Xây dựng phương án đảm bảo tài chính cho chiến lược phát triển của công ty cổ phần xây dựng giao thông i thái nguyên

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - TĂNG MINH BẮC XÂY DỰNG PHƯƠNG ÁN ĐẢM BẢO TÀI CHÍNH CHO CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG GIAO THÔNG I THÁI NGUYÊN LUẬN VĂN THẠC SỸ CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS - TS ĐỖ VĂN PHỨC Luận Văn Thạc sĩ - 1- Tăng Minh Bắc LI NĨI ĐẦU Mục đích hoạt động mang lại hiệu quả, hiệu cao hoạt động có ý nghĩa mục đích hoạt động đắn phù hợp Hiệu hoạt động nói chung mà trọng tâm hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, nhân tố định phát triển lâu dài bền vững quốc gia, nhà đầu tư, doanh nghiệp, yếu tố cạnh tranh quan trọng tồn phát triển Tất doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động kinh doanh phải bỏ lượng vốn định, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thu kết định So sánh giá trị bỏ kết thu để đánh giá hiệu họat động kinh doanh doanh nghiệp, tiêu cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cao Có nhiều biện pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, biện pháp quan trọng xác định xác, đầy đủ lượng vốn bỏ ra, đảm bảo cung cấp đầy đủ lượng vốn cách có kế hoạch cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trước mắt thời kỳ lâu dài Khi thực công việc trên, tức thực đảm bảo tài cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Hiện nay, việc đảm bảo tài cho hoạt động kinh doanh chưa doanh nghiệp quan tâm hiểu biết mức, nhiều doanh nghiệp thụ động lúng túng xây dựng hoạch định sách đảm bảo tài cho chiến lược phát triển doanh nghiệp Các cứ, phương pháp, quy trình để xây dựng phương án đảm bảo tài có nhiều sai lệch, thiếu sở dẫn đến phương án không đảm bảo hiệu kinh doanh doanh nghiệp bị ảnh hưởng, không đạt mục tiêu chiến lược kinh doanh doanh nghip Luận Văn Thạc sĩ - 2- Tăng Minh B¾c Với tư cánh cán quản lý Công ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên với mong muốn góp phần thực thắng lợi mục tiêu chiến lược kinh doanh, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng giao thông Tôi mạnh dạn sâu nghiên cứu đề tài: “ Xây dựng phương án đảm bảo tài cho chiến lược phát triển Cơng ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên” Hy vọng thành công đề tài tiền đề cho thành công mục tiêu chiến lược phát triển Công ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên sở cho doanh nghiệp khác tham khảo, xây dựng phương án đảm bảo tài cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Những nội dung đề tài - Đánh giá thực trạng tình hình đảm bảo tài cho hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên - Xác định nhu cầu tài đảm bảo cho chiến lược phát triển Công ty cổ phần xây dựng giao thông giai đoạn năm 2006 – 2010 - Hoạch định hệ thống sách đảm bảo tài cho chiến lược phát triển Công ty cổ phần xây dựng giao thông giai đoạn năm 2006 – 2010 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thống kê, phân tích, tổng hợp đánh giá - Phương pháp so sánh, số tuyệt đối, số tương đối - Phương pháp biểu đồ, mơ hình tốn học - Phương pháp dự báo phương pháp nghiên cứu khác Kt cu ca lun Luận Văn Thạc sĩ - 3- Tăng Minh Bắc Ngoi