Nước ta từ sau đại hội Đảng lần thứ VI (1986) đã chuyển từ nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung sang nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần vận động theo cơ chế thị trường có sự điều tiết của Nhà nước, theo định hướng xã hội chủ nghĩa. Đây là sự biến đổi về chất, một bước ngoặt có tính chất quyết định đối với sự phát triển của đất nước. Cơ chế thị trường đã có sự tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế nói chung và đến từng doanh nghiệp nói riêng. Trong nền kinh tế này các doanh nghiệp là đơn vị hoạt động độc lập, cạnh tranh gay gắt với nhau. Trên thị trường, vốn trở thành một nhân tố quan trọng mà các nhà quản trị doanh nghiệp phải tự bảo toàn và sử dụng đem lại hiệu quả cao trong SXKD. Trong tình hình hiện nay nhiều doanh nghiệp do chưa thích ứng được với cơ chế mới, hoạt động không hiệu quả, đặc biệt là các doanh nghiệp Nhà nước, do mất chỗ dựa vững chắc là ngân sách Nhà nước đã trở nên lúng túng trong quản lý, nhiều doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, đã bị giải thể hoặc đang đứng trước nguy cơ phá sản. Một số doanh nghiệp thích ứng được với cơ chế mới, tồn tại và phát triển được song hiệu quả SXKD chưa cao. Một trong những nguyên nhân của tình trạng này là do sự yếu kém trong quản lý, sử dụng vốn SXKD. Xuất phát từ những yêu cầu, đòi hỏi và quy luật “đào thải” của kinh tế thị trường nên việc sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn là một bài toán đang cần lời giải đối với mỗi doanh nghiệp. Là sinh viên của khoa Tài chính doanh nghiệp trường học viện Tài chính, em thấy đây là một vấn đề bức thiết. Hơn nữa trong quá trình thực tập, được sự chỉ bảo tận tình của cô giáo hướng dẫn, sự giúp đỡ nhiệt tình của các cô chú, anh chị trong công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh, em đã mạnh dạn đi sâu vào nghiên cứu đề tài “ Các giải pháp tài chính chủ yếu nâng cao hiệu quả tổ chức, sử dụng vốn SXKD tại công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh”.
LỜI NÓI ĐẦU Nước ta từ sau đại hội Đảng lần thứ VI (1986) chuyển từ kinh tế kế hoạch hoá tập trung sang kinh tế hàng hoá nhiều thành phần vận động theo chế thị trường có điều tiết Nhà nước, theo định hướng xã hội chủ nghĩa Đây biến đổi chất, bước ngoặt có tính chất định phát triển đất nước Cơ chế thị trường có tác động mạnh mẽ đến kinh tế nói chung đến doanh nghiệp nói riêng Trong kinh tế doanh nghiệp đơn vị hoạt động độc lập, cạnh tranh gay gắt với Trên thị trường, vốn trở thành nhân tố quan trọng mà nhà quản trị doanh nghiệp phải tự bảo toàn sử dụng đem lại hiệu cao SXKD Trong tình hình nhiều doanh nghiệp chưa thích ứng với chế mới, hoạt động không hiệu quả, đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước, chỗ dựa vững ngân sách Nhà nước trở nên lúng túng quản lý, nhiều doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, bị giải thể đứng trước nguy phá sản Một số doanh nghiệp thích ứng với chế mới, tồn phát triển song hiệu SXKD chưa cao Một nguyên nhân tình trạng yếu quản lý, sử dụng vốn SXKD Xuất phát từ yêu cầu, đòi hỏi quy luật “đào thải” kinh tế thị trường nên việc sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn toán cần lời giải doanh nghiệp Là sinh viên khoa Tài doanh nghiệp- trường học viện Tài chính, em thấy vấn đề thiết Hơn trình thực tập, bảo tận tình giáo hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình chú, anh chị công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh, em mạnh dạn sâu vào nghiên cứu đề tài “ Các giải pháp tài SV: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: K39 – 11.02 chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn SXKD công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh” Đề tài nghiên cứu gồm chương: Chương 1: Những lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh Chương 3: Các giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh SV: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: K39 – 11.02 CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VKD VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD CỦA DOANH NGHIỆP VKD doanh nghiệp 1.1 VKD doanh nghiệp nguồn hình thành VKD 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại VKD * Khái niệm VKD doanh nghiệp Trong kinh tế sản xuất hàng hố, để tiến hành SXKD doanh nghiệp đòi hỏi phải có lượng vốn tiền tệ định để đầu tư vào SXKD Lượng vốn tiền tệ gọi vốn SXKD doanh nghiệp