Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại công ty cổ phần sông hồng 8

Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Trần Thị Tố Quyên Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC HÌNH vi CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp .8 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 13 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh 13 1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn kinh doanh 13 1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn kinh doanh .13 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh .14 1.2.2.1 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 14 1.2.2.2 Quản trị vốn cố định doanh nghiệp 20 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 29 1.2.3.1 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn cố định 29 1.2.3.2 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động 30 1.2.3.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh 33 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 34 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG HỒNG TRONG THỜI GIAN QUA .38 2.1 Khái quát trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 38 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần Sơng Hồng 38 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 40 2.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh, sản phẩm chủ yếu 40 2.1.2.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh 40 Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 2.1.2.3 Tổ chức máy quản lý công ty tổ chức máy quản lý tài – kế tốn cơng ty .41 2.1.2.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh .47 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu công ty 52 2.1.3.1 Những thuận lợi, khó khăn trình hoạt động cơng ty 52 2.1.3.2 Kết sản xuất kinh doanh số năm gần 53 2.1.3.3 Tình hình tài chủ yếu 55 2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng thời gian qua 57 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng .57 2.2.1.1 Tình hình vốn kinh doanh công ty 57 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn kinh doanh cơng ty 62 2.2.1.3 Đánh giá mơ hình tài trợ vốn cơng ty 66 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng 69 2.2.2.1 Tình hình quản trị vốn lưu động công ty cổ phần Sông Hồng .69 2.2.2.3 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng 104 2.2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh cơng ty cổ phần Sông Hồng 109 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YỂU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG HỒNG 112 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty cổ phần Sông Hồng thời gian tới 112 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 112 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 115 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng 119 3.3.Điều kiện thực giải pháp 127 3.3.1.Về phía Nhà nước .127 3.3.2.Về phía doanh nghiệp .128 KẾT LUẬN 130 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .132 Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CPSX : Chi phí sản xuất HTK : Hàng tồn kho LN : Lợi nhuận LNST : Lợi nhuận sau thuế TSCĐ : Tài sản cố định TSTC : Tài sản tài TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động VLXD : Vật liệu xây dựng NPT : Nợ phải trả NVNH : Nguồn vốn ngắn hạn NVDH : Nguồn vốn dài hạn Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh năm 2013-2014 (đvt: Đồng) Bảng 2.2: Một số tiêu tài chủ yếu Bảng 2.3: Tình hình biến động quy mơ cấu vốn kinh doanh Bảng 2.4: Tình hình biến động quy mơ cấu nguồn vốn Bảng 2.5: Nguồn vốn lưu động thường xuyên Bảng 2.6: Tình hình biến động quy mơ cấu vốn lưu động Bảng 2.7: Tình hình biến động tiền khoản tương đương tiền Bảng 2.8: Khả toán doanh nghiệp Bảng 2.9 Đánh giá mức