phn li núi u v kết luận, luận văn chia làm phần: Phần 1: Cơ sở lý luận đảm bảo tài cho hoạt động doanh nghiệp Phần 2: Phân tích thực trạng đảm bảo tài cho hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên Phần 3: Xây dựng phương án đảm bảo tài cho chiến lược phát triển Cơng ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên - 4- Luận Văn Thạc sĩ Tăng Minh Bắc PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐẢM BẢO TÀI CHÍNH CHO HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 ĐẢM BẢO TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP TRONG KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thành lập nhằm hoạt động, cung ứng sản phẩm hàng hóa dịnh vụ thị trường với mục đích sinh lời Trong kinh tế thị trường tiền đề để doanh nghiệp thực hoạt động kinh doanh phải có lượng vốn tiền tệ định Quá trình hoạt động doanh nhiệp trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong q trình phát sinh luồng tiền tệ gắn với hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp, luồng tiền tệ bao hàm luồng tiền tệ vào doanh nghiệp luồng tiền tệ xuất khỏi doanh nghiệp tạo thành vận động luồng tài doanh nghiệp Gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu sau: - Quan hệ doanh nghiệp Nhà nước: Quan hệ thể việc Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài Nhà nước nộp khoản thuế, lệ phí - Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác: Quan hệ biểu cụ thể quan hệ: + Quan hệ toán doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác phát sinh việc mua bán tài sản, vt t, hng húa dch v Luận Văn Thạc sĩ - 5- Tăng Minh Bắc + Quan h toán doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác việc vay cho vay vốn hay đầu tư vốn - Quan hệ doanh nghiệp với công nhân viên doanh nghiệp: quan hệ thể việc doanh nghiệp toán tiền lương, thưởng , phạt với công nhân viên doanh nghiệp - Quan hệ nội doanh nghiệp: thể việc quan hệ toán phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp Từ vấn đề nêu rút ra: - Tài doanh nghiệp q trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh q trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Các hoạt động liên quan đến việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động tài doanh nghiệp - Các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Việc tổ chức tài doanh nghiệp trình tổ chức tốt mối quan hệ nhằm đạt mục tiêu doanh nghiệp 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp Trước kinh tế kế hoạch hóa tập trung, chế quản lý tài bao cấp dẫn đến tình trạng tài doanh nghiệp Nhà nước giữ vai trò thụ động yếu ớt Trong điều kiện nay, doanh nghiệp chuyển sang hoạt động theo chế thị trường, hoạt động tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng ảnh hưởng lớn đến tồn tại, phát triển hiệu kinh doanh doanh nghiệp, bi nhng l ch yu sau: Luận Văn Thạc sĩ - 6- Tăng Minh Bắc - Hot ng ti chớnh doanh nghiệp liên quan ảnh hưởng tới tất hoạt động doanh nghiệp - Trong điều kiện kinh doanh nay, nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngày lớn Do vậy, lựa chọn sử dụng công cụ tài để huy động vốn việc sử dụng vốn có ảnh hưởng lớn đến tình hình hiệu kinh doanh doanh nghiệp - Các thơng tin tình hình tài doanh nghiệp trở