Quá trình sản xuất doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục nên vốn sản xuất doanh nghiệp vận động không ngừng Sự vận động thể qua sơ đồ sau: T- H TLSX(TLLĐ + ĐTLĐ) …sx … H ' T ' T ' T SLĐ Quá trình vận động vốn việc nhà sản xuất bỏ vốn tiền tệ để mua sắm yếu tố đầu vào cho sản xuất Lúc vốn tiền tệ chuyển hố thành vốn hình thức vật chất( TLLĐ, ĐTLĐ,SLĐ…) Sau trình sản xuất, số vốn kết tinh vào sản phẩm Sau trình tiêu thụ sản phẩm số vốn lại quay lại hình thái ban đầu vốn tiền tệ Như vậy, vốn SXKD doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản sử dụng đầu tư vào hoạt động SXKD doanh nghiệp nhằm SV: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: K39 – 11.02 mục đích sinh lời Chỉ có tài sản có giá trị sử dụng vào SXKD coi VKD *Đặc điểm VKD: Trong kinh tế thị trường, vốn SXKD doanh nghiệp có đặc điểm sau: + Vốn biểu lượng giá trị thực tài sản hữu hình như: nhà xưởng, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, đất đai…để sản xuất lượng giá trị sản phẩm, mà biểu tiền tài sản vơ hình như: vị trí kinh doanh, bí cơng nghệ, nhãn hiệu… + Mục đích vận động VKD phải sinh lời : vốn phải biểu tiền, tiền dạng tiềm vốn Để tiền biến thành vốn đồng tiền phải vận động sinh lời Trong q trình vận động, đồng vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối tuần hoàn phải giá trị, tiền; đồng thời phải quay nơi xuất phát với giá trị lớn hơn, nguyên lý đầu tư, sử dụng bảo toàn VKD + Bất kỳ đồng VKD gắn với chủ sở hữu Song tuỳ vào loại hình doanh nghiệp mà người sở hữu vốn có đồng thời người sử dụng vốn hay khơng, kinh tế thị trường vốn loại hàng hoá đặc biệt, người sở hữu vốn bán quyền sử dụng vốn khoảng thời gian định Khi doanh nghiệp thiếu vốn mà huy động vốn phải trả khoản chi phí gọi chi phí sử dụng vốn Chính việc nhận thức đặc điểm giúp doanh nghiệp khai thác sử dụng VKD có hiệu quả, tránh thất thoát bị thua thiệt Việc nhận thức đắn đặc trưng VKD có ý nghĩa quan trọng, thể hiện: Giúp doanh nghiệp phát tiềm vốn biểu tiền tài sản vốn, mà tài sản lại bao gồm TSHH TSVH Do phản ánh lên sổ sách kế toán, doanh nghiệp phải phản ánh giá trị SV: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: K39 – 11.02 TSHH TSVH, từ có biện pháp khai thác, bảo toàn sử dụng VKD có hiệu *Phân loại VKD doanh nghiệp Căn vào vai trò đặc điểm luân chuyển VKD tham gia vào trình SXKD VKD doanh nghiệp bao gồm hai loại vốn : VCĐ VLĐ a, VCĐ doanh nghiệp - VCĐ phận vốn đầu tư ứng trước TSCĐ mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hồn thành vòng tuần hồn TSCĐ hết thời gian sử dụng - Đặc điểm luân chuyển VCĐ trình sản xuất: giá trị vốn luân chuyển phần vào giá trị sản phẩm sản xuất thu hồi hình thức khấu hao Như vậy, trình tham gia vào sản xuất, phận giá trị VCĐ rút khỏi trình sản xuất tích luỹ lại hình thức quỹ khấu hao bản, phận giá trị “cố định” hình thái TSCĐ Và sau chu kỳ sản xuất, phận giá trị “hao mòn” rút khỏi q trình sản xuất tăng dần, quỹ khấu hao tăng dần lên phận “cố định” TSCĐ giảm dần Khi TSCĐ hết thời hạn sử dụng VCĐ hồn thành vòng tuần hồn gọi “một vòng luân chuyển” Đặc điểm luân chuyển VCĐ chi phối việc bảo toàn vốn tất khâu từ khâu mua sắm đến khâu sử dụng, quản lý TSCĐ kinh doanh, trích khấu hao để thu hồi sử dụng quỹ khấu hao Bên cạnh đó, việc kinh doanh hiệu quả, sản phẩm làm không tiêu thụ được, giá bán thấp giá thành nên thu nhập không đủ bù đắp mức hao mòn TSCĐ Thiểu phát ngun nhân gây thất vốn mà cơng tác bảo toàn VCĐ doanh nghiệp phải trọng b, VLĐ doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: K39 – 11.02 VLĐ doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư, mua sắm TSLĐ doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình SXKD bình thường, liên tục VLĐ doanh nghiệp xác định tổng giá trị TSLĐ doanh nghiệp trừ khoản nợ ngắn hạn Theo vai trò loại VLĐ trình SXKD VLĐ phân bổ khâu sau: + VLĐ khâu dự trữ sản xuất: gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, cơng cụ lao động nhỏ, bao bì, vật đóng gói + VLĐ khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển +VLĐ khâu lưu thông: gồm khoản giá trị thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, khoản đầu tư ngắn hạn, khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán Đặc điểm luân chuyển VLĐ: VLĐ vận động chuyển hố qua nhiều hình thái khác nhau, hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật tư hàng hố cuối lại trở hình thái tiền tệ ban đầu Q trình