2. Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa lý luận về vốn kinh doanh và quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Vận dụng lý luận nghiên cứu thực trạng quản trị vốn kinh doanh từ đó đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần đầu tư và phát triển xây dựng Thăng Long. Trên cơ sở đó kiến nghị một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn 3. Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần đầu tư và phát triển xây dựng Thăng Long trong những năm gần đây. Phạm vi nghiên cứu: Tình hình quản trị vốn tại Công ty Cổ phần đầu tư và phát triển xây dựng Thăng Long thể hiện qua các tài liệu và đặc biệt là các BCTC, báo cáo tổng kết của công ty trong vòng 3 năm 20122014, từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần đầu tư và phát triển xây dựng Thăng Long. 4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập dữ liệu: Thông qua mạng internet và qua quá trình thực tập tại công ty: tiếp cận với tình hình tài chính hiện nay tại công ty, thông qua BCTC của công ty qua các năm hoạt động và các chính sách phát triển của công ty cũng như các tài liệu liên quan khác tại công ty. Trực tiếp đến cơ sở thực tập để tìm hiểu, tiến hành ghi chép, thống kê để tổng hợp và phân tích các báo cáo. Phương pháp thống kê: thu thập dữ liệu, liệt kê và tóm tắt thông tin. Phương pháp đánh giá: Dựa trên BCTC và các thông tin thu thập được tiến hành nhận định ban đầu về tình hình tài chính của công ty Phương pháp so sánh: So sánh theo thời gian (giữa kỳ này với kỳ trước, giữa thực tế với kế hoạch) để biết được sự biến động của vốn, tình hình thực hiện kế hoạch về vốn của DN. So sánh bằng số tuyệt đối để thấy được quy mô tổng nguồn vốn và từng loại vốn của Công ty, so sánh bằng số tương đối để đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty(thông qua các hệ số, tỷ số, tỷ suất). Phương pháp đồ thị: Phản ánh trực quan cơ cấu vốn và tình hình biến động vốn của DN Phương pháp phân tích nhân tố: Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố tới hiệu quả sử dụng vốn của DN. Phương pháp liên hệ đối chiếu: Thu thập thông tin đầy đủ và toàn diện để xem xét các chỉ tiêu trong mối liên hệ với tổng thể 5. Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, bố cục luận văn gồm 3 chương: Chương 1 : Những vấn đề lý luận chung về vốn kinh doanh và quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Chương 2 : Thực trạng quản trị vốn kinh doanh ở Công ty cổ phần đầu tư và phát triển xây dựng Thăng Long. Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần đầu tư và phát triển xây dựng Thăng Long
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan chuyên đề cuối khóa em viết Nội dung số liệu trích chuyên đề trung thực hợp lý Em xin chịu trách nhiệm hoàn toàn nội dung số liệu chuyên đề! Hà Nội, ngày 16 tháng 11 năm 2015 Sinh viên Tô Thị Lan Hương SV:Tô Thị Lan Hương i LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài MỤC LỤC CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .5 BIỀU ĐỒ 2.9 CƠ CẤU TSCĐ 92 CHƯƠNG 96 CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .5 BIỀU ĐỒ 2.9 CƠ CẤU TSCĐ 92 CHƯƠNG 96 SV:Tô Thị Lan Hương ii LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC VIẾT TẮT Tên viết tắt Chú thích Tên viết tắt Chú thích TSVH Tài sản vô hình NVL Nguyên vật liệu TSHH Tài sản hữu hình DN Doanh nghiệp Công ty đầu tư phát DT Doanh thu CPĐT&PTXD DTT Doanh thu SXKD triển xây dựng Sản xuất kinh doanh GVHB Giá vốn hàng bán LCT Lưu chuyển HĐĐT Hoạt động đầu tư TS Tài sản HĐKD Hoạt động kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định HĐTC Hoạt động tài TSDH Tài sản dài hạn HTK Hàng tồn kho TSLĐ Tài sản lưu động KHKT Khoa học kỹ thuật TSNH Tài sản ngắn hạn KNTT Khả toán VCĐ Vốn cố định KTTT Kinh tế thị trường VCSH Vốn chủ sở hữu LNST Lợi nhuận sau thuế VKD Vốn kinh doanh MMTB Máy móc thiết bị VLĐ Vốn lưu động BCTC Báo cáo tài KQKD Kết kinh doanh CĐKT Cân đối kế toán LCTT Lưu chuyển tiền tệ DANH MỤC BẢNG BẢNG 2.1: PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH .48 (NGUỒN : CĐKT NĂM 2013,2014) 52 BẢNG 2.2: KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN, NGUỒN VỐN .52 BẢNG 2.3: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VKD CỦA CÔNG TY 55 SV:Tô Thị Lan Hương iii LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài BẢNG 2.4: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY 58 (NGUỒN