nên quan trọng cần thiết cho người lãnh đạo nhà quản lý doanh nghiệp để kiểm soát đạo hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh nay, tài doanh nghiệp giữ vai trò chủ yếu sau: - Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong trình hoạt động doanh nghiệp thường nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp nhu cầu đầu tư phát triển Vai trò tài doanh nghiệp trước hết thể chỗ xác định nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kỳ tiếp phải lựa chọn phương pháp hình thức thích hợp huy động vốn từ bên bên đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp Ngày với phát triển kinh tế nảy sinh nhiều hình thức cho phép doanh nghiệp huy động nguồn vốn từ bên ngồi Do vai trò tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng việc chủ động lựa chọn hình thức phương pháp huy động vốn đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động nhịp nhàng liên tục với chi phí huy động vốn mức thấp - Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu LuËn Văn Thạc sĩ - 7- Tăng Minh Bắc Hiu qu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào việc tổ chức sử dụng vốn Tài doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng vào việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư sở phân tích khả sinh lời mức độ rủi ro dự án từ góp phần chọn dự án đầu tư tối ưu Việc huy động kịp thời nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng để doanh nghiệp chớp hội kinh doanh Mặt khác việc huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh làm giảm bớt tránh thiệt hại ứ đọng vốn gây ra, đồng thời giảm bớt nhu cầu vay vốn, từ giảm tiền trả lãi vay Việc hình thành sử dụng tốt quỹ doanh nghiệp, với việc sử dụng hình thức thưởng, phạt vật chất cách hợp lý góp phần thức đẩy cán cơng nhân viên gắn bó với doanh nghiệp từ nâng cao suất lao động, góp phần cải tiến sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng tiền vốn - Tài cơng cụ quan trọng kiểm sốt hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thơng qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, tình hình tài thực tiêu tài chính, người lãnh đạo nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá khái quát kiểm soát mặt hoạt động doanh nghiệp, phát kịp thời tồn tại, vướng mắc kinh doanh, từ đưa định điều chỉnh hoạt động phù hợp với diễn biến thực tế kinh doanh 1.1.3 Nội dung chủ yếu đảm bảo tài cho hoạt động doanh nghiệp Đảm bảo tài doanh nghiệp thường bao gồm nội dung chủ yếu sau: - Tham gia đánh giá lựa chọn dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh LuËn Văn Thạc sĩ - 8- Tăng Minh Bắc Vic xõy dựng đánh giá lựa chọn dự án đầu tư nhiều phận doanh nghiệp phối hợp thực Trên góc độ tài chính, điều chủ yếu phải xem xét hiệu tài dự án tức cần xem xét, cân nhắc chi phí bỏ ra, rủi ro gặp phải khả thu lời thực dự án Việc đánh giá phân tích thước đo tài nhằm lựa chọn dự án có mức sinh lời cao Vấn đề quan trọng tài cần xem xét sử dụng vốn nào? Trên sở tham gia đánh giá lựa chọn dự án đầu tư, tài doanh nghiệp tham gia định hướng phát triển doanh nghiệp Trong xem xét việc bỏ vốn đầu tư thực dự án cần ý tới việc tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp để đảm bảo hiệu kinh tế cao trước