SXKD doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng VLĐ tuần hồn khơng ngừng, gọi trình chu chuyển VLĐ Trong trình sản xuất khác với TSCĐ, TSLĐ ln thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị thành phẩm tiêu thụ đặc điểm định vận động VLĐ: T-H…s x…H’-T’ ( T’ >T) Từ đặc điểm, phương thức chuyển dịch giá trị vận động VLĐ mà công tác quản lý vốn, doanh nghiệp cần quan tâm: -Phải xác định VLĐ cần thiết cho chu kỳ SXKD doanh nghiệp Đây nhiệm vụ trọng tâm công tác quản lý vốn, đảm bảo đầy đủ, kịp thời VLĐ cho trình SXKD liên tục tránh ứ đọng vốn SV: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: K39 – 11.02 - Tổ chức khai thác nguồn tài trợ VLĐ bảo toàn phát triển VLĐ để việc sử dụng vốn có hiệu 1.1.2 Nguồn hình thành VKD doanh nghiệp Để có vốn hoạt động SXKD, doanh nghiệp phải khai thác, tạo lập vốn Hiện Nhà nước cho phép doanh nghiệp quyền huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau, nguồn có ưu nhược điểm riêng Tuỳ theo cách phân loại khác mà VKD doanh nghiệp hình thành từ nguồn sau: +) Nếu vào quan hệ sở hữu vốn vốn SXKD doanh nghiệp gồm nguồn: Nguồn vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm: vốn pháp định chủ doanh nghiệp bỏ ra( doanh nghiệp Nhà nước nguồn vốn ngân sách Nhà nước cấp có nguồn gốc từ ngân sách Nhà nước), vốn tự bổ sung từ lợi nhuận để lại trình hoạt động kinh doanh từ quỹ doanh nghiệp, vốn Nhà nước tài trợ(nếu có), vốn huy động từ phát hành cổ phiếu… Nguồn vốn vay: tất khoản nợ phát sinh trình sản xuất doanh nghiệp mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm tốn như: khoản vay ngân hàng, vay tổ chức tín dụng khác, vay từ phát hành trái phiếu, phải trả cho ngân sách Nhà nước, phải toán với người bán, phải trả công nhân viên khoản phải trả khác Cách phân loại nhằm tạo khả xem xét có phương án tối ưu để huy động nguồn vốn cho tạo cấu nguồn vốn hợp lý,tối ưu để đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp tăng hiệu hoạt động kinh doanh tăng giá trị doanh nghiệp +) Nếu vào thời gian huy động vốn sử dụng vốn chia nguồn vốn doanh nghiệp thành: nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời SV: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: K39 – 11.02 Nguồn vốn thường xuyên: nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng có tính chất ổn định lâu dài SXKD bao gồm: vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn Đây nguồn vốn lâu dài, dùng để đầu tư, mua sắm TSCĐ phận TSLĐ tối thiểu thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn( năm) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời : khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khác, khoản phải trả chưa đến hạn trả Việc phân loại giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp xem xét huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng, đáp ứng kịp thời vốn cho SXKD với chi sử dụng vốn hợp lý, nâng cao hiệu sử dụng vốn +) Nếu vào phạm vi hoạt động nguồn vốn kinh doanh chia thành loại là: nguồn vốn bên nguồn vốn bên doanh nghiệp Nguồn vốn bên trong: nguồn vốn huy động từ chủ sở hữu doanh nghiệp hình thành từ kết hoạt động kinh doanh, lợi nhuận để lại, từ tiền khấu hao TSCĐ, từ quỹ doanh nghiệp ( quỹ khuyến khích phát triển sản xuất, quỹ dự phòng tài chính) khoản thu từ lý, nhượng bán TSCĐ Đây nguồn vốn đảm bảo vững mạnh tài doanh nghiệp Nguồn vốn bên doanh nghiệp: nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên để đáp ứng cho nhu cầu thiếu vốn SXKD Nguồn vốn bao gồm: vốn liên doanh, liên kết, vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng, vốn huy động phát hành trái phiếu khoản nợ khác Đây nguồn vốn quan trọng bổ sung vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Việc phân loại giúp cho doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn, nguồn hình thành vốn SXKD doanh nghiệp đồng thời đề biện pháp huy động vốn tối ưu SV: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: K39 – 11.02 Hiệu sử dụng VKD cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 2.1 Hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp Trước đây, chế quản lý hành bao cấp, quan hệ Nhà nước doanh nghiệp dựa nguyên tắc thu đủ- chi đủ Nhà nước giao kế hoạch cho doanh nghiệp mang tính chất pháp lệnh mặt hàng kinh doanh chủ yếu, nguồn hàng, nơi tiêu thụ doanh thu Vì doanh nghiệp khơng thể khơng cần thiết phải phát huy tính chủ động, sáng tạo SXKD Do đó, quan điểm sử dụng VKD có hiệu