BCĐKT NĂM 2013,2014) 62 (ĐVT: VNĐ) 62 BẢNG 2.5: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN LƯU ĐỘNG .62 BẢNG 2.6 MÔ HÌNH TÀI TRỢ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY NĂM 2013 – 2014 .65 (NGUỒN: THUYẾT MINH BCTC NĂM 2013, 2014) 68 (ĐVT:VNĐ) 68 BẢNG 2.7: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN BẰNG TIỀN .68 ( NGUỒN :CĐKT VÀ KQKD NĂM 2013,2014) 68 BẢNG 2.8: CÁC HỆ SỐ PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN 68 BẢNG 2.9: TÌNH HÌNH DÒNG TIỀN CỦA CÔNG TY NĂM 2013, 2014 .69 71 71 BẢNG 2.10: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU HÀNG TỒN KHO .74 (NGUỒN: TÍNH TOÁN TỪ BCĐKT, BCKQKD NĂM 2014) 74 BẢNG 2.11 TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO .74 BẢNG 2.12: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU CÁC KHOẢN PHẢI THU NGẮN HẠN 77 BẢNG 2.13: CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ NỢ PHẢI THU NGẮN HẠN .77 BẢNG 2.14: TÌNH HÌNH CHIẾM DỤNG VÀ BỊ CHIẾM DỤNG CỦA CÔNG TY NĂM 2103, 2014 78 BẢNG 2.15 MỘT SỐ KHOẢN PHẢI THU CỦA MỘT SỐ CÔNG TRÌNH TRỌNG ĐIỂM NĂM 2013,2014 .79 BẢNG 2.16: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG .82 (NGUỒN: CĐKT NĂM 2013, 2014) 91 SV:Tô Thị Lan Hương iv LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài (ĐVT: VNĐ) 91 BẢNG 2.17: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN CỐ ĐỊNH 91 BẢNG 2.18 QUY MÔ VÀ CƠ CẤU CỦA TSCĐ 92 BẢNG 2.19 HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VCĐ CỦA CÔNG TY 92 BẢNG 2.20 CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI TÀI CHÍNH CƠ BẢN 91 CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP BẢNG 2.1: PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH 48 (NGUỒN : CĐKT NĂM 2013,2014) 52 BẢNG 2.2: KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN, NGUỒN VỐN 52 BẢNG 2.3: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VKD CỦA CÔNG TY 55 (NGUỒN BCĐKT NĂM 2013,2014) 62 (ĐVT: VNĐ) 62 BẢNG 2.5: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN LƯU ĐỘNG 62 (NGUỒN: THUYẾT MINH BCTC NĂM 2013, 2014) 68 (ĐVT:VNĐ) 68 BẢNG 2.7: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN BẰNG TIỀN 68 ( NGUỒN :CĐKT VÀ KQKD NĂM 2013,2014) 68 BẢNG 2.8: CÁC HỆ SỐ PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN 68 71 71 BẢNG 2.10: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU HÀNG TỒN KHO 74 SV:Tô Thị Lan Hương v LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài (NGUỒN: TÍNH TOÁN TỪ BCĐKT, BCKQKD NĂM 2014) 74 BẢNG 2.11 TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO 74 BẢNG 2.12: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU CÁC KHOẢN PHẢI THU NGẮN HẠN 77 BẢNG 2.13: CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ NỢ PHẢI THU NGẮN HẠN 77 BẢNG 2.15 MỘT SỐ KHOẢN PHẢI THU CỦA MỘT SỐ CÔNG TRÌNH TRỌNG ĐIỂM NĂM 2013,2014 79 BẢNG 2.16: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 82 (NGUỒN: CĐKT NĂM 2013, 2014) 91 (ĐVT: VNĐ) 91 BẢNG 2.17: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN CỐ ĐỊNH 91 BIỀU ĐỒ 2.9 CƠ CẤU TSCĐ 92 BẢNG 2.20 CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI TÀI CHÍNH CƠ BẢN 91 CHƯƠNG 96 CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .5 BIỂU ĐỒ 2.1: BIẾN ĐỘNG QUY MÔ VÀ CƠ CẤU TÀI SẢN (NGUỒN VỐN) 53 BIỂU ĐỒ 2.3: BIẾN ĐỘNG NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH 59 THÔNG QUA BẢNG 2.4 VÀ BIỂU ĐỒ 2.3 TA THẤY, QUY MÔ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TĂNG ĐỀU ĐẶN QUA CÁC NĂM, TẠO ĐIỀU KIỆN CHO VIỆC MỞ RỘNG QUY MÔ HOẠT ĐỘNG, TĂNG CƯỜNG NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ ĐỂ MỞ RỘNG SẢN XUẤT CƠ CẤU NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CŨNG CÓ SỰ BIẾN ĐỘNG TĂNG QUA CÁC NĂM, TUY NHIÊN SỰ BIẾN ĐỘNG NÀY CỦA DOANH NGHIỆP CẦN XEM XÉT ĐẾN CHỈ TIÊU NỢ PHẢI TRẢ XU HƯỚNG CHUNG VỀ SỰ BIẾN ĐỘNG CƠ CẤU NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH LÀ SỰ TĂNG LÊN CỦA TỶ TRỌNG CẢ NỢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU NHƯNG TỶ SV:Tô Thị Lan Hương vi LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài TRỌNG CỦA NỢ PHẢI TRẢ TĂNG NHANH HƠN TỶ TRỌNG CỦA VỐN CHỦ SỞ HỮU ĐẾN THỜI ĐIỂM CUỐI NĂM 2014, TỶ TRỌNG NỢ PHẢI TRẢ ĐÃ TĂNG LÊN ĐẠT MỨC 65,37% NỢ PHẢI TRẢ TĂNG LÊN LÀM CHO KHẢ NĂNG TỰ CHỦ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CÓ XU HƯỚNG GIẢM XUỐNG, TUY NHIÊN SO SÁNH VỚI TỶ TRỌNG NỢ TRUNG BÌNH NGÀNH HIỆN ĐANG Ở