mắt lâu dài - Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động nguồn vốn đảm bảo đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp Tất hoạt động doanh nghiệp đòi hỏi phải có vốn Tài doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp kỳ hay nói cách khác phải trả lời câu hỏi cần vốn? Bao hàm vốn dài hạn vốn ngắn hạn Và điều quan tài doanh nghiệp tổ chức huy động nguồn vốn đảm bảo kịp thời, đầy đủ có lợi cho hoạt động doanh nghiệp Điều có nghĩa phải trả lời câu hỏi lấy vốn từ đâu? Việc tổ chức huy động nguồn vốn ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động doanh nghiệp để đến việc định lựa chọn hình thức phương pháp huy động vốn thích hợp cần xem xét, cân nhắc nhiều mặt Trong cần ý đến số vấn đề chủ yếu như: Kết cấu nguồn vốn, điểm lợi bất lợi hình thức huy động vốn, chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn - Tổ chức sử dụng tốt vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi đảm bảo khả toỏn ca doanh nghip Luận Văn Thạc sĩ - 9- Tăng Minh Bắc Ti chớnh doanh nghip phi thng xun tìm biện pháp góp phần huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh, giải phóng kịp thời số vốn bị ứ đọng Theo dõi chặt chẽ thực tốt việc toán thu hồi tiền bán hàng khoản thu khác, đồng thời quản lý chặt chẽ khoản chi tiêu phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp Thường xuyên tìm biện pháp thiết lập cân thu chi tiền đảm bảo cho doanh nghiệp ln có khả tốn Đây vấn đề quan trọng công tác đảm bảo tài doanh nghiệp - Thực tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp - Kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động doanh nghiệp thực tốt việc phân tích tài Thơng qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực tiêu tài cho phép thường xun kiểm sốt tình hình hoạt động doanh nghiệp Mặt khác định kỳ phải tiến hành phân tích tình hình tài củao doanh nghiệp Qua việc phân tích cần đánh giá hiệu sử dụng vốn, điểm mạnh điểm yếu quản lý dự báo trước tình hình tài doanh nghiệp, từ phục vụ đắc lực cho công tác điều chỉnh kinh doanh - Thực tốt việc kế hoạch hóa tài Các hoạt động tài doanh nghiệp cần dự kiến trước thông qua việc lập kế hoạch đảm bảo tài Thực tốt việc lập kế hoạch tài cơng việc cần thiết giúp cho doanh nghiệp chủ động đưa giải pháp kịp thời có biến động thị trường Q trình thực kế hoạnh tài q trình định tài thích hợp nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp 1.1.4 Những nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu tài ca doanh nghip Luận Văn Thạc sĩ Vũng quay tng ti sn - 84- Tăng Minh Bắc 1,469 106 100 - 11,2 112 107 104 111 103 87,5 9.600 - - - (lần) Lợi nhuận trước thuế tổng tài sản (%) Lợi nhuận trước thuế tổng chi phí (%) Nhu cầu vốn bổ sung (Triệu đồng) Bảng: 3.3 Các tiêu dự báo năm 2008 so sánh với năm trước, mức trung bình ngành với lãi suất ngân hàng Chỉ tiêu TT Dự báo So với So với TB So với lãi 2008 năm trước ngành (%) suất ngân (%) Tài sản lưu động hàng (%) 1,36 111 - - 6,5 81 85 - tổng nợ ngắn hạn (lần) Vòng quay hàng tồn kho (lần) Kỳ thu nợ (ngày) 108 92 83 - Vòng quay tổng ti sn 1,56 106 101,3 - (ln) Luận Văn Thạc sĩ Li nhun trc thu trờn - 85- Tăng Minh B¾c 12,2 109 110 109 10 111 109 94 13.900 - - - tổng tài sản (%) Lợi nhuận trước thuế tổng chi phí (%) Nhu cầu vốn bổ sung (Triệu đồng) Bảng: 3.4 Các tiêu dự báo năm 2009 so sánh với năm trước, mức trung bình ngành với lãi suất ngân hàng Chỉ tiêu TT Dự báo So với So với TB So với lãi 2009 năm trước ngành (%) suất ngân (%) Tài sản lưu động hàng (%) 1,44 106 - - 7,2 110 89 - tổng nợ ngắn hạn (lần) Vòng quay hàng tồn kho (lần) Kỳ thu nợ (ngày) 103 95 83 - Vòng quay tổng tài sản 1,73 111 107 - 13,4 110 115 116 11,3 113 117 102 10.600 - - - (lần) Lợi nhuận trước thuế tổng tài sản (%) Lợi nhuận trước thuế tổng chi phí (%) Nhu cầu vốn bổ sung (Triệu đồng) Bảng: 3.5 Các tiêu dự báo năm 2010 so sánh với năm trước, mức trung bình ngành với lãi sut ngõn hng Luận Văn Thạc sĩ Ch tiờu TT - 86- Tăng Minh Bắc D bỏo So vi So với TB So với lãi 2010 năm trước ngành (%) suất ngân (%) Tài sản lưu động hàng (%) 1,6 111 - - 11 152 109 - 95 92 80 - 1,87 108 110 - 14,8 110 121 124 12,7 112 125 111 11.900 - - - tổng nợ ngắn hạn (lần) Vòng quay hàng tồn kho (lần) Kỳ thu nợ (ngày) Vòng quay tổng tài sản (lần) Lợi nhuận trước thuế tổng tài sản (%) Lợi nhuận trước thuế tổng chi phí (%) Nhu cầu vốn bổ sung (Triệu đồng) Qua bảng tính tốn ta nhận thấy: Các số tài dự báo hàng năm Cơng ty có xu hướng năm sau cao năm trước, so với mức trung bình ngành lãi vay ngân hàng, năm đầu đền cao từ 510%, năm sau tiêu cao từ 11 – 25% Như vậy, hiệu kinh doanh Cơng ty ngày có xu hướng tăng lên, mặt khác, nhu cầu vốn bổ sung cho hoạt động kinh doanh Công ty năm thực nguồn đảm bảo Do dự báo nhu cầu tài cho chiến lược kinh doanh Công ty chấp nhận có tính đảm bảo thực tương đối cao Tuy nhiên điều phụ thuộc vào Nhà lãnh đạo công ty thực chiến lc nh th no? Luận Văn Thạc sĩ - 87- Tăng Minh Bắc 3.3 I MI CC CHNH SCH M BẢO TÀI CHÍNH CHO HỌAT ĐỘNG CỦA CƠNG TY GIAI ĐOẠN NĂM 2006 –2010 Như phần trình bày dự báo nhu cầu tài số tài để đảm bảo cho chiến lược kinh doanh Công ty, thực dự báo hiệu doanh nghiệp đạt mong muốn Vấn đề đặt muốn thực thành công mục tiêu dự báo, Công ty phải có sách, giải pháp phù hợp, đặc biệt sách đảm bảo tài cho chiến lược kinh doanh Chính sách 1: Thành lập phận nghiên cứu hoạch định sách kinh doanh Cơng ty Chủ tịch hội đồng quản trị phụ trách cán phòng ban kiêm nhiệm Bộ phận có nhiệm vụ đề sách tổng thể giải pháp thực chi tiết cho mục tiêu kế hoạch, thường xuyên kiểm tra, so sánh việc thực sách, đúc rút kinh nghiệm đề biện pháp khắc phục nhược điểm Các sách phải đảm bảo mục tiêu hàng đầu Cơng ty phát triển ổn định, có hiệu Chính sách 2: Sửa đổi quy chế sản xuất kinh doanh cho phù hợp, đặc biệt quy chế khoán quản cho xí nghiệp, đội thi cơng Quy chế khốn quản phải đảm bảo yếu tố sau: + Khoán tỷ lệ phần trăm giá trị cơng trình cho xí nghiệp, đội thi cơng Các đơn vị lập biện pháp, dự tốn thi cơng tỷ lệ giao khốn Tự chịu trách nhiệm tồn cơng trình từ thi cơng, chất lượng, tốn Như nâng cao tự chủ thi công đơn vị sản xuất, giảm bớt chi phí trung gian tốn, vốn thu hồi nhanh khơng bị ứ đọng vốn + Trong dự tốn thi cơng phải có tỷ lệ lợi tức, lãi vay để đảm bảo cơng trình thi cơng phải có lãi, tuỳ theo cơng trình tỷ lệ lợi tức phải đạt từ 6% giá trị công trình trở lên Thực tốt vấn đề lợi Luận Văn Thạc sĩ - 88- Tăng Minh Bắc nhun Cơng