xác định dựa sở: mức độ thực tiêu pháp lệnh, tiết kiệm chi phí giá thành sản phẩm, khối lượng giá trị sử dụng mà doanh nghiệp cung cấp cho kinh tế Đây lẫn lộn, không xác định ranh giới chi tiêu hiệu chi tiêu kết Từ dẫn đến việc đánh giá hiệu kinh tế khơng Đó ngun nhân làm cho tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp bị lãng phí dẫn đến nhiều doanh nghiệp bị vốn, làm ăn thua lỗ, sức cạnh tranh yếu kinh tế trở nên trì trệ Khi bước sang kinh tế thị trường đơn vị hoạt động SXKD tuân theo nguyên tắc hạch toán kinh doanh Việc sản xuất gì, sản xuất cho sản xuất xuất phát từ ý muốn chủ quan doanh nghiệp mà xuất phát từ nhu cầu đòi hỏi thị trường theo phương châm “Tất nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường cách tốt nhất” Vì tạo tính chủ động, sáng tạo việc SXKD tổ chức kinh tế, mà tạo môi trường cạnh tranh liệt doanh nghiệp Ta biết hoạt động có ý thức người nói chung hướng cho hoạt động đạt tới mục đích định Mục đích quan trọng doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường sản xuất kinh doanh mang lại hiệu quả- hiệu cao tốt, lấy hiệu làm thước đo cho hoạt động doanh nghiệp – hiệu lợi ích kinh tế SV: Nguyễn Thị Nhàn Lớp: K39 – 11.02 đạt từ việc sử dụng vốn vào hoạt động SXKD Do hiệu tiêu chất lượng phản ánh mối quan hệ kết thu từ hoạt động SXKD với chi phí bỏ để đạt kết Kết Hiệu = Chi phí Chỉ số hiệu lớn tốt, phản ánh hiệu SXKD thu biến chuyển theo chiều hướng tốt Ngược lại nhỏ phản ánh hiệu SXKD ngày xấu Cũng qua hệ số ta thấy hiệu chịu ảnh hưởng hai nhân tố: kết chi phí Trong điều kiện nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển yêu cầu đặt cho doanh nghiệp phải sử dụng có hiệu lượng vốn đem vào đầu tư Tức khơng bảo tồn vốn mà phải tăng mức sinh lời đồng vốn Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn có nghĩa với lượng chi phí bỏ thấp mà thu kết cao Như vậy, nghiên cứu hiệu sử dụng vốn ta phần thấy trình độ quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp qua tiêu hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp sử dụng chi phí có tiết kiệm hay khơng, với đơn vị kết đạt cần lượng chi phí bao nhiêu… 2.2 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, để sử dụng lượng vốn định tất yếu doanh nghiệp phải bỏ lượng chi phí định gọi chi phí sử dụng vốn Do để đảm bảo đứng vững thương trường đòi hòi doanh nghiệp phải sử dụng số vốn cho kết đạt đủ bù đắp chi phí bỏ có lợi nhuận cho đơn vị Việc nâng SV: Nguyễn Thị Nhàn 10 Lớp: K39 – 11.02 Chương 3: Các giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD công ty cổ phần xây lắp Đông Anh Phương hướng nhiệm vụ thời gian tới Trong năm 2004, công ty có cố gắng có số tiêu chưa đạt mong muốn vòng quay tồn vốn, vòng quay VLĐ, đặc biệt tiêu khoản phải thu hàng tồn kho Năm 2004 kết thúc Và để chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh năm đạt hiệu hơn, công ty đề phương hướng nhiệm vụ kinh doanh sau: 1) Giá trị sản lượng xây lắp: 66 tỷ đồng 2) Doanh thu bán hàng xây lắp đạt: 60 tỷ đồng Trong đó: Doanh thu xây lắp công ty tự làm: 48,6 tỷ đồng Doanh thu B phụ B’: 11,4 tỷ đồng 3) Lợi nhuận trước thuế: 2,6 tỷ đồng SV: Nguyễn Thị Nhàn 51 Lớp: K39 – 11.02 4) Thu nhập bình qn cơng nhân viên chức/tháng: 1,8 triệu đồng Để thực tiêu đặt năm 2005, công ty đề số biện pháp để thực hiện: - Phát huy tính tích cực chế điều hành sản xuất năm 2004, cương đạo điều hành thực hoàn thành toàn diện, vượt mức tiêu kế hoạch mà Đại hội đồng cổ đông quy định Phấn đấu đạt tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu xây lắp tự làm 5% - Tăng cường quản lý, đặc biệt quản lý thực tiết kiệm chi phí, phấn đấu đạt mức chênh lệch doanh thu với chi phí khốn cho đơn vị đạt bình quân 10% - Huy động tới mức tối đa đà giáo thiết bị công ty vào sản xuất để tăng thu khấu hao Tăng cường cơng tác nghiệm thu tốn, điều tra thị trường, kiên khơng thi cơng cơng trình khơng hiệu quả, khơng có khả khả tốn chậm Theo dõi chặt chẽ, thu đúng, thu đủ lãi đơn vị ứng vốn cho thi công, giảm lãi vay ngân hàng đến mức tối thiểu - Tổ chức xếp kiện toàn lại đơn vị sản xuất, làm cho đơn vị đủ mạnh, đồng để thực nhiệm vụ sản xuất công ty giao Tiếp tục thực ưu đãi lương để tuyển dụng kĩ sư chuyên ngành trẻ, thợ bậc cao vào làm việc công ty Tổ chức đào tạo, đào tạo lại cho số cán công nhân Đầu tư khoa học kĩ thuật đặc biệt công nghệ thông tin ứng dụng vào sản xuất - Làm tốt cơng tác an tồn- BHLĐ, xác định mục tiêu hàng