độ tạo tiền công ty thông qua bảng lưu chuyển tiền tệ Bảng 2.10: Quy mô cấu khoản mục nợ phải thu ngắn hạn Bảng 2.11: Tình hình quản trị khoản phải thu Bảng 2.12: Tình hình chiếm dụng vốn bị chiếm dụng vốn cơng ty Bảng 2.13: Tình hình biến động quy mô cấu hàng tồn kho (ĐVT: Đồng) Bảng 2.14: Hiệu quản trị hàng tồn kho Bảng 2.15: Hiệu suất hiệu quản trị vốn lưu động Bảng 2.16: Quy mô, cấu khoản mục TSCĐ (Đvt: đồng) Bảng 2.17: Tình hình khấu hao TSCĐ doanh nghiệp Bảng 2.18: Hiệu suất hiệu quản trị vốn cố định doanh nghiệp Bảng 2.19: Hiệu suất hiệu quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1: Mơ hình tổng chi phí tối thiểu (EOQ) Hình 2.1: Bộ máy tổ chức quản lý cơng ty cổ phần Sơng Hồng Hình 2.2: Sơ đồ tổ chức phòng tài chính- kế tốn Hình 2.3: Cơ cấu vốn kinh doanh thời điểm 31/12/2013 Hình 2.4: Cơ cấu vốn kinh doanh thời điểm 31/12/2014 Hình 2.5: Cơ cấu nợ dài hạn ngắn hạnthời điểm 31/12/2014 Hình 2.6: Cơ cấu nợ dài hạn ngắn hạn thời điểm 31/12/2013 Hình 2.7: Mơ hình tài trợ vốn cơng ty năm 2014 Hình 2.8: Quy mơ vốn tồn kho dự trữ giai đoạn 2012-2014 Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, vốn yếu tố cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Vốn vừa sở, vừa phương tiện cho trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp Bằng việc quản trị vốn mình, doanh nghiệp tiến hành thực mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, mở rộng quy mô đưa doanh nghiệp phát triển Tuy nhiên, lượng vốn doanh nghiệp có hạn Vì thế, để tồn phát triển kinh tế thị trường cạnh tranh nay, doanh nghiệp cần quản trị vốn cho đạt hiệu cao Quản trị vốn có hiệu phải bảo toàn lượng vốn bỏ làm cho đồng vốn không ngừng sinh sôi nảy nở dựa sở tôn trọng nguyên tắc tài tín dụng quy định luật pháp Quản trị vốn kinh doanh hiệu giúp doanh nghiệp giữ vững nâng cao vị trí thị trường Vì vậy, nói nâng cao quản trị vốn kinh doanh vấn đề xúc đặt doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc tăng cường quản trị vốn kinh doanh, qua thời gian thực tập công ty cổ phần Sông Hồng 8, hướng dẫn nhiệt tình ThS Ngơ Thị Kim Hòa tập thể cán công nhân viên công ty, vận dụng lý luận học vào thực tiễn em mạnh dạn sâu nghiên cứu vấn đề qua luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng 8” Đối tượng mục đích nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Vốn kinh doanh tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng Mục đích nghiên cứu: Qua đề tài này, thấy cách đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh; ưu nhược điểm việc quản trị vốn Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính cơng ty cổ phần Sơng Hồng từ rút giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty Phạm vi nghiên cứu: Về mặt không gian nghiên cứu: công ty cổ phần Sông Hồng Về mặt thời gian nghiên cứu: năm 2013, 2014 định hướng cho năm Phương pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng kết hợp phương pháp tổng hợp, phân tích số liệu, phương pháp thống kê, toán kinh tế… 00t cấu đề tài: Đề tài kết cấu theo chương sau: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng Qua thời gian học tập, nghiên cứu học viện thực tập Công ty cổ phần Sông Hồng 8, hướng dẫn nhiệt tình, chu đáo ThS Ngơ Thị Kim Hòa giúp đỡ tận tình phòng Tài kế tốn Cơng ty cổ phần Sơng Hồng em hồn thành luận văn cuối khóa Mặc dù cố gắng tìm hiểu phân tích hạn chế trình độ nhận thức nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót luận văn em Em mong nhận ý kiến đóng góp để luận văn cuối khóa hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh  Khái niệm Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố đó, doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, nói vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp(*) Nói cách khác, biểu tiền tồn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp khơng ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa cuối trở hình thái vốn tiền tệ Quá trình diễn liên tục, thường xuyên lặp lại sau chu kỳ kinh doanh gọi trình tuần hồn, chu chuyển vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, trình diễn nhanh hay chậm lại phụ thuộc lớn vào đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh, vào trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (*) trích “Giáo trình tài doanh nghiệp” – TS.Bùi Văn Vần,TS.Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013) Trong điều kiện kinh tế thị trường, VKD không điều kiện tiên Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính đời doanh nghiệp mà coi loại hàng hóa đặc biệt  Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp cách hợp lý hiệu đòi hỏi nhà quản trị cần nhận thức đắn đầy đủ đặc trưng vốn kinh doanh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp có đặc trưng sau: Thứ nhất: Vốn kinh doanh biểu lượng giá trị thực tế tài sản hữu hình vơ hình dùng để sản xuất lượng giá trị thực sản phẩm khác Vốn biểu mặt giá trị loại tài sản như: máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, hàng hoá, phát minh sáng chế, lợi kinh doanh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, khơng thể có vốn mà khơng có tài sản ngược lại Song tài sản có giá trị giá trị sử dụng phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp coi vốn Thứ hai: Vốn kinh doanh phải vận động sinh lời, đạt mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp Ban đầu vốn biểu lượng tiền định để tiền trở thành vốn phải đưa chúng vào hoạt động sản xuất kinh doanh Trong trình vận động vốn kinh doanh tồn nhiều hình thái vật chất khác trở hình thái biểu ban đầu sau vòng tuần hồn Thứ ba: Vốn kinh doanh phải tập trung tích tụ thành lượng định phục vụ cho q trình sản xuất kinh doanh Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải biết tận dụng khai thác nguồn vốn huy động để đầu tư vào hoạt động kinh doanh Thứ tư: Vốn kinh doanh có giá trị mặt thời gian Nhất kinh tế thị trường điều thể rõ, vốn doanh nghiệp chịu ảnh hưởng nhân tố lạm phát, biến động Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 121 Học Viện Tài Chính triển lực Cơng ty doanh nghiệp xây dựng mạnh với lực cạnh tranh cao nước Quốc tế - Không ngừng xây dựng phát triển thương hiệu uy tín Cơng ty thị trường - Thực tốt mối quan hệ bình đẳng Công ty cổ phần Sông Hồng với công ty công ty liên kết, mối quan hệ DN với CBCNV Không ngừng nâng cao thu nhập, đời sống vật chất, văn hoá, tinh thần cho CBCNV; Xây dựng văn hoá doanh nghiệp mang sắc riêng Sông Hồng - Tập trung xây dựng công ty cổ phần Sông hồng trở thành công ty mạnh tổng công ty với sản phẩm xây lắp, hạ tầng gia thơng xây lắp dân dụng – cơng nghiệp, bên cạnh trì phát triển ngành nghề: +) Sản xuất công nghiêp – vật liệu xây dựng +) Đầu tư dự án phù hợp với ngành nghề kinh doanh khả tài cơng ty khu đô thị, nhà ở… - Tăng cường mở rộng thị phần xây lắp cơng trình: Xây dựng dân dụng - cơng nghiệp cơng trình hạ tầng giao thông, hạ tầng đô thị, thủy lợi; Đồng thời thi cơng cơng trình thủy điện sở lực thiết bị, xe máy có lĩnh vực - Đến năm 2016 tỷ trọng ngành nghề sau: + Xây lắp : Khoảng 65% + Sản xuất công nghiệp : Khoảng 15% + Kinh doanh bất động sản kinh doanh khác : Khoảng 20% Một số nhiệm vụ trọng tâm đảm bảo thực kế hoạch 2015 - Công tác tiếp thị đấu thầu 2015 phải coi công việc quan trọng hàng đầu xuyên suốt Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 122 Học Viện Tài Chính - Định kỳ tổ chức kiểm tra kinh tế, cơng tác hạch tốn kinh doanh, cơng tác hợp đồng cơng tác phân tích hoạt động kinh tế Đảm bảo tăng cường công tác quản lý hạch tốn kinh doanh có hiệu cao - Hồn chỉnh đề án tái cấu trúc doanh nghiệp tổ chức