ty ln đảm bảo, có vốn để đầu tư sản xuất, giảm phần đáng kể chi phí sử dụng vốn vay + Xây dựng hạn mức sử dụng vốn cho xí nghiệp, đội sản xuất sở tài sản đảm bảo, tiền toán cơng trình thi cơng, giá trị doanh thu mà đơn vị thực Chính sách đảm bảo nâng cao doanh thu, thu hồi vốn nhanh đơn vị sản xuất tích cực, chủ động Chính sách 3: Hiện tài sản đảm bảo dùng để vay vốn ngân hàng Công ty hạn chế, phải huy động tài sản cá nhân cổ đông, người lao động như: Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, tài sản có giá khác để Công ty dùng làm tài sản đảm bảo vay vốn ngân hàng Các thành viên HĐQT, trưởng phó phòng, Giám đốc, phó giám đốc xí nghiệp, đội trưởng, đội phó đối tượng bắt buộc phải thực Với sách này, thực việc gắn trách nhiệm cao người đứng đầu phận sản xuất kinh doanh việc quản lý kinh doanh Cơng ty Bên cạnh cá nhân có tài sản Cơng ty trả khoản lãi định hành năm Việc huy động tài sản xét hạn mức sử dụng vốn cho xí nghiệp, đội thi cơng Chính sách 4: Thực việc quản lý tài sản, máy móc thiết bị cách hợp lý theo hướng giao khoán tài sản, thiết bị máy móc thi cơng cho xí nghiệp, đội sản xuất hợp đồng giao khoán nội bộ, thời gian giao khoán năm đủ 12 tháng, đơn vị có trách nhiệm quản lý khai thác máy móc thiết bị Như xí nghiệp, đội thi cơng có trách nhiệm sử dụng tối đa cơng suất thiết bị máy móc, Công ty thu khấu hao khả sinh lợi tài sản nâng cao Chính sách 5: Đảm bảo tỷ lệ trả lãi cổ tức hàng năm, tạo uy tín với cổ đơng sở phát hành thêm cổ phiếu, tăng vốn điều l ca Cụng ty Luận Văn Thạc sĩ - 89- Tăng Minh Bắc Chớnh sỏch 6: Thc hin mi hình thức liên doanh, liên kết với nhiều đối tác, lĩnh vực sở bình đẳng lợi ích Phải biết tính toán tổng thể lâu dài liên doanh, tạo uy tín với đối tác, tranh thủ tối đa nguồn vốn liên doanh Chính sách 7: Thành lập tổ cơng tác để tốn cơng nợ cán phòng ban kiêm nhiệm đồng chí phó giám đốc phụ trách tổ Nhiệm vụ tổ toán thường xuyên lập đầy đủ yêu cầu toán, bám sát Chủ đầu tư, khách hàng để toán kịp thời Phải bỏ khoản chi phí tương đối cho cơng tác sở tính tốn cân lãi vay ngân hàng khoản nợ tồn động Như giảm đáng kể khoản phải thu, bổ sung vốn cho kinh doanh Chính sách 8: Cơng ty phải cân đối tính tốn tỷ trọng khoản vốn lưu động tổng số vốn lưu động, từ đề sách phù hợp - Trong giai đoạn năm 2006 – 2007 nguồn vốn chủ sở hữu hạn chế, khoản phải thu tương đối cao công ty phải cố gắng trì mức đầu tư trung bình vào vốn lưu động, chấp nhận lợi nhuận mức trung bình Giai đoạn này, Công ty dùng phần vốn chủ sở hữu khoản nợ chiếm dụng định kỳ để tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên, tài sản lưu động tạm thời đảm bảo vốn vay - Trong giai đoạn năm 2008 – 2010, Khả tốn cơng trình cải thiện, khoản phải thu giảm xuống, sản phẩm ổn định thời gian thu hồi vốn Trong giai đoạn Công ty phải thực đảm bảo cho tài sản cố định tài sản lưu động thường xuyên đảm bảo bơi vốn chủ sở hữu, nợ trung, dài hạn phần nợ định kỳ Còn tài sản lưu động tạm thời đảm bảo phần nợ định kỳ vốn vay Chính sách 9: Cơng ty mua số vật tư chủ yếu có tính đặc thù như: nhựa đường, thuốc nổ theo nhu cầu sản xuất kinh doanh xí nghiệp, cơng trường; lại tồn vật tư giao cho đơn vị thi cơng chủ động tồn theo nhu cầu Như tiết kiệm mt