MỨC 65% THÌ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY VẪN ĐANG TRONG TẦM KIỂM SOÁT PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TỪNG CHỈ TIÊU TRONG NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CHO TA CÁI NHÌN SÂU SẮC VÀ CỤ THỂ HƠN .59 BIỂU ĐỒ 2.4: BIẾN ĐỘNG QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN LƯU ĐỘNG 63 BIỂU ĐỒ 2.5 BIẾN ĐỘNG CƠ CẤU VÀ TỶ TRỌNG VỐN BẰNG TIỀN 70 BIỂU ĐỒ 2.6 BIẾN ĐỘNG HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN .71 91 BIỂU ĐỒ 2.8 QUY MÔ CƠ CẤU VCĐ 91 BIỀU ĐỒ 2.9 CƠ CẤU TSCĐ 92 (NGUỒN: BẢNG CĐK NĂM 2013,2014) 91 (ĐVT: VNĐ) 91 BIỂU ĐỒ 2.10:BIẾN ĐỘNG CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI TÀI CHÍNH CƠ BẢN 91 CHƯƠNG 96 DANH MỤC BIỂU BIỂU ĐỒ 2.1: BIẾN ĐỘNG QUY MÔ VÀ CƠ CẤU TÀI SẢN (NGUỒN VỐN) 53 BIỂU ĐỒ 2.2: BIẾN ĐỔI QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN KINH DOANH 56 BIỂU ĐỒ 2.3: BIẾN ĐỘNG NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH 59 SV:Tô Thị Lan Hương vii LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài THÔNG QUA BẢNG 2.4 VÀ BIỂU ĐỒ 2.3 TA THẤY, QUY MÔ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TĂNG ĐỀU ĐẶN QUA CÁC NĂM, TẠO ĐIỀU KIỆN CHO VIỆC MỞ RỘNG QUY MÔ HOẠT ĐỘNG, TĂNG CƯỜNG NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ ĐỂ MỞ RỘNG SẢN XUẤT CƠ CẤU NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CŨNG CÓ SỰ BIẾN ĐỘNG TĂNG QUA CÁC NĂM, TUY NHIÊN SỰ BIẾN ĐỘNG NÀY CỦA DOANH NGHIỆP CẦN XEM XÉT ĐẾN CHỈ TIÊU NỢ PHẢI TRẢ XU HƯỚNG CHUNG VỀ SỰ BIẾN ĐỘNG CƠ CẤU NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH LÀ SỰ TĂNG LÊN CỦA TỶ TRỌNG CẢ NỢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU NHƯNG TỶ TRỌNG CỦA NỢ PHẢI TRẢ TĂNG NHANH HƠN TỶ TRỌNG CỦA VỐN CHỦ SỞ HỮU ĐẾN THỜI ĐIỂM CUỐI NĂM 2014, TỶ TRỌNG NỢ PHẢI TRẢ ĐÃ TĂNG LÊN ĐẠT MỨC 65,37% NỢ PHẢI TRẢ TĂNG LÊN LÀM CHO KHẢ NĂNG TỰ CHỦ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CÓ XU HƯỚNG GIẢM XUỐNG, TUY NHIÊN SO SÁNH VỚI TỶ TRỌNG NỢ TRUNG BÌNH NGÀNH HIỆN ĐANG Ở MỨC 65% THÌ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY VẪN ĐANG TRONG TẦM KIỂM SOÁT PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TỪNG CHỈ TIÊU TRONG NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CHO TA CÁI NHÌN SÂU SẮC VÀ CỤ THỂ HƠN .59 BIỂU ĐỒ 2.4: BIẾN ĐỘNG QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN LƯU ĐỘNG 63 BIỂU ĐỒ 2.5 BIẾN ĐỘNG CƠ CẤU VÀ TỶ TRỌNG VỐN BẰNG TIỀN 70 BIỂU ĐỒ 2.6 BIẾN ĐỘNG HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN .71 BIỂU ĐỒ 2.7 BIỂU ĐỒ QUY MÔ HÀNG TỒN KHO 75 91 BIỂU ĐỒ 2.8 QUY MÔ CƠ CẤU VCĐ 91 BIỀU ĐỒ 2.9 CƠ CẤU TSCĐ 92 (NGUỒN: BẢNG CĐK NĂM 2013,2014) 91 (ĐVT: VNĐ) 91 BIỂU ĐỒ 2.10:BIẾN ĐỘNG CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI TÀI CHÍNH CƠ BẢN 91 SV:Tô Thị Lan Hương viii LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường, vốn yếu tố tiền đề cần thiết cho việc hình thành phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Để biến ý tưởng kế hoạch kinh doanh thành thực, doanh nghiệp phải có lượng vốn nhằm hình thành nên tài sản cần thiết phục vụ cho trình hoạt động Hiện nay, nhu cầu vốn kinh doanh trở nên quan trọng xúc doanh nghiệp phải đối mặt với tình hình biến động kinh tế thị trường, khả tiếp cận vốn từ ngân hàng ngày khó khăn, cạnh tranh gay gắt từ doanh nghiệp nước… Mặc dù nhu cầu vốn xúc thực tế cho thấy không nước ta mà nhiều nước giới, tình trạng sử dụng vốn lãng phí, hiệu diễn phổ biến, gây ảnh hưởng xấu đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Theo số liệu thống kê năm 2013, có gần 61 nghìn doanh nghiệp phá sản, ngừng hoạt động số gần 67 nghìn năm 2014 Nguyên nhân trọng yếu dẫn đến thất bại doanh nghiệp không tìm chìa khóa việc khai thác có trọng điểm tiềm mình, phát huy khả đồng vốn, sử dụng vốn lãng phí, hiệu Nói cách khác, công tác quản trị vốn kinh doanh nhiều doanh nghiệp chứa đựng nhiều bất cập Chính việc tăng cường quản trị vốn kinh doanh vấn đề nhiều doanh nghiệp quan tâm Điều quan trọng doanh nghiệp phải thực tốt việc quản trị vốn thông qua việc phân tích đánh giá từ đưa biện pháp tăng cường giá hiệu vốn hiệu sản xuất kinh doanh để tồn phát triển SV:Tô Thị Lan Hương LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với lý luận thực tiễn học, qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long, giúp đỡ hướng dẫn Tiến sĩ Phạm Thị Vân Anh, em lựa chọn, nghiên cứu hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài: “ Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long” Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa lý luận vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp - Vận dụng lý luận nghiên cứu thực trạng quản trị vốn kinh doanh từ đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long - Trên sở kiến nghị số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu * Đối tượng nghiên cứu: Tình hình quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long năm gần * Phạm vi nghiên cứu: Tình hình quản trị vốn Công ty Cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long thể qua tài liệu đặc biệt BCTC, báo cáo tổng kết công ty vòng năm 2012-2014, từ đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập liệu: - Thông qua mạng internet qua trình thực tập công ty: tiếp cận với tình hình tài công ty, thông qua BCTC công ty qua năm hoạt động sách phát triển công ty tài liệu liên quan khác công ty SV:Tô Thị Lan Hương LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài yếu lao động phổ thông.Số lượng lao động trình độ cao hạn chế Công ty phải đảm bảo chế độ cho đối tượng lao động suất lao động họ thấp SV:Tô Thị Lan Hương 95 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG THĂNG LONG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Kinh tế - xã hội nước ta năm 2014 diễn bối cảnh kinh tế giới phục hồi chậm sau suy thoái toàn cầu Các kinh tế lớn phát triển theo hướng đẩy nhanh tăng trưởng có nhiều yếu tố rủi ro việc điều chỉnh sách tiền tệ Sức ép lạm phát chung giới gia tăng gắn với tăng giá số nguyên liệu đầu vào thiết yếu xăng, dầu, điện, nước Ở nước, tình hình trị, kinh tế biến động khó lường Đặc biệt, việc Trung Quốc hạ đặt trái phép giàn khoan Hải Dương 981 vào tháng ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh tế, du lịch, thương mại nước Lợi dụng việc này, số phần tử xấu tổ chức gấy rối, phá hoại số địa phương, ảnh hưởng đến hoạt động gần 1.000 DN.Tuy nhiên, trước bất lợi đó, Việt Nam giữ chủ quyền quốc gia, hòa bình ổn định, từ tạo đồng thuận, đoàn kết, trí đồng bào nước Lạm phát kiểm soát, kinh tế vĩ mô ổn định tốt Cơ sở hạ tầng với nhiều dự án phát triển giao thông khởi công xây dựng hoàn thành, thể qua hàng loạt dự án Trung ương địa phương hoàn thành đưa vào sử dụng chuẩn bị đưa vào sử dụng thời gian tới như: Đường cao tốc Hà Nội - Lào Cai; cầu Nhật Tân đường nối đến sân bay Nội Bài; cầu Đông Trù đường kéo dài; nhà ga T2 Nội Bài; đường cao tốc Hà Nội Hải Phòng hàng loạt dự án bổ sung nguồn vốn, đẩy nhanh tiến độ Tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển kinh tế - xã hội SV:Tô Thị Lan Hương 96 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Ngành xây dựng ngành mũi nhọn kinh tế nước ta có tốc độ tăng trưởng cao năm gần Dân số phát triển nhanh với gia tăng mức sống người dân với phát triển kinh tế khiến nhu cầu phải xây dựng sở hạ tầng, nhà cửa công trình dân sinh khang trang phục vụ cho tất lĩnh vực kinh tế - văn hóa – giao thông tăng theo Tham gia thị trường ngành xây dựng, công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long hướng tới vị công ty vững mạnh quy mô chất lượng công trình Triển vọng kinh tế Việt Nam năm 2015: Theo nhiều dự báo quốc tế, năm 2015, Việt Nam đạt tăng trưởng GDP từ 5,8 - 6,2 %; CPI năm 7% ngành kinh tế xuất có nhiều bứt phá quan trọng nhận nhiều xung lực phát triển tích cực từ FTA mà Việt Nam tham gia, tiêu biểu Cộng đồng kinh tế ASEAN, TPP, FTA Việt Nam - Hàn Quốc Việt Nam - Liên minh hải quan Nga - Bê-la-rút-Cazắc-xtan…Kinh tế Việt Nam năm 2015 chuyển sáng đậm nét vững năm 2014 Lãi suất huy động ngân hàng khó giảm thêm, tăng trưởng tín dụng nhanh hội đầu tư điều kiện tín dụng mở hơn, nhờ tạo thêm lực đẩy hỗ trợ tăng trưởng kinh tế Đứng trước hội thách thức đó, để trì, củng cố phát huy thành tựu mà công ty đạt năm 2014 khắc phục, cải thiện mặt tồn tại, công ty cần có định hướng cụ thể để tận dụng khai thác triệt để nguồn lực có 3.1.2 Mục tiêu đinh hướng phát triển công ty Mục tiêu chủ yếu DN trở thành công ty đầu ngành xây dựng quy mô chất lượng công trình địa bàn khu vực, phát huy kinh nghiệm lợi người tiên phong, tiếp tục xây dựng môi trường làm việc động, chuyên nghiệp, kết hợp chiến lược đầu tư phát triển bền vững Định hướng công ty: Về nhân lực: - Kiện toàn máy quản lý theo hướng tinh gọn, chất lượng - Đào tạo chuyên môn, tay