thực - Xây dựng chiến lược kinh doanh Công ty đến năm 2020 - Công tác quản lý sử dụng thiết bị phương tiện thi công hợp lý linh hoạt đảm bảo đáp ứng tiến độ cơng trình lớn - Hồn thành phê duyệt dự án nâng cao lực thiết bị thi công cho lĩnh vực kinh doanh Cơng ty xây dựng hạ tầng giao thông xây dựng dân dụng - công nghiệp triển khai đầu tư mua sắm xe máy thiết bị thi công 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng Trong năm 2014 công ty cổ phần Sông Hồng có nhiều ưu điểm, đạt nhiều thành tích cơng tác quản trị vốn kinh doanh Bên cạnh tồn điểm hạn chế cơng tác quản trị vốn kinh doanh công ty Những vấn đề cần khắc phục nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng VKD công ty Trong môi trường cạnh tranh kinh tế thị trường bối cảnh kinh tế việc nâng cao hiệu VKD yêu cầu sống với DN Tổ chức tốt việc quản lý sử dụng VKD giúp cho DN với số vốn có tăng khối lượng sản phẩm sản xuất, tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh hạ giá thành sản phẩm, thúc đẩy gia tăng doanh thu, từ gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp Căn vào tình hình thực tế cơng tác quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng năm qua đặc biệt năm 2014 em xin có số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty sau: Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 123 Học Viện Tài Chính Thứ nhất: Tăng cường cơng tác quản trị VKD nhằm phát huy hiệu vốn, nâng cao suất, tránh lãng phí ứ đọng vốn nhằm đạt an toàn ổn định phát triển kinh doanh Thực tế cho thấy năm 2014 quy mô vốn kinh doanh cơng ty có tăng so với năm 2013 đặc biệt VCĐ có tăng đột biến Trong cấu VKD công ty VLĐ chiếm tới 88.81% có xu hướng tăng VKD tăng nhiên chưa phát huy hiệu thật có dấu hiệu khởi sắc Để phát huy hiệu VKD hoạt động SXKD cơng ty cơng tác quản trị VKD công ty cần phải chủ động dự đoán nhu cầu vốn cần thiết thời kỳ Trong giai đoạn trình sản xuất kinh doanh công ty cần tiến hành xác định nhu cầu tối thiểu vốn cần thiết cho trình SXKD từ có biện pháp huy động vốn cho hợp lý Việc xác định nhu cầu vốn chi tiết đầy đủ sát với thực tế cơng tác quản trị VKD đạt hiệu cao, vốn sử dụng mục đính tránh lãng phí Thứ hai: Xây dựng cấu vốn hợp lý, lựa chọn nguồn vốn có chi phí thấp hiệu cho cơng ty Một doanh nghiệp trì hoạt động sản xuất kinh doanh nhờ có vốn Để phát triển ổn định bền vững công ty cần phải xây dựng cấu vốn hợp lý với chi phí sử dụng vốn thấp Để có cấu vốn hợp lý cơng ty cần xem xét nhu cầu vốn thời kỳ để lựa chọn phương án huy động vốn tốt đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh công ty diễn liên tục không bị gián đoạn Đồng thời phải có sách sử dụng vốn cách hợp lý Để đảm bảo nhu cầu vốn cho trình tái sản xuất hoạt động đầu tư, cơng ty huy động vốn từ nhiều nguồn tài trợ khác như: phát hành trái phiếu doanh nghiệp, vay ngân hàng Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 124 Học Viện Tài Chính thương mại tổ chức tín dụng, bổ sung từ lợi nhuận giữ lại hay từ vốn đầu tư chủ sở hữu… Mỗi nguồn vốn tài trợ lại có đặc điểm chi phí sử dụng vốn định với ưu điểm hạn chế khác công ty Việc lựa chọn nguồn quan trọng, phải dựa nguyên tắc hiệu kinh tế Thực tế cho thấy năm 2014 cấu nguồn vốn công ty tăng so với năm 2013 có thay đổi theo hướng tăng tỷ lệ VCSH điều giúp tăng tính tự chủ mặt tài cho cơng ty Tuy nhiên nợ chiếm tỷ trọng lớn cấu nguồn vốn (99,87%) nợ ngắn hạn chiếm tới 99,77% có xu hướng tăng Điều làm cho mức độ phụ thuộc vào bên ngồi cơng ty mức cao, gây áp lực trả nợ đặc biệt khoản nợ đến hạn trả Nợ cao đồng nghĩa với việc đòn bẩy tài doanh nghiệp cao, bối cảnh kinh tế chưa khả quan việc sử dụng đòn bẩy tài cao giống dao lưỡi: sử dụng đòn bẩy doanh nghiệp tăng trưởng cao ổn định với chi phí vay thấp mang lại hiệu đáng kể; nhiên, nguy vỡ nợ cao