khon lu ng ỏng k Luận Văn Thạc sĩ - 90- Tăng Minh Bắc Chớnh sỏch 10: Lp phương án đầu tư mua sắm thiết bị, đầu tư mở rộng ngành nghề, tính tốn xác hiệu dự án, so sánh vói phương án khác để đưa định phù hợp - Lập cách tính khấu hao máy móc thiết bị thi cơng theo suất phân bổ khoản chi phí cho đơn vị thi công Xây dựng tiêu đánh giá, kiểm tra việc sử dụng tài sản cố định như: Hiệu suất sử dung tài sản, hiệu suất sử dụng vốn cố định, so sách tiêu với mức trung bình ngành lãi suất ngân hàng từ đánh giá việc sử dung tài sản Công ty đề biện pháp điều chỉnh kịp thời Chính sách 11: Thu hút nguồn vốn đảm bảo nhu cầu tài chiến lược kinh doanh Dựa theo nhu cầu dự báo nguồn vốn bổ sung giai đoạn năm 2006 – 2010, Công ty tổ chức huy động nguồn vốn đảm bảo sau: - Đảm bảo uy tín Cơng ty thị trường đặc biệt với cổ động để phát hành thêm cổ phần tăng vốn điều lệ: Năm 2006 phát hành 3,5 tỷ để đầu tư cho ngành nghề khai thác khoáng sản, năm 2008 phát hành 2,5 tỷ để đầu tư kinh doanh hạ tầng, năm 2010 phát hành tỷ để đầu tư kinh doanh hạ tầng Thực sách này, vốn điều lệ Công ty tăng lên, cấu vốn thay đổi đảm bảo cho việc an toàn, tự chủ tài cơng ty khả toán hoạt động kinh doanh làm tăng khả cạnh tranh Công ty với doanh nghiệp khác - Dùng nguồn vốn tự có (các quỹ từ lợi nhuận giữ lại): Tổng số 18,6 tỷ, sử dụng đầu tư 15,3 tỷ Đây nguồn vốn chủ yếu cho đảm bảo tài Cơng ty, biện pháp phải bảo đảm nguồn vốn Kiểm soát chặt chẽ lợi nhuận hàng năm, thấy có tượng khơng đạt tiêu phải đề biện pháp thay đổi hợp lý kịp thời Công ty trọng khai thác tối đa lợi nhuận hai ngành nghề kinh doanh khai thác khoáng sản kinh doanh sở hạ tầng ngành có lợi nhuận cao LuËn Văn Thạc sĩ - 91- Tăng Minh Bắc Nu ngun vốn đảm bảo, làm cho cấu nguồn vốn mức hợp lý, Chủ động tài chính, khơng chi phí sử dụng vốn lợi nhuận ngày nâng cao - Vay trung hạn ngân hàng là: tỷ để đầu tư cho khai thác khoáng sản là: tỷ, cho kinh doanh hạ tầng là: tỷ Về thực tế nguồn vốn đảm bảo, công ty phải giám sát, quản lý chặt chẽ, đầu tư mục đích Đảm bảo nguồn thu để trả nợ gốc lãi kỳ hạn Sau năm thực đầu tư hạ tầng, vốn bỏ thu hồi được, nêu kiểm soát chặt chẽ đảm bảo lợi nhuận cao; Nhưng Công ty phải lưu ý đến sách thay đổi Nhà nước lĩnh vực này, thay đổi không lớn sách Nhà nước dẫn đến doanh nghiệp bị thua lỗ kinh doanh đầu tư hạ tầng - Vay ngắn hạn ngân hàng với thời gian vay từ tháng đến tháng để bổ sung cho nhu cầu vốn lưu động là: 22,7 tỷ khoản vay luân chuyển thường xuyên với mức bình quân 1,89 tỷ Ngoài ra, thực liên doanh với Công ty khác để đảm bảo thực hai dự án nhu sau: Trong khai thác khoáng sản là: tỷ , kinh doanh hạ tầng là: 16 tỷ Mặc dù hai hình thức liên doanh bên tự bỏ vốn để đầu tư thu hồi vốn, Công ty phải thận trọng, đảm bảo bình đẳng liên doanh góp phần giúp Cơng ty thực thành cơng hai dự án mở rộng ngành nghề kinh doanh Luận Văn Thạc sĩ - 92- Tăng Minh Bắc KT LUẬN Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp cạnh tranh khốc liệt, Công ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên muốm chiếm lĩnh thị trường, phát triển bền vững hiệu hoạt động Công ty phải ổn định tăng trưởng Công ty phải thực nhiều biện pháp, sánh tiên tiến, phù hợp để đạt điều Trong đảm bảo nhu cầu tài