đầu Không để việc thi cơng khơng có biện pháp, khơng có trang bị bảo hiểm lao động (BHLĐ) thi công Phấn đấu không để xảy tai nạn nặng, đặc biệt tai nạn lao động chết người - Chăm lo đến đời sống vật chất tinh thần người lao động, đảm bảo mức thu nhập bình quân người lao động đạt vượt mức kế hoạch nêu SV: Nguyễn Thị Nhàn 52 Lớp: K39 – 11.02 - Phát động thi đua làm cho cán công nhân viên lĩnh vực hăng hái thi đua lao động sản xuất, xây dựng tinh thần làm chủ, trách nhiệm công việc Xây dựng vị công ty thương trường Phấn đấu để công ty nhận nhiều hình thức khen thưởng cơng ty Than Nội Địa, Tổng công ty Than Việt Nam Các giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD công ty cổ phần xây lắp Đông Anh Để nâng cao hiệu sử dụng VKD thân cơng ty phải khơng ngừng hồn thiện, nâng cao chất lượng công tác đầu tư sử dụng vốn Vấn đề phải tiến hành cách hợp lý đồng từ khâu tổ chức huy động vốn đến khâu tổ chức sử dụng vốn Muốn vậy, xuất phát từ thực trạng công tác sử dụng vốn công ty cần tiến hành số giải pháp sau 2.1 Điều chỉnh nguồn vốn cho phù hợp với tình hình sử dụng vốn cơng ty Việc sử dụng vốn mục đích hợp lý khơng góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn mà tránh tình trạng khó khăn mặt tài cơng ty Muốn biết rõ nguồn vốn tình hình sử dụng vốn cơng ty ta phân tích bảng số liệu sau: Bảng 9: Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn công xây lắp Đơng Anh đơn vị tính: đồng Diễn biến nguồn vốn Rút vốn tiền Số tiền 194.549.840 % 4,4 271.819.336 cho khách hàng 6,27 Tăng số TSLĐ 23.857.977 0,55 188.644.523 4,3 khác Đầu tư vào TSCĐ 80.809.538 1,86 trước dài hạn Vay thêm ngắn hạn 1.192.184.30 27, hữu hình Tăng ngân hàng Vay dài hạn ngân 228.125.500 5,2 XDCB dở dang Thanh toán nợ với 24.849.800 Giảm hàng tồn kho Giảm chi phí trả SV: Nguyễn Thị Nhàn Sử dụng vốn Số tiền Cung cấp tín dụng 3.557.540.45 53 chi phí 1.550.000 % 82,1 0,02 14,9 Lớp: K39 – 11.02 hàng Nhà cung cấp cho toán chậm Nợ ngân sách tăng 243.907.382 5,6 công nhân viên Phải trả phải nộp khác tăng 592.177.230 13, Phải trả nội 31.695.000 0,7 tăng Tăng nguồn VKD 26.500.000 10 Trích thêm quỹ 485.405.023 0,61 11,2 ĐTPT 11 Trích thêm quỹ 45.058.824 1,0 dự phòng tài 12 Tăng lãi chưa 18,3 795.466.582 phân phối 13 Tăng nguồn kinh 39.700.000 0,9 phí quỹ khác Tổng cộng 100 4.335.233.54 646.625.781 0,57 4.335.233.54 100 Qua bảng ta thấy năm 2004 công ty mua sắm TSCĐ 80.809.538 đồng, số tiền vay dài hạn 228.125.500 đồng Như vậy, số tiền mà công ty vay dài hạn lớn nhiều so với số tiền mà công ty bỏ đầu tư vào TSCĐ Số vốn vay dài hạn công ty sử dụng vào hai mục đích đầu tư vào TSCĐ bổ sung cho nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết đảm bảo cho trình SXKD công ty liên tục Hơn nữa, việc vay vốn dài hạn làm cho công ty phải chịu khoản chi phí cao so với vay ngắn hạn nguồn hình thành vốn doanh nghiệp chiếm phần lớn vốn vay ngắn hạn Do công ty nên hạn chế khoản vay dài hạn để phần giảm bớt hệ số nợ, đồng thời tránh khoản chi phí vay cao Như góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn 2.2 Tăng cường công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Việc đầu tư mua sắm TSCĐ phương hướng, mục đích có ý nghĩa lớn việc nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD nói chung hiệu VCĐ nói riêng Nó góp phần vào việc hạn chế hao mòn vơ hình, giảm thấp chi phí giúp cho việc trích khấu hao vào giá thành sản phẩm xác SV: Nguyễn Thị Nhàn 54 Lớp: K39 – 11.02 Trong năm vừa qua, TSCĐ công ty đầu tư đổi mới, theo đánh giá số chun gia trình độ máy móc thiết bị công nghệ phục vụ cho thi công xây lắp công ty mức trung bình ngành, khơng muốn nói có nhiều thiết bị trở nên lạc hậu Công suất hoạt động thấp yêu cầu tiến độ chất lượng lại không ngừng tăng lên Để hạn chế khắc phục điểm yếu lực cơng nghệ, cơng ty sử dụng nguồn vốn vay dài hạn khấu hao để thực phương án đầu tư sau: + Với số máy móc thiết bị cải tiến để nâng cao công nghệ máy trộn bê tông, máy đầm bàn, máy ép cọc, máy lu loại, máy cắt uốn thép… cơng ty cần mua sắm linh kiện để lắp ráp thay thế, đồng thời đầu tư chất xám để kéo dài thời gian hoạt động, đa dạng hố tính nâng cao hiệu suất sử dụng Phương án đầu tư tập trung nhiều vốn, không thay đổi đột ngột công nghệ tại, thích hợp với giai đoạn vốn, trình độ cơng nhân nhiều hạn chế Kể trường hợp có khả lớn tài phương án đầu tư có hiệu có tác dụng hạn chế bớt chi phí mà tăng lợi ích thu + Lập kế hoạch dài