dẫn đến phá sản doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy lớn, lợi nhuận thu lại không đủ để trả nợ lãi vay Vì cơng ty cần giảm việc huy động nợ bên ngoài, sử dụng nguồn vốn nội sinh để tài trợ cho tài sản, điều vừa giúp giảm chi phí sử dụng vốn vừa nâng cao lực tự chủ mặt tài Tận dụng cách hiệu đòn bẩy tài để thúc đẩy SXKD phát triển Thứ ba: Tăng cường cơng tác quản lý chi phí giảm thiểu chi phí cho doanh nghiệp Có thể thấy năm qua lợi nhuận kế toán trước thuế doanh nghiệp tăng so với năm 2013 Đây dấu hiệu đáng mừng cho doanh nghiệp Song bên cạnh chi phí doanh nghiệp tăng lên đặc biệt chi phí lãi vay Để cải thiên tình hình năm công ty cần Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 125 Học Viện Tài Chính huy động nguồn vốn có chi phí thấp Cần xem xét lại cấu cán nhân viên xem hợp lý chưa, công ty nên tinh giảm bớt nhân viên thuyên chuyển sang phòng ban khác thiếu nhân Thường xun tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín với mức giá đầu vào hợp lý không đắt đảm bảo cho chi phí tiết kiệm chất lượng sản phẩm phải đạt u cầu Bên cạnh cơng ty cần có buổi tập huấn nhằm nâng cao ý thức, trách nhiệm cán công nhân viên công việc Thứ tư: Tăng cường công tác quản lý, sử dụng VCĐ VCĐ số vốn đầu tư ban đầu mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSCĐ phục vụ trình sản xuất kinh doanh tạo sản phẩm Trong trình thực vòng ln chuyển mình, VCĐ dịch chuyển dần dần, phần giá trị vào TSCĐ Trình độ trang bị TSCĐ có ảnh hưởng trực tiếp đến lực sản xuất chất lượng hàng hóa, dịch vụ cơng ty cung cấp Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng tổ chức quản lý tốt VKD, cần thiết phải tăng cường công tác quản trị TSCĐ, VCĐ công ty Thực tế cho thấy năm 2014 công tác quản trị TSCĐ VCĐ công ty năm qua chưa phát huy hiệu cao Tỷ trọng VCĐ có xu hướng tăng lên đa phần TSCĐ hữu hình cơng ty có hệ số hao mòn tương đối lớn cho thấy tài sản gần khấu hao gần hết Cơng ty cần có biện pháp thay đổi Cần phải phân tích cân nhắc mua hay thuê để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh công ty diễn cách liên tục chi phí bỏ để hình thành TSCĐ Đặc biệt phương tiện vận tải tài sản gần khấu hao hết Cơng ty cần có biện pháp nhằm đầu tư vào TSCĐ hay VCĐ để cải thiện tình hình năm Có thể tăng cường đầu tư vào TSCĐ nguồn VCSH thông qua lợi nhuận để lại, quỹ khấu hao huy động từ vốn Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 126 Học Viện Tài Chính vay dài hạn Xem xét chi phí nguồn vốn để đảm bảo chi phí thấp cấu nguồn vốn hợp lý Hạn chế tối đa tình trạng ngừng việc TSCĐ, phải tận dụng khai thác tối đa cơng suất hoạt động máy móc thiết bị, bố trí dây chuyền sản xuất cách hợp lý, sử dụng triệt để diện tích sản xuất từ giảm chi phí khấu hao Tổ chức theo dõi phân loại TSCĐ, nâng cao trách nhiệm quản lý sử dụng cơng ty Từ biết tình trạng kỹ thuật TSCĐ hiên để có biện pháp sử chữa bảo dưỡng, thay kịp thời, hạn chế ảnh hưởng hao mòn Đối với tài sản hết giá trị cũ kỹ lạc hậu cần phải lý, nhượng bán … làm giảm chi phí khấu hao nhanh chóng thu hồi vốn để đàu tư cho hoạt động khác Thứ năm: Tăng cường quản lý vốn tiền nâng cao khả toán Vốn tiền ( gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển) phận quan trọng VLĐ Đây loại vốn có tính khoản cao định khả toán nhanh doanh nghiệp Tuy nhiên vốn tiền có tính khoản cao nên dễ bị thất thoát, gian lận, lợi dung Nhìn chung cơng tác quản trị vốn tiền cơng ty năm qua có hiệu nhiên hiệu không cao Tuy năm nợ ngắn hạn giảm so với năm 2013 chiếm tỷ trọng cao, việc trì lượng tiền thấp có xu hướng giảm dễ gây khó khăn cho cơng ty Bởi khơng phải khoản nợ ngắn hạn đến hạn toán cần phải có lượng tiền mặt đối ứng cơng ty phải trì lượng tiền mặt đủ để ứng phó với khoản nợ ngắn hạn cần toán dư lượng tiền để đáp ứng nhu cầu bổ sung VLĐ thường xuyên phát sinh nhu cầu Đặc năm 2014 lãi vay tăng tới 3,19% Dự trữ tiền mặt thấp Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 127 Học Viện Tài Chính nhu cầu toán khoản nợ ngắn hạn tăng cao gây áp lực tốn cho cơng ty căng thẳng mặt tài Các hệ số khả tốn cơng ty có khả quan hầu hết hệ số tăng so với năm 2013 Để chủ động toán khoản nợ giảm gánh nặng trả nợ công ty cần thực công việc: +) Tăng lượng dự trữ tiền nhiên tăng lượng tiền dự trữ két mà cần tăng lượng tiền gửi ngân hàng đầu tư tài ngắn hạn làm gia tăng khả tạo tiền, tránh tình trạng tiền nằm im khơng sinh lời, đồng thời đảm bảo toán kịp thời khoản nợ nghĩa vụ tài đến hạn +) Quản lý tốt khoản phải trả để kịp thời hoàn trả khoản nợ đến hạn tránh tình trạng cần trả nợ lại khơng có tiền gây lòng tin với đối tác, ảnh hưởng xấu đến tình hình tài hình ảnh, uy tín cơng ty +) Quản lý tốt cơng tác nhập, xuất quỹ tiền mặt dựa đối chiếu sổ sách phiếu thu chi hàng tháng, quản lý chặt chẽ quỹ tạm ứng: xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng mức độ tạm ứng, thời gian tạm ứng, hoàn ứng đồng thời, cơng ty cần có kế hoạch cân đối khoản thu chi tiền mặt, xây dựng quy chế việc quản lý tiền mặt, lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ cuối kỳ để xác định dòng tiền vào từ nguồn chi tiêu cho khoản mục, hoạt động nào, từ xác định vốn tiền thừa thiếu kỳ mà có kế hoạch bổ sung dự đốn nhu cầu tương lai Thứ sáu: Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Đối với công ty xây dựng công ty cổ phần Sông Hồng việc đảm bảo trì khoản tồn kho nguyên liệu vật liệu mức hợp lý quan trọng Điều giúp đảm bảo cho hoạt động SXKD công ty diễn Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 128 Học Viện Tài Chính bình thường liên tục đồng thời không bị ảnh hưởng có biến động giá nguyên liệu vật liệu năm 2014 giá nguyên liệu, vật liệu xây dựng biến động bất thường Thực tế cho thấy năm 2014 tồn kho nguyên liệu, vật liệu công ty tăng , điều hợp lý đa phần năm 2013 cơng trình cơng ty q trình thi cơng nhu cầu nguyên liệu, vật liệu lớn Công ty chủ động dự trữ nguyên liệu vật liệu cho sản xuất Tuy nhiên có điều mà năm 2013 cơng ty hiệu tồn kho thành phẩm tăng Tuy chiếm 16,39% tỷ trọng HTK thấy cơng tác tiêu thụ sản phẩm quản trị tồn kho thành phẩm năm 2014 chưa đạt yêu cầu Công ty cần phải có biện pháp nhanh chóng nhằm tăng lượng tiêu thụ thành phẩm giảm giá, trợ giá, chiết khấu thương mại cho khách hàng tránh tình trạng vốn bị ứ đọng nhiều Công ty cần xem xét dự đoán nhu cầu nguyên liệu, vật liệu để có biện pháp dự trữ nguyên liệu, vật liệu cách hợp lý tránh tình trạng lúc cần khơng có lúc lại thừa gây ứ đọng vốn So sánh chi phí bỏ để dự trữ HTK chi phí lưu kho, chi phí bảo quản, chi phí nhân cơng, chi phí đặt hàng,… để từ đưa định dự trữ tồn kho mức hợp lý Theo dõi biến động nguồn cung nguyên liệu, vật liệu giá thị trường lạm phát ảnh hưởng biến động kinh tế từ có sách dự trữ HTK hợp lý tránh việc khan hàng hay giá yếu tố bị đẩy lên cao gây khó khăn cho sản xuất Cơng ty cần trì mối quan hệ tốt đẹp với nhà cung cấp lâu năm uy tín đồng thời mở rộng tìm kiếm nguồn cung đảm bảo cho hoạt động SXKD diễn bình thường Chủ động đặt hàng trước dự đốn có biến động giá Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 129 Học Viện Tài Chính Trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho giúp tránh biến động giá nguyên vật liệu trang thiết bị, phụ tùng nhập từ nước biến động tỷ giá hối đoái Thứ bảy: Nâng cao chất lượng sản phẩm – dịch vụ, hạ giá thành sản phẩm – dịch vụ, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, mở rộng thị trường tiêu thụ Nâng cao chất lượng sản phẩm – dịch vụ hạ giá thành yếu tố quan trọng giúp thu hút khách hàng tăng lượng tiêu thụ Điều giúp tăng sức cạnh tranh uy tín cơng ty mắt khách