cho hoạt động kinh doanh Cơng ty yếu tố, sách quan trọng Thơng qua luận văn giúp cơng ty xây dựng sách tài phù hợp cho đảm bảo chiến lược phát triển công ty thời kỳ, ngồi làm tài liệu tham khảo cho doanh nghiệp khác hoạt động lĩnh vực xây dựng xây dựng phương án đảm bảo nhu cầu tài cho hoạt động doanh nghiệp Tơi xin trân trọng cám ơn Thầy giáo – PGS, TS Đỗ Văn Phức tận tình bảo giúp đỡ mặt khoa học cho luận văn Cám ơn thầy, cô giao khoa kinh tế quản lý – Trường đại học bách khoa Hà Nội, Công ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành luận văn Tuy nhiên, lý trình độ thời gian luận văn có nhiều hạn chế, mong đóng góp ý kiến thầy hướng dẫn, thầy cô giáo đồng nghiệp để luận văn ny c hon thin hn Luận Văn Thạc sĩ - 93- Tăng Minh Bắc DANH MC TI LIU THAM KHẢO Tài doanh nghiệp; TS Bùi Hữu Phước – TS Lê Thị Lanh – TS Lại Tiến Dĩnh – TS Phan Thị Nhi Hiếu – NXB Thống kê; năm 2004 Giáo trình quản trị doanh nghiệp; PGS-TS Đồng Thị Thanh Phương – Th.s.Nguyễn Đình Hòa – Th.s Trần Thị ý Nhi – NXB Thống kê; năm 2005 Cán quản lý sản xuất công nghiệp; PGS-TS Đỗ Văn Phức – NXB Khoa học kỹ thuật; năm 2004 Chiến lược kinh doanh kế hoạch hóa nội doanh nghiệp; TS Phan Thị Ngọc Thuận – NXB Khoa học kỹ thuật; năm 2003 Bài giảng môn học quản lý chiến lược; TS Nguyễn Văn Nghiến – Trường Đại học bách khoa Hà Nội; năm 2003 Bài giảng: Cơ sở quản lý tài doanh nghiệp; TS Nghiêm Sĩ Thương – Trường Đại học bách khoa Hà Nội, năm 1997 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh; TS Đặng Văn Được – NXB Thống kê, năm 1999 Tài liệu bồi dưỡng kế toán trưởng; Trường đại học tài kế tốn Hà Nội – NXB Tài chính; năm 1998 Thời báo kinh tế việt nam số năm 2004 10 Thời báo tài số quý năm 2003, số năm 2004 11 Báo cáo kết thực nghị tỉnh ủy Thái Nguyên năm công nghiệp – doanh nghiệp (kỳ họp thứ 10- HĐND tỉnh khóa X); năm 2003 12 Báo cáo tình hình năm thực luật doanh nghiệp công ty nhà nước chuyển sang hoạt động Công ty cổ phần thường trực Ban đổi xếp lại doanh nghiệp tỉnh Thái Nguyên, năm 2004 13 Báo cáo tổng kết hoạt động năm 2002-2004 Sở giao thông vận tải tỉnh Thái Nguyờn Luận Văn Thạc sĩ - 94- Tăng Minh B¾c 14 Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên 15 Quy chế tổ chức sản suất kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên năm 2004,2005 16 Chiến lược phát triển Công ty cổ phần xây dựng giao thông Thái Nguyên thời kỳ 2005-2010 17 Báo cáo toán tài Cơng ty cổ phần xây dựng giao thơng Thỏi Nguyờn cỏc nm 2002,2003,2004 Luận Văn Thạc sĩ - 95- Tăng Minh Bắc Luận Văn Thạc sĩ - 96- Tăng Minh Bắc Luận Văn Thạc sĩ - 97- Tăng Minh Bắc H NI - 2004 ... trạng đảm bảo t i cho hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng giao thông Th i Nguyên Phần 3: Xây dựng phương án đảm bảo t i cho chiến lược phát triển Cơng ty cổ phần xây dựng giao thông Th i. .. vực xây dựng giao thông T i mạnh dạn sâu nghiên cứu đề t i: “ Xây dựng phương án đảm bảo t i cho chiến lược phát triển Cơng ty cổ phần xây dựng giao thông Th i Nguyên Hy vọng thành công đề t i. .. lược phát triển Công ty cổ phần xây dựng giao thông giai đoạn năm 2006 – 2010 - Hoạch định hệ thống sách đảm bảo t i cho chiến lược phát triển Công ty cổ phần xây dựng giao thông giai đoạn năm