhân VCSH = Tổng tài sản chia VCSH) b Tỷ số khả sinh lời (= EBIT / Tổng tài sản bình qn) cơng ty tăng c Tỷ số TIE giảm xuống d Tỷ số Nợ công ty tăng lên e Tỷ số khả tốn ngắn hạn tăng lên Bài 12 a) Cơng ty Minh Thu bán hàng với điều kiện cho phép khách hàng mua chịu vòng 30 ngày Doanh thu năm ngối $450,000, khoản phải thu bình qn $45,000 Nếu DSO công ty thấp thời hạn tín dụng 30 ngày, khách hàng trả nợ thời hạn Ngược lại, nghĩa khách hàng trả nợ chậm Khách hàng trả nợ sớm/muộn bao lâu? Trả lời câu hỏi dựa phương trình sau: DSO - thời hạn tín dụng = Số ngày sớm/muộn, giả sử năm có 365 ngày Nếu giá trị dương khách hàng toán chậm DSO (Days Sales Outstanding) ≡ ACP (Average Collection Period): Kỳ thu tiền trung bình b) Hiện nay, để xác định bình quân độ dài thời gian thu tiền bán hàng doanh nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng thu tiền bán hàng, người ta hay sử dụng tiêu Kỳ thu tiền trung bình (được tính theo cơng thức Kỳ thu tiền trung bình = Khoản phải thu bình quân / Doanh thu bình quân ngày) Theo bạn, cơng thức thực hồn hảo hay chưa? Nếu chưa, bạn đề xuất ý kiến cải thiện cách tính để tiêu theo sát với mục tiêu ban đầu người ta xây dựng Bài 13 Cơng ty Hạnh Phúc có bảng cân đối kế tốn sau: Tiền $10,000 Khoản phải trả Khoản phải thu 50,000 Nợ ngắn hạn khác Hàng tồn kho 150,000 Nợ dài hạn $30,000 20,000 50,000 TSCĐ ròng Tổng TS 90,000 $300,000 Vốn cổ phần thường Tổng Nợ vốn cổ phần 200,000 $300,000 Năm ngối cơng ty có $15,000 lợi nhuận ròng $200,000 doanh thu Tuy nhiên, giám đốc tài tin hàng tồn kho dư thừa giảm bớt để làm cho tỷ số khả tốn ngắn hạn xuống mức trung bình ngành 2.5, mà không ảnh hưởng tới doanh thu lợi nhuận ròng Giả định hàng tồn kho lý với giá bán giá trị ghi sổ, nhằm đạt tỷ số khả toán ngắn hạn 2.5, số tiền tạo sử dụng để mua lại cổ phiếu thường, yếu tố khác không đổi ROE thay đổi bao nhiêu? Bài 14 Dưới Báo cáo tài tóm tắt cơng ty CP Orion (đơn vị tính: tỷ VND) Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2010 Báo cáo KQKD năm 2010 Tài sản Doanh thu bán hàng ??? Nguồn vốn Tiền 50 Phải trả ngắn hạn 120 Giá vốn hàng bán 1750 Phải thu ngắn hạn 50 Vay ngắn hạn 260 Lợi nhuận gộp bán hàng 230 Hàng tồn kho 350 Vay dài hạn 120 Doanh thu hoạt động tài 123 Tài sản dài hạn ??? Vốn chủ sở hữu ??? Chi phí tài (lãi vay) 100 Tổng tài sản ??? Tổng nguồn vốn 1050 Chi phí bán hàng ??? Yêu cầu: Chi phí quản lý doanh nghiệp 32 - Điền thơng tin thiếu báo cáo Lợi nhuận từ KD 144 - Tính tỷ số tài năm 2010 công ty Lợi nhuận khác -55 CP Orion? Giả định năm có 360 ngày, số liệu Tổng LN kế toán trước thuế ??? bảng CĐKT ngày 31/12/2010 số liệu bình quân Thuế TNDN ??? năm 2010 Lợi nhuận sau thuế TNDN 66,75 Bài 15 Hãy hồn thành bảng cân đối kế tốn số liệu doanh thu, giá vốn hàng bán lãi gộp cho công ty T&G, sử dụng số liệu sau: Tỷ số Nợ: 50% Kỳ thu tiền bình quân: 40 ngày Khả toán nhanh: 1,2 Tỷ số Lãi gộp/Doanh thu: 28% Hiệu suất sử dụng tổng tài sản: Vòng quay hàng tồn kho: vòng/năm Giả định: 1năm có 360 ngày Số liệu BCĐKT ngày 31/12/N số liệu bình quân năm N Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/N Tài sản Nguồn vốn Tiền ? Khoản phải trả ngắn hạn ? Khoản phải thu ngắn hạn ? Nợ dài hạn 600 Hàng tồn kho ? Vốn góp ban đầu ? TSCĐ (GTCL) ? LNGL 975 Tổng tài sản 3000 Nguồn vốn ? Bài 16 Năm N, cơng ty Phát Đạt có thơng tin sau: Hệ số nợ bình qn: 0,6 (Khơng có nợ dài hạn) Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn thời điểm cuối năm: 0,8 Tỷ suất doanh lợi doanh thu: 1,25% Doanh thu thuần: 5400 trđ ROA = 2,5% Số dư khoản phải thu: Đầu năm: 500 trđ; Cuối năm: 688 trđ Công ty vay vốn với kỳ hạn vay bình quân tháng ROE trung bình ngành 5% năm có 360 ngày Hỏi: kết luận sau Đúng, Sai hay Không kết luận được? a Công ty không sử dụng vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn b Công ty có khả trả nợ hạn c Khả sinh lời đồng vốn chủ sở hữu cơng ty cao so với trung bình ngành d Trung bình năm, sau chưa đến 30 ngày kể từ giao hàng, công ty thu tiền hàng Bài 17 Công ty Thơm Ngát có tỷ số tốn nhanh 0.9 Xem xét cách độc lập, hành động ảnh hưởng đến tỷ số toán nhanh công ty? a Thu hồi khoản phải thu ngắn hạn khách hàng tiền gửi ngân hàng b Sử dụng tiền mặt quỹ để trả bớt khoản phải trả nhà cung cấp ngắn hạn c Vay ngắn hạn giấy nợ ngắn hạn sử dụng số tiền thu để mua nguyên vật liệu dự trữ d Phát hành cổ phiếu thường sử dụng số tiền thu để trả bớt khoản phải trả ngắn hạn Bài 18 Công ty Thanh Vân có tài sản ngắn hạn $5 triệu, $3 triệu nợ ngắn hạn, mức hàng tồn kho ban đầu $1 triệu Kế hoạch công ty tăng hàng tồn kho, tài trợ nợ ngắn hạn (giấy nợ phải trả) Giả sử giá trị tài sản ngắn hạn lại khơng thay đổi Điều khoản vay vốn công ty yêu cầu tỷ số tốn ngắn hạn cơng ty phải ≥ 1.5 Hỏi lượng hàng tồn kho tối đa mua mà không làm điều khoản bị phá vỡ? Bài 19 Một công ty phát triển kế hoạch kinh doanh Cơng ty cần lượng tài sản $600,000, công ty dự kiến tạo $435,000 doanh thu $350,000 chi phí hoạt động năm Công ty tương đối chắn số dựa sở hợp đồng ký với khách hàng nhà cung cấp Công ty vay nợ mức lãi suất 7.5%, ngân hàng u cầu cơng ty phải có TIE tối thiểu 4.0, TIE công ty giảm xuống mức ngân hàng yêu cầu ngân hàng đòi lại khoản cho vay cơng ty phá sản Hỏi tỷ số Nợ lớn mà công ty sử dụng bao nhiêu? TIE = Times interest earned = khả toán lãi vay Bài 20 a Tính VCSH DN có Hệ số Nợ/tổng TS 30% Tổng NV 100 tỷ VND b Một doanh nghiệp có Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,2 lần ROA 40% Hệ số Doanh lợi doanh thu (hay doanh lợi tiêu thụ sản phẩm) bao nhiêu? c Áp dụng mơ hình DUPONT để tính ROE DN A biết hệ số doanh lợi doanh thu 30%, hiệu suất sử dụng tổng TS 1,4 lần tỷ trọng VCSH tổng vốn 70% Bài 21 Hãy hoàn thành báo cáo tài cơng ty cổ phần Hương Giang, cho biết thông tin sau: (Đơn vị: triệu đồng) e Báo cáo kết kinh doanh năm 200X Doanh thu 8000 Giá vốn hàng bán 67,5% Doanh thu Lãi gộp ? Chi phí bán hàng quản lý ? Chi phí trả lãi (lãi vay) 400 Lợi nhuận trước thuế ? Thuế TNDN (28%) ? Lợi nhuận sau thuế ? f Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/200X Tài sản Nguồn vốn I Tài sản ngắn hạn ? I Nợ phải trả ? Tiền 500 Nợ ngắn hạn ? Khoản phải thu ? - Phải trả người bán 400 Hàng tồn kho ? - Phải nộp ? II Tài sản dài hạn TSCĐ (GTCL) ? ? - Vay ngắn hạn NH Nợ dài hạn II Vốn chủ sở hữu Vốn góp ban đầu LN chưa phân phối Tổng Nguồn vốn 200 ? ? 3000 750 ? Tổng Tài sản ? Cho biết thêm số liệu sau: Tỷ số khả toán ngắn hạn: lần Kỳ thu tiền bình quân: 42 ngày Doanh lợi doanh thu: 7% Tỷ số Nợ/VCSH: lần Năm có 365 ngày Vòng quay hàng tồn kho vòng/năm Bài 22 Trích bảng cân đối kế tốn ngày 31/12/N công ty Tỏa Sáng sau: g Đơn vị tính: triệu đồng Tài sản 1/1/N 31/12/N Nguồn vốn 1/1/N 31/12/N A Tài sản ngắn hạn 1900 1720 A Nợ phải trả 3100 3450 Tiền 100 120 Nợ ngắn hạn 2900 3150 Phải thu ngắn hạn 500 550 - Vay ngắn hạn 2000 2300 Hàng tồn kho 1200 1000 - Phải trả người bán 700 750 TSNH khác 100 50 - Phải nộp NSNN 200 100 B Tài sản dài hạn 6700 7700 Vay dài hạn 200 300 Tài sản cố định hữu hình 6500 7500 B Vốn chủ sở hữu 5500 5970 - Nguyên giá 10000 11500 Vốn đầu tư CSH 4500 4900 - Khấu hao lũy kế (3500) 4000 Thặng dư vốn cổ phần 500 520 Đầu tư tài dài hạn 200 200 Lợi nhuận chưa phân phối 500 550 Tổng Tài sản 8600 9420 Tổng Nguồn vốn 8600 9420 Yêu cầu: Lập bảng phân tích diễn biến nguồn vốn tình hình sử dụng vốn công ty Danh Tiếng năm N ... lưu hành 1/1/N 10.000 31 /3/ N 16.000 31 /08/N 14.500 Giải thích Phát hành thêm 6.000 cổ phiếu thường vào ngày 31 /3/ N Mua lại 1.500 cổ phiếu thường làm cổ phiếu quỹ vào ngày 31 /08/N Bài Công ty Kim... ngày 31 /12/N cơng ty Tỏa Sáng sau: g Đơn vị tính: triệu đồng Tài sản 1/1/N 31 /12/N Nguồn vốn 1/1/N 31 /12/N A Tài sản ngắn hạn 1900 1720 A Nợ phải trả 31 00 34 50 Tiền 100 120 Nợ ngắn hạn 2900 31 50... phối Đơn vị tính: triệu đồng 1/1/N 31 /12/N 130 0 2200 500 1000 30 0 760 120 190 80 50 800 1200 700 800 600 600 100 200 Tổng Tài sản 2000 30 00 Tổng Nguồn vốn 2000 30 00 Yêu cầu: Lập bảng phân tích