Chương 2 công cụ phân tích tài chính công

Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Mục tiêu chương làm rõ vai trị lý thuyết phân tích sách tài cơng; Tìm hiểu phương pháp phân tích thực chứng, phương pháp chuẩn tắc vận dụng phân tích đánh giá sách tài cơng, ưu nhược điểm phương pháp; Thảo luận tập có liên quan để tìm hiểu khả vận dụng phương pháp học thực tế Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.1 Công cụ thực chứng Làm để kiểm chứng sách phủ kinh tế Phân tích thực chứng tiếng Anh Positive Analysis Phân tích thực chứng cách phân tích người ta cố gắng lí giải khách quan thân vấn đề hay kiện kinh tế Cơ sở việc vận dụng công cụ việc nghiên cứu lý thuyết tác động thuế lên cung lao động Cách tiếp cận chung áp dụng cho hàng loạt vấn đề khác Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.1 Cơng cụ thực chứng 2.1.1 Vai trò lý thuyết Mọi người thường nghe thấy câu nói “Các số tự thân nói lên tất cả” Vậy số nói mức thuế thu nhập lượng cung lao động? Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.1 Cơng cụ thực chứng Chúng ta có bảng thơng tin thuế suất biên tế thuế thu nhập số làm việc trung Năm bình hàng tuần từ 1955 đến 1999 Mỹ 40,00 40,00 30,00 38,00 36,00 20,00 34,00 10,00 32,00 0,00 30,00 1955 1960 1965 1970 1976 1980 1984 1990 1995 1999 Thuế suất biên thuế thu nhập… Số làm việc trung bình hàng tuần… GIỜ LÀM THUẾ SUẤT Xu hướng thay đổi Thuế suất Giờ làm việc 1955 1960 1965 1970 1976 1980 1984 1990 1995 1999 Thuế suất biên thuế thu nhập 20.00 % 20.00 % 17.00 % 19.50 % 22.00 % 30.13 % 28.70 % 22.65 % 22.65 % 22.65 % Số làm việc trung bình hàng tuần 39.6 38.6 38.8 37.1 36.1 35.3 35.2 34.5 34.5 34.5 Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Các số liệu cho thấy thuế suất tăng số lao động (lượng cung lao động) giảm xuống, thuế suất tăng làm giảm cung lao động Liệu kết luận có hay không? Cùng với tăng lên thuế suất có hàng loạt yếu tố khác ảnh hưởng tới lượng cung lao động THUẾ SUẤT 2.1 Công cụ thực chứng 40,00 40,00 30,00 38,00 36,00 20,00 34,00 10,00 32,00 0,00 30,00 GIỜ LÀM Xu hướng thay đổi Thuế suất Giờ làm việc 1955196019651970197619801984199019951999 Thuế suất biên thuế thu nhập… Số làm việc trung bình hàng tuần… Điều mà cần biết tác động độc lập thuế lên lượng cung lao động, mà điều biết Ví dụ thu nhập khơng từ lao động cổ tức, lãi hoàn toàn từ việc khảo sát xu hướng theo thời gian hai biến ngân hàng tăng theo thời gian…hay đức tin trên, từ ta có câu trả lời – số tự chúng khơng nói làm giảm lao động họ trở nên giàu có lên điều Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.1 Công cụ thực chứng Lý thuyết cung lao động cho định làm việc hay không dựa việc phân bổ hợp lý thời gian Nghiên cứu trường hợp công dân A: Giả sử ông A làm việc số ngày: Bao nhiêu ông ta dành làm việc thời gian dùng để nghỉ ngơi? Vấn đề ơng A tìm kết hợp kiếm tiền nghỉ ngơi tối đa hố hữu dụng ơng ta Giả sử mức lương A 10 đô la Với nghỉ ngơi, A 10 đô la tiền lương, thời gian tiền theo nghĩa đen Mọi người dùng thời gian nghỉ ngơi chừng lợi ích từ nghỉ ngơi lớn chi phí việc nghỉ ngơi Bây phủ áp dụng mức thuế 20% lên thu nhập từ tiền công Khi thu nhập sau thuế A đô la Một người hợp lý hành động nào-làm nhiều hơn, làm hay làm cũ? Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.1 Cơng cụ thực chứng Thứ quan sát thấy thuế thu nhập làm giảm giá thực tế nghỉ ngơi Trước có thuế, việc dùng để nghỉ ngơi làm A hết 10 la Khi có thuế thu nhập, tiền cơng rịng A thấp nghỉ ngơi làm có la Và việc nghỉ ngơi trở nên rẻ hơn, ơng A có khuynh hướng tiêu dùng nhiều hơn-nghĩa làm việc Tác động gọi hiệu ứng thay (substitution effect) Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.1 Cơng cụ thực chứng Thứ hai, hiệu ứng khác xảy lúc thuế áp dụng Giả sử A làm số định có thay đổi lên tiền lương rịng Sau áp dụng thuế, ơng A nhận đô la cho làm, trước ơng ta nhận 10 la Thực tế A chịu thiệt thòi thu nhập Khi mà nghỉ ngơi loại hàng bình thường-lượng tiêu dùng tăng lên thu nhập tăng lên ngược lại-sự giảm sút thu nhập dẫn đến việc tiêu dùng nghỉ nghỉ ngơi nghĩa làm việc nhiều Vì thuế thu nhập làm cho A nghèo đi, thúc đẩy làm việc nhiều Tác động gọi hiệu ứng thu nhập (income effect) Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.1 Cơng cụ thực chứng Vì hiệu ứng thay thu nhập tác động tới làm theo chiều hướng ngược nên tác động thuế thu nhập đến lượng cung lao động xác định lý thuyết Hãy xem xét hai phát biểu sau đây: “ Với thuế cao vậy, rõ ràng không đáng để làm việc nhiều trước đây.”; “Với thuế cao này, phải làm việc nhiều để trì mức sống cũ.” Để trả lời câu hỏi sách thuế ảnh hưởng cung lao động, có đan xen hiệu ứng thay hiệu ứng thu nhập kinh tế, có nghiên cứu thực chứng, tức phân tích dựa quan sát, kinh nghiệm với lý thuyết túy, có câu trả lời cho câu hỏi hành vi lao động người bị ảnh hưởng với sách thuế Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.1 Cơng cụ thực chứng 2.1.2 Phương pháp phân tích thực chứng Ba dạng chiến lược nghiên cứu thực chứng là: Phỏng vấn cá nhân; Thực nghiệm (trong phịng thí nghiệm ngồi xã hội); Ước lượng kinh tế lượng Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.2 Cơng cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự công định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi Nếu thị trường cạnh tranh hoàn hảo, phân bổ nguồn lực hiệu (như định lý thứ kinh tế học phúc lợi đề cập), phủ cịn đóng vai trị cho kinh tế, hay thực chức chủ chốt bảo vệ quyền sở hữu để thị trường hoạt động được, luật quy tắc, hệ thống án quốc phòng… Tất suy diễn đặt sở hiểu biết định lý thứ kinh tế học phúc lợi chưa thực tế diễn kinh tế Mặc khác tự thân hiệu Pareto chưa cá nhân mong đợi Mọi việc phức tạp nhiều Để thấy ngun nhân ta xem lại mơ hình đơn giản đường tiếp xúc Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.2 Cơng cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự cơng định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi r Ta so sánh hai điểm phân bổ: Tại điểm p5, gốc thấp O’ bên trái, nằm đường tiếp xúc, điểm q nằm gần định lý thứ điểm p5 hiệu Pareto, điểm q m Lượng áo quần trung tâm không nằm đường tiếp xúc Theo p3 q không hiệu Vậy phân phối p5 tốt q hay khơng? Điều phụ thuộc vào việc xác định tốt Ông E p5 m O Ông A Đường tiếp xúc Lượng thức ăn s Trong phạm vi xã hội ưu thích phân phối công với thu nhập thực tế, q ưu tích p5 q hiệu Pareto Mặt khác xã hội hồn tồn khơng quan tâm đến việc phân phối, hay họ muốn phân phối cho E nhiều A, trường hợp p5 ưu thích Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Điều quan trọng tiêu chuẩn đánh giá hiệu Pareto tự thân khơng đủ để xếp hạn phương án phân bổ thay nguồn lực, cần có đánh giá giá trị trực tiếp cho công phân phối Hữu dụng A 2.2 Công cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự cơng định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi U 𝑝෤3 𝑞෤ 𝑝෤5 hữu dụng Ta xem xét mơ hình sau: U Hình: Đường khả hữu dụng Hữu dụng E Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Đồng UU đường khả hữu dụng (utility possibilities curve) xuất phát từ đường tiếp xúc mm, nói lên mối quan hệ số lượng tối đa hóa giá trị hữu dụng mà A đạt mức hữu dụng E Hữu dụng E vẽ Hữu dụng A 2.2 Cơng cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự công định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi U 𝑝෤3 𝑞෤ 𝑝෤5 trục hoàn hữu dụng A vẽ trục tung Điểm 𝑝෤5 tương ứng với điểm p5 hình đường tiếp xúc, hữu dụng E tương đối cao A Điểm 𝑝෤3 tương ứng với điểm p3 hình đường tiếp xúc Bởi q ngồi đường tiếp xúc nên 𝑞෤ củng không nằm đường hữu dụng U Hình: Đường khả hữu dụng Hữu dụng E Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Tất điểm UU hiệu Pareto, chúng thể phân bổ khác thu nhập thực tế A E Vậy điểm tốt nhất? Cách quen thuộc trả lời cho câu hỏi đưa công nhận Hữu dụng A 2.2 Công cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự cơng định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi U 𝑝෤3 𝑞෤ 𝑝෤5 hàm số phúc lợi xã hội (social welfare function), biểu quan điểm xã hội xứng đáng tương đối A E Theo phương pháp đại số, phúc lợi xã hội (W) hàm số F() hữu dụng cá nhân: W = F(UA, UE) U Hình: Đường khả hữu dụng Hữu dụng E Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Chúng ta giả sử giá trị phúc lợi xã hội tăng lên UA hay UE tăng lên, cộng đồng sung túc Hữu dụng A 2.2 Công cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự cơng định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi U 𝑝෤3 thành viên trở nên sung túc Bởi hàm số hữu dụng cá nhân cho hàng hóa 𝑞෤ 𝑝෤5 dẫn đến tập hợp đường bàng quan loại hàng hóa này, vậy, hàm số phúc lợi xã hội dẫn đến tập hợp đường bàng quan hữu dụng cá nhân khác U Hình: Đường khả hữu dụng Hữu dụng E Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Hình cho thấy tập hợp điển hình đường bàng quan xã hội Độ đốc hướng xuống cho thấy hữu dụng E giảm xuống cách để trì mức phúc lợi cho trước Hữu dụng A 2.2 Công cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự cơng định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi U Phúc lợi xã hội tăng lên làm tăng hữu dụng A ngược lại Mức phúc lợi xã hội tăng lên dịch chuyển hướng đông bắc thể thực tế tăng hữu dụng thành viên cá nhân cộng đồng tăng phúc lợi xã hội, giả định điều kiện khác không đổi Bây ta ghép chồng đường bàng quan xã hội lên đường khả hữu dụng Ta có hình sau: Hữu dụng E Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Điểm i khơng mong đợi điểm ii (điểm ii đường bàng quan xã hội cao điểm i) điểm i hiệu Pareto cịn ii không Tại đây, hàm phúc lợi xã Hữu dụng A 2.2 Cơng cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự công định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi i iii hội ủng hộ cho phân phối theo thu nhập thực để ii hướng đến công hơn, khơng hiệu Tất nhiên điểm iii ưu tiên ưu chuyển mặt lý thuyết hai điểm kia, vừa hiệu công Hữu dụng E Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Xem xét định lý thứ nhất, ta thấy thị trường cạnh tranh hoàn hảo dẫn đến phân bổ hiệu Hữu dụng A 2.2 Công cụ chuẩn tắc (còn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự công định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi i iii đường hữu dụng, nhiên điểm chưa tối đa hóa phúc lợi xã hội theo ii hướng công Do cần đến can thiệp phủ để thực phân phối hữu dụng công Hữu dụng E Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Tuy nhiên, liệu phủ can thiệp trực tiếp kinh tế đến điểm tối đa hóa phúc lợi xã hội hay không? Câu trả lời không, tẳng định lý thứ hai cho rằng, cộng Hữu dụng A 2.2 Cơng cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.3 Sự công định lý tảng thứ hai kinh tế học phúc lợi i iii đồng phân bổ cách phù hợp trợ giúp ban đầu sau để người tự trao đổi mua bán với theo ii mơ hình hộp Edgeworth, tức cách phân phối lai thu nhập cách phù hợp, sau khơng can thiệp để thị trường hoạt động, kinh tế tự đạt điểm xung quanh đường hữu dụng khả Hữu dụng E Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.2 Cơng cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.4 Thất bại thị trường Một kinh tế không hiệu theo hai nguyên nhân lớn: Một sức mạnh thị trường không tồn thị trường hàng hóa Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.2 Cơng cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.4 Thất bại thị trường Sức mạnh thị trường: Định lý phúc lợi thứ tất người tiêu dùng công ty người chấp nhận mức giá Nếu vài cá nhân hay công ty người làm giá (người đặt giá cho hàng hố hay họ có sức mạnh tác động lên giá), phân phối nguồn lực tổng thể không hiệu Tại sao? Một cơng ty với sức mạnh thị trường tăng giá cao mức chi phí biên tế cách cung cấp hàng hố đầu một cơng ty cạnh tranh cung cấp Do vậy, phương trình điều kiện cần để hiệu định lý thứ bị vi phạm Sự không tồn thị trường: Về bản, vấn đề chênh lệch thông tin - bên tham gia giao dịch có thơng tin mà phía bên khơng có Cũng hàng hóa dịch vụ cơng, cần cho cơng chủ thể kinh tế không tài trợ công ty tư nhân, mà vai trị phủ vấn đề Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.2 Cơng cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.4 Thất bại thị trường Một hình thức khác tính bất hiệu nảy sinh không tồn thị trường ngoại tác, trường hợp hành vi người tác động lên phúc lợi người khác theo phương pháp thị trường hành Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH 2.2 Cơng cụ chuẩn tắc (cịn gọi quy chuẩn) 2.2.5 Tham gia đóng góp kinh tế học phúc lợi Kinh tế học phúc lợi cung cấp khuôn khổ lý thuyết để đánh giá sách cơng Mỗi can thiệp phủ xét cho bao gồm phân bổ lại nguồn lực đánh giá phương án thay Khuôn khổ lý thuyết kinh tế học phúc lợi buộc đặt ba câu hỏi chủ chốt xem xét hoạt động phủ: (1) Nó có hệ phân phối đáng mong đợi khơng? (2) Nó nâng cao tính hiệu khơng? (3) Nó thực với chi phí hợp lý khơng? Học Phần Tài Chính Cơng CHƯƠNG 2: CƠNG CỤ PHÂN TÍCH Kết luận: Một phân phối hiệu Pareto xảy mà khơng sung túc mà không làm người khác bị thiệt hai Nó địi hỏi tỉ lệ thay biên hàng hóa người tiêu dùng với tỷ lệ chuyển đổi biên nhà sản xuất hàng hóa Định lý thứ cho điều kiện định, chế thị trường cạnh tranh tự dẫn đến kết hiệu Pareto Tuy nhiên, xã hội ưu thích phân bổ khơng hiệu sở đảm bảo tính cơng hay tiêu chuẩn khác, từ dẫn đến can thiệp phủ Hàm phúc lợi xã hội tổng hợp sở thích cộng đồng, từ tìm phân bổ nguồn lực tối đa hóa phúc lợi xã hội Định lý thứ hai cho xã hội đạt phân bổ nguồn lực hiệu Pareto cách phủ thực phân phối cách phù hợp ban đầu, sau để thị trường tự trao đổi cho Sự can thiệp phủ cịn giải thích thất bại thị trường