nghề cho cán công nhân viên công ty SV:Tô Thị Lan Hương 97 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài nhằm nâng cao lực đảm bảo yêu cầu Chú trọng đến việc nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên công ty - Thu hút thêm nhân lực có tài từ bên - Hoàn thiện hồ sơ thủ tục để nhận chứng tiêu chuẩn ISO 9001-2008 Về SXKD: - Đầu tư máy móc thiết bị công nghệ để nâng cao sản xuất - Tăng cường khai thác mở rộng thị trường với việc mở rộng thêm mạng lưới công trình trọng điểm khu vực - Tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu đầu vào ổn đinh giá chất lượng Về tài chính: Kế hoạch năm 2015 ĐVT Chỉ tiêu Năm 2015 VNĐ Tổng doanh thu 230.000.000.000 Lợi nhuận trước thuế VNĐ 3.500.000.000 VNĐ Lợi nhuận sau thuế 2.500.000.000 - Quản trị vốn tiền hợp lý để tăng khả toán - Sử dụng tiết kiệm có hiệu VLĐ, tránh tình trạng thất thoát lãng phí vốn - Nâng cao tiềm lực tài công ty, nâng cao hiệu sử dụng đòn bẩy tài - Quản lý chặt chẽ chi phí qua trình xây dựng công tác quản lý DN - Quản trị khoản vay thật tốt, có kế hoạch trả nợ phù hợp để tránh rủi ro tài 3.2.Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị Vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long Bên cạnh số ưu điểm, Công ty tồn nhiều vấn đề công tác quản trị vốn kinh doanh Những vấn đề cần khắc phục nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty nói chung hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanhcủa công ty nói riêng Trong môi trường cạnh tranh kinh tế thị trường, việc bảo toàn vốn kinh doanh nâng cao hiệu suất hiệu vốn kinh doanh yêu cầu sống với DN Thông qua việc tìm hiểu đơn vị thực tập với kiến thức học được, em xin đề xuất số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long sau: SV:Tô Thị Lan Hương 98 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ cách hợp lý Công ty cần xác định nhu cầu vốn hợp lý, sát với thực tế hoạt đông SXKD Nếu VLĐ xác định thấp gây nhiều khó khăn cho công tác tổ chức đảm bảo vốn, gây căng thẳng vấn đề vốn, làm gián đoạn trình sản xuất công ty, gây tổn thất không đủ vốn để thực phương án SXKD, hợp đồng, khả trả nợ người lao động, nhà cung cấp, thuế nộp nhà nước đến hạn toán, làm giảm uy tín bên liên quan Ngược lại xác định nhu cầu VLĐ cao dẫn tới tình trạng huy động nhiều mà không sử dụng, lãng phí vốn, khoản chi phí phát sinh liên quan, chi phí hội không đáng có Trong năm 2014, công ty áp dụng chưa hợp lý phương pháp xác định nhu cầu VLĐ với nhu cầu VLĐ dự tính thấp so với kế hoạch việc dự báo DTT chưa chuẩn xác, chịu tác động nhiều nhân tố khách quan Công ty nên xem xét, lựa chọn sử dụng kết hợp nhiều phương pháp xác định nhu cầu VLĐ để việc dự báo xác Chẳng hạn kết hợp phương pháp phần trăm doanh thu phương pháp dựa vào chu kỳ vận động VLĐ để kết thu sát với thực tế Cụ thể: Giả sử công ty thực phương pháp dự báo nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp tỷ lệ % doanh thu Nghĩa ngầm giả định tất khoản mục tài sản lưu động nguồn vốn bảng cân đối kế toán biến động tỷ lệ với biến động doanh thu Phương pháp tiến hành theo bước sau: Bước 1: Tính số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán Bước 2: Lựa chọn khoản mục tài sản ngắn hạn nguồn vốn chiếm dụng BCĐKT chịu tác động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu tính tỷ lệ phần trăm khoản mục so với doanh thu thực kỳ SV:Tô Thị Lan Hương 99 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Bước 3: Sử dụng tỷ lệ phần trăm khoản mục doanh thu để ước tính nhu cầu vốn lưu động tăng thêm cho năm kế hoạch sở doanh thu thực năm kế hoạch Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ tăng thêm công ty thực điều chỉnh nhằm đạt mục tiêu công ty 3.2.2 Quản trị chặt chẽ khoản phải thu Thực tế hoạt động kinh doanh năm qua cho thấy lượng vốn mà công ty tài trợ cho nợ phải thu ngày có xu hướng tăng lên chiếm tỷ trọng cao vốn lưu động.Vốn nằm nợ phải thu chất vốn khả sinh lời, Công ty bị đối tác kinh doanh chiếm dụng Lượng vốn tăng lên tất yếu làm cho nhu cầu tài trợ cho khoản vốn tăng lên, công ty phải huy động nhiều nguồn để tài trợ làm cho tình hình tài trở nên căng thẳng Mặc dù công ty chủ yếu xây dựng công trình sử dụng vốn từ ngân sách nhà nước bối cảnh kinh tế nay, khả tài trợ doanh nghiệp cho có xu hướng bị thu hẹp dần công ty cần phải có biện pháp để thu hồi khoản nợ cách nhanh chóng, tránh tình trạng vốn toán bị giảm tốc độ luân chuyển gây thất thoát lãng phí vốn SV:Tô Thị Lan Hương 100 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.3.Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn điều chỉnh cấu vốn kinh doanh Vốn kinh doanh yếu tố định đến quy mô chất lượng công trình xây dựng doanh nghiệp Việc xây dựng kế hoạch huy động vốn mở rộng quy mô vốn thích hợp giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Năm 2015, kinh tế dự báo nhiều khó khăn song có nhiều khởi sắc so với năm 2014, mở nhiều hội thách thức cho công ty Ngành xây dựng ngày trọng đầu tư đem đến hội kinh doanh cho công ty Công ty cần lập kế hoạch huy động, sử dụng, phân phối vốn, lựa chọn nguồn tài trợ hợp lý Công ty cần sử dụng triệt để có hiệu nguồn vốn bên cân nhắc nguồn vốn bên với chi phí thấp Như phân tích trên, cấu nguồn vốn nợ phải trả chiếm 65,37%, VCSH chiếm 34,63% Đồng thời nợ ngắn hạn chiếm 100%tỷ trọng nợ phải trả Việc sử dụng nợ tận dụng tác dụng đòn bẩy tài làm khuếch đại ROE Tuy nhiên công ty cần cân nhắc lại việc sử dụng nợ cao, tình xấu gây sụt giảm lớn ROE, khả toán, rủi ro tài mạnh Công ty cần xem xét việc sử dụng công cụ thuê tài để đầu tư đổi máy móc, thiết bị thay trực tiếp mua chúng với giá trị lớn Bên cạnh đó, công ty nên trì mối quan hệ với ngân hàng chủ đầu tư tạo thuận lợi cho việc tăng thêm nguồn vốn từ kênh cung ứng Duy trì đảm bảo nguyên tắc cân tài tiết kiệm chi phí sử dụng vốn Việc điều chỉnh nguồn vốn việc dễ dàng thực Vì vậy, DN cần xem xét kĩ lưỡng để xem xét mức độ điều chỉnh công cụ điều chỉnh phù hợp với tình hình DN biến động thị trường giai đoạn cụ thể SV:Tô Thị Lan Hương 101 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 3.2.4 Xác định lượng vốn tiền hợp lý nhằm đáp ứng yêu cầu toán Trong qua trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có nhu cầu dự trữ lượng vốn tiền theo quy mô định Một mặt đáp ứng nhu cầu hàng ngày, mặt khác để ứng phó với nhu cầu vốn bất thường không dự đoán trước được.Công ty cần tăng lượng vốn tiền để đảm bảo mức dự trữ hợp lý cho vừa đáp ứng kịp thời nhu cầu toán, vừa giảm thiểu rủi ro lại suất tỷ giá Ngoài công ty cần thực số biện pháp sau: Thực lập kế hoạch dòng tiền hàng tháng Thông qua phân tích đánh giá dòng tiền doanh nghiệp, đánh giá khả sinh lời, khả tạo tiền, tình hình toán doanh nghiệp kỳ để nhận xét rút diễn biến quy luật thu chi tiền Kiểm soát tốc độ chu chuyển dòng tiền: Tiền vận động chuyển hóa trải qua bốn bước mua nguyên vật liệu, đưa vào thi công, nghiệm thu thu tiền Việc kiểm soát tốc độ thời gian chu chuyển dòng tiền đưa biện pháp điều chỉnh tốc độ chu chuyển để đảm bảo cân đối dòng tiền doanh nghiệp.Về dài hạn, cần xét cấu nguồn vốn hợp lý, tài sản sử dụng mang tính chất dài hạn cần tài trợ nguồn mang tính chất trung dài hạn ngược lại để tránh cân đôi dòng tiền 3.2.5 Chú trọng đầu tư nâng cao trình độ tay nghề công nhân viên Công ty Yếu tố người đóng vai trò quan trọng trình quản lý sử dụng vốn Con người chủ thể, định đến việc quản lý sử dụng vốn có hiệu hay không Chính vậy, việc nâng cao đời sống người lao động phát huy sức mạnh tập thể, có vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh số biện pháp như: SV:Tô Thị Lan Hương 102 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài - Sắp xếp, bố trí hợp lý số cán bộ, nhân viên Công ty ngành nghề, lực, sở trường, tạo cho người lao động chủ động thực công việc giao - Chú trọng đến công tác thi tuyển đầu vào, thông qua hình thức thi tuyển cách nghiêm túc, công khai để chọn người có lực thực máy hoạt động Công ty - Xây dựng đội ngũ lao động đủ số lượng, đảm bảo chất lượng, thường xuyên bồi dưỡng tay nghề cho người lao động lực điều hành quản lý cho đội ngũ quản lý Công ty Phát động phong trào thi đua trao đổi kinh nghiệm, học tập an toàn lao động toàn Công ty - Thường xuyên chăm lo, cải thiện đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên Công ty Thực trả lương theo lực, có sách khen thưởng, xử phạt công khai công 3.2.6 Tăng cường công tác quản lý doanh thu chi phí Qua phân tích phần II thấy năm 2014 doanh thu công ty đạt 216.595,8 triệu đồng lợi nhuận sau thuế đạt 1.816,3 triệu đồng Chỉ tiêu ROA 1,73 thấp so với số ngành (2% ) điều cho thấy công ty cần ý quản lý chi phí doanh thu năm tới tổng công ty cần có biện pháp tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh hạ giá thành sản phẩm như: + Đẩy nhanh tiến độ thi công nâng cao chất lượng công trình + Mở rộng thị trường sang tỉnh lân cận Thái Nguyên, Bắc Ninh, Bắc Giang + Liên tục cải tiến máy móc, quy trình công nghệ, có hướng sản xuất, chiến lược xây dựng hợp lý để giảm chi phí đồng thời phù hợp với nhu cầu khách hàng, có chế độ quản lý bảo quản tốt nguyên liệu vật liệu để tránh hao hụt, không sử dụng + Sắp xếp lại số phận cho phù hợp với tình hình theo phương thức tinh giảm hiệu quả, phát huy tính chủ động, linh hoạt Thực triệt để việc bố trí nghỉ luân phiên gián tiếp thời điểm việc tiêu thụ công trình xây SV:Tô Thị Lan Hương 103 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài dựng hoàn thành khó khăn Tổ chức trình sản xuất hợp lý tăng suất lao động rút ngắn thời gian làm việc 3.3.Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía Nhà nước - Nhà nước cần công bố rộng rãi quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ Quy hoạch giúp cho doanh nghiệp có sở để bố trí kế hoạch kinh doanh, huy động phát triển nguồn vốn để vừa đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế, vừa đảm bảo mặt lợi ích cho doanh nghiệp - Hoàn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Nhà nước cần khẩn trương hoàn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, động an toàn - Nhà nước cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để DN đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, công ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết Nhà nước cần có giải pháp tích cực để phá vỡ tình đóng băng bất động sản 3.3.2 Về phía doanh nghiệp - Tăng cường công tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn - Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp - Định kỳ kiểm tra, kiểm kê, đánh giá lại tài sản để có biện pháp xử lý thích hợp, phát hư hỏng kịp thời sửa chữa nhượng bán, lý tài sản SV:Tô Thị Lan Hương 104 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài có chi phí sử dụng cao, không mang lại hiệu hay không sử dụng để thu hồi vốn đầu tư mua sắm máy móc, trang thiết bị - Có sách khen thưởng cho cá nhân tập thể phòng ban có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển doanh nghiệp SV:Tô Thị Lan Hương 105 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường việc quản trị vốn kinh doanh vấn đề mang tính cấp bách, có ý nghĩa sống doanh nghiệp Bởi lẽ có quản trị vốn tốt góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, tăng doanh thu, giảm chi phí, tối đa hóa lợi nhuận Việc thực tốt điều giúp doanh nghiệp tái sản xuất theo chiều rộng chiều sâu mà giúp doanh nghiệp thực nghĩa vụ nhà nước, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên Nhận thức vấn đề thời gian qua Công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long không ngừng thực biện pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh bước thu kết đáng ghi nhận Song bên cạnh thành tích đạt Công ty có số tồn bất cập Trong luận văn em sâu phân tích ưu điểm, nhược điểm công tác quản trị vốn kinh doanh công ty thông qua hệ số cụ thể.Vì thời gian tới Công ty cần nhanh chóng khắc phục tồn để ngày nâng cao quản trị vốn kinh doanh góp phần nâng cao hiệu kinh doanh Qua thời gian tìm hiểu thực tế với kiến thức trang bị nhà trường em sâu nghiên cứu thực trạng vốn hiệu quản trị vốn Công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Thăng Long, em mạnh dạn đưa ý kiến nhằm tăng cường quản trị vốn Công ty Hy vọng kiến nghị góp phần thiết thực vào công tác quản trị vốn công ty thời gian tới Mặc dù nhận hướng dẫn tận tình cô anh chị phòng Tài - Kế toán song thời gian tìm hiểu trình độ chuyên môn hạn chế nên viết nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô, toàn thể cô công ty để luận văn em hoàn thiện SV:Tô Thị Lan Hương 106 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Em xin chân thành cảm ơn Thầy/ Cô giáo, cô anh chị phòng Tài - Kế toán công ty đặc biệt Tiến sĩ – Phạm Thị Vân Anh tận tình hướng dẫn, bảo giúp em hoàn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội , Ngày 16 tháng 11 năm 2015 Sinh viên Tô Thị Lan Hương SV:Tô Thị Lan Hương 107 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu xuất GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp NXB tài chính, Hà Nội (2009) GS.TS Ngô Thế Chi, TS Trương Thị Thủy Giáo trình kế toán tài NXB Tài chính, Hà Nội (2008) PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển Giáo trình tài doanh nghiệp NXB Tài chính, Hà Nội (2008) Trần Ngọc Thơ Tài doanh nghiệp đại NXB thống kê (2006) 26 Chuẩn mực kế toán Việt Nam toàn thông tư hướng dẫn chuẩn mực NXB thống kê (2009) SV:Tô Thị Lan Hương 108 LC.17.11.01 Luận văn tốt nghiệp SV:Tô Thị Lan Hương Học viện tài 109 LC.17.11.01 [...]