hạn mua sắm máy móc thiết bị đại nhằm đáp ứng đòi hỏi cao thị trường xây lắp, tạo điều kiện rút ngắn thời gian thực hiện, tiết kiệm chi phí hạ thấp đơn giá bỏ thầu Các thiết bị mua sắm phải thiết bị có tính chất quan trọng, định phần lớn giá trị cơng trình Đầu tư vào mua sắm máy móc thiết bị đại tốn kém, phải xây dựng kế hoạch cụ thể để mua sắm thiết bị cho phù hợp với khả tài cơng ty Còn cơng ty chưa đủ điều kiện để mua nên tìm nguồn cho thuê hợp tác kinh doanh với số công ty khác Vinaconex, Licogi…là cơng ty có ưu cơng nghệ Ngồi ra, để đầu tư cải tiến cho trang thiết bị giá trị sử dụng, định mua, thuê thiết bị cần thiết cơng ty có SV: Nguyễn Thị Nhàn 55 Lớp: K39 – 11.02 thể lập nhóm chuyên trách máy móc thiết bị gồm người có người thường xun có mặt cơng trường để đánh giá đưa phương án cải tiến trình độ máy móc cơng ty, người lại chịu trách nhiệm cung cấp thơng tin cho nhóm chun viên lập đơn giá bỏ thầu khả máy móc thiết bị cơng ty, thị trường xây lắp đưa quy định mua sắm cần thiết, định nâng cấp trình độ lao động 2.3 Nhanh chóng thu hồi cơng nợ, theo dõi quản lý cơng nợ cách xác khoa học Căn vào bảng cân đối kế tốn năm 2004 cơng ty, ta thấy khoản phải thu cuối năm so với đầu năm tăng 27,3% với mức tăng 3.557.540.451 đồng Và so với tổng VLĐ khoản phải thu chiếm 71,84% tổng VLĐ Do cơng ty cần có biện pháp nhanh chóng thu hồi nợ, tránh tượng bị chiếm dụng vốn, làm giảm hiệu sử dụng vốn, trí gây thất vốn Tuy nhiên cơng ty khơng thể lúc thu hồi tồn số nợ, mà cần có kế hoạch thu hồi nợ cách khoa học xác Chính cơng ty cần tiến hành giải pháp sau đây: - Trước hết, cơng ty cần nhanh chóng thu hồi khoản “phải thu khách hàng” khoản có giá trị lớn (16.454.397.851 đồng, chiếm 99,3% tổng khoản phải thu) ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn, đến tốc độ luân chuyển vốn Việc thu hồi nhanh chóng khoản phải thu khách hàng đồng thời tránh tượng bị chiếm dụng vốn tượng thất vốn cơng ty Do cơng ty cần theo dõi sát tình hình nợ có biện pháp thu hồi nợ Nếu có thề nên kết hợp với quan pháp luật để giải nhanh chóng thu hồi vốn cho cơng ty đảm bảo cho q trình SXKD khơng bị gián đoạn - Tiếp đến cần thu hồi khoản “trả trước người bán”, khoản cơng ty bỏ để mua nguyên vật liệu phục vụ SXKD Do khơng thu hồi khoản ảnh hưởng đến tiến độ cơng trình, ảnh hưởng đến uy tín cơng ty thị trường SV: Nguyễn Thị Nhàn 56 Lớp: K39 – 11.02 Bên cạnh để hạn chế tối đa khoản nợ, cơng ty cần có sách giá hỗ trợ để khuyến khích khách hàng tốn nhanh như: chiết khấu giảm giá cho khách hàng toán nhanh, tốn trước thời hạn…Ngồi q trình ký kết với bạn hàng công ty cần đánh giá khả tài họ để q trình thực hợp đồng tránh rủi ro xảy - Sau cơng ty cần thu hồi khoản phải thu khác Mặc dù so với đầu năm cuối năm 2004 khoản phải thu khác có giảm (từ 122.832.572 đồng xuống 52.091.489 đồng), song cơng ty không bỏ qua khoản mà phải quan tâm đến Bởi có tác động lớn đến tốc độ luân chuyển vốn, đến hiệu sử dụng vốn Vốn bị ứ đọng, không ln chuyển Đó thực tế khơng nên có điều kiện 2.4 Công ty cần quan tâm đến vấn đề giải hàng tồn kho Từ thực trạng phân tích chương thấy hàng tồn kho cuối năm so với đầu năm giảm mức cao ( giảm từ 3.887.425.181 đồng xuống mức 3.615.605.845 đồng) Dựa vào bảng cân đối kế tốn hàng tồn kho cao chủ yếu khoản mục chi phí SXKD dở dang lớn( cuối năm 2004 3.589.350.466 đồng chiếm 99,3% tổng lượng hàng tồn kho) Những mặt hàng tồn kho có giá trị lớn sắt thép, xi măng, cấu kiện bê tông đúc sẵn…Đây mặt hàng quan trọng việc sản xuất công ty giá thay đổi, biến động khơng ngừng Do đó, cơng ty cần tiến hành kiểm tra, kiểm kê đánh giá cách xác Bởi thời điểm cuối năm lúc công ty cần phải dự trữ tập trung vốn chuẩn bị cho mùa xây dựng- mùa khô Muốn thân công ty cần phải tiến hành số giải pháp sau: - Đối với ngun vật liệu cơng ty nên tiến hành phân cấp quản lý giao trách nhiệm trực tiếp Chẳng hạn với nguyên vật liệu sử dụng chung cho nhiều phận nên giao cho kho cơng ty quản lý cấp phát Còn loại nguyên vật liệu chuyên dùng đội sản SV: Nguyễn Thị Nhàn 57 Lớp: K39 – 11.02 xuất nên giao cho đội trưởng đội quản lý cấp phát để đảm bảo trình cấp phát nhanh chóng, kịp thời - Đối với chi phí kinh doanh dở dang: Cơng ty nên đẩy nhanh tiến độ thi cơng để kết chuyển chi phí kinh doanh dở dang vào giá thành sản xuất, không nên dây dưa kéo dài thời gian thi cơng, khuyến khích người lao động tăng suất thi cơng hình thức khen thưởng vật chất- tinh thần kịp thời, xử lý kỷ luật với cá nhân tập thể thờ thiếu trách nhiệm với công việc, đồng thời tổ chức thực việc giám sát thi công công trường cách chặt chẽ nghiêm khắc xử lý vi phạm 2.5 Điều chỉnh lại tỷ trọng VLĐ khâu cho hợp lý VLĐ phân bổ biểu nhiều hình thái khác khâu trình kinh doanh Muốn trình sản xuất liên tục hiệu phải có đủ vốn phân bổ hợp lý tối ưu khâu dự trữ, sản xuất, lưu thông Đối với cơng ty xây dựng cấu vốn phải khác với cấu vốn doanh nghiệp kinh doanh thương mại dịch vụ Với công ty cơng ty xây dựng tỷ trọng VLĐ khâu sản xuất chiếm phần nhỏ đa số VLĐ khâu lưu thông, phần khâu dự trữ Nên với cấu VLĐ năm 2004: VLĐ khâu lưu thông chiếm 84,33%, khâu sản xuất chiếm 15,56% khâu dự trữ chiếm 0,11% không hợp lý chưa tương xứng với nhiệm vụ công ty Nhưng cơng ty khơng để xảy tình trạng thiếu nguyên vật liệu cho sản xuất nguồn cung cấp đầu vào tương đối ổn định Song trường hợp việc hạn chế tồn kho ngun vật liệu có tác động tích cực đến q trình kinh doanh cơng ty, thiếu ngun liệu dễ gây đình trệ, khơng đảm bảo tiến độ thi công theo hợp đồng, không thu tiền để toán kịp thời cho nhà cung cấp, cơng ty bị uy tín Do vậy, công ty cần điều chỉnh lại cấu VLĐ biện pháp sau: SV: Nguyễn Thị Nhàn 58 Lớp: K39 – 11.02 - Giảm số VLĐ khâu lưu thông, đặc biệt số vốn bị khách hàng chiếm dụng: thu hồi nợ phải thu nhanh, thúc đẩy nhanh bàn giao giá trị cơng trình hồn thành, tăng nhanh vòng quay vốn Điều chỉnh giảm tỷ trọng vốn khâu xuống khoảng 60% so với tổng số VLĐ, chủ yếu giảm khoản phải thu khách hàng - Tính tốn xác định lập kế hoạch dự trữ số vật tư hợp lý, đặc biệt nguyên vật liệu khan hiếm, thường hay có biến động, để tạo chủ động, khơng làm ảnh hưởng tới tiến độ cơng trình khơng bị rủi ro tăng giá thị trường khan vật tư, thực thu mua vật tư trước mùa xây dựng để có vật tư dự trữ với giá rẻ Cơng ty cần tính tốn cân đối để tỷ trọng vốn khâu khoảng từ 25-30% - Cơng ty cần tìm kiếm thêm cơng trình, tạo cơng ăn việc làm cho người lao động, cung cấp vật tư kịp thời, đẩy nhanh tốc độ thi công xây lắp Cũng vốn khâu dự trữ tỷ trọng vốn khâu sản xuất nên để mức khoảng 10-15% tổng số VLĐ cơng ty 2.6 Trích lập khoản quỹ dự phòng theo quy định Kinh doanh chế thị trường sản phẩm ngành xây lắp có đặc điểm riêng( cơng trình chuyển giao cho người mua quyền sở hữu phải bảo hành với thời gian quy định hợp đồng), rủi ro biến động giá cả, tỷ giá ngoại tệ kinh tế có làm sai hỏng sản phẩm cơng trình thời hạn bảo hành tác động ảnh hưởng đến bảo toàn vốn cơng ty Các khoản quỹ dự phòng nguồn để công ty chủ động việc bù đắp phần thiếu hụt gặp rủi ro Để vốn công ty ln bảo tồn phát triển trường hợp có biến động giá cả, tỷ giá rủi ro cơng ty phải thường xun quan tâm trích lập quỹ với mức ổn định theo quy định hành Để thực việc trích lập cách hợp lý ta đưa biện pháp sau: SV: Nguyễn Thị Nhàn 59 Lớp: K39 – 11.02 - Với chi phí bảo hành chi phí kinh doanh kỳ tiếp tục thực trích trước theo tỷ lệ 2% giá trị công trình hồn thành bàn giao theo quy định Nhà nước để có nguồn chi sửa chữa bảo hành - Tăng mức trích khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi vào chi phí kinh doanh khoản nợ phải thu có khả khơng thu - Tăng mức trích lập quỹ dự phòng tài công ty từ lợi nhuận sau thuế năm sau để nâng số dư quỹ từ 2,2% lên theo mức quy định tối đa không vượt 25% - Tăng mức trích lập quỹ trợ cấp việc làm 5%, tối đa không tháng lương từ nguồn lợi nhuận sau thuế để trợ cấp cho người lao động việc làm, có nguồn chi cho đào tạo lại chuyên môn, tay nghề 2.7 Công ty cần làm tốt cơng tác khuyến khích vật chất người lao động, nâng cao ý thức trách nhiệm cá nhân để thực tốt mục tiêu kinh doanh Việc khuyến khích vật chất khuyến khích lòng nhiệt tình đội ngũ cán công nhân viên Đặc biệt công nhân trực tiếp sản xuất- người định trực tiếp đến chất lượng cơng trình Do vậy, cơng ty cần có biện pháp khen thưởng kịp thời cá nhân tập thể có sáng kiến cải tiến kĩ thuật nhằm nâng cao chất lượng cơng trình, tăng suất lao động, làm tăng lợi nhuận cho công ty Đối với cán thu mua vật tư cần thưởng xứng đáng cho người tìm nguồn hàng chất lượng cao, giá hạ…Làm nâng cao ý thức trách nhiệm người lao động SV: Nguyễn Thị Nhàn 60 Lớp: K39 – 11.02 KẾT LUẬN Vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn không đặt riêng doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng hoạt động SXKD doanh nghiệp Đối với công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh quan tâm ý tới công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn, vốn cơng ty bảo tồn SV: Nguyễn Thị Nhàn 61 Lớp: K39 – 11.02 phát triển, quy mô hoạt động ngày mở rộng Song số tồn cần giải để công tác quản lý, sử dụng vốn ngày có hiệu Trong thời gian thực tập, có bảo tận tình giáo Nguyễn Thị Hà, chú, anh chị phòng Tài kế tốn cơng ty qua phân tích thực tế, em mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh Do trình độ hạn chế, thời gian nghiên cứu có hạn nên viết em khơng tránh khỏi thiếu sót Em xin nhận góp ý thầy cô giáo bạn để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày 15 tháng năm 2005 Sinh viên thực Nguyễn Thị Nhàn SV: Nguyễn Thị Nhàn 62 Lớp: K39 – 11.02 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU .1 CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VKD VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD CỦA DOANH NGHIỆP VKD doanh nghiệp 1.1 VKD doanh nghiệp nguồn hình thành VKD .3 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại VKD 1.1.2 Nguồn hình thành VKD doanh nghiệp Hiệu sử dụng VKD cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp .8 2.1 Hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 2.2 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 10 2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp .11 2.3.1 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ 12 2.3.1.1 Các tiêu tổng hợp 12 2.3.1.2 Các tiêu phân tích 13 2.3.2 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ .14 SV: Nguyễn Thị Nhàn 63 Lớp: K39 – 11.02 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 15 3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 16 3.2 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 19 3.2.1 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ doanh nghiệp 19 3.2.2 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ .21 CHƯƠNG 23 THỰC TRẠNG VỀ VKD VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP ĐÔNG ANH 23 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần Xây lắp Đơng Anh 23 1.1 Q trình hình thành phát triển công ty 23 1.2 Chức năng- nhiệm vụ công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh 23 1.3 Cơ cấu, máy tổ chức công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh 24 1.4 Đặc điểm tổ chức kế tốn cơng ty cổ phần Xây lắp Đơng Anh 26 1.5 Đặc điểm lao động công ty 27 1.6 Kết hoạt động kinh doanh công ty qua số năm 28 1.6.1 Những kết đạt 28 1.6.2 Những thuận lợi khó khăn 29 Thực trạng tổ chức sử dụng VKD hiệu sử dụng VKD công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh 31 2.1 Nguồn vốn kinh doanh công ty 31 2.2 Thực trạng VKD hiệu sử dụng VKD công ty 32 2.2.1 Thực trạng VCĐ cấu VCĐ công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh 32 2.2.2.Thực trạng VLĐ cấu VLĐ công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh 35 3.Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh 39 3.1 Đánh giá hiệu sử dụng VCĐ công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh 40 3.2.Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ công ty cổ phần Xây lắp Đông Anh 43 Những thành tích đạt tồn q trình sử dụng vốn cơng ty cổ phần xây lắp Đông Anh .46 4.1.Những thành tích đạt q trình sử dụng vốn công ty 46 4.2 Những tồn q trình sử dụng vốn cơng ty .47 CHƯƠNG 48 CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN SXKD TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP ĐÔNG ANH 48 Phương hướng nhiệm vụ thời gian tới 48 Các giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD công ty cổ phần xây lắp Đông Anh 49 2.1 Điều chỉnh nguồn vốn cho phù hợp với tình hình sử dụng vốn cơng ty 50 2.2 Tăng cường công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng VCĐ 51 SV: Nguyễn Thị Nhàn 64 Lớp: K39 – 11.02 2.3 Nhanh chóng thu hồi cơng nợ, theo dõi quản lý cơng nợ cách xác khoa học .52 2.4 Công ty cần quan tâm đến vấn đề giải hàng tồn kho 53 2.5 Điều chỉnh lại tỷ trọng VLĐ khâu cho hợp lý 54 2.6 Trích lập khoản quỹ dự phòng theo quy định 55 2.7 Cơng ty cần làm tốt cơng tác khuyến khích vật chất người lao động, nâng cao ý thức trách nhiệm cá nhân để thực tốt mục tiêu kinh doanh 56 KẾT LUẬN .57 SV: Nguyễn Thị Nhàn 65 Lớp: K39 – 11.02 ... phù hợp hoạt động có hiệu Vì cơng ty nghiên cứu đưa mơ hình cấu quản lý sau: SV: Nguyễn Thị Nhàn 26 Lớp: K39 – 11.02 Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức công ty Đại Hội Đồng Cổ Đông HĐ QUẢN TRỊ Ban kiểm Soát