hàng Trong năm công ty cần: +) Tổ chức trình thu mua nguyên liệu, vật liệu hợp lý phù hợp với nhu cầu thực tế công ty nhằm giảm chi phí từ hạ giá thành sản phẩm +) Tìm hiểu nhu cầu thị trường, dựa sức cầu thị trường để xác định mức sản lượng hợp lý tránh tình trạng sản xuất nhiều dẫn đến tồn kho thành phẩm tăng lên +) Mở rộng thị trường tiêu thụ, công tác pr, giói thiệu sản phẩm cần phải tăng cường nhằm giới thiệu đến khách hàng sản phẩm – dịch vụ công ty +) Tổ chức nhân cách hợp lý, nâng cao trình độ chất lượng người lao động để tăng chất lượng sản phẩm dịch vụ tăng suất lao động +) Tận dụng tối đa công suất khai thác tối đa lực sản xuất máy móc thiết bị đôi với việc bảo dưỡng, sửa chữa thay máy móc thiết bị đảm bảo nâng cao suất lao động, giảm chi phí từ giảm giá thành sản phẩm +) Cắt giảm chi phsi bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí lưu thơng thực tế năm qua khaonr chi phsi tăng so với năm 2012 Cần phải rà soát xem xét chi phí hợp lý chưa từ có giải pháp xử lý Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 130 Học Viện Tài Chính +) Tích cực ứng dụng khoa học cơng nghệ vào sản xuất nhằm nâng cao suất lao động, hạ giá thành, nâng cao chất lượng sản phẩm - dịch vụ +) Xây dựng sách tín dụng phù hợp vừa để khuyến khích khách hàng vừa thu hồi khoản nợ, đưa vốn quay vòng vào trình SXKD 3.3.Điều kiện thực giải pháp 3.3.1.Về phía Nhà nước Thứ nhất: Với vai trò đảm bảo cân bằng, phát triển kinh tế vĩ mô, Nhà nước đóng vai trò vơ quan trọng, đặc biệt lúc thị trường bất động sản đóng băng Nếu thị trường bất động sản năm có chuyển biến phục hồi giải pháp quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp thực triệt để Tín hiệu thị trường bất động sản thời gian chưa có sáng sủa Các doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng chứa lượng hàng tồn kho lớn, công trình khơng bán Mặc dù phủ tung gói tín dụng hỗ trợ nhà 30.000 tỷ đồng với mục tiêu chủ yếu nhằm bảo đảm an sinh xã hội, tăng khả tốn cho nhóm người có thu nhập thấp, gặp khó khăn chỗ Tuy nhiên, hầu hết phân khúc bất động sản Việt Nam lại nhà thương mại, chung cư cao cấp, gói hỗ trợ chưa thể giải tận gốc trình trạng đóng băng thị trường Hơn nữa, lãi suất thị trường giảm thủ tục vay vốn rườm rà, chặt chẽ; nợ xấu hệ thống ngân hàng ngày nghiêm trọng nên việc doanh nghiệp tiếp cận vốn vay ngân hàng khó khăn Chính vậy, Nhà nước phải nhanh chóng đưa định để giải vòng luẩn quẩn Thứ hai: Nhà nước cần công bố rộng rãi quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ Quy hoạch giúp cho doanh nghiệp có sở để bố trí kế hoạch kinh Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 131 Học Viện Tài Chính doanh, huy động phát triển nguồn vốn để vừa đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế, vừa đảm bảo mặt lợi ích cho doanh nghiệp Thứ ba: Nhà nước phải bước hoàn thiện hệ thống pháp luật, tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Nhà nước cần khẩn trương hoàn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, động an tồn 3.3.2.Về phía doanh nghiệp Thứ nhất: Cơng ty cần có phận chun trách thực cơng tác phân tích tài công việc chủ yếu kế tốn trưởng thực Cơng ty chưa có phòng tài riêng nên phòng kế tốn phải kiêm nhiệm việc phân tích tài dừng lại tính số kinh tế bản, chưa thực giúp ích cho việc đưa định tài chính, hay nói cách khác chưa phát huy vai trò cơng tác tài Do đó, cơng ty buộc phải xem xét thành lập phòng chun trách mảng tài để đưa tư vấn tài có chất lượng, giúp cho việc đưa định xác giảm thiểu rủi ro tài Không nhằm tăng cường quản trị VKD mà cơng ty chưa có mảng phân tích phục vụ định đầu tư, cơng ty thực dự án lớn, việc vượt qua khó khăn hay khơng tìm hướng cho công ty tương lai phụ thuộc lớn vào kế hoạch phận tài lại thực cần thiết Tuy nhiên, việc thành lập phòng