... và toàn diện để xem xét các chỉ tiêu trong mối liên hệ với tổng thể 5 Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, bố cục luận văn gồm 3 chương: Chương 1 : Những vấn đề lý luận chung về vốn kinh doanh và quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp Chương 2 : Thực trạng quản trị vốn kinh doanh ở Công ty cổ phần đầu tư và phát triển xây dựng Thăng Long Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường. .. Thành phần vốn kinh doanh của doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại theo kết quả hoạt động đầu tư Theo tiêu thức này vốn kinh doanh được chia thành vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động, tài sản cố định và tài sản tài chính - Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động là số vốn đầu tư để hình thành các tài sản lưu động phục vụ cho hoạt động SXKD của doanh nghiệp, bao gồm các loại vốn bằng tiền, vốn vật tư. .. kinh doanh của doanh nghiệp - Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản tài chính là số vốn doanh nghiệp đầu tư vào các tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ, kỳ phiếu ngân hàng Đối với mỗi doanh nghiệp, cơ cấu vốn đầu tư vào các tài sản kinh doanh thường không giống nhau do có sự khác nhau về đặc điểm ngành nghề kinh doanh, về sự lựa chọn quyết định đầu tư của từng doanh. .. vốn Theo cách phân loại này vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ hai nguồn là: Nguồn vốn chủ sở hữu và Nợ phải trả Tài sản Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu • Nguồn vốn chủ sở hữu là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ ra và phần bổ sung từ kết quả kinh doanh Vốn chủ sở hữu tại một thời điểm có thể xác định theo công thức: Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng... xuất kinh doanh, bao gồm: vốn vay, vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp, thuê tài sản, huy động vốn bằng phát hành chứng khoán…Việc huy động vốn từ bên ngoài sẽ tạo ra sự linh hoạt trong cơ cấu tài chính, có thể giúp gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 1.2 Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn kinh doanh Một định nghĩa giải thích tư ng đối rõ nét về quản trị. .. thức đầu tư trên, miễn sao là bảo toàn và phát triển được vốn, đạt được mức sinh lời cao nhất Quá trình tuần hoàn chu chuyển vốn kinh doanh của doanh nghiệp nhanh hay chậm phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của từng ngành kinh doanh, vào tổ chức sản xuất kinh doanh của từng doanh nghiệp Thứ tư: Vốn có giá trị về mặt thời gian và gắn liền với chủ sở hữu Trong nền kinh tế thị trường, một đồng vốn. .. cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường Quản trị vốn kinh doanh là tiến trình hoạch định, tổ chức ,và kiểm soát các hoạt động về vốn gồm có vốn cố đinh và vốn lưu động, tác động vào vốn bằng tiền, nợ phải thu, hàng tồn kho và tài sản cố định nhằm đạt được mục tiêu nhất định cho doanh nghiệp trong từng thời kỳ phát triển Mục tiêu quan trọng của quản trị vốn kinh doanh đó là làm cho đồng vốn sinh lời,... động sản xuất kinh SV:Tô Thị Lan Hương 18 LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính doanh của doanh nghiệp Nói cách khác VCĐ là biểu hiện bằng tiền của các TSCĐ trông doanh nghiệp 1.2.2.3 .Quản trị vốn lưu động Vốn lưu động là một bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh Công tác quản trị vốn kinh doanh không thể tách rời công tác quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp Mặt khác, vốn lưu động lại... đạo Công ty và các anh chị phòng Tài chính - Kế toán, các Thầy/ Cô giáo trường Học Viện Tài Chính đã giúp đỡ em hoàn thành đề tài nghiên cứu này SV:Tô Thị Lan Hương 4 LC 17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm và. .. của doanh nghiệp là những tư liệu lao động chủ yếu có giá trị lớn, có thời gian sử dụng dài Để có được các tài sản cố định cần thiết cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải đầu tư ứng trước một lượng vốn tiền tệ nhất định Là một bộ phận của vốn kinh doanh, vốn cố định là toàn bộ số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư hình thành nên các tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh