“Đánh giá công tác quản trị lãi suất và rủi ro lãi suất trong các ngân hàng thương mại Việt Nam.”

“Đánh giá công tác quản trị lãi suất và rủi ro lãi suất trong các ngân hàng thương mại Việt Nam.”

Đề án: Quản trị kinh doanh Lời mở đầu Trong kinh tế kế hốch hóa tập trung, vai trị lãi suất ngân hàng mờ nhạt, định định chủ quan Từ nước ta chuyển sang kinh tế thị trường có quản lí nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa Hệ thống ngân hàng phát triển Chuyển sang mơ hình hai cấp thực chế tự hóa lãi suất Thực tế xây dựng điều hành lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam nhiều bất cập nội dung sách, chế quản lý phương thức tổ chức vận hành để thích nghi với chế lãi suất thị trường Nguyên nhân bất cập ngân hàng thiếu quan tâm đến việc xây dựng quy trình quản trị lãi suất thích hợp, mơi trường pháp lí chưa đầy đủ, thay đổi quản lý kinh tế Vì em xin chọn đề tài : “Đánh giá công tác quản trị lãi suất rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam.” Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D Đề án: Quản trị kinh doanh Cơ sở lý luận quản trị lãi suất rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại kinh tế thị trường 1.1 Các khái niệm Lãi suất chi phí cho việc sử dụng khoản vốn mà người thuê sử dụng khoảng thời gian định thường biểu thị tỷ lệ phần trăm số tiền vay Rủi ro lãi suất ngân hàng chi phí nguồn vốn trở nên cao thu nhập từ sử dụng nguồn vốn Quản trị tác động liên tục có tổ chức, có định hướng chủ thể quản trị đến đối tượng chịu quản trị tốt tiềm hội để đạt mục tiêu đề Quản trị lãi suất phận quản trị tài sản - nguồn vốn ngân hàng Vì mục tiêu quản trị ngân hàng gắn liền với mục tiêu hoạt động quản lý tài sản - nợ tạo lập thực chiến lược củng cố bảng cân đối kế toán nhằm đảm bảo cho xã hội đạt mục tiêu đề 1.2 Quản trị lãi suất số nước giới Tại Mỹ Ngoài cơng cụ thị trường mở phương cách tác động đến cung tiền thay đổi mức dự trữ bắt buộc cần, cục dự trữ liên bang Mỹ (EFD) sử dụng phương pháp cho vay chiết khấu thơng qua cửa sổ chiết khấu Lãi suất tính khoản cho vay từ quỹ dự trữ FED gọi lãi suất tái cấp vốn FED gọi lãi suất chiết khấu Như lãi suất chiết khấu chất lãi suất tái cấp vốn FED cho ngân hàng thương mại Mỹ Đây lãi suất cho vay có điều kiện FED thơng qua cửa sổ chiết khấu Về đặc điểm lịch sử, công cụ FED hình thành nhằm để đáp ứng nhanh mức biến động bất lợi số ngân hàng thương mại khủng hoảng tài Cịn thực chất cho vay thông qua cửa sổ chiết khấu công cụ điều tiết Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D Đề án: Quản trị kinh doanh tổng lượng vốn toàn kinh tế Do vậy, việc cho vay lãi suất chiết khấu dự trữ liên bang xét mặt cấu lãi suất chủ đạo PED ấn định để ngân hàng thành viên làm sở cho vay lẫn Ngoài ngân hàng thương mại vay nóng theo hình thức tín dụng qua đêm từ quỹ dự trữ ngân hàng thương mại khác có số dư vượt mức quy định Lãi suất tính vay mượn gọi lãi suất liên ngân hàng, cao mứclãi suất chiết khấu không lớn Bảng số: Một số loại lãi suất ngân hàng thương mại Lãi suất Lãi suất liên ngân hàng Mĩ Lãi suất chiết khấu Lãi suất cho vay khách hàng % năm 4,75 Chú thích Mua bán quỹ dự trữ qua đêm ngân hàng thương mại với mức quy định triệu USD nhiều Lãi suất bình quân 30 ngân 4,50 hàng lớn nước Mỹ cho cơng ty vay Đấu giá tín phiếu phủ, chiết 7,75 Chứng tiền gửi CD 4,44 khấu mệnh giá từ 10000 đến triệu USD Kỳ hạn: tháng 4,75%/năm, tháng 4,8%/năm, tháng 4,98%/năm, năm 4,93%/năm Nguồn: Thông tin lãi suất thị trường tiền tệ quốc tế Tại Đức Chính sách lãi suất xem quan trọng việc điều hành sách tiền tệ Tăng lãi suất để đẩy lùi lạm phát Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D Đề án: Quản trị kinh doanh 1980 5,2% 1981 6,6% 1982 5,3% 2000 đến 2003: lãi suất chiết khấu là: 7,25%/năm, 7,5%/năm, 6,0%/năm 2004-2008: lãi suất chiết khấu là: 7,75%/năm, 8%/năm., 6,25%/năm Do lạm phát lãi suất cao nên kinh tế sụt giảm: 1998:2,4% 1981:0,5% 1982:-10% Trong năm gần tác động suy thoái kinh tế Hoa Kỳ, FED liên tục cắt giảm lãi suất nên lãi suất chiết khấu ngân hàng trung ương Đức giảm hạn chế phần kinh tế bị giảm sút nguyên tắc Tại Pháp Lãi suất chủ đạo ngân hàng trung ương ấn định, sở tính lãi suất khoản cho vay lớn khác ngân hàng thương mại có uy tín Và, ngân hàng thương mại định lãi suất cho vay củamình sở có trí ngân hàng Do vậy, lãi suất chủ đạo kết thương lượng ngân hàng thương mại Lãi suất chiết khấu ngân hàng trung ương Pháp hồn tồn khơng phụ thuộc vào lãi suất thị trường tiền tệ Pháp dùng lãi suất chào vào lúc 11h hàng ngày, 18h ngân hàng lớn để tính theo số trung bình cộng lãi suất đạo với tên TIOP Vì ngân hàng thương mại phàn nàn ngân hàng lớn áp đặt lãi suất buộc ngân hàng phải theo Singapo Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D Đề án: Quản trị kinh doanh Ngân hàng trung ương nước quan tiền tệ Singapore – monetery Authorithy of Singapore sang đặc điểm thị trường tài hoạt động ngân hàng gần đây, nên quan tiền tệ Singapore quan tâm tỷ giá, lãi suất thả thị trường định Kinh nghiệm cho Việt Nam Qua kinh nghiệm nước cho thấy với cách lựa chọn lãi suất định hướng khác nhau, ngân hàng trung ương nước xây dựng chế, quy chế điều hành cụ thể FED sử dụng lãi suất chiết khấu ( lãi suất sàn) lãi suất liên ngân hàng định hướng (ped punds rate) để định hướng lãi suất thị trường Sử dụng cơng cụ sách tiền tệ chủ yếu nghiệp vụ thị trường mở để tác động đến cầu nguồn vốn ped punds Qua làm cho lãi suất giao dịch ngân hàng khoản cho vay, vay nguồn vốn ped punds thực tế dao động sát với lãi suất ped punds định hướng Trong khí đó, với lãi suất chiết khấu lãi suất thị trường ped thực cho vay chiết khấu với vai trò cho vay cuối nhằm ổn định thị trường lãi suất cho vay ngân hàng thương mại khách hàng Nước ta cần áp dụng từ kinh nghiệm nước cho phù hợp với tình hình thực tế 1.3 Vai trị lãi suất kinh tế thị trường 1.3.1Vai trò lãi suất 1.3.1.1 Tác động lãi suất tới ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng Là doanh nghiệp tiến hành thường xuyên nghiệp vụ huy động vốn, làm cơng tác tín dụng Cung cấp phương tiện toán, thực nghiệp vụ chiết khấu cung cấp dich vụ tài khác Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D Đề án: Quản trị kinh doanh Lãi suất có ảnh hưởng đến thu nhập chi phí ngân hàng thương mại Là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, điều quan tâm họ trước hết “giá mua” “giá bán” Vì với thu nhập họ chủ yếu khoảng chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất tiền gửi sau trừ chi phí kinh doanh, yếu tố rủi ro…Khi lãi suất cho vay không đổi tăng chậm lãi suất tiền gửi làm giảm thu nhập ngân hàng, đổi lại họ thu hút nhiều vốn vay để mở rộng cho vay, tăng thu nhập Ngược lại lãi suất tiền gửi không đổi tăng chậm lãi suất cho vay làm tăng thu nhập ngân hàng hạn chế khả mở rộng cho vay Thông thường lãi suất tiền gửi lãi suất cho vay diễn biến thuận chiều Tuy nhiên ngân hàng nâng lãi suất huy động vốn lên nhiều Giới hạn lãi suất tiền gửi lãi suất cho vay: 0< Lãi suất tiền gửi bình quân < Lãi suất cho vay bình quân < Tỷ suất lợi nhuận bình quân Lãi suất thường biến động đem rủi ro cho ngân hàng thương mại, làm xuất rủi ro lãi suất Lợi nhuận ngân hàng giảm lãi suất tăng Như vậy, lãi suất yếu tố ảnh hưởng, định kinh doanh tiền tệ Do vậy, định mở rộng hay thu hẹp, rút lui nhập ngân hàng 1.3.1.2 Lãi suất ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Một lãi suất hợp lý cho phép doanh nghiệp tính tốn lợi nhuận, thu từ dự án khả thi chiếm lĩnh hội kinh doanh, đồng thời với lãi suất hợp lý doanh nghiệp có lợi nhuận sau chi phí trả lãi tiền vay Kich thích doanh nghiệp mở rộng đầu tư thực tái sản suất, đẩy mạnh hoạt động doanh nghiệp Nước Nhật cung cấp ví dụ thành cơng chình sách lãi suất Trong giai đoạn tăng trưởng nhanh mình, cầu tiền tệ có lúc tăng Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D Đề án: Quản trị kinh doanh cao, phủ Nhật trì lượng cung tiền tệ tăng chậm chạp mức lãi suất cho vay khống chế thấp nhiều năm từ 1955 – 1965 kết nước Nhật khuyến khích khối lượng đầu tư khổng lồ vào chương trình phát triển cơng nghiệp hướng ngoại Một lãi suất bất hợp lý (lãi suất cao thấp) ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp.khi lãi suất cao,các doanh nghiệp không dám vay vốn ngân hàng, nhiều dự án có hiệu cao không thực hiện,nhiều hội kinh doanh doanh nghiệp bị cắt bỏ, nguồn vốn ngân hàng bị ứ đọng dẫn tới giảm sút lợi nhuận, chí thua lỗ.Mặt khác lãi suất qui định thấp doanh nghiệp vay vốn dễ dàng, chí vốn vay khơng sử dụng mục đích dẫn đến sử dụng vốn lãng phí khơng hiệu Sự rủi ro doanh nghiệp kéo theo rủi ro ngân hàng ảnh hưởng đến phát triển kinh tế chung 1.3.1.3 Lãi suất công cụ gián tiếp điều hành kinh tế vĩ mơ Lãi suất góp phần giữ vững cân đối cung cầu hàng hóa.Tổng lượng hàng hóa sản xuất phải cân với tổng lượng hàng hóa yêu cầu, điều làm cho trình sản xuất xã hội liên tục giúp cho doanh nghiệp phát triển nhanh vòng quay vốn, phát triển lợi nhuận thúc đẩy phát triển thành phần kinh tế Lãi suất thay đổi ảnh hưởng đến nhu cầu đầu tư, đến xuất dịng, từ ảnh hưởng đến tổng sản phẩm quốc dân theo chiều hướng lãi suất giảm, tổng sản phẩm quốc dân tăng Công chúng giảm bớt tiêu dùng để mua chứng khoán tiền gửi vào ngân hàng giảm ngược lại Lãi suất góp phần thực mâu thuẫn sách tiền tệ quốc gia kích kthích đầu tư kinh tế Mục tiêu cuối sách tiền tệ ngân hàng thương mại ổn định tiền tệ Khi ngân hàng thay đổi sách tiền tệ dẫn đến thay đổi dự trữ ngân hàng thương mại dẫn đến thay đổi mức cung Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D Đề án: Quản trị kinh doanh tiền tệ từ dẫn đến biến đổi lãi suất Sự thay đổi lãi suất tạo tổng mức cầu xã hội đầu tư phát triển kinh tế Tổng mức cầu tác động đến khối cung kinh tế bao gồm lao động , tài nguyên , tư liệu tiêu dùng , tư liệu sản xuất tạo nên tượng kinh tế thay đổi sản lượng , công ăn việc làm , ổn định tiền tệ Sự thay đổi lãi suất tạo tổng mức cầu xã hội đầu tư phát triển kinh tế lãi suất tác động đến chi phí đầu tư yếu tố quan trọng quy dịnh đầu tư Khi lãi suất phát triển, dự án đầu tư có lợi nhuận nhỏ lãi suất tiền vay tự động cắt giảm Khi lãi suất giảm làm gia tăng dự án đầu tư có lợi nhuận thấp.Như thay đổi lãi suất kích thích đầu tư kinh tế dẫn đến tăng sản lượng tăng công ăn việc làm xã hội Lãi suất phát triển tác động đến cung cầu tiền tệ nhằm đảm bảo quy luật lưu thơng tiền tệ , từ ổn định tiền tệ thông qua lãi suất tái chiết khấu , ngân hàng thương mại co thể “bơm” tiền vào lưu thông “hút” tiền từ lưu thông nhằm đảm bảo khối lượng tiền cần tiêu thụ lưu thông 1.3.1.4 Lãi suất công cụ tác động mạnh mẽ đến lạm phát Một kinh tế có lạm phát cao,nó gây tác hại lĩnh vực kinh tế.Tình bắt buộc nhà nước phải có biện pháp để chống lạm phát.Một biện pháp đánh giá có hiệu nghiệm nâng cao lãi suất tiền gửi lượng tiền lưu thồng quay trở ngân hàng vàmức giá hàng hóa giảm.Từ làm lạm phát giảm 1.3.1.5 Lãi suất công cụ đo lường sức khỏe kinh tế Người ta vào biến động lãi suất để dự báo tình hình kinh tế yếu tố : tính sinh lời hội đầu tư , mức lạm phát dự tính Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D Đề án: Quản trị kinh doanh 1.3.2 Tác động rủi ro lãi suất - Rủi ro lãi suất ảnh hưởng đến: + Người đầu tư (ngưòi gửi tiền) - Khi lãi suất tăng, người gửi tiền có kỳ hạn ngân hàng mua kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng gặp rủi ro Đối với người kinh doanh vay tiền: Khi lãi suất giảm họ phải trả theo lãi suất cũ hết kỳ hạn vay kỳ hạn vay dài, lãi suất thị trường giảm, người vay tiền bị thiệt hại so với người vay tiền theo lãi suất - Đối với người phát hành trái phiếu Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm, người phát hành trái phiếu thấy tình hình tài tốt lên khoản nợ giảm: tăng khả cạnh tranh họ với người phát hành -Đối với ngân hàng Rủi ro lãi suất không khớp thời gian sử dụng vốn nguồn vốn.ví dụ cho vay tháng với lãi suất cố định.đi vay 12 tháng với lãi suất cố định.khi lãi suất giảm,lợi nhuận ngân hàng giảm,thậm chí âm Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D Đề án: Quản trị kinh doanh 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất 1.4.1 Mức cung cầu tiền tệ Hình vẽ Lãi suất (%/năm) D Tiền tệ Cung tiền tệ tổng thể tiền tệ sử dụng để giao dịch toán thị trường Khi cung tiền tệ giảm  lãi suất tăng Khi cung tiền tệ tăng  lãi suất giảm 1.4.2 Tỷ suất lợi nhuận Lãi suất tiền của lãi suất tín dụng tỉ suất sẻ lợi nhuận Do tăng hay giảm tỷ suất lợi nhuận tạo giao động lãi suất tín dụng.Trong cầu tiền tệ tăng lãi suất tăng cầu tiền tệ giảm lãi suất giảm 1.4.3 Lạm phát Nền kinh tế có mức lạm phát tăng vừa phải làm cho kinh tế phát triển vững chắc, ổn định Tuy nhiên lạm phát tăng nhanh dẫn đến lãi suất tăng làm cho kinh tế không ổn định 1.4.4 Sự ổn định kinh tế Khi kinh tế ổn định phát triển làm cho cải tăng Công chúng muốn gửi tiền dẫn đến cung quỹ cho vay tăng cao làm cho lãi suất giảm Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 10 Đề án: Quản trị kinh doanh Nhu cầu vay vốn trung, dài hạn lớn Nhưng nguồn vốn trung, dài hạn huy động lại hạn chế Qua bảng số liệu ngân hàng thương mại cho thấy, dùng nguồn vốn ngắn hạn vay trung, dài hạn Nên có dùng nguồn vốn huy động ngắn hạn vay dài hạn nên dừng lại tỷ lệ nhỏ so với vốn huy động, sử dụng nhiều vốn ngắn hạn cho mục đích trung, dài hạn làm suy yếu khả an tồn tốn có dịng tiền gửi bị rút Về lâu dài, cần có sách để tăng trưởng nguồn vốn huy động trung dài hạn Bảng số: Dư nợ cho vay trung,dài hạn ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Năm 1.Vốn trung, dài hạn huy động Cho vay trung, dài hạn 3.Tỷ lệ dư nợ 1991 1992 1993 133 vốn (2/1)(%) 4.Tỷ lệ dư nợ trung hạn 6,55 6,27 6,27 1996 1997 1998 1999 844 1018 2346 2657 7163 5079 819 1259 2266 2438 4912 6860 8885 122 207 1995 673 106 1994 149 223 147 185 96 175 14,60 16,22 18,32 13,87 21,85 22,40 27,1 tổng dư nợ (%) Nguồn: Ngân hàng nhà nước Việt Nam * Xuất khả tiềm tàng rủi ro lãi suất bất khả kháng có nhiều NHTM không lường hết biến động lãi suất theo chiều hướng liên tục giảm, huy động vốn có thời hạn từ đến năm vay trung, dài hạn Đặc biệt năm 1999, NHNN liên tục lần định giảm trần lãi suất cho vay tối đa Có đợt giảm lãi suất, NHNN quy định buộc NHTM giảm lãi suất dư nợ cho vay, đó, vốn huy động theo lãi suất thời kì trước giữ nguyên Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 22 Đề án: Quản trị kinh doanh kì đáo hạn Tình hình làm cho NHTM rơi vào tình trạng rủi ro lãi suất Chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động vốn nhỏ, có khơng có chênh lệch chí lãi suất cho vay thời kì thấp lãi suất huy động vốn thời kì trước cịn só dư có Trường hợp NHNN quy định không giảm lãi suất khoản cho vay ngân hàng khác có lãi suất thấp để trả nợ cũ có lãi suất cao Kết cục rủi ro lãi suất luôn đặt gánh nặng lên NHTM * Các NHTM phải bao cấp qua lãi suất cho vay Thực tế nay, NHTM phải bao cấp cho tài việc cho vay đối tượng sách với lãi suất thấp cho vay giảm 15% 30% lãi suất khu vực III khu vực VI theo quy định Nghị định 20/CP Chính phủ, cho vay khắc phục hậu thiên tai theo định Chính phủ với lãi suất 0,5%/tháng cho vay trung, dài hạn…Trong đó, lãi suất huy động bình quân đầu vào NHTM thường cao lãi suất này, có nghĩa NHTM cho vay lỗ khơng có thu nhập lỗ chi phí huy động vốn, chi phí cho vay rủi ro tín dụng khơng có nguồn bù đắp, cho vay đối tượng sách thường rủi ro lớn Nếu phải thực khoản tín dụng bao cấp ngày lớn, thời gian kéo dài, NHTM khơng cịn NHTM khơng cịn NHTM theo nghĩa Tính kinh doanh bị triệt tiêu NHTM khơng cịn hăng hái huy động vốn vay cho vay bao cấp lỗ không bù, doanh lợi ngân hàng, thu nhập người lao động bị giảm sút * Chính sách lãi suất chưa khai thác hết động lực giảm lãi suất huy động vốn bình quân nhằm giảm lãi suất cho vay - Tại nhiều quốc gia, ngân hàng không trả lãi cho tiền gửi tổ chức kinh tế, ngân hàng khơng thu phí dịch vụ chuyển tiền, toán, Việt Nam, tiền gửi toán tổ chức kinh tế Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 23 Đề án: Quản trị kinh doanh trả lãi Các NHTM tự quy định lãi suất tiền gửi toán đơn vị kinh tế khung trần lãi suất cho vay mà NHTM cho hợp lý dẫn tới: + Các NHTM để tranh dành khách hàng, nâng lãi suất tiền gửi toán lên cao làm tăng lãi suất huy động vốn bình qn, tăng chi phí NHTM Trong lãi suất cho vay Việt Nam cao nhiều so với khu vực quốc tế, chế lãi suất cần quy định cho vừa phù hợp với thơng lệ quốc tế, vừa góp phần giảm mặt lãi suất huy động bình quân (ví dụ: Lãi suất ngắn hạn Đức va Pháp 3.3%/năm, Tây Ban Nha 4,25%/năm Giới phân tích tài quốc tế thống nhận định lãi suất cho vay ngắn hạn 11 quốc gia thuộc Liên minh tiền tệ Châu Âu mức 4%/năm vào năm 1999 lãi suất cho vay nước ta 12%/năm) + Tổng số vốn huy động tồn ngành Ngân hàng khơng tăng lên mà chạy từ ngân hàng sang ngân hàng khác, gây bất ổn định kinh doanh, cạnh tranh trở nên không lành mạnh đặc biệt nguy hiểm cho NHTM nhỏ, vốn khơng lớn, quỹ tín dụng Trong trường hợp có hai NHTM lớn lý tăng lãi suất huy động vốn đủ sức hấp dẫn tạo thành luồng tiền chạy từ NHTM nhỏ, quỹ tín dụng sang NH huy động vốn với lãi suất cao, làm cho NHTM lâm vào hồn cảnh khó khăn toán Thực tế nay, doanh nghiệp lớn, đặc biệt tổng công ty 90, 91, tổ chức có số tiền gửi lớn bảo hiểm xã hội, quỹ dự trữ quốc gia thưòng mở tài khoản tiền gửi nhiều NHTM Khi lãi suất tiền gửi ngân hàng nâng cao hơn, chủ tài khoản chuyển tiền từ nơi có lãi suất thấp đến nơi có lãi suất cao Như vậy, với diễn biến lãi suất chưa ổn định nay, việc huy động vốn trung, dài hạn khó khăn,có nhiểu rủi ro lãi suất cho NHTM Khi lãi suất liên tục giảm, ngân hàng chưa thể sẵn sàng huy động vốn trung, dài hạn Ngược lại,lãi suất liên tục biến đổi theo chiều hướng Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 24 Đề án: Quản trị kinh doanh tăng, người gửi tiền không muốn gửi tiền lo trượt giá sợ bị thiệt thịi, ngân hàng muốn huy động vốn trung, dài hạn khơng có người gửi Lãi suất cịn mang phẩn bao cấp khơng có tác dụng tích cực kinh doanh, đồng thời xuất nhân tó thoả hiệp NHTM lớn cạnh tranh nói chung cạnh tranh lãi suất nói riêng nhằm bảo vệ lợi ích hệ thống Chính sách lãi suất phù hợp có vai trò lớn hoạt động kinh tế - xã hội nói chung NHTM nói riêng, góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển theo hướng CNH – HĐH, tạo điều kiện thuận lợi cho trình hội nhập 2.3 Đánh giá quản trị lãi suất rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại - Thành tựu: Các ngân hàng thương mại chủ động áp dụng nhiều biện pháp hình thức quản trị lãi suất cố định lãi suất hay thả lãi suất đem lại thành tựu khác cho ngân hàng Một số ngân hàng thương mại biết kết hợp hai biện pháp để đem lại hiệu cao Khi áp dụng lãi suất cố định giúp ngân hàng nhà nước tính xác thu nhập từ khoản cho vay, ngân hàng chủ động tính lãi suất cần đưa để huy động tiền gửi loại tài sản nợ khác Khi ngân hàng thả lãi suất chấp nhận tính lãi theo kết thương lượng thương vụ có nhiều KH tìm đến ngân hàng có nhiều hội tốt đẻ lựa chọn việc đầu tư , khơng phải ngân hàng tìm KH cách đơn phương mà KH tìm ngân hàng , hai tìm thấy lợi ích qua thương lượng Ngân hàng có vài thương vụ cho vay với lãi suất thấp để giữ KH có uy tín Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 25 Đề án: Quản trị kinh doanh Các ngân hàng thương mại thực quản trị lãi suất theo phương thức cố định lãi suất, thường đưa thang lãi suất lập sẵn , chí lãi suất quy định cho tồn hệ thống ( hội sở thị cho ngân hàng ).Vì , giao dịch với khách hàng ngân hàng cần thông báo cho khách hàng lãi suất khách hàng việc chấp nhận mức lãi suất muốn gửi vay tiền -Tồn * Về công tác quản trị lãi suất Phần lớn ngân hàng thương mại áp dụng phương pháp cố định lãi suất Hầu hết ngân hàng thương mại Việt Nam cứng nhắc việc quy định lãi suất áp dụng Cố định lãi suất làm cho ngân hàng tự hạn chế khả cho vay đầu tư, cán ngân hàng cho vay mức ấn định, nhiều thừa mà không dám cho vay Các ngân hàng thương mại thực quản trị lãi suất theo phương thức cố định lãi suất, thường đưa thang lãi suất lập sẵn , chí lãi suất quy định cho tồn hệ thống ( hội sở thị cho ngân hàng ).Vì , giao dịch với khách hàng ngân hàng cần thông báo cho khách hàng lãi suất khách hàng việc chấp nhận mức lãi suất muốn gửi vay tiền Việc áp dụng lãi suất cố định làm cho ngân hàng hoạt động hiệu Nhưng lại dược áp dụng phổ biến rộng rãi hệ thống ngân hàng thương mại .Việc áp dụng thả lãi suất Một số ngân hàng biết áp dụng phương pháp thả lãi suất, có thỏa thuận với khách hàng mức lãi suất Nhưng có thỏa thuận với khách hàng theo lãi suất thị trường chưa thể mối quan hệ bình đẳng ngân hàng với khách hàng Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 26 Đề án: Quản trị kinh doanh Nếu thỏa thuận theo lãi suất thị trường khơng quy định mức lãi suất tối thiểu Các mức lãi suất chưa đa dạng chủ yếu chia mức lãi suất dựa vào thời gian vay tiền gửi Ngân hàng thương mại chưa quan tâm đến việc xếp hạng khách hàng vay để có sách ưu đãi lãi suất , số ngân hàng thương mại dựa vào tiêu chuẩn khách hàng vay lớn , khách hàng vay tốt Thục tế sách ưu đãi lãi suất quan hệ với ngân hàng cách thương xuyên Trong khách hàng vay có số dư nợ nhỏ chưa khách hàng khơng có uy tín Bên cạnh sách lãi suất chi nhánh ngân hàng thiếu chủ động , phụ thuộc nhiều vào sách lãi suất hội sở Nếu chi nhánh ngân hàng muốn có thay đổi phải phép hội sở Cán ngân hàng nhận tiền gửi cho vay theo lãi suất dã ấn định sẵn * Đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất Sự thiếu chủ động ngân hàng thương mại + Ngân hàng thương mai chưa xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất Quy trình quản trị rủi ro lãi suất bao gồm phân tích định lượng rủi ro lãi suất , dự báo xu hướng lãi suất giám sát điều tiết rủi ro cách thường xuyên sở hạn mức rủi ro xây dựng nhằm hạn chế rủi ro lãi suất theo tiêu chuẩn định trước Tuy nhiên ngân hàng thương mại Việt Nam chưa chủ động xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất Các ngân hàng thương mại nhận thức rủi ro lãi suất dừng lại việc xác định khuynh hướng rủi ro , chưa vào phân tích định lượng sở biến động lãi suất dự dốn thay đổi lãi suất Vì muốn phân tích rủi ro lãi suất , ngân hàng thương mại phải có phương pháp chương trình tính tốn thích hợp để xây dựng tài sản có Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 27 Đề án: Quản trị kinh doanh tài sản nợ theo thời hạn đến hạn tốn theo mơ hình ứng dụng để định lượng rủi ro , lãi suất nhằm phục vụ cho điều tiết rủi ro lãi suất Các ngân hàng thương mại chưa hoàn thiện mặt tổ chức quy trình rủi ro lãi suất Qua khảo sát ngân hàng thương mại Việt Nam cho thấy phần lớn mơ hình tổ chức quy trình quản trị rủi ro lãi suất chưa triển khai mức sơ khai : chẳng hạn hệ thống ngân hàng nông thôn dừng lại việc ban hành lãi suất huy độn vốn vay , trích lập quỹ dự phịng rủi ro sử lý rủi ro tín dụng Các cơng cụ tài nhằm điều tiết rủi ro lãi suất chưa ngân hàng thương mại Việt Nam áp dụng quy chế quản lý ngân hàng chưa cho phép thực + Hoạt động hoạch toán , kế toán chưa thực đắn theo nguyên tác kế toán dẫn đến việc cung cấp thông tin cho việc định lượng rủi ro lãi suất bị sai lệch Thu chi tài số ngân hàng tùy tiện quản lý lỏng lẻo , hoạch tốn chưa xác dẫn đến kết khẳng định ngân hàng bị sai lệch điều làm cho thông tin cung cấp cho nhà quản trị ngân hàng nói riêng ngân hàng nhà nước nói chung chất lượng ảnh hưởng đến kết quản trị ngân hàng nói chung quản trị lãi suất nói chung Vi phạm pháp luật kế toán thống kê : Hoạch toán theo dõi nợ q hạn khơng xác thơng thường nợ q hạn thực tế lớn số liệu báo cáo Một số ngân hàng chưa mở tài khoản ngoại bảng để hoạch toán , theo dõi khoản lãi chưa thu , giá trị tài sản chấp , khoản bảo lãnh … Hoặc có mở tài khoản để theo dõi , để hoạch toán chưa đầy đủ , chưa xác Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 28 Đề án: Quản trị kinh doanh Chưa thực đắn nguyên tắc kế toán dẫn đến thu nhập , chi phí lãi suất xã hội khơng xác Thu lãi cho vay chi trả tiền gửi khoản mục lớn thu nhập chi phí ngân hàng Việc ghi nhận xác , đầy đủ , kịp thời thu chi Ngân hàng sở để nhà quản trị ngân hàng có định hợp lý , đặc biệt quản trị lãi suất phù hợp với thị trường có lãi Thực tế ngân hàng thương mại chưa thực đắn chuẩn mực quốc tế lãi cộng dồn dự thu , dự trả dẫn đến kết khẳng định chưa rõ ràng minh bạch Nguyên tắc lãi cộng dồn dự thu , dự trả nhằm ghi nhận khoản tiền lãi dự thu , dự trả chưa đến hạn toán tiền lãi tạo phần khoản mục nên cần ghi chép dần theo chế dần tích ghi nhận lần để đảm bảo báo cáo tài phản ánh đắn khoản thu nhập , chi phí xã hội thời kỳ kế toán xác định việc thích úng chi phí với khoản thu nhập tao VD:: Vào tháng 08/2007 ngân hàng thương mại A nhận lãi gửi khách hàng 100 triệu đồng , kỳ hạn tháng , lãi suất 0,5% /tháng Ngân hàng cho khách hàng vay 70 triệu đồng , kỳ hạn , tháng lãi 0,8% / tháng ngân hàng trả tiền lãi thu lãi nên vay vào cuối kỳ Đại phận ngân hàng thương mại Việt Nam ghi nhận tiền lãi theo phương pháp sau ; Ngân hàng ghi nhận tiền lãi theo thực tế phát sinh (cuối kỳ hạn) điêu dẫn đến từ tháng 8/2001 đến 31/12/2002 kế toán không ghi nhận tiền lãi vào sổ báo cáo tài cuối năm khơng phản ánh số tiền lãi Như toàn thu nhập chi phí phải ghi nhận vào năm sau Cách ghi nhận không phản ánh đắn thu nhập chi phí kết kinh doanh ngân hàng thực thu nhập chi phí tạo phần (4 tháng năm 2007) Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 29 Đề án: Quản trị kinh doanh Nếu ngân hàng thực ghi nhận dần tiền lãi cộng dần cuối năm 2007 tiền lãi phản ánh báo cáo tài cuối năm 2007 cụ thể : Thu nhập lãi : 101000 x x 0,8=342 400 Chi phí lãi : 100000 x4 x 0,5=200 000 + Bộ phận kiểm tra , kiểm toán nội ngân hàng chưa thực vai trò giám sát rủi ro lãi suất ngân hàng Nhiệm vụ giúp ban giám đốc điều hành thơng suốt , an tồn pháp luật hoạt động nghiệp vụ tổ chức tín dụng Chưa lập kế hoạch chiến lược kiểm toán lập kế hoạch ngắn hạn vào hàng năm quý tháng hình thức chương trình kiểm tra kiểm tốn nội dung nêu điểm cần làm quý , tháng Chưa lập kế hoạch kiểm tốn , tồn diệm , kế hoạch cho chu trình kiểm tốn đảm bảo tất hoạt động nghiệp vụ phận kinh doanh , chi nhánh ngân hàng kiểm toán sau thời gian xác định Hoạt động kiểm toán trọng đến hoạt động kiểm tốn tín dụng , hoạt động tài kế tốn số hoạt động kinh doanh nhạy cảm với vấn đề rủi ro , thất thoát chưa trọng việc kiểm toán Đặc biệt hệ thống kiểm toán nội lãi suất chưa đưa vào chương trình thực ngân hàng dẫn đến trình rủi ro lãi suất ngân hàng thiếu chủ động + Chất lượng thông tin ngân hàng phục vụ cho quản trị nói chung q trình nói riêng cịn nhiều hạn chế Để định giá lãi suất ngân hàng cần có thơng tin xác thu nhập chi phí yếu tố tiền tệ định đến 70% kết đạt Ngân hàng thương mại Việt Nam thiếu chuyên viên tài cấp cao ngân hàng hầu hết nhận thông tin dàn trải từ báo cáo tài , nợ ngắn hạn … Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 30 Đề án: Quản trị kinh doanh + Ngân hàng thương mại thiếu đa dạng hoạt động kinh doanh làm ảnh hưởng đến quản trị lãi suất xã hội Hình thức huy động vốn cịn đơn điệu.Cơ cấu nguồn vốn huy động chưa hợp lý.Hình thức cho vay cịn đơn điệu Ngân hàng thương mại chưa đa dạng hoá cho vay thành phần kinh tế Đỉnh phổ biến mức 14%/năm, tập trung khối ngân hàng cổ phần có quy mơ lớn Đỉnh nối tiếp 15%/năm, phổ biến thị trường tập trung phần lớn ngân hàng cổ phần Các ngân hàng quốc doanh lại chủ yếu áp 13,8%/năm mức cao -Nguyên nhân hạn chế quản trị NHTM * Nguyên nhân khách quan Thị trường tiền tệ chưa phát triển.Vai trò điều tiế lãi suất thị trường ngân hàng nhà nước cịn hạn chế,mơi trường pháp lý cho hoạt động tốn,tín dụng điều tiết rủi ro lãi suất ngân hàng chưa đầy đủ ảnh hưởng đến quản trị lãi suất Họat động sản xuất kinh doanh doanh nghịêp việt nam nhiều hạn chế ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Vốn tự có ngân hàng thương mại cịn q thấp.Thơng tin trung tâm tín dụng cung cấp chất lượng chưa cao *.Nguyên nhân chủ quan Từ phía nhà quản trị Do quan điểm nhận thức lãi suất nhà quản trị thiếu rõ ràng chưa đắn Trình độ lực quản trị cịn thấp Phương pháp quản trị lãi suất thiếu linh hoạt,cứng nhắc chưa tính tốn đầy đủ yếu tố cấu thành nên lãi suất 2.4.Phương hướng giải pháp 2.4.1.Phương hướng Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 31 Đề án: Quản trị kinh doanh Cần xây dựng chế cạnh tranh bình đẳng lĩnh vực ngân hàng phân định rõ ràng hoạt động kinh doanh hoạt động mang tính chất xã hội Thực chế lãi suất thỏa thuận đôi với cung cầu tiền tệ công cụ gián tiếp nhằm ổn định thị trường 2.4.2.Giải pháp * Quản trị lãi suất Nhà quản trị ngân hàng nên nhận thức đầy đủ tầm quan trọng lãi suất tổ chức quản trị lãi suất quản trị lãi suất ngân hàng thương mại nâng cao trình độ công nghệ cho quản trị,quản trị lãi suất *Giải pháp quản trị rủi ro lãi suất Sử dụng phương pháp dự báo biến động xã hội,phương pháp định lượng rủi ro lãi suất… Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 32 Đề án: Quản trị kinh doanh KẾT LUẬN Lãi suất xuất từ buổi bình minh kinh tế thị trường trở thành công cụ quan trọng kinh tế vĩ mô Là địn bẩy kích thích tồn hoạt động kinh tế Vì việc quản trị lãi suất có tính chất thời sự, có ý nghĩa kinh tế quan trọng thu hút quan tâm người Ở nước ta, xảy loạt vấn đề nóng bỏng liên quan đến lãi suất Và lãi suất ngày hồn thiện công tác quản trị lãi suất rủi ro lãi suất quan trọng cần thiết hệ thống Ngân hàng đặc biệtlà NHTM Đề án đưa sở lý luận thực trạng công tác quản trị lãi suất Để làm rõ mặt hạn chế cịn tồn cơng tác quản trị lãi suất rủi ro Em xin đưa số đánh giá giải pháp công tác quản trị lãi suất ngân hàng thương mại Bài viết cịn nhiều sơ sài, mong nhận góp ý thầy cô bạn để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 33 Đề án: Quản trị kinh doanh MỤC LỤC Trang TÀI LIỆU THAM KHẢO Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 34 Đề án: Quản trị kinh doanh TÀI LIỆU THAM KHẢO Quản trị lãi suất ngân hàng thương mại giai đoạn (2003) tạp chí thưong mại Thơng tin lãi suất thị trường tiền tệ quốc tế, từ 1992 – 10/2002 Nguyễn Xuân Luật (2002) “ Lãi suất diễn biến bất thường thị trường tiền tệ”, tạp chí chứng khốn Nguyễn Xn Luật (2002) “Về chế điều hành lãi suất nay” tạp chí thị trường tài tiền tệ Một số tác động sách lãi suất hoạt động ngân hàng thương mại thời gian qua (tạp chí ngân hàng số 3/2000) Th.S Nguyễn Văn Bắc Phương pháp đo lường quản lý rủi ro lãi suất (tạp chí ngân hàng số 21/2007) Th S Tạ Ngọc Sơn Điều chỉnh lãi suất linh hoạt theo diễn biến kinh tế vĩ mô (Thị trường tài tiền tệ số 13/2008) PTS Tạ Thị Lệ Yên Phạm Thị Thu Lớp: Kinh doanh tổng hợp 48D 35 ... giá Phương pháp quản trị lãi suất ngân hàng thương mại giới ngày Cách thức quản trị rủi ro lãi suất - Quản trị rủi ro lãi suất thụ động - Quản trị rủi ro lãi suất chủ động Mục tiêu quản trị rủi. .. * Đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất Sự thiếu chủ động ngân hàng thương mại + Ngân hàng thương mai chưa xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất Quy trình quản trị rủi ro lãi suất bao... Đánh giá quản trị lãi suất rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại - Thành tựu: Các ngân hàng thương mại chủ động áp dụng nhiều biện pháp hình thức quản trị lãi suất cố định lãi suất hay thả lãi suất