ban cần nhiều thời gian, cơng ty xem xét việc th chuyên viên phân tích để đưa tư vấn thời gian Thứ hai: Trình độ cán cơng nhân viên phòng ban cần phải nâng cao Một yếu tố quan trọng định đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty yếu tố người Để tương Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 132 Học Viện Tài Chính xứng với tăng trưởng cơng ty đội ngũ cán bộ, cơng nhân viên cần phải nâng cao trình độ quản lý, nâng cao tay nghề sản xuất Để thực giải pháp đề công ty cần đẩy mạnh công tác bồi dưỡng chuyên môn nghiệp vụ Không cần có sách khen thưởng hợp lý kịp thời để kích thích tinh thần làm việc nhằm nâng cao chất lượng lao động Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 133 Học Viện Tài Chính KẾT LUẬN Trong thực tế VKD khẳng định vai trò quan trọng q trình hình thành phát triển doanh nghiệp VKD đảm bảo trình hoạt động doanh nghiệp diễn bình thường ổn định VKD yếu tố định đến sơngs còn, thành bại doanh nghiệp đặc biệt bối cảnh kinh tế xã hội có nhiều biến động khó lường ngày Các nhà quản trị doanh nghiệp phải ln tìm tòi giải pháp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, mà giải pháp quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn Trên sở kiến thức học Học Viện Tài Chính, em vận dụng lý luận vào việc phân tích cơng tác quản trị VKD cơng ty cổ phần Sông Hồng Trong năm 2014 vừa qua, tác động kinh tế nhiều khó khăn, bất động sản đóng băng, chưa có dấu hiệu phục hồi cán công nhân viên công ty cổ phần Sông Hồng nỗ lực cơng việc làm cho cơng ty khơng SXKD ổn định mà có bước phát triển, quy mơ SXKD mở rộng Hình ảnh, uy tín cơng ty mắt người tiêu dùng đối tác củng cố tăng cường Công tác quản trị VKD công ty cổ phần Sông Hồng năm 2014 có thành tích định nhiên bên cạnh tồn nhiều mặt yếu kém, điểm hạn chế mà công ty cần phải khắc phục năm để đảm bảo công ty hoạt động ổn định không ngừng phát triển xây dựng công ty trở thành công ty lớn mạnh, tiên phong công xây dựng đất nước Lý luận điểm được, điểm hạn chế cần phải áp dụng vào thực tế để phát huy thành tích, giảm thiểu mặt hạn chế công tác quản trị VKD cơng ty Cần phải có vận dụng sáng tạo, tùy vào tình hình thực tế khơng nên dập khuân áp dụng phù hợp với tình hình công ty, ngành xây dựng kinh tế Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 134 Học Viện Tài Chính Do trình độ lý luận kinh nghiệm thực tế nhiều hạn chế nên luận văn em chưa thể phân tích, lột tả đầy đủ tình hình quản trị VKD công ty năm vừa qua Em hy vọng giải pháp mà đề góp phần giúp cho cơng ty cải thiện tình hình đồng thời phát triển vững mạnh Em xin chân thành cảm ơn giáo ThS Ngơ Thị Kim Hòa, thầy giáo Học Viện tài Chính trang bị kiến thức lý luận cho em, ban lãnh đạo công ty cổ phần Sông Hồng đặc biệt cán nhân viên phòng tài – kế tốn tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 Luận Văn Tốt Nghiệp 135 Học Viện Tài Chính DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh ( đồng chủ biên) ( 2013) “ Giáo trình tài doanh nghiệp”, Nhà xuất tài PGS TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (đồng chủ biên) (2010), "Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp", NXB tài GS.TS.NGND Ngô Thế Chi, TS Trýõng Thị Thủy (ðồng chủ biên) (2010), "Giáo trình kế tốn tài chính", NXB tài Báo cáo tài cơng ty cổ phần Sông Hồng năm 2013, 2014 Trang web: www.chinhphu.vn Trần Thị Tố Quyên Lớp: CQ49/11.08 ... vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị. .. dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng 104 2.2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Sông Hồng 109 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ... tình hình quản trị vốn kinh doanh 33 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 34 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG HỒNG TRONG