Các chỉ số tài chính, tỷ số thanh toán, tỷ số sinh lợi, tỷ số giá trị thị trường. Công thức các chỉ số tài chính. Ý nghĩa các chỉ số tài chính. Tổng hợp các công thức các chỉ số tài chính. Mô tả các chỉ số tài chính
Biên soạn: ThS Ngô Đức Chiến CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH Tỷ số tốn đo lường khả tốn cơng ty Tỷ số tốn hành Rc = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Rc cho thấy cơng ty có tài sản chuyển đổi thành tiền mặt để đảm bảo toán khoản nợ ngắn hạn ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số toán nhanh Rq = Tài sản lưu động – hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Rq cho thấy khả toán thực cơng ty, cơng ty có tài sản ngoại trừ hàng tồn kho chuyển đổi thành tiền mặt để đảm bảo toán khoản nợ ngắn hạn ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số hoạt động đo lường mức độ hoạt động liên quan đến tài sản công ty Trang Biên soạn: ThS Ngơ Đức Chiến Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu Các khoản phải thu Ví dụ: Vòng quay khoản phải thu 6,155 vòng, điều có nghĩa bình qn khoảng 360 : 6,155 = 58,49 ngày công ty thu hồi nợ ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Kỳ thu tiền bình quân Các khoản phải thu = Doanh thu bình quân ngày Ví dụ: Như ví dụ Vòng quay khoản phải thu, Kỳ thu tiền bình quân 58,49 ngày ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu Hàng tồn kho Trang Biên soạn: ThS Ngơ Đức Chiến Ví dụ: Vòng quay hàng tồn kho 4,09 vòng, điều có nghĩa bình quân khoảng 360 : 4,09 = 88 ngày công ty xuất hàng tồn kho để bán ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu Tài sản cố định Hiệu suất sử dụng tài sản cho biết đồng tài sản cố định tạo đồng doanh thu ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Hiệu suất sử dụng tài sản = Doanh thu Tổng tài sản Hiệu suất sử dụng tài sản cho biết đồng tài sản tạo đồng doanh thu ………………………………………………………………………………………………………… Trang Biên soạn: ThS Ngô Đức Chiến ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần Hiệu suất sử = Doanh thu = = Doanh thu Vốn cổ phần Doanh thu x Tổng tài sản Vốn cổ phần Tổng tài sản Vốn cổ phần dụng vốn cổ phần Hiệu suất sử dụng tài sản cho biết đồng vốn cổ phần tạo đồng doanh thu ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số đòn bẩy cho thấy việc sử dụng nợ cơng ty có ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Tỷ số nợ = Tổng nợ Tổng tài sản Tỷ số nợ cho biết phần trăm tài sản công ty tài trợ vốn vay ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Trang Biên soạn: ThS Ngô Đức Chiến ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số nợ vốn cổ phần Tổng nợ = Vốn cổ phần Tỷ số nợ vốn cổ phần cho biết tỷ lệ vốn tự có cơng ty vốn vay ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số nợ dài hạn vốn cổ phần = Nợ dài hạn Vốn cổ phần Tỷ số nợ dài hạn vốn cổ phần cho biết tỷ lệ vốn tự có cơng ty nợ dài hạn ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Trang Biên soạn: ThS Ngô Đức Chiến ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số nợ ngắn hạn vốn cổ phần = Nợ ngắn hạn Vốn cổ phần Tỷ số nợ ngắn hạn vốn cổ phần cho biết tỷ lệ vốn tự có cơng ty nợ ngắn hạn ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tổng tài sản vốn cổ phần = Tổng tài sản Vốn cổ phần Tỷ số tổng tài sản vốn cổ phần cho biết phần trăm tài sản công ty tài trợ vốn cổ phần ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Trang Biên soạn: ThS Ngô Đức Chiến ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Khả toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) Lãi vay Tỷ số khả toán lãi vay cho biết số vốn vay sử dụng tốt đến mức nào, đem lại khoản lợi nhuận đủ để bù đắp lãi vay hay không ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số sinh lợi thể khả tạo lãi tài sản vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lợi doanh = Lợi nhuận ròng Doanh thu thu Tỷ suất sinh lợi doanh thu cho biết đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Trang Biên soạn: ThS Ngô Đức Chiến ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) = Lợi nhuận ròng x Tổng tài sản ROA cho biết đồng đầu tư vào tài sản tạo đồng lợi nhuận 10 ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần (ROE) = Lợi nhuận ròng Vốn cổ phần ROE cho biết đồng vốn cổ phần tạo đồng lợi nhuận x 10 ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số giá trị thị trường cho thấy công ty nhà đầu tư đánh Trang Biên soạn: ThS Ngô Đức Chiến Thu nhập cổ phần (EPS) = Thu nhập ròng cổ đơng thường Số lượng cổ phần thường EPS cho biết thu nhập mà nhà đầu tư có từ việc mua cổ phần (cổ phiếu) ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ lệ chi trả cổ tức = Cổ tức cổ phần (DIV) Thu nhập cổ phần (EPS) Tỷ lệ chi trả cổ tức cho biết công ty chi trả phần lớn thu nhập cho cổ đông hay lại để tái đầu tư ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Cổ tức cổ phần (DIV) = Tổng cổ tức Trang Biên soạn: ThS Ngô Đức Chiến Số lượng cổ phần thường DIV cho biết cổ phần nhận cổ tức ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số giá trị thị trường thu nhập (P/E) = Giá trị thị trường cổ phần (P) Thu nhập cổ phần (EPS) Tỷ suất P/E cho biết giá trị thị trường cổ phần so với thu nhập ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ suất cổ tức = Cổ tức cổ phần (DIV) Giá trị thị trường cổ phần (P) Tỷ suất cổ tức cho biết tỷ lệ phần trăm cổ tức so với giá trị thị trường mổi cổ phần Trang 10 Biên soạn: ThS Ngô Đức Chiến ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Hết Chúc bạn học tập tốt! Trang 11 ... ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số đòn bẩy cho thấy việc sử dụng nợ cơng ty có ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Tỷ số nợ = Tổng nợ Tổng tài sản Tỷ số nợ cho biết phần trăm tài sản công ty tài trợ vốn vay... ………………………………………………………………………………………………………… Tổng tài sản vốn cổ phần = Tổng tài sản Vốn cổ phần Tỷ số tổng tài sản vốn cổ phần cho biết phần trăm tài sản công ty tài trợ vốn cổ phần …………………………………………………………………………………………………………... ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Tỷ số nợ dài hạn vốn cổ phần = Nợ dài hạn Vốn cổ phần Tỷ số nợ dài hạn vốn cổ phần cho biết tỷ lệ vốn tự có cơng ty nợ dài hạn …………………………………………………………………………………………………………